DELÅRSRAPPORT 1 6/2017 Veritas Pensionsförsäkring
SAMMANDRAG AV RESULTATET Avkastning 4,2% Bäst avkastade aktieplaceringarna 8,3 % Solvensnivå 130,9 % ArPL-lönesumma 1 692 milj. FöPL-arbetsinkomst 241 milj. Placeringarna avkastade totalt 4,2 procent. Den nominella årliga avkastningen sedan 1997 är 6,1 procent. Bäst avkastade aktieplaceringarna, 8,3 procent. Inom aktieplaceringarna avkastade kapitalplaceringarna 11,3 procent. Solvenskapitalet steg till 734,8 miljoner euro. Solvensnivån var 130,9 procent och solvensställningen 2,2. ArPL-lönesumman är på samma nivå som föregående år, dvs 1 692 miljoner euro. FöPL-arbetsinkomsten sjönk med knappa 4,6 procent till 241 miljoner euro. 2
FÖRSÄKRINGSRÖRELSENS NYCKELTAL 1-6/2017 1-6/2016 2016 Premieinkomst, milj. 256,1 255,2 508,9 ArPL-lönesumma 1), milj. 1 692,3 1 677,0 1 692,5 FöPL-arbetsinkomst 1), milj. 241,0 251,9 252,5 Antal ArPL-försäkringar 6 967 6 953 7 134 Antal FöPL-försäkringar 10 166 10 498 10 457 Antal pensionstagare 30 774 29 936 30 351 Pensionstillgångar 2), milj. 3 115,2 2 813,8 2 984,0 1) Uppskattning av löne- och arbetsinkomstsumman för de försäkrade för hela året. 2) Ansvarsskuld enligt 11 10 punkten i SHM:s förordning (614/2008) + solvenskapital. År 2016 ansvarsskuld + värderingsdifferenser. 3
ARPL-LÖNESUMMAN PÅ SAMMA NIVÅ SOM 2016 ArPL-lönesumma, m Antal ArPL-försäkringar 1700,0 7200 1680,0 1692,5 1692,3 7100 7134 1660,0 1640,0 1620,0 1627,7 7000 6900 6931 7041 6967 1600,0 1580,0 1601,1 1597,3 6800 6791 1560,0 6700 1540,0 2013 2014 2015 2016 6/2017 ¹ 6600 2013 2014 2015 2016 6/2017 ¹ Uppskattning för hela året 2017 4
EN LITEN NEDGÅNG I FÖPL-STOCKEN FöPL-arbetsinkomst, m Antal FöPL-försäkringar 260,0 12000 250,0 252,4 255,1 256,5 252,5 10000 10870 10739 10735 10457 10166 240,0 241,0 8000 230,0 6000 220,0 4000 210,0 2000 200,0 2013 2014 2015 2016 6/2017 ¹ 0 2013 2014 2015 2016 6/2017 ¹ Uppskattning för hela året 2017
30 000 PERSONER FÅR PENSION FRÅN VERITAS Antalet pensionstagare 31 000 30 500 30 000 29 500 29 000 28 500 28 000 28 064 28 673 29 560 30 351 30 774 Under perioden 1-6/2017 fattades sammanlagt 1 552 pensionsbeslut, dvs något färre än under motsvarande period 2016 Det nya pensionsslaget partiell förtida ålderspension har varit populärt. Totalt fattades 200 beslut om partiell förtida ålderspension under det första halvåret. 27 500 27 000 26 500 2013 2014 2015 2016 6/2017
PLACERINGAR 7
PLACERINGARNA AVKASTADE 4,2 PROCENT Ränteplaceringar 2,0 % Aktier 8,3 % Fastigheter 3,1 % Övriga placeringar 2,5 % Totalavkastning 4,2% Placeringarna avkastade totalt 4,2 procent Bäst avkastade aktieplaceringarna, 8,3 procent Sedan 1997 är bolagets årliga nominella avkastning 6,1 procent 6,1 % nominell årlig avk. sedan 1997 8
PLACERINGAR OCH PLACERINGSAVKASTNING ENLIGT VERKLIGA VÄRDEN Grundfördelning ¹ Inklusive upplupna räntor. ² Inklusive kassa och bank samt köpeskillingsfordringar och -skulder. ³ Inklusive kapitalfonder och mezzaninefonder. ⁴ Inklusive onoterade fastighetsplaceringsbolag. ⁵ Inklusive alla typer av andelar i hedgefonder oberoende av fondens strategi. ⁶ Inklusive de poster som inte kan hänföras till andra placeringsslag. ⁷ Inklusive derivatens verkan på skillnaden mellan grundfördelningen och riskfördelningen. Påverkan av derivaten kan vara +/-. Efter justeringen av skillnaden är slutsumman av riskfördelningen ⁸ Den proportionella andelen beräknas genom att använda slutsumman av "Placeringar till verkligt värde sammanlagt" som divisor. Tabellen är uppgjord enligt rekommendationerna från Arbetspensionsförsäkrarna Tela Volatilitet 30.6.2017 30.6.2016 31.12.2016 30.6.2017 30.6.2016 31.12.2016 6/2017 6/2016 2016 (24 mån) milj. % milj. % milj. % milj. %⁸ milj. % milj. %⁸ % % % % Ränteplaceringar 1 308,0 42,6 1 267,2 45,4 1 300,7 44,4 1 257,5 41,0 1 090,8 39,0 1 202,7 41,1 2,0 2,4 5,0 Lånefordringar¹ 21,3 0,7 36,9 1,3 22,7 0,8 21,3 0,7 36,9 1,3 22,7 0,8 1,7 1,1 2,6 Masskuldebrevslån¹ 1 033,5 33,7 1 020,8 36,5 1 038,4 35,5 966,3 31,5 792,8 28,4 920,8 31,4 2,5 3,0 6,3 2,8 Masskuldebrev emitterade av offentliga samfund 254,1 8,3 302,4 10,8 239,0 8,2 203,7 6,6 126,0 4,5 141,0 4,8-0,5 1,8 1,0 Masskuldebrev emitterade av andra samfund 779,4 25,4 718,4 25,7 799,4 27,3 762,6 24,8 666,8 23,9 779,7 26,6 3,5 3,6 8,6 Övriga finansmarknadsinstrument och depositioner¹ ² 253,1 8,2 209,6 7,5 239,6 8,2 269,9 8,8 261,1 9,3 259,2 8,9-0,1 0,0 0,0 Aktieplaceringar 1 087,2 35,4 969,5 34,7 942,4 32,2 1 087,2 35,4 969,5 34,7 967,5 33,0 8,3-1,2 8,9 Noterade aktier 917,1 29,9 803,2 28,7 778,6 26,6 917,1 29,9 803,2 28,7 803,7 27,4 8,6-2,2 8,6 11,1 Kapitalplaceringar³ 128,5 4,2 118,2 4,2 121,1 4,1 128,5 4,2 118,2 4,2 121,1 4,1 11,3 1,1 5,4 Onoterade aktier⁴ 41,5 1,4 48,1 1,7 42,7 1,5 41,5 1,4 48,1 1,7 42,7 1,5-4,2 9,2 24,1 Fastighetsplaceringar 382,8 12,5 286,1 10,2 377,5 12,9 382,8 12,5 286,1 10,2 377,5 12,9 3,1 2,3 10,8 Direkta fastighetsplaceringar 306,3 10,0 213,7 7,6 304,7 10,4 306,3 10,0 213,7 7,6 304,7 10,4 3,2 2,0 13,0 Fastighetsplaceringsfonder 76,6 2,5 72,4 2,6 72,8 2,5 76,6 2,5 72,4 2,6 72,8 2,5 2,9 3,0 4,5 Övriga placeringar 292,8 9,5 271,3 9,7 307,5 10,5 292,8 9,5 271,3 9,7 307,5 10,5 2,5-0,3 3,3 2,9 Placeringar i hedgefonder⁵ 148,0 4,8 137,2 4,9 150,8 5,1 148,0 4,8 137,2 4,9 150,8 5,1 1,7-2,2 3,5 Övriga placeringar⁶ 144,8 4,7 134,1 4,8 156,8 5,4 144,8 4,7 134,1 4,8 156,8 5,4 3,2 3,2 3,1 Placeringar sammanlagt 3 070,8 100,0 2 794,1 100,0 2 928,1 100,0 3 020,3 98,4 2 617,7 93,7 2 855,2 97,5 4,2 0,9 6,6 4,3 Effekt av derivat⁷ 50,5 1,6 176,4 6,3 72,9 2,5 Placeringar till verkligt värde sammanlagt 3 070,8 100,0 2 794,1 100,0 2 928,1 100,0 Masskuldebrevsportföljens modifierade duration 3,0 Öppen valutaposition % av placeringarnas verkliga värde 14,0 Riskfördelning Avkastning
PLACERINGSVERKSAMHETENS NETTOINTÄKTER OCH AVKASTNING PÅ SYSSELSATT KAPITAL Placeringsv. nettointäkter gängse värden⁷ Sysselsatt kapital⁸ ¹ Inklusive upplupna räntor. ² Inklusive kassa och bank samt köpeskillingsfordringar och -skulder. ³ Inklusive kapitalfonder och mezzaninefonder. ⁴ Inklusive onoterade fastighetsplaceringsbolag. ⁵ Inklusive alla typer av andelar i hedgefonder oberoende av fondens strategi. ⁶ Inklusive de poster som inte kan hänföras till andra placeringsslag. ⁷ Förändring av gängse värden vid slutet och början av rapporteringsperioden - kassaflöden under perioden. Med kassaflöde avses differensen mellan försäljning/intäkter och köp/kostnader. ⁸ Sysselsatt kapital = gängse värde vid början av rapportperioden + kassaflöden som tidavvägts per dag eller månad. Avkastnings-% på sysselsatt kapital Avkastnings-% på sysselsatt kapital Avkastnings-% på sysselsatt kapital 1.1-30.6.2017 1.1.-30.6.2016 1.1.-31.12.2016 milj. milj. % % % Ränteplaceringar 25,7 1 306,3 2,0 % 2,4 % 5,0 % Lånefordringar¹ 0,4 21,7 1,7 % 1,1 % 2,6 % Masskuldebrevslån¹ 25,7 1 011,3 2,5 % 3,0 % 6,3 % Övriga finansmarknadsinstrument och depositioner¹ ² -0,3 273,3-0,1 % 0,0 % 0,0 % Aktieplaceringar 81,5 981,8 8,3 % -1,2 % 8,9 % Noterade aktier 69,8 819,4 8,6 % -2,2 % 8,6 % Kapitalplaceringar³ 13,5 119,4 11,3 % 1,1 % 5,4 % Onoterade aktier⁴ -1,8 43,1-4,2 % 9,2 % 24,1 % Fastighetsplaceringar 11,7 377,7 3,1 % 2,3 % 10,8 % Direkta fastighetsplaceringar 9,6 305,0 3,2 % 2,0 % 13,0 % Fastighetsplaceringsfonder 2,1 72,7 2,9 % 3,0 % 4,5 % Övriga placeringar 7,4 300,5 2,5 % -0,3 % 3,3 % Placeringar i hedgefonder⁵ 2,6 151,2 1,7 % -2,2 % 3,5 % Övriga placeringar⁶ 4,8 149,3 3,2 % 3,2 % 3,1 % Placeringar sammanlagt 126,4 2 966,3 4,3 % 0,9 % 6,8 % Intäkter, kostnader och driftskostnader ej fördelade på placeringsslag -2,9-0,1 % -0,1 % -0,2 % Nettointäkter av placeringsverksamheten till verkligt värde 123,5 4,2 % 0,9 % 6,6 %
PLACERINGSFÖRDELNING, milj. 3500,0 3000,0 2500,0 2000,0 48,4 168,0 426,9 418,4 886,3 893,9 199,1 307,5 304,3 377,5 964,6 942,4 292,8 382,8 1087,2 Övriga placeringar Fastighetsplaceringar 1500,0 Aktieplaceringar 1000,0 1085,1 1119,4 1287,8 1300,7 1308,0 Ränteplaceringar 500,0 0,0 31.12.2013 31.12.2014 31.12.2015 31.12.2016 30.6.2017 11
PLACERINGSFÖRDELNING, % 100 % 90 % 80 % 2,0 % 17,4 % 6,5 % 7,2 % 16,1 % 11,0 % 10,5 % 9,5 % 12,9 % 12,5 % 70 % 60 % 36,2 % 34,4 % 35,0 % 32,2 % 35,4 % Övriga placeringar 50 % Fastighetsplaceringar 40 % 30 % Aktieplaceringar Ränteplaceringar 20 % 10 % 44,3 % 43,1 % 46,7 % 44,4 % 42,6 % 0 % 31.12.2013 31.12.2014 31.12.2015 31.12.2016 30.6.2017 12
GOD MEDELAVKASTNING ÖVER TID Årlig placeringsavkastning (%) 15 10 5 10,6 8,8 12,3 2,3 4,4 8,6 11,4 10,7 10,8 7,3 10,8 11,5 11,3 7,4 6,5 5,8 6,6 4,2 6,1 4,5 0-5 -0,9-4,9 20,5 år = Årlig medelavkastning 1997-6/2017-10 -15-15,5-20 13
REALAVKASTNINGEN 4,5 PROCENT SEDAN 1997 Nominell avkastning 1997 6,1 % 10 år 3,9 % 5 år 7,6 % Realavkastning 1997 4,5 % 10 år 2,4 % 5 år 6,9 % 14
RESULTAT OCH SOLVENS 15
RESULTAT Uppkomst av resultatet, milj. 1-6/2017 1-6/2016 2016 Resultat av försäkringsrörelsen 2,7 0,2 1,7 Resultat av placeringsverksamheten enligt gängse värden 54,8-17,1 75,6 + Nettoavkastning av placeringsverksamheten enligt gängse värden 123,5 23,4 184,2 - Ansvarsskuldens krav på avkastning -68,7-40,4-108,6 Resultat av omkostnadsrörelsen 0,6 0,6 1,6 Övrigt resultat -0,9 - - Totalresultat 57,1-16,3 79,0 Driftskostnader som täcks med premiens omkostnadsandelar, milj. 8,8 9,4 18,2 i % av premiens omkostnadsandelar 93,9 94,1 91,7 Antalet anställda i medeltal 152 147 149 16
SOLVENSEN 30.6.2017 31.12.2016 30.6.2016 Solvensgräns, milj. 335,7 238,8 245,8 Solvenskapitalets övre gräns, milj. 1 007,2 955,2 983,0 Solvenskapital, milj. 734,8 681,6 597,2 Solvensnivå, % 1) 130,9 129,5 126,8 Solvensställning 2) 2,2 2,6 2,3 1) Pensionstillgångar i förhållande till ansvarsskulden enligt 11 10 punkten i SHM:s förordning (614/2008).. 2) Solvenskapitalet i förhållande till solvensgränsen. 17
UTVECKLING SOLVENSKAPITAL milj. 1 100 1 000 900 800 700 600 541,1 595,9 616,6 681,6 734,8 Solvenskapital, m 500 400 Solvenskapitalets övre gräns, m 300 Solvensgräns, m 200 100 0 31.12.2013 31.12.2014 31.12.2015 31.12.2016 30.6.2017
UTVECKLING SOLVENSNIVÅ 140% 135% 130% 127,6 % 128,9 % 128,1 % 129,5 % 130,9 % 125% 120% 115% Solvensnivå, % 110% 105% 100% 31.12.2013 31.12.2014 31.12.2015 31.12.2016 30.6.2017 19
TACK/KIITOS Följ oss: www.veritas.fi/sv/some Seuraa meitä: www.veritas.fi/some 20