ARCHELON MINERAL AB (publ) Delårsrapport januari juni 2009 Projektportföljen med intressebolag expanderar. Dotterbolaget Balkan Resources AB namnändrat till Mineral Invest International MII AB. Nyemission under juli-augusti tillförde ca 3,6 Mkr. Koncernens resultat för perioden -2 947 Tkr (-600 Tkr). Archelon Mineral AB är ett publikt bolag listat på AktieTorget (ticker: ARCH B). Affärsidén är att identifiera, förädla och skapa mervärden i tidiga råvaruprojekt genom att kostnadseffektivt prospektera efter bas- och ädelmetaller eller andra råvaror. Alternativt kan Bolaget förvärva och vidareutveckla råvarutillgångar, eller därmed förknippad verksamhet, som ur ett marknadsmässigt eller finansiellt perspektiv bedöms ha förutsättningar att utvecklas på ett för aktieägarna och Bolaget gynnsamt sätt. Den egna verksamheten ska så långt som möjligt finansieras via avkastning från dessa investeringar. Mer information finns på www.archelon.se RESULTAT OCH FINANSIELLA UPPGIFTER Koncernens resultat för perioden januari till juni 2009 uppgick före skatt till -2 947 Tkr (-600 Tkr). Resultatet för årets andra kvartal uppgick före skatt till -1 470 Tkr (62 Tkr). Siffror inom parentes anger resultatet för motsvarande period 2008. Resultatet påverkas negativt av kostnader i samband med prospektering. Kostnader i samband med prospektering aktiveras inte, utan förs direkt över resultatet. VÄSENTLIGA HÄNDELSER För att säkra bolagets finansiella situation, beslutades vid en extra bolagsstämma den 23 juni 2009 att godkänna styrelsens förslag om en nyemission med aktieägarnas företräde. Företrädesemissionen genomfördes under perioden 14 juli till 4 augusti 2009, det vill säga efter rapportperiodens utgång. Emissionen tecknades till ca 58 procent, vilket tillförde bolaget runt 3,6 Mkr. Antalet tecknade aktier uppgår till 666 666 av serie A samt 35 679 142 av serie B. Totalt tecknades 36 348 811 aktier. Det nya antalet aktier uppgår efter nyemissionen till 73 067 638 stycken, varav 2 051 090 av serie A och 71 016 548 av serie B. De nya aktierna är nu föremål för registrering på Bolagsverket. Archelon Mineral AB Södra Allégatan 13 413 01 Göteborg Tel 031-13 11 90 Fax 031-711 41 32 info@archelon.se
VERKSAMHETSÖVERSIKT Archelon bedriver huvudsakligen prospekteringsverksamhet med fokus på Värmland, Dalsland och Västernorrland. Primära metaller är guld och koppar. Därutöver finns hel- och delägda intressen inom olika råvarurelaterade bolag och projekt. Per rapportdatum hade Archelon 14 registrerade undersökningstillstånd med en sammanlagd areal om 7 048 hektar. ÄGARINTRESSEN I RÅVARUBOLAG Balkan Resources Mineral Invest International MII AB Styrelsen i Archelons dotterbolag Balkan Resources AB tecknade under rapportperioden ett avtal om samgående med Mineral Invest Sverige AB, ett råvarubolag med huvudsakliga intressen i ett antal afrikanska länder. Avtalet innebar att Balkan Resources AB förvärvade Mineral Invest Sverige AB mot utgivandet av 29 miljoner aktier med kurs 0,45 kr, riktade till aktieägarna i Mineral Invest Sverige. Efter genomfört förvärv, som beslutades av extra bolagsstämma i Balkan Resources den 9 juli 2009, äger aktieägarna i Balkan Resources ca 40 procent och aktieägarna i Mineral Invest Sverige ca 60 procent av det sammanslagna bolaget, som är namnändrat till Mineral Invest International MII AB. Efter förvärvet av Mineral Invest Sverige äger Archelon ca 26 procent av det nya bolaget. Ägandet består av ca 9,1 miljoner B-aktier och ca 3,3 miljoner A-aktier. Aktieinnehavet i Mineral Invest International MII AB är bokat till ca 1,46 Mkr. Mineral Invest International MII AB har för avsikt att listas på AktieTorget i september 2009. Mineral Invest International MII AB äger via dotterbolag ett antal koncessioner, primärt avseende guld och tantalit, i Kongo Kinshasa och Etiopien. Inom koncessionerna pågår omfattande lokal småskalig gruvbrytning där bolaget kommer att inleda tradingverksamhet med producerat mineral. Denna verksamhet kan med hjälp av bistånd från Mineral Invest International MII AB till lokala producenter utvidgas till det mångdubbla med fokus på miljö och säkerhet. På koncessionerna finns väl definierade förekomster, som utöver guld och tantalit även innehåller koppar och tenn. Dessa är i nära förestående produktion. Vidare förhandlar Mineral Invest International MII AB om koncessioner för ädelmetaller och tantalit i Djibouti, Somaliland, Puntland och Burundi. Mineral Invest International MII AB har även undersökningskoncessioner för guld, koppar, tenn och antimon i Serbien samt deltar i anbudsgivning för en koncession i Makedonien. Koncessionerna för guld och tenn är alluviala fyndigheter, vilket innebär att de förekommer i lösa avsättningar som grus, sand och lera. Se även www.mineralinvest.com Archelon Mineral AB (publ) Delårsrapport januari juni 2009 2
Trollhättan Mineral AB Trollhättan Mineral AB utvecklar och säljer andra produkter omfattande betong med extremt hög densitet som är av intresse bland annat vid grundläggning och konstruktion av fundament för vindkraftverk. Därutöver finmals anhydrit till spackel samt tillverkas Monofill, som används vid ingjutning av miljöfarligt avfall. Inom koncernen bedrivs även en framgångsrik entreprenadverksamhet. Archelons projekt Lindveden som är en kalkdeponi innehållande stora mängder ferrokrom kommer att överlåtas på Trollhättan Mineral. Utöver ferrokromet kan kalken i upplaget utgöra en betydande resurs vid tillverkningen av befintliga och nya produkter. Trollhättan Mineral har för avsikt att listas under hösten/vintern 2009. I samband med listning kommer aktieägarna i Archelon att vederlagsfritt erhålla ca 10 procent av aktierna i bolaget genom en så kallad ägarspridning. Aktieposten i Trollhättan Mineral är bokad till 3,9 Mkr. Nordic Iron Ore AB På Archelons initiativ bildades 2008 Nordic Iron Ore AB som på lika villkor ägs av Archelon Mineral AB, Kopparberg Mineral AB och IGE Nordic AB. De tre parterna överlät samtliga sina undersökningstillstånd avseende gamla järnmalmsgruvor i Bergslagen samt kända järnmineraliseringar i Norrbotten. Avsikten var att Nordic Iron Ore därmed skulle företräda ett tillräckligt stort tonnage för att attrahera en internationell köpare. Strategin visade sig även vara riktig och samtal om försäljning eller samarbete i andra former fördes under hösten 2008. På grund av finanskrisen och råvaruprisernas dramatiska fall avbröts diskussionerna med föresats att de skall återupptas när krisen är över och priserna på järnmalm visar en uppåtgående trend. Det undersökningstillstånd som av potentiella köpare uppfattas mest intressant täcker den sedan 1970-talet nedlagda järnmalmsgruvan Blötberget. Där finns ca 20 miljoner ton uppskattad järnmalm i en malmkropp med okänd utsträckning i djup och längd. Blötberget ligger i ett område omgivet av andra kända järnmalmer och anses vara den plats som mest lämpar sig för nystartad gruvbrytning där övriga tillgångar successivt fyller på produktionen. Archelons aktieinnehav i Nordic Iron Ore AB är bokat till ca 1,9 Mkr. Se även www.nordicironore.se Amur Gold LLC Archelon äger efter utspädning cirka 4,6 procent av aktierna i det ryska bolaget Amur Gold LLC. Amur Gold bedriver prospektering i den ryska regionen Amur i sydöstra Ryssland. Bolaget har två guldkoncessioner med en sammanlagd areal om 58 km². Förväntade reserver beräknas innehålla minst 90 ton guld. Archelon Mineral AB (publ) Delårsrapport januari juni 2009 3
Diskussioner pågår med internationellt gruvbolag angående bildande av partnerskap i en av Amur Golds två koncessioner. Värdet på innehavet är svårbedömt. Lyckas bolaget träffa avtal om partnerskap bör Archelon kunna sälja sitt innehav och därmed få tillbaka långt mer än investerat kapital, uppgående till ca 1, 9 Mkr. Merrit Resources Inc Archelon äger 10 procent av det nystartade filippinska bolaget Merrit Resources Inc. Archelon deltar i Merrit Resources på ground floor med en investering uppgående till ca 40 000 kr, vilket utgör 10 procent av det initiala aktiekapitalet. Värdet på ägarandelen bör förhoppningsvis mer än väl motsvara investeringen. Bolaget är nystartat och kapitalbehovet stort. Kostnaden för kommande prospektering är beräknad till ca 200 000 USD. Archelon har möjlighet att öka sitt innehav genom att helt eller delvis finansiera fortsatta undersökningsarbeten. Guldpotentialen på Filippinerna betraktas som en av de högsta i världen och landets gruvindustri har under lång tid varit eftersatt. Merrit Resources har tagit tillvara på detta faktum och ansökt om undersökningstillstånd över ett 1 742 hektar stort område i Cordillera-regionen i norra delen av huvudön Luzon. I regionen har mer än 10 miljoner uns guld producerats. Geotermica AB Archelon har efter rapportperioden tecknat sig för drygt 0,2 Mkr, motsvarande ca 10 procent i det nystartade bolaget Geotermica AB. Bolaget skall etablera en verksamhet inom sektorn för grön energi där geotermisk värme utnyttjas för elproduktion. Ansökan om koncessioner i Italien i områden med extremt höga geotermiska gradienter är inlämnad och förväntas bli beviljade under hösten 2009. Framtidsutsikterna inom denna sektor bedöms som goda och ett ägande i Geotermica förväntas ge en bra avkastning. Se även www.geotermica.se ÖVRIG INFORMATION Investeringar Det har under rapportperioden inte gjorts några investeringar. Kommentarer till räkenskaperna Koncernens eget kapital per aktie uppgick till 0,21 kr (0,42 kr). Resultatet per aktie var -0,09 kr (-0,02 kr). Soliditeten uppgick till 82,8 % (90,2 %). Likvida medel var vid periodens början 1 163 Tkr (2 779 Tkr) och uppgick vid periodens slut till 519 Tkr (2 158 Tkr). Under andra kvartalet 2009 har gjorts en kvittningsemission. En skuld på 500 Tkr har omvandlats till eget kapital. Archelon Mineral AB (publ) Delårsrapport januari juni 2009 4
Anställda Medelantalet anställda uppgår till tre personer på heltid. Archelon använder sig även av inhyrda konsulter i de olika projekten. Bolaget drar också fördel av externa krafter i projekt som drivs gemensamt med andra företag. Aktiedata Bolagets B-aktie handlas sedan den 1 december 2008 på AktieTorget. Antalet aktieägare uppgår till ca 4 000 stycken. Aktienamn: Archelon Mineral B Kortnamn (ticker): ARCH B ISIN-kod: SE0001934480 Handelspost: 10 000 B-aktier Redovisningsprinciper Koncernen och moderbolaget har vid upprättandet av denna bokslutskommuniké tillämpat Årsredovisningslagen och Bokföringsnämndens allmänna råd. Kommande rapporttillfällen Delårsrapport för januari september 2009 lämnas torsdagen den 19 november 2009. Bokslutskommuniké för 2009 lämnas torsdagen den 25 februari 2010. Göteborg den 27 augusti 2009 Archelon Mineral AB (publ) Styrelsen För ytterligare information kontakta Tore Hallberg, VD Archelon Mineral AB. Telefon: 031 131190, 0706 237390, e-post: tore.hallberg@archelon.se GRANSKNINGSRAPPORT Denna delårsrapport har inte varit föremål för granskning av bolagets revisor. Archelon Mineral AB (publ) Delårsrapport januari juni 2009 5
RESULTATRÄKNING KONCERN 2009 2009 2008 2008 2008 jan-jun april-jun jan-jun april-jun jan-dec Rörelsens intäkter Nettoomsättning 54 31 2 055 1 807 2 122 Övriga intäkter 11 65 31 2 055 1 807 2 122 Rörelsens kostnader Övriga externa kostnader -1 863-1 158-2 490-1 938-2 704 Personalkostnader -1 813-973 -1 123-729 -2 846 Avskrivningar -10-5 -6-4 -16 Rörelseresultat -3 621-2 105-1 564-864 -3 444 Räntenetto 47 9 66 Resultat värdepapper 568 635 917 917-279 Minoritetens andel i årets resultat 106 118 PERIODENS RESULTAT -2 947-1 470-600 62-3 539 RESULTATRÄKNING MODERBOLAG 2009 2009 2008 2008 2008 jan-jun april-jun jan-jun april-jun jan-dec Rörelsens intäkter Nettoomsättning 76 31 2 055 1 807 2 145 Rörelsens kostnader Övriga externa kostnader -759-480 -1 415-968 -2 066 Personalkostnader -1 210-633 -1 105-711 -2 325 Avskrivningar -3-1 -3-1 -7 Rörelseresultat -1 896-1 083-468 127-2 253 Räntenetto 51 12 59 Resultat värdepapper -337-269 1 229 1 229-1 690 PERIODENS RESULTAT -2 233-1 352 812 1 368-3 884 Archelon Mineral AB (publ) Delårsrapport januari juni 2009 6
BALANSRÄKNING KONCERN Tillgångar Immateriella anläggningstillgångar 1 322 454 1 322 Materiella anläggningstillgångar 109 112 119 Finansiella anläggningstillgångar 6 145 10 285 7 079 Övriga omsättningstillgångar 1 308 1 852 1 462 Kassa & Bank 519 2 158 1 163 Summa tillgångar 9 403 14 861 11 145 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital 7 789 13 412 10 523 Minoritetsintressen 331 107 Långfristiga skulder Kortfristiga skulder 1 283 1 449 515 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 9 403 14 861 11 145 BALANSRÄKNING MODERBOLAG Tillgångar Immateriella anläggningstillgångar 360 360 360 Materiella anläggningstillgångar 59 66 62 Finansiella anläggningstillgångar 7 602 11 743 8 537 Övriga omsättningstillgångar 1 237 2 233 1 311 Kassa & Bank 310 1 825 581 Summa tillgångar 9 568 16 227 10 851 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital 8 633 15 193 10 497 Kortfristiga skulder 935 1 034 354 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 9 568 16 227 10 851 Archelon Mineral AB (publ) Delårsrapport januari juni 2009 7
FÖRÄNDRING EGET KAPITAL KONCERN Eget kapital vid periodens ingång 10 523 14 016 14 016 Nyemission 500 Omräkningsdifferens -4 Emissionskostnader -287 46 Periodens resultat -2 947-600 -3 539 Eget kapital vid periodens utgång 7 789 13 412 10 523 FÖRÄNDRING EGET KAPITAL MODERBOLAG Eget kapital vid periodens ingång 10 497 14 380 14 380 Nyemission 500 Pågående nyemission -131 Periodens resultat -2 233 813-3 883 Eget kapital vid periodens utgång 8 633 15 193 10 497 Archelon Mineral AB (publ) Delårsrapport januari juni 2009 8
KASSAFLÖDESANALYS KONCERN Periodens resultat -3 621-1 564-3 444 Justering för poster som inte ingår i kassaflödet 10-1 778-1 765 Netto erhålla/betalda räntor 168 211 Kassaflöden från den löpande verksamheten före förändring av rörelsekapital -3 611-3 174-4 998 Förändring av rörelsefordringar 89 1 380 1 435 Förändring av rörelseskulder 1 333 489-575 Kassaflöden från den löpande verksamheten -2 189-1 305-4 138 Kassaflöden från investeringsverksamheten 1 675 684 2 522 Kassaflöden från finansieringsverksamheten Emissionskostnader -130 Årets kassaflöde -644-621 -1 616 Likvida medel vid periodens början 1 163 2 779 2 779 Likvida medel vid periodens slut 519 2 158 1 163 KASSAFLÖDESANALYS MODERBOLAG Periodens resultat -1 896-468 -2 253 Justering för poster som inte ingår i kassaflödet 3-1 778-1 774 Netto erhålla/betalda räntor 172 203 Kassaflöden från den löpande verksamheten -1 893-2 074-3 824 Förändring av rörelsefordringar 75 1 370 1 254 Förändring av rörelseskulder 1 080-447 -600 Kassaflöden från den löpande verksamheten -738-1 151-3 170 Kassaflöden från investeringsverksamheten 597 775 1 550 Kassaflöden från finansieringsverksamheten Emissionskostnader -130 Årets kassaflöde -271-376 -1 620 Likvida medel vid periodens början 581 2 201 2 201 Likvida medel vid periodens slut 310 1 825 581 Archelon Mineral AB (publ) Delårsrapport januari juni 2009 9
NYCKELTAL OCH AKTIEDATA KONCERN Räntabilitet på totalt kapital neg neg neg Räntabilitet på eget kapital neg neg neg Soliditet (%) 82,8 90,2 94,4 Räntetäckningsgrad neg neg neg Resultat per aktie (kr) -0,09-0,02-0,11 Eget kapital per aktie (kr) 0,21 0,42 0,33 Kassalikviditet (%) 142 277 510 Antalet A-aktier 1 384 424 333 334 333 334 Antalet B-aktier 35 334 403 31 385 493 31 385 493 Totalt antal aktier 36 718 827 31 718 827 31 718 827 Genomsnittligt antal aktier 31 746 451 31 718 827 31 718 827 NYCKELTAL OCH AKTIEDATA MODERBOLAG Räntabilitet på totalt kapital (%) neg 5,15 neg Räntabilitet på eget kapital (%) neg 5,49 neg Soliditet (%) 90,2 93,6 96,7 Räntetäckningsgrad neg neg neg Resultat per aktie (kr) -0,07 0,03-0,12 Eget kapital per aktie (kr) 0,24 0,48 0,33 Kassalikviditet (%) 165 392 534 Antalet A-aktier 1 384 424 333 334 333 334 Antalet B-aktier 35 334 403 31 385 493 31 385 493 Totalt antal aktier 36 718 827 31 718 827 31 718 827 Genomsnittligt antal aktier 31 746 451 31 718 827 31 718 827 Nyckeltalsdefinitioner Räntabilitet på totalt kapital: Resultat efter finansiella poster plus finansiella kostnader i procent av genomsnittligt totalt kapital. Räntabilitet på eget kapital: Nettoresultat enligt resultaträkningen i procent av genomsnittligt eget kapital. Soliditet: Eget kapital i procent av balansomslutning. Räntetäckningsgrad: Resultat efter finansiella poster plus räntekostnader dividerat med räntekostnader. Resultat per aktie: Resultat efter skatt i förhållande till antal aktier. Eget kapital per aktie: Eget kapital i relation till antal aktier på balansdagen. Kassalikviditet: Omsättningstillgångar exklusive lager i förhållande till kortfristiga skulder. Archelon Mineral AB (publ) Delårsrapport januari juni 2009 10