DELÅRSRAPPORT

Transkript

1 DELÅRSRAPPORT

2 DELÅRSRAPPORT FÖRSTA KVARTALET 2019 Omsättningen uppgick till 238,3 MSEK (267,0 MSEK), en minskning med 11 % jämfört med samma period föregående år. Rörelseresultatet uppgick till 62,7 MSEK (140,5 MSEK), en minskning med 55 %. Resultat före skatt uppgick till 63,2 MSEK (140,5 MSEK), och resultat efter skatt uppgick till 49,3 MSEK (108,8 MSEK). Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till 156,3 MSEK (144,2 MSEK), och kassaflödet från investeringsverksamheten uppgick till -101,6 MSEK (-90,3 MSEK). Vid utgången av perioden uppgick likvida medel och kortfristiga placeringar till 378,7 MSEK (373,6 MSEK). Resultat per aktie uppgick till 0,47 SEK (1,03 SEK) per aktie. Intäkterna för första kvartalet är framförallt hänförliga till Cities: Skylines, Hearts of Iron IV, Stellaris, Europa Universalis IV och Crusader Kings II. EFTER PERIODENS UTGÅNG Det nya spelet Imperator: Rome, utvecklat av Paradox Development Studio, släpptes 25 april, VÄSENTLIGA HÄNDELSER I FÖRSTA KVARTALET 2019 Tre expansioner släpptes under perioden; Green Cities och Parklife till Cities: Skylines Console samt Man the Guns till Hearts of Iron IV. I februari släpptes Stellaris för första gången portat till konsol; Stellaris: Console Edition. I mars öppnades den nya utvecklingsstudion Paradox Tectonic i Berkeley, Kalifornien. I mars utannonserades det nya spelet Vampire: the Masquerade - Bloodlines 2, utvecklat av intressebolaget Hardsuit Labs Inc. Spelet har en planerad release mars Steam Winter Sale startade 20 december 2018 och pågick till och med 3 januari KORT OM PARADOX INTERACTIVE Koncernen Paradox består idag av förlagsverksamhet samt egen utveckling av datorspel och varumärken. I spelportföljen finns idag fler än 100 titlar och Paradox äger de viktigaste varumärkena som Stellaris, Europa Universalis, Hearts of Iron, Crusader Kings, Cities: Skylines, Prison Architect, Magicka, Age of Wonders samt World of Darkness varumärkeskatalog. Sedan starten för 15 år sedan har Paradox gett ut spel världen över, först via fysisk distribution men sedan 2006 främst i digitala distributionskanaler. Företaget utvecklar främst spel för PC och spelkonsoler, men släpper även spel på mobila plattformar. Till de största marknaderna hör USA, Storbritannien, Kina, Tyskland, Frankrike, Ryssland och Skandinavien. Idag spelar över tre miljoner spelare Paradoxspel varje månad, och antalet registrerade Paradox-användare överstiger tio miljoner. 2

3 VD:N HAR ORDET Vår långsiktiga tillväxtresa fortsätter 2019 har startat med full fart och vi har redan hunnit passera flera av årets milstolpar. Årets första kvartal har karaktäriserats av fokus på långsiktig tillväxt och expansion inom flera av våra kärnområden. Under kvartalet investerade vi mer i både spelutveckling och marknadsföring än vi tidigare gjort i något kvartal. Bland annat har vi under kvartalet genomfört vår största marknadskampanj någonsin när vi utannonserade spelet Vampire: the Masquerade Bloodlines 2. Vi har också successivt investerat i att bygga en organisation som ska kunna utveckla och förlägga vår växande spelportfölj. Sedan första kvartalet 2018 har vi vuxit från 287 anställda till 423, det vill säga med 47%. Dessa investeringar i utveckling, marknadsföring och organisation behöver göras i god tid innan spelen släpps och därmed innan vi får avkastning på investeringarna. Det medför att våra marginaler minskar när vi är inne i en kraftig utvecklingsfas, en effekt som blir extra stor när vi samtidigt har ett kvartal med färre stora spelsläpp. Det ska noteras att alla spelköp som görs innan ett spel har släppts intäktsförs först när spelet släpps. Kvartalets intäkter uppgick till 238,3 MSEK, jämfört med 267,0 MSEK första kvartalet Kvartalets resultat före skatt uppgick till 63,2 MSEK, jämfört med 140,5 MSEK första kvartalet Vår verksamhet och våra spellanseringar är inte säsongsbetonade, vilket medför att en jämförelse av det finansiella utfallet mellan enstaka kvartal från ett år till ett annat sällan ger en representativ bild av Paradox Interactive AB ( p u b l ) Org.nr: Västgötagatan 5, vån Vån 6 S Stockholm 3

4 D EL Å R S R A P P O R T, bolagets utveckling. Jämförelsen mellan årets och fjolårets första kvartal är ett exempel på just detta, där första kvartalet 2018 innehöll fler stora lanseringar, inklusive ett nytt spel, än första kvartalet i år samtidigt som våra investeringar för framtiden varit rekordhöga. Under kvartalet lanserade vi expansionen Man the Guns till vårt grand strategy-spel Hearts of Iron IV. Expansionen slog försäljningsrekord för spelet när det en månad efter lansering hade sålt mer än någon annan av spelets tidigare expansioner under motsvarande tid. Denna utveckling där spelexpansioner slår nya försäljningsrekord många år efter grundspelets lansering är någonting vi har sett det senaste året med flera av våra spel, såsom Europa Universalis IV, Crusader Kings II och Cities: Skylines. Vi är fantastiskt glada över att våra spel fortsätter att attrahera spelare och generera intäkter under så lång tid efter grundspelets lansering. Spel med lång livslängd och en affärsmodell som ger oss kontinuerliga intäkter under spelets livslängd är centralt i vår strategi. Vi fortsatte under perioden vår satsning på spel för spelkonsoller en plattform som ökar i värde för oss. I februari lanserade vi Stellaris: Console Edition för Xbox One och Playstation 4. Det är första gången vi lanserar ett grand strategy-spel på konsol. Spelet har tagits emot mycket positivt av såväl befintliga som nya spelare och skapar möjligheter för ytterligare grand strategy-spel för konsol. Vi släppte också två expansioner till Cities: Skylines Console Green Cities och Parklife. Green Cities sålde i fler exemplar under första månaden efter lanseringen än vad någon annan expansion till Cities: Skylines Console tidigare gjort. 4

5 I mars på Game Developers Conference i San Francisco offentliggjorde vi vårt kommande spel Vampire: the Masquerade Bloodlines 2. Spelet baseras på ett av de varumärken vi förvärvade som en del av White Wolf. Spelet utvecklas av den Seattle-baserade studion Hardsuit Labs, som vi äger till 33%, och är planerat att lanseras under första kvartalet Vampire: the Masquerade Bloodlines 2 utgör en viktig del i vår satsning på rollspelsgenren, ett viktigt tillväxtområde för oss vid sidan av strategi- och managementspel. Vi har under årets inledande kvartal också utökat vår utvecklingskompetens och kapacitet genom att slå upp dörrarna till vår nya utvecklingsstudio Paradox Tectonic i Berkeley, Kalifornien. Studion leds av spelveteranen Rod Humble och utvecklar ett ännu inte tillkännagivet spel. I februari lanserade vi Paradox Mods en vidareutveckling av vår modding-plattform som möjliggör för våra spelare att dela med sig av sina egna modifieringar av Paradox spel till övriga spelare på både PC och Xbox One. Att våra spelare engagerar sig och är med och vidareutvecklar våra spel genom mods har varit en bidragande orsak till våra spels framgångar och är någonting som fortsätter att vara centralt för oss. Den 25 april lanserade vi Imperator: Rome det första nya grand strategy-spel vi släppt sedan Imperator: Rome är utvecklat av vår Stockholmsbaserade studio Paradox Development Studio och blir vår spelportföljs femte aktiva grand strategy-spel. Så här långt har Imperator: Rome överträffat våra försäljningsmål. Spelmedias omdömen har varit mycket positiva, däremot ser vi lägre användarbetyg än förväntat på Steam. Vi tar detta på stort allvar - spelteamet jobbar nu med att analysera dessa omdömen och se över sin planerade roadmap med dem i åtanke. Detta är på många vis business as usual för oss - vår spelutveckling sker alltid i nära samklang med våra spelare och vi är enormt tacksamma för all feedback om hur vi kan göra spelet bättre. I samband med lanseringen av Imperator: Rome nådde vi ytterligare en milstolpe på vår tillväxtresa vi passerade tio miljoner registrerade Paradox-konton! Tillväxten av Paradox-konton är viktig då dessa utgör stommen i vårt ekosystem. Inte minst ger de oss nya möjligheter att kommunicera direkt med våra spelare på ett mer personifierat och relevant sätt. Spelare med Paradox-konton spenderar i genomsnitt mer tid och mer pengar på våra spel än spelare utan Paradox-konto. Vi ser fram mot fortsättningen av 2019 med stor entusiasm. Först ut är expansionerna Green Planet för Surviving Mars i maj och Urban Warfare för Battletech i juni. I augusti hägrar lanseringen av Age of Wonders: Planetfall, utvecklat av Triumph Studios. Den 17 maj har vi också vår årsstämma där jag hoppas få träffa så många som möjligt av våra aktieägare. Ebba Ljungerud, VD Paradox Interactive AB ( p u b l ) Org.nr: Västgötagatan 5, vån 6 6 S Stockholm 5

6 RELEASER I KVARTALET STELLARIS - CONSOLE EDITION XBOX ONE, PLAYSTATION 4 Stellaris: Console Edition är världens första grand strategy-spel för spelkonsoler. Upplev detta kritikerrosade strategispel, med samma komplexa spelmekanik och enorma galax att utforska och erövra som i PC-versionen, men framför tv:n i vardagsrummet. 6

7 D EL Å R S R A P P O R T, DLC DLC DLC HEARTS OF IRON IV - MAN THE GUNS CITIES: SKYLINES - PARKLIFE CITIES: SKYLINES - GREEN CITIES PC, LINUX, MAC XBOX ONE, PLAYSTATION 4 XBOX ONE, PLAYSTATION 4 Från konvojattackerna i Slaget om Atlanten till de våldsamma striderna med hangarfartygen på Stilla havets front, såg andra världsvkriget marininnovation i både taktik och teknik. Kriget till sjöss är det centrala temat i Hearts of Iron IV - Man the Guns. Med allt från berg- och dalbanor och campingplatser till blomrabatter, fontäner och flamingos introducerar Parklife ett nytt sätt att spela genom det nya parkområdes-verktyget och level-up-funktioner som ökar fastighetsvärdet på dina parker och dessutom ingår fem nya kartor och massor av tillgångar i spelet. Cities: Skylines Green Cities ger spelare helt nya möjligheter att bygga miljövänliga städer. Expansionen innehåller 350 nya tillgångar till huvudspelet, bland annat ett stort urval nya visuella alternativ, komplett med miljövänliga byggnader, butiker med ekologiska produkter, elfordon och nya tjänster som förvandlar föroreningar till ett minne blott. Spelare kan skapa mer varierade städer eller välja att skapa en helt grön stadsmiljö i takt med att befolkningen växer. Givetvis har vi inkluderat en ny hatt till Chirper också. 77

8 OMSÄTTNING OCH RESULTAT OMSÄTTNING OCH RESULTAT FÖRSTA KVARTALET Omsättningen uppgick till 238,3 MSEK (267,0 MSEK), en minskning med 11 % jämfört med samma period föregående år. Tre expansioner släpptes under perioden; Green Cities och Parklife till Cities: Skylines Console samt Man the Guns till Hearts of Iron IV. Intäkterna för första kvartalet 2019 är framförallt hänförliga till Cities: Skylines, Hearts of Iron IV, Stellaris, Europa Universalis IV och Crusader Kings II. Direkta kostnader uppgick till 101,9 MSEK (73,4 MSEK), framförallt hänförligt till spelutveckling och royalties till externa utvecklare och rättighetsinnehavare. Kostnaderna för spelutveckling har ökat till följd av satsningar på och lanseringar av nya spel. Under perioden har nedskrivningar gjorts avseende icke-utannonserade internt utvecklade spel, vilket belastar posten med 2,9 MSEK (0,0 MSEK). Royalties ligger i linje med jämförelseperioden. Periodens försäljningskostnader uppgick till 39,0 MSEK (20,5 MSEK). Försäljningskostnaderna har ökat till följd av ökade satsningar inom events, annonsering, sälj och marknadsföring. Administrationskostnader för perioden uppgick till 38,6 MSEK (35,2 MSEK) där ökningen är hänförlig till utveckling och underhåll av den egna plattformen för distribution och support av spel, analys av spel- och användarbeteende, löner inom funktionen, övergripande IT-stöd, samt kostnader för lokaler och förbrukningsinventarier. Övriga rörelseintäkter uppgick till 4,1 MSEK (3,5 MSEK), och övriga rörelsekostnader till 0,0 MSEK (0,8 MSEK). Den positiva utvecklingen är framför allt driven av en starkare kursutveckling av USD mot SEK på koncernens likvida medel, rörelsefordringar och rörelseskulder under kvartalet jämfört med samma kvartal föregående år. Rörelseresultatet uppgick till 62,7 MSEK (140,5 MSEK), en minskning med 55 %. Resultat före skatt uppgick till 63,2 MSEK (140,5 MSEK), och resultat efter skatt uppgick till 49,3 MSEK (108,8 MSEK). FINANSIELL STÄLLNING Balanserade utgifter för utvecklingsarbeten uppgick vid periodens utgång till 479,8 MSEK (290,7 MSEK), med en nettoökning om 61,9 MSEK (43,4 MSEK) under kvartalet. Investeringar i spelprojekt uppgick till 98,7 MSEK (73,0 MSEK). Licenser, varumärken och liknande rättigheter uppgick till 240,6 MSEK (77,1 MSEK). Ökningen är hänförlig till licensrättigheter från förvärvet av Harebrained Holdings Inc samt rättigheter och varumärken tillhörande Prison Architect. Vid periodens utgång uppgick inventarier och installationer till 11,3 MSEK (11,1 MSEK). Nyttjanderättstillgångar för hyreslokaler uppgick till 40,1 MSEK (0,0 MSEK) till följd av införandet av IFRS 16. Under perioden har utvecklingsstudion Harebrained Schemes i Seattle tillträtt nya lokaler vilket har resulterat i en ökning från ingångsbalansen 1 januari Aktier i intresseföretag uppgår vid periodens utgång till 16,3 MSEK (15,9 MSEK), hänförligt till köp av 33 % av aktierna i den Seattle-baserade utvecklingsstudion Hardsuit Labs den 2 januari Aktierna värderas till kapitalandelsmetoden med en positiv förändring om 0,4 MSEK under perioden. Kundfordringar uppgår vid periodens utgång till 76,8 MSEK (109,6 MSEK), framför allt hänförligt till försäljning på Steam i periodens sista månad. Likvida medel och övriga kortfristiga placeringar uppgår vid periodens utgång till 378,7 MSEK (323,6 MSEK). Eget kapital uppgår till 906,1 MSEK (710,4 MSEK), drivet av en stark resultatutveckling. Uppskjutna skatteskulder uppgår till 109,5 MSEK (65,4 MSEK) där merparten är hänförligt till skatt på obeskattade reserver. Övriga långfristiga skulder uppgick vid periodens utgång till 61,2 MSEK (11,4 MSEK). Den övriga långfristiga skulden består av en villkorad tilläggsköpeskilling i samband med köpet av Harebrained Holdings Inc, vilken kommer att regleras under en femårsperiod från Steel Division: Normandy 44 8

9 transaktionsdatumet, samt ytterligare en köpeskilling hänförlig till förvärvet av rättigheterna till Prison Architect som kommer att regleras inom en treårsperiod. Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter uppgår vid periodens utgång till 121,1 MSEK (82,2 MSEK). Reserver för royalty till externa spelutvecklare har ökat mot jämförelseperioden. Reserver för personalrelaterade kostnader har ökat jämfört med jämförelseperioden till följd av ett ökat antal anställda inom hela organisationen. Även reserver för rörlig ersättning till anställda har ökat på grund av en ökad vinst. Förutbetalda intäkter för spel och expansioner som ännu inte har släppts har även de ökat jämfört med jämförelseperioden. KASSAFLÖDE FÖRSTA KVARTALET Periodens kassaflöde från den löpande verksamheten uppgick till 156,3 MSEK (144,2 MSEK), framförallt hänförligt till rörelseresultatet samt justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet. Kassaflöde från investeringsverksamheten uppgick till -101,6 MSEK (-90,3 MSEK), framför allt avseende investeringar i spelprojekt. Kassaflöde från finansieringsverksamheten uppgick till -3,8 MSEK (0,0 MSEK) och avser amortering på koncernens leasingskuld kopplad till införandet av IFRS 16. MODERBOLAGET FÖRSTA KVARTALET I moderbolaget finns förlagsverksamheten, samt att moderbolaget även tillhandahåller administrationstjänster åt dotterbolagen. Dotterbolagen har i stor utsträckning enbart koncernintern omsättning för spelutveckling fakturerad till moderbolaget, varför moderbolagets utveckling i stor utsträckning följer koncernens utveckling i övrigt. Moderbolagets intäkter för kvartalet uppgick till 236,1 MSEK (267,9 MSEK). Rörelseresultatet uppgick till 72,4 MSEK (145,3 MSEK). Resultat före skatt uppgick till 72,4 MSEK (145,3 MSEK). Resultat efter skatt uppgick till 56,7 MSEK (113,4 MSEK). Andelar i koncernföretag uppgår till 145,1 MSEK (41,1 MSEK), till där ökningen förklaras av förvärvet av Harebrained Holdings Inc den 7 juni REDOVISNINGSPRINCIPER Denna delårsrapport är upprättad i överensstämmelse med IAS 34, Interim Financial Reporting. För moderbolaget har Rådet för finansiell rapporterings rekommendation RFR 2 Redovisning för juridisk person tillämpats vid upprättandet av denna delårsrapport. Redovisningsprinciper och beräkningsgrunder överensstämmer med de principer som tillämpades i bolagets senaste årsredovisning, med undantag för IFRS 16 Leasing. IFRS 16 Leasing tillämpas från och med räkenskapsåret Koncernen tillämpar den förenklade övergångsmetoden vilket innebär att jämförelseåret inte räknas om. Den huvudsakliga påverkan på räkenskaperna kommer av redovisning av hyreskontrakt avseende kontorslokaler. Den ingående effekten på koncernens balansräkning den 1 januari 2019 presenteras i not 3 i denna rapport. Kontrakt av mindre värde och kontrakt som löper under en kortare tidsperiod än 12 månader inkluderas inte. För finansiella tillgångar och skulder bedöms redovisat värde vara en god approximation av verkligt värde. Finansiella instrument värderade till verkligt värde utgörs av skuld för tilläggsköpeskillingar. Dessa redovisas till verkligt värde via resultaträkningen. Värderingen baseras på andra observerbara data för tillgången eller skulden, det vill säga nivå 3 enligt IFRS. Inga omklassificeringar har gjorts mellan de olika nivåerna under perioden. RISKER OCH OSÄKERHETSFAKTORER Paradox är, i likhet med alla andra företag, utsatt för olika slags risker i sin verksamhet. Riskerna beskrivs i sin helhet i 2018 års årsredovisning på sida 29. Av riskerna kan nämnas ett beroende av nyckelpersoner och medarbetare, beroende av ett fåtal distributörer, förseningar av spelprojekt, låga intäkter vid lansering av spel och valutakursförändringar. Riskerna kan ha en direkt eller indirekt påverkan på koncernens finansiella ställning och resultat. ÅRSSTÄMMA Årsstämma kommer att hållas i Stockholm fredagen den 17 maj 2019, kl För mer information och anmälan, besök FÖRESLAGEN UTDELNING Styrelsen föreslår en utdelning till aktieägarna om 1,00 SEK per aktie. Styrelsen föreslår tisdagen den 21 maj 2019 som avstämningsdag. Beslutar årsstämman enligt förslaget, beräknas utdelningen komma att utsändas av Euroclear Sweden AB fredagen den 24 maj

10 KONTAKT Ytterligare information om bolaget finns på bolagets hemsida Bolaget kan kontaktas via e-post eller post Paradox Interactive AB, Västgötagatan 5, Stockholm. KOMMANDE RAPPORTTILLFÄLLEN Paradox avser att publicera finansiella rapporter enligt nedan Årsstämma Delårsrapport januari-juni Delårsrapport januari-september Bokslutskommuniké och rapport för fjärde kvartalet STYRELSENS INTYGANDE Styrelsen och verkställande direktören försäkrar att delårsrapporten ger en rättvisande översikt av koncernens och moderbolagets verksamhet, ställning och resultat samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som företaget och de företag som ingår i koncernen står inför. Stockholm den 14 maj, 2019 Fredrik Wester Ordförande Ebba Ljungerud Verkställande direktör Håkan Sjunnesson Cecilia Beck-Friis Josephine Salenstedt Peter Ingman Denna delårsrapport har ej varit föremål för granskning av bolagets revisorer. Denna information är sådan information som Paradox Interactive AB (publ) är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning. Informationen lämnades för offentliggörande den 14 maj

11 NYCKELTAL, KONCERNEN Nettoomsättning, TSEK Rörelseresultat, TSEK Resultat före skatt, TSEK Resultat efter skatt, TSEK Rörelsemarginal 26% 53% 40% Vinstmarginal 21% 41% 31% Soliditet 70% 77% 71% Eget kapital per aktie före och efter utspädning, kr 8,58 6,73 8,09 Resultat per aktie före och efter utspädning, kr 0,47 1,03 3,35 Antal aktier vid periodens slut före och efter utspädning, st Genomsnittligt antal aktier före och efter utspädning, st Antalet anställda i genomsnitt, st Antalet anställda vid periodens slut, st RÖRELSEMARGINAL Rörelseresultat efter avskrivningar i procent av omsättningen VINSTMARGINAL Periodens resultat i procent av omsättningen SOLIDITET Eget kapital i procent av totalt kapital EGET KAPITAL PER AKTIE Eget kapital dividerat med antal aktier vid periodens slut RESULTAT PER AKTIE Periodens resultat dividerat med genomsnittligt antal aktier EGET KAPITAL Redovisat eget kapital inklusive obeskattade reserver med avdrag för uppskjuten skatteskuld 11

12 RESULTATRÄKNING OCH RAPPORT ÖVER ÖVRIGT TOTALRESULTAT, KONCERNEN (TSEK) Nettoomsättning Direkta kostnader Bruttoresultat Försäljningskostnader Administrationskostnader Övriga rörelseintäkter Övriga rörelsekostnader Rörelseresultat Finansiella intäkter Finansiella kostnader Resultat efter finansiella poster Skatt på årets resultat Periodens resultat Hänförligt till: Moderföretagets aktieägare Innehav utan bestämmande inflytande Resultat per aktie hänförligt till moderföretagets aktieägare, kr 0,47 1,03 3,35 ÖVRIGT TOTALRESULTAT Poster som kan komma att omklassificeras till resultaträkningen Omräkningsdifferenser Totalresultat för perioden

13 BALANSRÄKNING, KONCERNEN (TSEK) TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Balanserade utgifter för utvecklingsarbeten Licenser, varumärken och liknande rättigheter Inventarier och installationer Nyttjanderättstillgångar Aktier i intresseföretag Andra långfristiga fordringar Summa anläggningstillgångar Omsättningstillgångar Kundfordringar Övriga fordringar Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter Övriga kortfristiga placeringar Likvida medel Summa omsättningstillgångar SUMMA TILLGÅNGAR

14 BALANSRÄKNING, KONCERNEN (TSEK) EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital Aktiekapital Övrigt tillskjutet kapital Reserver Balanserat resultat Periodens resultat Summa eget kapital Långfristiga skulder Leasingskulder Uppskjutna skatteskulder Övriga skulder Summa långfristiga skulder Kortfristiga skulder Leverantörsskulder Aktuella skatteskulder Leasingskulder Övriga skulder Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter Summa kortfristiga skulder Totala skulder SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER

15 KONCERNENS RAPPORT ÖVER FÖRÄNDRINGAR I EGET KAPITAL (TSEK) Aktiekapital Övrigt tillskjutet kapital Reserver Balanserat resultat Summa eget kapital Ingående balans Utdelningar Transaktioner med ägarna Periodens resultat och totalresultat Utgående balans Ingående balans Periodens resultat och totalresultat Utgående balans

16 KASSAFLÖDESANALYS, KONCERNEN (TSEK) Rörelseresultat Justering för poster som inte ingår i kassaflödet Erhållen ränta Betald ränta Betald inkomstskatt Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar i rörelsekapitalet Förändring av rörelsekapitalet Förändring av kundfordringar och andra fordringar Förändring av leverantörsskulder och andra skulder Nettokassaflöde från den löpande verksamheten Investeringsverksamheten Förvärv av immateriella anläggningstillgångar Förvärv av aktier i dotterbolag, efter avdrag för förvärvade likvida medel Investeringar i intresseföretag Förvärv av materiella anläggningstillgångar Kassaflöde från investeringsverksamheten Finansieringsverksamheten Amortering av leaseskuld Utbetald utdelning Kassaflöde från finansieringsverksamheten Periodens kassaflöde Likvida medel vid periodens början Kursdifferens i likvida medel Likvida medel vid periodens slut

17 RESULTATRÄKNING, MODERBOLAGET (TSEK) Nettoomsättning Direkta kostnader Bruttoresultat Försäljningskostnader Administrationskostnader Övriga rörelseintäkter Övriga rörelsekostnader Rörelseresultat Finansiella intäkter Finansiella kostnader Resultat efter finansiella poster Bokslutsdispositioner Skatt på årets resultat Periodens resultat och totalresultat för året

18 BALANSRÄKNING, MODERBOLAGET (TSEK) TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Balanserade utgifter för utvecklingsarbeten Licenser, varumärken och liknande rättigheter Inventarier och installationer Andelar i koncernföretag Fordringar hos koncernföretag Andelar i intresseföretag Andra långfristiga fordringar Summa anläggningstillgångar Omsättningstillgångar Kundfordringar Fordringar hos koncernföretag Skattefordringar Övriga fordringar Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter Övriga kortfristiga placeringar Likvida medel Summa omsättningstillgångar SUMMA TILLGÅNGAR

19 BALANSRÄKNING, MODERBOLAGET (TSEK) EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital Bundet eget kapital Aktiekapital Fond för utvecklingsutgifter Fritt eget kapital Överkursfond Balanserat resultat Periodens resultat Summa eget kapital Obeskattade reserver Långfristiga skulder Övriga skulder Summa långfristiga skulder Kortfristiga skulder Leverantörsskulder Skulder till koncernföretag Aktuella skatteskulder Övriga skulder Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter Summa kortfristiga skulder Totala skulder SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER

20 NOTER NOT 1 SEGMENTSRAPPORTERING Koncernledningen har fastställt rörelsesegment baserat på den information som behandlas av verkställande direktören och som ligger till grund för att fatta strategiska beslut. Verksamheten utgörs av ett segment. Intäkternas uppdelning åskådliggörs nedan; Koncernens intäkter från kunder baserat på var distributören har sitt säte delas in i följande geografiska områden; TSEK USA Sverige Övriga Europa Övriga världen Summa Koncernens intäkter fördelat på större produktkategorier delas in enligt följande; TSEK PC Konsol Mobil Övrigt Summa

21 NOT 2 AVSKRIVNINGAR OCH NEDSKRIVNINGAR FÖRDELAT PER FUNKTION Direkta kostnader Försäljningskostnader Administrationskostnader Summa NOT 3 AVSTÄMNING AV IFRS Omräkning IFRS Tillgångar Nyttjanderättstillgångar Totala tillgångar Skulder och eget kapital Leasingskulder Totala skulder Eget kapital Summa skulder och eget kapital En diskonteringsränta om 2% har använts vid fastställande av leasingskulden per

22 D EL Å R S R A P P O R T,