ARCHELON MINERAL AB (publ) Halvårsrapport januari juni 2011 Nordiska investmentbanken ABG Sundal Collier har engagerats inför kommande emission och planerad notering av intressebolaget Nordic Iron Ore. Agnico-Eagle inleder kärnborrning i guldprojektet Solvik. Försäljning av värdepapper gav reavinst om 1 291 Tkr (10 774 Tkr). Resultatet för första halvåret 2011 uppgick till -1 540 Tkr (7 919 Tkr). Archelon Mineral AB är ett publikt bolag listat på AktieTorget (ticker: ARCH B). Verksamhetens övergripande syfte är att identifiera, förvärva, förädla och skapa mervärden i råvarubaserade projekt, företrädesvis inom gruv- och mineralsektorn. Verksamheten ska i möjligaste mån finansieras via avkastning från gjorda investeringar. Mer information finns på www.archelon.se RESULTAT OCH FINANSIELLA UPPGIFTER Resultatet för januari till juni 2011 uppgick före skatt till -1 540 Tkr (7 919 Tkr). Försäljning av värdepapper visade ett överskott på 1 291 Tkr (10 774 Tkr). Resultatet för andra kvartalet uppgick före skatt till -567 Tkr (3 411 Tkr). Försäljning av värdepapper gav under andra kvartalet en vinst om 1 193 Tkr (4 662 Tkr). Siffror inom parentes anger resultatet för motsvarande period 2010. Tillgångarna består i huvudsak av aktier i råvarurelaterade bolag och undersökningstillstånd. Bolagets resultatutveckling och ekonomiska ställning under årets första sex månader framgår av bifogade resultat- och balansräkningar. VERKSAMHETSÖVERSIKT Archelon har de senaste åren byggt upp en investeringsportfölj bestående av bolag verksamma inom råvarusektorn. Per sista juni 2011 bestod innehavet av helägda dotterbolaget Norplat Resources AB samt intressebolagen Nordic Iron Ore AB, Mineral Invest International MII AB, Geotermica AB, Merrit Resources Inc och Älvfrakt Trollhättan AB. Archelon Mineral AB Södra Allégatan 13 413 01 Göteborg Tel 031-13 11 90 Fax 031-711 41 32 info@archelon.se
Viktigaste innehavet är Nordic Iron Ore AB, ett gruvutvecklingsbolag med målsättning att åter starta järnmalmsproduktion i gruvorna i Blötberget och Håksberg, belägna i Ludvika kommun. Genom ett flertal strategiskt belägna undersökningstillstånd kontrolleras mineraltillgångar på mer än 100 Mt. Tillgångarna representerar ett så kallat historiskt tonnage, beräknat av dåvarande ägaren SSAB när gruvorna ännu var i drift i slutet på 1970-talet. Geotermica arbetar med utvinning av geotermisk energi. Verksamhet håller bland annat på att etableras i Italien, där geotermisk värme sedan länge utnyttjas för elproduktion. Mineral Invest och Merrit Resources bedriver guldprospektering i Afrika respektive Filippinerna. Förutom investeringar i råvarubolag bedriver Archelon prospektering i egen regi och i samarbete med andra aktörer. Verksamheten är inriktad på bas- och ädelmetaller med geografiskt fokus på Värmland och Dalsland. Verksamhetens syfte är att finna brytvärda mineralfyndigheter inom de områden där bolaget beviljats undersökningstillstånd. För närvarande finns fem registrerade undersökningstillstånd med en sammanlagd areal om 2 751 hektar. De flesta projekten befinner sig i ett tidigt utvecklingsskede. Insatserna består därför av grundläggande undersökningar i form av prospekteringsborrning, provtagning och analys av ytberg- och morän samt geofysiska mätningar. VÄSENTLIGA HÄNDELSER Intressebolaget Nordic Iron Ore AB ( NIO ) har hos Bergsstaten sökt bearbetningskoncession för de två järnmalmsgruvorna Blötberget och Håksberg. Bolaget har genom två emissioner tillförts 26 Mkr i likvida medel, vilket möjliggör förberedande arbeten för återupptagande av driften i gruvorna. NIO har engagerat den nordiska investmentbanken ABG Sundal Collier inför nästa emission och den planerade noteringen av bolagets aktie. Syftet med emissionen är dels att ytterligare stärka kapitalbasen, dels bredda ägandet innan marknadsnoteringen av bolagets aktie. Tillförda medel skall främst finansiera arbetet med en slutlig så kallad feasibilitystudie och övrig verksamhet de närmaste åren. En ytterligare större kapitalanskaffning kommer att erfordras före driftstart. ABG Sundal Collier är en av de ledande investmentbankerna i Norden med starkt fokus på råvarubolag. Bengtssons Tidnings AB har under rapportperioden utnyttjat en option att förvärva 2 800 aktier i NIO från Archelon. Efter förvärvet uppgår Archelons andel i NIO till 21,4 procent. Ulf Adelsohn har accepterat att från och med juli ingå i NIO:s rådgivande grupp och att vid den planerade extra stämman i september i år tillträda som styrelseordförande i bolaget. Ulf Adelsohn har mycket lång och gedigen erfarenhet från svensk riks- och regionalpolitik samt från ledande positioner inom svenskt näringsliv, bland annat som styrelseordförande för SJ. Archelon Mineral AB (publ) Delårsrapport januari juni 2011 2
Under 2010 tecknades med det kanadensiska gruvbolaget Agnico-Eagle Mines svenska dotterbolag Agnico-Eagle Sweden AB ett avtal avseende guldprojektet Solvik i norra Dalsland. I enlighet med avtalet har samtliga undersökningstillstånd i Solvik-området överlåtits på Agnico-Eagle Sweden AB. Bolaget står för kostnaderna genom den fortsatta prospekteringsfasen mot erhållande av en successivt ökande ägarandel. Vid beslut om gruvbrytning är Archelons ägarandel reducerad till 10 procent. Ägarandelen kan, om Archelon så väljer, omvandlas till en net smelter return på 1,25 procent. Alternativt kvarstår Archelon som fullvärdig partner. Agnico-Eagle har under sommaren 2011 utfört ett omfattande prospekteringsprogram. Kommande fas består av kärnborrning, som beräknas påbörjas i september. ÖVRIG INFORMATION Investeringar Det har under rapportperioden inte gjorts några investeringar. Kommentarer till räkenskaperna Eget kapital per aktie uppgick per sista juni 2011 till 0,21 kr (0,25 kr). Resultatet per aktie var -0,02 kr (0,11 kr). Soliditeten uppgick till 95,6 % (96,6 %). Likvida medel var vid periodens början 10 721 Tkr (990 Tkr) och vid periodens slut 9 710 Tkr (6 423 Tkr). Siffror inom parentes visar utfallet för motsvarande period 2010. Aktien Antalet utestående aktier per sista juni 2011 uppgick till 2 051 090 av serie A och 71 016 548 av serie B, totalt 73 067 638 aktier. Antalet aktieägare uppgick enligt Euroclears sammanställning till 3 920 st. Anställda Antalet anställda var vid utgången av rapportperioden fyra personer. Vid behov anlitas externa konsulter och entreprenörer. Redovisningsprinciper Bolaget har vid upprättandet av denna delårsrapport tillämpat Årsredovisningslagen och Bokföringsnämndens allmänna råd. Kommande rapporttillfällen Delårsrapport för januari september 2011 lämnas torsdagen den 17 november 2011. Bokslutskommuniké för 2011 lämnas torsdagen den 23 februari 2012. Archelon Mineral AB (publ) Delårsrapport januari juni 2011 3
GRANSKNINGSRAPPORT Denna rapport har ej varit föremål för granskning av bolagets revisor. Göteborg den 25 augusti 2011 Archelon Mineral AB (publ) Styrelsen För ytterligare information kontakta Tore Hallberg, VD Archelon Mineral AB. Telefon: 031-131190, 0706 237390 E-post: tore.hallberg@archelon.se Archelon Mineral AB (publ) Delårsrapport januari juni 2011 4
RESULTATRÄKNING Tkr 2011 2011 2010 2010 2010 jan-jun apr-jun jan-jun apr-jun jan-dec Nettoomsättning 118 78 69 37 286 Rörelsens kostnader Övriga externa kostnader -1 002-755 -1 201-382 -2 120 Personalkostnader -1 972-1 103-1 689-904 -3 494 Avskrivningar -5-3 -4-2 -9 Rörelseresultat -2 861-1 783-2 825-1 251-5 337 Räntenetto 30 23 Resultat värdepapper 1 291 1 193 10 744 4 662 11 777 Periodens resultat -1 540-567 7 919 3 411 6 440 BALANSRÄKNING Tkr 2011-06-30 2010-06-30 2010-12-31 Tillgångar Immateriella anläggningstillgångar 360 360 360 Materiella anläggningstillgångar 71 67 62 Finansiella anläggningstillgångar 4 793 7 305 5 370 Övriga omsättningstillgångar 1 302 5 036 1 210 Kassa & Bank 9 710 6 423 10 721 Summa tillgångar 16 236 19 191 17 723 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital 15 517 18 536 17 057 Kortfristiga skulder 719 655 666 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 16 236 19 191 17 723 Archelon Mineral AB (publ) Delårsrapport januari juni 2011 5
FÖRÄNDRING EGET KAPITAL Tkr 2011-06-30 2010-06-30 2010-12-31 Eget kapital vid periodens ingång 17 057 11 590 11 590 Utdelning -973-973 Periodens resultat -1 540 7 919 6 440 Eget kapital vid periodens utgång 15 517 18 536 17 057 KASSAFLÖDESANALYS Tkr 2011-06-30 2010-06-30 2010-12-31 Rörelseresultat -2 861-2 825-5 337 Justering för poster som inte ingår i kassaflödet 5 4 9 Netto erhållna/betalda räntor 30 1 Kassaflöden från den löpande verksamheten -2 826-2 821-5 327 Förändring av rörelsefordringar -92-693 408 Förändring av rörelseskulder 53 103 113 Kassaflöden från den löpande verksamheten -2 865-3 411-4 806 Kassaflöden från investeringsverksamheten 1 854 8 844 14 537 Årets kassaflöde -1 011 5 433 9 731 Likvida medel vid periodens början 10 721 990 990 Likvida medel vid periodens slut 9 710 6 423 10 721 Archelon Mineral AB (publ) Delårsrapport januari juni 2011 6
NYCKELTAL OCH AKTIEDATA 2011-06-30 2010-06-30 2010-12-31 Räntabilitet på totalt kapital (%) -9,07 50,55 43,13 Räntabilitet på eget kapital (%) -9,46 52,57 44,96 Soliditet (%) 95,57 96,59 96,24 Resultat per aktie (kr) -0,02 0,11 0,09 Eget kapital per aktie (kr) 0,21 0,25 0,23 Kassalikviditet (%) 1 531,57 1 749,47 1 791,44 Antalet A-aktier 2 051 090 2 051 090 2 051 090 Antalet B-aktier 71 016 548 71 016 548 71 016 548 Totalt och genomsnittligt antal aktier 73 067 638 73 067 638 73 067 638 Nyckeltalsdefinitioner Räntabilitet på totalt kapital: Resultat efter finansiella poster plus finansiella kostnader i procent av genomsnittligt totalt kapital. Räntabilitet på eget kapital: Nettoresultat enligt resultaträkningen i procent av genomsnittligt eget kapital. Soliditet: Eget kapital i procent av balansomslutning. Resultat per aktie: Resultat efter skatt i förhållande till genomsnittligt antal aktier. Eget kapital per aktie: Eget kapital i relation till antal aktier på balansdagen. Kassalikviditet: Omsättningstillgångar exklusive lager i förhållande till kortfristiga skulder. Archelon Mineral AB (publ) Delårsrapport januari juni 2011 7