Bokslutskommuniké 2007/2008 1 juli 2007-30 juni 2008 FJÄRDE KVARTALET 2007/2008 l Omsättningen för kvartalet uppgick till 186,0 (112,4) miljoner kronor. l Rörelseresultatet justerat för goodwillavskrivningar (EBITA) uppgick till 13,7 (19,9) miljoner kronor under kvartalet. Rörelseresultatet (EBIT) för kvartalet uppgick till 8,8 (17,8) miljoner kronor. l l Resultat efter skatt uppgick till 4,4 (9,2) miljoner kronor, motsvarande 0,30 (0,92) kronor per aktie. De finska bolagen Ferral Components och Ferral Alucast förvärvades den 17 maj 2008. Bolagen omsatte under kalenderåret 2007 sammanlagt 15 miljoner EUR med ett rörelseresultat (EBITA) om 2,2 miljoner EUR. l Proforma inklusive Ferral för hela perioden uppgick omsättningen till 216,0 miljoner kronor med ett rörelseresultat justerat för goodwillavskrivningar (EBITA) om 18,0 miljoner kronor. l Koncernredovisningen övergår till IFRS från och med 1 juli 2008. TOLV MÅNADER 2007/2008 l Omsättningen för perioden uppgick till 668,2 (309,8) miljoner kronor. l Rörelseresultatet justerat för goodwillavskrivningar (EBITA) uppgick till 62,2 (74,1) miljoner kronor under perioden. Rörelseresultatet (EBIT) under perioden uppgick till 46,3 (68,2) miljoner kronor. l Resultat efter skatt uppgick till 44,8 (35,6) miljoner kronor, motsvarande 3,28 (3,59) kronor per aktie. l l Den 22 oktober 2007 noterades bolaget på OMX First North, samtidigt gjordes en riktad nyemission om 100 miljoner kronor till allmänheten och institutioner. Under året har de rörelsedrivande bolagen RAMAB, Ferral Components samt Ferral Alucast förvärvats. Bolagen förväntas tillföra drygt 200 miljoner kronor i årlig nettoomsättning till koncernen. l Proforma, inklusive Ferral och RAMAB, uppgick omsättningen till 848,9 miljoner kronor för hela perioden med ett rörelseresultat justerat för goodwillavskrivningar (EBITA) om 89,8 miljoner kronor. l Från och med 1 juli 2008 grupperas koncernbolagen i affärsområdena flänsar och rörkopplingar, värmeväxlare och tryckkärl samt reservkraft. Vinovo är ett investeringsbolag som utifrån en stark kapitalbas förvärvar små och medelstora företag med starka kassaflöden. Målsättningen är att genom aktivt långsiktigt ägande i samarbete med ledningen i portföljbolagen bygga värden för Vinovos aktieägare. Bolagets aktie är noterad på marknadsplatsen First North. Evli Bank är bolagets certified advisor. Lämnad information avser koncernen i sin helhet om inget annat anges. Siffror inom parentes avser motsvarande period föregående räkenskapsår. Vinovo AB (publ) Grev Turegatan 30, 6tr 114 38 Stockholm Org.nr: 556674-1749 Tel: 08-661 08 73 Fax: 08-661 58 30 www.vinovo.se
Finansiell översikt Resultaträkning 2007/2008 2006/2007 2007/2008 2006/2007 Kv 4 Kv 4 Helår Helår (MKR) apr 08 jun 08 apr 07 jun 07 jul 07 jun 08 jul 06 jun 07 Nettoomsättning 186,0 112,4 668,2 309,8 Bruttoresultat 29,2 26,8 111,8 95,3 (% av nettoomsättning) 15,7 23,8 16,7 30,8 Rörelseresultat före avskrivningar, EBITDA 16,6 21,6 71,9 78,2 (% av nettoomsättning) 8,9 19,2 10,8 25,2 Rörelseresultat före avskrivning på goodwill, EBITA 13,7 19,9 62,2 74,1 (% av nettoomsättning) 7,4 17,7 9,3 23,9 Rörelseresultat, EBIT 8,8 17,8 46,3 68,2 (% av nettoomsättning) 4,7 15,9 6,9 22,0 Periodens resultat 4,4 9,2 44,8 35,6 (% av nettoomsättning) 2,4 8,2 6,7 11,5 Resultat per aktie 0,30 0,92 1 3,28 3,59 1 Resultat per aktie efter utspädning 0,30 0,88 1 3,25 3,40 1 Resultat per aktie före goodwillavskrivningar 0,63 1,13 1 4,45 4,18 1 Resultat per aktie före goodwillavskrivningar efter utspädning Nyckeltal 0,63 1,08 1 4,40 3,97 1 2007/2008 2006/2007 Kv 4 Kv 4 apr 08 jun 08 apr 07 jun 07 Avkastning på eget kapital, % 27,5 95,0 Avkastning på sysselsatt kapital, % 34,6 77,6 Eget kapital per aktie, kronor 17,2 6,5 Soliditet, % 33,9 15,9 Räntebärande nettoskuld, miljoner kronor 229,5 216,9 Nettoskuldsättningsgrad, ggr 0,9 3,1 Antal aktier vid periodens utgång 14 825 624 11 021 660 1 Antal aktier vid periodens utgång, efter utspädning 2 14 825 624 11 493 322 1 Genomsnittligt antal aktier 14 825 624 10 000 000 1 Genomsnittligt antal aktier, efter utspädning 2 14 825 624 10 471 662 1 Antal anställda vid periodens slut 360 224 1 Antal aktier under 2006/2007 har justerats för nyemission av 398 876 aktier till nominellt värde samt split 1:20 under våren 2007. 2 Per 2008-06-30 finns totalt 750 000 utestående teckningsoptioner med en lösenkurs om 50 kr. Definitioner av nyckeltal Avkastning på eget kapital Nettoresultat i procent av genomsnittligt eget kapital, beräknat på rullande 12 månader. Avkastning på sysselsatt kapital Resultat efter finansnetto plus finansiella kostnader i procent av genomsnittligt sysselsatt kapital, beräknat på rullande 12 månader. Soliditet Eget kapital och minoritet i procent av balansomslutningen. Nettoskuldsättningsgrad Räntebärande nettoskuld dividerat med eget kapital. 2
Information om innehaven Uppgifter avser perioden juli 2007 - juni 2008 om inte annan uppgift anges. Nordic Flanges Omsättning 268,5 miljoner kronor EBITA 46,9 miljoner kronor Vinovos ägarandel 100% Investeringstidpunkt maj 2006 Nordic Flanges tillverkar och bedriver handelsverksamhet med flänsar och andra rördelar. Verksamhet bedrivs i Örnsköldsvik, Stockholm och Vellinge. Antal anställda uppgår till 68 per 30 juni 2008. Ferral Omsättning 154,6 miljoner kronor 1 EBITA 24,0 miljoner kronor Vinovos ägarandel 91% Investeringstidpunkt maj 2008 1 Ferral består av de rörelsedrivande bolagen Ferral Components Oy och Ferral Alucast Oy. Bolaget tillverkar, lagerhåller och handlar med flänsar och komponenter i rostfritt stål, kolstål och aluminium. Verksamheten bedrivs i Kalajoki och Kruunupy i Finland. Antal anställda uppgår till 101 per 30 juni 2008. Örnalp Unozon Omsättning 216,9 miljoner kronor EBITA 19,1 miljoner kronor Vinovos ägarandel 91% Investeringstidpunkt april 2007 Örnalp Unozon tillverkar avancerad produktionsutrustning i svårbearbetade material och rostfritt stål. Verksamhet bedrivs i Örnsköldsvik. Antal anställda uppgår till 104 per 30 juni 2008. RAMAB 2 Omsättning 61,2 miljoner kronor 2 EBITA 8,1 miljoner kronor Vinovos ägarandel 83% Investeringstidpunkt januari 2008 RAMAB tillverkar tubulära värmeväxlare samt utför konstruktion, tillverkning och installation av kompletta rörsystem. Verksamheten bedrivs i Knislinge. Antal anställda uppgår till 26 per 30 juni 2008. Genetech Omsättning 147,7 miljoner kronor EBITA -0,1 miljoner kronor Vinovos ägarandel 100% Investeringstidpunkt maj 2007 Genetech tillverkar och återförsäljer reservkraftsapplikationer med höga krav på driftsäkerhet och kvalitet. Verksamhet bedrivs i Östersund. Antal anställda uppgår till 58 per 30 juni 2008. 1 Ferral konsolideras i koncernen från och med 1 juni 2008. Angivna siffror är proforma för perioden juli 2007-juni 2008. 2 RAMAB konsolideras i koncernen från och med 1 januari 2008. Angivna siffror är proforma för perioden juli 2007 - juni 2008. RAMAB 61,2 mkr 7% Genetech 147,7 mkr 17% Örnalp Unozon 216,9 mkr 26% Nettoomsättning Nordic Flanges 268,5 mkr 32% Ferral 154,6 mkr 18% mkr 250 200 150 100 50 0 Orderstock 208 155 30 jun 07 30 jun 08 Genetech RAMAB Örnalp Unozon 3
Verksamheten under fjärde kvartalet 2007/2008 Rapportperiodens räkenskaper innefattar de rörelsedrivande bolagen Nordic Flanges, Ferral (1 mån), Genetech, Örnalp Unozon och RAMAB. Motsvarande period föregående räkenskapsår innehöll Nordic Flanges, Genetech (1 mån) samt Örnalp Unozon (2 mån). För Nordic Flanges och Ferral är produktionen huvudsakligen lagerstyrd med relativt korta beställningar som kan variera kraftigt över tiden, medan produktionen för Örnalp Unozon, RAMAB och Genetech framförallt är kundorderstyrd med längre framförhållning. Koncernens omsättning och resultat Nettoomsättningen för kvartalet uppgick till 186,0 (112,4) miljoner kronor, en ökning med 65%. Ökningen om totalt 73,6 miljoner kronor är ett resultat dels av 27,3 miljoner kronor hänförlig till de förvärvade verksamheterna i RAMAB och Ferral, dels en försäljningsökning om 46,3 miljoner kronor för bolag som helt eller delvis bidrog under motsvarande jämförelseperiod. Bruttoresultatet för kvartalet uppgick till 29,2 (26,8) miljoner kronor, en ökning med 9%. Bruttomarginalen uppgick till 15,7 (23,8)%. Förändringen i såväl bruttomarginal som övriga lönsamhetsmått förklaras huvudsakligen av att jämförelseperioden domineras av Nordic Flanges som normalt sett har högre marginaler än övriga bolag. Dessutom uppvisar Genetech fortfarande otillfredsställande låg marginal. Under kvartalet har också resultatet belastats med 1,2 miljoner kronor i nedlagda kostnader för en transaktion som avbrutits. Rörelseresultatet före avskrivningar (EBITDA) uppgick till 16,6 (21,6) miljoner kronor, en minskning med 23%. EBITDA-marginalen uppgick till 8,9 (19,2)%. Rörelseresultatet före avskrivningar på goodwill (EBITA) uppgick till 13,7 (19,9) miljoner kronor, en minskning med 31%. EBITA-marginalen uppgick till 7,4 (17,7)%. Rörelseresultatet efter avskrivningar (EBIT) uppgick till 8,8 (17,8) miljoner kronor, en minskning med 51%. Rörelsemarginalen uppgick till 4,7 (15,9)%. Resultat efter skatt uppgick till 4,4 (9,2) miljoner kronor, motsvarande 0,30 (0,92) kronor per aktie. Proforma inklusive förvärvade bolag I de redovisade siffrorna ingår nyförvärvet Ferral från och med 1 juni 2008, dvs endast under en månad. I tabellen visas resultatmått som om Ferral konsoliderats i koncernen under hela perioden: (MKR) Redovisat apr-jun 08 Ferral (2mån) apr-maj 08 Proforma apr-jun 08 Nettoomsättning 186,0 30,0 216,0 EBITDA 16,6 5,1 21,7 EBITA 13,7 4,3 18,0 Dotterbolag Nordic Flanges Nettoomsättningen för kvartalet uppgick till 75,6 (81,2) miljoner kronor, en minskning med 7%. Förändringen jämfört med föregående år är huvudsakligen hänförlig till att prisnivån 2008, framförallt på legeringstillägg, var lägre än för motsvarande period 2007. Rörelseresultatet (EBITA) uppgick till 11,8 (18,9) miljoner kronor. Rörelsemarginalen uppgick därmed till 15,6 (23,3)%. Lönsamhetsförsämringen är avhängig nedgången på materialpriser vilket resulterat i försämrade bruttoresultattillskott samt lagernedskrivningar. Värdeförändringar på varulagret påverkade resultatet negativt med 4,2 miljoner kronor under fjärde kvartalet. Under kvartalet har nickelpriset fallit kraftigt och det råder fortsatt osäkerhet kring utvecklingen av nickelpriset framöver. Lönsamheten framöver är beroende av utvecklingen på materialpriser. Arbetet med att utöka produktionskapaciteten för Nordic Flanges i Örnsköldsvik fortlöper enligt plan. Under kvartalet har en smideshammare, ugn för värmebehandling samt utrustning till laboratorium inhandlats. Under hösten förväntas den första egentillverkade flänsen i duplexmaterial säljas och bolaget har fått positiv respons från kunder som efterfrågar det nya produktsortimentet. Som tidigare kommunicerats uppgår hela investeringsprogrammet till ca 75 miljoner kronor och förväntas öka produktionskapaciteten med 60-70% när den är fullt driftsatt, indikativt under hösten 2009. Investeringen är i sin helhet bankfinansierad. Ferral Ferral Components Oy och Ferral Alucast Oy förvärvades den 19 maj 2008. Nettoomsättningen för kvartalet (1 mån) uppgick till 14,7 miljoner kronor och rörelseresultatet (EBITA) till 2,4 miljoner kronor. Rörelsemarginalen uppgick därmed till 16,0%. Jämförelsesiffror för motsvarande period förra året finns ej tillgängliga eftersom Ferral då ej ingick i Vinovokoncernen och delårsrapportering ej upprättades. Utsikterna för lönsam tillväxt mot befintliga och nya kund- 4
Vinovo Bokslutskommuniké 1 juli 2007 30 juni 2008 segment är goda. Örnalp Unozon Nettoomsättningen för kvartalet uppgick till 54,9 (24,7) miljoner kronor och rörelseresultatet (EBITA) till 5,6 (1,8) miljoner kronor. Rörelsemarginalen uppgick därmed till 10,2 (7,3)%. Jämförelsesiffror för motsvarande period förra året avser endast två månader eftersom bolaget konsoliderades från och med maj 2007. Verksamheten i Örnalp Unozon har utvecklats mycket starkt och både omsättning och marginaler är goda. Visst samarbete har påbörjats med systerbolaget RAMAB vilket förväntas utökas under hösten 2008. Orderstocken vid periodens utgång uppgick till 76 miljoner kronor vilket kan jämföras med 81 miljoner kronor vid motsvarande tidpunkt föregående år. RAMAB Nettoomsättningen för kvartalet uppgick till 12,6 miljoner kronor och rörelseresultatet (EBITA) till 1,1 miljoner kronor. Rörelsemarginalen uppgick därmed till 8,7%. Jämförelsesiffror för motsvarande period förra året finns ej tillgängliga eftersom RAMAB då ej ingick i Vinovokoncernen och delårsrapportering ej upprättades. Under juni erhölls en rekordorder mot E.ON om totalt 31 miljoner kronor. Ordern sträcker sig fram till sommaren 2010 och kommer därmed utgöra en god bas för entrepenadverksamheten som haft låg aktivitet under våren 2008. Orderstocken vid periodens utgång uppgick till 53 miljoner kronor, orderstock vid motsvarande tidpunkt föregående år finns ej tillgänglig. Genetech Nettoomsättningen för kvartalet uppgick till 28,2 (6,6) miljoner kronor och rörelseresultat (EBIT) till -3,3 (0,1) miljoner kronor. Jämförelsesiffror för motsvarande period förra året avser endast en månad eftersom bolaget konsoliderades från och med juni 2007. Orderstocken vid periodens utgång uppgick till 79 miljoner kronor vilket kan jämföras med 74 miljoner kronor vid motsvarande tidpunkt föregående år. Under kvartalet har 18 personer varslats om uppsägning, både inom produktionen och bland tjänstemän. Neddragningen beräknas medföra kostnadsminskningar om 6 miljoner kronor på årsbasis och bedöms ge bättre förutsättningar för lönsamhet på nuvarande försäljningsvolymer. Under april har beslutats att avveckla dotterbolaget i England som under helåret belastade resultatet med 1,2 miljoner kronor. Vid utgången av juni 2008 fanns inga anställda kvar i bolaget. Fortsatt försäljning mot England sker genom den svenska försäljningsorganisationen. Utbyggnad av Genetechs monteringsanläggning färdigställdes under maj 2008. Som tidigare kommunicerats uppgår investeringsprogrammet till 16 miljoner kronor och förväntas tredubbla befintlig monteringskapacitet och även bidra till en ökad produktivitet. Investeringen är i sin helhet bankfinansierad. Investeringar och avskrivningar Koncernens investeringar under kvartalet uppgick till 84,0 (96,1) miljoner kronor. Kvartalets investeringar utgjordes till större delen av förvärvet av Ferral samt Nordic Flanges utbyggnad i Örnsköldsvik och Genetechs utbyggnad i Östersund. Kvartalets avskrivningar uppgick till 7,8 (3,8) miljoner kronor, varav 4,9 (2,1) miljoner kronor bestod av avskrivningar på goodwill. Kassaflöde och finansiell ställning Det operativa flödet från den löpande verksamheten före förändring av rörelsekapital uppgick till 11,9 (15,9) miljoner kronor under kvartalet. Förändring av rörelsekapital uppgick till 10,8 (-15,9) miljoner kronor. Koncernens kassaflöde uppgick under kvartalet till -15,1 (3,2) miljoner kronor. Genom att utnyttja förvärvade skattemässiga underskottsavdrag för samtliga svenska koncernbolag med koncernbidragsrätt är det endast verksamheterna i Ferral och RAMAB som ger upphov till skattekostnader under perioden. Likvida medel vid periodens utgång uppgick till 108,3 (14,0) miljoner kronor. Räntebärande skulder uppgick vid periodens utgång till 337,7 (230,9) miljoner kronor. Soliditeten uppgick till 33,9 (15,9)%. Moderbolaget Moderbolaget har tre anställda som arbetar med Vinovos löpande förvaltning av befintliga portföljbolag samt identifiering av tillkommande förvärvsobjekt. Under augusti 2008 har två Investment Managers påbörjat sina anställningar. Dessutom har en koncernredovisningsansvarig rekryterats och hon kommer att påbörja sin anställning i oktober 2008. Moderbolaget hade ingen omsättning under perioden och resultatet efter finansiella poster uppgick till -2,8 (-0,9) miljoner kronor. 5
Tolv månader 2007/2008 Koncernen Nettoomsättningen för perioden juli 2007- juni 2008 uppgick till 668,2 (309,8) miljoner kronor, en ökning med 116%. Rörelseresultatet (EBIT) uppgick till 46,3 (68,2) miljoner kronor, motsvarande en minskning med 32%. Rörelsemarginalen var 6,9 (22,0)%. Periodens resultat uppgick till 44,8 (35,6) miljoner kronor. Vinst per aktie uppgick till 3,28 (3,59) kronor. Under december 2007 förvärvades skattemässiga underskottsavdrag, så kallade årsförluster, om 151 miljoner kronor. Dessa kan utnyttjas mot rörelsevinster i de svenska koncernbolagen genom koncernbidrag. I samband med förvärvet bokfördes en positiv resultateffekt om 26,4 miljoner kronor. Under räkenskapsåret har sammanlagt 47 miljoner kronor av de förvärvade underskottsavdragen utnyttjats. Värdet av resterande 104 miljoner kronor, dvs 29,2 miljoner kronor, har redovisat som uppskjuten skattefordran i balansräkningen. Kassaflödet från den löpande verksamheten var 58,0 (11,8) miljoner kronor. Koncernens investeringar uppgick till 174,3 (97,5) miljoner kronor. Kassaflödet från finansieringsverksamheten uppgick till 210,6 (86,1) miljoner kronor. Totalt kassaflöde uppgick till 94,3 (0,4) miljoner kronor. Antal anställda vid periodens utgång uppgick till 360 (224). Dotterbolagen Nordic Flanges nettoomsättning för perioden uppgick till 268,5 (278,5) miljoner kronor och rörelseresultatet (EBITA) uppgick till 46,9 (76,4) miljoner kronor. Ferrals bidrag till koncernens nettoomsättning sedan förvärvstidpunkten 17 maj 2008 uppgick till 14,7 miljoner kronor och rörelseresultatet (EBITA) uppgick till 2,4 miljoner kronor. Örnalp Unozons nettoomsättning för perioden uppgick till 216,9 (24,7) miljoner kronor och rörelseresultatet (EBITA) uppgick till 19,1 (1,8) miljoner kronor. Jämförelseperioden avser maj - juni 2007. RAMABs bidrag till koncernens nettoomsättning sedan förvärvstidpunkten 16 januari 2008 uppgick till 20,4 miljoner kronor och rörelseresultatet (EBITA) uppgick till 2,0 miljoner kronor. Proforma inklusive förvärvade bolag I de redovisade siffrorna ingår nyförvärvet RAMAB från och med 1 januari 2008, dvs endast under sex månader, samt nyförvärvet Ferral från och med 1 juni 2008, dvs endast under en månad. I tabellen visas resultatmått som om RAMAB och Ferral konsoliderats i koncernen under hela perioden: (MKR) Redovisat jul07-jun08 RAMAB (6mån) jul07-dec07 Ferral (11mån) jul07-maj07 Proforma jul07-jun08 Nettoomsättning 668,2 40,8 139,9 848,9 EBITDA 71,9 6,4 25,8 104,1 EBITA 62,2 6,0 21,6 89,8 Händelser efter rapportperiodens utgång I syfte att förtydliga Vinovos strategi ytterligare kommer verksamheten från och med 1 juli 2008 att delas in i tre affärsområden. De tre affärsområdena är flänsar och rörkopplingar, värmeväxlare och tryckkärl samt reservkraft. Den finansiella rapporteringen för de rörelsedrivande bolagen kommer framöver att ske per affärsområde. Per 1 juli 2008 övergår Vinovos koncernredovisning till IFRS, därmed kommer delårsrapporten för första kvartalet 2008/2009 att redovisas enligt IFRS. Konverteringen kommer huvudsakligen innebära att koncernmässiga övervärden som uppkommit genom förvärv delvis kommer att klassificeras om från goodwill och fördelas på andra tillgångsslag när tidigare upprättade förvärvsanalyser räknas om enligt IFRS. Dessa tillgångsslag kan ha annan avskrivningsperiod än den förvärvsgoodwill som tidigare skrivits av över 10 år. Därutöver bedöms skillnaden mot nuvarande redovisningsprinciper vara begränsad. Eftersom konverteringen görs retroaktivt kommer det egna kapitalet per 30 juni 2008, som det redovisas i denna rapport, att räknas om. Utsikter Orderläget i Vinovos samtliga portföljbolag är högt och det finns inga indikationer på försämrade utsikter för kommande räkenskapsår 2008/2009. Vinovo för löpande diskussioner med flera intressenter om både tilläggsförvärv och fristående investeringar i samma och närliggande branscher. Fokus ligger på tilläggsförvärv i de sedan 1 juli 2008 definierade affärsområdena. Genetechs nettoomsättning för perioden uppgick till 147,7 (6,6) miljoner kronor och rörelseresultatet (EBITA) uppgick till -0,1 (0,1) miljoner kronor. Jämförelseperioden avser juni 2007. 6
Risker och osäkerhetsfaktorer Samtliga rörelsebolag i Vinovokoncernen påverkas av industrikonjunkturen i stort, eftersom tillverkade produkter ofta är delkomponenter i större investeringsprojekt. Dotterbolagens verksamhet ger upphov till risker som orsakas av förändringar av priser på marknadsnoterade råvaror, huvudsakligen nickel och andra legeringsmetaller i rostfritt stål. Risken består i att dotterbolagen har lager som ökar och minskar i värde när råvarupriser förändras, och prisskillnaden inte kan kompenseras till fullo mot kunderna. Redovisningsprinciper Delårsrapporten har upprättats enligt BFNAR 2007:1. Samma redovisningsprinciper har använts som i den senaste publicerade årsredovisningen, med undantag för redovisning av pågående arbeten i Örnalp Unozon, RAMAB och Genetech vilka från och med tredje kvartalet 2007/2008 avräknas successivt baserat på projektens färdigställandegrad. Jämförelseperiodens siffror har inte räknats om eftersom förändringen ej bedöms ha väsentlig påverkan. Finansiell information Årsredovisning 2007/2008 30 september 2008 Årsstämma: 14 oktober 2008 Delårsrapport juli 2008 - september 2008 4 november 2008 Delårsrapport juli 2008 - december 2008 4 februari 2009 Vinovo AB (publ) Stockholm den 29 augusti 2008 Andor Gerendas Verkställande direktör Denna rapport har inte varit föremål för granskning av bolagets revisorer. För ytterligare information, kontakta: Andor Gerendas Martin Andersson Verkställande direktör Finans- och ekonomichef 0709-99 26 52 0708-36 84 42 andor@vinovo.se martin@vinovo.se Förslag till årsstämman Kallelse till årsstämma kommer att publiceras senast den 14 september och årsstämman kommer att hållas den 14 oktober. Årsredovisning för 2007/2008 kommer att finnas tillgänglig på Vinovos hemsida senast den 30 september 2008. Styrelsen föreslår att ingen utdelning lämnas för räkenskapsåret 2007/2008. 7
Vinovo Bokslutskommuniké 1 juli 2007 30 juni 2008 Koncernens resultaträkning 2007/2008 2006/2007 2007/2008 2006/2007 Kv 4 Kv 4 Helår Helår (TKR) Not apr 08 jun 08 apr 07 jun 07 jul 07 jun 08 jul 06 jun 07 Rörelsens intäkter Nettoomsättning 185 990 112 444 668 158 309 750 Kostnad för sålda varor 1-156 774-85 664-556 410-214 441 Bruttoresultat 29 216 26 780 111 748 95 309 Rörelsens kostnader Försäljningskostnader 1-9 970-6 258-33 561-17 071 Administrationskostnader 1-11 355-4 640-33 516-12 304 Forsknings- och utvecklingskostnader 1-9 - -9 - Övriga rörelseintäkter 1 304 1 997 3 683 2 712 Övriga rörelsekostnader -373-55 -2 097-464 Rörelseresultat 8 813 17 824 46 248 68 182 Resultat från finansiella placeringar Resultat från värdepapper och fordringar som är anläggningstillgångar -37 953-25 953 Ränteintäkter och liknande resultatposter 1 490 5 3 750 334 Räntekostnader och liknande resultatposter -4 759-2 471-15 729-6 961 Resultat efter finansiella poster 5 507 16 311 34 244 62 508 Skatt på periodens resultat -751-5 817 11 297-21 928 Minoritetens andel av periodens resultat -372-1 266-770 -4 942 Periodens resultat 4 384 9 228 44 771 35 638 Not 1 Avskrivningar 2007/2008 2006/2007 2007/2008 2006/2007 Kv 4 Kv 4 Helår Helår (TKR) apr 08 - jun 08 apr 07 -jun 07 jul 07 -mar 08 jul 06 - jun 07 Kostnad för sålda varor 6 776 3 292 22 413 9 063 -varav goodwill 4 210 1 781 13 719 5 272 Försäljningskostnader 556 246 1 915 578 -varav goodwill 378 154 1 316 426 Administrationskostnader 433 226 1 260 381 -varav goodwill 310 125 860 264 Forsknings- och utvecklingskostnader 9-9 - -varav goodwill - - - - -TOTAL- 7 774 3 764 25 597 10 022 -varav goodwill 4 898 2 060 15 895 5 962 8
Koncernens balansräkning 2007/2008 2006/2007 (TKR) 30 jun 08 30 jun 07 TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar Goodwill 184 973 127 351 Materiella anläggningstillgångar Byggnader och mark 85 606 30 386 Maskiner och andra tekniska anläggningar 46 103 11 842 Inventarier, verktyg och installationer 5 886 4 088 137 595 46 316 Finansiella anläggningstillgångar Uppskjuten skattefordran 29 223 - Andra långsiktiga värdepappersinnehav 133 151 29 356 151 Summa anläggningstillgångar 351 924 173 818 Omsättningstillgångar Varulager Råvaror och förnödenheter 77 765 87 186 Varor under tillverkning 8 319 34 723 Färdiga varor och handelsvaror 56 822 38 117 Pågående arbeten för annans räkning - 1 100 Förskott till leverantörer 4 074 1 211 146 980 162 337 Kortfristiga fordringar Kundfordringar 127 246 78 890 Övriga kortfristiga fordringar 26 998 13 837 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 11 533 9 210 165 777 101 937 Kassa och bank 108 265 13 993 Summa omsättningstillgångar 421 022 278 267 SUMMA TILLGÅNGAR 772 946 452 085 9
Koncernens balansräkning 2007/2008 2006/2007 (TKR) 30 jun 08 30 jun 07 EGET KAPITAL, AVSÄTTNINGAR OCH SKULDER Eget kapital 255 071 71 090 Minoritetsintresse 6 814 653 Avsättningar Uppskjuten skatteskuld 18 531 12 165 Övriga avsättningar 1 529 1 461 20 060 13 626 Långfristiga skulder Skulder till kreditinstitut 222 277 126 443 Övriga skulder, räntebärande 40 677 57 732 Övriga skulder, icke räntebärande 15 470 20 000 278 424 204 175 Kortfristiga skulder Skulder till kreditinstitut 57 760 31 120 Checkräkningskredit 17 026 15 633 Förskott från kunder 60 19 147 Leverantörsskulder 64 867 51 866 Skatteskulder 14 669 13 047 Övriga kortfristiga skulder 22 156 7 270 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 36 039 24 459 212 577 162 542 SUMMA EGET KAPITAL, AVSÄTTNINGAR OCH SKULDER 772 946 452 085 Förändring i koncernens eget kapital 2007/2008 2006/2007 2007/2008 2006/2007 Kv 4 Kv 4 Helår Helår (TKR) apr 08 -jun 08 apr 07 -jun 07 jul 07-jun 08 jul 06 jun 07 Ingående balans 251 004 30 720 71 090 3 909 Återbetalning av villkorade aktieägartillskott - - -1 700 - Nyemission av aktier - 30 650 141 374 31 050 Nyemission av teckningsoptioner - 493-493 Omräkningsdifferens -317 - -464 - Periodens resultat 4 384 9 228 44 771 35 638 Eget kapital vid periodens slut 255 071 71 090 255 071 71 090 10
Koncernens kassaflödesanalys 2007/2008 2006/2007 2007/2008 2006/2007 Kv 4 Kv 4 Helår Helår (TKR) apr 08 - jun 08 apr 07 - jun 07 jul 07 jun 08 jul 06 jun 07 Rörelseverksamheten Resultat efter finansiella poster 5 507 16 311 34 244 62 508 Justeringar för ej kassaflödespåverkande poster 5 903 2 467 25 364 8 586 11 410 18 778 59 878 71 094 Betald skatt 453-2 897-5 240-15 656 Rörelsens kassaflöde före förändring av rörelsekapital 11 863 15 881 54 368 55 438 Förändring av rörelsekapital Förändring av varulager 43 018-6 406 45 428-39 337 Förändring av rörelsefordringar -38 142-4 066-34 974-17 733 Förändring av rörelseskulder 5 896-5 427-6 841 13 446 Rörelsens kassaflöde 22 635-18 57 981 11 814 Investeringsverksamheten Förvärv av dotterbolag -78 504-97 087-118 103-97 087 Förvärv av materiella anläggningstillgångar -6 878-461 -57 655-2 012 Avyttring av materiella anläggningstillgångar 1 376-1 436 171 Avyttring av finansiella anläggningstillgångar - 1 415-1 415 Investeringsverksamhetens kassaflöde -84 006-96 133-174 322-97 513 Finansieringsverksamheten Nyemission - - 101 933 45 Upptagna lån 71 425 114 363 137 580 114 363 Amortering av lån -25 150-15 000-28 900-28 191 Utbetald utdelning till minoritet i dotterbolag - - - -90 Finansieringsverksamhetens kassaflöde 46 275 99 363 210 613 86 127 Periodens kassaflöde -15 096 3 212 94 272 428 Likvida medel vid periodens början 123 361 10 781 13 993 13 565 Likvida medel vid periodens slut 108 265 13 993 108 265 13 993 Grev Turegatan 30, 6tr, 114 38 Stockholm Tel: 08-661 08 73, Fax: 08-661 58 30 Hemsida: www.vinovo.se 11