Veritas Pensionsförsäkrings resultatöversikt år 2009

Veritas Pensionsförsäkrings resultatöversikt år 2009

Försäkringsrörelsen

Vi tänker framåt Försäkringsrörelsen - nyckeltal 2009 2008 % Premieinkomst, milj. 371,6 335,4 10,8 Utbetalda pensioner och övriga ersättningar, milj. 1) 317,2 276,8 14,6 ArPL-lönesumma, milj. 1 367,4 1 255,3 8,9 FöPL-arbetsinkomst, milj. 232,2 230,8 0,6 Antal ArPL-försäkringar 7 907 8 034-1,6 Antal ArPL-arbetsförhållanden 54 985 52 807 4,1 Antal FöPL-försäkringar 12 342 13 317-7,3 Antal pensionstagare 25 227 24 289 3,9 Pensionsmedel 2), milj. 1 884,0 1 666,1 13,1 Överföring till kundåterbäring, milj. 3,9 3,0 31,8 % av ArPL-lönesumman 3) 0,3 0,2 1) Utbetalda ersättningar i resultaträkningen utan kostnader för handläggning av ersättningar och verksamheten för upprätthållande av arbetsförmågan. 2) Ansvarsskuld + värderingsskillnader. 3) Inklusive andel av koassurans

Placeringar

Vi tänker framåt Placeringsfördelning (gängse värden) 31.12.2009 31.12.2008 31.12.2007 M % M % M % Lånefordringar 1) 45,8 2,5 23,8 1,4 16,2 0,9 Masskuldebrevslån 1) 2) 897,9 48,3 830,6 50,6 722,2 38,8 inklusive räntefonder 385,7 235,6 237,9 Övriga finansmarknadsinstrument och depositioner 1) 2) 65,2 3,5 130,4 7,9 130,7 7,0 inklusive räntefonder - - - Aktier och andelar 476,6 25,6 301,8 18,4 700,9 37,6 Fastighetsplaceringar 3) 372,3 20,1 355,1 21,6 293,5 15,8 inklusive fastighetsfonder 45,5 45,9 6,9 Placeringar sammanlagt 1 857,7 100,0 1 641,6 100,0 1 863,5 100,0 Masskuldebrevsportföljens modifierade duration 4,0 1) Inklusive upplupna räntor. 2) Av räntefonderna ingår långa räntefonder i masskuldebrevslån och korta räntefonder i övriga finansmarknadsinstrument. 3) Inklusive andelar i sådana placeringsfonder och placeringar i med dem jämförbara fondföretag, som placerar i fastigheter och fastighetssammanslutningar.

Nettointäkter av placeringsverksamheten (gängse värden) Nettointäkter från plac. verks., gängse värden 1) M 2009 Sysselsatt kapital 2) M 2009 Avkastn. -% på sysselsatt kapital 2009 Avkastn. -% på sysselsatt kapital 2008 Vi tänker framåt Avkastn. -% på sysselsatt kapital 2007 Lånefordringar 0,9 33,6 2,7 2,0 4,6 Masskuldebrevslån 3) 65,4 825,1 7,9-0,3 1,0 varav räntefonder 28,6 262,1 10,9-1,0 0,0 Övriga finansmarknadsinstrument och depositioner 3) 2,4 156,3 1,5 4,6 4,3 varav räntefonder - - - - - Aktier och andelar 96,5 300,7 32,1-46,9 11,8 Fastighetsplaceringar 4) 18,2 352,7 5,2 7,4 12,8 varav placeringsfonder och fondföretag -1,7 45,4-3,8 1,8 4,0 Placeringar sammanlagt 183,4 1 668,4 11,0-15,4 7,4 Intäkter, kostnader och driftskostnader som ej upptagits för olika placeringsslag -2,4-0,1-0,1-0,1 Nettointäkter av placeringsverksamheten, gängse värden 181,0 10,8-15,5 7,3 1) Nettointäkter av placeringsverksamheten, gängse värden = Förändringen av marknadsvärdet mellan början och slutet av rapporteringsperioden - kassaflöden under perioden. Med kassaflöde avses skillnaden mellan köp/kostnader och försäljning/intäkter. 2) Sysselsatt kapital = Marknadsvärde i början av rapporteringsperioden + per månad tidsavvägda kassaflöden. 3) Inklusive intäkter av räntefonder. 4) Inklusive intäkter av placeringsfonder och fondföretag som statistikförs under fastighetsplaceringar.

Vi tänker framåt Placeringar och placeringsavkastning grupperade enligt risk Marknadsvärde M Faktisk riskställning M Faktisk riskställning % Avkastning på investerat kapital, % Volatilitet % 31.12.2009 Ränteplaceringar 1 008,8 1 008,8 54,3 6,7 Lånefordringar 45,8 45,8 2,5 2,7 Masskuldebrevslån 897,9 897,9 48,3 7,9 3,0 4,0 Övriga penningmarknadsinstrument 65,2 65,2 3,5 1,5 Aktieplaceringar 450,6 450,6 24,3 32,1 Noterade aktier 417,7 417,7 22,5 45,3 30,3 Private equity-placeringar 11,3 11,3 0,6-21,7 Onoterade aktier 21,6 21,6 1,2 7,8 Fastigheter 372,3 372,3 20,0 5,2 Direkta fastighetsplaceringar 326,7 326,7 17,6 5,7 Fastighetsplaceringsfonder 45,5 45,5 2,5-3,8 Övriga placeringar 26,0 26,0 1,4 1,0 Hedgefonder 26,0 26,0 1,4 1,0 9,9 Sammanlagt 1 857,7 1 857,7 100,0 10,8 7,4 Modifierad duration

Resultat och solvens

Vi tänker framåt Resultat 2009 2008 % Uppkomst av resultatet, milj. Resultat av försäkringsrörelsen -3,0-2,8 Resultat av placeringsverksamheten, gängse värden 89,4-292,5 + Nettoavkastning av placeringsverksamheten enligt gängse värden 181,6-297,0 - Ansvarsskuldens krav på avkastning -92,2 4,5 Resultat av omkostnadsrörelsen 2,4 2,5 Totalresultat 88,8-292,9 Totala driftskostnader 1), milj. 18,6 17,0 9,3 Driftskostnader som täcks med premiens omkostnadsandelar, milj. 14,6 13,6 7,3 i % av premiens omkostnadsandelar 85,9 84,6 Antalet anställda i medeltal 132 129 1) Exklusive lagstadgade avgifter.

Vi tänker framåt Resultat av omkostnadsrörelsen 2009 2008 M M Omkostnadsdelar i försäkringspremien 16,0 15,2 Premieandelar för täckande av driftskostnader som orsakas av ersättningsbeslut 0,6 0,6 Övriga intäkter 0,4 0,3 Omkostnadsinkomst totalt 17,0 16,1 Driftskostnader enligt funktion 1) -14,6-13,6 Övriga kostnader 0,0 0,0 Driftskostnader totalt -14,6-13,6 Resultat av omkostnadsrörelsen 2,4 2,5 Driftskostnader i % av omkostnadsinkomsten totalt 85,9 % 84,6 % 1) Exklusive driftskostnader för placeringsverksamheten och verksamhet för upprätthållande av arbetsförmågan samt lagstadgade avgifter

Vi tänker framåt Solvens 31.12.2009 31.12.2008 % Ansvarsskuld, milj. 1 722,1 1 561,1 10,3 Verksamhetskapital, milj. 1) 333,5 240,0 39,0 % av ansvarsskulden 2) 21,3 16,7 i förhållande till solvensgränsen 3,0 2,7 Solvensgräns (% av ansvarsskulden) 2) 7,1 6,1 Utjämningsbelopp, milj. 114,2 118,1-3,3 1) Inkluderar även den del av fördelningsansvaret som jämställs med verksamhetskapital (2009: 65,3 m, 2008: 60,1 m ) 2) Relationstalet uträknat som % av ansvarsskulden i solvensberäkningarna.

70 % 60 % 50 % 40 % 30 % 20 % 10 % 0 % Verksamhetskapital Övre gräns Solvensgräns Vi tänker framåt 31.12.2005 31.12.2006 31.12.2007 31.12.2008 31.12.2009 Solvensutveckling

Resultat- och balansräkning enligt gängse värden

Vi tänker framåt Resultaträkning enligt gängse värden 1.1 31.12.2009 Försäkringsrörelseverksamheterörelsen Placerings- Omkostnads- Sammanlagt Milj. Premieinkomst 354,6 17,0 371,6 Nettointäkter av placeringsverksamheten 185,1 185,1 (enligt gängse värden) Utbetalda ersättningar -317,2-317,2 Förändring i ansvarsskuld 1) -38,4-92,2-130,6 Totala driftskostnader -2,0-3,5-14,6-20,1 Resultat enligt gängse värden -3,0 89,4 2,4 88,8 1) Före överföringar till utjämningsbeloppet samt det fördelade och ofördelade tilläggsförsäkringsansvaret

Balansräkning enligt gängse värden 31.12.2009 Vi tänker framåt Aktiva Passiva Milj. Milj. Lånefordringar 45,8 Eget kapital 19,6 Masskuldebrevslån 897,9 Avskrivningsdifferens 1,9 Övriga finansmarknadsinstrument 65,2 Värderingsdifferenser 161,9 Aktier och andelar 476,6 Ofördelat tilläggsförsäkringsansvar 86,9 Fastighetsplaceringar 372,3 Övriga poster i verksamhetskapitalet -2,0 Placeringar totalt 1 857,7 Del av fördelningsansvaret, som jämställs med verksamhetskapital 65,3 Verksamhetskapital 333,5 Utjämningsbelopp 114,2 Fordringar 40,9 Solvenskapital 447,8 Fördelat tilläggsförsäkringsansvar 6,5 Övriga tillgångar 33,3 Aktieavkastningsbundet tilläggsförsäkringsansvar -12,2 Faktisk ansvarskuld 1) 1 461,4 Övriga skulder 2) 28,4 Aktiva sammanlagt 1 931,9 Passiva sammanlagt 1 931,9 1) Ansvarsskulden exklusive tilläggsförsäkringsansvar och utjämningsbelopp. 2) Innehåller från verksamhetskapitalet avdragna övriga poster och förslaget till vinstutdelning om sammanlagt 2,7 milj..