Certifikat Kupongcertifikat Sverige Kupongcertifikat Svenska aktier Kupongcertifikat Nordiska aktier Avseende: Kupongcertifikat Sverige: OMXS30 index Kupongcertifikat Svenska aktier: Boliden, Electrolux och Swedbank Kupongcertifikat Nordiska aktier: Nokia, Nordea och Yara International Betalningsdag: 9 december 2010 Sid Slutliga Villkor med ekonomisk beskrivning och risker 2 Produktspecifika villkor 3 Information om underliggande 5 Erbjudandets former och villkor 6 Upptagande till handel och handelssystem 6
Slutliga Villkor Fullständig information om Handelsbanken och erbjudandet kan endast fås genom Grundprospektet av den 29 april 2010 och dessa Slutliga Villkor. Grundprospektet finns att tillgå på www.handelsbanken.se/ prospektochprogram. Ekonomisk beskrivning Kupongcertifikat Sverige: Per certifikat utbetalas årligen en Kupong. Utöver Kuponger erhålls dessutom Återbetalningsbelopp enligt följande: Om Slutkurs är lika med eller högre än Startkurs multiplicerat med Skyddsnivå blir Återbetalningsbeloppet lika med Teckningskurs. Om Slutkurs är lägre än Startkurs multiplicerat med Skyddsnivå blir Återbetalningsbeloppet lika med Teckningskurs multiplicerat med Slutkurs dividerat med Startkurs. Kupongcertifikat Svenska aktier respektive Nordiska aktier: Per certifikat erhålls Återbetalningsbelopp enligt följande. Om samtliga Under liggande är oförändrade eller har stigit i värde (d v s Slutkurs är lika med eller högre än Startkurs för respektive Underliggande) på någon Fastställelsedag för Slutkurs förfaller Certifikatet på sådan dag och Återbetalningsbeloppet blir då: Teckningskurs + Teckningskurs Kupong [antal löpta år avrundat till nämaste heltal fr o m Betalningsdag t o m aktuell Fastställelsedag för Slutkurs]. Om, på den sista Fastställelsedagen för Slutkurs, minst en Underliggande sjunkit i värde men ingen Underliggande sjunkit med mer än 40 % blir Återbetalningsbeloppet lika med Teckningskursen. Om, på den sista Fastställelsedagen för Slutkurs, någon Underliggande sjunkit i värde med mer än 40 % blir Återbetalningsbeloppet Teckningskurs multiplicerat med Slutkurs för den Underliggande med sämst procentuell utveckling under hela löptiden dividerat med Startkurs för sådan Underliggande. Risker Kreditrisk Vid köp av värdepapper emitterade under Handelsbankens MTN-, Warrant- och Certifikatprogram tar placerare en kreditrisk på Handelsbanken. Med kreditrisk menas risken att Handelsbanken inte skulle kunna fullfölja sina betalningsåtaganden gentemot placeraren. Om Handelsbanken skulle hamna på obestånd riskerar placeraren då att förlora delar av eller hela sin placering, oavsett hur den underliggande marknaden har utvecklats under värdepapprets löptid. Oberoende kreditbedömningsinstitut ger betyg på bankers och andra företags förmåga att klara av sina finansiella åtaganden. Handelsbanken har höga kreditbetyg: AA- från Standard & Poor s ( S&P) och Aa2 från Moody s. Med Moody s rating Aa2 menas hög kvalitet med mycket låg kreditrisk. Handelsbanken är en universalbank och har därmed ett komplett utbud av olika bankprodukter. Därigenom uppkommer en rad olika risker som identifieras, mäts och hanteras på ett systematiskt sätt inom koncernens alla delar. Handelsbanken ställer inga säkerheter för emitterade värdepapper och en placerare som placerar i värdepapper omfattas inte av den statliga insättningsgarantin. Marknadsrisk Under löptiden påverkas värdet på ett certifikat av flera faktorer, bland annat den underliggande tillgångens utveckling, återstående löptid, förväntad framtida volatilitet, marknadsräntor och eventuella aktieutdelningar. Observera att små förändringar i den underliggande tillgången kan resultera i stora förändringar i certifikatets värde. Placerare bör vara medvetna om att ett certifikat under löptiden handlas som ett självständigt värdepapper och att värdet även styrs av förhållandet mellan utbud och efterfrågan. Likviditetsrisk Under löptiden kan det vara svårt eller omöjligt att köpa eller sälja ett certifikat. Detta kan till exempel inträffa vid illikviditet i marknaden, vid kraftiga kursrörelser eller då handeln på någon relevant marknadsplats stängs eller åläggs restriktioner under viss tid. Även tekniska fel, exempelvis kommunikationsavbrott, kan störa handeln. Valutarisk I de fall den underliggande tillgången noteras i annan valuta än svenska kronor, kan kursförändringar påverka avkastningen på värdepappren. Detta är dock inte fallet med värdepapper som enligt villkoren är explicit valutaskyddade, d v s löper med fast växelkurs. Legal risk Handelsbankens verksamhet regleras av aktiebolagslagen (2005:551) och lag (2004:297) om bank- och finansieringsrörelse samt ett omfattande regelverk som är kopplat till bankens rörelse. Korrekt tillämpning av regelverket är avgörande för en sund bankverksamhet. För det fall banken inte fullgör sina skyldigheter enligt gällande regelverk föreligger en risk för sanktioner i olika former från tillsynsmyndighet och domstolar, vilket kan påverka bankens verksamhet negativt. Bestämmelser Vid handel med värdepapper bör placeraren informera sig om innehållet i de bestämmelser (t ex i respektive värdepappers Slutliga Villkor) som gäller för handel samt vara uppmärksam på att dessa bestämmelser kan bli föremål för tillägg och ändringar. Placeraren bör uppmärksammas särskilt på att sådana tillägg och ändringar kan aktualiseras vid väsentliga förändringar av marknaden för den underliggande tillgången. Ansvar Placeraren är alltid själv till fullo ansvarig för beslut att genomföra eller inte genomföra varje enskild transaktion samt för det ekonomiska resultatet av transaktionerna. Placerare i certifikat bör uppmärksamma att om Slutkursen är noll utgår inget Återbetalningsbelopp och hela det placerade beloppet förloras. 2
Produktspecifika villkor Värdepappersnamn: Underliggande index: Underliggande korg: ISIN-kod: Startkurs: Kupongcertifikat Sverige: KCSVE5LSHB Kupongcertifikat Svenska aktier: KCSVEAK5LSHB Kupongcertifikat Nordiska aktier: KCNORAK5LSHB KCSVE5LSHB: OMXS30 index KCSVEAK5LSHB: Svenska aktier KCNORAK5LSHB: Nordiska aktier KCSVE5LSHB: SE0003616150 KCSVEAK5LSHB: SE0003616176 KCNORAK5LSHB: SE0003616184 KCSVE5LSHB: Referenskurs på Fastställelsedag för Startkurs. KCSVEAK5LSHB och KCNORAK5LSHB: För respektive Underliggande i respektive Underliggande korg: Referenskurs på Fastställelsedag för Startkurs. Fastställelsedag för Startkurs: 2010-12-09. Slutkurs: KCSVE5LSHB: Det aritmetiska medelvärdet beräknat på Referenskurs på samtliga Fastställelsedagar för Slutkurs. KCSVEAK5LSHB och KCNORAK5LSHB: För respektive Underliggande i respektive Underliggande korg på respektive Fastställelsedag för Slutkurs; Referenskurs gällande sådan dag. Fastställelsedag för Slutkurs: KCSVE5LSHB: 2015-11-11, 2015-11-18, 2015-11-25, 2015-12-02 och 2015-12-09. KCSVEAK5LSHB och KCNORAK5LSHB: 2011-12-09 ( Fastställelsedag 1 ), 2012-12-10 ( Fastställelsedag 2 ), 2013-12-09 ( Fastställelsedag 3 ), 2014-12-09 ( Fastställelsedag 4 ), 2015-12-09 ( Fastställelsedag 5 ). Metod för Referenskursbestämning: Officiell Stängning. Lösenförfarande: Handelsbanken genomför automatisk kontant slutavräkning. Slutdag: KCSVE5LSHB: 2015-12-09. KCSVEAK5LSHB och KCNORAK5LSHB: Slutdag infaller första Fastställelsedag för Slutkurs då Slutkurs för samtliga Underliggande är lika med eller högre än Startkurs. Om Slutkurs för minst ett Underliggande är lägre än dess Startkurs på samtliga Fastställelsedagar fram till sista Fastställelsedag för Slutkurs skall Slutdag infalla sista Fastställelsedag för Slutkurs. Återbetalningsdag: KCSVE5LSHB: 2015-12-21. KCSVEAK5LSHB och KCNORAK5LSHB: Åtta Bankdagar efter Slutdag. 3
Återbetalningsbelopp: KCSVE5LSHB: På Återbetalningsdagen utbetalas endera av följande belopp: Om Slutkurs Skyddsnivå Startkurs: Teckningskurs Om Slutkurs < Skyddsnivå Startkurs: Teckningskurs x Slutkurs / Startkurs KCSVEAK5LSHB respektive KCNORAK5LSHB: På Återbetalningsdagen utbetalas det först tillämpliga av följande belopp: Fastställelsedag 1: Om Slutkurs för samtliga Underliggande i Underliggande korg på Fastställelsedag 1 är lika med eller högre än respektive Startkurs: Teckningskurs + Teckningskurs Kupong (Certifikatet förfaller och inga ytterligare Återbetalningsbelopp utbetalas); eller Om Slutkurs för minst en av de Underliggande i Underliggande korg på Fastställelsedag 1 understiger Fastställelsedag 2: Om Slutkurs för samtliga Underliggande i Underliggande korg på Fastställelsedag 2 är lika med eller överstiger respektive Startkurs: Teckningskurs + Teckningskurs 2 Kupong (Certifikatet förfaller och inga ytterligare Återbetalningsbelopp utbetalas); eller Om Slutkurs för minst en av de Underliggande i Underliggande korg på Fastställelsedag 2 understiger Fastställelsedag 3: Om Slutkurs för samtliga Underliggande i Underliggande korg på Fastställelsedag 3 är lika med eller överstiger respektive Startkurs: Teckningskurs + Teckningskurs 3 Kupong (Certifikatet förfaller och inga ytterligare Återbetalningsbelopp utbetalas); eller Om Slutkurs för minst en av de Underliggande i Underliggande korg på Fastställelsedag 3 understiger Fastställelsedag 4: Om Slutkurs för samtliga Underliggande i Underliggande korg på Fastställelsedag 4 är lika med eller överstiger respektive Startkurs: Teckningskurs + Teckningskurs 4 Kupong (Certifikatet förfaller och inga ytterligare Återbetalningsbelopp utbetalas); eller Om Slutkurs för minst en av de Underliggande i Underliggande korg på Fastställelsedag 4 understiger Fastställelsedag 5: Om Slutkurs för samtliga Underliggande i Underliggande korg på Fastställelsedag 5 är lika med eller överstiger respektive Startkurs: Teckningskurs + Teckningskurs 5 Kupong; eller Om Slutkurs y på Fastställelsedag 5 understiger Startkurs y men är lika med eller högre än Startkurs y Skyddsnivå: Teckningskurs; eller Om Slutkurs y på Fastställelsedag 5 är lägre än Startkurs y Skyddsnivå: Teckningskurs Slutkurs y / Startkurs y Startkurs y : Startkurs för den Underliggande i Underliggande korg som haft den sämsta procentuella utvecklingen från och med Fastställelsedag för Startkurs till och med den sista Fastställelsedagen för Slutkurs. Slutkurs y : Slutkurs för den Underliggande i Underliggande korg som haft den sämsta procentuella utvecklingen från och med Fastställelsedag för Startkurs till och med den sista Fastställelsedagen för Slutkurs. Skyddsnivå: 60 % Kupong: KCSVE5LSHB: Ett belopp motsvarande preliminärt 5,75 % multiplicerat med Teckningskursen. Fastställs 2010-12-09. Kupongen för KCSVE5LSHB utbetalas årligen på följande datum: 2011-12-09, 2012-12-10, 2013-12-09, 2014-12-09 och 2015-12-21. KCSVEAK5LSHB och KCNORAK5LSHB: Fastställs 2010-12-09. Preliminärt 20 % avseende KCSVEAK5LSHB och 22 % avseende KCNORAK5LSHB. 4
Information om Underliggande Informationen nedan består av utdrag från, eller sammanfattningar av offentligt tillgänglig information. Handelsbanken har inte gjort någon oberoende kontroll av informationen och tar inte ansvar för att den är korrekt eller fullständig. Underliggande index Referenskälla ISIN-kod Ytterligare information om Underliggande OMXS30 index NASDAQ OMX Stockholm AB SE0000337842 www.nasdaqomxnordic.com Underliggande korg: Svenska aktier Emittent av Underliggande Underliggande Korgkomponent Referenskälla ISIN-kod Ytterligare information om Underliggande Boliden Boliden AB Aktie NASDAQ OMX Stockholm SE0000869646 www.boliden.com Electrolux B Electrolux, AB Aktie NASDAQ OMX Stockholm SE0000103814 www.electrolux.com Swedbank A Swedbank AB Aktie NASDAQ OMX Stockholm SE0000242455 www.swedbank.se Underliggande korg: Nordiska aktier Emittent av Underliggande Underliggande Korgkomponent Referenskälla ISIN-kod Ytterligare information om Underliggande Nokia Oyj Nokia Oyj Aktie NASDAQ OMX Helsingfors FI0009000681 www.nokia.com Nordea Bank Nordea Bank AB Aktie NASDAQ OMX Stockholm SE0000427361 www.nordea.com Yara International Yara International ASA Aktie Oslo Börs NO0010208051 www.yara.com Beskrivning: Disclaimer: OMXS30 index är ett aktieindex som beräknas och publiceras av NASDAQ OMX Group, Inc och/eller av den institutionen anlitade uppdragstagare, baserat på de 30 aktier som har den i svenska kronor räknat största omsättningen på NASDAQ OMX Stockholm. För ytterligare information om detta aktieindex, ingående aktier och dessas vikter i indexet mm hänvisas till www.nasdaqomxnordic.com. OMXS30 index Nasdaq, OMX TM, OMXS30 och OMXS30 Index är varumärken registrerade av The NASDAQ OMX Group, Inc. (tillsammans med närstående bolag benämnt Bolagen ) och licensierade för användning av Svenska Handelsbanken AB (publ) vad avser vissa produkter ( Produkterna ). Bolagen har inte godkänt Produkterna såsom varande lagenliga eller lämpliga på annat vis. Produkterna varken ges ut av, överlåts, säljs eller marknadsförs av Bolagen. Bolagen garanterar inte och åtar sig inget ansvar för Produkterna. KCSVE5LSHB KCSVEAK5LSHB KCNORAK5LSHB 1400 1200 1000 800 600 400 200 0 Okt-05 Okt-06 Okt-07 Okt-08 Okt-09 Okt-10 500 450 400 350 300 250 200 150 100 50 0 Okt-05 Okt-06 Okt-07 Okt-08 Okt-09 Okt-10 500 450 400 350 300 250 200 150 100 50 0 Okt-05 Okt-06 Okt-07 Okt-08 Okt-09 Okt-10 OMXS30 TM index Skyddsnivå Boliden Electrolux B Swedbank A Nokia Nordea Yara Källa: Bloomberg. Observera att historisk utveckling inte är någon garanti för framtida utveckling. Skydds nivån är i diagrammet satt till 60% multiplicerad med OMXS30 TM index stängningskurs den 29 oktober 2010. Källa: Bloomberg. Observera att historisk utveckling inte är någon garanti för framtida utveckling. Källa: Bloomberg. Observera att historisk utveckling inte är någon garanti för framtida utveckling. 5
Erbjudandets former och villkor Antal emitterade Certifikat: Arrangör: Courtage: Information: Information om tilldelning och meddelande om genomförd emission: Villkor för erbjudandet: Betalningsdag: 2010-12-09. Minsta teckningspost: Teckningskurs: Sista dag för Teckning: 50 000 000 Certifikat per serie. Handelsbanken förbehåller sig dock rätten att utöka eller begränsa detta antal om banken så önskar. Handelsbanken Capital Markets, HCS Blasieholmstorg 11 106 70 Stockholm 2 procent av Teckningskurs per Certifikat. Anmälan om deltagande i erbjudandet sker via Handelsbankens kontor eller internet. Tilldelning bestäms av Handelsbanken och sker i den tidsordning som anmälningar registrerats. Kan tilldelning inte ske i tidsordning på grund av att anmälningar inkommit vid samma tidpunkt, förbehåller sig Handelsbanken rätten att använda lottningsförfarande för bestämmande av tilldelning. Vid tilldelning kan placeraren komma att erhålla värdepapper från endast ett Alternativ även om teckning skett i flera. Besked om tilldelning lämnas på avräkningsnota som beräknas sändas ut 2010-12-06. Ingen garanti för tilldelning kan lämnas. Volymen är begränsad till 2 000 000 Certifikat per serie. Handelsbanken förbehåller sig dock rätten att utöka eller begränsa dessa antal. Handelsbanken förbehåller sig rätten att ställa in ett alternativ om antal tecknade Certifikat blir lägre än 200 000 stycken. Handelsbanken kommer att ställa in alternativ där Kupongen inte kan fastställas till en viss nivå. Dessa nivåer är: KCSVE5LSHB: 4,25 % KCSVEAK5LSHB: 15 % KCNORAK5LSHB: 17 % Därutöver förbehåller sig Handelsbanken rätten att ställa in erbjudandet om någon omständighet inträffar som enligt Handelsbankens bedömning kan äventyra erbjudandets genomförande. Om erbjudandet ställs in efter det att likvid debiterats, återbetalar Handelsbanken debiterat belopp till på anmälningssedeln angivet konto. 100 Certifikat per serie. SEK 100 per Certifikat. 2010-12-05. Handelsbanken förbehåller sig dock rätten att meddela annan dag. Upptagande till handel och handelssystem Notering: Ansökan om notering av Värdepapper kommer att inlämnas till NASDAQ OMX Stockholm AB. Noteringsdag: 2010-12-13. Noteringsvaluta: Market making: Minsta handelspost: SEK. Certifikat kan vara noterat på börs under löptiden. Handelsbanken agerar då market maker för Certifikat. Detta innebär att Handelsbanken avser att, under normala marknadsförhållanden, ställa köpkurser och säljkurser för det antal handelsposter som Handelsbanken vid var tid beslutar. För Certifikat vars köpkurs enligt Handelsbankens bedömning är lägre än SEK 0,10 kan Handelsbanken helt avstå från att ställa köpkurs. Det bör uppmärksammas att skillnaden mellan köpkurs och säljkurs ( spread ) i Certifikat kan förändras löpande. Det bör också uppmärksammas att det under vissa tidsperioder kan vara svårt eller omöjligt för Handelsbanken att ställa köpkurser och säljkurser i Certifikat vilket medför att det kan vara svårt eller omöjligt att köpa eller sälja Certifikat. Ovanstående kan till exempel inträffa vid kraftiga marknadsrörelser, likviditetsförändringar, Handelsbankens hedgning av positioner, marknadsstörningar, kommunikationsavbrott eller andra tekniska avbrott vilka kan medföra svårigheter att handla till rimliga kurser, eller på grund av att berörd eller berörda marknadsplatser stängs, eller att handeln åläggs restriktioner under en viss tid. 1 Certifikat. Stockholm den 8 november 2010 Svenska Handelsbanken AB (publ) Intellecta Finanstryck 2010/3354 www.handelsbanken.se/certifikat