Veritas Pensionsförsäkrings resultatöversikt år 2010

Veritas Pensionsförsäkrings resultatöversikt år 2010

Försäkringsrörelsen

Vi tänker framåt Försäkringsrörelsen - nyckeltal 2010 2009 % Premieinkomst, milj. 380,4 371,6 2,4 Utbetalda pensioner och övriga ersättningar, milj. 1) 336,0 317,2 5,9 ArPL-lönesumma, milj. 1 429,2 1 367,4 4,5 FöPL-arbetsinkomst, milj. 226,9 232,2-2,3 Antal ArPL-försäkringar 7 538 7 907-6,3 Antal ArPL-arbetsförhållanden 56 635 54 985 3,0 Antal FöPL-försäkringar 11 727 12 342-5,0 Antal pensionstagare 26 171 25 227 2,9 Pensionsmedel 2), milj. 2 124,4 1 884,0 12,8 Överföring till kundåterbäring, milj. 5,2 3,9 32,3 % av ArPL-lönesumman 3) 0,33 0,26 26,2 1) Utbetalda ersättningar i resultaträkningen utan kostnader för handläggning av ersättningar och verksamheten för upprätthållande av arbetsförmågan. 2) Ansvarsskuld + värderingsskillnader. 3) Inklusive andel av koassurans

Placeringar

Vi tänker framåt Placeringsfördelning (gängse värden) 31.12.2010 31.12.2009 31.12.2008 M % M % M % Lånefordringar 1) 35,4 1,7 45,8 2,5 23,8 1,4 Masskuldebrevslån 1) 2) 786,4 37,7 897,9 48,3 830,6 50,6 inklusive räntefonder 367,6 17,6 385,7 235,6 Övriga finansmarknadsinstrument och depositioner 1) 2) 58,2 2,8 65,2 3,5 130,4 7,9 inklusive räntefonder - - - Aktier och andelar 852,0 40,8 476,6 25,6 301,8 18,4 Fastighetsplaceringar 3) 354,0 17,0 372,3 20,1 355,1 21,6 inklusive fastighetsfonder 48,5 2,3 45,5 45,9 Placeringar sammanlagt 2 086,0 100,0 1 857,7 100,0 1 863,5 100,0 Masskuldebrevsportföljens modifierade duration 4,0 1) Inklusive upplupna räntor. 2) Av räntefonderna ingår långa räntefonder i masskuldebrevslån och korta räntefonder i övriga finansmarknadsinstrument. 3) Inklusive andelar i sådana placeringsfonder och placeringar i med dem jämförbara fondföretag, som placerar i fastigheter och fastighetssammanslutningar.

Nettointäkter av placeringsverksamheten (gängse värden) Nettointäkter från plac. verks., gängse värden 1) M 2010 Sysselsatt kapital 2) M 2010 Avkastn. -% på sysselsatt kapital 2010 Avkastn. -% på sysselsatt kapital 2009 Vi tänker framåt Avkastn. -% på sysselsatt kapital 2008 Lånefordringar 1,3 39,8 3,4 2,7 2,0 Masskuldebrevslån 3) 54,0 801,9 6,7 7,9-0,3 varav räntefonder 34,1 337,0 10,1 10,9-1,0 Övriga finansmarknadsinstrument och depositioner 3) 0,3 58,4 0,5 1,5 4,6 varav räntefonder - - - - - Aktier och andelar 135,8 616,8 22,0 32,1-46,9 Fastighetsplaceringar 4) 26,0 346,2 7,5 5,2 7,4 varav placeringsfonder och fondföretag 3,7 42,0 8,8-3,8 1,8 Placeringar sammanlagt 217,4 1 863,1 11,7 11,0-15,4 Intäkter, kostnader och driftskostnader som ej upptagits för olika placeringsslag -3,0-0,2-0,1-0,1 Nettointäkter av placeringsverksamheten, gängse värden 214,4 11,5 10,8-15,5 1) Nettointäkter av placeringsverksamheten, gängse värden = Förändringen av marknadsvärdet mellan början och slutet av rapporteringsperioden - kassaflöden under perioden. Med kassaflöde avses skillnaden mellan köp/kostnader och försäljning/intäkter. 2) Sysselsatt kapital = Marknadsvärde i början av rapporteringsperioden + per månad tidsavvägda kassaflöden. 3) Inklusive intäkter av räntefonder. 4) Inklusive intäkter av placeringsfonder och fondföretag som statistikförs under fastighetsplaceringar.

Placeringar och placeringsavkastning grupperade enligt risk Vi tänker framåt Marknadsvärde Faktisk M 1) riskställning M 1) Faktisk riskställning % Avkastning på investerat kapital, % Volatilitet % 31.12.2010 Ränteplaceringar 880,0 880,0 42,2 6,2 Lånefordringar 35,4 35,4 1,7 3,4 Masskuldebrevslån emitterade av offentliga samfund 2) 241,7 236,8 11,4 2,8 2,6 3) Masskuldebrevslån emitterade av andra samfund 544,7 544,7 26,1 9,0 Övriga penningmarknadsinstrument 58,2 63,1 3,0 0,5 Aktieplaceringar 790,3 790,3 37,9 23,8 Noterade aktier 746,5 746,5 35,8 24,6 22,4 Private equity-placeringar 27,2 27,2 1,3 12,2 Onoterade aktier 16,6 16,6 0,8 9,5 Fastigheter 354,0 354,0 17,0 7,5 Direkta fastighetsplaceringar 305,5 305,5 14,6 7,3 Fastighetsplaceringsfonder 48,5 48,5 2,3 8,8 Övriga placeringar 61,8 61,8 3,0-6,4 Hedgefonder 61,8 61,8 3,0-6,4 8,5 Sammanlagt 2 086,0 2 086,0 100,0 11,5 4,0 1) Inklusive upplupna räntor 2) Innehåller masskuldebrev emitterade eller garanterade av offentliga samfund inom OECD eller EES. 3) Volatiliteten är beräknad för hela masskuldebrevsportföljen (inte enbart masskuldebrev emitterade av offentliga samfund). Den modifierade durationen för hela masskuldebrevsportföljen är 4,0.

Resultat och solvens

Vi tänker framåt Resultat 2010 2009 % Uppkomst av resultatet, milj. Resultat av försäkringsrörelsen 16,5-3,0 Resultat av placeringsverksamheten, gängse värden 124,6 89,4 + Nettoavkastning av placeringsverksamheten enligt gängse värden 214,4 181,6 - Ansvarsskuldens krav på avkastning -89,8-92,2 Resultat av omkostnadsrörelsen 2,2 2,4 Totalresultat 143,2 88,8 Totala driftskostnader, milj. 21,4 20,1 6,8 Driftskostnader som täcks med premiens omkostnadsandelar, milj. 15,4 14,6 5,2 i % av premiens omkostnadsandelar 87,4 85,9 Antalet anställda i medeltal 132 132

Vi tänker framåt Resultat av omkostnadsrörelsen 2010 2009 M M Omkostnadsdelar i försäkringspremien 16,5 16,0 Premieandelar för täckande av driftskostnader som orsakas av ersättningsbeslut 0,6 0,6 Övriga intäkter 0,5 0,4 Omkostnadsinkomst totalt 17,6 17,0 Driftskostnader enligt funktion 1) -15,4-14,6 Övriga kostnader 0,0 0,0 Driftskostnader totalt -15,4-14,6 Resultat av omkostnadsrörelsen 2,2 2,4 Driftskostnader i % av omkostnadsinkomsten totalt 87,4 % 85,9 % 1) Exklusive driftskostnader för placeringsverksamheten och verksamhet för upprätthållande av arbetsförmågan samt lagstadgade avgifter

Vi tänker framåt Solvens 31.12.2010 31.12.2009 % Ansvarsskuld, milj. 1 882,7 1 722,1 9,3 Verksamhetskapital, milj. 1) 459,1 333,5 37,6 % av ansvarsskulden 2) 27,3 21,3 28,3 i förhållande till solvensgränsen 2,4 3,0 Solvensgräns (% av ansvarsskulden) 2) 11,4 7,1 Utjämningsbelopp, milj. 130,1 114,2 13,9 1) Inkluderar även den del av fördelningsansvaret som jämställs med verksamhetskapital (2010: 70,1 m, 2009: 65,3 m ) 2) Relationstalet uträknat som % av ansvarsskulden i solvensberäkningarna.

60 % 50 % 40 % 30 % 20 % 10 % 0 % Vi tänker framåt Verksamhetskapital Övre gräns Solvensgräns 31.12.2006 31.12.2007 31.12.2008 31.12.2009 31.12.2010 Solvensutveckling

Resultat- och balansräkning enligt gängse värden

Vi tänker framåt Resultaträkning enligt gängse värden 1.1 31.12.2010 Försäkringsrörelseverksamheterörelsen Placerings- Omkostnads- Sammanlagt Milj. Premieinkomst 362,8 17,6 380,4 Nettointäkter av placeringsverksamheten (enligt gängse värden) 218,5 218,5 Utbetalda ersättningar -336,0-336,0 Förändring i ansvarsskuld 1) -8,4-89,8-98,2 Totala driftskostnader -1,9-4,2-15,4-21,4 Resultat enligt gängse värden 16,5 124,6 2,2 143,2 1) Före överföringar till utjämningsbeloppet samt det fördelade och ofördelade tilläggsförsäkringsansvaret

Balansräkning enligt gängse värden 31.12.2010 Vi tänker framåt Aktiva Passiva Milj. Milj. Lånefordringar 35,4 Eget kapital 19,9 Masskuldebrevslån 786,4 Avskrivningsdifferens 1,9 Övriga finansmarknadsinstrument 58,2 Värderingsdifferenser 241,6 Aktier och andelar 852,0 Ofördelat tilläggsförsäkringsansvar 127,7 Fastighetsplaceringar 354,0 Övriga poster i verksamhetskapitalet -1,9 Placeringar totalt 2 086,0 Del av fördelningsansvaret, som jämställs med verksamhetskapital 70,1 Verksamhetskapital 459,3 Utjämningsbelopp 130,1 Fordringar 46,7 Solvenskapital 589,4 Fördelat tilläggsförsäkringsansvar 7,0 Övriga tillgångar 39,2 Aktieavkastningsbundet tilläggsförsäkringsansvar 16,3 Faktisk ansvarskuld 1) 1 531,6 Övriga skulder 2) 27,6 Aktiva sammanlagt 2 171,9 Passiva sammanlagt 2 171,9 1) Ansvarsskulden exklusive tilläggsförsäkringsansvar och utjämningsbelopp. 2) Innehåller från verksamhetskapitalet avdragna övriga poster och förslaget till vinstutdelning om sammanlagt 2,6 milj..