www.handelsbanken.se/warranter Turbo Avseende: Telefonaktiebolaget LM Ericsson, SAS AB Med noteringsdag: 29 april 2008
Slutliga Villkor - Turbos Fullständig information om Handelsbanken och erbjudandet kan endast fås genom Grundprospektet och dessa Slutliga Villkor. Grundprospektet finns att tillgå på www.handelsbanken.se/struktureradeprodukter Risker: Produktspecifika risker Investerare i turbos bör uppmärksamma att om det underliggande instrumentets slutkurs är lägre eller lika med lösenkursen förfaller turbo köp utan värde och hela det placerade kapitalet går förlorat. Omvänt gäller för turbo sälj. Förutom lösenkursen har en turbo även en barriärnivå. Om det underliggande instrumentet når barriärnivån under löptiden inträffar en förtidsförfallohändelse och turbon förfaller i förtid. Kreditrisk Vid köp av detta värdepapper tar placerare en kreditrisk på Handelsbanken. Handelsbankens kreditbetyg är AA- från Standard & Poor s och Aa1 från Moody s. Rating är det betyg en låntagare kan erhålla från ett oberoende kreditbedömningsinstitut på sin förmåga att klara av sina finansiella åtaganden. Denna förmåga kallas också kreditvärdighet. De två största kreditbedömningsinstituten är Moody s och Standard & Poor s. Handelsbanken ställer inga säkerheter för emitterade värdepapper och en investerare som investerar i värdepapper omfattas inte av den statliga insättningsgarantin. Marknadsrisk Innehavaren av turbo tar en risk som är förknippad med underliggande instruments eller underliggande variabels kursutveckling. Dessa risker kan omfatta, bland annat, aktiemarknads-, räntemarknads-, valutamarknads-, råvarumarknads-, ränte-, växelkurs-, och volatilitetsrisk samt även ekonomisk och politisk risk och en kombination av dessa eller andra risker. En utmärkande egenskap för dessa turbos är att relativt små kursförändringar i underliggande variabel (till exempel aktier eller aktieindex) kan medföra avsevärda förändringar i värdet på innehavarens positioner. Dessa förändringar i värdet kan vara till investerarens fördel men de kan också vara till investerarens nackdel. Turbo påverkas inte enbart av kursförändringar på underliggande variabel, utan dessutom och beroende på typ, av en rad ytterligare faktorer, till exempel löptiden för turbon, intensiteten i kurssvängningarna hos den underliggande variabeln (volatilitet) och förväntningarna om framtida volatilitet, räntenivån och förväntad utdelning på underliggande variabel. Investerare bör vara särskilt uppmärksamma på att turbo kan falla i värde och förfalla utan värde med följd att del av eller hela det investerade beloppet förloras. Investerare bör också uppmärksamma att turbos handlas som självständiga värdepapper och är underkastade förhållandet mellan utbud och efterfrågan. Likviditetsrisk Det bör uppmärksammas att det under en viss tidsperiod kan vara svårt eller omöjligt att handla i turbon. Detta kan inträffa till exempel vid kraftiga kursrörelser, illikviditet i marknaden, marknadsstörningar, kommunikationsavbrott eller andra tekniska avbrott vilka kan medföra svårigheter att handla till rimliga priser, eller på grund av att berörd eller berörda marknadsplatser stängs, eller att handeln åläggs restriktioner under en viss tid. Kunskapsnivå Investeraren bör förvissa sig om att kunskaperna om handel med turbon är tillräckliga för att placeringsbesluten skall kunna ge en god avkastning på kapitalet samtidigt som onödiga och oväntat stora förluster undviks. Dessutom bör investeraren observera att riskerna och möjligheterna varierar betydligt även inom samma typ av instrument. En investering i turbo bör vidare endast göras efter ett noggrant övervägande om möjliga framtida förändringar i värdet på Underliggande och/eller sammansättningen eller metoden att beräkna värdet på Underliggande, eftersom avkastningen på en sådan investering beror på, bland annat, sådana förändringar. Fler än en riskfaktor kan ha en samtidig effekt på Värdepappret, vilket betyder att en riskfaktors specifika effekt kan vara oförutsägbar. Ingen garanti ges om hur varje riskfaktor eller någon kombination av dessa faktorer påverkar värdet på turbon. Investerare bör också noggrant läsa förklaringen av Underliggande i avsnitten Produktspecifika Villkor och Information om Underliggande och särskilt punkten Ytterligare Information om Underliggande. Investerare bör förstå riskerna som förknippas med en investering i turbo och bör endast fatta ett investeringsbeslut efter att noggrant övervägt (i) lämpligheten av en investering i turbon mot bakgrund av sin egen finansiella och skattemässiga ställning (ii) informationen i Grundprospektet och Slutliga Villkor samt (iii) Underliggande. 2
Produktspecifika villkor Underliggande Lösen- Barriär- Värdepappersnamn aktie/depåbevis/index Typ kurs nivå Multiplikator ISIN-kod TERI9E 12SHB Ericsson, Telefonab. L M ser. B Köp 12 13 0,05 SE0002444661 TERI9E 13SHB Ericsson, Telefonab. L M ser. B Köp 13 14 0,05 SE0002444679 TSAS9E 40SHB SAS Köp 40 45 0,01 SE0002444695 Värdepappersnamn Noteringsdag Fastställelsedag för Slutkurs Slutdag TERI9E 12SHB 2008-04-29 2009-05-15 2009-05-15 TERI9E 13SHB 2008-04-29 2009-05-15 2009-05-15 TSAS9E 40SHB 2008-04-29 2009-05-15 2009-05-15 Förtidsförfallohändelse för Turbo köp: Lösenförfarande: Metod för Referenskursbestämning: Slutdag: Slutkurs för Turbo köp: Händelse, vid något tillfälle under en Planerad Handelsdag som inte är en Störd Handelsdag, från och med Noteringsdag till och med Slutdag, innebärande att senaste officiella betalkurser/nivåer under kontinuerlig handel för Underliggande aktie/depåbevis/index noterade på Referenskälla är lika med eller lägre än Barriärnivå enligt Beräkningsagentens bedömning. Handelsbanken genomför automatisk kontant slutavräkning. Officiell Stängning. Den tidigaste av Slutdag och Förtidsförfallodag. Om Förtidsförfallohändelse inte har inträffat: Referenskurs på Fastställelsedag för Slutkurs eller Om Förtidsförfallohändelse inträffat: lägsta senaste officiella betalkurser/nivåer under kontinuerlig handel för Underliggande aktie/depåbevis/index noterade på Referenskälla som kan fastställas under den period om tre (3) Handelstimmar som följer närmast efter att en Förtidsförfallohändelse inträffat. För det fall det återstår mindre än tre (3) Handelstimmar till Referenskällans officiella stängning på Förtidsförfallodagen och/eller Marknadsavbrott inträffar, ska perioden för beräkning av Slutkurs fortsätta (på nästa Planerade Handelsdag som inte är en Störd Handelsdag, om så erfodras, såväl före Slutdagen eller Förtidsförfallodagen som efter Slutdagen eller Förtidsförfallodagen) för att en period om tre (3) Handelstimmar efter Förtidsförfallohändelsen ska uppnås. Om det efter det att en Förtidsförfallohändelse inträffat, inte förekommer någon Planerad Handelsdag som inte är en Störd Handelsdag och/eller om Marknadsavbrott pågår under mer än fem kalenderdagar efter Förtidsförfallohändelsen, ska Beräkningsagenten fastställa Slutkurs efter en bedömning av hur värdet på Underliggande skulle ha utvecklats. Slutlikviddagen kan i samtliga fall justeras i motsvarande mån. Slutlikvidbelopp för Turbo köp: Om Slutkurs > Lösenkurs: (Slutkurs Lösenkurs) Multiplikator I annat fall noll. Slutlikviddag: Beräkningsagent: Störd Handelsdag: Tio (10) Bankdagar efter Slutdagen. Handelsbanken Capital Markets, HCS, Blasieholmstorg 11, 106 70 Stockholm Vid fastställande av Referenskurs för Underliggande eller Korgkomponent, Planerad Handelsdag då Referenskälla eller Relaterad Derivatmarknad inte håller öppet för handel eller Marknadsavbrott inträffar. 3
Information om Underliggande Informationen nedan består av utdrag från, eller sammanfattningar av offentligt tillgänglig information. Handelsbanken har inte gjort någon oberoende kontroll av informationen och tar inte ansvar för att den är korrekt eller fullständig. Underliggande Referenskälla ISIN-kod på Ytterligare information om Emittent av Underliggande Underliggande Underliggande Ericsson, Telefonab. L M ser. B Telefonaktiebolaget LM Ericsson Stockholmsbörsen SE0000108656 www.ericsson.com SAS SAS AB Stockholmsbörsen SE0000805574 www.sasgroup.net Erbjudandets former och villkor Antal emitterade Turbos: 50 000 000 Turbos per serie. Handelsbanken förbehåller sig dock rätten att utöka eller begränsa respektive serie om banken så önskar. Ingen teckning sker, utan köp och försäljning av Turbo sker över den börs som Turbo är noterad på. Arrangör: Courtage: Emissionsdag: Handelsbanken Capital Markets, HCS Blasieholmstorg 11 106 70 Stockholm Vid handel genom Handelsbanken utgår courtage enligt Handelsbankens vid var tid gällande prislista. Noteringsdagen Upptagande till handel och handelssystem Notering: Ansökan om notering av Turbo kommer att inlämnas till OMX. Noteringsdag: Noteringsvaluta: Market making: Minsta handelspost: Sista Handelsdag: Framgår av produktspecifika villkor. SEK Turbo kan vara noterad på börs under löptiden. Handelsbanken agerar då market maker för Turbo. Detta innebär att Handelsbanken avser att, under normala marknadsförhållanden, ställa köpkurser och säljkurser för det antal handelsposter som Handelsbanken vid var tid beslutar. För Turbo vars köpkurs enligt Handelsbankens bedömning är lägre än SEK 0,10, eller motsvarande värde i Noteringsvaluta, kan Handelsbanken helt avstå från att ställa köpkurs. Det bör uppmärksammas att skillnaden mellan köpkurs och säljkurs ( spread ) i Turbo kan förändras löpande. Det bör också uppmärksammas att det under vissa tidsperioder kan vara svårt eller omöjligt för Handelsbanken att ställa köpkurser och säljkurser i Turbo vilket medför att det kan vara svårt eller omöjligt att köpa eller sälja Turbo. Ovanstående kan till exempel inträffa vid kraftiga marknadsrörelser, likviditetsförändringar, Handelsbankens hedgning av positioner, marknadsstörningar, kommunikationsavbrott eller andra tekniska avbrott vilka kan medföra svårigheter att handla till rimliga kurser, eller på grund av att berörd eller berörda marknadsplatser stängs, eller att handeln åläggs restriktioner under en viss tid. 200 Turbos per serie. Slutdagen Stockholm den 29 april 2008 Svenska Handelsbanken AB (publ) 4
www.handelsbanken.se/warranter Svenska Handelsbanken AB (publ) Stockholm Blasieholmstorg 11 SE-106 70 Stockholm Tel. +46 8 701 10 00 Fax. +46 8 611 11 80 Copenhagen Havneholmen 29 DK-1561 Copenhagen V Tel. +45 33 41 8200 Fax. +45 33 41 85 52 Helsinki Aleksanterinkatu 11 FI-00100 Helsinki Tel. +358 10 444 11 Fax. +358 10 444 2578 Oslo Rådhusgaten 27, Postboks 332 Sentrum NO-0101 Oslo Tel. +47 22 94 0700 Fax. +47 2233 6915 London Trinity Tower, 9 Thomas More Street London GB-E1W 1GE Tel. +44 207 578 8668 Fax. +44 207 578 8090 New York 875 Third Avenue, 4 th floor New York, NY 10022-7218 Tel. +1 212 446 4700 Fax. +1 212 326 2730