AUTOCALLCERTIFIKAT NOVEMBER 2016 PRODUKTFAKTA Detta dokument är marknadsföring AVKASTNING Kupong: 11,50 % x Nominellt belopp på ett, så länge Förtida inlösen inte har inträffat. Villkorad: Kupong utbetalas endast om Kursnivå för samtliga Kupongbarriär på ett. Ackumulerande: Kupong som inte utbetalas sparas och adderas till kommande Kupong och FÖRTIDA INLÖSEN Förtida inlösen av produkten sker om Kursnivå för samtliga Inlösenbarriär på ett. Detta kan ske först efter 12 månader. Historisk sannolikhet för detta utfall är 40 % **. I annat fall löper produkten vidare till nästkommande. Vid Förtida inlösen erhåller investeraren Nominellt belopp samt Kupong. FÖRFALL Om Slutkurs för samtliga Riskbarriär på Slutdag erhåller Investeraren Nominellt belopp. Om Slutkurs för någon Underliggande inte överstiger Riskbarriär på Slutdag reduceras Nominellt belopp med skillnaden mellan Slutkurs och Startkurs för Underliggande med lägst Slutkurs. Historisk sannolikhet för detta utfall är 40 % **. RISKER Produkten är inte kapitalskyddad. Investeraren kan förlora hela eller delar av det investerade beloppet. Dock kan investerarens förlust inte överskrida det investerade beloppet. Under produktens Löptid påverkas marknadsvärdet av marknadsmässiga faktorer som kan resultera i att värderingen understiger det investerade beloppet. Kreditrisk mot Emittent och Garant. ** Beräknat med data från Bloomberg 2016-11-02, för en period med Startdatum mellan 2006-12-25 och 2011-11-28. Historisk avkastning är inte en garanti för framtida avkastning. Se graf för visualisering av historisk Kursnivå för Underliggande. SETIPA Valuta 1260 (Autocall) SEK Nominellt belopp SEK 10 000 Kapitalskydd Isin Erbjudande Listning Målgrupp Löptid Villkorad Kupong * Ackumulerande Kupongbarriär Inlösenbarriär Riskbarriär Startkurs Slutkurs Underliggande 1. LM ERICSSON B 2. DEUTSCHE BANK AG Nej CH0337052978 Riktat / Private Placement Ja, Frankfurt (MIC: FRAB) Erfarna investerare 1 5 år Årliga Produktens Kupong faställs på Startdag, indikativt och lägst 11,50 % x Nominellt Belopp (per år). Ja 65 % (av Startkurs) 85 % (av Startkurs) 60 % (av Startkurs) avläses på Slutdag 100 % (av initial fixing) Kursnivå på Slutdag Underliggande med lägst Kursnivå Riskindikator: Risknivån är fastställd vid emissionens genomförande och kan förändras under placeringens löptid. Risknivå normalutfall: Hur stor är risken i placeringen? 1 2 3 4 5 6 7 Låg risk Hög risk Risknivå extremutfall: Hur stor blir förlusten i händelse av ett extremutfall? 7 Emittent Garant Garant kreditrating / Tier 1 Ratio Leonteq Securities AG, Guernsey Branch Leonteq Securities AG, Zurich N.R. / 23 % (IFRS, 2015) Kärnprimärkapital. Det Europeiska genomsnittet är 13,97 % för 2015 enligt European Banking Authority Leonteq Securites är börslistad på huvudlistan i Schweiz, med symbol LEON SW. Leonteq är förnärvarande den största emittenten av strukturerade produkter i Schweiz (exl börslistade warranter) med ca 26.4% marknadsandel lokalt. Under 2015 emitterade Leonteq 14 402 strukturerade produkter med en årlig omsättning på CHF 20.5 miljarder.
AUTOCALLCERTIFIKAT NOVEMBER 2016 2 PRODUKTÖVERSIKT KOSTNADER Vid varje - första efter 12 månader Kursnivå för samtliga Inlösenbarriär på 85 % av Kursnivå för samtliga Kupongbarriär på 65 % av Förtida inlösen och Kupong: Investeraren erhåller 100 % av Nominellt belopp samt Kupong på 11,50 % x Nominellt belopp x Antal år sedan senaste Kupongutbetalning Förtida inlösen sker för produkten Kupong: Investeraren erhåller Kupong på 11,50 % x Nominellt belopp x Antal år sedan senaste Kupongutbetalning Produkten löper vidare Exempel för tecknat Nominellt belopp 10 000 kr Arrangörsarvode Nord (Påverkar värderingen) Arrangörsarvode tredjepart (Påverkar värderingen) 100 kr (1,00 %) 350 kr (3,50 %) Ingen Förtida inlösen och/eller Kupong: Investeraren erhåller ingenting vid detta Produkten löper vidare Administration / Courtage (Påverkar inte värderingen) 200 kr (2,00 %) Totalt (vid en ingående affär) 650 kr (6,50 %) Vid Förfall Slutkurs för samtliga Kupongbarriär på 65 % av Slutkurs för samtliga Riskbarriär på 60 % av Förfall och Kupong: Investeraren erhåller 100 % av Nominellt belopp samt Kupong på 11,50 % x Nominellt belopp x Antal år sedan senaste Kupongutbetalning Förfall, ingen Kupong: Investeraren erhåller 100 % av Nominellt belopp Ingen Kupong erhålles Förfall utan Kupong, reducerat Nominellt belopp: Investeraren erhåller Nominellt belopp reducerat med skillnaden mellan Slutkurs och Startkurs för Underliggande med lägst Slutkurs Ingen Kupong erhålles Andrahandsmarknad 100 kr (1,00 %) Andrahandsmarknad avser maximal skillnad mellan köp och säljkurs. Köp och säljkurs visas samtidigt för att säkerställa ett konkurrenskraftigt pris och en effektiv marknad. Om Investeringens villkor försämras under försäljningsperioden, så kommer rådgivaren att ställa in Investeringen och erbjuda en ny som speglar en aktuell marknadsförutsättning. FÖRTIDA INLÖSEN SAMT KUPONG *** NOMINELLT BELOPP VID FÖRFALL *** Kupong # Kupongbarriär Utbetalning Inlösenbarriär för Förtida inlösen Nominellt återbetalningsbelopp vid Förtida inlösen År 1 65 % 1 150,00 kr 85 % 10 000 kr År 2 65 % 1 150,00 kr 85 % 10 000 kr År 3 65 % 1 150,00 kr 85 % 10 000 kr År 4 65 % 1 150,00 kr 85 % 10 000 kr År 5 65 % 1 150,00 kr Förfall Se tabell (vid Förfall) Kursnivå för Underliggande Nominellt Återbetalningsbelopp vid Förfall 170 % 10 000 kr 160 % 10 000 kr 150 % 10 000 kr 140 % 10 000 kr 130 % 10 000 kr 120 % 10 000 kr 110 % 10 000 kr 100 % 10 000 kr 90 % 10 000 kr 80 % 10 000 kr 70 % 10 000 kr 60 % 6 000 kr 50 % 5 000 kr 40 % 4 000 kr 30 % 3 000 kr 20 % 2 000 kr 10 % 1 000 kr 0 % 0 kr
AUTOCALLCERTIFIKAT NOVEMBER 2016 3 HISTORISK KURSUTVECKLING FÖR UNDERLIGGANDE, BAKÅTBLICKANDE ** Källa: Bloomberg 2 november 2016 Historisk avkastning är inte en garanti för framtida avkastning BESKRIVING AV UNDERLIGGANDE forts. Bloomberg Ticker Namn Land DBK GY Equity DEUTSCHE BANK AG TYSKLAND Deutsche Bank är en global investmentbank och Tysklands största kreditinstitut. Med mer än 100 000 anställda i över 70 länder erbjuder Deutsche Bank finansiella tjänster i hela världen. För mer information, se www.db.com. ERICB SS Equity LM ERICSSON B SVERIGE Ericsson är verksamt inom kommunikationsteknik och tjänster, och kärnverksamheten är radio, kärnnät och transmission samt telekomtjänster. Ericsson är ett globalt företag med verksamhet i över 180 länder. För mer information, se www.ericsson.com
AUTOCALLCERTIFIKAT NOVEMBER 2016 4 VIKTIG INFORMATION OM RISKER Avkastningen i strukturerade placeringar bestäms ibland av komplicerade samband som kan vara svåra att förstå och som i sin tur gör det svårt att jämföra placeringen med andra placeringsalternativ. Innan du köper en viss strukturerad placering bör du sätta dig in i hur den fungerar. Investeraren bör ta del av följande innan en investering i en strukturerad produkt genomförs: Emittentens prospekt Emittentens slutliga villkor för produkten Nord Fondkommissions marknadsföringsbroschyr Nord Fondkommissions teckningsanmälan MARKNADSFÖRINGSMATERIAL Denna broschyr utgör endast marknadsföring. För att få en komplett bild av erbjudandet se respektive emittents prospekt samt slutliga villkor. Dessa kan erhållas genom Nord Fondkommission AB. Emittenten har inte producerat innehållet i denna broschyr och tar heller inte något ansvar för innehållet. Innan ett beslut tas om investering bör investerare konsultera sin rådgivare samt ta del av erbjudandets slutliga villkor samt prospekt. Vänligen kontakta Nord Fondkommission på +46 8 684 30 500 alternativt info@nordfk.se för mer information. RISKER En investering i produkten är förenad med ett antal riskfaktorer vilka sammanfattas nedan. Investeraren ombedes ta del av emittentens prospekt och slutliga villkor. Dessa kan erhållas genom Nord Fondkommission AB. KREDITRISK Vid en investering i produkten tar investeraren en kreditrisk på emittenten/garanten av produkten. Med kreditrisk menas att emittenten/garanten av denna placering inte skulle kunna fullfölja sina åtaganden gentemot investeraren. Med åtaganden avses återbetalning på inlösen eller återbetalningsdagen. Om emittenten/garanten skulle hamna på obestånd riskerar investeraren att förlora hela sin investering oavsett hur underliggande exponering har utvecklats. Emittentens/garantens kreditvärdighet kan förändras i såväl positiv som negativ riktning. Ett sätt att bedöma kreditrisken är utifrån det kreditbetyg som erhållits från oberoende värderingsinstitut såsom exempelvis Standard & Poor s och Moody s. Ett kreditbetyg ger en bild av företagets eller bankens långsiktiga förmåga att uppfylla sina betalningsåtaganden. Det högsta betyg som kan erhållas är AAA respektive Aaa, medan D respektive C är lägst. MARKNADSRISK En investering i strukturerade produkter kan ge en annan avkastning än en direktinvestering i underliggande tillgång. Under löptiden påverkas värdet på en strukturerad produkt av flera faktorer, bland annat underliggande marknadsutveckling, återstående löptid, förväntad framtida volatilitet, marknadsräntor, eventuella aktieutdelningar och emittentens upplåningskostnad. Även förändringar i legala förutsättningar kan påverka värdet. LIKVIDITETSRISK (ANDRAHANDSMARKNAD) Denna strukturerade produkt har en definierad livslängd och ska i första hand ses som en investering under dess livslängd. Under normala marknadsförhållanden är det möjligt att i förtid sälja den strukturerade produkten; arrangören och/eller emittenten avser att ställa dagliga köpkurser, och i vissa fall även säljkurser avseende den strukturerade produkten. Vid onormala marknadsförhållanden kan andrahandsmarknaden vara mycket illikvid, vilket kan göra det svårt eller omöjligt att sälja den strukturerade produkten. Kurserna på andrahandsmarknaden kan vara såväl högre som lägre än teckningsbeloppet. Kurserna på andrahandsmarknaden beräknas med vedertagna matematiska modeller och beror på underliggande marknadsutveckling, volatiliteten (kursrörlighet) i marknaden, aktuellt ränteläge, återstående löptid och aktuella kreditbetyg. Courtage kan tillkomma vid försäljning på andrahandsmarknaden. Emittenten kan även i vissa begränsade situationer lösa in placeringen i förtid och det förtida inlösenbeloppet kan då vara såväl högre som lägre än det ursprungliga investerade beloppet. VALUTARISK Placeringen är noterad i svenska kronor. Investeraren uppmanas att läsa emittentens prospekt samt denna marknadsföringsbroschyr för att se hur aktuell produkt eventuellt påverkas av förändringar i valutakurs. RÄNTERISK Strukturerade produkters ingående byggstenar påverkas av ränteförändringar under löptiden. Detta kan medföra att produktens marknadsvärde förändras, positivt eller negativt, om en ränteförändring sker. Det kan också innebära att marknadsvärdet avviker från ett av investeraren förväntat värde baserat på utvecklingen i den underliggande tillgången. MARKNADSAVBROTT Marknadsavbrott och särskilda händelser. Om marknadsavbrott eller andra särskilda händelser inträffar kan emittenten behöva göra vissa ändringar i beräkningar eller byta ut den underliggande tillgången mot en annan. Det är viktigt att investeraren läser mer om detta i de slutliga villkoren samt i emittentens prospekt. KONSTRUKTIONSRISK Återbetalning av placerat belopp är beroende av utvecklingen i underliggande tillgång(ar). Beroende på utvecklingen i underliggande tillgång(ar) riskerar investeraren att förlora hela eller delar av investerat belopp. Investeraren uppmanas att läsa emittentens prospekt samt denna marknadsföringsbroschyr för att se hur aktuell produkt fungerar specifikt. ÖVRIGT OM BROSCHYRENS INDIKATIVA VILLKOR En produkt kan komma att återkallas om det totala tecknade beloppet för en enskild produkt understiger 1 000 000 kr. Angivna villkor är indikativa och kan bli både högre eller lägre än vad som anges. Villkoren är beroende av gällande förutsättningar på aktie-, ränte- och valutamarknaden och de slutliga villkoren fastställs senast på startdagen. Anmälan är bindande under förutsättning att villkoren inte understiger en förutbestämd nivå. Erbjudandets genomförande är villkorat av att det inte enligt Nord Fondkommissions eller emittentens bedömning helt eller delvis, omöjliggörs eller väsentligen försvåras av lagstiftning, myndighetsbeslut eller motsvarande i Sverige eller i utlandet. Nord Fondkommission eller emittenten äger även rätt att förkorta teckningstiden, begränsa erbjudandets omfattning eller avbryta erbjudandet om Nord Fondkommission bedömer att marknadsförutsättningarna försvårar möjligheterna att genomföra erbjudandet.
AUTOCALLCERTIFIKAT NOVEMBER 2016 5 HISTORISK ELLER SIMULERAD HISTORISK AVKASTNING Information markerad med * avser indikativ information och information markerad med ** avser historisk och eventuellt simulerad historisk information. Simulerad information är baserad på Nord Fondkommissions eller emittentens egna beräkningsmodeller, data och antaganden och en person som använder andra modeller, data eller antaganden kan nå annorlunda resultat. Investerare bör notera att varken faktisk eller simulerad historisk utveckling är en garanti för eller en indikation om framtida utveckling eller avkastning samt att produktens löptid kan avvika från de tidsperioder som använts i detta marknadsföringsmaterial. RÄKNEEXEMPEL Information markerad med *** utgör endast exempel för att underlätta förståelsen av placeringen. Räkneexemplet visar hur avkastningen beräknas baserat på rent hypotetiska avkastningsnivåer. De hypotetiska beräkningarna ska inte ses som en garanti för eller en indikation på framtida utveckling eller avkastning. RÅDGIVNING Om placeringen är en lämplig respektive passande investering måste alltid bedömas utifrån varje enskild investerares egna förhållanden och denna broschyr utgör inte investeringsrådgivning. Du måste själv bedöma lämpligheten i att investera i placeringen ur eget perspektiv alternativt rådgöra med en rådgivare. En investering i placeringen är endast passande för dig som har tillräcklig erfarenhet och kunskap för att själv bedöma riskerna med investeringen och den är endast lämplig för dig som dessutom har investeringsmål som stämmer med den aktuella placeringen. Nord Fondkommission AB eller utvald emittent tar inget ansvar för värdeutvecklingen av placeringen och lämnar inga som helst muntliga eller skriftliga, direkta eller indirekta garantier eller åtaganden avseende det slutliga utfallet av en investering. KOSTNADER OCH ERSÄTTNINGAR Arrangörsarvode och övriga kostnader: Vid en investering som arrangeras av Nord Fondkommission betalar investeraren ett courtage. Därefter tillkommer inga löpande förvaltningsavgifter eller avgifter när placeringen upphör. Vid eventuell försäljning i andrahandsmarknaden, under placeringens löptid, kan däremot Courtage tillkomma. Arrangörsarvodets storlek och fördelning redovisas i eget avsnitt i detta marknadsföringsmaterial. Beräkningen är gjord utifrån antagandet att placeringen behålls fram till återbetalningsdagen. Tillåtna ersättningar till och från tredje part: Nord Fondkommission får endast ge eller ta emot ersättningar till tredje part under förutsättning att de höjer kvaliteten för tjänsten samt att de inte hindrar tillvaratagandet av kundens intresse. Av den totala ersättning som Nord Fondkommission erhåller går en del till den samarbetspartner som investeraren har vänt sig till. Ersättningen beräknas som en engångsersättning på nominellt belopp där storleken varierar och är beroende av ett flertal faktorer. Arrangörsarvode är inget investeraren betalar genom egen betalning, utan arvodet är inkluderat i placeringens pris. Arrangörsarvodet betalas av emittenten som ersättning för det arbete som Nord Fondkommission AB utför och som emittenten inte behövt utföra. Nivån på arvodet bestäms utifrån ett bedömt pris för de finansiella instrument som ingår i placeringen och arvodet ska bland annat täcka kostnader för riskhantering, produktion och distribution. Ytterligare information om ersättningar till och från tredje part kan erhållas genom Nord Fondkommission AB. BESKATTNING För enskilda innehavare kan skattekonsekvenser till följd av att äga en strukturerad placering, och med inledning av svensk eller utländsk gällande skattelagstiftning, vara beroende av speciella omständigheter. Varje investerare rekommenderas därför att inhämta råd från skatteexpertis till följd av de skattekonsekvenser som kan uppkomma i och med ägandet av en placering. Ytterligare information finns i prospektet som kan erhållas genom Nord Fondkommission AB. NOTERING En ansökan om att notera placeringen kommer att inlämnas men det finns ingen garanti att en sådan ansökan kommer att bifallas. Under normala marknadsförhållanden kommer indikativa marknadskurser att återges på www.nordfk.se. ÅTERBETALNINGSDAG Med återbetalningsdag och i förekommande fall kupongutbetalningsdag avses tidigaste dag för återbetalning eller utbetalning av kupong. Tidigaste dag för återbetalning eller utbetalning av kupong framgår av emittentens prospekt och slutliga villkor. Återbetalning och utbetalning är beroende av den centrala värdepappersförvararens och/eller en eller flera clearinginstituts betal-ningsrutiner vilket kan leda till att återbetalning eller utbetalning sker senare än tidigaste dag. PERMANENT SELLING RESTRICTIONS DISCLAIMER THE PRODUCT MAY NOT BE LEGALY OR BENEFICIALLY OWNED AT ANY TIME BY ANY U.S PERSON (AS DEFINED IN REGULATION S PROMULGATED UNDER THE U.S SECURITIES ACT 1933, AS AMENDED ( REGULATION S )) AND ACCORDINGLY IS BEEING OFFERED AND SOLD OUSIDE THE UNITED STATES TO PERSONS THAT ARE NOT U.S PERSONS IN RELIANCE ON REGULATION S. BY ITS PURCHASE OF THE PRODUCT, EACH PURCHASER WILL BE DEEMED OR REQUIRED, AS THE CASE MAY BE, TO HAVE AGREED THAT IT MAY NOT RESELL OR OTHERWISE TRANSFER THE PRODUCT HELD BY IT, EXCEPT OUTSIDE THE UNITED STATES IN AN OFFSHORE TRANSACTION (AS DEFINED IN REGULATION S) TO A PERSON THAT IS NOT A U.S PERSON.