Varmas delårsrapport 1.1 30.6.2018
Värdet på Varmas placeringar rekordhögt, avkastningen 1,7 % under årets första hälft Solvenskapital, Placeringarnas marknadsvärde, Avkastning på placeringarna 11,4 md 46,4 md 1,7 %
Värdet på placeringarna slog nytt rekord, 46,4 miljarder euro
Placeringsintäkterna återhämtade sig ordentligt under det andra kvartalet % 16 14 14,1 12 11,0 10 8 6 4 7,7 9,0 7,1 4,2 4,7 7,8 Placeringarna gav en bra avkastning under det andra kvartalet. I början av året tyngdes avkastningen av marknadsfluktuationer. 2 1,7 0-2 -4-2,1 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 1-6/2018 Den genomsnittliga nominella avkastningen på placeringarna för 10 år är circa 5,1 %, och den har beräknats enligt den rekommendation som getts av Arbetspensionsförsäkrarna TELA. 1-6/2017 avkastningen var 4,7 %.
Avkastning på placeringarna enligt verkligt värde per kvartal
Avkastning på Varmas placeringar 1.1 30.6.2018
Den kumulativa avkastningen på Varmas placeringar efter finanskrisen är 86,7 %, dvs 22,2 md 190 180 170 160 150 140 130 120 110 100 90 Viimeisin Q korostettu
Placeringarna grupperade enligt risk Ränteplaceringar 1) 1-6/2018 1-6/2017 1-12/2017 Avkastn. Avkastn. Avkastn. 24 mån MWR MWR MWR Volamn % mn % mn % mn % % % % tilitet 14 348 31 10 563 23 13 481 30 12 579 28-1,5 2,9 3,7 Lånefordringar 1 593 3 1 593 3 1 453 3 1 453 3 1,6 2,1 2,2 Obligationer 10 876 23 9 037 19 10 028 22 10 510 23-2,2 3,7 5,4 2,3 Statsobligationer 4 228 9 2 483 5 4 153 9 4 285 9-4,0 2,9 4,0 Företagsobligationer 6 648 14 6 554 14 5 874 13 6 224 14-1,0 4,1 6,2 Övriga finansmarknadsinstrument och depositioner 1 879 4-67 0 2 001 4 617 1 0,2-1,1-1,9 Aktieplaceringar 19 742 43 19 848 43 20 427 45 20 687 46 3,3 7,0 11,4 Noterade aktier 15 796 34 15 902 34 16 492 36 16 753 37 2,6 7,9 11,6 6,2 Kapitalplaceringar 3 409 7 3 409 7 2 767 6 2 767 6 7,8 3,6 7,9 Onoterade aktier 538 1 538 1 1 167 3 1 167 3 1,2 2,9 18,5 Fastighetsplaceringar 3 811 8 3 811 8 3 602 8 3 602 8 2,7 2,5 4,9 Direkta fastighetsplaceringar 2 804 6 2 804 6 2 797 6 2 797 6 1,9 1,9 2,9 Fastighetsplaceringsfonder och kollektiva investeringar 1 007 2 1 007 2 805 2 805 2 5,4 4,5 12,0 Övriga placeringar 8 458 18 9 917 21 7 900 17 8 907 20 2,4 3,8 9,3 Hedgefonder 8 488 18 8 488 18 7 886 17 7 886 17 3,4 3,6 8,5 1,4 Råvaruplaceringar 9 0 168 0 11 0 179 0 Övriga placeringar -40 0 1 262 3 3 0 842 2 Placeringar sammanlagt 46 359 100 44 140 95 45 409 100 45 775 101 1,7 4,7 7,8 2,4 Effekt av derivat 2 219 5-365 -1 Placeringar till verkligt värde sammanlagt 6/2018 12/2017 Marknadsvärde Marknadsvärde Basfördelning Riskfördelning Basfördelning Riskfördelning 46 359 100 46 359 100 45 409 100 45 409 100 Den modifierade durationen för alla obligationer är 2.2. Den öppna valutapositionen är 24,5 % av placeringarnas marknadsvärde. 1) Inklusive upplupna räntor
Placeringarnas geografiska spridning
Geografisk spridning av de noterade aktierna
26 % av placeringarna finns i Finland, dvs. 11,3 md
Varmas placeringsintäkter jämfört med marknaderna % Varma Finländska aktier Europeiska aktier US aktier Euro statslån Euro företagslån 6/2018 1,7 9,6-0,3 2,6 0,5-0,7 2017 7,8 11,5 10,6 21,8 0,1 2,4 2016 4,7 13,3 1,7 12,0 3,3 4,7 Genomsnittlig nominell avkastning 5 år 6,2 17,2 8,9 13,4 4,0 3,2 10 år 5,1 9,0 5,8 10,2 5,0 4,8 Sedan 1999 * 5,6 9,0 4,3 6,2 4,5 4,2 Genomsnittlig realavkastning 5 år 5,6 16,5 8,2 12,7 3,4 2,6 10 år 3,9 7,7 4,6 8,9 3,8 3,6 Sedan 1999 * 3,9 7,3 2,7 4,5 2,8 2,6 * Varma etablerades i sin nuvarande form under år 1998. Jämförelseuppgifter finns således att tillgå från år 1999. Finländska aktier = OMX Helsinki Cap Index Euro aktier = Stoxx 600 Total Return Index EUR US aktier = S&P500 Total Return Index Euro statslån = IBOXX Eurozone EUR (Total Return) Euro företagslån = IBOXX Corporate Overall Performance Index EUR (Total Return)
Stark solvens
Omkostnadsresultatet håller en god nivå Varma tryggar pensionsskyddet på ett effektivt sätt. Ett starkt omkostnadsresultat som följer av en effektiv verksamhet och vår starka solvens ger större kundåterbäringar.
Totalresultatet per kvartal
Nyckeltal 6/2018 6/2017 2017 Premieinkomst, mn 2 454 2 444 4 867 Utbetalda pensioner, mn 1) 2 819 2 752 5 544 ArPL-försäkrade 513 830 500 030 501 320 FöPL-försäkringar 36 300 35 470 35 900 Pensionstagare 342 000 342 480 342 600 Placeringar, mn 46 359 44 989 45 409 Placeringsintäkter, mn 779 2 012 3 343 Avkastning på investerat kapital, % 1,7 4,7 7,8 Totalresultat, mn -186 1 051 1 524 Omkostnadsresultat, mn 24 16 45 Driftskostnader av omkostnadsinkomsten, % 66 75 67 Ansvarsskuld, mn 37 087 35 601 36 696 Solvenskapital, mn 11 348 11 234 11 534 Solvensgrad % 2) 132,4 133,3 133,5 Solvenskapital/solvensgräns 1,8 1,7 1,7 Medelantal anställda, moderbolaget 533 526 524 1) 2) Före avdrag av erhållna ansvarsfördelningsersättningar Pensionsmedlen i förhållande till ansvarsskulden enligt 11 10 punkten i SHM:s förordning (614/2008). Alla år presenteras i ny form.
Aktuellt för kunderna
Antalet försäkrade arbetstagare och företagare Pensionstagare 550 000 340 000 Utbetalda pensioner 2,8 md
Aktuellt för kunderna Finlands bästa kundservice Varmas kundtjänst utsågs för andra året i rad till landets bästa i kategorin stora kundservicecenter i undersökningen Asiakkaan ääni. Resultaten bygger på respons från ungefär 19 000 kunder. Redo för inkomstregistret Inkomstregistret är en nationell databas för uppgifter om individuella löner, pensioner och förmåner som tas i användning 2019. Arbetsgivarna anmäler samtliga utbetalda löner till inkomstregistret. Varma har arrangerat kundutbildningar och vidtagit förberedelser inför systemförändringar. Fler kunder Varmas kundrekrytering har varit lyckad under årets överföringsomgångar och premieinkomst ökade med 20 miljoner euro under det första halvåret efter överföringar från andra pensionsbolag. Kundarbetet fokuserar på arbetsmiljöledning, där vi ständigt utvecklat nya verktyg.
Aktuellt inom pensionstjänsterna På grund av den höjda pensionsåldern gjordes 18 % färre ansökningar om ålderspension än under motsvarande period förra året. Antalet ansökningar om partiell ålderspension har minskat: under januari juni beviljades pensionen till 1 024 personer (1 632 under motsvarande period 2017). Fem sökande har hittills beviljats arbetslivspension. Antalet ansökningar om invalidpension ökade med 9 % jämfört med samma period i fjol; ökningen beror delvis på aktiveringsmodellen. Rehabiliteringsansökningarna ökade med 18 % jämfört med fjolåret. Kontorsrobotar används för att underlätta pensionshandläggningen. Nya webbtjänster för rehabiliteringsdeltagare: stöd av likställda och verktyg för bedömning av rehabiliteringspartner. De nya pensionsformerna är populära bland män: 70 procent av alla som får partiell ålderspension och 4/5 av alla som får arbetslivspension är män.
Intresset för partiell ålderspension har utjämnats Beviljade partiella förtida ålderspensioner
Företagsansvar
Ansvarsfulla Varma ETISK OCH TRANSPARENT AFFÄRSVERKSAMHET Vi utvecklar ansvarsfulla arbetssätt bland annat i arbetet med kunderna och i leveranskedjorna. KOSTNADSEFFEKTIV MEDELSANVÄNDNING Vi sköter våra kunders arbetspensionsskydd på ett effektivt sätt. ÖPPEN OCH PROAKTIV KOMMUNIKATION Vi informerar öppet och proaktivt om vår verksamhet. Användningen av pensionsmedlen är transparent. ANSVAR FÖR DE ANSTÄLLDA Vi sörjer för de anställdas arbetshälsa och utvecklar en allt mer inspirerande och jämställd arbetskultur. Vi tryggar pensionerna Vi tryggar solvensen Vi placerar pensionsmedlen lönsamt och tryggt. En stark solvens tryggar pensionerna. ANSVARSFULL PLACERINGSVERKSAMHET Ansvarstagande är en oskiljaktig del av placeringsbesluten och ägarstyrningen. Högklassiga pensionsskyddstjänster Det är enkelt att sköta ärenden hos oss och kunderna får sina beslut utan dröjsmål. BEKÄMPNING AV KLIMATFÖRÄNDRINGARNA Vi minskar koldioxidavtrycket för våra placeringar och vår egen verksamhet. Bättre arbetsförmåga och längre arbetsliv Tjänsterna inom arbetsmiljöledning och rehabilitering förebygger och sänker kostnaderna för arbetsoförmåga.
Hållbarhetsnyheter Varma har fått utmärkelsen CSR Rating Gold av den internationella organisationen EcoVadis som utvärderar olika företags hållbarhetsrutiner. Varma platsade bland de bästa 5 procenten i en oberoende utvärdering som omfattar 45 000 företag. Mer förnybar energi till våra fastigheter: solcellsanläggningar installerades på Sundholmens idrottscenter och köpcentret Rajalla På Gränsen i Torneå. Varmas hållbarhetsarbete fokuserar i år på uppdatering av företagsansvarsprogrammet samt på utveckling av ansvarsfullt kundarbete och ansvarsfulla placeringar inom samtliga tillgångsklasser.
Ekonominyheter
Hoten mot Finlands ekonomi kommer utifrån Finlands ekonomi har kommit ur en lång svacka. Vi bör dock förbereda oss på att den starka globala tillväxten så småningom avtar. För Finland är de största riskerna på kort sikt förknippade med den internationella ekonomin. De största riskerna är hotet om ett handelskrig och centralbankernas åtstramning av penningpolitiken. Hittills har hotet om handelskrig märkts i enskilda länder och företag, risken är att effekterna ökar. Centralbankernas stimulerande penningpolitik normaliseras men skillnaden mellan USA och Europa är uppenbar.