Warranter Avseende: ABB Ltd, Alfa Laval AB, ASSA ABLOY AB ser. B, Atlas Copco AB ser. A, AstraZeneca PLC, Boliden AB, Electrolux AB ser. B, Ericsson, ser. B, Getinge AB ser. B, H & M ser. B, Husqvarna AB ser. B, JM, Modern Times Group ser. B, Nordea Bank AB, Nokia Oyj, Sandvik AB, AB SCA ser. B, SEB ser. A, SKF AB ser. B, Swedish Match AB Med Noteringsdag: 18 september 2017 Slutliga Villkor - Warrant Dessa Slutliga Villkor har utarbetats enligt artikel 5.4 i direktiv 2003/71/EG och ska läsas tillsammans med Grundprospektet av den 29 mars 2017 och dess tillägg. Fullständig information om Handelsbanken ( Emittenten ) och erbjudandet kan endast fås genom grundprospektet och dessa Slutliga Villkor. Grundprospektet finns att tillgå på www.handelsbanken.se/prospektochprogram. En sammanfattning av detta erbjudande bifogas dessa Slutliga Villkor. Värdepappersspecifika risker Följande specifika riskfaktorer, som finns beskrivna i Grundprospektet, avsnitt 2, är tillämpliga för detta värdepapper: Risker förknippade med warrant av typ köp För warrant och turbo av typ köp bör det uppmärksammas att om slutkursen är lägre än eller lika med lösenkursen förfaller warrant eller turbo utan värde och hela det placerade kapitalet går förlorat. Risker förknippade med warrant av typ sälj För warrant och turbo av typ sälj bör det uppmärksammas att om slutkursen är högre än eller lika med lösenkursen förfaller warrant eller turbo utan värde och hela det placerade kapitalet går förlorat. Marknadsrisk Under löptiden påverkas värdet på en warrant av flera faktorer, bland annat den underliggande tillgångens utveckling, återstående löptid, förväntad framtida volatilitet, marknadsräntor och eventuella aktieutdelningar. Observera att små förändringar i den underliggande tillgången kan resultera i stora förändringar i warrantens värde. Placerare bör vara medvetna om att en warrant under löptiden handlas som ett självständigt värdepapper och att värdet styrs också av förhållandet mellan utbud och efterfrågan. Likviditetsrisk Under vissa perioder kan det vara svårt eller omöjligt att köpa eller sälja en warrant. Detta kan till exempel inträffa vid illikviditet i marknaden, kraftiga kursrörelser eller då handeln på någon relevant marknadsplats stängs eller åläggs restriktioner under viss tid. Även tekniska fel, exempelvis kommunikationsavbrott, kan störa handeln. Valutarisk Valutakursförändringar kan direkt och indirekt påverka avkastningen. Avkastningen påverkas direkt av valutakursförändringar till exempel när investeringen görs i annan valuta än den i vilken underliggande tillgång är uttryckt. I de fall exempelvis direkt valutapåverkan neutraliserats med så kallat fast växelkursförfarande kan eventuell indirekt valutapåverkan fortfarande föreligga. Indirekt valutapåverkan kan till exempel uppstå om underliggande tillgång utgörs av ett index, en fond eller en korg som uttrycks i en annan valuta än de tillgångar som ingår i indexet, fonden eller korgen. En investering kan således påverkas av valutakursförändringar såväl direkt som indirekt, i kombination eller var för sig. 1
Ekonomisk beskrivning Om Värdepappret är en Köpwarrant och om Slutkursen är högre än Lösenkursen erhålls, per Köpwarrant, Återbetalningsbelopp motsvarande Multiplikatorn multiplicerat med Slutkursen minus Lösenkursen. Om Slutkursen är lika med eller lägre än Lösenkursen erhålls inget Återbetalningsbelopp. Om Värdepappret är en Säljwarrant och om Slutkursen är lägre än Lösenkursen erhålls, per Säljwarrant, Återbetalningsbelopp motsvarande Multiplikatorn multiplicerat med Lösenkursen minus Slutkursen. Om Slutkursen är lika med eller högre än Lösenkursen erhålls inget Återbetalningsbelopp. Om Underliggande är noterad i en annan valuta än Värdepapperets Noteringsvaluta, är Återbetalningsbelopp omräknat till Noteringsvaluta enligt Omräkningskursen. Produktspecifika villkor Värdepappersnamn Underliggande aktie/depåbevis/index Typ Lösenkurs Multiplikator ISIN-kod ABB7W180SHB ABB Ltd Sälj 180 0,1 SE0009985088 ALF7W175SHB Alfa Laval AB Sälj 175 0,1 SE0009985096 ASS7L210SHB ASSA ABLOY AB ser. B Köp 210 0,1 SE0009985104 ATC7X290SHB Atlas Copco AB ser. A Sälj 290 0,05 SE0009985112 AZN7K540SHB AstraZeneca PLC Köp 540 0,04 SE0009985120 AZN7K580SHB AstraZeneca PLC Köp 580 0,04 SE0009985138 BOL7L320SHB Boliden AB Köp 320 0,05 SE0009985146 BOL7X260SHB Boliden AB Sälj 260 0,05 SE0009985161 BOL8I370SHB Boliden AB Köp 370 0,05 SE0009985153 ELU7W270SHB Electrolux AB ser. B Sälj 270 0,05 SE0009985179 ELU7X260SHB Electrolux AB ser. B Sälj 260 0,05 SE0009985187 ERI7K44SHB Ericsson, ser. B Köp 44 0,2 SE0009985195 ERI7K48SHB Ericsson, ser. B Köp 48 0,2 SE0009985203 ERI7L50SHB Ericsson, ser. B Köp 50 0,2 SE0009985211 ERI8A48SHB Ericsson, ser. B Köp 48 0,2 SE0009985229 ERI8F52SHB Ericsson, ser. B Köp 52 0,2 SE0009985237 ERI8I55SHB Ericsson, ser. B Köp 55 0,2 SE0009985245 ERI8I60SHB Ericsson, ser. B Köp 60 0,2 SE0009985252 GET7X140SHB Getinge AB ser. B Sälj 140 0,1 SE0009985286 GET8B160SHB Getinge AB ser. B Köp 160 0,1 SE0009985260 GET8B175SHB Getinge AB ser. B Köp 175 0,1 SE0009985278 HM7K210SHB H & M ser. B Köp 210 0,05 SE0009985294 HM7L220SHB H & M ser. B Köp 220 0,05 SE0009985302 HUS8B88SHB Husqvarna AB ser. B Köp 88 0,2 SE0009985310 JM7K250SHB JM Köp 250 0,05 SE0009985328 JM7K270SHB JM Köp 270 0,05 SE0009985336 JM7L260SHB JM Köp 260 0,05 SE0009985344 JM7X220SHB JM Sälj 220 0,05 SE0009985385 JM8A255SHB JM Köp 255 0,05 SE0009985351 JM8A275SHB JM Köp 275 0,05 SE0009985369 JM8C260SHB JM Köp 260 0,05 SE0009985377 MTG8A300SHB Modern Times Group ser. B Köp 300 0,05 SE0009985393 NDA7L110SHB Nordea Bank AB Köp 110 0,1 SE0009985401 NDA7X92SHB Nordea Bank AB Sälj 92 0,1 SE0009985427 NDA8B110SHB Nordea Bank AB Köp 110 0,1 SE0009985419 NOK8C52SHB Nokia Oyj Köp 52 0,2 SE0009985435 2
Värdepappersnamn Underliggande aktie/depåbevis/index Typ Lösenkurs Multiplikator ISIN-kod NOK8C57SHB Nokia Oyj Köp 57 0,2 SE0009985443 SAN7X120SHB Sandvik AB Sälj 120 0,1 SE0009985450 SCA8C70SHB AB SCA ser. B Köp 70 0,1 SE0009985468 SCA8C75SHB AB SCA ser. B Köp 75 0,1 SE0009985476 SEB7X95SHB SEB ser. A Sälj 95 0,1 SE0009985492 SEB8C115SHB SEB ser. A Köp 115 0,1 SE0009985484 SKF7L170SHB SKF AB ser. B Köp 170 0,1 SE0009985500 SKF7X150SHB SKF AB ser. B Sälj 150 0,1 SE0009985526 SKF8B170SHB SKF AB ser. B Köp 170 0,1 SE0009985518 SWM8A300SHB Swedish Match AB Köp 300 0,05 SE0009985534 Värdepappersnamn Noteringsdag Fastställelseperiod för Slutkurs Slutdag Återbetalningsdag ABB7W180SHB 2017-09-18 2017-11-06 -- 2017-11-17 2017-11-17 2017-11-30 ALF7W175SHB 2017-09-18 2017-11-06 -- 2017-11-17 2017-11-17 2017-11-30 ASS7L210SHB 2017-09-18 2017-12-04 -- 2017-12-15 2017-12-15 2018-01-02 ATC7X290SHB 2017-09-18 2017-12-04 -- 2017-12-15 2017-12-15 2018-01-02 AZN7K540SHB 2017-09-18 2017-11-06 -- 2017-11-17 2017-11-17 2017-11-30 AZN7K580SHB 2017-09-18 2017-11-06 -- 2017-11-17 2017-11-17 2017-11-30 BOL7L320SHB 2017-09-18 2017-12-04 -- 2017-12-15 2017-12-15 2018-01-02 BOL7X260SHB 2017-09-18 2017-12-04 -- 2017-12-15 2017-12-15 2018-01-02 BOL8I370SHB 2017-09-18 2018-09-10 -- 2018-09-21 2018-09-21 2018-10-04 ELU7W270SHB 2017-09-18 2017-11-06 -- 2017-11-17 2017-11-17 2017-11-30 ELU7X260SHB 2017-09-18 2017-12-04 -- 2017-12-15 2017-12-15 2018-01-02 ERI7K44SHB 2017-09-18 2017-11-06 -- 2017-11-17 2017-11-17 2017-11-30 ERI7K48SHB 2017-09-18 2017-11-06 -- 2017-11-17 2017-11-17 2017-11-30 ERI7L50SHB 2017-09-18 2017-12-04 -- 2017-12-15 2017-12-15 2018-01-02 ERI8A48SHB 2017-09-18 2018-01-08 -- 2018-01-19 2018-01-19 2018-02-01 ERI8F52SHB 2017-09-18 2018-06-01 -- 2018-06-15 2018-06-15 2018-06-29 ERI8I55SHB 2017-09-18 2018-09-10 -- 2018-09-21 2018-09-21 2018-10-04 ERI8I60SHB 2017-09-18 2018-09-10 -- 2018-09-21 2018-09-21 2018-10-04 GET7X140SHB 2017-09-18 2017-12-04 -- 2017-12-15 2017-12-15 2018-01-02 GET8B160SHB 2017-09-18 2018-02-05 -- 2018-02-16 2018-02-16 2018-03-01 GET8B175SHB 2017-09-18 2018-02-05 -- 2018-02-16 2018-02-16 2018-03-01 HM7K210SHB 2017-09-18 2017-11-06 -- 2017-11-17 2017-11-17 2017-11-30 HM7L220SHB 2017-09-18 2017-12-04 -- 2017-12-15 2017-12-15 2018-01-02 HUS8B88SHB 2017-09-18 2018-02-05 -- 2018-02-16 2018-02-16 2018-03-01 JM7K250SHB 2017-09-18 2017-11-06 -- 2017-11-17 2017-11-17 2017-11-30 JM7K270SHB 2017-09-18 2017-11-06 -- 2017-11-17 2017-11-17 2017-11-30 JM7L260SHB 2017-09-18 2017-12-04 -- 2017-12-15 2017-12-15 2018-01-02 JM7X220SHB 2017-09-18 2017-12-04 -- 2017-12-15 2017-12-15 2018-01-02 JM8A255SHB 2017-09-18 2018-01-08 -- 2018-01-19 2018-01-19 2018-02-01 JM8A275SHB 2017-09-18 2018-01-08 -- 2018-01-19 2018-01-19 2018-02-01 JM8C260SHB 2017-09-18 2018-03-05 -- 2018-03-16 2018-03-16 2018-03-29 MTG8A300SHB 2017-09-18 2018-01-08 -- 2018-01-19 2018-01-19 2018-02-01 NDA7L110SHB 2017-09-18 2017-12-04 -- 2017-12-15 2017-12-15 2018-01-02 NDA7X92SHB 2017-09-18 2017-12-04 -- 2017-12-15 2017-12-15 2018-01-02 NDA8B110SHB 2017-09-18 2018-02-05 -- 2018-02-16 2018-02-16 2018-03-01 NOK8C52SHB 2017-09-18 2018-03-05 -- 2018-03-16 2018-03-16 2018-03-29 3
Värdepappersnamn Noteringsdag Fastställelseperiod för Slutkurs Slutdag Återbetalningsdag NOK8C57SHB 2017-09-18 2018-03-05 -- 2018-03-16 2018-03-16 2018-03-29 SAN7X120SHB 2017-09-18 2017-12-04 -- 2017-12-15 2017-12-15 2018-01-02 SCA8C70SHB 2017-09-18 2018-03-05 -- 2018-03-16 2018-03-16 2018-03-29 SCA8C75SHB 2017-09-18 2018-03-05 -- 2018-03-16 2018-03-16 2018-03-29 SEB7X95SHB 2017-09-18 2017-12-04 -- 2017-12-15 2017-12-15 2018-01-02 SEB8C115SHB 2017-09-18 2018-03-05 -- 2018-03-16 2018-03-16 2018-03-29 SKF7L170SHB 2017-09-18 2017-12-04 -- 2017-12-15 2017-12-15 2018-01-02 SKF7X150SHB 2017-09-18 2017-12-04 -- 2017-12-15 2017-12-15 2018-01-02 SKF8B170SHB 2017-09-18 2018-02-05 -- 2018-02-16 2018-02-16 2018-03-01 SWM8A300SHB 2017-09-18 2018-01-08 -- 2018-01-19 2018-01-19 2018-02-01 Lösenförfarande: Metod för Referenskursbestämning: Slutkurs: Återbetalningsbelopp för Köpwarrant: Handelsbanken genomför automatisk kontant slutavräkning. Officiell Stängning. Det aritmetiska medelvärdet av Referenskurser gällande Fastställelseperiod för Slutkurs. Om Slutkurs > Lösenkurs: (Slutkurs Lösenkurs) Multiplikator I annat fall noll. Återbetalningsbelopp för Säljwarrant: Om Slutkurs < Lösenkurs: (Lösenkurs Slutkurs) Multiplikator I annat fall noll. 4
Underliggande Emittent av Underliggande Referenskälla ISIN-kod på Underliggande ABB Ltd ABB Ltd NASDAQ OMX Alfa Laval AB Alfa Laval AB NASDAQ OMX ASSA ABLOY AB ser. B ASSA ABLOY AB NASDAQ OMX Atlas Copco AB ser. A Atlas Copco AB NASDAQ OMX AstraZeneca PLC AstraZeneca PLC NASDAQ OMX Boliden AB Boliden AB NASDAQ OMX Electrolux AB ser. B AB Electrolux NASDAQ OMX Ericsson, ser. B Ericsson AB NASDAQ OMX Getinge AB ser. B Getinge AB NASDAQ OMX H & M ser. B Hennes & Mauritz AB NASDAQ OMX Husqvarna AB ser. B Husqvarna AB NASDAQ OMX JM JM AB NASDAQ OMX Modern Times Group ser. B Modern Times Group MTG AB NASDAQ OMX Nordea Bank AB Nordea Bank AB (publ) NASDAQ OMX Nokia Oyj Nokia Oyj NASDAQ OMX Sandvik AB Sandvik AB NASDAQ OMX AB SCA ser. B SEB ser. A Svenska Cellulosa Aktiebolaget Skandinaviska Enskilda Banken AB NASDAQ OMX NASDAQ OMX SKF AB ser. B SKF AB NASDAQ OMX Swedish Match AB Swedish Match AB NASDAQ OMX CH0012221716 SE0000695876 SE0007100581 SE0006886750 GB0009895292 SE0000869646 SE0000103814 SE0000108656 SE0000202624 SE0000106270 SE0001662230 SE0000806994 SE0000412371 SE0000427361 FI0009000681 SE0000667891 SE0000112724 SE0000148884 SE0000108227 SE0000310336 Ytterligare information om Underliggande www.abb.com www.alfalaval.com www.assaabloy.com www.atlascopco.com www.astrazeneca.com www.boliden.com www.electrolux.com www.ericsson.com www.getingegroup.com www.hm.com www.husqvarna.com www.jm.se www.mtg.se www.nordea.com www.nokia.com www.sandvik.com www.sca.se www.seb.se www.skf.com www.swedishmatch.se Erbjudandets former och villkor Antal emitterade Warranter: Betalningsombud: Registerhållare: Courtage: 50 000 000 Warranter per serie. Handelsbanken förbehåller sig dock rätten att utöka eller begränsa respektive serie om banken så önskar. Ingen teckning sker, utan köp och försäljning av Warrant sker över den marknadsplats som Warrant är noterad på. Svenska Handelsbanken AB (publ) Euroclear Sweden AB Vid handel genom Handelsbanken utgår courtage enligt Handelsbankens vid var tid gällande prislista. 5
Emissionsdag: 18 september 2017 Villkor för erbjudandet: Upptagande till handel och handelssystem Placerat belopp kommer att användas i den löpande rörelsen. Notering: Ansökan om notering av Warranter kommer att inlämnas till NASDAQ OMX. Handelsbanken förbehåller sig dock rätten att byta notering till annan Handelsplats. Noteringsdag: 18 september 2017 Noteringsvaluta: Market making: Minsta handelspost: Sista handelsdag: SEK Warrant kan vara noterad på en börs eller annan Handelsplats under löptiden. Handelsbanken agerar då market maker för Warrant. Detta innebär att Handelsbanken avser att, under normala marknadsförhållanden, ställa köpkurser och säljkurser för det antal handelsposter som Handelsbanken vid var tid beslutar. För Warrant vars köpkurs enligt Handelsbankens bedömning är lägre än SEK 0,10, eller motsvarande värde i Noteringsvaluta, kan Handelsbanken helt avstå från att ställa köpkurs. Det bör uppmärksammas att skillnaden mellan köpkurs och säljkurs ( spread ) i Warrant kan förändras löpande. Det bör också uppmärksammas att det under vissa tidsperioder kan vara svårt eller omöjligt för Handelsbanken att ställa köpkurser och säljkurser i Warrant vilket medför att det kan vara svårt eller omöjligt att köpa eller sälja Warrant. Ovanstående kan till exempel inträffa vid kraftiga marknadsrörelser, likviditetsförändringar, Handelsbankens hedgning av positioner, marknadsstörningar, kommunikationsavbrott eller andra tekniska avbrott vilka kan medföra svårigheter att handla till rimliga kurser, eller på grund av att berörd eller berörda marknadsplatser stängs, eller att handeln åläggs restriktioner under en viss tid. 1 Warrant per serie. Slutdagen. Handelsbanken bekräftar härmed att ovanstående Slutliga Villkor är gällande för denna Warrant tillsammans med Allmänna Villkor för Handelsbankens Warrant- och Certifikatprogram daterade den 29 mars 2017 och förbinder sig att i enlighet därmed erlägga Återbetalningbelopp. Handelsbanken bekräftar att inga väsentliga negativa förändringar i Handelsbankens framtidsutsikter har ägt rum sedan den 18 juli 2017. Stockholm den 18 september 2017 Svenska Handelsbanken AB (publ) 6
Sammanfattning Sammanfattningen består av informationskrav vilka redogörs för i ett antal punkter. Punkterna är numrerade i avsnitt A-E (A.1-E.7). Denna sammanfattning innehåller alla de punkter som krävs i en sammanfattning för aktuell typ av värdepapper och emittent. Eftersom vissa punkter inte är tillämpliga för aktuell typ av värdepapper och emittent finns luckor i punkternas numrering. Även om det krävs att en punkt inkluderas i en sammanfattning för aktuell typ av värdepapper och emittent är det möjligt att ingen relevant information kan ges rörande punkten. Informationen har då ersatts med angivelsen Ej tillämpligt. AVSNITT A - INTRODUKTION OCH VARNINGAR A.1 Varning Denna sammanfattning är en del av Grundprospektet för Svenska Handelsbanken AB (publ) ( Handelsbanken eller Emittent ) MTN-, Warrant- och Certifikatprogram och ska ses som en introduktion till Grundprospektet och till bifogade Slutliga Villkor. Ett beslut om placering i värdepapper ska baseras på en bedömning av prospektet i dess helhet och inte enbart på denna sammanfattning. Om sammanfattningen är vilseledande, felaktig eller oförenlig med de andra delarna i prospektet kan civilrättsligt ansvar åläggas de personer som lagt fram sammanfattningen. En placerare som i egenskap av kärande framför ett yrkande hänförligt till uppgifterna i Grundprospektet eller bifogade Slutliga Villkor kan bli tvungen att svara för kostnaderna för översättning av Grundprospektet eller Slutliga Villkor innan de rättsliga förfarandena inleds. A.2 Finansiella mellanhänder Ej tillämplig AVSNITT B - EMITTENT OCH EVENTUELLA GARANTIGIVARE B.1Reg firma och handelsbeteckning Svenska Handelsbanken AB (publ) (firma samt handelsbeteckning) har organisationsnummer 502007-7862 B.2 Säte bolagsform och lagstiftning Handelsbanken bildades i Stockholm och är ett publikt (publ) bankaktiebolag. Styrelsen har sitt säte i Stockholm. Verksamheten bedrivs under gällande aktiebolagslag och svensk banklagsstiftning. B.4b Kända trender Politiska faktorer innebär stor osäkerhet för utvecklingen av den globala ekonomin. USA:s ekonomi växer fortsatt starkare än euroområdet. OPEC:s avtal om produktionskvoter innebär att oljepriset hålls uppe samtidigt som andra råvarupriser väntas stiga något under 2017. Tillväxtekonomier fortsätter att växa relativt starkt och ekonomisk politik stöder efterfrågan i Kina. I Sverige är den ekonomiska utvecklingen relativt stark och inflationstrycket ökar successivt. B.5 Koncernbeskrivning Handelsbanken är moderbolag i Handelsbankskoncernen i vilken bland andra dotterbolagen Handelsbanken Fonder, Handelsbanken Finans, Handelsbanken Liv och Stadshypotek Ingår. B.9 Resultatprognos Ej tillämplig. Handelsbanken avger ej resultatprognos. B.10 Eventuella anmärkningar i revisionsberättelse Ej tillämplig. Handelsbanken har inga anmärkningar i revisionsberättelsen. 7
B.12 Historisk finansiell information Tabellerna nedan visar viss utvald finansiell information i sammandrag som har hämtats från Handelsbankens reviderade årsredovisning för det år som slutar den 31 december 2015 och för det år som slutar den 31 december 2016 och den översiktligt granskade delårsrapporten som slutar den 31 mars 2017 samt revisorernas rapporter och kommentarer därtill. NYCKELTAL FÖR HANDELSBANKSKONCERNEN ÅR 2016 ÅR 2015 Q2 2017 Q2 2016 Rörelseresultat, mkr 20 633 20 475 5 257 5 277 Årets/Periodens resultat, mkr 16 245 16 343 4 056 4 194 Balansomslutning, mkr 2 627 580 2 522 133 2 961 094 3 030 645 Eget kapital, mkr 136 381 128 268 134 900 129 582 Räntabilitet på eget kapital total verksamhet % 1 13,1 13,5 12,9 14,2 Kärnprimärkapitalrelation, % (CRD IV) 2 25,1 21,2 23,4 23,0 Total kapitalrelation, %, (CRD IV) 3 31,4 27,2 29,0 28,9 1) Årets resultat i relation till genomsnittligt eget kapital. Genomsnittligt eget kapital justeras för värdeförändringar på finansiella tillgångar klassificerade som tillgängliga för försäljning, derivat i kassaflödessäkringar, omvärderingseffekter av förmånsbestämda pensionsplaner samt ett vägt genomsnitt av nyemission, utdelning samt återköp av egna aktier. Detta nyckeltal är inte definierat i IFRS. Detta alternativa nyckeltal används för att beskriva verksamhetens utveckling och öka jämförbarheten mellan olika perioder. mkr ÅR 2016 ÅR 2015 Q2 2017 Q2 2016 Eget kapital 136 381 128 268 134 900 129 582 Justering förmånsbestämda pensionsplaner -1656 1 461-4 253 2 317 Justering verkligt värde -reserv -974-2 024-1 028-1 509 Justering säkringsreserv -2487-4 940-1 907-8 815 Viktad Utdelning återläggs 0 0 Summa justerat eget kapital 131 264 122 765 127 712 121 575 Justerat eget kapital, genomsnitt 123 812 120 644 126 116 117 985 Justering för konverteringars påverkan på justerat eget kapital -1332 Faktiskt genomsnitt på konverterade aktier 1335 Capital Markets innehav i SHB-aktier, genomsnitt 0 Justerat eget kapital, årsgenomsnitt 123 814 Periodens resultat 16 245 Räntabilitet på eget kapital tot verksamhet 13,1% -1 1 0 120 644 16 343 13,5% -1 1 0 126 116 4 056 12,9% -961 856 0 117 880 4 194 14,2% 2) Kärnprimärkapital i relation till riskvägda tillgångar. Detta nyckeltal är inte definierat i IFRS men är definierat och beräknat i enlighet med EU-förordningen nr 575/2013 EU (CRR) och EU-direktiv nr 2013/36/EU (CRD IV). 3) Total kapitalbas för kapitaltäckningsändamål i relation till riskvägda tillgångar. Detta nyckeltal är inte definierat i IFRS men är definierat och beräknat i enlighet med EU-förordningen nr 575/2013 EU (CRR) och EU-direktiv nr 2013/36/EU (CRD IV). HANDELSBANKSKONCERNENS RESULTAT- OCH BALANSRÄKNING I SAMMAN- DRAG RESULTATRÄKNING, MKR ÅR 2016 ÅR 2015 Q2 2017 Q2 2016 Räntenetto: 27 943 27 740 7 321 6 808 Provisionsnetto: 9 156 9 320 2 508 2 280 Övriga intäkter: 3 664 3 276 409 834 Summa intäkter: 40 763 40 336 10 238 9 922 Personalkostnader: -12 542-12 581-3 242-2 952 Övriga kostnader: -5 401-5 203-1 410-1 346 Av- och nedskrivningar: -495-487 -145-119 Summa kostnader -18 438-18 271-4 797-4 417 Kreditförluster, netto: -1 724-1 597-186 -229 32 7 2 1 Vinster/förluster vid avyttring av materiella och immateriella tillgångar: Rörelseresultat: 20 633 20 475 5 257 5 277 Skatter: -4 401-4 277-1 201-1 091 Årets/Periodens resultat från avvecklad verksamhet e skatt 13 145-8 Årets/Periodens resultat: 16 245 16 343 4 056 4 194 8
BALANSRÄKNING, MKR ÅR 2016 ÅR 2015 Q1 2017 Q2 2016 Utlåning till allmänheten: 1 963 622 1 866 467 2 011 455 1 937 155 Kassa, tillgodohav o övr utlåning till centralbanker: Belåningsbara statsskuldförbind mm Utlåning till övr kreditinstitut: Obligationer, räntebärande värdepapper: Övriga tillgångar: Summa tillgångar: 224 889 236 748 489 566 583 011 97 205 74 777 119 603 117 753 31 347 49 656 33 526 48 479 63 909 44 513 61 243 46 223 246 608 249 972 245 701 298 024 2 627 580 2 522 133 2 961 094 3 030 645 In- och upplåning från allmänheten: Skulder till kreditinstitut: Emitterade värdepapper: Övriga skulder: Summa skulder: Eget kapital Summa skulder och eget kapital: 829 336 753 855 1 120 291 1 134 500 178 781 163 770 202 681 207 312 1 261 765 1 245 367 1 264 536 1 320 083 221 317 230 873 238 686 239 168 2 491 199 2 393 865 2 826 194 2 901 063 134 900 128 268 134 900 129 582 2 627 580 2 522 133 2 961 094 3 030 645 Handelsbanken bekräftar att inga väsentliga negativa förändringar i Handelsbankens framtidsutsikter eller finansiella situationen eller ställning på marknaden har ägt rum sedan datumet för publicerandet av årsredovisning. Koncernredovisningen är upprättad i enlighet med de internationella redovisningsstandarder (IFRS) och tolkningar av dessa standarder som antagits av EU. Observera dock att vissa av nyckeltalen angivna ovan inte är definierade i IFRS utan istället är definierade på sätt som anges i fotnoten vid respektive nyckeltal. Observera att nyckeltal som inte beräknas enligt IFRS inte nödvändigtvis är jämförbara med liknande mått som presenteras av andra bolag och kan därmed ha vissa begränsningar som analysverktyg. B.13 Händelser som påverkar solvens Ej tillämplig. Handelsbanken har inget att rapportera som påverkar bankens solvens. B.14 Koncernberoende Ej tillämplig. Handelsbanken är inte beroende av andra företag inom koncernen. B.15 Huvudsaklig verksamhet Handelsbanken är en fullsortimentsbank med komplett utbud av finansiella tjänster för såväl företag som privatpersoner; traditionella företagstjänster, investment banking, finansiering, betalning, placering inom aktie- och räntemarknad samt pensionsförsäkring. Sammanlagt hade, per den 31 december 2016, Handelsbanken 832 kontor och mötesplatser i hela världen. Handelsbankens hemmamarknader utgörs av marknaderna i Sverige, Danmark, Finland, Norge, Nederländerna och i Storbritannien där vi erbjuder ett komplett utbud av finansiella produkter och tjänster. B.16 Direkt eller indirekt ägande/kontroll Ej tillämplig. Handelsbanken är moderbolag i koncernen. C.1 Typ av värdepapper Typ av värdepapper Värdepappersnamn ISIN-kod Warrant ABB7W180SHB SE0009985088 Warrant ALF7W175SHB SE0009985096 Warrant ASS7L210SHB SE0009985104 Warrant ATC7X290SHB SE0009985112 Warrant AZN7K540SHB SE0009985120 Warrant AZN7K580SHB SE0009985138 Warrant BOL7L320SHB SE0009985146 9
Warrant BOL7X260SHB SE0009985161 Warrant BOL8I370SHB SE0009985153 Warrant ELU7W270SHB SE0009985179 Warrant ELU7X260SHB SE0009985187 Warrant ERI7K44SHB SE0009985195 Warrant ERI7K48SHB SE0009985203 Warrant ERI7L50SHB SE0009985211 Warrant ERI8A48SHB SE0009985229 Warrant ERI8F52SHB SE0009985237 Warrant ERI8I55SHB SE0009985245 Warrant ERI8I60SHB SE0009985252 Warrant GET7X140SHB SE0009985286 Warrant GET8B160SHB SE0009985260 Warrant GET8B175SHB SE0009985278 Warrant HM7K210SHB SE0009985294 Warrant HM7L220SHB SE0009985302 Warrant HUS8B88SHB SE0009985310 Warrant JM7K250SHB SE0009985328 Warrant JM7K270SHB SE0009985336 Warrant JM7L260SHB SE0009985344 Warrant JM7X220SHB SE0009985385 Warrant JM8A255SHB SE0009985351 Warrant JM8A275SHB SE0009985369 Warrant JM8C260SHB SE0009985377 Warrant MTG8A300SHB SE0009985393 Warrant NDA7L110SHB SE0009985401 Warrant NDA7X92SHB SE0009985427 Warrant NDA8B110SHB SE0009985419 Warrant NOK8C52SHB SE0009985435 Warrant NOK8C57SHB SE0009985443 Warrant SAN7X120SHB SE0009985450 Warrant SCA8C70SHB SE0009985468 Warrant SCA8C75SHB SE0009985476 Warrant SEB7X95SHB SE0009985492 Warrant SEB8C115SHB SE0009985484 Warrant SKF7L170SHB SE0009985500 Warrant SKF7X150SHB SE0009985526 Warrant SKF8B170SHB SE0009985518 Warrant SWM8A300SHB SE0009985534 C.2 Valuta C.5 Inskränkningar i rätten till överlåtelse Svenska kronor ("SEK") Värdepappren är fritt överlåtbara. 10
C.8 Rättigheter kopplade till värdepapperen inbegripet rangordning och begränsningar av rättigheter C.11 Information om eventuell ansökan om upptagande till handel på en reglerad marknad C.15 Beskrivning av investeringen I händelse av Handelsbankens konkurs eller likvidation ska Warrant medföra rätt till betalning ur Handelsbankens tillgångar jämsides med (pari passu) Handelsbankens övriga icke säkerställda och icke efterställda nuvarande och framtida betalningsförpliktelser i den mån inte annat är föreskrivet i lag. Ansökan om notering av Warranter kommer att inlämnas till NASDAQ OMX Stockholm AB. Handelsbanken förbehåller sig dock rätten att byta notering till annan Handelsplats. Om Värdepappret är en Köpwarrant och om Slutkursen är högre än Lösenkursen erhålls, per Köpwarrant, Återbetalningsbelopp motsvarande Multiplikatorn multiplicerat med Slutkursen minus Lösenkursen. Om Slutkursen är lika med eller lägre än Lösenkursen erhålls inget Återbetalningsbelopp. Om Värdepappret är en Säljwarrant och om Slutkursen är lägre än Lösenkursen erhålls, per Säljwarrant, Återbetalningsbelopp motsvarande Multiplikatorn multiplicerat med Lösenkursen minus Slutkursen. Om Slutkursen är lika med eller högre än Lösenkursen erhålls inget Återbetalningsbelopp. Om Underliggande är noterad i en annan valuta än Värdepapperets Noteringsvaluta, är Återbetalningsbelopp omräknat till Noteringsvaluta enligt Omräkningskursen. C.16 Stängnings- eller förfallodatum etc Värdepappersnamn Slutdag ABB7W180SHB 2017-11-17 ALF7W175SHB 2017-11-17 ASS7L210SHB 2017-12-15 ATC7X290SHB 2017-12-15 AZN7K540SHB 2017-11-17 AZN7K580SHB 2017-11-17 BOL7L320SHB 2017-12-15 BOL7X260SHB 2017-12-15 BOL8I370SHB 2018-09-21 ELU7W270SHB 2017-11-17 ELU7X260SHB 2017-12-15 ERI7K44SHB 2017-11-17 ERI7K48SHB 2017-11-17 ERI7L50SHB 2017-12-15 ERI8A48SHB 2018-01-19 ERI8F52SHB 2018-06-15 ERI8I55SHB 2018-09-21 ERI8I60SHB 2018-09-21 GET7X140SHB 2017-12-15 GET8B160SHB 2018-02-16 GET8B175SHB 2018-02-16 HM7K210SHB 2017-11-17 11
HM7L220SHB 2017-12-15 HUS8B88SHB 2018-02-16 JM7K250SHB 2017-11-17 JM7K270SHB 2017-11-17 JM7L260SHB 2017-12-15 JM7X220SHB 2017-12-15 JM8A255SHB 2018-01-19 JM8A275SHB 2018-01-19 JM8C260SHB 2018-03-16 MTG8A300SHB 2018-01-19 NDA7L110SHB 2017-12-15 NDA7X92SHB 2017-12-15 NDA8B110SHB 2018-02-16 NOK8C52SHB 2018-03-16 NOK8C57SHB 2018-03-16 SAN7X120SHB 2017-12-15 SCA8C70SHB 2018-03-16 SCA8C75SHB 2018-03-16 SEB7X95SHB 2017-12-15 SEB8C115SHB 2018-03-16 SKF7L170SHB 2017-12-15 SKF7X150SHB 2017-12-15 SKF8B170SHB 2018-02-16 SWM8A300SHB 2018-01-19 C.17 Beskrivning avveckling m m C.18 Beskrivning avkastning m m C.19 Lösenpris etc Handelsbanken genomför automatisk kontant slutavräkning Har Fordringshavaren genom Kontoförande Institut låtit registrera att Återbetalningsbelopp skall insättas på visst bankkonto, sker insättning genom VP-centrals försorg på respektive Återbetalningsdag. I annat fall översänder VP-centralen beloppet sistnämnda dag till Fordringshavaren under dennes hos VP- centralen på Avstämningsdagen registrerade adress. Ej tillämpligt C.20 Beskrivning underliggande Värdepappersnamn Underliggande aktie/depåbevis Ytterligare information om Underliggande ABB7W180SHB ABB Ltd www.abb.com ALF7W175SHB Alfa Laval AB www.alfalaval.com ASS7L210SHB ASSA ABLOY AB ser. B www.assaabloy.com ATC7X290SHB Atlas Copco AB ser. A www.atlascopco.com AZN7K540SHB AstraZeneca PLC www.astrazeneca.com AZN7K580SHB AstraZeneca PLC www.astrazeneca.com BOL7L320SHB Boliden AB www.boliden.com BOL7X260SHB Boliden AB www.boliden.com BOL8I370SHB Boliden AB www.boliden.com 12
ELU7W270SHB Electrolux AB ser. B www.electrolux.com ELU7X260SHB Electrolux AB ser. B www.electrolux.com ERI7K44SHB Ericsson, ser. B www.ericsson.com ERI7K48SHB Ericsson, ser. B www.ericsson.com ERI7L50SHB Ericsson, ser. B www.ericsson.com ERI8A48SHB Ericsson, ser. B www.ericsson.com ERI8F52SHB Ericsson, ser. B www.ericsson.com ERI8I55SHB Ericsson, ser. B www.ericsson.com ERI8I60SHB Ericsson, ser. B www.ericsson.com GET7X140SHB Getinge AB ser. B www.getingegroup.com GET8B160SHB Getinge AB ser. B www.getingegroup.com GET8B175SHB Getinge AB ser. B www.getingegroup.com HM7K210SHB H & M ser. B www.hm.com HM7L220SHB H & M ser. B www.hm.com HUS8B88SHB Husqvarna AB ser. B www.husqvarna.com JM7K250SHB JM www.jm.se JM7K270SHB JM www.jm.se JM7L260SHB JM www.jm.se JM7X220SHB JM www.jm.se JM8A255SHB JM www.jm.se JM8A275SHB JM www.jm.se JM8C260SHB JM www.jm.se MTG8A300SHB Modern Times Group ser. B www.mtg.se NDA7L110SHB Nordea Bank AB www.nordea.com NDA7X92SHB Nordea Bank AB www.nordea.com NDA8B110SHB Nordea Bank AB www.nordea.com NOK8C52SHB Nokia Oyj www.nokia.com NOK8C57SHB Nokia Oyj www.nokia.com SAN7X120SHB Sandvik AB www.sandvik.com SCA8C70SHB AB SCA ser. B www.sca.se SCA8C75SHB AB SCA ser. B www.sca.se SEB7X95SHB SEB ser. A www.seb.se SEB8C115SHB SEB ser. A www.seb.se SKF7L170SHB SKF AB ser. B www.skf.com SKF7X150SHB SKF AB ser. B www.skf.com SKF8B170SHB SKF AB ser. B www.skf.com SWM8A300SHB Swedish Match AB www.swedishmatch.se AVSNITT D - RISKER D.2 Huvudsakliga risker specifika för emittenten Vid köp av värdepapper emitterade under Handelsbankens MTN-, Warrant- eller Certifikatprogram tas en kreditrisk på Handelsbanken. Handelsbanken hade per den 18 juli 2017 följande kreditbetyg: AA- från Standard & Poor s ( S&P ), Aa2 från Moody s, AA från Fitch och AA (low) från DBRS. Med Moody s rating Aa2, S&P rating AA-, Fitch rating AA och DBRS rating AA (low) menas hög kvalitet med mycket 13
låg kreditrisk. En sänkning av kreditbetyg kan medföra ökade finansieringskostnader och även påverka tillgången till likviditet och konkurrenssituationen. Detta kan således medföra negativ effekt på verksamhet, finansiella ställning och rörelseresultat. Ett innehav av värdepapper emitterade under Handelsbankens MTN-, Warrant- eller Certifikatprogram omfattas inte av den statliga insättningsgarantin. Risker i Handelsbankens verksamhet Handelsbanken är en universalbank och har därmed ett komplett utbud av olika bankprodukter. Därigenom uppkommer en rad olika risker som identifieras, mäts och hanteras på ett systematiskt sätt inom koncernens alla delar. Riskerna i Handelsbanken beskrivs sammanfattningsvis enligt följande: Legal risk: Handelsbankens verksamhet regleras av aktiebolagslagen (2005:551) och lag (2004:297) om bank- och finansieringsrörelse samt ett omfattande regelverk som är kopplat till bankens rörelse. Korrekt tillämpning av regelverket är avgörande för en sund bankverksamhet. För det fall banken inte fullgör sina skyldigheter enligt gällande regelverk föreligger en risk för sanktioner i olika former från tillsynsmyndighet och domstolar, vilket kan påverka bankens verksamhet negativt. Kreditrisk: Kreditrisk är risken att banken ska drabbas av ekonomisk förlust som följd av att bankens motparter inte kan fullfölja sina kontraktsenliga förpliktelser. Marknadsrisk: Marknadsriskerna härrör från förändringar i priser och volatiliteter på de finansiella marknaderna. Likviditetsrisk: Banken har att hantera en stor mängd in- och utgående kassaflöden varje dag. Likviditetsrisk är risken att banken inte kan fullfölja sina betalningsförpliktelser när dessa förfaller, utan att drabbas av oacceptabla kostnader eller förluster. Operativ risk: Operativ risk är risken att banken ska drabbas av ekonomisk förlust till följd av icke ändamålsenliga eller misslyckade interna processer, mänskliga fel, felaktiga system eller externa händelser. Försäkringsrisk: Risken i Handelsbanken utgörs främst av risken att de garanterade åtaganden banken har gentemot kunderna i den traditionella livförsäkringen inte kan uppfyllas med mindre än att banken skjuter till kapital. Fastighetsrisk: Risken i prisförändringar på bankens fastighetsinnehav. Affärsrisk: Risken för oväntade resultatförändringar som inte är hänförliga till de ovan beskrivna riskslagen. Placerarens möjlighet att erhålla betalning under ett värdepapper är beroende av bankens möjlighet att infria sina betalningsåtaganden, vilket i sin tur är beroende av utvecklingen i bankens verksamhet och bankens hantering av ovan angivna risker i dess verksamhet. D.3 Huvudsakliga risker specifika för värdepapperen Valutakursförändringar kan direkt och indirekt påverka avkastningen. Avkastningen påverkas direkt av valutakursförändringar till exempel när investeringen görs i annan valuta än den i vilken underliggande tillgång är uttryckt. I de fall exempelvis direkt valutapåverkan neutraliserats med så kallat fast växelkursförfarande kan eventuell indirekt valutapåverkan fortfarande föreligga. Indirekt valutapåverkan kan till exempel uppstå om underliggande tillgång utgörs av ett index, en fond eller en korg som uttrycks i en annan valuta än de tillgångar som ingår i indexet, fonden eller korgen. En investering kan således påverkas av valutakursförändringar såväl direkt som indirekt, i kombination eller var för sig. Under vissa perioder kan det vara svårt eller omöjligt att köpa eller sälja en warrant. Detta kan till exempel inträffa vid illikviditet i marknaden, kraftiga kursrörelser eller då handeln på någon relevant marknadsplats stängs eller åläggs restriktioner under viss tid. Även tekniska fel, exempelvis kommunikationsavbrott, kan störa handeln. Under löptiden påverkas värdet på en warrant av flera faktorer, det kan bland annat vara den underliggande tillgångens utveckling, återstående löptid, förväntad framtida 14
volatilitet, marknadsräntor och eventuella aktieutdelningar. Små förändringar i den underliggande tillgången kan resultera i stora förändringar i warrants värde. D.6 Varning där det anges om investerare kan förlora hela eller delar av en investering För warrant av typ köp bör det uppmärksammas att om slutkursen är lägre än eller lika med lösenkursen förfaller warrant utan värde och hela det placerade kapitalet går förlorat. För warrant av typ sälj bör det uppmärksammas att om slutkursen är högre än eller lika med lösenkursen förfaller warrant utan värde och hela det placerade kapitalet går förlorat. Placeraren är alltid själv till fullo ansvarig för beslut att genomföra eller inte genomföra varje enskild transaktion samt för det ekonomiska resultatet av transaktionerna. AVSNITT E - ERBJUDANDE E.2b Motiv till erbjudandet E.3 En beskrivning av erbjudandet Placerat belopp kommer att användas i den löpande rörelsen. Svenska Handelsbanken emitterar 50 000 000 Warranter per serie. Handelsbanken förbehåller sig dock rätten att utöka eller begränsa antalet om banken så önskar. Ingen teckning sker, utan köp och försäljning av Warrant sker över den marknadsplats som Warrant är noterad på. Handelsbanken är Emittent och Betalningsombud för Värdepappren. Handelsbanken Capital Market, HMM är Arrangör och Beräkningsombud för Värdepappren. Emissions- och Noteringsdag är 18 september 2017. Ansökan om notering av Warrant kommer att inlämnas till NASDAQ OMX. E.4 Beskrivning av eventuella intressen/intressekonflikter E.7 Beräkning av kostnader som åläggs investeraren Ej tillämpligt Vid handel genom Handelsbanken utgår courtage enligt Handelsbankens vid var tid gällande prislista. 15