WE CHALLENGE CONVENTIONAL PACKAGING FOR A SUSTAINABLE FUTURE Årsstämma 2017 VD:s anförande 2017-05-10 Per Lindberg, VD & koncernchef
2016 2
2016 ETT STARKT ÅR Alla finansiella mål uppnådda med undantag för tillväxtmålet Produktions- och försäljningsrekord Tillväxt dock under mål på grund av kvalitets- och uppstartsproblem Historiska investeringsbeslut Skärblacka Gruvön Hållbarhetsarbete som gör skillnad 3
KVALITET OCH UPPSTARTER ADRESSERAS Utmaning - Återkommande problem vid uppstarter Lösning - Bättre förarbete i projekt Stabil kvalitet allt viktigare Lösning - Balanserad syn på volym / kvalitet samt Secure-Quality-initiativ Med robust kvalitet och stabila uppstarter levererar vi tillväxt enligt mål 4
2016 BILLERUDKORSNÄS I SIFFROR Mål 2016 Nettoomsättning, MSEK ~ 23 000 (2018) 21 657 EBITDA, MSEK > 3 900 3 606 EBITDA marginal > 17% 17% Avkastning på sysselsatt kapital %* > 13% 12% Operativt kassaflöde, MSEK n/a 2 101 Räntebärande nettoskuld/ebitda, ggr < 2,5 1,08 Utdelning 50% av nettovinst 4,30 (59%)** *Beräknat på senaste 12-månadersperioden **Styrelsens förslag 5
EBITDA* MSEK 5 000 4 000 3 245 3 562 3 836 3 000 2 671 2 000 1 000 0 2013 2014 2015 2016 *Exklusive engångsposter och avyttrad verksamhet (Latgran) 6
AFFÄRSOMRÅDEN I KORTHET Procent av koncernens omsättning Procent av koncernens EBITDA PACKAGING PAPER 38% MSEK 8 339 CORRUGATED SOLUTIONS 17% MSEK 3 620 PACKAGING PAPER 41% MSEK 1486 CORRUGATED SOLUTIONS 23% MSEK 829 Övriga delar exkluderade varför delarna i bilden ej summerar till 100%. CONSUMER BOARD 37% MSEK 8 015 CONSUMER BOARD 48% MSEK 1 723 7
EBITDA PER AFFÄRSOMRÅDE Packaging Paper Consumer Board Corrugated Solutions MSEK MSEK MSEK 2 000 2 000 2 000 1 723 1 657 1 584 1 456 1 486 1 500 1 500 1 500 1 173 1 255 1 000 500 752 1 000 500 1 000 500 513 588 724 829 0 2013 2014 2015 2016 0 2013 2014 2015 2016 0 2013 2014 2015 2016 8
MARKNADSSEGMENT OCH REGIONER I KORTHET OMSÄTTNING PER MARKNADSSEGMENT OMSÄTTNING PER REGION Mat & Dryck, 59% Industri, 24% Konsument & Lyxvaror, 11% Läkemedel & Hygien, 6% 4% 72% Europa 2% Mellanöstern Nord- & Sydamerika 4% Afrika 2% 17% 1% 17% Övriga regioner Asien 9
KASSAFLÖDE & BELÅNING Kassaflöde MSEK 1000 Skuldsättningsgrad NetDebt/EBITDA 3,00 2,50 500 0 733 696 631 619 541 323 360 155 Kv 1 Kv 2 Kv 3 Kv 4 Kv 1 Kv 2 Kv 3 Kv 4 Kv 1 2,00 1,50 1,00 0,50 0,00 1,85 1,92 1,30 1,24 1,24 1,32 1,27 1,08 1,19 Kv 1 Kv 2 Kv 3 Kv 4 Kv 1 Kv 2 Kv 3 Kv 4 Kv 1-294 2015 2016 2017 2015 2016 2017-500
REKORDHÖG PRODUKTION +10% ÖVER 3 ÅR kton/kv 750 725 Per Q 4Q roll kton/år 2900 2850 700 2800 675 2750 650 2700 625 2650 600 2600 575 2550 550 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 2013 2014 2015 2016 2017 2500 11
BÖRSKURSEN SEDAN FÖRRA ÅRSSTÄMMAN 170 160 BillerudKorsnäs Stockholmsbörsen (OMXSPI) 150 140 130 120 110 100 2016 2017 12
HÅLLBARHET SOM GÖR SKILLNAD Genom våra produkter och genom vårt agerande Miljöeffekt papper vs plast 1 50-70 % lägre CO 2 1 Livscykelanalys. Jämförande studie av nyfiberbaserade förpackningar med jämförbara alternativ av plast. IVL, 2015. 13
VI BRYTER NY MARK 14
VI BRYTER NY MARK Investerar i ny kapacitet Utvecklar och introducerar hållbara helhetslösningar Venturing ett medel för banbrytande innovationer Ser på möjliga förvärv 15
ETT VÄRLDSLEDANDE MG-CENTER - SKÄRBLACKA Tervasaari stängt Flytt av MG-maskinen till Skärblacka Ombyggnation PM7 Skärblacka Uppstart 2018 Stärkt samarbete Skärblacka - Beetham 16
VÅR STÖRSTA INVESTERING NÅGONSIN - GRUVÖN Ny kartongmaskin, KM7 Gruvön En av de största investeringarna i Sverige på senare år 5,7 miljarder SEK Produktionskapacitet ~ 550 000 ton LPB, cartonboard, food service board och liner Uppstart tidigt 2019 Fullt kapacitetsutnyttjande 2023 17
PLATTFORM FÖR TILLVÄXT Vi drar nytta av marknadsläget Tillväxten på marknaden skapar behov av ny kapacitet 5 5 Vi optimerar vår produktionsstruktur Vi transfererar volymer i koncernen och förbättrar produktmixen 3 4 5 2 1 18
HÅLLBARA FÖRPACKNINGAR EFTERFRÅGAS VI UTVECKLAR OCH INTRODUCERAR NYA HELHETSLÖSNINGAR Hållbarhet ett allt viktigare säljargument Helhetslösningar underlättar tillväxt Managed Packaging Sack Sales System Sales, t.ex. Axello Zap 19
BANBRYTANDE INNOVATIONER I SIKTE VENTURING ETT MEDEL Kompletterande kompetens och teknologi Tre aktuella områden: Pappersflaskan Internet of Packaging Lösningar för kylkedjor Mindre förvärv i utvecklingsfas EcoXpac Kezzler Hanhaa 20
FÖRVÄRV FORTSATT PÅ AGENDAN Vi har den finansiella kapaciteten Vi har bevisat vår förmåga att integrera verksamheter och snabbt utvinna synergier Mindre förvärv med potential för synergier är just nu mest attraktiva Rätt värdering och tillgänglighet krävs för större förvärv 21
22