Delårsrapport januari-juni 2011 14 juli 2011 Magnus Agervald och Pernilla Walfridsson
Sammanfattning januari juni 2011 Under andra kvartalet 2011 ökade försäljningen med 5,0 procent Nettoomsättning andra kvartalet 899,3 (856,2) Mkr och 1 268,8 (1 180,7) Mkr de första sex månaderna. Rörelseresultat andra kvartalet 83,7 (82,6) Mkr och 70,6 (71,5) Mkr de första sex månaderna. Rörelsemarginal andra kvartalet 9,3 (9,6) procent och 5,6 (6,0) procent under de första sex månaderna. Resultat per aktie andra kvartalet 0,9 (0,9) kronor per aktie och 0,6 (0,7) kronor per aktie under de första sex månaderna. 2
Sammanfattning januari juni 2011 Åtta (sju) nya butiker har öppnats; Första kvartalet öppnades tre (två) butiker; Borgå, Björneborg (Finland) och Lidköping (Sverige). Andra kvartalet öppnades fem (fem) butiker; Ängelholm, Avesta, Enköping, Bollnäs (Sverige) och Reso (Finland). Under andra kvartalet har ett antal nyckelpersoner tecknat optioner i enlighet med det incitamentsprogram som bolagsstämman fattat beslut om. 3
Butiker åtta butiker öppnade under de första sex månaderna, fem planerade öppningar för Q3 2011 Butiksnätverk 30 juni 2011 Följande etableringar har offentliggjorts: -Sverige: Norrtälje öppnade 1 juli (redan öppnade: Lidköping, Bollnäs, Ängelholm, Avesta, Enköping). -Norge: Lillehammer öppnade 1 juli, Arendal öppnade 8 juli, Trondheim förväntas öppna i september. -Finland: Vanda öppnar 22 juli (redan öppnade: Björneborg och Borgå, Reso (Åbo)). Butikerna offentliggörs när kontrakten är signerade och kommunala tillstånd är klara. Antal butiker 73 81 61 54 35 43 Finland Norge Sverige 3 3 3 4 5 8 9 10 12 13 19 25 27 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 Q1- Q2 4
Ny hemsida med 3D instruktioner lanserad Nya hemsidan lanserades under kvartalet. Den är mer lättnavigerad än tidigare, och klarar fler besökare. Den är också mer personlig, t.ex. med en bild på platschefen på första sidan. I slutet av kvartalet lanserade Byggmax även ett 3D-hus med animerade instruktioner för de olika delmomenten som behövs för att bygga ett hus. Fördelen med att göra animerade instruktioner är att de kan göras väldigt koncisa. I dagsläget finns cirka 20 instruktioner. 3D-huset kommer att integreras med resten av hemsidan samt Byggla. 5
Finansiella mål och utdelningspolicy Byggmax finansiella mål är: En tillväxt över 15% per år En EBIT-marginal över 11% Utdelningspolicy Utdelning på minst 50% av föregående års nettovinst 1,5 kr/aktie i utdelning för 2010 6
Byggmax Kommentar till finansiella mål för 2011 Räntorna har stigit i de nordiska ekonomierna, främst i Sverige. Det påverkar den disponibla inkomsten och bostadsmarknaden negativt. Konsumtionen har även påverkats negativt i många branscher, däribland byggvaruhandeln. Byggmax har med sitt lågpriskoncept historiskt sett stärkt sin marknadsposition i en svagare konjunktur. Samtidigt är Byggmax inte opåverkat och att försäljningstillväxten var lägre än målen i kvartal 2 kommunicerades 15 juni. 7
Finansiell information 14 juli 2011
Resultatutveckling Nettoomsättningen ökade med 5,0 procent andra kvartalet och med 7,5 procent de första sex månaderna. Bruttomarginalen är i nivå med föregående år. Omkostnaderna ökade under andra kvartalet huvudsakligen till följd av kostnader för butiker öppnade efter andra kvartalet 2010. 1 Resultatöversikt exklusive noteringskostnad 9
Försäljningsutveckling Rörelsens nettoomsättning andra kvartalet 899,3 (856,2) Mkr, +5,0 procent och de första sex månaderna 1 268,8 (1 180,7) Mkr, +7,5 procent. Nettoomsättningen för jämförbara butiker andra kvartalet -3,0 procent i lokal valuta och för de första sex månaderna -0,9 procent. Nettoomsättningen för andra kvartalet i Sverige 704,2 (690,5) Mkr, för övriga länder på den nordiska marknaden 195,0 (165,7) Mkr. För de första sex månaderna i Sverige 1 001,7 (957,7) Mkr, och för övriga nordiska marknader 267,1 (223,0) Mkr. 10
Bruttomarginal Andra kvartalet Bruttomarginal 29,1 (29,1) procent. 29,1 29,1 29,2 29,1 Första sex månaderna Bruttomarginal 29,1 (29,2) procent. Kv 2 6 mån 2010 2011 11
Rörelsekostnader Andra kvartalet Personal- och övriga externa kostnader har totalt ökat med +11,3 Mkr. Personalkostnader 98,6 116,4 Det förklaras främst av kostnader, 22,1 Mkr, för butiker öppnade efter andra kvartalet 2010. 55,5 65,8 Utfallet för andra kvartalet 2010 belastas med kostnader kopplat till börsintroduktionen (13,6 Mkr). Första sex månaderna Personal- och övriga externa kostnaderna har totalt ökat med 23,0 Mkr. Kv 2 6 mån Övriga rörelsekostnader 158,7 163,9 2010 2011 Det förklaras främst av kostnader, 35,1 Mkr, för butiker som inte var öppnade motsvarande period 2010. 102,6 103,6 Utfallet för de första sex månaderna av 2010 belastas med kostnader kopplat till börsintroduktionen (16,7 Mkr). Kv 2 6 mån 2010 2011 12
Finansnettot 13
Finansiell ställning och kassaflöde Kassaflödet från den löpande verksamheten för Q2 förbättrades med 5,1 Mkr jämfört med föregående år. 14
Finansiella rapporter i sammandrag januari juni 2011 14 juli 2011
Resultaträkning 16
Balansräkning 17
Kassaflödesanalys 18
Kassaflödesanalys fortsättning Notera att likvida medel i kassaflödet är justerat för spärrade bankmedel 19
Största ägarna 30 juni 2011 Namn/Adress Antal AK Innehav (%) ALTOR 2003 Sarl 21 720 908 35,76% SCHRODER 3 457 568 5,69% Lannebo fonder 3 098 227 5,10% ZAMGATE INVESTMENTS (Stig Notlöv) 3 078 042 5,07% JARRTON MANAGEMENT (Göran Peterson) 2 381 296 3,92% Swedbank Robur fonder 1 791 892 2,95% LIVFÖRSÄKRINGSAB SKANDIA (PUBL) 1 623 015 2,67% ULSLANE HOLDINGS (Lars Lindberg) 1 363 910 2,25% THREADNEEDLE 1 362 125 2,24% GAM London Ltd. 1 033 150 1,70% Summan av de 10 största ägarna (ägargrupperat) - innehållsmässigt 40 910 133 67,36% Summa övriga ägare 19 826 912 32,64% Summa 2011-06-30 60 737 045 100,00% Källa: Euroclear. Gällande utländska aktieägare är uppgifterna ovan baserade på tillgänglig information (t ex uppgift gällande aktieinnehav Schroder är från 30 april 2011 och Threadneedle från 31 december 2010.) 20