Marknadswarrant Oslo Børs Negativ Med emissionsdag: 20 juni 2008
Slutliga Villkor Marknadswarrant Fullständig information om Handelsbanken och erbjudandet kan endast fås genom Grundprospektet och dessa Slutliga Villkor. Grundprospektet finns att tillgå på www.handelsbanken.se/struktureradeprodukter. Risker: Produktspecifika risker Investerare i warranter bör uppmärksamma att om det underliggande instrumentets slutkurs är lägre eller lika med lösenpriset förfaller köpwarranten utan värde och hela det placerade kapitalet går förlorat. Omvänt gäller för säljwarranter. Kreditrisk Vid köp av värdepapper emitterade under MTN-, Warrant- eller certifikatprogrammet tar placerare en kreditrisk på Handelsbanken. Handelsbankens kreditbetyg är AAfrån Standard & Poor s och Aa1 från Moody s. Rating är det betyg en låntagare kan erhålla från ett oberoende kreditbedömningsinstitut på sin förmåga att klara av sina finansiella åtaganden. Denna förmåga kallas också kreditvärdighet. De två största kreditbedömningsinstituten är Moody s och Standard & Poor s. Handelsbanken ställer inga säkerheter för emitterade värdepapper och en placerare som placerar i värdepapper omfattas inte av den statliga insättningsgarantin. Marknadsrisk Innehavaren av warrant/certifikat tar en risk som är förknippad med underliggande tillgångs utveckling. Risken i underliggande tillgång kan omfatta, bland annat, aktiemarknads-, räntemarknads-, valutamarknads-, råvarumarknads-, ränte-, växelkurs-, och volatilitetsrisk samt även ekonomisk och politisk risk och en kombination av dessa eller andra risker. Observera att små förändringar i underliggande tillgång under löptiden kan resultera i stora förändringar i warrants/certifikats värde, såväl positivt som negativt. Under löptiden påverkas warrants/certifikats värde inte enbart av kursförändringar i underliggande tillgång, utan även en rad ytterligare faktorer, till exempel återstående löptid, intensiteten i kurssvängningarna i underliggande (volatilitet) och förväntningarna om framtida volatilitet, räntenivån och eventuell förväntad utdelning i underliggande tillgång (eller de komponenter som utgör underliggande). Under löptiden handlas warrant/certifikat som ett självständigt värdepapper och är underkastat förhållandet mellan utbud och efterfrågan. Likviditetsrisk Under löptiden kan det ibland kan vara svårt eller omöjligt att handla i warrant/certifikat. Detta kan inträffa till exempel vid kraftiga kursrörelser, illikviditet i marknaden, marknadsstörningar, kommunikationsavbrott eller andra tekniska avbrott vilka kan medföra svårigheter att handla till rimliga priser, eller på grund av att berörd eller berörda marknadsplatser stängs, eller att handeln åläggs restriktioner under en viss tid. Kunskapsnivå Placerare ska förvissa sig om att kunskapen om handel med warrant/certifikat är tillräcklig för att kunna fatta ett affärsmässigt beslut. Placerare ska även förstå riskerna som förknippas med en placering i warrant/certifikat och ska endast fatta ett placeringsbeslut efter att noggrant övervägt lämpligheten av en placering i warrant/certifikat mot bakgrund av sin egen finansiella och skattemässiga ställning. En placering i warrant/certifikat ska endast göras efter ett noggrant övervägande om möjliga framtida förändringar i värdet på underliggande tillgång eller sammansättningen eller metoden att beräkna värdet på underliggande, eftersom avkastningen på en sådan placering beror på, bland annat, sådana förändringar. Under löptiden kan fler än en riskfaktor ha en samtidig effekt på warrants/certifikats värde, vilket betyder att en riskfaktors specifika effekt kan vara oförutsägbar. Placerare ska noggrant läsa warrants/certifikats Slutliga Villkor och Grundprospektet. För warrant av typ köp bör det uppmärksammas att om slutkursen är lägre än eller lika med lösenkursen förfaller warrant utan värde och hela det placerade kapitalet går förlorat. För warrant av typ sälj bör det uppmärksammas att om slutkursen är högre än eller lika med lösenkursen förfaller warrant utan värde och hela det placerade kapitalet går förlorat. 23 May 2008 2
Produktspecifika villkor Värdepappersnamn: MWNON10SHA. Underliggande index: ISIN-kod: Fastställelsedag för startkurs: Fastställelsedagar för slutkurs: Oslo Børs OBX Indeks Total Return (OBX). NO0010438542. 2008-06-13. 2010-01-02, 2010-02-01, 2010-03-03, 2010-04-01, 2010-05-02, 2010-06-02 och 2010-07-01 (7 observationer). Slutdag: 2010-07-01 Slutlikviddag: 2010-07-15 Lösenförfarande: Lösenkurs: Metod för Referenskursbestämning: Underliggande belopp: Uppräkningsfaktor: Slutkurs: Typ: Slutlikvidbelopp för Säljwarrant: Handelsbanken genomför automatisk kontant slutavräkning. Startkurs. Officiell Stängning. NOK 100 per Warrant Preliminärt 100%. Definitiv Uppräkningsfaktor fastställs på Fastställelsedag för Startkurs. Handelsbanken kommer att ställa in erbjudandet om Uppräkningsfaktorn inte kan fastställas till lägst 80 procent. Meddelande om fastställd Uppräkningsfaktor kan erhållas genom att kontakta Acta Asset Management ASA eller Handelsbanken. Det aritmetiska medelvärdet av Referenskurser gällande Fastställelsedagar för Slutkurs. Sälj. Om Slutkurs < Lösenkurs: (Lösenkurs Slutkurs) / Lösenkurs x Uppräkningsfaktor x Underliggande belopp I annat fall noll. Startkurs: Referenskurs på Fastställelsedag för Startkurs Information om Underliggande Informationen nedan består av utdrag från, eller sammanfattningar av offentligt tillgänglig information. Handelsbanken har inte gjort någon oberoende kontroll av informationen och tar inte ansvar för att den är korrekt eller fullständig. Underliggande Emittent av Underliggande Indexberäknare Referenskälla Ytterligare information om Underliggande Oslo Børs OBX Indeks Total Return (OBX) Oslo Børs Oslo Børs Bloomberg: OBX Index www.oslobors.no Disclaimer: Disse warranter er ikke på noen måte garantert, godkjent, emittert eller markedsført av Oslo Børs ASA ("Oslo Børs ") og Oslo Børs gir ingen, verken direkte eller indirekte, garantier for de resultater som anvendelsen av Oslo Børs indeksene kan medføre eller med hensyn til verdien av Oslo Børs indeksen på et bestemt tidspunkt. Videre gir Oslo Børs ingen garantier for omsetteligheten eller anvendeligheten til et bestemt formål eller bruk hva gjelder Oslo Børs indeksen eller Oslo Børs varemerker. Oslo Børs-indeksene sammenstilles og beregnes av en indeksprodusent som beregner indeksene på vegne av Oslo Børs og Oslo Børs gir ingen garantier for nøyaktigheten og/eller fullstendigheten av Oslo Børs indeksen eller data som inngår i denne. Oslo Børs og den som beregner indeksene skal ikke under noen omstendigheter (verken ved uaktsomhet eller annet) være ansvarlig 3
for feil i Oslo Børs indeksene, og skal videre ikke være ansvarlig for å meddele eller offentliggjøre eventuelle feil i Oslo Børs indeksene. OBX, OSEBX, OSEFX, OSEAX og GFBX er varemerker tilhørende Oslo Børs, og benyttes i henhold til en lisens fra Oslo Børs. Erbjudandets former och villkor Antal emitterade Marknadswarranter: 50 000 000 Marknadswarranter. Handelsbanken förbehåller sig dock rätten att utöka eller begränsa antalet om banken så önskar. Arrangör: Betalningsombud: Courtage: Handelsbanken Capital Markets, HCS Blasieholmstorg 11 106 70 Stockholm Svenska Handelsbanken AB (publ) 2% av Teckningskursen per Marknadswarrant Emissionsdag: 2008-06-20 Information: Information om tilldelning: Anmälan om deltagande i erbjudandet sker genom inlämning av anmälningssedel till Acta Asset Management ASA. Tilldelning bestäms av Acta Asset Management ASA och Handelsbanken och sker i den tidsordning anmälan kommit Acta Asset Management ASA tillhanda. Kan tilldelning inte ske i tidsordning på grund av att anmälningar inkommit vid samma tidpunkt, förbehåller sig Acta Asset Management ASA och Handelsbanken rätten att använda lottningsförfarande för bestämmande av tilldelning. Likviddag: 2008-06-11 Meddelande om genomförd emission: Minsta teckningspost: Sista dag för Teckning: Teckningskurs: Villkor för erbjudandet: Underrättelse om inställt erbjudande meddelas av Acta Asset Management ASA snarast efter beslut om inställandet. Besked om tilldelning lämnas på avräkningsnota som sänds ut snarast möjligt efter Fastställelsedag för Startkurs. 2 000 Marknadswarranter och därefter i poster om 1 Marknadswarrant. 2008-06-10, Handelsbanken förbehåller sig dock rätten att meddela annan dag. NOK 14 per Marknadswarrant Handelsbanken förbehåller sig rätten att ställa in erbjudandet om antal Marknadswarranter blir lägre än 100 000 stycken. Handelsbanken kommer att ställa in erbjudandet om Uppräkningsfaktorn inte kan fastställas till lägst 80 procent. Därutöver förbehåller sig Handelsbanken rätten att ställa in erbjudandet om någon omständighet inträffar som enligt Handelsbankens bedömning kan äventyra erbjudandets genomförande. Om erbjudandet ställs in efter det att likvid debiterats, återbetalar Acta Asset Management ASA debiterat belopp till på anmälningssedeln angivet konto. Upptagande till handel och handelssystem Notering: Marknadswarrant kommer inte att noteras på börs. Andrahandsmarknad: Marknadswarrant som inte är upptagen till handel på en reglerad marknadsplats är främst avsedd att behålla hela löptiden, dock tillhandahåller Handelsbanken under normala marknadsförhållanden en andrahandsmarknad. Kurser för Marknadswarrant som inte är upptagen till handel på en reglerad marknadsplats finns på www.handelsbanken.se/warranter under "Kurser", "Ej börsnoterade". Stockholm den 23 maj 2008 Svenska Handelsbanken AB (publ) 4
www.handelsbanken.no/warrants Stockholm Blasieholmstorg 11 SE-106 70 Stockholm Tel. +46 8 701 10 00 Fax. +46 8 611 11 80 Copenhagen Havneholmen 29 DK-1561 Copenhagen V Tel. +45 33 41 8200 Fax. +45 33 41 85 52 Helsinki Aleksanterinkatu 11 FI-00100 Helsinki Tel. +358 10 444 11 Fax. +358 10 444 2578 Oslo Rådhusgaten 27, Postboks 332 Sentrum NO-0101 Oslo Tel. +47 22 94 0700 Fax. +47 2233 6915 London Trinity Tower, 9 Thomas More Street London GB-E1W 1GE Tel. +44 207 578 8668 Fax. +44 207 578 8090 New York 875 Third Avenue, 4 th floor New York, NY 10022-7218 Tel. +1 212 446 4700 Fax. +1 212 326 2730