www.handelsbanken.se/warranter Turbo Avseende: ABB Ltd, Alfa Laval AB, Atlas Copco AB, AstraZeneca PLC, AB Electrolux, H & M Hennes & Mauritz AB, Lundin Mining Corporation, Meda AB, Nobia AB, Nordea Bank AB (publ), OMXS30, SAS AB, Skandinaviska Enskilda Banken AB, SKF AB, SSAB Svenskt Stål AB, Swedbank AB, TeliaSonera AB (publ) Med noteringsdag: 30 maj 2008
Slutliga Villkor-Turbo Fullständig information om Handelsbanken och erbjudandet kan endast fås genom Grundprospektet och dessa Slutliga Villkor. Grundprospektet finns att tillgå på www.handelsbanken.se/struktureradeprodukter. Risker: Kreditrisk Vid köp av värdepapper emitterade under MTN-, Warrant- eller certifikatprogrammet tar placerare en kreditrisk på Handelsbanken. Handelsbankens kreditbetyg är AA- från Standard & Poor s och Aa1 från Moody s. Rating är det betyg en låntagare kan erhålla från ett oberoende kreditbedömningsinstitut på sin förmåga att klara av sina finansiella åtaganden. Denna förmåga kallas också kreditvärdighet. De två största kreditbedömningsinstituten är Moody s och Standard & Poor s. Handelsbanken ställer inga säkerheter för emitterade värdepapper och en placerare som placerar i värdepapper omfattas inte av den statliga insättningsgarantin. Valutarisk I de fall den underliggande tillgången/ variabeln noteras i annan valuta än svenska kronor, kan kursförändringar påverka avkastningen på värdepappren. Detta är dock inte fallet med värdepapper som enligt villkoren är explicit valutaskyddade, d v s löper med fast växelkurs. Legal risk Handelsbankens verksamhet regleras av aktiebolagslagen (2005:551) och lag (2004:297) om bank- och finansieringsrörelse samt ett omfattande regelverk som är kopplat till bankrörelse. Korrekt tillämpning av regelverket är avgörande för en sund bankverksamhet. För det fall banken inte fullgör sina skyldigheter enligt gällande regelverk föreligger en risk för sanktioner i olika former från tillsynsmyndighet och domstolar, vilket kan påverka bankens verksamhet negativt. Bestämmelser Vid handel med värdepapper bör placeraren informera sig om innehållet i de bestämmelser (t ex i respektive låns/värdepappers slutliga villkor) som gäller för handel samt vara uppmärksam på att dessa bestämmelser kan bli föremål för tillägg och ändringar. Ansvar Placeraren är alltid själv till fullo ansvarig för beslut att genomföra eller inte genomföra varje enskild transaktion samt för det ekonomiska resultatet av transaktionerna. Marknadsrisk Innehavaren av turbo tar en risk som är förknippad med underliggande tillgångs utveckling. Risken i underliggande tillgång kan omfatta, bland annat, aktiemarknads-, räntemarknads-, valutamarknads-, råvarumarknads-, ränte-, växelkurs-, och volatilitetsrisk samt även ekonomisk och politisk risk och en kombination av dessa eller andra risker. Observera att små förändringar i underliggande tillgång under löptiden kan resultera i stora förändringar i turbos värde, såväl positivt som negativt. Under löptiden påverkas turbos värde inte enbart av kursförändringar i underliggande tillgång, utan även en rad ytterligare faktorer, till exempel återstående löptid, intensiteten i kurssvängningarna i underliggande (volatilitet) och förväntningarna om framtida volatilitet, räntenivån och eventuell förväntad utdelning i underliggande tillgång (eller de komponenter som utgör underliggande). Under löptiden handlas turbo som ett självständigt värdepapper och är underkastat förhållandet mellan utbud och efterfrågan. Likviditetsrisk Under löptiden kan det ibland kan vara svårt eller omöjligt att handla i turbo. Detta kan inträffa till exempel vid kraftiga kursrörelser, illikviditet i marknaden, marknadsstörningar, kommunikationsavbrott eller andra tekniska avbrott vilka kan medföra svårigheter att handla till rimliga priser, eller på grund av att berörd eller berörda marknadsplatser stängs, eller att handeln åläggs restriktioner under en viss tid. Kunskapsnivå Placerare ska förvissa sig om att kunskapen om handel med turbo är tillräcklig för att kunna fatta ett affärsmässigt beslut. Placerare ska även förstå riskerna som förknippas med en placering i turbo och ska endast fatta ett placeringsbeslut efter att noggrant övervägt lämpligheten av en placering i turbo mot bakgrund av sin egen finansiella och skattemässiga ställning. En placering i turbo ska endast göras efter ett noggrant övervägande om möjliga framtida förändringar i värdet på underliggande tillgång eller sammansättningen eller metoden att beräkna värdet på underliggande, eftersom avkastningen på en sådan placering beror på, bland annat, sådana förändringar. Under löptiden kan fler än en riskfaktor ha en samtidig effekt på turbos värde, vilket betyder att en riskfaktors specifika effekt kan vara oförutsägbar. Placerare ska noggrant läsa turbos Slutliga Villkor och Grundprospektet. För turbo av typ köp bör det uppmärksammas att om slutkursen är lägre än eller lika med lösenkursen förfaller turbo utan värde och hela det placerade kapitalet går förlorat. För turbo av typ sälj bör det uppmärksammas att om slutkursen är högre än eller lika med lösenkursen förfaller turbo utan värde och hela det placerade kapitalet går förlorat. 2
Produktspecifika villkor Lösen- Barriär- Värdepappersnamn aktie/depåbevis/index Typ kurs nivå Multiplikator ISIN-kod TABB9O 260SHB ABB Ltd Sälj 260 250 0,01 SE0002562108 TALF9O 500SHB Alfa Laval AB Sälj 500 475 0,01 SE0002562116 TATC9O 130SHB Atlas Copco AB ser. A Sälj 130 120 0,01 SE0002562124 TAZN9O 325SHB AstraZeneca PLC Sälj 325 300 0,01 SE0002562132 TELU9C 60SHB Electrolux, AB ser. B Köp 60 70 0,01 SE0002562140 TELU9O 110SHB Electrolux, AB ser. B Sälj 110 100 0,01 SE0002562157 THM 9C 250SHB Hennes & Mauritz AB, H & M ser. B Köp 250 275 0,01 SE0002562165 TLUM9C 35SHB Lundin Mining Corporation Köp 35 40 0,01 SE0002562173 TMED9C 60SHB Meda AB Ser. A Köp 60 70 0,02 SE0002562181 TNDA9O 120SHB Nordea Bank AB Sälj 120 110 0,02 SE0002562199 TNOB9C 30SHB Nobia AB Köp 30 35 0,02 SE0002562207 TOXS8W1040SHB OMXS30 index Sälj 1040 1025 0,01 SE0002562215 TSAS9C 30SHB SAS AB Köp 30 35 0,01 SE0002562223 TSEB9C 100SHB Skandinaviska Enskilda Banken Köp 100 115 ser. A 0,01 SE0002562231 TSEB9O 180SHB Skandinaviska Enskilda Banken Sälj 180 ser. A 165 0,01 SE0002562249 TSKF9O 135SHB SKF, AB ser. B Sälj 135 125 0,01 SE0002562256 TSSA9C 160SHB SSAB Svenskt Stål AB ser. A Köp 160 180 0,01 SE0002562264 TSSA9O 270SHB SSAB Svenskt Stål AB ser. A Sälj 270 250 0,01 SE0002562272 TSWE9O 190SHB Swedbank AB ser. A Sälj 190 170 0,01 SE0002562298 TTLS9C 40SHB TeliaSonera AB Köp 40 175 0,02 SE0002562306 TTLS9O 65SHB TeliaSonera AB Sälj 65 45 0,02 SE0002562314 Värdepappersnamn Noteringsdag Fastställelsedag för Slutkurs Slutdag TABB9O 260SHB 2008-05-30 2009-03-20 2009-03-20 TALF9O 500SHB 2008-05-30 2009-03-20 2009-03-20 TATC9O 130SHB 2008-05-30 2009-03-20 2009-03-20 TAZN9O 325SHB 2008-05-30 2009-03-20 2009-03-20 TELU9C 60SHB 2008-05-30 2009-03-20 2009-03-20 TELU9O 110SHB 2008-05-30 2009-03-20 2009-03-20 THM 9C 250SHB 2008-05-30 2009-03-20 2009-03-20 TLUM9C 35SHB 2008-05-30 2009-03-20 2009-03-20 TMED9C 60SHB 2008-05-30 2009-03-20 2009-03-20 TNDA9O 120SHB 2008-05-30 2009-03-20 2009-03-20 TNOB9C 30SHB 2008-05-30 2009-03-20 2009-03-20 TOXS8W1040SHB 2008-05-30 2008-11-21 2008-11-21 TSAS9C 30SHB 2008-05-30 2009-03-20 2009-03-20 TSEB9C 100SHB 2008-05-30 2009-03-20 2009-03-20 TSEB9O 180SHB 2008-05-30 2009-03-20 2009-03-20 TSKF9O 135SHB 2008-05-30 2009-03-20 2009-03-20 TSSA9C 160SHB 2008-05-30 2009-03-20 2009-03-20 TSSA9O 270SHB 2008-05-30 2009-03-20 2009-03-20 TSWE9O 190SHB 2008-05-30 2009-03-20 2009-03-20 TTLS9C 40SHB 2008-05-30 2009-03-20 2009-03-20 TTLS9O 65SHB 2008-05-30 2009-03-20 2009-03-20 Förtidsförfallohändelse för Turbo köp: Förtidsförfallohändelse för Turbo sälj: Lösenförfarande: Händelse, vid något tillfälle under en Planerad Handelsdag som inte är en Störd Handelsdag, från och med Noteringsdag till och med Slutdag, innebärande att senaste officiella betalkurser/nivåer under kontinuerlig handel för aktie/depåbevis/index noterade på Referenskälla är lika med eller lägre än Barriärnivå enligt Beräkningsagentens bedömning. Händelse, vid något tillfälle under en Planerad Handelsdag som inte är en Störd Handelsdag, från och med Noteringsdag till och med Slutdag, innebärande att senaste officiella betalkurser/nivåer under kontinuerlig handel för aktie/depåbevis/index noterade på Referenskälla är lika med eller högre än Barriärnivå enligt Beräkningsagentens bedömning. Handelsbanken genomför automatisk kontant slutavräkning. 3
Metod för Referenskursbestämning: Slutdag: Slutkurs för Turbo köp: Officiell Stängning. Den tidigaste av Slutdag och Förtidsförfallodag. Om Förtidsförfallohändelse inte har inträffat: Referenskurs på Fastställelsedag för Slutkurs eller Om Förtidsförfallohändelse inträffat: lägsta senaste officiella betalkurser/nivåer under kontinuerlig handel för aktie/depåbevis/index noterade på Referenskälla som kan fastställas under den period om tre (3) Handelstimmar som följer närmast efter att en Förtidsförfallohändelse inträffat. För det fall det återstår mindre än tre (3) Handelstimmar till Referenskällans officiella stängning på Förtidsförfallodagen och/eller Marknadsavbrott inträffar, ska perioden för beräkning av Slutkurs fortsätta (på nästa Planerade Handelsdag som inte är en Störd Handelsdag, om så erfodras, såväl före Slutdagen eller Förtidsförfallodagen som efter Slutdagen eller Förtidsförfallodagen) för att en period om tre (3) Handelstimmar efter Förtidsförfallohändelsen ska uppnås. Om det efter det att en Förtidsförfallohändelse inträffat, inte förekommer någon Planerad Handelsdag som inte är en Störd Handelsdag och/eller om Marknadsavbrott pågår under mer än fem kalenderdagar efter Förtidsförfallohändelsen, ska Beräkningsagenten fastställa Slutkurs efter en bedömning av hur värdet på skulle ha utvecklats. Slutlikviddagen kan i samtliga fall justeras i motsvarande mån. Slutkurs för Turbo sälj: Om Förtidsförfallohändelse inte har inträffat: Referenskurs på Fastställelsedag för Slutkurs eller Om Förtidsförfallohändelse inträffat: högsta senaste officiella betalkurser/nivåer under kontinuerlig handel för aktie/depåbevis/index noterade på Referenskälla som kan fastställas under den period om tre (3) Handelstimmar som följer närmast efter att en Förtidsförfallohändelse inträffat. För det fall det återstår mindre än tre (3) Handelstimmar till Referenskällans officiella stängning på Förtidsförfallodagen och/eller Marknadsavbrott inträffar, ska perioden för beräkning av Slutkurs fortsätta (på nästa Planerade Handelsdag som inte är en Störd Handelsdag, om så erfodras, såväl före Slutdagen eller Förtidsförfallodagen som efter Slutdagen eller Förtidsförfallodagen) för att en period om tre (3) Handelstimmar efter Förtidsförfallohändelsen ska uppnås. Om det efter det att en Förtidsförfallohändelse inträffat, inte förekommer någon Planerad Handelsdag som inte är en Störd Handelsdag och/eller om Marknadsavbrott pågår under mer än fem kalenderdagar efter Förtidsförfallohändelsen, ska Beräkningsagenten fastställa Slutkurs efter en bedömning av hur värdet på skulle ha utvecklats. Slutlikviddagen kan i samtliga fall justeras i motsvarande mån. Slutlikvidbelopp för Turbo köp: Om Slutkurs > Lösenkurs: (Slutkurs Lösenkurs) Multiplikator I annat fall noll. Slutlikvidbelopp för Turbo sälj: Om Slutkurs < Lösenkurs: (Lösenkurs Slutkurs) Multiplikator I annat fall noll. Slutlikviddag: Beräkningsagent: Tio (10) Bankdagar efter Slutdagen. Handelsbanken Capital Markets, HCS, Blasieholmstorg 11, 106 70 Stockholm 4
Störd Handelsdag: Vid fastställande av Referenskurs för eller Korgkomponent, Planerad Handelsdag då Referenskälla eller Relaterad Derivatmarknad inte håller öppet för handel eller Marknadsavbrott inträffar. Information om Informationen nedan består av utdrag från, eller sammanfattningar av offentligt tillgänglig information. Handelsbanken har inte gjort någon oberoende kontroll av informationen och tar inte ansvar för att den är korrekt eller fullständig. Emittent av Referenskälla ISIN-kod på Ytterligare information om ABB Ltd ABB Ltd Stockholmsbörsen CH0012221716 www.abb.com Alfa Laval AB Alfa Laval AB Stockholmsbörsen SE0000695876 www.alfalaval.com AstraZeneca PLC AstraZeneca PLC Stockholmsbörsen GB0009895292 www.astrazeneca.com Atlas Copco AB ser. A Atlas Copco AB Stockholmsbörsen SE0000101032 www.atlascopco.com Electrolux, AB ser. B AB Electrolux Stockholmsbörsen SE0000103814 www.electrolux.com Hennes & Mauritz AB, H & M H & M Hennes & ser. B Mauritz AB Stockholmsbörsen SE0000106270 www.hm.com Lundin Mining Corporation SDB Lundin Mining Corporation Stockholmsbörsen SE0001134529 www.lundinmining.com Meda AB Ser. A Meda AB Stockholmsbörsen SE0000221723 www.meda.se Nobia Nobia AB Stockholmsbörsen SE0000949331 www.nobia.se Nordea Bank AB Nordea Bank AB (publ) Stockholmsbörsen SE0000427361 www.nordea.com SAS SAS AB Stockholmsbörsen SE0000805574 www.sasgroup.net Skandinaviska Enskilda Banken Skandinaviska ser. A Enskilda Banken AB Stockholmsbörsen SE0000148884 www.seb.se SKF AB ser. B SKF AB Stockholmsbörsen SE0000108227 www.skf.com SSAB Svenskt Stål AB ser. A SSAB Svenskt Stål AB Stockholmsbörsen SE0000171100 www.ssab.com Swedbank AB ser. A Swedbank AB Stockholmsbörsen SE0000242455 www.swedbank.se TeliaSonera AB TeliaSonera AB (publ) Stockholmsbörsen SE0000667925 www.teliasonera.se index s benämning Indexleverantör Ytterligare information om indexet OMXS30 Stockholmsbörsen AB www.omxgroup.com Disclaimer: Dessa Värdepapper är inte i något avseende garanterade, godkända, emitterade eller understödda av OMX AB (publ) ("OMX") och OMX lämnar inga, vare sig uttryckliga eller implicita, garantier med avseende på de resultat som användningen av OMXS30 index kan ge upphov till eller med avseende på värdet av OMXS30 index vid viss tidpunkt. OMXS30 index sammanställs och beräknas av en indexberäknare på uppdrag av OMX. OMX respektive indexberäknaren skall i intet fall vara ansvarig för fel i OMXS30 index. OMX respektive indexberäknaren skall ej heller vara skyldig att meddela eller offentliggöra eventuella fel i OMXS30 index. OMX och OMXS30 index är varumärken tillhörande OMX och används enligt licens från OMX. Erbjudandets former och villkor Antal emitterade Turbos: 50 000 000 Turbos per serie. Handelsbanken förbehåller sig dock rätten att utöka eller begränsa respektive serie om banken så önskar. Ingen teckning sker, utan köp och försäljning av Turbo sker över den börs som Turbo är noterad på. Arrangör: Courtage: Emissionsdag: Handelsbanken Capital Markets, HCS Blasieholmstorg 11 106 70 Stockholm Vid handel genom Handelsbanken utgår courtage enligt Handelsbankens vid var tid gällande prislista. Noteringsdagen 5
Upptagande till handel och handelssystem Notering: Ansökan om notering av Turbo kommer att inlämnas till OMX. Noteringsdag: Noteringsvaluta: Market making: Minsta handelspost: Sista Handelsdag: Framgår av produktspecifika villkor. SEK Turbo kan vara noterad på börs under löptiden. Handelsbanken agerar då market maker för Turbo. Detta innebär att Handelsbanken avser att, under normala marknadsförhållanden, ställa köpkurser och säljkurser för det antal handelsposter som Handelsbanken vid var tid beslutar. För Turbo vars köpkurs enligt Handelsbankens bedömning är lägre än SEK 0,10, eller motsvarande värde i Noteringsvaluta, kan Handelsbanken helt avstå från att ställa köpkurs. Det bör uppmärksammas att skillnaden mellan köpkurs och säljkurs ( spread ) i Turbo kan förändras löpande. Det bör också uppmärksammas att det under vissa tidsperioder kan vara svårt eller omöjligt för Handelsbanken att ställa köpkurser och säljkurser i Turbo vilket medför att det kan vara svårt eller omöjligt att köpa eller sälja Turbo. Ovanstående kan till exempel inträffa vid kraftiga marknadsrörelser, likviditetsförändringar, Handelsbankens hedgning av positioner, marknadsstörningar, kommunikationsavbrott eller andra tekniska avbrott vilka kan medföra svårigheter att handla till rimliga kurser, eller på grund av att berörd eller berörda marknadsplatser stängs, eller att handeln åläggs restriktioner under en viss tid. 200 Turbos per serie. Slutdagen Stockholm den 30 maj 2008 Svenska Handelsbanken AB (publ) 6
www.handelsbanken.se/warranter Svenska Handelsbanken AB (publ) Stockholm Blasieholmstorg 11 SE-106 70 Stockholm Tel. +46 8 701 10 00 Fax. +46 8 611 11 80 Copenhagen Havneholmen 29 DK-1561 Copenhagen V Tel. +45 33 41 8200 Fax. +45 33 41 85 52 Helsinki Aleksanterinkatu 11 FI-00100 Helsinki Tel. +358 10 444 11 Fax. +358 10 444 2578 Oslo Rådhusgaten 27, Postboks 332 Sentrum NO-0101 Oslo Tel. +47 22 94 0700 Fax. +47 2233 6915 London Trinity Tower, 9 Thomas More Street London GB-E1W 1GE Tel. +44 207 578 8668 Fax. +44 207 578 8090 New York 875 Third Avenue, 4 th floor New York, NY 10022-7218 Tel. +1 212 446 4700 Fax. +1 212 326 2730