Stingbet Holding AB (publ) Bokslutskommuniké 2010 Helåret 2010: Resultatet uppgick till -7 849 tkr (- 326 tkr). I resultatet finns en negativ avskrivningspost (goodwill, icke likviditetspåverkande), om 9 488 tkr samt en positiv engångsintäkt om 1 877 tkr. Nedskrivning av värdet på databaser i dotterbolag om 9 488 tkr. Moderbolagets fordran på dotterbolaget har skrivits ner med motsvarande belopp. Rensat från ovanstående engångsposter blev resultatet för helåret -238 tkr (-326 tkr). Nettoomsättning 2010 uppgick till 10 053 tkr (6 069 tkr). Antalet aktiva medlemmar var vid periodens början 864 och vid periodens slut 3 336. Antalet medlemmar var vid periodens början 27 419 och vid periodens slut 41 286. Delårsrapport 1 oktober 31 december 2010 Fjärde kvartalet: Resultatet uppgick till -7 530 tkr (- 139 tkr). I resultatet finns en negativ avskrivningspost (goodwill, icke likviditetspåverkande), om 9 488 tkr samt en positiv engångsintäkt om 1 877 tkr. Nedskrivning av värdet på databaser i dotterbolag om 9 488 tkr. Moderbolagets fordran på dotterbolaget har skrivits ner med motsvarande belopp. Rensat från ovanstående engångsposter blev resultatet 81 tkr för Q4. Nettoomsättningen ökade med ca 213% till 3 628 tkr (1 701 tkr). Antalet aktiva medlemmar var vid periodens början 3056 och vid periodens slut 3 336. Antalet medlemmar var vid periodens början 40 847 och vid periodens slut 41 286. Stockholm den 24 februari 2011-1 -
VD har ordet Konsolideringen i spelbranschen fortsätter och bolaget genomförde i juni sitt dittintills största inkråmsförvärv när man förvärvade Frontbet. I samband med förvärvet så omförhandlade bolaget avtalet med sin spelleverantör Entraction. Under året har förvärv av Frontbet med undersiter och Aceoffspades gjorts. Avtal har tecknats om drift av Bluebaypoker och Kasinopotti. Under året har ledningen fört förhandlingar med huvudägaren för PokerLoco, något som resulterade i att avtal om samgående skrevs i december 2010. Förvärvet beslutades på den extra bolagsstämman den 9 januari 2011. Jag vill särskilt lyfta fram samgåendet med PokerLoco som vi i ledning och styrelse tror mycket på. PokerLoco är i huvudsak verksamt på den kraftigt växande sydamerikanska marknaden. Bedömningen är att denna marknad på sikt kommer att bidra med mer intäkter än den europeiska marknaden. PokerLoco är mycket väl positionerat tack vare den långa närvaron och framgångsrika sökordsoptimeringen. Vi kommer skyndsamt att addera nya produkter på PokerLoco för att bredda utbudet gentemot de 100 000 tals besökare som sajten får varje månad. Dessa åtgärder kommer att öka intäkterna för bolaget. Konsolideringsfasen för bolaget kommer nu gå in ett lugnare tempo och fokus är att arbeta med att aktivera större del av databasen genom att bl a bredda spelutbudet och genomföra olika aktiviteter riktade mot databasen. Under konsolideringsfasen 2008-2010 har vi förvärvat 25 mindre spelsiter och gått från ett medlemsantal om ca 5000 till över 850 000 medlemmar, efter förvärvet av PokerLoco. Under 2011 förstärker vi organisationen för att satsa på reaktivering och bearbetning av databasen. I januari har de sammanslagna verksamheterna visat att bolaget omsätter över 2 500 000 kr och visar ett positivt resultat. Det känns väldigt skönt att bolaget nu går in i en stabilare fas med en verksamhet i två olika pokernätverk och med fokus på Europa och Sydamerika. Bolaget inleder 2011 större, starkare och med väsentligt bättre likviditet. Sammanfattningsvis känns framtiden mycket ljus. Gustaf Hagman VD Stingbet Holding AB - 2 -
Fjärde kvartalet: Nedskrivning av Databaser Under fjärde kvartalet beslutade Stingbet Holding AB s dotterbolag Stingbet Malta Ltd efter ett styrelsebeslut att skriva ner värdet på sina immateriella anläggningstillgångar i form av de förvärvade databaserna från 2008 och 2009. Nedskrivningen påverkar såväl dotterbolagets som koncernens resultat negativt med ca 9 488 tkr Moderbolaget har beslutat att skriva ner värdet på sin fodran på dotterbolaget med motsvarande belopp. Någon nedskrivning av årets genomförda förvärv är ej nödvändigt då marknadsvärdet av dessa databaser inte understiger bokfört värde. PokerLoco Under fjärde kvartalet så avtalade Stingbet Holding AB (publ) om en inkråmsaffär med PokerLoco Nordic S.A där man förvärvade pokersiten PokerLoco med ca 800 000 medlemmar. Verksamheten skulle tillträdas måndagen den 10 januari 2011 förutsatt ett positivt beslut på extra bolagsstämma den 9 januari 2011. PokerLocos huvudmarknad är Europa exklusive Norden samt Sydamerika där bolaget etablerat sig som ett av de ledande pokerbolagen. PokerLoco är extremt framgångsrikt när det gäller nykundsanskaffning via sökmotoroptimering med en CPA (kundanskaffningskostnad) motsvarande ca USD 20 per intäktsgenererande spelare jämfört med ett branschsnitt på ca USD 150-200. PokerLoco har en egen spellicens och pokerverksamheten bedrivs på Ongames pokernätverk. Affärens fördelar: - Ökad kompetens inom konvertering till nytta för PokerLocos databaskonverteringar. - Korsförsäljning av respektive bolagsprodukter och pokernätverk till medlemmarna - Korsförsäljning för affiliateverksamheterna - Attraktivare part vid fortsatt konsolidering i spelbranschen - Ökad kompetens inom sökmotoroptimering - Integrering av fler produkter t ex Sportsbook för PokerLoco - Kostnader för overhead i förhållande till omsättningen minskar Fjärde kvartalet i sammandrag: Resultatet uppgick till -7 530 tkr (-139 tkr). I resultatet finns en negativ avskrivningspost (goodwill) om 9 488 tkr samt en positiv engångsintäkt om 1 877 tkr. Nedskrivning av värdet på databaser i dotterbolag på 9 488 tkr. Moderbolagets fordran på dotterbolaget har skrivits ner med motsvarande belopp. Rensat från ovanstående poster blev resultatet 81 tkr för Q4. Nettoomsättningen ökade med ca 213% till 3 628 tkr (1 701 tkr). Antalet aktiva medlemmar var vid periodens början 3056 och vid periodens slut 3 336. Antalet medlemmar var vid periodens början 40 847 och vid periodens slut 41 286 Avtal om förvärv av PokerLoco s verksamheter. Ingen tilläggsköpeskilling utgick vid köpet av Frontbet. - 3 -
Helåret 2010 i sammandrag Resultatet uppgick till -7 849 tkr (- 326 tkr). I resultatet finns en negativ avskrivningspost (goodwill) om 9 488 tkr samt en positiv engångsintäkt om 1 877 tkr. Nedskrivning av värdet på databaser i dotterbolag på 9 488 tkr. Moderbolagets fordran på dotterbolaget har skrivits ner med motsvarande. Rensat från ovanstående poster blev resultatet för helåret -238 tkr (-326 tkr). Nettoomsättning 2010 uppgick till 10 053 tkr (6 069 tkr). Förvärv av flertalet verksamheter har skett i dotterbolaget. Antalet aktiva medlemmar var vid periodens början 864 och vid periodens slut 3 336. Antalet medlemmar var vid periodens början 27 419 och vid periodens slut 41 286. Viktiga händelser efter rapportperioden Vid den extra bolagsstämman i bolaget den 9 januari 2011 beslutades i korthet följande: att ändra bolagsordningen så att aktiekapitalet skall utgöra lägst 2.614.571,424915 kronor och högst 10.458.285,6996 kronor. att ändra bolagsordningen så att antalet aktier skall vara lägst 6.257.401 och högst 25.029.604. Det innebär att tio gamla aktier sammanläggs till en ny, s k omvänd split. att ändra första stycket i bolagsordningen avseende Kallelse till bolagsstämma. Den nya lydelsen är: Kallelse till bolagsstämma ska ske genom annonsering i Post- och Inrikes Tidningar och genom att kallelsen hålls tillgänglig på bolagets webbplats. Samtidigt som kallelse sker på bolagets webbplats så ska bolaget genom annonsering i den rikstäckande dagstidningen SvD upplysa om att kallelse har skett. att i enlighet med styrelsen förslag genomföra nyemission genom apport alternativt kvittning med avvikelse från aktieägarnas företrädesrätt till förmån för PokerLoco Nordic S.A. att antalet styrelseledamöter skall uppgå till fem samt inga suppleanter. att välja Stefan Mahlstein till ny styrelseledamot i enlighet med förslaget. Efter sammanläggning av aktier kommer antalet aktier i Stingbet Holding AB att vara 6 257 401 st. Avstämningsdag för sammanläggningen var 9 februari 2011. Det totala antalet aktier efter nyemissionen till förmån för PokerLoco Nordic S.A. kommer att bli 12 514 801. Registreringen av de nyemitterade aktierna kommer förhoppningsvis att ske under Q1 2011. - 4 -
Medlemsaktivitet och antal registrerade medlemmar vid utgången av respektive kvartal Period Antal aktiva spelare Antal registrerade spelare Q4/08 214 5 245 Q1/09 490 (129%) 8 238 (57%) Q2/09 799 (63%) 21 690 (163%) Q3/09 990 (24%) 24 673 (14%) Q4/09 864 (-13%) 27 419 (11%) Q1/10 1 819 (111%) 28 849 (5%) Q2/10 2 157 ( 19%) 36 760 (27%) Q3/10 3 056 ( 42%) 40 847 (11%) Q4/10 3 336 ( 9%) 41 289 (1%) Siffror inom parantes anger tillväxt i jämförelse med föregående period I spelbranschen definieras aktiva spelare som personer som har spelat för pengar under den senaste tremånadersperioden. - 5 -
Koncernens Resultaträkning Belopp i tkr 2010-12-31 2009-12-31 2010-12-31 2009-12-31 Nettoomsättning 3 628 1 701 10 053 6 069 Övriga intäkter 1 877 1 973 Summa intäkter 5 505 1 701 12 026 6 069 Driftskostnader i spelverksamheten -2 952-1 341-8 109-4 936 Bruttoresultat 2 553 360 3 917 1 133 Övriga externa kostnader -441-324 -1 454-897 Personalkostnader -138-211 -808-689 Övriga rörelsekostnader -9 488 - -9 488 - Rörelseresultat -7 514-175 -7 833-453 Finansnetto -3 88 Resultat före skatt -7 514-178 -7 833-365 Skatt -16 39-16 39 Periodens resultat -7 530-139 -7 849-326 Resultat per aktie ( kronor) - före utspädning -0,12 0,00-0,14-0,01 - efter utspädning -0,12-0,14 Koncernens Rapport över totalresultat Belopp i tkr 2010-12-31 2009-12-31 2010-12-31 2009-12-31 Periodens resultat -7 530-139 -7 849-326 Övrigt totalresultat, intäkter och kostnader redovisade direkt i eget kapital Valutakursdifferenser vid omräkning av 229 88-1 761-1 334 utländska verksamheter * Övrigt totalresultat för året 229 88-1 761-1 334 Summa totalresultat för perioden -7 301-51 -9 610-1 660 Totalresultat per aktie ( kronor) - före utspädning -0,12 0,00-0,17-0,04 - efter utspädning -0,11-0,17 * Värdet på våra utländska tillgångar fluktuerar i förhållande till Eurokursen. - 6 -
Balansräkning - Koncern Belopp i tkr 2010-12-31 2009-12-31 TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar 7 276 17 437 Summa anläggningstillgångar 7 276 17 437 Omsättningstillgångar Kundfordringar 695 316 Övriga omsättningstillgångar 2 144 155 Kassa och bank 67 622 Summa omsättningstillgångar 2 906 1 093 SUMMA TILLGÅNGAR 10 182 18 530 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital 9 040 17 642 Kortfristiga skulder Leverantörsskulder 429 487 Övriga korta icke räntebärande skulder 713 401 1 142 888 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 10 182 18 530 Ställda säkerheter och ansvarsförbindelser - Koncern Belopp i tkr 2010-12-31 2009-12-31 2009-12-31 Ställda säkerheter - - - Ansvarsförbindelser Garantiförbindelser 9 9 9-7 -
Sammanställning över förändringar i eget kapital - Koncern Övrigt Balanserat Aktie- tillskjutet Omräknings- resultat Summa kapital kapital reserv inkl årets eget kapital Ingående eget kapital 2009-01-01 845 4 297 1 220-2 565 3 797 Årets totalresultat -1 334-326 -1 660 Nyemission 1 357 14 148 15 505 Utgående eget kapital 2009-12-31 2 202 18 445-114 -2 891 17 642 Ingående eget kapital 2010-01-01 2 202 18 445-114 -2 891 17 642 Nyemission 413 595 1 008 Årets totalresultat -1 761-7 849-9 610 Utgående eget kapital 2010-09-30 2 615 19 040-1 875-10 740 9 040 Kassaflödesanalys i sammandrag - Koncern Belopp i tkr 2010-12-31 2009-12-31 2010-12-31 2009-12-31 Kassaflöde från den löpande verksamheten 2 232-475 -307 Kassaflöde från investeringsverksamheten - -146 Kassaflöde från finansieringsverksamheten - 960 Periodens kassaflöde 2 232-475 507 Likvida medel vid periodens början 104 423 622 153 Omräkningsdifferens konsolidering dotterbolag -39-33 -80-38 Likvida medel vid periodens slut 67 622 67 622 Nyckeltal Koncernen 2010-12-31 2009-12-31 2010-12-31 2009-12-31 Rörelsemarginal neg neg neg neg Soliditet 89% 95% 89% 95% Räntabilitet på eget kapital -59,34% -1,01% -58,83% -3,41% Eget kapital per aktie, kronor 0,17 0,33 0,17 0,33 Antal aktier vid periodens ingång 52 693 908 52 693 908 52 693 908 19 479 536 Antal aktier vid periodens utgång 62 574 015 52 693 908 62 574 015 52 693 908 Genomsnittligt antal aktier under perioden 61 929 660 52 693 908 55 021 824 41 973 619 Börskurs per aktie vid periodens utgång 0,08 0,12 0,08 0,12 Definitioner nyckeltal Rörelsemarginal Soliditet Räntabilitet på eget kapital Resultat per aktie, kronor Eget kapital per aktie, kronor Rörelseresultat i procent av omsättningen Eget kapital i procent av balansomslutningen Resultat efter skatt dividerat med genomsnittligt eget kapital Resultat efter skatt dividerat med genomsnittligt antal aktier Eget kapital dividerat med antal utestående aktier - 8 -
Resultaträkning - moderföretaget Belopp i tkr 2010-12-31 2009-12-31 2010-12-31 2009-12-31 Nettoomsättning 280 120 580 390 Summa intäkter 280 120 580 390 RÖRELSENS KOSTNADER Övriga externa kostnader -219-216 -890-598 Personalkostnader -138-211 -808-689 Rörelseresultat -77-307 -1 118-897 Resultat från finansiella poster Resultat från andelar i koncernföretag -9 488 - -9 488 - Övriga ränteintäkter och liknande resultatposter 197 187 759 541 Räntekostnader och liknande resultatposter -1-1 -1-3 Resultat efter finansiella poster -9 369-121 -9 848-359 Skatt på årets resultat - - Årets resultat -9 369-121 -9 848-359 Balansräkning - moderföretaget Belopp i tkr 2010-12-31 2009-12-31 TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Finansiella anläggningstillgångar Andelar i koncernföretag 12 12 Långfristiga fordringar hos koncernföretag 9 722 18 203 Summa finansiella anläggningstillgångar 9 734 18 215 Summa anläggningstillgångar 9 734 18 215 Omsättningstillgångar Kortfristiga fordringar Fordringar hos koncernföretag 611 800 Övriga omsättningstillgångar 143 74 Kassa och bank 32 228 Summa omsättningstillgångar 786 1 102 SUMMA TILLGÅNGAR 10 520 19 317 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital 10 196 19 036 Kortfristiga skulder Leverantörskulder 168 139 Övriga korta icke räntebärande skulder 156 142 324 281 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 10 520 19 317-9 -
Ställda säkerheter och ansvarsförbindelser - moderföretaget Belopp i tkr 2010-12-31 2009-12-31 Ställda säkerheter - - Ansvarsförbindelser Garantiförbindelser 9 9 Sammanställning över förändringar i eget kapital - moderföretaget Balanserat Aktie- Pågående Överkurs- resultat Summa kapital nyemission fond inkl årets eget kapital Moderföretaget Ingående eget kapital 2009-01-01 814 385 3 443-752 3 890 Omföring överkursfond -3 443 3 443 Nyemission 1 388-385 14 502 15 505 Årets resultat -359-359 Utgående eget kapital 2009-12-31 2 202 14 502 2 332 19 036 Ingående eget kapital 2010-01-01 2 202 14 502 2 332 19 036 Omföring överkursfond -14 502 14 502 Nyemission 413 595 1 008 Periodens resultat -9 848-9 848 Utgående eget kapital 2010-12-31 2 615 595 6 986 10 196 Kassaflödesanalys i sammandrag - moderföretaget Belopp i tkr 2010-12-31 2009-12-31 2010-12-31 2009-12-31 Kassaflöde från den löpande verksamheten -37-107 -196-847 Kassaflöde från investeringsverksamheten - - Kassaflöde från finansieringsverksamheten 960 Periodens kassaflöde -37-107 -196 113 Likvida medel vid periodens början 69 335 228 115 Likvida medel vid periodens slut 32 228 32 228-10 -
Rapportering per segment Stingbet Malta Limited erhåller sina intäkter från spelverksamheten. Moderbolaget Stingbet Holding AB erhåller sina intäkter från konsulttjänster inom IT, marknadsföring och management. I segmentet övrigt enligt nedan ingår de vilande dotterbolagen Valdemo Trading Limited, Cypern, och Eurobet Operation Limited, Malta, samt elimineringar av koncerninterna valutakursdifferenser. Belopp i TSEK Stingbet Holding Stingbet 2010-01-01 -- 2010-12-31 Sverige Malta Övrigt Summa Intäkter 580 10 134 1 892 12 606 varav koncernintern försäljning -580 - - -580 Driftskostnader spelverksamhet -8 109 - -8 109 Bruttoresultat - 2 025 1 892 3 917 Nedskrivning immateriella anläggningstillgångar - -9 488 - -9 488 Rörelseresultat -1 118-8 670 1 955-7 833 Nedskrivning andelar i dotterbolag -9 488 - - -9 488 varav koncernintern nedskrivning 9 488 - - 9 488 Resultat före skatt -9 848-9 340 1 866-7 833 Resultat efter skatt -9 848-9 355 1 866-7 849 Tillgångar 10 340 8 099 1 942 20 381 varav koncerninterna fordringar -10 165 - -10 165 Tillgångar exkl koncerninterna fordringar 175 8 099 1 942 10 215 Skulder 324 16 802 336 17 462 varav koncerninterna skulder -16 262-72 -16 334 Skulder exkl koncerninterna skulder 324 540 264 1 128 Stingbet Holding Stingbet 2009-01-01 -- 2009-12-31 Sverige Malta Övrigt Summa Intäkter 390 6 069-6 459 varav koncernintern försäljning -390 - - -390 Driftskostnader spelverksamhet -4 936 - -4 936 Bruttoresultat - 1 133-1 133 Rörelseresultat -897 547-102 -452 Resultat före skatt -359 96-102 -365 Resultat efter skatt -359 135-102 -326 Tillgångar 19 317 18 205 23 37 545 varav koncerninterna fordringar -19 015 - -19 015 Tillgångar exkl koncerninterna fordringar 302 18 205 23 18 530 Skulder 281 18 282 393 18 956 varav koncerninterna skulder -18 068 - -18 068 Skulder exkl koncerninterna skulder 281 214 393 888 Närståendetransaktioner Moderbolaget 2010-12-31 2009-12-31 2010-12-31 2009-12-31 Försäljning av tjänster till dotterbolag 280 120 580 390 Ränteintäkter från dotterbolag 197 185 759 451 Fordran på dotterbolag 10 333 19 003 10 333 19 003-11 -
Uppgifter om insynsregistrerade personers innehav. Insynspersoner i Stingbet Holding AB per den 31 december 2010 Insynspersoner Antal aktier Antal optioner Förändring aktier Förändring optioner 2010-12-31 2010-12-31 sedan 2009-12-31 sedan 2009-12-31 Gustaf Hagman 5 599 988 625 000 0 0 Jakob Lindquist 977 472 0 0 0 Marcus Teilman 370 024 468 750 0 0 Michael Rasmussen 1 477 570 0 1 477 570 0 Niklas Lundell 5 744 045 468 750 0 0 Pekka Seitola 1 954 944 312 500 0 0 Torsten Söderberg 1 650 000 625 000 0 0 Övriga insynspersoner som inte har något innehav registrerat är: Per-Åke Bois (bolagets revisor), Richard Chindt och Anna Schelin (bolagets bokföringsansvariga) Kommande finansiella rapporter Bokslut och årsstämma hålls i Stockholm torsdagen den 14 April 2011. Delårsrapport 1: 27 maj 2011 Halvårsrapport: 18 augusti 2011 Delårsrapport 3: 16 november 2011 Bokslutskommuniké: 16 februari 2012 Den fullständiga årsredovisningen kommer att hållas tillgänglig för allmänheten på bolagets kontor två veckor innan årsstämman. Förslag till vinstutdelning Styrelsen föreslår att ingen vinstutdelning sker för år 2010 Redovisningsprinciper Denna bokslutskommuniké har upprättats i enlighet med IAS 34 Delrapportering. Koncernredovisningen har upprättats i enlighet med internationella redovisningsstandarder, IFRS. Implementeringen av nya och reviderade redovisningsstandarder har inte haft någon materiell effekt på koncernens resultat eller finansiella ställning. Denna rapport har ej översiktligt granskats av bolagets revisorer. Stockholm den 24 februari 2011 Styrelsen För närmare information, kontakta Gustaf Hagman, VD, telefon +46 8 410 380 44 eller mobil +46 70 880 55 22 gustaf.hagman@stingbetholding.com - 12 -