Pressmeddelande publicerat 25 oktober 2012 kl 07.30 Delårsrapport Juli september 2012 Omsättningen uppgick till 273,9 MSEK (321,8). Rörelseresultat EBITDA var 4,5 MSEK (15,4) och rörelsemarginal EBITDA var 1,6% (4,8). Rörelseresultat EBIT var -2,9 MSEK (5,6) och rörelsemarginal EBIT var -1,1% (1,7). Resultat per aktie uppgick till -0,12 SEK (-0,04). Januari september 2012 Omsättningen uppgick till 985,5 MSEK (1 087,9). Rörelseresultat EBITDA var 33,4 MSEK (22,6) och rörelsemarginal EBITDA var 3,4% (2,1), vilket inkluderar omstruktureringskostnad om 5,0 MSEK för stängning av kontoret i Rumänien. EBITDA i den löpande verksamheten var 38,4 MSEK (50,6) och EBITDA-marginalen var 3,9% (4,7). Rörelseresultat EBIT var -1,0 MSEK (-158,6) och rörelsemarginal EBIT var -0,1% (-14,6), vilket inkluderar ovan nämnda omstruktureringskostnad och realisationsförlust om 11,8 MSEK i samband med avyttringen av den kinesiska verksamheten. EBIT i den löpande verksamheten var 15,8 MSEK (20,4) och EBIT-marginalen var 1,6% (1,9). Resultat per aktie uppgick till -0,45 SEK (-4,55). Viktiga händelser efter periodens utgång Nyemissionen övertecknad. Cybercom Group AB (publ) Org nr 556544-6522 Box 7574 - SE-103 93 Stockholm, Sweden Tel +46 8 578 646 00 www.cybercom.com
VD-ord Nyemissionen är snart genomförd och jag är glad att kunna notera det stöd vi fått från våra ägare. Nu står Cybercom starkare rustat genom en bättre anpassad finansieringslösning. Vi stärker vårt rörelsekapital och får bättre förutsättningar att fokusera på att utveckla vår affär och genom detta kunna uppnå våra strategiska och finansiella mål. Under det säsongsmässigt korta tredje kvartalet noterade vi en mer avvaktande marknad, vilket delvis har påverkat bolaget och givit en svag lönsamhets- och omsättningsutveckling. EBITDA uppgick till 4,5 MSEK på en omsättning om 273,9 MSEK. Vi har en fortsatt otillfredsställande beläggning i vissa delar av verksamheten. I andra delar ser vi däremot en fortsatt stabil beläggning. Vi upplever fortfarande en god efterfrågan inom industrisegmentet och offentlig sektor. Nya intressanta affärer som har tecknats under kvartalet är bland andra med IDG, Försäkringskassan, Jokakoti.fi (finska motsvarigheten till Hemnet.se), Sandvik Construction and Mining, Storstockholms Lokaltrafik och ST-Ericsson. Vi fortsätter med det förändringsarbete i bolaget som jag tidigare kommunicerat för att utveckla vår affär och effektivisera verksamheten. Överst på agendan står förbättrad lönsamhet. En viktig komponent i förändringsarbetet är omfokuseringen mot den nordiska kundbasen. Norden står idag för 90% av vår omsättning. Verksamheten i Rumänien är nu helt avvecklad. Våra kompetenscentra i Indien och Polen fungerar som offshore- och nearshorecentra för vår nordiska affär. Vi effektiviserar nu vår verksamhet genom att ta bort en hierarkisk nivå och integrera dotterbolaget Cybercom Sverige med moderbolaget, inklusive stabsfunktionerna. Genom detta kan vi jobba närmare våra kunder och fullt ut arbeta som en integrerad koncern med gemensamma processer och stödfunktioner. Cybercom ska vara kundorienterat, snabbfotat med korta beslutsvägar och med en gemensam agenda. Med den nya organisationen på plats mobiliserar vi våra styrkor för att stärka vår konkurrenskraft och fullfölja vår plan för ökad lönsamhet. Samtidigt är vi väl medvetna om behovet att på kort sikt kunna manövrera ett annalkande hårdare marknadsklimat. Stockholm den 25 oktober 2012 Niklas Flyborg VD och koncernchef För mer information, vänligen kontakta: Niklas Flyborg, VD och koncernchef +46 70 594 96 78 Camilla Öberg, CFO +46 73 398 50 01 Kristina Cato, IR- och kommunikationschef +46 70 864 47 02 Cybercom är ett IT-konsultbolag som hjälper ledande företag och organisationer att ta tillvara den uppkopplade världens möjligheter. Bolagets expertisområden täcker hela ekosystemet inom kommunikationstjänster. Cybercoms hemmamarknad är Norden, därtill erbjuder bolaget global leveranskapacitet för lokala och internationella affärer. Cybercom grundades 1995 och är sedan 1999 noterat på NASDAQ OMX Stockholm. 2 (18)
Viktiga händelser efter periodens utgång Nyemission Vid den extra bolagsstämman den 1 oktober 2012 godkändes styrelsens beslut om en nyemission om cirka 126 miljoner kronor med företrädesrätt för bolagets aktieägare och ändring av bolagsordningen enligt styrelsens förslag för att möjliggöra nyemissionen. Nyemissionen var på förhand fullt garanterad genom teckningsförbindelser från befintliga ägare inklusive JCE Group AB motsvarande totalt cirka 43 procent av nyemissionen, och genom emissionsgarantier tecknade med fem externa investerare motsvarande resterande 57 procent av nyemissionen. Teckningsperioden löpte från och med den 9 oktober till och med den 23 oktober 2012, och det preliminära utfallet visar att nyemissionen blev övertecknad, vilket har annonserats via separat pressmeddelande idag den 25 oktober 2012. Motivet till nyemissionen var att stärka bolagets kapitalstruktur och därigenom skapa förutsättningar för det förändringsarbete som nu genomförs i Cybercom för att uppnå bolagets långsiktiga finansiella mål där fokus är ökad lönsamhet och minskad nettoskuldsättning. Nyemissionen var en förutsättning för den nya finansieringslösning som tagits fram och som är bättre anpassad för Cybercoms verksamhet. Nyemissionen slutförs och registreras hos Bolagsverket omkring månadsskiftet oktober-november 2012. Cybercom och ST-Ericsson tecknar avtal Cybercom och ST-Ericsson tecknar avtal omfattande outsourcing av tjänster och övertagande av personal från ST-Ericssons R&D center i Linköping. Cybercom ska enligt avtalet utveckla programvara för testverktyg åt ST- Ericsson till och med juni 2013 och övertar i och med överenskommelsen 27 medarbetare från ST-Ericsson. Viktiga händelser under kvartalet Hampus Ericsson ny ordförande i Cybercom Styrelsen i Cybercom utsåg Hampus Ericsson till ny styrelseordförande i augusti, att ersätta Jon Risfelt som begärt utträde ur styrelsen. Hampus Ericsson är VD i JCE Group AB, som är Cybercoms huvudägare, och har varit ledamot i Cybercoms styrelse sedan 2009. 3 (18)
Cybercom Group Jan - Sep Jan - Sep Q3 Q3 Cybercom Group, MSEK 2012 2011 2012 2011 2011 RTM Omsättning 985,5 1 087,9 273,9 321,8 1 481,0 1 378,6 Rörelseresultat, EBITDA 33,4 22,6 4,5 15,4 65,4 76,2 EBITDA marginal, % 3,4 2,1 1,6 4,8 4,4 5,5 Justering omstruktureringskostnader 5,0 28,0-0,8 28,0 5,0 EBITDA löpande verksamhet 38,4 50,6 4,5 16,2 93,4 81,2 EBITDA marginal löpande verksamhet, % 3,9 4,7 1,6 5,0 6,3 5,9 Rörelseresultat, EBIT -1,0-158,6-2,9 5,6-125,4 32,2 EBIT marginal, % -0,1-14,6-1,1 1,7-8,5 2,3 Justering omstruktureringskostnader 5,0 28,0-0,8 28,0 5,0 Justering nedskrivningar - 151,0 - - 151,0 - Justering realisationsförlust 11,8-0,1 - - 11,8 EBIT löpande verksamhet 15,8 20,4-2,8 6,4 53,6 49,0 EBIT marginal löpande verksamhet, % 1,6 1,9-1,0 2,0 3,6 3,6 Periodens resultat -16,4-164,2-4,3-1,3-144,2 3,6 Resultat per aktie, SEK -0,45-4,55-0,12-0,04-4,00 0,10 Antal anställda vid periodens slut 1 365 1 581 1 365 1 581 1 564 1 365 Omsättning och resultat Januari september Omsättningen uppgick till 985,5 MSEK (1 087,9). Rörelseresultatet EBITDA uppgick till 33,4 MSEK (22,6) vilket gav en marginal på 3,4% (2,1). Rörelseresultatet EBIT uppgick till -1,0 MSEK (-158,6). Det motsvarade en rörelsemarginal på -0,1% (-14,6). Valutaeffekter har påverkat omsättningen med -4,7 MSEK och rörelseresultatet med -0,9 MSEK. Rörelseresultatet EBITDA belastades av 5,0 MSEK avseende stängning av kontoret i Rumänien. Rörelseresultat EBIT belastades även av en realisationsförlust om 11,8 MSEK i samband med avyttring av verksamheten i Kina, då även antal anställda minskade med 126 personer. Jämfört med föregående år hade Cybercom totalt 216 färre anställda vid periodens slut, varav 126 personer avser Kina och 20 personer avser Rumänien. Föregående års resultat belastades med engångskostnader om 179,0 MSEK avseende nedskrivning av immateriella anläggningstillgångar om 151,0 MSEK och omstruktureringskostnad om 28,0 MSEK, där omstruktureringskostnaderna även belastade EBITDA. Finansnettot uppgick till -12,2 MSEK (-10,0). Här ingick räntekostnad för banklån med -6,0 MSEK (-6,6). Resultatet före skatt uppgick till -13,2 MSEK (-168,6), vilket innebär en nettomarginal på -1,3% (-15,5). Periodens resultat uppgick till -16,4 MSEK (-164,2) och resultat per aktie uppgick till -0,45 SEK (-4,55). Juli september Omsättningen uppgick till 273,9 MSEK (321,8). Omsättningsminskningen är främst relaterad till minskade volymer i åtaganden hos Cybercoms telekom-kunder, både i Sverige och Finland, efter föregående års neddragningar hos dessa kunder. Rörelseresultatet EBITDA uppgick till 4,5 MSEK (15,4) vilket gav en marginal på 1,6% (4,8). Rörelseresultatet EBIT uppgick till -2,9 MSEK (5,6). Det motsvarade en rörelsemarginal på -1,1% (1,7). Valutaeffekter har påverkat omsättningen med -5,1 MSEK och rörelseresultatet med 0,1 MSEK. Beläggningen är fortsatt otillfredsställande inom vissa områden och verksamheten i Danmark har en fortsatt svag omsättningsutveckling, samtidigt som Singapore-kontoret visade en positiv utveckling med nya projekt som startats under sommaren. De stora volymminskningar som skett det senaste året påverkade fortfarande lönsamheten negativt. 4 (18)
Omsättning och rörelseresultat rullande tolv månader Marknad och verksamhet Cybercom är ett konsultbolag verksamt på marknaden för IT-tjänster och erbjuder tjänster inom hela ekosystemet kring kommunikation connectivity. Kortfattat handlar det om den uppkopplade världen, det vill säga att mobiltelefoner, andra enheter, maskiner och människor kan kommunicera med varandra. För att möjliggöra detta krävs tekniska lösningar. Cybercom har den största delen av sin verksamhet i Norden (Sverige, Finland och Danmark). Bolaget har även verksamhet i Polen, Singapore och Indien samt ett säljkontor i Dubai. Per 30 september 2012 var 86% (79) av Cybercoms konsulter verksamma i Norden och 65% (58) i Sverige. Cybercoms tjänsteerbjudande delas in i tre områden: Connected engineering Connectivity management Digital solutions Inom dessa tre områden erbjuder Cybercom konsulttjänster, strategi och rådgivning, test och kvalitetssäkring, säkerhetslösningar, systemintegration, systemförvaltning och hosting. Leveransen sker både med lokala resurser och med hjälp av global leveransförmåga. Under kvartalet var andelen helhetsåtaganden 40% (39) av omsättningen. Cybercom arbetar med flera framstående företag inom olika branscher såsom Alma Media, Ericsson, Millicom, MTV Oy, SAAB, Sony Mobile, ST-Ericsson, TeliaSonera, Volvo och Volvo Car Corporation. Då Cybercom har en stor del av omsättningen inom offentlig sektor finns bland Cybercoms kunder många myndigheter och organisationer, till exempel FMV, Skatteverket, Storstockholms Lokaltrafik och Transportstyrelsen. De tio största kunderna stod för 48% (45) av den totala omsättningen jämfört med 45% föregående kvartal. Den enskilt största kunden stod för 11% (12) av omsättningen och uppdrag hos ramavtalskunder för 59% (54). Omsättning Q3 per segment Omsättning Q3 per bransch Omsättning Q3 per åtagande 41% 10% 15% 75% 7% 4% 3% 5% 17% 23% 60% 40% Sverige 75% (73) Finland 15% (16) International 10% (11) Telekom 41% (45) Industri 23% (19) Offentlig sektor 17% (19) Media 5% (5) Bank & finans 3% (3) Handel 4% (3) Övrigt 7% (6) Helhetsåtaganden projekt och SM 40% (39) Konsulttjänster 60% (61) Telekomsektorn, offentlig sektor och tillverkningsindustrin är stora köpare av IT-tjänster i Norden. Telekomsektorn har varit den dominerande kundsektorn hos Cybercom under många år men har minskat i förhållande till de andra sektorerna i takt med att IT-baserade kommunikationslösningar blir en större del av alla företags verksamhet. Den 5 (18)
offentliga sektorn har under senare år ökat sitt inköp av IT-tjänster i takt med att myndigheter och departement använder internet i allt större utsträckning för att informera och kommunicera med allmänheten. Cybercom har de senaste åren positionerat sig starkt inom offentlig sektor och vunnit många ramavtal. Vid sidan av telekom och industri är offentlig sektor idag det tredje största segmentet för Cybercom, och det stod för 17% (19) procent av omsättningen under kvartalet. Det är fortsatt inom industrisegmentet som omsättningen ökar och under kvartalet stod den för 23% (19). Det handlar främst om M2M och lösningar för uppkopplade enheter. Cybercom har en etablerad position inom industrin för uppkopplade fordon. Följande pågående IT-trender driver Cybercoms utveckling: Det uppkopplade samhället människor, organisationer, företag, enheter, maskiner och system kommunicerar med varandra alltmer via IP (Internet Protocol). Ökat behov av nätkapacitet mobil- och datanätoperatörerna har behov av att nyttomaximera, expandera och uppgradera sina nät för att möta den ökande efterfrågan. Företagens leveransmodeller att företagen satsar på onlinelösningar och e-handelstjänster för att nå sina kunder. Produktifiering av IT IT blir alltmer en industrialiserad tjänst, alltmer molnbaserad. Ökad andel offshore. Medarbetare Medeltal antal anställda (heltidstjänster) i koncernen var under januari september 1 389 personer (1 597). Vid periodens utgång var antalet anställda i koncernen 1 365 (1 581), varav 18% (19) kvinnor. Cybercom har jämfört med föregående år 216 färre anställda, detta bland annat till följd av avyttringen av den kinesiska verksamheten under andra kvartalet, då 126 anställda lämnade koncernen, samt uppsägningarna som skedde i samband med det minskade samarbetet med Nokia under 2011. Under tredje kvartalet har den rumänska verksamheten flyttats till Polen och Indien vilket medfört en minskning med 20 anställda jämfört med föregående år. Investeringar Nettoinvesteringar i materiella och immateriella anläggningstillgångar uppgick under året till 15,1 MSEK (17,7). Likviditet och finansiell ställning Kassaflödet från den löpande verksamheten var under kvartalet -85,4 MSEK (-8,6). Kassaflödet före förändring av rörelsekapital var 0,2 MSEK (4,9). Rörelsekapitalet har under kvartalet förändrats med -85,6 MSEK (-13,5). I augusti avslutades factoringlösningen i form av fakturaförsäljning i den svenska verksamheten och ersattes med en checkräkningskredit uppgående till 130 MSEK. Denna omställning har påverkat kassaflödet negativt i form av att kundfordringarna ökat. Koncernens likvida medel uppgick per den 30 september 2012 till 29,1 MSEK (48,8). De räntebärande skulderna uppgick till 274,9 MSEK (221,4). Nettoskulden (räntebärande skulder minus likvida medel) uppgick till 245,8 MSEK (172,6), vilket gav en skuldsättning i förhållande till eget kapital om 34% (23). Det egna kapitalet per den 30 september 2012 var 727,3 MSEK (751,6), vilket motsvarar en soliditet på 56,6% (58,5). Eget kapital per aktie uppgick till 20,15 SEK (20,83). Under kvartalet har även en överenskommelse träffats med Nordea avseende ett nytt treårigt bankavtal beträffande en ny lånefacilitet om 225 MSEK, bestående av en långfristig facilitet om 125 MSEK, vilken efter en engångsamortering om 50 MSEK ersätter nuvarande lånefacilitet (utestående skuld per 30 september är 173,3 MSEK), och en checkräkningskredit om 100 MSEK vilken ersätter ovan nämnda checkräkningskredit. Lånefaciliteten enligt det nya bankavtalet blir tillgängligt för nyttjande efter det att pågående nyemission är slutförd. Lånet är amorteringsfritt fram till 30 juni 2013 och amorteras därefter under sin löptid fram till 20 augusti 2015. Efter periodens utgång har Cybercom genomfört en garanterad nyemission med företrädesrätt för bolagets aktieägare om cirka 126 MSEK före emissionskostnader. Teckningsperioden avslutades den 23 oktober 2012, det vill säga efter utgången av det tredje kvartalet 2012, och nyemissionen kommer ingå i bolagets räkenskaper först från det fjärde kvartalet 2012. Emissionen tillför bolaget preliminärt cirka 66 MSEK efter engångsamortering om 50 MSEK och emissionskostnader om cirka 9,4 MSEK. Skatter Under året uppgick koncernens effektiva skattesats till -24,3% (2,6). Skattekostnaden har beräknats efter aktuell skattesats för moderbolag och respektive dotterföretag. Se not 5 för mer information. 6 (18)
Framtidsutsikter Cybercom publicerar inga prognoser. Riskbedömning Cybercom är i likhet med andra företag exponerat för olika typer av risker i sin verksamhet. Till de mer betydande hör risker i anslutning till det allmänna finansiella klimatet och konjunkturen, kundavtal och kundernas betalningsförmåga, möjlighet att rekrytera och behålla personal samt ett antal finansiella risker såsom valutarisker och kredit- och refinansieringsrisker. Riskhanteringen är en integrerad del av Cybercoms ledningsprocess och de finansiella riskerna beskrivs mer i detalj i årsredovisningen för 2011, not 25. Riskerna som beskrivs för koncernen kan även ha en indirekt påverkan på moderbolaget. På kort och medellång sikt utgör den övergripande osäkerheten i omvärlden och den osäkerhet detta skapar för affärsklimatet en av de mer betydande riskerna. Kommande rapporttillfällen Bokslutskommuniké, januari december 2012 13 februari 2013 Delårsrapporten, januari mars 2013 3 maj 2013 Årsstämma 2013 7 maj 2013 Delårsrapport, januari juni 2013 15 juli 2013 Delårsrapport, januari september 2013 25 oktober 2013 Bokslutskommuniké, januari december 2013 13 februari 2014 Observera: Informationen är sådan som Cybercom ska offentliggöra enligt lagen om värdepappersmarknaden. Informationen lämnades för offentliggörande den 25 oktober 2012 kl 07.30. Framåtblickande uttalande Rapporten innehåller uttalanden rörande bland annat Cybercoms finansiella situation och resultat liksom uttalanden om marknadsvillkor som kan vara framåtblickande. Cybercom anser att förväntningarna som återspeglas i dessa framåtblickande uttalanden bygger på rimliga antaganden. Framåtblickande uttalanden innefattar emellertid risker och osäkerhetsfaktorer och de faktiska resultaten eller följderna kan skilja sig avsevärt från dem som framförts. Utöver vad som krävs enligt gällande lagstiftning gäller framåtblickande uttalanden endast den dag de framförs och Cybercom åtar sig inte att uppdatera några av dem mot bakgrund av ny information eller framtida händelser. 7 (18)
Försäkran Styrelsen och verkställande direktören försäkrar att delårsrapporten ger en rättvisande översikt av företagets och koncernens verksamhet, ställning och resultat samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer företaget och de företag som ingår i koncernen står inför. Stockholm den 25 oktober 2012 Hampus Ericsson Styrelseordförande Margareta Alestig Johnson Robin Hammarstedt Jan-Erik Karlsson Thomas Landberg Henrik Lundin Dag Sundman Niklas Flyborg VD och koncernchef 8 (18)
Granskningsrapport Inledning Vi har utfört en översiktlig granskning av delårsrapporten för Cybercom Group AB (publ), org nr 556544-6522, per 30 september 2012 och den niomånaders period som slutade per detta datum. Det är styrelsen och den verkställande direktören som har ansvaret för att upprätta och presentera denna delårsrapport i enlighet med IAS 34 och årsredovisningslagen. Vårt ansvar är att uttala en slutsats om denna delårsrapport grundad på vår översiktliga granskning. Den översiktliga granskningens inriktning och omfattning Vi har utfört vår översiktliga granskning i enlighet med Standard för översiktlig granskning (SÖG) 2410 Översiktlig granskning av finansiell delårsinformation utförd av företagets valda revisor. En översiktlig granskning består av att göra förfrågningar, i första hand till personer som är ansvariga för finansiella frågor och redovisningsfrågor, att uföra analytisk granskning och att vidta andra översiktliga granskningsåtgärder. En översiktlig granskning har en annan inriktning och en betydligt mindre omfattning jämfört med den inriktning och omfattning som en revision enligt International Standards of Auditing och god revisionssed i övrigt har. De granskningsåtgärder som vidtas vid en översiktlig granskning gör det inte möjligt för oss att skaffa oss en sådan säkerhet att vi blir medvetna om alla viktiga omständigheter som skulle kunna ha blivit identifierade om en revision utförts. Den uttalade slutsatsen grundad på en översiktlig granskning har därför inte den säkerhet som en uttalad slutsats grundad på en revision har. Slutsats Grundat på vår översiktliga granskning har det inte kommit fram några omständigheter som ger oss anledning att anse att delårsrapporten inte, i allt väsentligt, är upprättad för koncernens del i enlighet med IAS 34 och årsredovisningslagen och för moderbolagets del i enlighet med årsredovisningslagen. Stockholm den 25 oktober 2012 KPMG AB Åsa Wirén Linder Auktoriserad revisor 9 (18)
Segment Sverige I segmentet Sverige ingår Cybercoms joint venture i Indien. Denna verksamhet är en integrerad del av den svenska organisationen. Cybercom Sverige, MSEK Jan - Sep Jan - Sep Q3 Q3 2012 2011 2012 2011 2011 RTM Omsättning 755,1 800,5 206,6 236,4 1 107,8 1 062,4 Rörelseresultat, EBITDA 46,1 38,7 7,4 13,8 83,0 90,4 Justering omstruktureringskostnader - 11,5 - - 11,5 - EBITDA löpande verksamhet 46,1 50,2 7,4 13,8 94,5 90,4 EBITDA marginal, % 6,1 4,8 3,6 5,8 7,5 8,5 EBITDA marginal löpande verksamhet, % 6,1 6,3 3,6 5,8 8,5 8,5 Antal anställda vid periodens slut 921 985 921 985 983 921 Under kvartalet har Cybercom vunnit nya uppdrag hos bland andra Storstockholms Lokaltrafik gällande positioneringssystem och processutveckling, Försäkringskassan inom testning och ett utvecklingsuppdrag hos Sony Mobile. Cybercom har även fått i uppdrag att utveckla mobila tjänster åt IDG, i Sverige det största mediehuset inom IT/teknik, miljö och affärer. Cybercom ska bistå IDG med strategi, konceptutveckling samt utveckling och utrullning av nya sajter och mobilappar. Uppdraget inkluderar förvaltning och drift initialt i två år. Flertalet förlängningar av befintliga uppdrag har även gjorts, bland annat hos Ericsson, Sony Mobile, Volvo, TeliaSonera och Försvarsmakten Logistik. Efterfrågan börjar generellt visa tecken på avmattning. Dock växer Cybercoms verksamhet i Linköping med god lönsamhet. Efter periodens utgång har ett nytt outsourcinguppdrag gällande utveckling av programvara för testverktyg till ST-Ericsson erhållits. I samband med outsourcinguppdraget tar Cybercom över 27 medarbetare från ST-Ericsson. Segmentet hade 921 (985) medarbetare och omsättningen uppgick till 206,6 MSEK (236,4) under kvartalet med EBITDA om 7,4 MSEK (13,8). Omsättningen påverkas fortfarande av den nedgång som skett i åtagandeleverans hos en telekomkund sedan föregående år. Beläggningen av egna konsulter är fortsatt inte tillfredställande inom vissa affärsområden, då uppdragen är av relativt kort karaktär och andelen längre åtaganden fortfarande är för låg. Kvartalet påverkas också negativt av kalendereffekten då september innehåller två färre arbetsdagar än föregående år (en arbetsdag mindre sett över hela kvartalet), vilket har en direkt påverkan på resultatet. 10 (18)
Segment Finland I segmentet Finland ingår även Cybercoms enhet i Rumänien fram till och med tredje kvartalet 2012, vilken utgör en integrerad del av den finska organisationen. I jämförelsesiffrorna för 2011 ingår även kontoret i Beijing, Kina som avvecklades i det tredje kvartalet 2011. Cybercom Finland, MSEK Jan - Sep Jan - Sep Q3 Q3 2012 2011 2012 2011 2011 RTM Omsättning 153,0 189,4 43,3 51,7 247,1 210,7 Rörelseresultat, EBITDA 3,0 12,8 0,7 8,2 15,9 6,1 Justering omstruktureringskostnader 5,0 8,9 - -0,8 8,9 5,0 EBITDA löpande verksamhet 8,0 21,7 0,7 7,4 24,8 11,1 EBITDA marginal, % 2,0 6,8 1,6 15,9 6,4 2,9 EBITDA marginal löpande verksamhet, % 5,2 11,5 1,6 14,3 10,0 5,3 Antal anställda vid periodens slut 264 307 264 307 279 264 Arbetet med att växa affären hos valda nyckelkunder har startat väl. Cybercom tecknade under kvartalet nytt avtal med Sandvik Construction and Mining och vann även nya uppdrag hos bland andra Jokakoti.fi (Finlands motsvarighet till Hemnet.se), Kauppalehti och gällande applikationsförvaltning och hos finska Utbildningsstyrelsen inom testning. Förlängningar av pågående uppdrag har tecknats med viktiga kunder som Itella, Kone och Teleste. Efterfrågan på den finska marknaden påverkas negativt av oron kring euron och den finansiella osäkerheten i omvärlden. Publika sektorn, media och industrin visar fortfarande stabil efterfrågan men dock märks längre beslutstider och nedskärningar i projektbudgetar. Segmentet hade 264 (307) medarbetare och omsättningen uppgick till 43,3 MSEK (51,7) under kvartalet med EBITDA om 0,7 MSEK (8,2). Kalendereffekten påverkar även den finska verksamheten negativt med två färre arbetsdagar i september. Inom vissa affärsområden är beläggningen fortfarande otillfredsställande och lönsamheten har inte återställts sedan volymneddragningarna föregående år. Under kvartalet har flytten av leveranser från Cybercoms rumänska kontor till de polska och indiska verksamheterna genomförts, och bemanningen i Rumänien avslutats. Flytten av dessa uppdrag har kunnat göras utan att bemanningen ökat i den polska eller indiska verksamheten. Endast i ett projekt pågår transferering fortfarande och beräknas vara avslutat under oktober. 11 (18)
Segment International Segmentet International omfattar Cybercoms verksamheter i Singapore, Danmark och Polen. Fram till och med april 2012 ingick även verksamheten i Chengdu, Kina. Cybercom International, MSEK Jan - Sep Jan - Sep Q3 Q3 2012 2011 2012 2011 2011 RTM Omsättning 104,6 126,5 31,0 41,7 166,3 144,4 Rörelseresultat, EBITDA -6,8-5,3-0,7-0,8-6,4-7,9 Justering omstruktureringskostnader - - - - - - EBITDA löpande verksamhet -6,8-5,3-0,7-0,8-6,4-7,9 EBITDA marginal, % -6,5-4,2-2,3-1,9-3,8-5,5 EBITDA marginal löpande verksamhet, % -6,5-4,2-2,3-1,9-3,8-5,5 Antal anställda vid periodens slut 157 270 157 270 281 157 Inom den internationella connectivity management-verksamheten har nya avtal tecknats med Millicom avseende projekt både i Afrika och Sydamerika. Dessa har god potential att växa. Ett intressant uppdrag gällande strategisk rådgivning i Burma (Myanmar) inför landets kommande avreglering gällande nätverkslicenser pågick under kvartalet. På den polska marknaden märks en fortsatt god efterfrågan. Nya uppdrag har vunnits hos Sicap och Nationalencyklopedin. Cybercoms polska verksamhet utvecklas mycket väl och det är värt att notera att Cybercom Polen vann andra placering i bemärkelsen Bästa arbetsgivare i Polen i oktober. Den danska verksamheten vann ett viktig uppdrag hos Köpenhamns stad. Segmentet hade 157 (270) medarbetare och omsättningen uppgick till 31,0 MSEK (41,7) under kvartalet med EBITDA om -0,7 MSEK (-0,8). Försäljningen av den kinesiska verksamheten under andra kvartalet medför lägre förluster inom segmentet. Detta motverkas dock av att den danska verksamheten uppvisar fortsatt svag utveckling med väsentligt lägre omsättning och lönsamhet än föregående år. Samtidigt börjar Singapore uppvisa en positiv utveckling, både volym- och resultatmässigt, relaterat till de nya projekt inom connectivity management som startades under sommaren. Verksamheten i Polen har under kvartalet tagit emot projekt från den rumänska verksamheten, vilka har kunnat hanteras inom befintlig bemanning. Effektivisering av overhead fortgår och neddragningar i Danmark har genomförts under kvartalet. Ebbe Bo Hansen, tidigare tillförordnad VD i Cybercom Danmark har utsetts till ordinarie VD. 12 (18)
Resultaträkning i sammandrag Cybercom Group, MSEK Jan - Sep Jan - Sep Q3 Q3 Not 2012 2011 2012 2011 2011 RTM Omsättning Rörelsens kostnader Övriga externa kostnader 985,5-287,1 1 087,9-330,3 273,9-83,3 321,8-103,3 1 481,0-436,8 1 378,6-393,6 Omstruktureringskostnader -5,0-28,0 - -0,8-28,0-5,0 Personalkostnader -660,0-707,0-186,1-202,3-950,8-903,8 Avskrivningar -22,6-30,2-7,3-9,8-39,8-32,2 Nedskrivning av immateriella anläggningstillgångar - -151,0 - - -151,0 - Realisationsresultat avyttring dotterföretag -11,8 - -0,1 - - -11,8 Rörelseresultat, EBIT -1,0-158,6-2,9 5,6-125,4 32,2 Finansiella intäkter 1,8 10,5 0,5 7,4 6,3-2,4 Finansiella kostnader -14,0-20,5-3,4-10,7-25,3-18,8 Resultat före skatt -13,2-168,6-5,8 2,3-144,4 11,0 Aktuell skatt -2,2-2,9 0,1-2,3-5,3-4,6 Uppskjuten skatt -1,0 7,3 1,4-1,3 5,5-2,8 Periodens resultat -16,4-164,2-4,3-1,3-144,2 3,6 Resultat per aktie Jan - Sep Jan - Sep Q3 Q3 Cybercom Group, SEK 2012 2011 2012 2011 2011 RTM Hela verksamheten Resultat per aktie före utspädning -0,45-4,55-0,12-0,04-4,00 0,10 Resultat per aktie efter utspädning -0,45-4,55-0,12-0,04-4,00 0,10 Rapport över totalresultat Jan - Sep Jan - Sep Q3 Q3 Cybercom Group, MSEK 2012 2011 2012 2011 2011 RTM Periodens resultat -16,4-164,2-4,3-1,3-144,2 3,6 Omräkningsdifferenser vid omräkning av utländska verksamheter -11,0 5,5-7,2 5,7-16,4-32,9 Säkring valutarisk utländska verksamheter 3,9-3,1 2,5-1,7-0,2 6,8 Skatteeffekt poster i övrigt totalresultat -1,0 0,9-0,6 0,4 0,1-1,8 Periodens övriga totalresultat -8,1 3,3-5,3 4,4-16,5-27,9 Periodens totalresultat -24,5-160,9-9,6 3,1-160,7-24,3 13 (18)
Förändring av eget kapital i sammandrag Övrigt tillskjutet Omräknings- Balanserat Summa Cybercom Group, MSEK Aktiekapital kapital reserv resultat eget kapital Ingående eget kapital 1 januari 2011 36,1 855,4 17,0 22,1 930,6 Periodens totalresultat - - 3,3-164,3-161,0 Utdelning - - - -18,0-18,0 Utgående eget kapital 30 september 2011 36,1 855,4 20,3-160,2 751,6 Ingående eget kapital 1 januari 2012 36,1 855,4 0,5-140,1 751,9 Periodens totalresultat - - -8,1-16,4-24,5 Nyemission - -0,1 - - -0,1 Utgående eget kapital 30 september 2012 36,1 855,3-7,6-156,5 727,3 Balansräkning i sammandrag Cybercom Group, MSEK Not 2012-09-30 2011-09-30 2011-12-31 Tillgångar Goodw ill 783,3 803,4 788,8 Kundrelationer 38,2 49,9 45,0 Övriga immateriella anläggningstillgångar 21,9 22,1 22,7 Materiella anläggningstillgångar 29,4 34,0 32,4 Finansiella anläggningstillgångar 0,2 0,9 0,2 Uppskjutna skattefordringar 42,2 51,5 45,7 Summa anläggningstillgångar 915,2 961,8 934,8 Omsättningstillgångar exkl likvida medel 340,0 273,2 309,5 Likvida medel 29,1 48,8 62,4 Summa omsättningstillgångar 369,1 322,0 371,9 Summa tillgångar 1 284,3 1 283,8 1 306,7 Eget kapital och skulder Eget kapital 727,3 751,6 751,9 Långfristiga skulder, räntebärande 88,2 141,4 107,7 Långfristiga skulder, ej räntebärande 21,7 31,0 27,7 Summa långfristiga skulder 109,9 172,4 135,4 Kortfristiga skulder, räntebärande 186,7 80,0 95,3 Kortfristiga skulder, ej räntebärande 260,4 279,8 324,1 Summa kortfristiga skulder 447,1 359,8 419,4 Summa eget kapital och skulder 1 284,3 1 283,8 1 306,7 Ställda panter och eventualförpliktelser 2 Se not Se not Se not 14 (18)
Kassaflödesanalys i sammandrag Cybercom Group, MSEK Not Jan - Sep 2012 Jan - Sep 2011 Q3 2012 Q3 2011 2011 RTM Kassaflöde före förändring av rörelsekapital -4,3 15,8 0,2 4,9 49,4 29,3 Förändring av rörelsekapital -71,9-18,0-85,6-13,5-13,2-67,1 Kassaflöde från den löpande verksamheten -76,2-2,2-85,4-8,6 36,2-37,8 Investering i materiella och immateriella anl.tillgångar -15,1-17,7-8,0-4,1-28,5-25,9 Förvärv av dotterföretag/inkråm 3-4,5-2,3 - - -2,3-4,5 Avyttring dotterföretag 4-7,1 - -1,7 - - -7,1 Övriga poster 0,2-0,2-0,2 0,4 Kassaflöde från investeringsverksamheten -26,5-20,0-9,5-4,1-30,6-37,1 Nyemission -0,1 - -0,1 - - -0,1 Utdelning - -18,0 - - -18,0 - Förändring fakturabelåning och checkräkningskredit 94,0-55,4 - - 94,0 Förändring övriga finansiella skulder -21,0-9,9 5,2-0,2-21,1-32,2 Kassaflöde från finansieringsverksamheten 72,9-27,9 60,5-0,2-39,1 61,7 Periodens kassaflöde -29,8-50,1-34,4-12,9-33,5-13,2 Likvida medel vid periodens början 62,4 98,6 65,2 60,1 98,6 48,8 Valutakursdifferens i likvida medel -3,5 0,3-1,7 1,6-2,7-6,5 Likvida medel vid periodens slut 29,1 48,8 29,1 48,8 62,4 29,1 Övrig information Cybercom Group, MSEK Jan - Sep 2012 Jan - Sep 2011 Q3 2012 Q3 2011 2011 RTM Aktieinformation Resultat/aktie, SEK -0,45-4,55-0,12-0,04-4,00 0,10 Antal aktier vid periodens slut, före och efter utspädning 36 087 899 36 087 899 36 087 899 36 087 899 36 087 899 36 087 899 Genomsnittligt antal aktier, före och efter utspädning 36 087 899 36 087 899 36 087 899 36 087 899 36 087 899 36 087 899 Finansiell ställning Eget kapital 727,3 751,6 727,3 751,6 751,9 727,3 Soliditet, % 56,6 58,5 56,6 58,5 57,5 56,6 Eget kapital/aktie, SEK 20,15 20,83 20,15 20,83 20,83 20,15 Nettoinvesteringar imm. & mat. anläggningstillgångar 15,1 17,7 8,0 4,1 28,5 25,9 Likvida medel 29,1 48,8 29,1 48,8 62,4 29,1 Nettoskuld 245,8 172,6 245,8 172,6 140,6 245,8 Medarbetarinformation Antal anställda vid periodens slut 1 365 1 581 1 365 1 581 1 564 1 365 Andel kvinnor vid periodens slut, % 18 19 18 19 18 18 Medeltal antal anställda 1 389 1 597 1 299 1 527 1 577 1 421 Omsättning per anställd, ksek 710 681 211 211 939 970 Nyckeltal Rörelsemarginal (EBITDA), % 3,4 2,1 1,6 4,8 4,4 5,5 Rörelsemarginal (EBIT), % -0,1-14,6-1,1 1,7-8,5 2,3 Nettomarginal, % -1,3-15,5-2,1 0,7-9,8 0,8 15 (18)
Rörelsesegment Ett rörelsesegment är en del av koncernen som bedriver verksamhet från vilken den kan generera intäkter och ådra sig kostnader och för vilka det finns fristående finansiell information tillgänglig. Ett rörelsesegments resultat följs vidare upp av företagets verkställande direktör för att utvärdera resultatet samt för att kunna allokera resurser till rörelsesegmentet. Intäkter från andra segment 1,8 1,0 4,3-7,1 - Segmentens EBITDA 7,4 0,7-0,7-2,9 4,5 Av- och nedskrivningar -7,3 Realisationsresultat avyttring dotterföretag -0,1 Finansiella poster -2,9 Resultat före skatt -5,8 Antal anställda 921 264 157 23 1 365 I koncerngemensamt ingår kostnader för moderbolaget med -2,3 MSEK. Intäkter från andra segment 1,1 0,4 6,6-8,1 - Segmentens EBITDA 13,8 8,2-0,8-5,8 15,4 Av- och nedskrivningar -9,8 Finansiella poster -3,3 Resultat före skatt 2,3 Antal anställda 985 307 270 19 1 581 I koncerngemensamt ingår kostnader för moderbolaget med -2,4 MSEK, varav omstruktureringskostnad -1,6 MSEK. Intäkter från andra segment 9,0 2,3 14,8-26,1 - Segmentens EBITDA 46,1 3,0-6,8-8,9 33,4 Av- och nedskrivningar -22,6 Realisationsresultat avyttring dotterföretag -11,8 Finansiella poster -12,2 Resultat före skatt -13,2 Antal anställda 921 264 157 23 1 365 I koncerngemensamt ingår kostnader för moderbolaget med -8,3 MSEK. Q3 2012 MSEK Sverige Finland International Koncerngemensamt & Eliminering Koncernen Intäkter från externa kunder 204,8 42,3 26,7 0,1 273,9 Q3 2011 MSEK Sverige Finland International Koncerngemensamt & Eliminering Koncernen Intäkter från externa kunder 235,3 51,3 35,1 0,1 321,8 Jan - Sep 2012 MSEK Sverige Finland International Koncerngemensamt & Eliminering Koncernen Intäkter från externa kunder 746,1 150,7 89,8-1,1 985,5 Jan - Sep 2011 MSEK Sverige Finland International Koncerngemensamt & Eliminering Koncernen Intäkter från externa kunder 794,7 185,8 107,0 0,4 1 087,9 Intäkter från andra segment 5,8 3,6 19,5-28,9 - Segmentens EBITDA 38,7 12,8-5,3-23,6 22,6 Av- och nedskrivningar -181,2 Finansiella poster -10,0 Resultat före skatt -168,6 Antal anställda 985 307 270 19 1 581 I koncerngemensamt ingår kostnader för moderbolaget med -19,5 MSEK, varav omstruktureringskostnad -7,6 MSEK. 16 (18)
Not 1 Redovisningsprinciper Delårsrapporten för koncernen har upprättats i enlighet med IAS 34 Delårsrapportering. Delårsrapporten för moderbolaget har upprättats i enlighet med årsredovisningslagens 9:e kapitel Delårsrapport. Redovisnings- och värderingsmetoderna är oförändrade från dem som tillämpats i den senaste årsredovisningen. Not 2 Ställda panter och eventualförpliktelser För förpliktelserna i nuvarande låneavtal med Nordea har pant över aktierna i Cybercom Sweden AB ställts som säkerhet. Koncernmässigt värde av pantsättningen per 30 september 2012 uppgår till 645,4 MSEK (863,6). I samband med den nya checkräkningskrediten om 130 MSEK har företagsinteckningar i Cybercom Consulting AB om 38,3 MSEK (-) och i Cybercom Sweden AB om 161,7 MSEK (-) ställts som säkerhet. Som säkerhet för förpliktelser i samband med fakturabelåning inom den svenska verksamheten har de uppkomna kundfordringarna uppgående till 35,0 MSEK (-) som hanteras via denna lösning pantsatts. I övrigt hänvisas till årsredovisningen för 2011. Not 3 Inkråmsförvärv I enlighet med köpeavtalet mellan Cybercom och Teleca för förvärvet av ausystems ska Teleca erhålla 50% av den skatteeffekt Cybercom kan tillgodogöra sig för skattemässiga avskrivningar på inkråmsgoodwill som ingick i förvärvet. I andra kvartalet betalades 4,5 MSEK (2,3) som en del av återstående köpeskilling. Not 4 Avyttring dotterföretag Cybercom har avyttrat den kinesiska verksamheten med cirka 120 medarbetare med en negativ köpeskilling om 1,4 MSEK och medförde en realisationsförlust om 11,8 MSEK. Transaktionen skedde genom en aktieöverlåtelse, där köparen övertog samtliga tillgångar, kundavtal, anställningsavtal och övriga förpliktelser per den 6 juni 2012. Verksamheten ingår i koncernens finansiella information fram till april månad. Verksamhetens omsättning uppgick till 14,7 MSEK under 2011. Cybercom Group, MSEK 2012 Kontant reglerad köpeskilling -1,4 Försäljningskostnader -3,2 Reglering utestående fordringar/skulder -2,0 Total köpeskilling -6,6 Avgår ännu ej betalda försäljningskostnader 0,6 Likvida medel i avyttrat dotterföretag -1,1 Påverkan på likvida medel avyttring dotterföretag -7,1 Not 5 Skatt Skillnad mellan skatt bokad i resultaträkningen och skatt baserad på moderbolagets gällande skattesats 26,3%. Cybercom Group, MSEK Jan - Sep 2012 Jan - Sep 2011 Jan - Dec 2011 Resultat före skatt i resultaträkningen -13,2-168,6-144,4 Skatt enligt moderbolagets skattesats 26,3% 3,5 44,3 38,0 Skatt hänförlig till tidigare år - -0,1 0,4 Källskatt utdelning från utlandet -0,7 - - Skatteeffekt av ej avdragsgilla kostnader -4,3-36,0-33,9 Skatteeffekt av ej skattepliktiga intäkter 0,1 0,0 0,0 Skatt schablonränta periodiseringsfonder -0,1-0,1-0,2 Skatteeffekt ej aktiverat underskottsavdrag -0,8-3,0-3,7 Effekt av utländska skattesatser -0,9-0,7-0,5 Skatt på periodens resultat i resultaträkning -3,2 4,4 0,2 Effektiv skattesats -24,3% 2,6% 0,1% 17 (18)
Moderbolaget Moderbolagets verksamhet består till största delen av att sköta koncerngemensamma funktioner såsom ekonomi, information och marknadskommunikation, administration och interna system. Vid periodens slut är 13 (10) personer anställda i moderbolaget. Medeltalet antal anställda under perioden är 12 (14). Moderbolagets resultaträkning i sammandrag MSEK Jan - Sep 2012 Jan - Sep 2011 Jan - Dec 2011 Rörelsens intäkter 23,6 19,8 26,2 Rörelsens kostnader -40,1-45,5-60,3 Rörelseresultat -16,5-25,7-34,1 Resultat från finansiella poster 1,4-224,7-196,6 Resultat efter finansiella poster -15,1-250,4-230,7 Bokslutsdispositioner - - 0,4 Skatt på årets resultat 3,2 5,8 0,1 Årets resultat -11,9-244,6-230,2 Moderbolagets balansräkning i sammandrag MSEK 2012-09-30 2011-09-30 2011-12-31 Tillgångar Anläggningstillgångar 729,7 737,5 731,3 Omsättningstillgångar 31,2 22,3 66,4 Summa tillgångar 760,9 759,8 797,7 Eget kapital och skulder Eget kapital 620,6 618,3 632,6 Obeskattade reserver 16,5 16,9 16,5 Långfristiga skulder 0,8 0,6 0,6 Kortfristiga skulder 123,0 124,0 148,0 Summa eget kapital och skulder 760,9 759,8 797,7 Ställda säkerheter och eventualförpliktelser - - - 18 (18)