Systemair AB Q2 2015/16 Roland Kasper, VD och koncernchef Anders Ulff, CFO
Ventilation World Wide 47 länder 280 000 m 2 produktion 63 bolag 4 700 anställda NASDAQ OMX Nordic Exchange 5,9 mdr kr 2014/15 Export till fler än 100 länder 93% av försäljning utanför Sverige 2
Nyckeltal Q2 2015/16 4,5% 1 624 8,3% 43% TILLVÄXT OMSÄTTNING MSEK EBIT-MARGINAL SOLIDITET 3
23 kvartal i rad med organisk tillväxt Nettoomsättning, Mkr 1 415 1 555 1 624 4,5% TILLVÄXT Q2 2013/14 Q2 2014/15 Q2 2015/16 4
Organiskt Förvärv Valuta Totalt 23 kvartal med organisk tillväxt Organiskt Bra tillväxt i Norge, Finland, Nederländerna, Italien, Indien och 1,6% -0,7% 4,5% Förenade Arabemiraten. 3,6% Sämre i Ryssland och Baltikum. Förvärv Endast mindre förvärv har skett sedan förra året. Valuta Försvagad Rubel och Norsk krona. Förstärkt USD. 5
% Tillväxt rullande 12 månader, % 25 20 15 10 5 0 Growth R12, total Growth R12, organic 7
Rörelseresultat Q2 Airwellbolagen FR/IT -1% För låga volymer vid flera fabriker 156 till följd främst av krisen i Ryssland. Fortsatt låga volymer för värmeprodukter 142 134 Positiv utveckling för Menerga i Tyskland 10,0% 10,1% 8,3% Q2 2013 Q2 2014 Q2 2015 7
Resultat efter skatt - Q2 Försämrat finansnetto till följd av valutakursförluster på lån Något högre skattebelastning i år 93 117 86 Q2 2013 Q2 2014 Q2 2015 8
Kassaflödesanalys - Q2 Q2 2015/16 Q2 2014/15 Rörelseresultat 134,3 156,3 Förändring av rörelsekapital -13,6-110,0 Kassaflöde från löpande verksamheten 121,8 90,1 Förvärv -32,7-18,5 Investering i materiella anl. tillgångar -52,7-45,8 Från finansieringsverksamheten -3,3-14,6 Nettoskuldsättning 1 345,7 1 150,1 Förvärvet av Airwell i Frankrike påverkade rörelsekapitalet förra året Slutförande av byggnadsinvesteringar i Norge och Slovakien. 9
Norden Den norska och finska marknaden uppvisar en god tillväxt. Den danska marknaden bromsar in något. Sverige fortsatt stabilt. 397 Mkr försäljning Tillväxt +3% Organiskt +5% Andel av omsättning 23% 10
Västeuropa Marknadsläget inom Västeuropa är splittrat. Flera marknader inom regionen utvecklades väl under perioden, bland annat Belgien, Holland, Schweiz och Storbritannien. Försäljningen minskade i Frankrike och Portugal, i Spanien är marknaden avvaktande men positiv. 622 Mkr försäljning Tillväxt +3% Organiskt - 3% Andel av omsättning 39% 11
Östeuropa & OSS länderna Försäljningen i Ryssland gick tillbaka med 40 procent under perioden. Den ryska marknaden utgjorde för första halvåret 7 procent av Systemairs totala försäljning att jämföra med 11 procent året innan 251 Mkr försäljning Tillväxt -16% Organiskt -5% Andel av omsättning 17% Tjeckien, Slovakien, Slovenien och Polen utvecklar sig bra Baltikum hade en svag utveckling 12
MSEK Ryssland 800 Net Sales R12 700 600 500 400 300 200 100 0 Net Sales R12 14
Nord- och Sydamerika Både den amerikanska och den kanadensiska marknaden har utvecklades svagt under kvartalet räknat i lokala valutor Bostadsmarknaden i Kanada under press Tillväxt och uppåt i Mexiko Brasilien svagt upp, bra samarbete mellan Peru och Chile 123 Mkr försäljning Tillväxt +13% Organiskt +2% Andel av omsättning 8% 14
Övriga marknader Försäljningen i Indien och Dubai har ökat markant under kvartalet Qatar stark marknad med många intressanta projekt Malaysia med ASEAN marknaderna har en stabil utveckling 232 Mkr försäljning Tillväxt +50% Organiskt +46% Andel av omsättning 13% 15
Vad gör vi... Vi genomför effektiviseringsprojekt inom produktion, inköp och logistik Anpassar verksamheten och bemanning samt minskar investeringstakten Tillsätter delvis ny kompetens för 8,3% 10% målstyrda processer Tar bort komplexitet ur systemet (SIM) EBIT-marginal EBIT-marginal 16
Förvärv under perioden Traydus, Brasilien 75% av aktierna i Traydus, Brasilien Trayus är ledande inom tillverkning av kundanpassade ventilationsaggregat och fläktkonvektorer Bolaget är lokaliserat i utkanten av Sao Paulo 75 anställda 17
Förvärv under perioden Alitis i Vitryssland och Kaliningrad Alitis marknadsför och säljer Systemairs produkter i Vitryssland och Kaliningrad Omsatte 5,5 miljoner EUR under 2014 15 anställda 18
Förvärv under perioden Kolektor Koling Slovenien Förvärv av tillverkning av ventilationsaggregat från Kolektor Koling d.o.o. i Slovenien. Tillverkningen beräknas omsätta 3 miljoner EUR. Tillverkningen flyttar till Systemairs befintliga fabrik i Maribor. 19
Förvärv under senaste 12-månaders perioden Bolag Land Omsättning Andel bef. Systemair Datum för konsolidering Menerga Belgien 4,2 MEUR 75% Nov 2015 Kolektor Koling Slovenien 3,0 MEUR - Okt 2015 Alitis Vitryssland/ Kaliningrad 5,5 MEUR 90% Okt 2015 Traydus Brasilien 3,3 MEUR - Sept 2015 Menerga Norge 55 MSEK 50% April 2015 Lautner Tyskland 2 MEUR - Mars 2015 223 MSEK 21
Nya produkter Living VP AHU för befintliga frånluftslösningar i flerfamiljsbostäder. Direkt energibesparing och förbättring av inomhusklimat. DVU Värmepumpsmodul för standard AHU med värmeåtervinning, Plug and Play. DCC Färdiga lösningar för kylning av datahallar. Komplett sortiment för applikationen. 22
Länder med egna säljbolag Modern och effektiv produktion Egna säljbolag i 47 länder Länder med egna säljbolag och produktion Mer än 280 000 m 2 produktionsyta i 23 fabriker i 19 länder 23
Sammanfattning 3,6% organisk tillväxt trots försvagat marknadsläge. Nya produkter för nya applikationer Anpassad verksamhet för utmanande tider. Organisationen och kompetensen stärks för offensiva satsningar i framtiden. 24