HALVÅRSRAPPORT Q2 AHAWORLD AB (PUBL) 1 APRIL 2017-30 JUNI 2017
ANDRA KVARTALET 2017 SPELOMSÄTTNINGEN MINSKADE MEN RESULTATET FÖRBÄTTRADES Koncernens spelöverskott uppgick till 3 679 KSEK (5 191). EBITDA förbättrades med 19% till 1 479 KSEK (- 1 827). EBIT förbättrades med 10% till 2 258 KSEK (- 2 517). Resultatet efter skatt och finansiella poster uppgick till 1 967 KSEK (- 1 673). Spelomsättning uppgick till 57 975 KSEK (133 860). Antalet nyregistrerade uppgick till 7 847 (23 253). Kundinsättningarna uppgick till 8 201 KSEK (15 453). DELÅRSPERIODEN 1 JANUARI 30 JUNI. ETT HALVÅR MED FOKUS PÅ OMSTÄLLNING OCH FRAMTIDEN Koncernens spelöverskott uppgick till 7 574 KSEK (9 734). EBITDA uppgick till 3 930 KSEK (- 3 372). EBIT uppgick till 5 274 KSEK (- 4 607). Resultatet efter skatt uppgick till 5 221 KSEK (- 3 617). Antalet nyregistrerade kunder uppgick till 18 769 (31 505). VÄSENTLIGA HÄNDELSER UNDER PERIODEN LOI med sydamerikanska förvärvet är förlängt till 31 oktober 2017. Peter Bertilsson ny styrelseledamot. Avtal med Yggdrasil signerat. Yggdrasil spelportfölj lanserad i casino- verksamheten. 90- bollars bingo godkänd av Malta Gaming Authority (MGA). Lanseras under Q3. Ansökan om casino licens på Malta påbörjad. Förväntas bli godkänd under Q3. Avtal tecknat med Myaffiliate.com avseende affiliatesystem. VÄSENTLIGA HÄNDELSER EFTER PERIODENS UTGÅNG Finnplay vald som ny casinoleverantör för casino verksamheten. Extra bolagsstämma den 7 augusti godkände införande av incitamentsprogram. Kundinsättningar (rullande kvartal Q2 2015- Q2 2017) Spelöverskott (rullande kvartal Q2 2015- Q2 2017) Q2 2015- Q1 2016 Q2 2015 - Q2 2016 Q4 2015 - Q3 2016 Q1 2016 - Q4 2016 Q2 2016 - Q1 2017 Q3 2016 - Q2 2017 Q2 2015 - Q1 2016 Q2 2015 - Q2 2016 Q4 2015 - Q3 2016 Q1 2016 - Q4 2016 Q2 2016 - Q1 2017 Q3 2016 - Q2 2017
VD KOMMENTERAR ANDRA KVARTALET Bingo med all- time high samt ökad kontroll på kostnadssidan skapar förbättrat resultat trots investeringar i framtida utveckling. Ytterligare ett kvartal och ett halvår till ända av 2017. Vi hade hoppats på att halvåret skulle bli annorlunda, men p.g.a. de tekniska utmaningarna vi har haft under de första fyra månaderna av året i vårt casino, har vi sett en nedgång i våra volymer under första halvåret. Kvartalet och halvåret har i övrigt gått i rätt riktning. Vår bingo presterar all- time high och ökar med +9% mot Q2 2016. Vårt arbete med att effektivisera kostnaderna och samtidigt våga satsa på att utveckla in i framtiden ger resultat. Under Q2 har vi fortsatt att balansera våra marknadsinvesteringar rejält med en kostnadsbesparing på 80% mot Q2 2016. Vi har förbättrat EBIT Q2 2017 med +10% mot Q2 2016 och +25% mot Q1 2017. EBITDA förbättras med +19% mot Q2 2016 och +40% mot Q1 2017. Det är det bästa resultat sedan Q1 2016 och kostnaderna har minskat med 15% mot Q2 2016 och 4% mot Q1 2017 - den lägsta sedan Q4 2015. Vi är på rätt väg och nu bedömer vi att volymerna ska öka igen. Vi jobbar hårt med vår roadmap - hösten ser väldigt spännande ut. Vi har tidigare startat upp ett utvecklingsteam i Serbien, genomfört en nyemission med stor framgång. Vidare startat processen avseende flytt av casinoverksamhet till Malta och ansökt om licens för casino på Malta. Vi har fått licens för 90- bollars bingo som snart ska lanseras, tecknat avtal med och lanserat Yggdrasils portfölj samt tecknat avtal med nytt affiliatesystem. Vi har skrivit ett avtal med Finnplay avseende vår nya casinoplattform som kommer att betyda mycket för vår möjligheter att få in och behålla spelare framöver. Vidare kommer vi att omlansera ahacasino.com i september vilket kommer att förbättra vårt erbjudande betydligt. Vihar fortlöpande förhandlingar det sydame- rikanska förvärvet och due- diligence arbetet är påbörjat. Allt arbete som lagts ner under våren kommer nu att manifesteras i ett stort antal förbättringar under hösten. Skillnaderna i volymerna mellan Q2 2016 och 2017 ligger i affiliate- affären men i resultatet slår vår effektivitet igenom nu. Under Q2 2017 mäter vi den satsning som bolaget startade upp under samma period 2016. Satsningen 2016 ökade antalet nya kunder men belastade bolaget under samma period med väldigt höga mark- nadskostnader. Under årets Q2 möter vi motsvarande siffror med ren organisk trafik. Under första halvåret har vi utan investeringar i affiliatemarknadsföring som föregående år, rekryterat 18 769 (31 505) nya kunder. Det har vi kunnat klara med hjälp av vårt starka varumärke. Givetvis så avspeglar detta sig också i alla nyckeltal för resten av kvartalet såsom på insättningsvolymer, spelomsättning och netto- överskottet där vi tappar mot Q2 2016. Men vi har fokus på tillväxt, förbättrade marginaler och att skapa lönsamhet över tid. Vårt arbete med att effektivisera och göra rätt saker slår nu igenom och det visar sig i resultatet på ett positivt sätt. Vi fortsätter med de förändringar vi planerat och genomför sakta men säkert. Halvåret visar på styrka trots negativa siffror. Den organiska verksamheten är stark. Bingot fortsätter att växa. Den betalningsproblematik vi fick under Q1 fortsatte ända in i april som gör att siffrorna visar på minskning med 28%. I maj och juni vi fick ett positivt trendbrott och samtidigt så fortsätter vår bingo att stärkas med tillväxt på ytterligare +9%. All- time high! Personligen är jag inte orolig över att vi inte kommer vända utvecklingen med de insatser och förberedelser vi genomför. Trots utmaningarna vi har haft, kan vi attrahera spelare och kunder. Trots minskade insatser i marknadsföring, kan vi skapa naturlig trafik via organisk väg och starka varumärken. Under september planeras en ny- start på ahacasino.com och senare även mobocasino.com som ska ge en bättre effekt ekonomiskt även inom casinot. Utvecklingen av vår roadmap är förändrad beroende på det sydamerikanska förvärvet. Men trots det levererar vi för framtiden. Vårt utvecklingscenter i Serbien och i Makedonien jobbar effektivt med vår roadmap framåt som är kopplat till vår egna plattform, casino och mobil utveckling. Utvecklingen av 90- bollars bingo är klar och godkänd av spelmyndigheten på Malta. Lansering sker under augusti månad. Översättningen av ahabingo.com till engelska, finska, portugisiska, spanska och norska är klar. Det nya produkten kommer lanseras under hösten. Bytet av affiliate- plattform för att kunna satsa fortsatt på affiliate- marknaden fast med bättre styrverktyg är genomförd. Nu gör de sista testerna. Lanseras under augusti. Vår licensansökan för casino på Malta är i slutfasen. Kommer bli klart inför Q4. Det mobila bingot är försenat p.g.a. omprioriteringar. Avtalet med Yggdrasil är klart och lanserat på alla casinos. De nya spelen ska även lanseras på ahabingo.com inom kort. Vi har tecknat avtal med Finnplay om en ny casinoplattform. Det viktigaste avtalet i vår roadmap är avtalet med ny casino- leverantör. Det är ett mycket viktigt strategiskt val att byta till en modern plattform med större möjligheter att påverka spelarflöden och köpprocessen. Plattformen kommer lanseras först på ahacasino.com under september. I samband med det gör vi en omstart av ahacasino.com och vi siktar på att göra sajten till den modernaste på marknaden där vi dragit lärdom av vår egen historia men även kikat på de bästa konkurrenterna. Vi vill fortsätta bredda casino- och bingo verksamheten. I samband med lanseringen av den nya casino- plattformen flyttar vi casino- delen till Malta. Samtidigt siktar vi på en lansering senare i UK av casinot. UK är kanske den absolut största och fortsatt starkast växande marknaden av dignitet. Vi ser att Skandinavien är vår hemmamarknad men vi måste expandera och då blir UK nästa naturliga fokus. Licensansökan och arbetet för att få tillstånd för UK- marknaden är pågående och vi bedömer att licensen ska bli klar under Q4. Bingotekniken är vår egen och vi utvecklar den intensivt just nu med nya spel, bredda casino- delen, utöka med flera språk, förbättra bonus- tjänster och framtagande av ett mobilt bingo. Allt detta kommer lanseras under resten av året och vi planerar även en lansering i UK av vår bingo som nästa stora satsning i början av 2018. När casino- systemskiftet är klart kommer vi att öka investeringarna i marknadsföringen igen. I samband med att vi lanserar nya ahacasino.com kommer vi att ändra strategi avseende marknadskommunikationen med ökade investeringar i marknadsföring igen. Vår bedömning är att vi då är redo att möta konkurrensen med en produkt och tjänst i världsklass. Sydamerika fortfarande väldigt aktuellt. Vi jobbar aktivt med förvärvet i Sydamerika. Nu har vi under kvartalet även förlängt vårt Letter of Intent till 31 oktober 2017. Krister Bergström, VD ahaworld AB
REDOVISNINGSPRINCIPER De finansiella rapporterna på efterföljande sidor i denna delårsrapport har upprättats enligt ÅRL. De finansiella rapporterna är presenterade i KSEK. Siffrorna inom parantes visar samma period föregående år. EGET KAPITAL Eget kapital i koncernen uppgick vid periodens slut till 13 268 KSEK (12 235). LIKVIDA MEDEL Likvida medel uppgick vid slutet av perioden till 10 359 KSEK (11 790). Likvida medel definieras som bankmedel och kortfristiga fordringar på betalningsleverantörer, för ännu ej avräknade kundinbetalningar. KUNDKONTON Kundkonton uppgick till totalt 736 KSEK (588). Dessa belopp begränsar nyttjandet av bolagets likvida medel som en följd av den maltesiska spelmyndighetens (MGA) regler. DEFINITIONER SPELÖVERSKOTT De totala spelintäkterna från kunderna för samtliga spel minus all vinst utbetald till spelare, avsatt bonus och bidrag till jackpott, definieras; - Net gaming revenue Bingo = Bets - Wins - Bonus - Net gaming revenue Casino = Bets - Wins - Bonus - Jackpott contribution KUNDINSÄTTNINGAR Alla pengar som är insatta av kunder. RISK Koncernen agerar i en rättslig miljö med juridiska och regulatoriska risker där enskilda länder och internationella organisationer fortlöpande utvecklar regler för verksamheten. I takt med att verksamheten regleras kommer koncernen att möta ökade krav på efterlevnad av regler, lagar och förordningar samt ökade skattekostnader. Koncernen övervakar situationen och justerar sitt erbjudande och sina marknader för att hantera denna risk. I enlighet med detta marknadsförs inte koncernens webbplatser i USA. Bolaget godtar heller inte spelare bosatta i USA och har installerat filter som blockerar eventuella försök att göra insättningar från USA. GRANSKNING Rapporten är ej granskad av bolagets revisor. KOMMANDE RAPPORTTILLFÄLLEN Rapport avseende tredje kvartalet 2017 publiceras den 30 november. AVLÄMNANDE AV DELÅRSRAPPORT AHAWORLD AB (PUBL) - STYRELSEN Staffan Lindgren, Styrelseordförande Peter Bertilsson, Styrelseledamot Joakim Dahl, Styrelseledamot Özkan Ego, Styrelseledamot FÖR YTTERLIGARE INFORMATION Krister Bergström, VD E: krister@ahaworld.se M: +46 (0) 730 582090 AFFILIATE Marknadsföringspartner som driver spel- intresserad trafik/kunder till koncernens webbsidor. Oftast resultatbaserad ersättning. BETS Den totala omsättningen i alla spel. Det betyder att ökade bets volymer är en förutsättning för ökade intäkter. FRAMTIDSUTSIKTER Bolaget har beslutat att inte ge någon siffersatt prognos. Bolagets bedömning är att marknaden för nätspel fortsätter att växa och utvecklas starkt, både globalt och inom EU. ahaworld gör även bedömningen att marknaden för mobilt spelande kommer att öka kraftigt.
RESULTATRÄKNING Belopp i tkr 2017-04- 01 2017-06- 30 2016-04- 01 2016-06- 30 2017-01- 01 2017-06- 30 2016-01- 01 2016-06- 30 Nettoomsättning 3 679 5 191 7 574 9 734 Övriga rörelseintäkter 0 0 0 80 Aktiverat arbete för egen räkning 1 691 992 2 485 1 792 Summa intäkter 5 370 6 183 10 059 11 606 Övriga externa kostnader - 4 868-6 563-10 196-12 088 Personalkostnader - 1 981-1 447-3 793-2 890 Rörelseresultat före avskrivningar - 1 479-1 827-3 930-3 372 Avskrivningar - 779-690 - 1 344-1 235 Rörelseresultat - 2 258-2 517-5 274-4 607 Finansnetto 291 844 95 990 Resultat före skatt - 1 967-1 673-5 179-3 617 Skatt 0 0-42 0 Periodens resultat - 1 967-1 673-5 221-3 617 Resultat per aktie - 0,11-0,13-0,30-0,29 Antal aktier 17 578 089 12 555 778 17 578 089 12 555 778 EBITDA - 1 479-1 827-3 930-3 372 EBIT - 2 258-2 517-5 274-4 607 Periodens resultat - 1 967-1 673-5 221-3 617
BALANSRÄKNING Belopp i tkr 2017-06- 30 2016-06- 30 Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar Balanserade utvecklingsutgifter 5 122 3 723 Goodwill 92 152 Licenser 182 5 396 3 875 Materiella anläggningstillgångar Inventarier, verktyg och installationer 133 0 133 0 Summa anläggningstillgångar 5 529 3 875 Omsättningstillgångar Övriga fordringar 924 217 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 92 302 Summa omsättningstillgångar 1 016 519 Kassa och bank 10 360 11 790 SUMMA TILLGÅNGAR 16 905 16 184 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital Aktiekapital 1 954 1 396 Övrigt tillskjutet kapital 13 281 14 456 Periodens resultat - 1 967-3 617 Summa eget kapital 13 268 12 235 Kortfristiga skulder Leverantörsskulder 755 1 427 Övriga kortfristiga skulder 1 039 849 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 1 843 1 673 3 637 3 949 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 16 905 16 184 Ställda säkerheter och ansvarsförbindelser Ställda säkerheter Inga Inga Ansvarsförbindelser Inga Inga
KASSAFLÖDESANALYS 2017-01- 01 2016-01- 01 Belopp i tkr 2017-06- 30 2016-06- 30 Kassaflöde från den löpande verksamheten Resultat efter finansiella poster - 5 221-3 617 Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet 954-41 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändring av rörelsekapital Förändring av rörelsekapitalet - 4 267-3 658 Kassaflöde från förändring av rörelsekapitalet Förändring av kortfristiga fordringar - 378-5 Förändring av kortfristiga skulder 459 1 629 Kassaflöde från den löpande verksamheten - 4 186-2 034 Investeringsverksamheten Investering i immateriella tillgångar - 2 126-1 792 Investering i materiella tillgångar - 29 0 Kassaflöde från investeringsverksamheten - 2 155-1 792 Finansieringsverksamheten Nyemission 12 271 8 597 Kassaflöde från finansieringsverksamheten 12 271 8 597 Periodens kassaflöde 5 930 4 771 Förändringar av likvida medel Likvida medel vid periodens början 4 430 6 960 Kursdifferens i likvida medel - 1 59 Likvida medel vid periodens slut 10 359 11 790
VERKSAMHETEN AHAWORLD ahaworld AB (publ) är moderbolaget i koncernen som äger flera operatörer som bedriver casino och bingo på nätet. Koncernens kärnverksamhet består av att leverera den bästa spelunderhållningen på nätet med en unik paketering, aha- upplevelsen. AHACASINO Genom att kombinera en nyhetsportal- design med casinoinnehåll har ahacasino verkligen levererat ett nytt casinokoncept på marknaden. Konceptet har en mer kundvänlig strategi och en annorlunda paketering jämfört med konkurrenterna. ahacasino genererar mer relevant och förtroendefullt innehåll vilket sökmotorer uppskattar. MOBOCASINO.COM Ett unikt mobile first koncept. Hela designen är avskalad och anpassad för en enkel och snabb upplevelse i mobilen. Även datorvyn av Mobocasino förstärker det mobila konceptet genom att hela skärmen är inramad med en mobiltelefon. Kommunikationen är tydlig, MoboCasino är ett globalt mobilcasino. Den avskalade designen tydliggör och vägleder kunden till registrering och insättning. Inspirationen kommer från framgångsrika spelappar som finns att ladda ner i t.ex. App Store. Mobocasino är ett starkt och bra varumärke som talar för sig självt. AHABINGO ahabingo är koncernens bingooperatör. Operatörens unika koncept med ett stort urval av kända bingoutropare, ett lojalitetsprogram (ahashop) och de sociala communityfunktionerna är mycket uppskattade och har lyckats etablera en stark position på den svenska bingomarknaden. Med kändisar såsom Arga Snickaren, Maria Montazami, Per Morberg, Gert Fylking och Anders Timell har ahabingo lyckats skapa förtroende och en lokal känsla med sitt varumärke, vilket är mycket viktigt inom online bingo. SWEDENCASINO Swedencasino är en förvärvad casinosida. Det är en tydligt lokaliserad sajt som även har potential på nya marknader. Varumärket är etablerat på flera affiliate- sidor vilket skapar bra förutsättningar för en fortsatt ökande medlemsbas. Med aha's erfarenhet gällande kundvård aktiveras databasen med beprövade metoder. Förhoppningen är att snabbt kunna skapa mer aktivitet bland befintliga och nya kunder.