Delårsrapport januari september 211
Mineral Invest International MII AB (publ) Delårsrapport 1 januari 3 september 211 Tredje kvartalet 211 (jämfört med samma period föregående år) Intäkterna uppgick till 26 (5) KSEK Rörelseresultatet uppgick till -5 817 (-14 928) KSEK Periodens resultat uppgick till -3 276 (-13 844) KSEK Resultat per aktie uppgick till -,2 (-,18) SEK Periodens kassaflöde uppgick till -9 371 (8 84) KSEK Likvida medel uppgick vid periodens utgång till 7 737 (11 76) KSEK Januari september 211 (jämfört med samma period föregående år) Intäkterna uppgick till 175 (1 878) KSEK Rörelseresultatet uppgick till -13 74 (-34 84) KSEK Periodens resultat uppgick till -1 695 (-33 6) KSEK Resultat per aktie uppgick till -,6 (-,43) SEK Periodens kassaflöde uppgick till 1 31 (6 621) KSEK VD-kommentar: Mineral Invests vision är att utvecklas till ett guldbolag i världsklass. Ett steg på vägen är att bland annat fastställa mineraltillgångar och malmreserver om minst 1,5 M oz guld för framtida guldproduktion. Bolaget har bedrivit prospekteringsverksamhet i DR Kongo sedan 29. Strategin har varit tydligt fokuserad på att förvärva en licens med betydande prospekteringspotential, där löpande guldutvinning, t ex från alluviala fyndigheter och anrikningssand från tidigare guldproduktion, relativt omgående kan generera positivt kassaflöde för finansiering av bolagets prospekteringsverksamhet. Som ett led i denna strategi, tecknade vi den 27 augusti 21 ett prospekteringsavtal med det statliga kongolesiska gruvföretaget SOKIMO (f d OKIMO) för ett 1 442 km 2 stort licensområde i Kilo-Moto-guldbältet. Kilo-Moto-guldbältet anses vara ett av världens mest guldrika områden med ett flertal fyndigheter i världsklass i närheten, t ex Randgold Resources och AngloGold Ashanti s gigantiska gruvprojekt, Kibali Gold Project inom 2 km. Detta projekt förvärvades för 557 miljoner kanadensiska dollar under 29 och är kanske den tydligaste indikationen på att vi befinner oss i ett av världens mest intressanta guldområden. Den 6 september 211 tog Mineral Invest nästa steg då joint venture-avtal ingicks med SOKIMO. Detta avtal sträcker sig över 5 år och ger oss tillgång till samtliga exploateringstillstånd så att vi omedelbart kan påbörja guldutvinning, t ex i den anrikningssand som vi funnit vid Tendao-gruvan. Vår plan är nu att utöka vår produktionskapacitet med syfte att vi snarast möjligt kan bli kassaflödespositiva på månadsbasis. Samtidigt för vi långtgående förhandlingar med SOKIMO om övertagande av den befintliga CAP-gruvan, som är ett öppet dagbrott med guldproduktion om 3-4 kg guld per dag från vittrad guldmalm (s k gossan). Parallellt med detta kommer vi att bedriva prospekteringsarbete för att fastställa mineraltillgångar och malmreserver för framtida guldbrytning, där målsättningen är att fastställa mineraltillgångar om 1,5 M oz guld inom 213. Tidigare bedömningar om kapitalbehov har negativt påverkats av förseningar i bolagets planerade produktion och positivt kassaflöde under 211 har tyvärr inte uppnåtts i enlighet med bolagets tidigare mål. Avtalet med SOKIMO är en oerhört viktig milstolpe i Mineral Invests utveckling och ger Bolaget mycket gynnsamma samarbets- och produktionsförutsättningar. Vi genomför nu under december månad en nyemission för att säkerställa medel för finansiering av åtaganden enligt SOKIMO-avtalet, finansiera investeringar i löpande guldproduktion samt tillföra rörelsekapital. Jonas Eriksson VD MINERAL INVEST INTERNATIONAL MII AB (ORG.NR 556737-6974) DELÅRSRAPPORT JANUARI SEPTEMBER 211 2
Väsentliga händelser under tredje kvartalet 211 samt delårsperioden januari-september 211 Under april 211 genomförde Mineral Invest en företrädesemission som tillförde bolaget 34,8 MSEK före avdrag för emissionskostnader, vilket motsvarar cirka 74 procent av de erbjudna aktierna. Syftet var att stärka bolagets finansiella ställning samt att finansiera prospektering och start av guldproduktion i DR Kongo. I samband med nyemissionen påkallades och genomfördes konvertering av Mineral Invests samtliga utestående konvertibla skuldebrev om totalt nominellt 1 235 KSEK. Under april 211 rapporterade Mineral Invest preliminära resultat från rekognoserande provtagning i bolagets licensområde i DR Kongo. Baserat på de initiala geologiska aktiviteterna uppskattar Mineral Invests chefsgeolog, Pavel Durnev, att potentialen i ytnära fyndigheter överstiger 2 Moz guld inom licensområdet. Potentialen av djupare liggande fyndigheter är hittills outforskade. Provtagningarna visar att prospekterat guld är lättåtkomligt, under några få meter jordlager, och lättanrikat. Vid årsstämman den 3 juni valdes Eric Forssberg till ny styrelseledamot. Därtill godkände stämman styrelsens förslag om incitamentsprogram innefattande riktad nyemission om högst 1 teckningsoptioner, samt bemyndigade styrelsen att, med avvikelse från aktieägares företrädesrätt och före nästa årsstämma, besluta om emission av teckningsoptioner, innebärande att totalt högst 8 nya aktier kan komma att utges. Vid extra bolagsstämma den 1 september 211 valdes Fred Boman till ny styrelseordförande. Den 6 september 211 ingick Bolagets lokala koncernbolag, Mineral Invest Congo AB SPRL, ett joint ventureavtal med det kongolesiska gruvföretaget SOKIMO om bildandet av det gemensamägda bolaget Wanga Mining Company för prospektering och utvinning av guld i fem licensområden om totalt 1 442 km 2 i Kilo-Moto-guldbältet i nordöstra DR Kongo. Wanga Mining Company kommer att inneha samtliga tillstånd för prospektering och utvinning av guld. Bolaget kommer att ägas till 65 % av Mineral Invest och till resterande 35 % av SOKIMO. Mineral Invest kommer att ha operativt ansvar och skall svara för finansieringen av verksamheten. I månadsskiftet september/oktober 211 inleddes guldproduktion i DR Kongo genom mekaniserad vaskning i tvättrännor (s k slurry box) av anrikningssand (s k tailings) från tidigare gruvbrytning i anslutning till Tendao-gruvan. Utvinningen sker i enlighet med det avtal om utvinning av guld i tailings, som bolagets lokala koncernbolag, Mineral Invest Congo SPRL, ingick med SOKIMO den 6 september 211. Produktionsnettot från utvinningen fördelas enligt avtalet med 65 % till Mineral Invest och med 35 % till SOKIMO. Väsentliga händelser efter delårsperiodens utgång Under oktober 211 rapporterade bolaget resultat från fortsatt provtagning i anrikningssand kring Tendao-gruvan, som enligt Bolagets egna beräkningar ger en total mängd anrikningssand om 1,2 Mt i Tailings 1-3 med en genomsnittlig guldhalt av,8 g/t, vilket representerar ett indikativt innehåll om 32 oz, motsvarande 998 kg guld. I månadsskiftet oktober/november 211 inledde bolaget förhandlingar med SOKIMO om övertagande av den befintliga CAP-gruvan i den södra delen av bolagets licensområde i Kilo-Moto-guldbältet. CAP-gruvan är ett öppet dagbrott med en betydande guldproduktion från vittrad guldmalm (s k gossan). En extra bolagstämma den 21 november 211 fattade beslut om en nyemission om högst cirka 9 miljoner kronor med företrädesrätt för bolagets aktieägare. Nyemissionen är garanterad i sin helhet av bl a specialfonden Underwriting Capital I SICAV-SIF ( Underwriting Capital ). Nyemissionen föreslås genomföras som en emission av units bestående av aktier och teckningsoptioner. Bolaget har, i samband med ingåendet av emissionsgarantiavtalet, ingått ett avtal om bryggfinansiering med Underwriting Capital. I enlighet med avtalet har Underwriting Capital lånat ut 54 MSEK till bolaget. Återbetalning av lånet sker i anslutning till likviddagen för nyemissionen och kan - i den utsträckning Underwriting Capitals emissionsgaranti ianspråktas - ske genom kvittning mot nya aktier. MINERAL INVEST INTERNATIONAL MII AB (ORG.NR 556737-6974) DELÅRSRAPPORT JANUARI SEPTEMBER 211 3
Wanga i nordöstra DR Kongo Mineral Invests licensområde omfattar ett 1 442 km 2 stort område i Kilo-Moto-guldbältet, som är beläget ca 2 km väster om Randgold Resources och Anglogold Ashanti s gigantiska gruvprojekt, Kibali Gold Project, och omedelbart väster om Moku Goldmines licensområde. På Mineral Invests licensområde finns ett flertal f d belgiska koloniala guldgruvor och ett flertal så kallade tailings med anrikningsmaterial från tidigare guldbrytning, som visat sig innehålla utvinningsbart guld. Hittills utförda prospekteringsaktiviteter Under 29/21 genomförde Mineral Invest preliminära geologiska undersökningar och tog en större mängd prover i tailings, floder och flodbäddar på licensområdet. Bolagets geologer identifierade dessutom ett flertal guldmineraliserade kvartsådror samt andra typer av mineraliserade bergarter. Med detta som grund, tecknade Mineral Invest den 27 augusti 21 ett prospekteringsavtal med det kongolesiska gruvföretaget SOKIMO för licensområdet och har därefter genomfört ytterligare rekognoserande geologiska undersökningar under ledning av bolagets chefsgeolog Pavel Durnev och bolagets industriella rådgivare och seniorgeolog Dr. Barrie W. Oakes. Under hösten 21 gick bolagets geologer igenom SOKIMO s arkivmaterial, inklusive gruvkartor och borrhålssektioner från tidigare gruvdrift, Därtill har Bolaget inhämtat satellitbilder, flygfoton och annan geologisk information från Royal Museum for Central Africa i Tervuren. Detta material har bland annat påvisat guldhalter inom flera meters bredd av 3-1 gram per ton. Under april 211 rapporterade Mineral Invest resultatet av rekognoserande provtagning av vittrade horisontala bergsformationer, alluviala flodbäddar och anrikningsmaterial från tidigare gruvbrytning (s k tailings) utfört under februarimars 211. Syftet med undersökningen var att påvisa var, hur och i vilken skala guldproduktion kan påbörjas. Baserat på de initiala geologiska aktiviteterna uppskattade Pavel Durnev i april 211 att potentialen i ytnära fyndigheter bör överstiga 2 miljoner oz guld inom koncessionsområdet. Potentialen av djupare liggande fyndigheter är hittills outforskade. Därefter har Mineral Invest fortsatt med cirka 3 provtagningar till ett djup av,7-5,6 m inom tre områden (T1, T2 och T3), som sträcker sig över en begränsad areal av 1 km 2 vid Tendao-gruvan. Bolagets egna beräkningar, baserat på erhållna provtagningsresultat, ger här en total mängd anrikningssand om 1,2 Mt med en genomsnittlig guldhalt av,8 g/t, vilket representerar ett indikativt innehåll om 32 oz, motsvarande 998 kg guld. Utöver systematisk provtagning har även ett representativt antal prov tagits med större mängd, vilka blivit föremål för anriknings- och metallurgiska tester av gruvkonsultfirman Wardell Armstrong International i syfte att optimera guldutvinningsprocessen. Ovanstående beräkningar avser endast de tre områden med anrikningssand som hittills blivit föremål för provtagningar och provtagningarna kommer att fortsätta till samtliga sandmagasin vid Tendao är undersökta. Därtill finns fler f d gruvor inom licensområdet, t ex Mangabana-gruvan i nordöstra delen av licensområdet, vars sandmagasin också kommer att bli föremål för liknande provtagningskampanjer framöver. Joint venture-avtal med SOKIMO Den 6 september 211 ingick Mineral Invest genom dotterbolaget MII Congo AB SPRL, ett joint venture-avtal med SOKIMO om bildandet av det gemensamägda bolaget Wanga Mining Company för prospektering, exploatering, utveckling och genomförande av gruvprojektet Wanga inom licensområdet i Kilo-Moto-guldbältet i nordöstra DR Kongo. Wanga Mining Company kommer att inneha samtliga tillstånd för prospektering och utvinning av guld, och bolaget kommer att ägas till 65 % av Mineral Invest och till resterande 35 % av SOKIMO. Mineral Invest kommer att ha operativt ansvar och skall svara för finansieringen av verksamheten. Joint venture-avtalet med SOKIMO sträcker sig över 5 år och målsättningen är bl a att kunna fastställa minst 1,5 M oz guld enligt JORC-koden, NI 43-11, eller motsvarande standard inom 24 månader från det att avtalet undertecknades. Produktion Mineral Invest har under oktober 211 påbörjat småskalig guldproduktion i DR Kongo genom mekaniserad vaskning i tvättrännor (s k slurry box) i den anrikningssand från tidigare gruvbrytning som bolaget förfogar över i anslutning till Tendaogruvan. I slutet av 211 och början av 212 avser Bolaget att utöka produktionskapaciteten med fler slurry boxes samt att även utvinna guld i närliggande alluviala och elluviala fyndigheter. MINERAL INVEST INTERNATIONAL MII AB (ORG.NR 556737-6974) DELÅRSRAPPORT JANUARI SEPTEMBER 211 4
Under november har Mineral Invest även inlett förhandlingar med SOKIMO om övertagande av den befintliga CAP-gruvan, som är ett öppet dagbrott i den södra delen av bolagets licensområde. CAP-gruvan har en löpande historisk produktion om cirka 3-4 kg guld per dag från vittrad guldmalm (s k gossan) och drivs för närvarande genom SOKIMO. Mineral Invests ambition är att så snart möjligt ta över driftansvaret för gruvan. Prospekteringsplan till och med 213 Målsättningen enligt joint venture-avtalet med SOKIMO är att kunna fastställa minst 1,5 M oz guld enligt JORC-koden, NI 43-11, eller motsvarande standard inom 24 månader från det att avtalet undertecknades den 6 september 211. Planerade prospekteringsaktiviteter under det fjärde kvartalet 211 Slutföra provtagning och beräkning av mineraltillgångar i anrikningssand vid Tendao-gruvan. SRK Exploration har engagerats för att utfärda en oberoende s k Qualified Person Report på delar av Tendao-området i syfte att kunna rapportera en antagen mineraltillgång (s k inferred resource) enligt JORC-koden, NI 43-11, eller motsvarande standard Fortsätta provtagning i potentiellt guldförande alluviala och palaeoalluviala fyndigheter i området kring Tendao-gruvan Påbörja miljökonsekvensutredning Planerade prospekteringsaktiviteter under 212 Geofysisk flygmätning (magnetisk och radiometrisk) över hela licensområdet Digital analys av högupplösta satellit- och flygbilder över licensområdet Dikning och grävning i de saprolit-fyndigheter som ligger över de primära guldförande strukturerna vid Tendaogruvan Påbörja kärnborrning vid Tendao och närliggande fyndigheter för att fastställa mineraliseringens djupgående och längs förgreningar Uppföljning av satellittolkning samt geofysiska flygmätningar genom geokemisk provtagning och geofysiska undersökningar i marknivå Prospektering av andra historiska gruvområden, inklusive Mangabana-gruvan i den nordöstra delen av licensområdet, avseende anrikningssand, alluviala fyndigheter och primära guldförande mineraliseringar Dikning, grävning och kärnborrning av utvalda mål som identifierats genom geokemisk provtagning och geofysiska undersökningar i marknivå Geokemiska undersökningar längs större floder på licensområdet för att fastställa potentialen för muddring Fortsatt kärnborrning vid Tendao och närliggande fyndigheter samt uppskattning av mineraltillgångarna enligt JORCkoden, NI 43-11, eller motsvarande standard Planerade aktiviteter under 213 Påbörja förberedande genomförbarhetsstudie (s k feasibility study) för Tendao-fyndigheten Geoteknisk undersökning för att på nytt öppna upp Tendao-gruvan och närliggande gruvor Slutföra miljökonsekvensutredning Definiera kärnborrning av ytterligare mineraltillgångar omkring andra historiska gruvområden Moyale i södra Etiopien Mineral Invest äger 7 procent av dotterbolaget MGM Goldmines Plc, som innehar en prospekteringslicens för ett 123 km 2 område i Adola-Moyale-guldbältet i södra Etiopien. Hittills utförda prospekteringsaktiviteter Ethiopian Institute of Geological Surveys ( EIGS ) har genomfört en omfattande prospektering av licensområdet i Moyale i början av 199-talet och totalt har de etiopiska myndigheterna investerat över 7 MUSD för prospektering i Moyaleregionen. Bland annat har EIGS gjort omfattande utgrävningar, dikningar, tagit en större mängd jordprover samt provborrat 25 hål om totalt 4 893 meter. Utifrån detta prospekteringsarbete har EIGS uppskattat potentiella mineraltillgångar till totalt cirka 8 oz guld i fyra mineraliserade områden; Hassamte, Hararsam I, Hararsam II och Chamuk. Under 29/21 har Mineral Invest och den lokala partnern OSS Engineering Plc genomfört ett borrprogram om 1 hål samt utfört dikning och grävning i syfte att verifiera EIGS historiska resultat och kommersialisera de potentiella guldfyndigheterna i Moyale. Resultaten av dessa undersökningar har gett okaraktäristiskt enhetliga och låga värden, vilket har föranlett osäkerhet om den analytiska noggrannheten. Ytterligare prospekteringsarbete måste därför MINERAL INVEST INTERNATIONAL MII AB (ORG.NR 556737-6974) DELÅRSRAPPORT JANUARI SEPTEMBER 211 5
genomföras innan Mineral Invest med tillräckligt stor konfidens kan bekräfta eller ifrågasätta EIGS historiska resultat. Under hösten 21 utförde bolaget geofysiska flygmätningar över hela licensområdet, som har indikerat intressanta anomalier i den norra delen av Hararsam II. Under maj beslutade Mineral Invest att återuppta de tidigare nedprioriterade geologiska undersökningarna och bolaget har därefter tagit fram en ny prospekteringsplan för Moyale samt ansökt om en förlängning av prospekteringslicensen. Bolaget inväntar nu ett formellt godkännande av den nya prospekteringsplanen och förlängning av prospekteringslicensen från de etiopiska myndigheterna, vilket förväntas inom det fjärde kvartalet 211. Mineral Invest har även anlitat ett juridiskt ombud för att driva en juridisk process mot den tidigare ledningen för dotterbolaget MGM Gold Mines Plc. Under året avser bolaget även att återskapa dotterbolagets bortförda redovisning för 21. Handeln med metaller och mineraler I januari 211 återupptog Mineral Invest handeln med metaller och mineraler och har genomfört kommissionsaffärer om 77 kg guld under det första halvåret 211. Från och med maj 211 har bolaget valt att prioritera ned handeln med metaller och mineraler och verksamheten är tills vidare att betrakta som vilande. Den ekonomiska betydelsen för bolaget av detta beslut bedöms dock vara begränsad. Utsikter för Mineral Invest Mineral Invests guldproduktion för 211 kan för närvarande inte säkert bedömas och kan komma att avvika från tidigare kommunicerat produktionsmål om cirka 15 kg beroende på tidpunkt för det planerade övertagandet av den befintliga CAP-gruvan. För kommande år skapar ett övertagande av CAP-gruvan dock goda förutsättningar att överträffa tidigare kommunicerade produktionsmål. På längre sikt förväntar sig bolaget att kunna fastställa mineraltillgångar överstigande 1,5 M oz guld enligt JORCkoden, NI 43-11 eller motsvarande standard under perioden 212/213. Guldpriset Den positiva prisutvecklingen för guld mattades i september och i början av oktober. Efter en toppnotering för guld i dollar den 5 september på 1 895 USD per ounce föll priserna tillbaka. Från mitten av oktober har priset på guld åter vänt uppåt, bland annat på grund av den förnyade skuldkrisen i eurozonen och sämre makroekonomiska utsikter för världsekonomin. Under perioden januari september 211 steg guldpriset med 15,3 procent till 1 62 USD.,-./123#2#456789# (#&""# (#%""# (#$""# (#!""# (#+""# (#*""# (#)""# (#(""# (#"""# '""# &""# %""# $""#!""# jan-26 jul-26 jan-27 jul-27 jan-28 jul-28 jan-29 jul-29 jan-21 jul-21 jan-211 jul-211 Källa: www.kitco.com (London) MINERAL INVEST INTERNATIONAL MII AB (ORG.NR 556737-6974) DELÅRSRAPPORT JANUARI SEPTEMBER 211 6
Utsikter för guldmarknaden Guldpriset har ökat för tionde året i rad till rekordnivåer. Trots detta har den globala gruvproduktionen ökat endast marginellt under 29-21 och förväntas minska under de kommande fem åren enligt den senaste branschprognosen. De fundamentala grunderna för guld fortsätter att vara mycket positiva. Oro för de strukturella problemen i de industrialiserade länderna och konsekvenserna av många regeringars finanspolitik kommer sannolikt inte att försvinna på kort sikt. Viktiga framväxande ekonomier, särskilt Kina och Indien, väntas bibehålla sitt momentum, vilket bedöms öka efterfrågan på guld som investering samt för smyckestillverkning. Växande geopolitiska störningar kommer också att ge guldet ytterligare stöd. Mineral Invest bedömer att guldpriset kommer att ligga kvar på en hög nivå och eventuellt att öka något de närmaste åren. Hög efterfrågan, statiskt eller minskande utbud av nytt guld, svag penningpolitik och investerare som uppfattar guld som en trygg hamn förstärker detta scenario. Omsättning och resultat Perioden juli september 211 Nettoomsättningen uppgick till 1 (5) KSEK. Rörelseresultatet uppgick till -5 817 (-14 928) KSEK, vilket är en väsentlig förbättring jämfört med tredje kvartalet 21, trots att personalkostnaderna har ökat till -1 977 (283) KSEK. Detta är delvis ett resultat av genomförda omstruktureringsåtgärder och styrelsens beslut att fokusera bolagets resurser på att utveckla bolagets prospekteringstillgångar i DR Kongo, men därtill har bolaget beslutat att aktivera direkta prospekteringskostnader i DR Kongo fram till produktionsstart. Nettoresultatet för det tredje kvartalet uppgick till -3 276 (-13 844) KSEK. Perioden januari september 211 Nettoomsättningen uppgick till 132 (1 878) KSEK. Rörelseresultatet uppgick till -13 74 (-34 84) KSEK, vilket är en väsentlig förbättring jämfört med samma period 21, trots personalkostnaderna har ökat och att bolaget nu sysselsätter ca 9 personer inom licensområdet i DR Kongo. Detta är delvis ett resultat av genomförda omstruktureringsåtgärder och styrelsens beslut att fokusera bolagets resurser på att utveckla bolagets prospekteringstillgångar i DR Kongo, men därtill har bolaget beslutat att aktivera direkta prospekteringskostnader i DR Kongo fram till produktionsstart. Nettoresultatet för de första tre kvartalen uppgick till -1695 (-33 6) KSEK. Förvärv och investeringar Under perioden januari september har bolaget investerat 14 15 () KSEK i bolagets prospekteringstillgångar i DR Kongo, samt 738 () KSEK i materiella anläggningstillgångar i DR Kongo. Finansiell ställning och kassaflöde Koncernens likvida medel uppgick vid periodens slut till 7 737 (11 76) KSEK. Räntebärande nettoskuld uppgick till () KSEK och nettoskuldsättningsgraden uppgick till () procent. Totalt eget kapital uppgick till 5 13 (26 71) KSEK och soliditeten var vid utgången av perioden 78 (83) procent. Kassaflödet från den löpande verksamheten för perioden januari - september uppgick till 1 31 (6 621) KSEK och kassaflödet från investeringsverksamheten uppgick till -24 523 (81) KSEK. Detta avser dels en investering om 14 15 KSEK i bolagets prospekteringstillgångar i DR Kongo, 738 () KSEK i materiella anläggningstillgångar i DR Kongo, dels att bolaget har betalat ut de kvarvarande 1 35 KUSD på sitt låneåtagande till SOKIMO om totalt 2 35 KUSD. Under april 211 genomförde Mineral Invest en företrädesemission som tillförde bolaget cirka 34,8 MSEK före avdrag för emissionskostnader. Syftet var att stärka bolagets finansiella ställning samt att finansiera prospektering och start av guldproduktion i DR Kongo. I samband med nyemissionen påkallades och genomfördes också konvertering av Mineral Invests samtliga utestående konvertibla skuldebrev om totalt nominellt 1 235 KSEK. Kassaflödet från finansieringsverksamheten var 32 989 (25 722) KSEK och periodens totala kassaflöde uppgick till 1 31 (6 621) KSEK. MINERAL INVEST INTERNATIONAL MII AB (ORG.NR 556737-6974) DELÅRSRAPPORT JANUARI SEPTEMBER 211 7
Moderbolaget Moderbolagets personal utgörs av VD, CFO och COO. Omorganisation och etablering av ett flertal rörelsedrivande utländska dotterbolag under 21 har lett till att vissa rörelsekostnader som tidigare betalats av moderbolaget har överförts till de utländska dotterbolagen, varvid rörelsekostnaderna i moderbolaget har minskat väsentligt. Under perioden januari - september uppgick de externa intäkterna till 43 (23) KSEK och rörelseresultatet uppgick till -14 534 (-35 39) KSEK. Medarbetare Antalet medarbetare uppgick till 1 (1) heltidsanställda vid periodens utgång, varav bolagets VD, CFO och COO är anställda i moderbolaget. Arbetet i företaget bedrivs till stor del av inhyrda konsulter och entreprenörer. Bolaget sysselsatte totalt motsvarande cirka 1 (15) heltidsanställda vid slutet av perioden. Transaktioner med närstående I januari 211 har Mineral Invest återbetalat ett räntefritt kortfristigt lån om 3 KSEK till New Oak AB. New Oak AB är en av bolagets huvudägare och kontrolleras bland annat av ledamoten Peter Nygren. Under oktober 211 har New Oak AB ingått avtal med bolaget om att tillsammans med aktieägaren och styrelseledamoten Patrik Walle solidariskt garantera 5 procent av den föreslagna företrädesemissionen om cirka 9 MSEK. Peter Nygren sitter även i styrelsen för Underwriting Capital, som garanterar resterande 5 procent av den föreslagna företrädesemissionen, men har inte deltagit i några styrelsebeslut om detta, vare sig i Mineral Invest eller Underwriting Capital.. För emissionsgarantin utgår ersättning om 1 procent av det garanterade beloppet, dock reduceras ersättningen till New Oak AB och Patrik Walle med den del av deras emissionsgaranti som motsvarar deras aktieinnehav. Bolaget och Underwriting Capital ingick den 2 oktober 211 ett bryggfinansieringsavtal om 54 MSEK. Lånet utbetalades den 27 oktober 211 och löper längst till den 31 december 211 och avses lösas efter genomförd företrädesemissionen. Aktiekapital Aktiekapitalet i Mineral Invest International MII AB uppgick per den 3 september 211 till 6 827 74 SEK fördelat på 17 676 85 utestående aktier, envar med ett kvotvärde om,4 SEK. Mineral Invest aktien Mineral Invests aktie är noterad på Aktietorget sedan september 29 under kortnamnet MII och ISIN koden SE38241. Per den 3 september 211 noterades Mineral Invest aktie till 1,66 kr, vilket motsvarar ett marknadsvärde på cirka 282 MSEK. Under perioden januari september 211 noterades aktien som högst till 2,18 kr den 24 augusti och som lägst den 21 mars till,55 kr. Väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer Mineral Invests verksamhet innefattar ett antal risker och osäkerhetsfaktorer, vilka framgår på sid 15-17 i bolagets årsredovisning för 21. Inga väsentliga risker eller osäkerhetsfaktorer bedöms ha tillkommit sedan årsredovisningen för 21 lämnades. Redovisningsprinciper Tillämpade redovisningsprinciper överensstämmer med Årsredovisningslagen samt Bokföringsnämndens allmänna råd. Redovisningsprinciperna är oförändrade jämfört med föregående år samt den senaste avgivna årsredovisningen. För detaljerad information beträffande redovisningsprinciperna hänvisas till årsredovisningen för 21. Granskningsrapport Denna rapport har inte varit föremål för granskning av bolagets revisorer. MINERAL INVEST INTERNATIONAL MII AB (ORG.NR 556737-6974) DELÅRSRAPPORT JANUARI SEPTEMBER 211 8
Kommande rapporteringstillfällen och årsstämma Mineral Invest avser att distribuera finansiella rapporter enligt följande tidsplan: 211-11-21 Extra bolagsstämma 212-2-29 Bokslutskommuniké för 211 212-5-17 Rapport för första kvartalet 212 212-5-17 Årsstämma Finansiella rapporter och pressmeddelanden finns tillgängliga på bolagets hemsida (www.mineralinvest.com). Årsstämma kommer att hållas den 17 maj 212 kl 17. i bolagets lokal på Skeppsbron 16 i Stockholm. Aktieägare har rätt att få ärende upptaget i kallelsen till den kommande årsstämman. Av praktiska skäl ser bolaget gärna att en sådan begäran skickas så att den når bolaget senast den 3 mars 211. Begäran skall ställas till Mineral Invest International MII AB, attn. VD Jonas Eriksson, Skeppsbron 16, 6tr, 111 3 Stockholm. Styrelsen och verkställande direktören försäkrar att delårsrapporten ger en rättvisande översikt av koncernens och moderbolagets verksamhet, ställning och resultat samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som moderbolaget och de företag som ingår i koncernen står inför. Stockholm den 21 november 211 Styrelsen för Mineral Invest International MII AB (publ) För ytterligare information, vänligen kontakta: Jonas Eriksson, VD och koncernchef Peter Thysell, CFO tel: +46 8 456 44, e-post: jonas.eriksson@mineralinvest.com tel: +46 8 456 44, e-post: peter.thysell@mineralinvest.com MINERAL INVEST INTERNATIONAL MII AB (ORG.NR 556737-6974) DELÅRSRAPPORT JANUARI SEPTEMBER 211 9
RESULTATRÄKNING - KONCERNEN KSEK Not Juli - Sept Juli - Sept Jan - sept Jan - sept 211 21* 211 21* Rörelsens intäkter Nettoomsättning 1 5 132 1 878 Övriga intäkter 25 43 Summa intäkter 26 5 175 1 878 Rörelsens kostnader Råvaror och förnödenheter -1-788 -1-1 84 Övriga externa kostnader -3 223-1 18-7 4-29 378 Personalkostnader -1 977 283-4 483-1 8 Av- och nedskrivningar -638-4 364-1 753-4 42 Övriga rörelsekostnader -4-91 -8-91 Summa kostnader -5 843-14 978-13 249-36 718 Rörelseresultat -5 817-14 928-13 74-34 84 Resultat från finansiella poster Resultat från andelar i koncernföretag Valutakursdifferenser 2 429 1 988-17 Ränteintäkter och liknande resultatposter -19 1 1 Räntekostnader och liknande resultatposter -1-1 Summa finansiella poster 2 49 1 1 987-169 Resultat efter finansiella poster -3 48-14 927-11 87-35 9 Minoritetens andel av periodens resultat 82 1 129 Skatt 133 281 392 281 Periodens resultat -3 276-13 844-1 695-33 6 Helår 21 1 892 1 892-1 84-34 874-1 549-8 465-91 -46 818-44 926-218 5-213 -45 139 1 275 699 * Efter bokslutet 21 har vissa intäkter och kostnader justerats, varför jämförelsetalen för 21 skiljer sig från delårsrapporten för det tredje kvartalet 21. MINERAL INVEST INTERNATIONAL MII AB (ORG.NR 556737-6974) DELÅRSRAPPORT JANUARI SEPTEMBER 211 1
BALANSRÄKNING - KONCERNEN KSEK Not 3 sept 3 sept 211 21* 31 dec 21 TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Prospekterings- och utvärderingstillgångar Materiella anläggningstillgångar Andra långfristiga finansiella fordringar Summa anläggningstillgångar 3 814 19 517 1 311 34 16 543 153 48 669 19 974 18 313 817 6 774 25 94 Omsättningstillgångar Varulager Kundfordringar Övriga fordringar Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter Kassa och bank Summa omsättningstillgångar 28 7 591 1 11 195 19 7 737 11 76 15 551 12 286 2 652 264 6 436 9 351 SUMMA TILLGÅNGAR 64 22 32 26 35 255 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital Bundet eget kapital Aktiekapital Bundna reserver Fritt eget kaptial Fria reserver Periodens resultat Eget kapital som kan hänföras till moderföretagets ägare Minoritetsintresse Totalt eget kapital 6 827 3 143 55 156 57 537-1 695-33 6 51 288 27 8-1 275-37 5 13 26 71 3 143 57 255 17 233-1 275 15 958 Avsättningar Uppskjuten skatteskuld Långfristiga skulder Konvertibla lån Summa långfristiga skulder 3 848 4 664 3 848 4 664 4 246 4 246 1 235 1 235 Kortfristiga skulder Leverantörsskulder Skatteskulder Övriga skulder Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter Summa kortfristiga skulder Summa skulder 1 42 473-22 8 319 233 9 21 172 1 359 886 155 5 1 28 3 628 4 816 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 64 22 32 26 35 255 Poster inom linjen Ställda säkerheter Ansvarsförbindelser 45 45 34 288 15 53 45 8 838 FÖRÄNDRING AV EGET KAPITAL - KONCERNEN KSEK Eget kapital vid periodens början Nyemission, netto efter emissionskostnader Konvertering av konvertibla skuldebrev Inlösen av aktieoptioner Premier för aktieoptioner Omräkningsdifferens Periodens resultat Eget kapital vid periodens slut Not Jan - sept Jan - sept 211 21 17 233 34 549 32 99 25 174 1 235 48 69 1 525 48-1 695-33 6 51 288 27 8 Helår 21 34 549 25 174 48 69 126 17 233 MINERAL INVEST INTERNATIONAL MII AB (ORG.NR 556737-6974) DELÅRSRAPPORT JANUARI SEPTEMBER 211 11
KASSAFLÖDESANALYS - KONCERNEN KSEK Not Juli - sept Juli - sept Jan - sept Jan - sept 211 21 211 21 Den löpande verksamheten Rörelseresultat efter finansiella poster -3 48-14 927-11 87-35 9 Justering för poster som ej ingår i kassaflödet 2 25 3 354 3 283 3 39 Betald skatt -4-18 -33-18 Kassaflöde från den löpande verksamheten -1 162-11 591-7 837-31 637 före förändringar av rörelsekapital Ökning(-)/Minskning(+) av fordringar -6 248 17 322-4 899 13 4 Ökning(+)/Minskning(-) av leverantörsskulder 563-164 886-33 Ökning(+)/Minskning(-) av övriga kortfristiga rörelseskulder 6 125-287 4 684-553 Kassaflöde från den löpande verksamheten -722 5 28-7 166-19 183 Investeringsverksamheten Förvärv av immateriella anläggningstillgångar -5 98 148-14 15 Förvärv av materiella anläggningstillgångar -738 414-738 81 Förvärv av finansiella anläggningstillgångar (inkl tecknat av min.) -2 3-1 77-9 77 Kassaflöde från investeringsverksamheten -8 649-516 -24 523 81 Finansieringsverksamheten Nyemission, netto efter emissionskostnader 4 75 43 224 25 722 Upptagna lån Amortering av skuld -1 235 Utbetald utdelning Kassaflöde från finansieringsverksamheten 4 75 32 989 25 722 Periodens kassaflöde -9 371 8 84 1 31 6 621 Likvida medel vid periodens början 17 18 2 236 6 436 4 455 Likvida medel vid periodens slut 7 737 11 76 7 737 11 76 Helår 21-45 139 6 422-38 717 11 335-352 3 698-24 36-2 168-1 1-6 774-9 942 25 723 1 235 35 958 1 981 4 455 6 436 VISSA NYCKELTAL - KONCERNEN KSEK Juli - sept Juli - sept Jan - sept Jan - sept 211 21 211 21 KONCERNENS FINANSIELLA STÄLLNING (KSEK) Sysselsatt kapital vid slutet av perioden 33 469 26 557 33 469 26 557 Avkastning på sysselsatt kapital, % neg neg neg neg Eget kapital justerat för minoritetsintresse 5 13 26 71 5 13 26 71 Avkastning på eget kapital, % neg neg neg neg Soliditet, % 78% 83% 78% 83% Nettoskuld Nettoskuldsättningsgrad, % % % % % DATA PER AKTIE (SEK) Resultat per aktie -,2 -,18 -,6 -,43 Eget kapital per aktie,29,34,29,34 Utdelning,,,, Aktiekurs vid slutet av perioden 1,66 2,7 1,66 2,7 P/E-tal Aktiekursens förändring under året, % neg neg neg neg Helår 21 19 419 neg 15 958 neg 45% % -,55,2, 1,24-59% neg ANTAL AKTIER Antal aktier vid slutet av perioden 17 676 85 78 58 715 17 676 85 78 58 715 78 58 715 ANTAL ANSTÄLLDA Antal anställda vid slutet av perioden 1 1 1 1 Genomsnittligt antal anställda under perioden 1 1 8 1 Inhyrd personal vid slutet av perioden 9 15 9 15 3 1 12 MINERAL INVEST INTERNATIONAL MII AB (ORG.NR 556737-6974) DELÅRSRAPPORT JANUARI SEPTEMBER 211 12
RESULTATRÄKNING - MODERBOLAGET KSEK Not April - juni April - juni Jan - juni Jan - juni 211 21* 211 21* Rörelsens intäkter Nettoomsättning 631 1 231 Övriga intäkter 4 18 2 Summa intäkter 635 1 249 2 Rörelsens kostnader Råvaror och förnödenheter Övriga externa kostnader -1 758-13 373-2 229-17 65 Personalkostnader -1 373-578 -2 56-933 Av- och nedskrivningar -55 1 617-16 -38 Övriga rörelsekostnader 1-3 -7-49 Summa kostnader -3 185-12 337-4 848-18 67 Rörelseresultat -2 55-12 337-3 599-18 668 Resultat från finansiella poster Resultat från andelar i koncernföretag -7 193-1 9 Valutakursdifferenser 1-5 -441-17 Ränteintäkter och liknande resultatposter 19 19 Räntekostnader och liknande resultatposter -1-1 Summa finansiella poster -7 173-5 -11 322-17 Resultat efter finansiella poster -9 723-12 342-14 921-18 838 Skatt Periodens resultat -9 723-12 342-14 921-18 838 Helår 21* 2 1 37 2 137-788 -14 558-1 549-2 336-91 -19 322-17 185-25 769-218 5-25 981 * Under andra halvåret 21 skedde en omklassificering av vissa Övriga externa kostnader, som därefter påverkar Resultat från andelar i koncernföretag istället. MINERAL INVEST INTERNATIONAL MII AB (ORG.NR 556737-6974) DELÅRSRAPPORT JANUARI SEPTEMBER 211 13
BALANSRÄKNING - MODERBOLAGET KSEK Not 3 sept 3 sept 211 21* 31 dec 21 TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Prospekterings- och utvärderingstillgångar Materiella anläggningstillgångar Andelar i koncernföretag Andra långfristiga finansiella fordringar Summa anläggningstillgångar 659 34 13 713 17 235 15 85 163 3 177 17 72 817 13 713 6 774 21 34 Omsättningstillgångar Kortfristiga fordringar Kortfristiga fordringar hos koncernföretag Övriga fordringar Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter Kassa och bank Summa omsättningstillgångar 17 734 2 461 33 1 61 14 19 1 32 5 18 19 524 8 738 2 159 2 618 226 6 47 11 49 SUMMA TILLGÅNGAR 49 71 26 44 32 353 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital Bundet eget kapital Aktiekapital Bundet eget kapital Fritt eget kaptial Överkursfond Balanserad vinst eller förlust Periodens resultat Summa eget kapital 6 827 3 143 13 886 64 276-49 72-6 536-14 534-35 39 46 477 25 575 3 143 64 345-6 536 17 786 Långfristiga skulder Konvertibla lån Summa långfristiga skulder 1 235 1 235 Kortfristiga skulder Leverantörsskulder Skatteskulder Övriga skulder Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter Summa kortfristiga skulder Summa skulder 1 42 457-22 8 319 148 1 886 253 3 224 865 3 224 865 155 5 581 3 591 4 332 14 567 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 49 71 26 44 32 353 Poster inom linjen Ställda säkerheter Ansvarsförbindelser 45 45 Inga Inga 45 Inga FÖRÄNDRING AV EGET KAPITAL - MODERBOLAGET KSEK Not Jan - sept Jan - sept 211 21 Helår 21 Eget kapital vid periodens början Nyemission, netto efter emissionskostnader Konvertering av konvertibla skuldebrev Inlösen av aktieoptioner Premier för aktieoptioner Periodens resultat Eget kapital vid periodens slut 17 786 35 231 32 99 25 173 1 235 48-14 534-35 39 46 477 25 575 35 231 25 173 48 69 17 786 MINERAL INVEST INTERNATIONAL MII AB (ORG.NR 556737-6974) DELÅRSRAPPORT JANUARI SEPTEMBER 211 14
KASSAFLÖDESANALYS - MODERBOLAGET KSEK Not Juli - sept Juli - sept Jan - sept Jan - sept 211 21 211 21 Den löpande verksamheten Rörelseresultat efter finansiella poster 386-16 471-14 534-35 39 Justering för poster som ej ingår i kassaflödet 53 43 158 1 718 Kassaflöde från den löpande verksamheten 439-16 427-14 376-33 591 före förändringar av rörelsekapital Ökning(-)/Minskning(+) av fordringar -15 31 9 163-13 21 13 51 Ökning(+)/Minskning(-) av leverantörsskulder 563-21 886 95 Ökning(+)/Minskning(-) av övriga kortfristiga rörelseskulder -4-184 -1 994-434 Kassaflöde från den löpande verksamheten -14 313-7 469-28 684-2 878 Investeringsverksamheten Förvärv av immateriella anläggningstillgångar Förvärv av materiella anläggningstillgångar -333 Förvärv av andelar i koncernföretag -3 315-3 785 Förvärv av övriga finansiella anläggningstillgångar -1 264-9 32 Kassaflöde från investeringsverksamheten -1 264-3 315-9 32-4 118 Finansieringsverksamheten Nyemission, netto efter emissionskostnader 14 154 43 224 25 653 Upptagna lån Amortering av skuld -1 235 Utbetald utdelning Kassaflöde från finansieringsverksamheten 14 154 32 989 25 653 Periodens kassaflöde -15 577 3 37-4 726 657 Likvida medel vid periodens början 16 897 1 738 6 47 4 451 Likvida medel vid periodens slut 1 32 5 18 1 32 5 18 Helår 21 27 84-15 362 11 679-27 3 334-555 -1 1-26 32-6 774-33 86 25 722 1 235 35 957 1 596 4 451 6 47 MINERAL INVEST INTERNATIONAL MII AB (ORG.NR 556737-6974) DELÅRSRAPPORT JANUARI SEPTEMBER 211 15