Bokslutskommuniké Januari December 2015 Catena Media Såvida inget annat anges är samtliga belopp i denna rapport (i) redovisade i EUR, (ii) hänförliga till Koncernen, och (iii) belopp inom parentes hänförliga till motsvarande period föregående år. Såvida inget annat anges återfinns definitioner av specifika termer som används i denna rapport under rubriken Definitioner sist i denna bokslutskommuniké. Denna redovisning är oreviderad. Fjärde kvartalet 2015 Intäkterna uppgick till totalt 5,90 miljoner EUR (1,45), en uppgång med 307 procent jämfört med motsvarande period föregående år. Rörelseresultatet ökade till 2,90 miljoner EUR (0,87), motsvarande en rörelsemarginal på 49 procent (60). Justerat rörelseresultat exklusive engångsposter hänförliga till börsnoteringen uppgick till 3,62 miljoner EUR (0,87), motsvarande en justerad rörelsemarginal på 61 procent (60). Periodens resultat före skatt uppgick till 2,90 miljoner EUR (0,87). Justerat resultat före skatt för perioden, exklusive engångskostnader hänförliga till börsnoteringen, uppgick till 3,62 miljoner EUR (0,87). Resultat per aktie uppgick till 0,06347 EUR (0,01540). Helåret 2015 Intäkterna uppgick till totalt 14,94 miljoner EUR (3,89), en uppgång med 284 procent jämfört med föregående år. Rörelseresultatet ökade till 8,98 miljoner EUR (2,22), motsvarande en rörelsemarginal på 60 procent (57). Justerat rörelseresultat exklusive engångsposter hänförliga till börsnoteringen uppgick till 10,15 miljoner EUR (2,22), motsvarande en justerad rörelsemarginal på 68 procent (57). Periodens resultat före skatt uppgick till 9,00 miljoner EUR (2,21). Justerat resultat före skatt för perioden, exklusive engångskostnader hänförliga till börsnoteringen, uppgick till 10,16 miljoner EUR (2,21). Utdelning betalad under perioden uppgick till 3,00 miljoner EUR. Catena Medias styrelse föreslår till årsstämman att ingen ytterligare utdelning lämnas för räkenskapsåret 2015. Resultat per aktie uppgick till 0,19880 EUR (0,04222). Händelser under fjärde kvartalet 2015 Koncernen förvärvade Right Casino Media Ltd ( RCM ) i Storbritannien. RCM har sitt säte i London och inriktar sig främst på den brittiska marknaden. RCM införlivades i koncernen från och med den 1 november 2015. Den främsta orsaken till förvärvet var att öka koncernens produktutbud för att även omfatta pay-per-click (PPC). Köpeskillingen för RCM uppgår till maximalt 9 miljoner USD, varav 1,5 miljoner USD betalades per förvärvsdagen, 1,5 miljoner USD ska betalas den 1 mars 2016 och den återstående intjänandekomponenten (maximalt 6 miljoner USD) är beroende av det ekonomiska resultatet för RCM under de närmaste två åren. Om Koncernen fallerar vid betalningen av den andra avbetalningen av köpeskillingen för RCM, ska garantigivarna Optimizer Invest Ltd, Aveny Ltd och Pixel Wizard Ltd, som är Koncernens största aktieägare, på säljarnas begäran ovillkorligen reglera ett sådant belopp. Bokslutskommuniké januari december 2015 Catena Media p.l.c 1
Händelser efter periodens utgång Den 11 februari 2016 upptogs Bolagets aktier till handel på First North Premiere. Utgångspriset var 33 SEK per aktie, och antalet emitterade aktier uppgick till 7 273 000. Totalt emitterades aktier till ett värde av 240 miljoner SEK, motsvarande 25 miljoner EUR beräknat på en valutakurs om 9,5188 SEK för 1 EUR. De totala kostnaderna för börsnoteringen fram till den 11 februari 2016 uppgick till 1,50 MEUR, varav 1,17 miljoner EUR kostnadsfördes under 2015. Ytterligare 0,37 miljoner EUR kapitaliserades, och kommer att dras av under första kvartalet från det nyligen emitterade beloppet som redovisas i eget kapital. Sammanfattning av fjärde kvartalet och helåret 2015 Koncernen Perioden Okt dec Okt dec Jan-dec Jan dec 4 nov 2013 till 2015 2014 2015 2014 31 dec 2014 EUR EUR EUR EUR EUR Rörelseintäkter (EUR) 5,898,148 1,450,985 14,938,857 3,888,107 4,279,876 Rörelseresultat (EUR) 2,904,297 871,512 8,983,237 2,222,081 2,611,596 Rörelsemarginal (%) 49% 60% 60% 57% 61% Justerat rörelseresultat (EUR)* 3,619,694 871,512 10,149,077 2,222,081 2,611,596 Justerad rörelsemarginal (%)* 61% 60% 68% 57% 61% Justerat resultat före skatt (EUR)* 3,617,058 866,051 10,164,567 2,213,183 2,602,703 Justerat resultat före skattemarginal (%)* 61% 60% 68% 57% 61% Resultat per aktie (EUR) 0.06347 0.01540 0.19880 0.04222 0.04926 NDC 24,779 8,084 69,331 29,661 32,570 Soliditet 44% 35% 44% 35% 35% *Justerat för engångskostnader hänförliga till börsnoteringen om 0,72 miljoner EUR under fjärde kvartalet 2015. Totala kostnader för börsintroduktionen för helåret 2015 uppgick till 1,17 miljoner EUR. VD-ord Jag skulle vilja framföra ett varmt välkomnande till våra nya aktieägare i Catena Media. Vi är mycket stolta över det förtroende som de nya aktieägarna har visat för bolaget. Vi har lagt ytterligare ett kvartal med nya rekordresultat bakom oss, med en stark lönsamhet och tillväxt. Den organiska tillväxten som har uppnåtts under kvartalet understryker framgångarna för vår affärsmodell. Vidare drar vi nytta av våra skalfördelar vid investeringar och rekryteringar, vilket har lett till rekordhöga intäkter på 5,90 miljoner EUR (1,45). Justerat rörelseresultat uppgick till 3,62 miljoner EUR (0,87), motsvarande en rörelsemarginal på 61 procent (60). Intäkterna för fjärde kvartalet ökade med 45 procent jämfört med tredje kvartalet 2015, och 307 procent jämfört med motsvarande period föregående år. Betalda medier (Paid Media) införlivades i november, och hade en mycket positiv påverkan på intäktstillväxten jämfört med föregående kvartal. Samtidigt som vi fortfarande ser en generellt stabil tillväxt, och förblir mycket positiva i fråga om målen för 2016, förväntar vi oss inte samma relativa tillväxttakt under första kvartalet 2016 som under fjärde kvartalet 2015. Vi fortsätter att uppleva en stark efterfrågan på våra tjänster och redovisade ett rekordhögt inflöde av nya operatörer. Leveranserna av New Depositing Customers (kunder som lägger en deposition hos en speloperatör) till igaming-operatörerna hamnade på närmare 10 000 i december, vilket underbygger bolagets starka tillväxt. Bokslutskommuniké januari december 2015 Catena Media p.l.c 2
Vi har behållit vårt fokus på att utveckla nästa generation av vår plattform för affiliateföretag som, när den har lanserats, kommer att öka vår effektivitet och förbättra vår närvaro på marknaden för mobila lösningar. På lång sikt kommer förbättrade mobilprodukter att öka trafikvolymerna, samt öka lojaliteten och leda till en högre andel återvändande kunder. Vi fortsatte vår höga takt inom rekrytering under kvartalet, till följd av en snabb intäktstillväxt inom båda våra tjänsteerbjudanden: Organiska intäkter och Betalda intäkter. Till följd av den snabba intäktsutvecklingen fortsatte vi vår höga rekryteringstakt under kvartalet, och vi har haft glädjen att välkomna 19 nya medarbetare under kvartalet. Våra personalkostnader har ökat i motsvarande grad, som ett direkt resultat av vår höga rekryteringstakt. För att klara den höga rekryteringstakten implementerade vi under föregående kvartal en ny organisation, med målet att öka effektiviteten och flexibiliteten i verksamheten, samt positionera oss strategiskt för fortsatt tillväxt. Catena Media tog ett betydande strategiskt kliv framåt när vi lade till ytterligare ett tjänsteerbjudande under fjärde kvartalet. Förvärvet av Right Casino Media i november öppnade för att driva trafiken till våra verksamheter genom betalda medier på reglerade marknader. Integrationen av Right Casino Media med Catena Media är på rätt väg. Tio medarbetare har överförts till Koncernen, och utgör nu Catena Media UKs Londonkontor. Vi tar stora steg i fråga om intäktsutvecklingen vad gäller betalda medier, och kommer att öka antalet medarbetare och utvecklingstakten inom tjänsteerbjudandet. Den framgångsrika starten för verksamheten, samt dess skalbarhet, i kombination med vår position inom organisk trafik ger oss en idealisk position för att gå in på nya marknader under den närmaste framtiden. Efter börsnoteringen har vi en mer stabil finansiell ställning, och har ökat förmågan att fortsätta växa genom förvärv, och utöka verksamheten till nya marknader. Framöver kommer våra främsta fokusområden att vara att leverera enligt våra mål, att fortsätta tillväxten och säkra en fortsatt stark kassagenerering. Robert Andersson, VD, Catena Media Marknadsutveckling Nätkasinomarknaden, där Catena Media bedriver verksamhet, har redovisat en positiv tillväxt på senare år. Catena Medias uppfattning är att efterfrågan på kund genererande företag samt affiliateföretag kommer att öka. Inom den fragmenterade affiliatemarknaden finns det bara en handfull aktörer som kan generera ett betydande antal New Depositing Customers (NDC) till operatörerna. De starkaste konkurrenterna spänner över samma geografiska marknader som Catena Media, och det verkar finnas en bestående trend av lanseringar av nya kasinovarumärken med ett primärt fokus på affiliate-säljkanalen. Det ger möjligheter både till en geografisk expansion och förvärv. På Catena Medias kärnmarknader Sverige, Finland, Norge, Nederländerna och Storbritannien växer igaming snabbare än landbaserade spel. Både nya nätkasinooperatörer och gamla varumärken på nya marknader har ett behov av synlighet, och sammantaget driver dessa två tillväxten för affiliatemarknaden genom sina ökade utlägg på digital marknadsföring, och den kommersiella modellen Pay-Per-Performance som, såsom den erbjuds av Catena Media, utgör av en av de mest rättvisande och mest ansvarstagande intäktsmetoderna som finns. Catena Medias uppfattning är att nätkasinomarknaden kommer att representera en allt större andel av den totala kasinomarknaden under de närmaste åren, medan mobiltekniken ytterligare kommer att öka tillgängligheten för nätkasinoerbjudanden, vilket därmed blir en drivkraft för marknaderna för igaming och dess affiliateföretag. Även om lagar och förordningar för kasinotjänster skulle kunna ha både positiva och negativa effekter på nätkasinomarknaden, anser Catena Media att en omreglering kommer att öka den generella efterfrågan på igaming. Catena Media följer fortlöpande upp utvecklingen på andra marknader, inklusive dem som står inför en reglering inom kort, och Catena Media planerar att utöka verksamheten till nya marknader när tidpunkten är den rätta. Bokslutskommuniké januari december 2015 Catena Media p.l.c 3
Finansiell utveckling under oktober december 2015 Intäkter Koncernens intäkter uppgick till totalt 5,90 miljoner EUR (1,45) under fjärde kvartalet, en uppgång med 307 procent jämfört med samma period 2014. Av dessa 5,90 miljoner EUR, utgjorde 4,82 miljoner EUR (1,45) Organiska intäkter. Ökningen av de Organiska intäkterna drevs av organisk tillväxt till följd av ett antal förvärv som gjordes tidigare under året. Betalda intäkter motsvarar 1,07 miljoner EUR (noll). Dessa intäkter härrör från förvärvet av RCM, ett förvärv som slutfördes under november, med intäktsredovisning från och med den 1 november 2015. Kostnader Rörelsekostnader uppgick 2,99 miljoner EUR (0,58). Övriga rörelsekostnader uppgick 1,33 miljoner EUR (0,29), och utgör den mest betydande delen av kostnaderna. Övriga rörelsekostnader omfattar direkta kostnader, drivet av Betalda intäkter. Under fjärde kvartalet var dessa kostnader huvudsakligen hänförliga till kostnader för AdWords (Google-kostnader), och uppgick till 0,73 miljoner EUR (noll). Dessa kostnader började kostnadsföras från och med november 2015, till följd av förvärvet av RCM. Personalkostnaderna uppgick 0,84 miljoner EUR(0,22). Ökningen av personalkostnader beror på rekryteringen av fler medarbetare till högsta ledningen och mellanledningen, samt ytterligare medarbetare i den övriga organisationen. Som ett resultat av rekryteringarna utgjordes den totala personalstyrkan av 70 personer vid kvartalets utgång, jämfört med 22 personer vid utgången av samma kvartal föregående år. Ökningen av personalstyrkan genomfördes för att kunna ge stöd åt den starka tillväxten som Koncernen för närvarande upplever. Detta gav också upphov till den betydande ökningen av övriga rörelsekostnader, som ett resultat av en ökning av personalrelaterade kostnader, såsom ökade kontorskostnader, högre kontorshyra, fler programvarulicenser, avgifter till rekryteringsbolag och övriga, liknande poster inkluderade i övriga rörelsekostnader. Avskrivningar och nedskrivningar uppgick till 0,11 miljoner EUR (0,07). Ökningen av av- och nedskrivningar är främst hänförlig till förvärvet av konkurrerande spelardatabaser under året. Av kostnaderna för dessa förvärv kostnadsförs 4 procent över en treårsperiod. I fråga om RCM skrivs även 12 procent av köpeskillingen av över en treårsperiod. Som ett annat resultat av den snabba expansionen har Koncernen noterat en ökning av övriga rörelsekostnader, inklusive domäner för SEO-arbete, avgifter till externa konsulter samt avgifter till servervärdar. I rörelsekostnader ingår engångskostnader om 0,72 miljoner EUR (noll). Dessa är engångskostnader då de är hänförliga till bolagets börsnotering. Resultat Rörelseresultatet för fjärde kvartalet 2015 uppgick till 2,90 miljoner euro (0,87), en uppgång med 233 procent jämfört med motsvarande period föregående år. Justerat rörelseresultat uppgick till 3,62 miljoner EUR (0,87), motsvarande en justerad rörelsemarginal på 61 procent (60). Rörelseresultatet har justerats för kostnader hänförliga till börsnoteringen om 0,72 miljoner EUR. Resultat före skatt uppgick till 2,90 miljoner EUR (0,87), en ökning med 233 procent jämfört med motsvarande kvartal 2014. Periodens resultat uppgick till 2,80 miljoner EUR (0,55). Resultat per aktie uppgick till 0,06347 EUR (0,01540). För fjärde kvartalet 2015 hade Koncernen en effektiv skattesats på 3 procent. Bokslutskommuniké januari december 2015 Catena Media p.l.c 4
Investeringar Investeringar i immateriella tillgångar, som utgörs av spelardatabaser, webbplatser och domäner uppgick till 0,92 miljoner EUR (1) under kvartalet. Det är främst hänförligt till förvärvet av Right Casino Media Ltd. Förvärv av materiella anläggningstillgångar uppgick till 0,21 miljoner EUR (0,03). Likvida medel, finansiering samt finansiell ställning Kassaflöde från den löpande verksamheten uppgick till 2,70 miljoner EUR (0,71) för fjärde kvartalet. Kassaflödet i investeringsverksamheten uppgick till 2,37 miljoner EUR (0,39), och var främst hänförligt till de förvärv som genomfördes under kvartalet. Kassaflödet från finansieringsverksamheten uppgick till 0,01 miljoner EUR, medan beloppet som användes i jämförelsekvartalet var 0,08 miljoner EUR. Likvida medel uppgick till 1,53 miljoner EUR (0,55) vid kvartalets utgång. Sammanfattning av perioden januari december 2015 Intäkter Koncernens intäkter uppgick till totalt 14,94 miljoner EUR (3,89) för helåret 2015, en uppgång med 284 procent jämfört med samma period föregående år. Av dessa 14,94 miljoner EUR, utgjorde 13,86 miljoner EUR (3,89) Organiska intäkter. Ökningen av de Organiska intäkterna drevs av organisk tillväxt till följd av ett antal förvärv under året. Intäkterna från betalda medier motsvarar 1,08 miljoner EUR (noll). Dessa intäkter härrör från förvärvet av RCM. Förvärvet slutfördes under november, med intäktsredovisning från och med den 1 november 2015. Koncernen förvärvade kunddatabaser, domäner och webbplatser från åtta konkurrenter på Koncernens nuvarande kärnmarknader under perioden. Förvärven bestod av (i) två mindre förvärv, varav ett har fokus på Finland och ett på Nederländerna, (ii) två medelstora förvärv, varav ett har fokus på Finland och det andra på Storbritannien, samt (iii) fyra större förvärv med fokus på Sverige, Norge, Storbritannien respektive Nederländerna. Ett av Koncernens åtta förvärv är Right Casino Media Ltd ( RCM ) i Storbritannien. RCM har sitt säte i London och är främst inriktat på den brittiska marknaden. Bolaget förvärvades i sin helhet, och införlivades i Koncernen från och med den 1 november 2015. Kostnader Rörelsekostnader uppgick 5,96 miljoner EUR (1,67). I övriga rörelsekostnader ingår direkta kostnader, drivet av intäkter från betalda medier. Under helåret 2015 var dessa kostnader huvudsakligen hänförliga till kostnader för AdWords (Google-kostnader), och uppgick till 0,73 miljoner EUR (noll). Dessa kostnader började kostnadsföras från och med november 2015, till följd av förvärvet av RCM. Personalkostnaderna uppgick 2,02 miljoner EUR (0,70). De ökade personalkostnaderna är ett resultat av Koncernens snabba expansion under 2015. Det har skett rekryteringar i hela organisationen. Avskrivningar och nedskrivningar uppgick till 0,14 miljoner EUR (0,08). Ökningen av av- och nedskrivningar är främst hänförlig till förvärvet av åtta konkurrerande spelardatabaser under året. Av kostnaderna för dessa förvärv kostnadsförs 4 procent över en treårsperiod. I fråga om RCM skrivs även 12 procent av köpeskillingen av över en treårsperiod. Övriga rörelsekostnader uppgick 2,62 miljoner EUR (0,89). Den ökade personalstyrkan gav också upphov till en ökning av personalrelaterade kostnader, såsom ökade kontorskostnader, högre kontorshyra, fler programvarulicenser, avgifter till rekryteringsbolag och övriga, liknande poster inkluderade i övriga rörelsekostnader. Övriga rörelsekostnader omfattar domäner för SEO-arbete, avgifter till externa konsulter samt avgifter till servervärdar. Bokslutskommuniké januari december 2015 Catena Media p.l.c 5
I rörelsekostnader ingår engångskostnader om 1,17 miljoner EUR (noll). Dessa är engångskostnader då de är hänförliga till bolagets börsnotering. Resultat Rörelseresultatet för helåret 2015 uppgick till 8,98 miljoner EUR (2,22), en uppgång med 305 procent jämfört med motsvarande period föregående år. Justerat rörelseresultat uppgick till 10,15 miljoner EUR (2,22), motsvarande en justerad rörelsemarginal på 68 procent (57). Rörelseresultatet har justerats för kostnader hänförliga till börsnoteringen om 1,17 miljoner EUR. Resultat före skatt uppgick till 9,00 miljoner EUR (2,21), en ökning med 307 procent jämfört med motsvarande period föregående år. Bolagsskatten i Malta är 35 procent på det beskattningsbara resultatet. Malta har ett återbäringssystem genom vilket mottagaren vid utbetalning av utdelning till aktieägare som inte är bosatta eller skrivna i Malta har rätt till en återbäring om 6/7 av skatten som har betalats av Koncernen. Den effektiva skattesatsen efter återbäringen, inklusive uppskjuten skatt, motsvara cirka 5 procent. För helåret 2015 hade Koncernen en effektiv skattesats på 8 procent. Det motsvarar den förväntade skattesatsen på 5 procent, samt en ytterligare skatteskuld som kommer från betalningen av utdelning före omstruktureringen av Koncernen i juni 2015. Vidare införlivade Koncernen Right Casino Medias verksamhet i sina finansiella rapporter under fjärde kvartalet 2015. Right Casino har historiskt sett genererat huvuddelen av sina intäkter från Storbritannien, där bolagsskatten är 20 procent. Till följd av integrationen i Koncernen under fjärde kvartalet 2015 förväntas även huvuddelen av Right Casino Medias intäkter genereras från Malta, och därmed bli föremål för den ovannämnda maltesiska bolagsskatten och återbäringssystemet. Koncernen förutser emellertid att en liten del av Right Casino Medias intäkter kommer att genereras från Storbritannien, och därmed bli föremål för högre skatt. Periodens resultat uppgick till 8,23 miljoner EUR (1,52). Resultat per aktie var 0,19880 EUR (0,04222). Investeringar Investeringar i immateriella tillgångar, som utgörs av spelardatabaser, webbplatser och domäner, uppgick till 13,40 miljoner EUR (1,11) under perioden. Den betydande ökningen är hänförlig till förvärvet av åtta konkurrenter. Förvärv av materiella anläggningstillgångar uppgick till 0,37 miljoner EUR (0,08). Likvida medel, finansiering samt finansiell ställning Kassaflöde från den löpande verksamheten uppgick till 8,38 miljoner EUR (1,20) under helåret 2015. Kassaflödet i investeringsverksamheten uppgick till 4,26 miljoner EUR (0,47), och var främst hänförligt till de förvärv som genomfördes under perioden. Kassaflödet för finansieringsverksamheten uppgick till 3,14 miljoner EUR (0,24), varav 3,00 miljoner EUR (0,51) var hänförligt till utdelning som betalades under perioden. Likvida medel vid periodens utgång uppgick till 1,53 miljoner EUR (0,55). Bokslutskommuniké januari december 2015 Catena Media p.l.c 6
Catena Media-aktierna Ägarstrukturen i Catena Media p.l.c den 31 december 2015 omfattade följande större aktieägare: Optimizer Invest Ltd som ägde 40,1 %, Aveny Ltd som ägde 20,0 %, Pixel Wizard Ltd som ägde 20,0 %, samt LJFK Ltd som ägde 16,3 procent av de emitterade aktierna. Den 11 februari 2016 upptogs Bolagets aktier till handel på Nasdaq First North Premiere-börsen i Stockholm, under namnet CTM. Erbjudandet, inklusive optionen om övertilldelning, utnyttjades till fullo och bestod av totalt 29 580 990 aktier, varav 7 273 000 aktier var nyemitterade aktier, och 22 307 990 befintliga aktier. Teckningskursen i erbjudandet var 33 SEK per aktie, och Bolaget erhöll cirka 229,80 miljoner SEK, motsvarande 24,14 miljoner EUR, i eget kapital efter det att kostnaderna för börsnoteringen betalats. ÄGARSTRUKTUR De största aktieägarna i Bolaget efter börsintroduktionen: Aktieägare Antal aktier Andel av kapital och röster % Optimizer Invest Ltd. 8,217,485 15.97% Aveny Ltd. 5,110,934 9.93% Pixel Wizard Ltd. 4,098,624 7.97% LFJK Ltd 3,337,703 6.49% Investment AB Öresund 3,030,303 5.89% Swedbank Robur AB 3,030,303 5.89% Niklas Eriksson 1,818,182 3.53% RAM One AB 1,818,182 3.53% Skandrenting AB (fully-owned by Erik Selin) 1,515,152 2.95% Knutsson Holdings AB 1,515,152 2.95% De 10 största aktieägarna 33,492,020 65.10% Övriga aktieägare 17,953,132 34.90% Summa 51,445,152 100% Övrigt Moderbolaget Bolaget är det yttersta holdingbolaget i Koncernen, och registrerades i Malta den 29 maj 2015, med den enda uppgiften att erhålla utdelningsintäkter från det huvudsakliga rörelsedrivande bolaget Catena Operations Limited. Rörelseintäkterna från januari december 2015 bestod av erhållna utdelningar och relaterade intäkter uppgående till 2,60 miljoner EUR (noll). Kostnaderna uppgick till 0,04 miljoner EUR (noll). Periodens resultat uppgick till 1,86 miljoner EUR (noll). Bolagets likvida medel uppgick till 0,1 miljoner EUR (noll) vid årets utgång, och eget kapital uppgick till 1,70 miljoner EUR (noll). Efter Koncernens omorganisation betalade Bolaget ut utdelningar uppgående till 1,28 miljoner EUR. Ingen ytterligare utdelning föreslås. Årsstämman beräknas äga rum den 26 maj 2016, och årsredovisningen offentliggörs senast 3 veckor före stämman. Medarbetare Det totala antalet medarbetare i Koncernen per den 31 december 2015 uppgick till 70 (22), varav 33 procent (23) var kvinnor och 67 procent (47) var män. Under 2014 var, av de 22 medarbetarna, 45 procent (10) kvinnor, och 55 procent (12) var män. Som ett resultat av den snabba tillväxten fortsätter Koncernen att rekrytera nya medarbetare. Bokslutskommuniké januari december 2015 Catena Media p.l.c 7
Väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer Även om Koncernen inte bedriver någon internetbaserad spelverksamhet är Koncernen beroende av den internetbaserade spelindustrin, där huvuddelen av kunderna är verksamma. De lagar och regler som omger den internetbaserade spelindustrin är komplexa, stadda i ständig utveckling och i vissa fall även föremål för osäkerhet, och i många länder är spel på internet förbjudet och/eller begränsat. Om tvångsåtgärder eller andra lagstiftningsåtgärder vidtas mot något av de internetbaserade spelbolag som också är kund hos Koncernen, vare sig det sker nu eller i framtiden, skulle Koncernens intäktsflöde från sådana kunder kunna påverkas negativt. Vidare skulle den berörda myndigheten också kunna hävda att samma eller liknande åtgärder borde vidtas mot oberoende parter som främjar ett sådant internetbaserat spelbolags verksamhet, inklusive Koncernen. Följaktligen skulle sådana händelser, inklusive framtida förändringar av lagar och regler, kunna få en väsentlig negativ inverkan på Koncernens verksamhet, finansiella ställning och rörelseresultat. Mikael Riese Harstad Styrelseledamot Robert Andersson VD Bokslutskommuniké januari december 2015 Catena Media p.l.c 8
Koncernens rapport över totalresultatet per den 31 december (oreviderad) Koncernen Perioden Okt dec Okt dec Jan-dec Jan dec 4 nov 2013 till 2015 2014 2015 2014 31 dec 2014 EUR EUR EUR EUR EUR Kvarvarande verksamheter Intäkter 5,898,148 1,450,985 14,938,857 3,888,107 4,279,876 Personalkostnader (836,199) (220,480) (2,024,023) (700,786) (700,786) Av- och nedskrivningar (112,006) (69,228) (142,230) (76,965) (76,965) Kostnader relaterade till börsnoteringen (715,397) - (1,165,840) - - Övriga rörelsekostnader (1,330,249) (289,765) (2,623,527) (888,275) (890,529) Summa rörelsekostnader (2,993,851) (579,473) (5,955,620) (1,666,026) (1,668,280) Rörelseresultat 2,904,297 871,512 8,983,237 2,222,081 2,611,596 Finansiella kostnader (3,008) (5,751) (10,497) (17,050) (17,050) Finansiella intäkter 372 290 6,138 298 303 Övriga extraordinära intäkter - - 19,849 7,854 7,854 Resultat före skatt 2,901,661 866,051 8,998,727 2,213,183 2,602,703 Skattekostnad (97,875) (316,945) (684,689) (788,925) (925,257) Periodens resultat från kvarvarande verksamheter 2,803,786 549,106 8,314,038 1,424,258 1,677,446 Avvecklade verksamheter Periodens resultat från avvecklade verksamheter Övrigt totalresultat Valutaomräkningsdifferenser - 5,272 (82,250) 95,631 95,631 (1,208) (2,178) (1,208) (4,519) (4,519) Periodens resultat summa totalresultat 2,802,578 552,200 8,230,580 1,515,370 1,768,558 Bokslutskommuniké januari december 2015 Catena Media p.l.c 9
Koncernens rapport över totalresultatet per den 31 december (fortsättning) (oreviderad) Koncernen Perioden från Okt dec Okt dec Jan-dec Jan dec 4 nov 2013 till Resultatet per aktie hänförligt till moderbolagets aktieägare under perioden (uttryckt i euro per aktie) 2015 2014 2015 2014 31 dec 2014 EUR EUR EUR EUR EUR Resultat per aktie före utspädning Från kvarvarande verksamheter 0.06347 0.01525 0.20079 0.03956 0.04660 Från avyttrade verksamheter - 0.00015 (0.00199) 0.00266 0.00266 Från periodens resultat 0.06347 0.01540 0.19880 0.04222 0.04926 Resultat per aktie efter utspädning Från kvarvarande verksamheter 0.06322 0.01525 0.19994 0.03956 0.04660 Från avyttrade verksamheter - 0.00015 (0.00198) 0.00266 0.00266 Från periodens resultat 0.06322 0.01540 0.19796 0.04222 0.04926 Bokslutskommuniké januari december 2015 Catena Media p.l.c 10
Koncernens balansräkning per den 31 december (oreviderad) Koncernen 31 dec 31 dec 2015 2014 EUR EUR TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Goodwill 7,332,727 - Övriga immateriella anläggningstillgångar 14,341,978 1,045,776 Materiella anläggningstillgångar 416,336 77,263 Summa anläggningstillgångar 22,091,041 1,123,039 Omsättningstillgångar Kundfordringar och övriga fordringar 4,630,844 1,911,774 Uppskjutna kostnader för börsnoteringen 291,459 - Likvida medel 1,529,222 553,730 Summa omsättningstillgångar 6,451,525 2,465,504 Summa tillgångar 28,542,566 3,588,543 EGET KAPITAL OCH SKULDER Kapital och reserver Aktiekapital 66,258 1,200 Överkursfond 999,793 - Övriga reserver 5,072,731 (4,519) Balanserade vinstmedel 6,497,342 1,260,877 Eget kapital hänförligt till moderbolagets ägare 12,636,124 1,257,558 Innehav utan bestämmande inflytande - 4,611 Summa eget kapital 12,636,124 1,262,169 Skulder Långfristiga skulder Leverantörsskulder och övriga skulder 2,639,622 - Uppskjuten skatteskuld 240,080 104,615 2,879,702 104,615 Kortfristiga skulder Leverantörsskulder och övriga skulder 10,692,484 1,091,198 Räntebärande lån - 319,500 Aktuella skatteskulder 2,334,256 811,061 Summa kortfristiga skulder 13,026,740 2,221,759 Summa skulder 15,906,442 2,326,374 Summa eget kapital och skulder 28,542,566 3,588,543 Bokslutskommuniké januari december 2015 Catena Media p.l.c 11
Koncernens rapport över förändringar i eget kapital per den 31 december (oreviderad) Hänförligt till moderbolagets ägare Koncernen Innehav utan Aktie- Övriga Överkurs- Balanserade bestämman de Summa kapital reserver fond vinstmedel inflytande eget kapital EUR EUR EUR EUR EUR EUR Ingående balans per den 1 januari 2014 1,200 - - 253,187-254,387 Totalresultat Periodens resultat - - - 1,518,290 1,600 1,519,890 Förändringar i omräkning av utländsk valuta - (4,519) - - - (4,519) Totalresultat för perioden - (4,519) - 1,518,290 1,600 1,515,371 Transaktioner med ägare Nettotillgångar förvärvade hänförligt till innehav utan bestämmande inflytande - - - - 3,011 3,011 Utdelning utbetald under perioden - - - (510,600) - (510,600) Summa transaktioner med ägare - - - (510,600) 3,011 (507,589) Utgående balans per den 31 december 2014 1,200 (4,519) - 1,260,877 4,611 1,262,169 Ingående balans per den 1 januari 2015 1,200 (4,519) - 1,260,877 4,611 1,262,169 Totalresultat Periodens resultat - - - 8,231,788-8,231,788 Förändringar i omräkning av utländsk valuta - (1,208) - - - (1,208) Totalresultat för perioden - (1,208) - 8,231,788-8,230,580 Transaktioner med ägare Aktieemission (före omorganisationen) 254 4,999,746 - - - 5,000,000 Aktieemission (efter omorganisationen) 66,258-999,793 - - 1,066,051 Utdelning utbetald under perioden - - - (2,995,323) - (2,995,323) Egetkapitalreglerade aktierelaterade ersättningar - 74,193 - - - 74,193 Summa transaktioner med ägare 66,512 5,073,939 999,793 (2,995,323) - 3,144,921 Justeringar hänförliga till omorganisationen Omorganisation av koncernen (1,454) 4,519 - - (4,611) (1,546) Utgående balans per den 31 december 2015 66,258 5,072,731 999,793 6,497,342-12,636,124 Bokslutskommuniké januari december 2015 Catena Media p.l.c 12
Rapport över kassaflöden för Koncernen per den 31 december (oreviderad) Koncernen Perioden från Okt dec Okt dec Jan-dec Jan dec 4 nov 2013 till 2015 2014 2015 2014 31 dec 2014 EUR EUR EUR EUR EUR Kassaflöden från den löpande verksamheten Resultat före skatt inklusive avyttrade verksamheter 2,901,661 871,323 8,916,477 2,308,814 2,698,334 Justeringar för: Resultat från avyttring/förvärv - - 77,731 (59,503) (59,503) Av- och nedskrivningar 112,006 69,228 142,230 76,965 76,965 Resultat vid försäljning av materiella anläggningstillgångar 391 776 391 776 776 Nedskrivning av fordringar 32,017 150,790 32,017 242,489 242,489 Räntekostnader 3,008 5,751 10,497 17,050 17,050 Ränteintäkter (372) (290) (6,138) (298) (303) Förändringar i: 3,048,711 1,097,578 9,173,205 2,586,293 2,975,808 Kundfordringar och övriga fordringar (1,324,887) (495,056) (2,040,446) (1,434,573) (1,751,879) Leverantörsskulder och övriga skulder 974,689 108,231 1,238,511 63,771 68,874 Likvida medel från den löpande verksamheten 2,698,513 710,753 8,371,270 1,215,491 1,292,803 Erhållen ränta 372 290 6,138 298 303 Betalad skatt (50) - (50) (16,728) (16,728) Likvida medel netto från den löpande verksamheten 2,698,835 711,043 8,377,358 1,199,061 1,276,378 Kassaflöden från investeringsverksamheten Förvärv av materiella anläggningstillgångar (216,574) (26,274) (375,430) (84,179) (87,095) Förvärv av immateriella anläggningstillgångar (2,255,185) (360,000) (3,863,132) (463,685) (463,685) Kassaflöden netto vid avyttring/förvärv 107,787 - (21,056) 75,424 75,424 Betalda räntor (3,008) - (3,008) - - Likvida medel netto i investeringsverksamheten (2,366,980) (386,274) (4,262,626) (472,440) (475,356) Kassaflöden från finansieringsverksamheten Aktieemission 49,693-66,045-1,200 Utbetald utdelning (50,000) - (2,995,323) (510,600) (510,600) Nettoförändringar av lån - (8,494) (223,012) 266,627 266,627 Avkastning på aktiewarranter 10,052-17,228 - - Betalda räntor - - (7,489) - - Likvida medel netto i finansieringsverksamheten 9,745 (8,494) (3,142,551) (243,973) (242,773) Förändring av likvida medel, netto 341,600 316,275 972,181 482,648 558,249 Likvida medel vid periodens början 1,188,830 239,633 553,730 75,601 - Valutaomräkningsdifferenser (1,208) (2,178) 3,311 (4,519) (4,519) Likvida medel vid perioden slut 1,529,222 553,730 1,529,222 553,730 553,730 Bokslutskommuniké januari december 2015 Catena Media p.l.c 13
Noter till bokslutskommunikén för 2015 1. Allmän information Catena Media p.l.c. ( Bolaget ) är ett aktiebolag registrerat i Malta. Bolaget och dess dotterföretag (tillsammans Koncernen, även kallat Catena Media) är verksamt inom nätbaserad marknadsföring och affiliateverksamhet. Koncernen attraherar användare genom olika metoder för marknadsföring online, och försöker därefter styra högkvalitativ trafik (dvs. användare) till verksamheter online och till mobila verksamheter som i sin tur konverterar sådan trafik till betalande kunder. I gengäld får Koncernen antingen (i) en andel av de intäkter som genereras av sådana användare, (ii) en avgift per förvärvad användare, (iii) andra fasta avgifter, eller (iv) en kombination av olika modeller (se not 3). 2. Grund för upprättande Bolaget införlivades den 29 maj 2015 i enlighet med den maltesiska bolagslagen, Maltese Companies Act, 1995. Den 1 juni förvärvade bolaget samtliga aktier i Catena Operations Limited från de tidigare fem aktieägarna. Den 1 januari 2015 överförde Catena Operations Limited sitt innehav i Paxo Finans AB, ett dotterföretag där bolaget tidigare hade ett innehav om 95 procent, till Catena Invest Ltd, ett närstående bolag som inte ingår i Koncernen. Ovanstående ledde till en omstrukturering av Koncernen, genom vilken bolaget blev det nya moderbolaget i Catena Operations Limited. Härav följer att aktieägarna i bolaget är identiska med dem i Catena Operations Limited, och omstruktureringen medförde endast ytterligare ett holdingbolag, som blev innehavare av aktierna i Catena Operations Limited. Denna transaktion har redovisats i koncernredovisningen som en omstrukturering, och denna koncernredovisning har upprättats som om Catena Holdings p.l.c. var moderbolag i Koncernen från och med införlivandet. Följaktligen, för att kunna erbjuda mer meningsfull information till potentiella investerare omfattar jämförelsesiffrorna Koncernens finansiella resultat och ställning trots att det nya moderbolaget rent juridiskt införlivades under innevarande period. Jämförelsesiffrorna redovisar därmed resultatet för Catena Operations Limited, det tidigare moderbolaget, och justeringar som visar omorganisationens påverkan, i enlighet med vad som framgår av rapporten över förändringar i eget kapital. Koncernredovisningen har upprättats i enlighet med de redovisningsprinciper som har antagits av moderbolaget vid införlivandet, vilka är i enlighet med IFRS såsom de har antagits av EU. Dessa redovisningsprinciper följer de principer som tidigare har antagits av Catena Operations Limited, förutom i enlighet med vad som anges nedan. Denna bokslutskommuniké är inte reviderad. Dessa finansiella rapporter omfattar resultatet från Catena Operations Limited och dess dotterföretag Molgan Limited och Paxo Finans AB. Paxo Finans ABs resultat redovisas i denna koncernredovisning som en avyttrad verksamhet mot bakgrund av avyttringen av denna verksamhet under det aktuella året. Sammanfattning av förändringar av redovisningsprinciper Omorganisationen mellan Koncernens enheter under gemensam kontroll redovisas enligt omorganisationsmetoden. I enlighet med omorganisationsmetoden införlivas tillgångar och skulder till föregångarens bokförda värden, vilka är de bokförda värdena på tillgångar och skulder i den förvärvade verksamheten såsom de har redovisats och värderats i denna verksamhets finansiella rapporter före omorganisationen. Ingen goodwill uppkommer vid redovisningen av omorganisationen, och eventuella skillnader mellan erlagd köpeskilling och upplupet bokfört värde av tillgångar och skulder i den förvärvade verksamheten inkluderas i eget kapital. De finansiella rapporterna införlivar den förvärvade enhetens resultat för helåret, inklusive jämförelsesiffror, som om omstruktureringen ägt rum redan vid jämförelseperiodens början. Bokslutskommuniké januari december 2015 Catena Media p.l.c 14
Koncernen redovisade överskottet från den överförda köpeskillingen, som överstiger verkligt värde för de identifierade nettotillgångarna som har förvärvats, som goodwill. Om dessa belopp är lägre än verkligt värde för de identifierade nettotillgångarna i det förvärvade dotterföretaget, redovisas skillnaden direkt i resultaträkningen som en vinst från förvärv till lågt pris. Där regleringen av någon del av den kontanta köpeskillingen skjuts upp, diskonteras belopp som ska erläggas i framtiden till nuvärde per förvärvsdagen. Den diskonteringsränta som används är enhetens inkrementella låneränta, vilket är den ränta som vid ett liknande lån skulle kunna erhållas från en oberoende finansiär till jämförbara villkor. Goodwill skrivs inte av utan testas årligen, eller oftare om händelser eller förändrade omständigheter indikerar att värdet kan ha minskat, och redovisas till kostnad minus ackumulerade nedskrivningar. Resultat för avyttrade dotterföretag redovisas inom resultaten för avyttrade verksamheter. Koncernen påbörjade under 2015 verksamhet inom ramen för ett antal egetkapitalreglerade, aktiebaserade ersättningsplaner, enligt vilka verksamheten erhåller tjänster från anställda som ersättning för egetkapitalinstrument i Koncernen. Före den aktuella perioden klassificerade Koncernen förvärv av konkurrenters tillgångar som immateriella rättigheter, med en beräknad livslängd på tre år. Under 2015 har Koncernen omvärderat arten av de underliggande tillgångarna som har förvärvats, och omklassificerat sina immateriella tillgångar till webbplatser, domäner och spelarkonton. Som en del av denna utveckling har ledningen fastställt att webbplatser och domäner i praktiken har en obegränsad livslängd. Styrelsens uppfattning är att ovanstående förändrade redovisningsprinciper inte kommer att få någon väsentlig påverkan på Koncernens redovisade finansiella ställning per den 1 januari 2014, och påverkan från förändringarna har därmed redovisats för den aktuella perioden. 3. Intäkter Standarder, tolkningar och ändringar av publicerade standarder som ännu inte har trätt i kraft Ett antal nya standarder, ändringar av standarder samt tolkningar hade ännu inte trätt i kraft vid rapportperioderna under räkenskapsåret 2015, och har inte tillämpats vid upprättandet av denna rapport. Ingen av dessa förväntas ha någon väsentlig påverkan på Koncernens finansiella rapporter under innevarande eller framtida rapportperioder. Kvarvarande verksamhet (Going concern) Per balansdagen överskred Koncernens kortfristiga skulder omsättningstillgångarna med 6,58 miljoner EUR. Leverantörsskulder och övriga skulder omfattar ansvarsförbindelser om 8,18 miljoner EUR per den 31 december 2015. Eftersom avtalsvillkoren för förvärv av närstående är sådana att framtida betalningar är beroende av att vissa intäktsmål uppnås, anser styrelsen att likviditetsrisken hänförlig till dessa transaktioner är mindre väsentlig. Grundat på föregående framtidsutsikter och den finansiering som väntas från börsnoteringen är styrelsens uppfattning att det är lämpligt att fortsätta upprätta de finansiella rapporterna i enlighet med principen om kvarvarande verksamhet (going concern). Koncernen lockar till sig slutanvändare och genererar intäkter genom att använda två huvudsakliga marknadsföringsmetoder för internet: Generera organisk trafik genom sökmotoroptimering ( SEO ) Betalning för medieplats genom användning av mediekanaler av typen pay-per-click ( PPC ) SEO-segmentet bidrog till samtliga av Koncernens intäkter fram till slutet av oktober 2015. Segmentet för Betalda intäkter tillkom i november 2015 till följd av det strategiska förvärvet av Right Casino Media Ltd ( Right Casino ). Bokslutskommuniké januari december 2015 Catena Media p.l.c 15
Koncernen tillhandahåller marknadsföringstjänster till sina B2B-kunder, igaming-operatörerna, genom att locka till sig spelare med internetanpassade marknadsföringsmetoder, och därefter hänvisa sådana spelare till igamingoperatörerna som i sin tur omvandlar dem till betalande slutkunder. Koncernen ersätts därefter av igamingoperatörerna för sådana vidarebefordrade spelare grundat på följande intäktsmodeller: Intäktsdelning i enlighet med en modell för intäktsdelning är Koncernen berättigad till en viss andel av de av slutanvändarna genererade nettointäkterna från en igaming-operatörs webbplats. CPA (prestationsbaserad provisionsmodell) i enlighet med en prestationsbaserad provisionsmodell är Koncernen berättigad till en klumpsumma för varje slutanvändare som skapar en ny profil och sätter in en depositionsavgift på en igaming-operatörs webbplats Många av Koncernens kunder har hybridavtal, som består både av en intäktsdelningskomponent och en CPAkomponent. Därutöver erhåller Koncernen intäkter genom fasta avgifter för exponering på Catena Medias webbplatser. Koncernens intäkter för fjärde kvartalet och helåret 2015 fördelar sig vidare enligt följande: Koncernen Perioden från Okt dec Okt dec Jan-dec Jan dec 4 nov 2013 till 2015 2014 2015 2014 2014 EUR EUR EUR EUR EUR Organiska intäkter 4,821,557 1,450,985 13,862,266 3,888,107 4,279,876 Betalda intäkter 1,076,591-1,076,591 - - Summa intäkter 5,898,148 1,450,985 14,938,857 3,888,107 4,279,876 4. Övriga rörelsekostnader Koncernens övriga rörelsekostnader utgörs av följande: Koncernen Perioden från Okt dec Okt dec Jan-dec Jan dec 4 nov 2013 till 2015 2014 2015 2014 2014 Kostnader för SEO-support 86,206 66,662 328,410 272,922 272,922 Direkta kostnader hänförliga till Betalda intäkter 734,617-734,617 - - Övriga kostnader 509,426 223,103 1,560,500 615,353 617,607 Summa övriga rörelsekostnader 1,330,249 289,765 2,623,527 888,275 890,529 Bokslutskommuniké januari december 2015 Catena Media p.l.c 16
5. Rörelseförvärv Den 23 oktober 2015 förvärvade Koncernen samtliga aktier i Right Casino Media Limited ( RCM ) i Storbritannien. RCM är specialiserade på PPC (pay-per-click), har sitt säte i London och inriktar sig huvudsakligen på den brittiska marknaden, och kommer att bedriva verksamhet under namnet Catena Media UK. Koncernen förvärvade RCM för en kontakt köpeskilling om 3 miljoner USD (2,73 miljoner EUR) samt en villkorad köpeskilling om 6 miljoner USD (5,35 miljoner EUR). För den kontanta köpeskillingen gäller att 1,5 miljoner USD (1,37 miljoner EUR) betalades per förvärvsdagen, och 1,5 miljoner USD (1,36 miljoner EUR) ska betalas den 1 mars 2016. Den villkorade köpeskillingen beräknas per en intjänandestruktur baserad på NDC (New Depositing Customers) och intäktsmål. Den maximala intjänandenivån har uppskattats till 3,0 miljoner USD (2,71 miljoner EUR) för månaderna 1 12 och 3,0 miljoner USD (2,64 miljoner EUR) för månaderna 13 24. Om Koncernen fallerar vid betalningen av den andra avbetalningen av köpeskillingen för RCM, ska garantigivarna Optimizer Invest Ltd, Aveny Ltd och Pixel Wizard Ltd, som är Koncernens största aktieägare, på säljarnas begäran ovillkorligen reglera ett sådant belopp. För förvärvade nettotillgångar goodwill gäller följande: Vid förvärvet EUR Köpeskilling: - Kontant 2 726 421 - Villkorad köpeskilling 5 353 849 - Ytterligare kapitaliserade kostnader 173 254 Summa köpeskilling 8 253 524 Verkligt värde för förvärvade nettotillgångar (se nedan) -920 797 Goodwill 7 332 727 Ovanstående goodwill är huvudsakligen hänförlig till värdet på förvärvade spelarkonton och webbplatser. Tillgångarna och skulderna som uppkommer från förvärvet, temporärt fastställda, listas i tabellen nedan. Verkligt värde EUR Webbplatser och spelarkonton 950 493 Likvida medel 107 787 Materiella anläggningstillgångar 4 930 Kundfordringar och övriga fordringar 358 358 Leverantörsskulder och övriga skulder Skatteskulder -462 117-38 654 Förvärvade nettoskulder 920 797 Bokslutskommuniké januari december 2015 Catena Media p.l.c 17
6. Transaktioner med närstående Utifrån aktieägarstrukturen har Koncernen inget bolag med yttersta bestämmande inflytande. Samtliga bolag som utgör Koncernen, tillsammans med dess aktieägare, betraktas som närstående av styrelsen. Följande transaktioner genomfördes med närstående: (a) Försäljning av tjänster okt dec 2015 okt dec 2014 jan-dec 2015 jan dec 2014 Perioden från 4 nov 2013 till 31 dec 2014 EUR EUR EUR EUR EUR - Enheter under gemensam kontroll 474 981 119 130 1 360 135 387 696 422 844 (b) Högsta ledningen: okt dec 2015 okt dec 2014 jan-dec 2015 jan dec 2014 Perioden från 4 nov 201 3 till 31 dec 2014 EUR EUR EUR EUR EUR - Lån utställda av - - - 224 000 224 000 - Låneåterbetalning till - - 223 012 - - (c) Övriga transaktioner med närstående okt dec 2015 okt dec 2014 jan-dec 2015 jan dec 2014 Perioden från 4 nov 201 3 till 31 dec 2014 EUR EUR EUR EUR EUR - Återbetalningar från: - Enheter under gemensam kontroll 9 861 81 138 60 603 323 808 323 808 - Låneåterbetalning från: - Enheter under gemensam kontroll - - 259 218 - - Bokslutskommuniké januari december 2015 Catena Media p.l.c 18
Moderbolagets resultaträkning och rapport över övrigt totalresultat 29 maj till 31 dec 2015 EUR Investeringar och övriga hänförliga intäkter 2 600 000 Rörelsekostnader -44 159 Resultat före skatt 2 555 841 Skattekostnad -700 000 Årets resultat summa totalresultat 1 855 841 Bokslutskommuniké januari december 2015 Catena Media p.l.c 19
Moderbolagets balansräkning per den 31 december 31 dec 2015 EUR TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Investeringar i dotterföretag 54 988 Omsättningstillgångar Fordringar 1 562 225 Likvida medel 97 496 1 659 721 Summa tillgångar 1 714 709 EGET KAPITAL OCH SKULDER Kapital och reserver Aktiekapital 66 258 Överkursfond 999 793 Andra reserver 62 420 Balanserade vinstmedel 576 147 Summa eget kapital 1 704 618 Kortfristiga skulder Skulder 10 091 Summa kortfristiga skulder 10 091 Summa skulder 10 091 Summa eget kapital och skulder 1 714 709 Bokslutskommuniké januari december 2015 Catena Media p.l.c 20
Definitioner Såvida inget annat har angetts ska definitionerna nedan betydande följande: Betalda intäkter Intäkter erhållna från pay-per-click-mediekanaler. Bolaget Catena Media plc, ett bolag registrerat i enlighet med maltesisk lag med organisationsnummer C 70858. Koncernen/Catena Media Bolaget och dess dotterföretag. Justerat resultat före skatt Resultat före skatt justerat för engångskostnader hänförliga till börsnoteringen. Justerat resultat före skattemarginal Justerat resultat före skatt dividerat med intäkterna. Justerat resultat per aktie Periodens resultat i relation till det genomsnittliga antalet emitterade och utestående aktier under perioden. Justerad rörelsemarginal Justerat rörelseresultat dividerat med intäkterna Justerat rörelseresultat Årets rörelseresultat justerat för engångskostnader hänförliga till börsnoteringen NDC New Depositing Customers, nya kunder som lägger en deposition på klienternas webbplatser. Organiska intäkter Omsättning från det SEO-relaterade tjänsteerbjudandet. RCM Right Casino Media Ltd, ett bolag införlivat i Storbritannien enligt engelsk och walesisk lag, med organisationsnummer 07381409. Resultat per aktie Periodens resultat i relation till det genomsnittliga antalet emitterade aktier under perioden. Bokslutskommuniké januari december 2015 Catena Media p.l.c 21
Rörelseintäkter Intäkter som genereras från den löpande verksamheten. Rörelsemarginal Rörelseresultatet dividerat med intäkterna Rörelseresultat Omsättning minus totala rörelsekostnader Soliditet Eget kapital vid periodens utgång i relation till balansomslutningen vid periodens utgång. Styrelse Bolagets styrelse. Bokslutskommuniké januari december 2015 Catena Media p.l.c 22