BOKSLUTSKOMMUNIKÉ januari december 2011
Perioden oktober december 2011 Koncernens nettoomsättning i perioden blev 1 565 MSEK (1 630) Koncernens rörelseresultat blev -1 MSEK (-102) Koncernens resultat efter finansiella poster blev -19 MSEK (-103) Koncernens resultat efter skatt blev -23 MSEK (-108) 94 procent av godstågen kom fram till kunderna inom utlovad timme Perioden januari december 2011 Koncernens nettoomsättning i perioden blev 6 428 MSEK (6 181) Koncernens rörelseresultat blev 101 MSEK (-141) Koncernens resultat efter finansiella poster uppgick till 26 MSEK (-132) Koncernens resultat efter skatt blev 10 MSEK (-139) Styrelsen föreslår att ingen utdelning lämnas för räkenskapsåret 2011 Koncernchefens kommentarer Koncernens rörelseresultat för helåret blev 101 MSEK (-141) och resultat efter finansiella poster blev 26 MSEK (-132) för 2011. Det innebär att Green Cargo-koncernen 2011 redovisar en förbättring av rörelseresultatet med 242 MSEK och med 158 MSEK efter finansiella poster, jämfört med året innan. Våra volymer och vårt resultat visade en positiv trend under årets tre första kvartal, men under det fjärde kvartalet märktes en tydlig nedgång i våra kunders transportvolymer. Inget tyder idag på en nedgång av den storleksordning näringslivet upplevde 2008, men vi förbereder oss ändå för att klara lägre volymer med fortsatt lönsamhet. I vårt pågående effektiviseringsarbete startade nya aktiviteter inom både administration och produktion. Detta arbete fortsätter under första kvartalet 2012. Det är med säkerhet och punktlighet som grund som vi ska bli ett lönsamt företag. Det synsättet präglar hela vårt arbete och med ett långsiktigt arbetssätt lyfte vi våra prestanda både när det gäller säkerhet och kvalitet under året som gick. Punktligheten till kund inom utlovad timme blev 93 procent för 2011, en höjning med en procentenhet sedan 2010. Vårt mål är att åter nå 95 procents punktlighet, en kvalitetsnivå som blev ett signum för Green Cargo innan ett par besvärliga vintrar och problem i infrastrukturen pressade ned punktligheten något. Säkerhetstänkandet genomsyrar allt från vår planering, förbättrade säkerhetsutbildningar för anställda och lokala riskinventeringar till analys och åtgärder efter tillbud och olyckor. På samma sätt är det med punktlighetsarbetet. Vi arbetar för att med en realistisk planering ge våra medarbetare möjlighet att lyckas. Framgångar när det gäller säkerhet och punktlighet handlar om uthållighet och ledarskap och vi gläds över våra framgångar. Vår kvalitet och våra resurser är en stark grund när våra säljare möter marknadens krav. Vi har under året tecknat nya eller förlängda avtal till ett värde av knappt 1 800 MSEK. Bland dessa kan nämnas avtal med Dannemora Mineral, Statoil, Outokumpu, Kombiverkehr, DSV, rederiet Transatlantic samt Boliden och LKAB. Vårt dotterbolag Green Cargo Logistics har tecknat nya avtal med bland andra Whirlpool, Nespresso och Apoteket Hjärtat och har nu en lagerfyllnad på ca 95 procent. 2(16) Samtliga belopp avser MSEK om inget annat anges.
Året har präglats av ett grundligt analysarbete av vår verksamhet och marknadens önskemål. Det har lett fram till en ny strategi för Green Cargo i vilken vi fördjupar vårt erbjudande kring järnvägen. I linje med denna spetsigare strategi har lastbilsåkeriet sålts. Med samarbetsavtal med vårt tidigare ägda åkeri och ytterligare ca 200 åkerier klarar vi de lastbilstransporter som behövs när spåren inte når ända fram. Vi avvecklade även olönsam färjeverksamhet under 2011. Dotterbolaget NTR integreras nu i Green Cargos marknadsorganisation. Vi har till stor del samma kunder och skapandet av en sammanhållen marknadsorganisation kan både utveckla vårt erbjudande och effektivisera såväl säljverksamhet som kundservice. När vi fullföljer vår strategi så frigör vi resurser för att kunna växa runt godsjärnvägen. Det handlar om investeringar i lokmodernisering och vagnar samt en ökad effektivitet i vår underhållsverksamhet. Vi investerar även i IT-system och logistikkompetens, allt för att kunna erbjuda svenskt näringsliv effektiv och hållbar järnvägslogistik. Vi går från en bredare logistikverksamhet till djupare kompetens inom godsjärnväg och ska bli ännu bättre på det som är vår kärnverksamhet. I linje med vår strategi inledde vi under 2011 även en sondering kring möjligheterna att sälja vår tredjepartslogistik. Det skulle ge oss möjligheter till investeringar och utveckling av vårt järnvägserbjudande. Vi och våra kunder lever i en osäker omvärld, men trots snabba konjunkturella kast har vi förbättrat vårt rörelseresultat med knappt 300 MSEK på två år. Vi har förbättrat vår punktlighet och vår säkerhet och samlat vårt företag kring en strategi som siktar på järnvägslogistik i världsklass. Mikael Stöhr Nyckeltal Koncernen Helår Helår Helår Helår Helår 2011 2010 2009 2008 2007 Nettoomsättning 6 428 6 181 5 889 6 392 6 111 Rörelseresultat 101-141 -191 143 295 Resultat efter finansiella poster 26-132 -223 27 246 Resultat efter skatt 10-139 -174 7 174 Rörelsemarginal % 2% neg neg 2% 5% Avkastning på sysselsatt kapital % 3% neg neg 6% 11% Avkastning på eget kapital % 1% neg neg 0% 11% Soliditet % 24% 25% 28% 35% 43% Skuldsättningsgrad (ggr) 2,4 2,0 1,8 1,2 0,8 Bruttoinvesteringar 540 437 927 608 240 Medelantal anställda 2 806 2 907 3 017 3 156 3 050 3(16) Samtliga belopp avser MSEK om inget annat anges.
Våra affärer Efterfrågan på järnvägstransporter är starkt knuten till aktiviteten inom svensk basnäring och verkstadsindustri vilken i sin tur påverkas av efterfrågan på exportmarknaderna både inom EU och USA. Den allmänna osäkerheten om ekonomin har påverkat svensk basindustri och Green Cargo har efter sommaren sett en nedgång i de totala volymerna och volymprognoserna framöver präglas av försiktighet och det märks en avtagande efterfrågan inom samtliga Green Cargos segment. Tendenserna till avmattning leder till att Green Cargo sätter ökat tryck på att genomföra de åtgärder som krävs för att anpassa verksamheten till marknadsläget och för att förbättra effektiviteten inom alla delar av koncernen och öka flexibiliteten. Även efterfrågan på intermodala transportlösningar har mattats av under det rådande konjunkturläget. Samtidigt syns en fortsatt svårighet att hålla punktligheten ute i Europa på grund av omfattande banarbeten. Det är ett problem som delas med samtliga tågoperatörer på marknaden och som medför överflytt till lastbil. Green Cargo har under 2011 upprätthållit två intermodala pendlar som dagligen kört Malmö-Hannover och Malmö-Krefeld. Tågen som gått sex dagar i veckan i båda riktningarna har visat underskott. I oktober beslutade Green Cargo därför att som en konsekvens av dålig lönsamhet lägga ner dessa intermodala pendlar. Inom tredjepartslogistiken är efterfrågan fortsatt god och tillväxten sker med lönsamhet. Begränsningen ligger inte i efterfrågan utan i kapaciteten i våra logistikcentra som successivt byggts ut och nu i stort sett är fullbelagda. Totalt tecknade Green Cargo koncernen nya avtal under kvartalet motsvarande ett värde av 215 MSEK, huvudsakligen inom segmentet transportverksamhet. Sammanlagt under året har Green Cargo tecknat avtal till ett värde av knappt 1 800 MSEK. Risker och osäkerhetsfaktorer Risktagning och hantering av risker är en naturlig del av all affärsverksamhet. Verksamheten i Green Cargo-koncernen är exponerad för ett flertal risker, såsom en produktion som till sin karaktär är kapitalintensiv, en allt starkare konkurrens på marknaden och ett beroende av fungerande samarbeten med andra operatörer i vår internationella affär. Green Cargos bedömning och hantering av risker ingår som en integrerad del i verksamheten. Finansoron inom euro-zonen medför fortsatt höga finansiella risker i form av svängningar på ränteoch valutamarknaderna. Styrelsen har fastställt en finanspolicy som fastslår ramar för ränterisker och valutaexponering samt anger tillåtna motparter och limiter för att nå en rimlig finansiell riskexponering inom vilken Green Cargos finansfunktion agerar. En mer omfattande beskrivning av de risker och osäkerhetsfaktorer som kan påverka Green Cargos verksamhet samt hur dessa hanteras återfinns i riskavsnittet i årsredovisningen för 2010. 4(16) Samtliga belopp avser MSEK om inget annat anges.
Q4-08 Q1-09 Q2-09 Q3-09 Q4-09 Q1-10 Q2-10 Q3-10 Q4-10 Q1-11 Q2-11 Q3-11 Q4-11 Miljarder Bruttotonkm Bokslutskommuniké januari december 2011 Resultat oktober december 2011 KONCERNEN Koncernens rörelseintäkter under fjärde kvartalet 2011 uppgick till 1 560 MSEK (1 640) vilket var 5 procent lägre än föregående år. Minskningen förklaras främst av vikande transportvolymer till följd av den finansiella oron i omvärlden samt att omsättningen för den avyttrade åkeriverksamheten ingår med 53 MSEK i föregående års utfall. Trots lägre intäkter förbättrades rörelseresultatet jämfört med 2010 och uppgick till -1 MSEK (-102). Föregående års utfall belastades med omstruktureringskostnader uppgående till -55 MSEK. Resultatandelar från intresseföretag förbättrades betydligt och blev -1 MSEK (-97). Föregående års utfall inkluderar dock en realisationsförlust avseende andelar i CargoNet AS. Finansnettot för perioden uppgick till -18 MSEK (-1). Räntenettot försämrades på grund av en högre räntenivå och ökad upplåning för lokmoderniseringsprogrammet. Marknadsvärderingar och omvärdering av finansiella skulder påverkade positivt med 3 MSEK (14). Skatt på periodens resultat var -4 MSEK (-5). Skattekostnaden hänför sig främst till återlagda ej avdragsgilla poster i periodens resultat. En mindre del avser korrigering av skatt från tidigare år. Koncernens nettoresultat uppgick till -23 MSEK (-108). Transportverksamheten Bruttotonkm (last + tom) Bruttotonkilometer är tågets totala vikt multiplicerat med producerad delsträcka 9,0 8,0 7,0 6,0 5,0 4,0 3,0 2,0 1,0 0,0 Rörelseintäkterna för Transportverksamheten uppgick under sista kvartalet till 1 302 MSEK (1 406). Minskningen är främst orsakad av lägre transportvolymer. Nedgången märks främst inom branscherna stål och auto/verkstadsindustri. Rörelseresultatet under kvartalet uppgick till 5 MSEK (12). Kvartal 5(16) Samtliga belopp avser MSEK om inget annat anges.
Tredjepartslogistiken Fyllnadsgrad, månadsvärden 100% 95% 90% 85% 80% 95% Periodens rörelseintäkter för tredjepartslogistiken uppgick till 265 MSEK (241) vilket var 8 procent högre än fjärde kvartalet föregående år. Rörelseresultatet för perioden uppgick till 8 MSEK (10). 75% 70% 1012 1102 1104 1106 1108 1110 1112 Utfallet belastas av engångsposter på 5 MSEK men en fortsatt mycket hög fyllnadsgrad har påverkat positivt. Utfall Målnivå MODERBOLAGET Rörelseintäkterna för Green Cargo AB blev 1 219 MSEK mot (1 315) för samma period föregående år. Minskningen förklaras främst av att moderbolagets utfall 2010 delvis inkluderar tredjepartslogistiken och åkeridelen vilka bolagiserades i slutet av året. Transportverksamheten i moderbolaget har dock ökat intäkterna jämfört med föregående år som en följd av nya avtal och att rörelsen i TGOJ Trafik integrerats i moderbolaget. Moderbolagets rörelseresultat förbättrades jämfört med föregående år och uppgick till -23 MSEK (-33) trots en nedgång av transportvolymerna och att resultatet för verksamheterna inom tredjepartslogistik och åkeri inte längre ingår. Förbättringen beror främst på effekten av genomförda effektiviseringar samt att föregående års utfall inkluderar omstruktureringskostnader med -55 MSEK. Resultat januari december 2011 KONCERNEN Koncernens rörelseintäkter under perioden januari - december 2011 ökade med 4 procent jämfört med föregående år och uppgick till 6 451 MSEK (6 196). Intäkterna påverkas av ökade transportvolymer under årets första tre kvartal, uppstart av nya kundavtal samt en stark utveckling för tredjepartslogistiken. Rörelseresultatet för perioden uppgick till 101 MSEK (-141). Rörelsemarginalen förbättrades främst tack vare ökad omsättning samt genomförda effektiviseringsåtgärder. Det ackumulerade resultatet har påverkats negativt av kostnader för övertid, reparation och underhåll samt ersättningstransporter i samband med vinterstörningarna i början av året. Rörelseresultatet påverkas positivt av effekter från valutakursförändringar med 8 MSEK (23). Jämförelseperiodens utfall belastas av sammanlagt -155 MSEK avseende omstruktureringskostnader och realisationsförlust avseende andelarna i CargoNet A/S som avyttrades under fjärde kvartalet 2010. 6(16) Samtliga belopp avser MSEK om inget annat anges.
Koncernens finansnetto ackumulerat uppgick till -75 MSEK (9). Räntenettot försämrades på grund av ökad upplåning hänförlig till lokmoderniseringen samt en högre räntenivå. Marknadsvärderingar och omvärdering av finansiella skulder har påverkat positivt med 5 MSEK (70). Skatt på koncernens resultat efter fjärde kvartalet uppgick till -16 MSEK (-7) och hänför sig främst till periodens överskott samt en mindre korrigering av skatt från tidigare år. Koncernens nettoresultat för perioden uppgick till 10 MSEK (-139). Transportverksamheten Rörelseintäkterna för Transportverksamheten ökade med 4 procent och blev 5 527 MSEK (5 335). Ökningen är främst en effekt av högre transportvolymer till och med tredje kvartalet. En avmattning märks dock i slutet av året. Rörelseresultatet uppgick till 131 MSEK (110). Tredjepartslogistiken Periodens intäkter för logistikverksamheten uppgick till 1 010 MSEK (921). Ökningen på 10 procent är huvudsakligen hänförlig till den svenska verksamheten. Tillväxten har skett både genom ökade volymer inom befintliga avtal och nya uppdrag som implementerats under året. Rörelseresultatet för 2011 blev 61 MSEK (54). MODERBOLAGET Rörelseintäkterna för Green Cargo AB blev 4 986 MSEK (5 376). Minskningen förklaras främst av att moderbolagets utfall 2010 inkluderar tredjepartslogistiken och åkeridelen vars verksamheter nu bedrivs i egna bolag. Volymnedgången under sista kvartalet har också haft en negativ effekt. Intäkterna påverkades dock positivt av nya avtal inom transportverksamheten samt att rörelsen i TGOJ Trafik nu ingår i moderbolaget. Moderbolagets rörelseresultat förbättrades jämfört med föregående år och uppgick till 15 MSEK (-48). Ökningen förklaras främst av effekten av genomförda effektiviseringar samt att föregående års utfall inkluderar omstruktureringskostnader med -55 MSEK. Investeringar Koncernens bruttoinvesteringar i immateriella tillgångar och materiella anläggningstillgångar uppgick till 540 MSEK (437) totalt under 2011. Av koncernens sammanlagda investeringar svarar moderbolaget för 518 MSEK (416). Periodens investeringar avser främst lokmoderniseringen. Investeringar avseende tredjepartslogistiken uppgick till 12 MSEK. Värdet för beställda investeringar som ej levererats var 299 MSEK (627) vid periodens slut. Av detta avser 292 MSEK (619) den pågående lokmoderniseringen. Återstående del avser investering i vagnar. För delleveranser av pågående men ej slutlevererade investeringar har betalats 1 065 MSEK (609). 7(16) Samtliga belopp avser MSEK om inget annat anges.
Finansiering Koncernens räntebärande skulder uppgick vid årets utgång till 2 869 MSEK varav 1 464 MSEK avsåg finansiella leasingkontrakt och 1 405 MSEK lånefinansiering. Leasingkontrakten förfaller under perioden 2012-2023 och skuldportföljen inklusive lån har en genomsnittlig löptid på knappt 6 år. Under året har ny låneskuld tagits upp med 461 MSEK, avseende finansiering av pågående lokmoderniseringsprogram. Amortering av befintliga leasingskulder har gjorts med 121 MSEK, medan lån amorterats med 38 MSEK. Årets amortering inkluderar ej leasingskuld på 59 MSEK som övertagits av köparen vid avyttring av åkeriverksamheten och inte heller årets amortering, 10 MSEK. Räntebärande skulder har ökat med netto 272 MSEK efter nyupptagna lån, amortering och omvärdering av skulder i utländsk valuta. Räntebärande tillgångar har minskat med totalt 10 MSEK, vilket sammantaget innebär att räntebärande nettoskuld ökat med 282 MSEK. Green Cargo AB har en outnyttjad rörelsekredit i Nordea Bank på 75 MSEK. Koncernförändringar Dotterbolaget Green Cargo Åkeri AB avyttrades den 27 oktober 2011. Försäljningen har inte haft någon väsentlig påverkan på koncernens resultat. Den 1 maj förvärvade Green Cargo Logistics AB andelarna i det helägda dotterbolaget Green Cargo Road & Logistics A/S från moderbolaget. Genom förvärvet samlas Green Cargo-koncernens tredjepartslogistik i en egen underkoncern och det danska bolagets firma har också ändrats till Green Cargo Logistics A/S. Transaktionen har inte påverkat koncernens resultat eller finansiella ställning. I början av oktober meddelades att Green Cargo AB överväger en försäljning av verksamheten inom tredjepartslogistik. En utredning av förutsättningarna för detta har startat under fjärde kvartalet. I april förvärvade dotterbolaget Hallsbergs Terminal AB återstående 20 procent av andelarna i Hallsbergs Kombiterminal AB från minoritetsägaren CargoNet AB. Förvärvet har inte haft någon väsentlig påverkan på koncernens resultat eller balansräkning för perioden. Under sista kvartalet fattades också beslut om att överföra verksamheten i Nordisk Transport Rail (NTR) i moderbolagets division Marknad. Detta är ett ytterligare steg i renodlingen av koncernens transportverksamhet och integrationen beräknas vara genomförd under första halvåret 2012. Från och med 1 januari 2012 upphör verksamheten med tågfärja som bedrivs av intresseföretaget SeaRail OY. Beslutet har fattats efter en längre tids vikande lönsamhet. Green Cargo kvarstår tillsvidare som hälftenägare av bolaget och förhandlingar om bolagets fortsatta verksamhet pågår. Viktiga händelser efter periodens utgång I januari 2012 har en försäljningsprocess inletts avseende tredjepartslogistiken inom Green Cargo Logistics. Denna process omfattar även den del av koncernens fastighetsbestånd som används för tredjepartslogistiken. 8(16) Samtliga belopp avser MSEK om inget annat anges.
Några andra händelser som bedöms ha väsentlig påverkan på koncernens resultat eller finansiella ställning har inte inträffat efter periodens utgång. Säkerhet, punktlighet och miljö Utfallet för trafiksäkerhetsindex inom moderbolagets transportverksamhet var vid periodens utgång 94,3 (93,4). Index avser en rullande 12-månaders period. Utfallet belastas av ett högt antal olyckor under vintern i början av 2011 men trenden med minskat antal olyckor och olyckskostnader som märktes tidigare under hösten har fortsatt under fjärde kvartalet. Inga allvarligare olyckor har inträffat under årets sista kvartal. Punktlighet till kund för järnvägen påverkades av avbrott och stora störningar i tågtrafiken på grund av svåra vinterförhållanden i början av året. Ackumulerat utfall för rullande 12-månaders period blev 93 procent (92) jämfört med målet på 95 procent. Från och med andra kvartalet har en förbättring skett. Under december månad orsakade stormar avbrott i tågtrafiken i flera delar av landet vilket påverkade utfallet negativt. Kvalitetsmåttet för tredjepartslogistiken, plockkvalitet (antal reklamerade fel per 1000 orderrader), visar ett utfall för 2011 på 0,6 vilket är klart bättre än målet på 1,5. Utfallet inom målområde Miljö för järnvägen (dieselförbrukning) blev bättre än årets mål (0,9 liter per 1000 nettotonkm) och överträffade även föregående år, mycket tack vare högre transportvolymer, som till största delen producerats med ellok. Mätning av miljömål för tredjepartlogistiken, elförbrukning/ m 2, sker kvartalsvis. Utfallet vid senaste mätning uppgick till 34,8 kwh/m2 vilket var i nivå med det ackumulerade målet för kvartal 4 på 35kWh/m 2. 9(16) Samtliga belopp avser MSEK om inget annat anges.
Resultaträkningar i sammandrag Koncernens resultaträkning okt - dec okt - dec jan - dec jan - dec 2011 2010 2011 2010 Nettoomsättning 1 565 1 630 6 428 6 181 Övriga rörelseintäkter -5 10 23 15 Summa rörelsens intäkter 1 560 1 640 6 451 6 196 Driftskostnader -874-847 -3 535-3 349 Personalkostnader -420-473 -1 758-1 744 Övriga kostnader -199-256 -779-854 Avskrivningar -67-66 -270-252 Nedskrivningar 0-3 -4-4 Resultat från andelar i intresseföretag -1-97 -4-134 Rörelseresultat -1-102 101-141 Finansiella poster -18-1 -75 9 Resultat efter finansiella poster -19-103 26-132 Skatter -4-5 -16-7 Periodens resultat -23-108 10-139 Varav hänförligt till moderbolagets ägare -24-109 9-140 Varav hänförligt till innehav utan best. inflytande 1 1 1 1 Rapport över koncernens totalresultat okt - dec okt - dec jan - dec jan - dec 2011 2010 2011 2010 Periodens resultat -23-109 10-139 Redovisning av finansiella instrument till verkligt värde 11 6-53 62 Omräkningsdifferens -4-4 -3-52 Skatt -4-1 13-16 Totalresultat för perioden -20-108 -33-145 Varav hänförligt till moderbolagets ägare -21-109 -34-146 Varav hänförligt till innehav utan best. inflytande 1 1 1 1 10(16) Samtliga belopp avser MSEK om inget annat anges.
Resultaträkningar i sammandrag, forts. Moderbolagets resultaträkning okt - dec okt - dec jan - dec jan - dec 2011 2010 2011 2010 Nettoomsättning 1 223 1 299 4 963 5 356 Övriga rörelseintäkter -4 16 23 20 Summa rörelsens intäkter 1 219 1 315 4 986 5 376 Driftskostnader -684-698 -2 757-2 933 Personalkostnader -377-405 -1 499-1 545 Övriga kostnader -122-189 -492-728 Avskrivningar -59-54 -223-214 Nedskrivningar - -2 - -4 Rörelseresultat -23-33 15-48 Finansiella poster 30-148 -13-132 Resultat efter finansiella poster 7-181 2-180 Skatter -9-11 -8-11 Periodens resultat -2-192 -6-191 Rapport över moderbolagets totalresultat okt - dec okt - dec jan - dec jan - dec 2011 2010 2011 2010 Periodens resultat -2-192 -6-191 Redovisning av finansiella instrument till verkligt värde 11 6-53 62 Skatt -4-1 13-16 Totalresultat för perioden 5-187 -46-145 Koncernbidrag som erhållits från dotterföretag redovisas enligt RFR 2 som utdelning från dotterföretag. Detta innebär att koncernbidraget redovisas som finansiell intäkt. Skatt på koncernbidrag redovisas i enlighet med IAS 12 Inkomstskatter i resultaträkningen. Redovisning sker för räkenskapsår som påbörjas den 1 januari 2011 och ändringen gäller retroaktivt. I resultaträkningen för moderbolaget har därmed erhållet koncernbidrag för 2010, som tidigare redovisats i eget kapital, lagts till i resultaträkningen för 2010. Finansiella poster har därmed ökat med 46 (intäkt) och årets skattekostnad har ökat med 12 (kostnad). Årets resultat efter finansiella poster för 2010 har därmed ökat med 46, från -226 till -180. Skatt på årets resultat har ökat med 12, från 1 till -11. Årets resultat har ökat med 34, från -225 till -191. Balanserade vinstmedel för 2010 har motsvarande minskat med netto 34, från 1 138 till 1 104. 11(16) Samtliga belopp avser MSEK om inget annat anges.
Balansräkningar i sammandrag Koncernen Moderbolaget TILLGÅNGAR 31 dec 2011 31 dec 2010 31 dec 2011 31 dec 2010 Immateriella tillgångar 47 55 40 47 Materiella anläggningstillgångar 3 051 2 763 2 581 2 276 Finansiella anläggningstillgångar 505 345 660 536 Uppskjutna skattefordringar 149 150 146 140 Summa anläggningstillgångar 3 752 3 313 3 427 2 999 Varulager 17 15 17 14 Kortfristiga fordringar 813 779 681 687 Kortfristiga placeringar 371 309 371 309 Kassa och bank 88 304 79 253 Summa omsättningstillgångar 1 289 1 407 1 148 1 263 Tillgångar till försäljning 104 220 104 108 SUMMA TILLGÅNGAR 5 145 4 940 4 679 4 370 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital 1 220 1 253 1 188 1 249 Långfristiga avsättningar 0 4 13 4 Långfristiga leasingskulder 1 378 1 473 1 375 1 467 Övriga långfristiga skulder 1 294 919 921 531 Summa långfristiga skulder 2 672 2 396 2 309 2 002 Kortfristiga leasingskulder 86 112 83 110 Övriga kortfristiga skulder 1 167 1 086 1 099 1 009 Summa kortfristiga skulder 1 253 1 198 1 182 1 119 Skulder hänförliga till Tillgångar till försäljning - 93 - - SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 5 145 4 940 4 679 4 370 POSTER INOM LINJEN Ställda säkerheter och eventualförpliktelser 1 306 848 1 454 1 008 Koncernbidrag som erhållits från dotterföretag redovisas enligt RFR 2 som utdelning från dotterföretag. Detta innebär att koncernbidraget redovisas som finansiell intäkt. Skatt på koncernbidrag redovisas i enlighet med IAS 12 Inkomstskatter i resultaträkningen. Redovisning sker för räkenskapsår som påbörjas den 1 januari 2011 och ändringen gäller retroaktivt. I resultaträkningen för moderbolaget har därmed erhållet koncernbidrag för 2010, som tidigare redovisats i eget kapital, lagts till i resultaträkningen för 2010. Finansiella poster har därmed ökat med 46 46 (intäkt) och årets skattekostnad har ökat med 12 (kostnad). Årets resultat för 2010 har därmed ökat med netto 34, från -225 till -191.Balanserade vinstmedel för 2010 har motsvarande minskat med netto 34, från 1 138 till 1 104. 12(16) Samtliga belopp avser MSEK om inget annat anges.
Förändring i eget kapital Eget kapital hänförligt till moderbolagets ägare Innehav utan bestämmande inflytande Koncernen Övrigt Kassa Skatt hänförlig jan - dec 2011 Aktie- tillskjutet Balanserade Årets flödes Omräknings till övrigt Totalt eget Belopp i MSEK kapital kapital vinstmedel resultat säkring differens totalresultat Summa kapital Ingående balans per 1 januari 2011 200 1 047 110-140 48-8 -12 1 245 8 1 253 Disposition av föregående års resultat -140 140 0 0 Summa totalresultat för året 9-53 -3 13-34 1-33 Utgående balans per 31 december 2011 200 1 047-30 9-5 -11 1 1 211 9 1 220 Moderbolaget jan - dec 2011 Aktie- Reserv Fond för Balanserade Årets Belopp i MSEK kapital fond verkligt värde vinstmedel resultat Summa Ingående balans per 1 januari 2011 200 100 36 1 104-191 1 249 Disposition av föregående års resultat -191 191 0 Förvärv/avyttring av verksamheter -15-15 Redovisning av finansiella instrument till verkligt värde -40-40 Årets resultat -6-6 Utgående balans per 31 december 2011 200 100-4 898-6 1 188 Aktiekapitalet består av 2 000 000 aktier med ett kvotvärde om 100 SEK per aktie. Övrigt tillskjutet kapital avser överkurs vid nyemission 100 MSEK och erhållet aktieägartillskott 947 MSEK. Aktieägaren har lämnat villkorat aktieägartillskott som uppgår till totalt MSEK 347 (347). Innehav utan Eget kapital hänförligt till moderbolagets ägare bestämmande inflytande Koncernen Övrigt Kassa Skatt hänförlig jan - dec 2010 Aktie- tillskjutet Balanserade Årets flödes Omräknings till övrigt Totalt eget Belopp i MSEK kapital kapital vinstmedel resultat säkring differens totalresultat Summa kapital Ingående balans per 1 januari 2010 200 1 047 286-174 -14 44 4 1 393 7 1 400 Disposition av föregående års resultat -174 174 0 0 Förvärv/avyttring av verksamheter -2-2 -2 Summa totalresultat för året -140 62-52 -16-146 1-145 Utgående balans per 31 december 2010 200 1 047 110-140 48-8 -12 1 245 8 1 253 Moderbolaget jan - dec 2010 Aktie- Reserv Fond för Balanserade Årets Belopp i MSEK kapital fond verkligt värde vinstmedel resultat Summa Ingående balans per 1 januari 2010 200 100-10 1 219-129 1 380 Disposition av föregående års resultat -129 129 0 Förvärv/avyttring av verksamheter 14 14 Redovisning av finansiella instrument till verkligt värde 46 46 Årets resultat -191-191 Utgående balans per 31 december 2010 200 100 36 1 104-191 1 249 Aktiekapitalet består av 2 000 000 aktier med ett kvotvärde om 100 SEK per aktie. Övrigt tillskjutet kapital avser överkurs vid nyemission 100 MSEK och erhållet aktieägartillskott 947 MSEK. Aktieägaren har lämnat villkorat aktieägartillskott som uppgår till totalt MSEK 347 (347). Koncernbidrag som erhållits från dotterföretag redovisas enligt RFR 2 som utdelning från dotterföretag. Detta innebär att koncernbidraget redovisas som finansiell intäkt. Skatt på koncernbidrag redovisas i enlighet med IAS 12 Inkomstskatter i resultaträkningen. Redovisning sker för räkenskapsår som påbörjas den 1 januari 2011 och ändringen gäller retroaktivt. I resultaträkningen för moderbolaget har därmed erhållet koncernbidrag för 2010, som tidigare redovisats i eget kapital, lagts till i resultaträkningen för 2010. Finansiella poster har därmed ökat med 46 (intäkt) och årets skattekostnad har ökat med 12 (kostnad). Årets resultat för 2010 har därmed ökat med netto 34, från -225 till -191. Balanserade vinstmedel för 2010 har motsvarande minskat med netto 34, från 1 138 till 1 104. 13(16) Samtliga belopp avser MSEK om inget annat anges.
Kassaflödesanalyser i sammandrag Koncernen Moderbolaget jan - dec jan - dec 2011 2010 2011 2010 Den löpande verksamheten Resultat efter finansiella poster 26-132 2-180 Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet 235 389 133 370 Betalningar avseende avsättningar -42-44 -42-38 Betald skatt -28-26 -29-25 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital 191 187 64 127 Kassaflöde från förändringar i rörelsekapital Ökning/Minskning av kortfristiga fordringar -51 59 2 165 Ökning/Minskning av kortfristiga skulder 85 72 105-26 Kassaflöde från den löpande verksamheten 225 318 171 266 Förvärv/försäljning av materiella och immateriella anläggningstillgångar -521-334 -502-305 Förvärv/försäljning av finansiella anläggningstillgångar 0 39 2 39 Förvärv/försäljning av verksamheter 12-3 12 0 Utdelning från intresseföretag 2-2 - Förändringar i kortfristiga placeringar -161-135 -161-135 Förändringar i långfristiga finansiella placeringar -160 110-160 110 Kassaflöde från investeringsverksamheten -828-323 -807-291 Upptagna lån 461 200 461 200 Amortering av leasingskulder och lån -169-150 -144-134 Förändringar i kortfristig finansiell fordran -4 - - - Erhållna/lämnade koncernbidrag - - 46 5 Kassaflöde från finansieringsverksamheten 288 50 363 71 Periodens kassaflöde -315 45-273 46 Likvida medel vid periodens början 403 358 352 306 Likvida medel vid periodens slut 88 403 79 352 1 Likvida medel avser kassa och bank samt kortfristiga placeringar med en löptid på tre månader eller mindre vid anskaffningstidpunkten. Utöver likvida medel förfogar koncernen över likviditetsreserver i form av realiserbara kortfristiga placeringar med andra löptider. Värdet av dessa var vid periodens utgång 540 MSEK (219). Koncernens kassaflöde under perioden uppgick till -315 MSEK (45). Kassaflödet från den löpande verksamheten före förändringar i rörelsekapital var oförändrat trots resultatförbättringen. Föregående års resultat inkluderade avsättningar och realisationsresultat på sammanlagt 155 MSEK vilka inte påverkade kassaflödet. Förändringar i rörelsekapitalet bidrog positivt med 34 MSEK (131). Periodens investeringar, främst den pågående lokmoderniseringen, belastade kassaflödet med -521 MSEK (-334). En ökning av både kort- och långfristiga placeringar påverkade kassaflödet negativt med sammanlagt -321 MSEK (-25). Under året har nya lån upptagits med 461 MSEK inom ramen för befintlig lånefacilitet avseende lokmoderniseringen. Amorteringar av lån och leasingskulder under 2011 ökade till -169 MSEK (-150). 14(16) Samtliga belopp avser MSEK om inget annat anges.
Noter Not 1 Segmentinformation (MSEK) Green Cargo koncernen är organiserad i i två huvudsakliga verksamhetsområden: Transportverksamheten och Tredjepartslogistiken, för vilka rapportering sker till högste verkställande beslutsfattaren. Transportverksamheten utgörs av moderbolagets divisioner Produktion och Marknad samt NTR-koncernen. I segmentet rapporteras även utfallet för intresseföretagen DB Schenker Rail Scandinavia A/S och SeaRail OY. Tredjepartslogistiken omfattar Green Cargo Logistics AB samt Green Cargo Logistics A/S. Övriga dotterbolag rapporteras tillsammans med moderbolagets staber under Övrigt. Transportverksamheten - Verksamhetsområdet erbjuder kostnadseffektiva tjänster inom järnvägslogistik. Med tåg som kärnresurs erbjuds olika transport- och logistikupplägg, inom samt till och från Sverige. Verksamheten tillhandahåller tjänster såsom transporter inrikes och utrikes, systemtransporter, specialtransporter, entreprenad, intermodal samt biofuel och bioflex. Genom dotterkoncernen Nordisk Transport Rail (NTR) bedrivs även speditionsverksamhet inom internationell järnvägstrafik. NTR har sin huvudmarknad i Europa och köper, säljer samt förädlar järnvägstransporter och logistiklösningar i kombination med andra transportslag. Tredjepartslogistiken - Verksamhetsområdet är den enda aktören på den svenska marknaden som även tillhandhåller egna järnvägslösningar. I segmentet tillhandahålls tjänster inom import, förtullning och tullager, lagring, kundorderregistrering, orderplockning och distribution samt förädling av varor. Man erbjuder även internationella upplägg som inkluderar flöden med återlastning. Verksamheten bedrivs i Sverige och Danmark. Koncernen 2011 2010 2011 2010 Rörelseintäkter okt-dec okt-dec jan-dec jan-dec Transportverksamheten 1 302 1 406 5 527 5 335 Tredjepartslogistiken 265 245 1 010 921 Övrigt 43 111 336 367 Eliminering 1-50 -122-422 -427 Rörelseintäkter, externa 1 560 1 640 6 451 6 196 2011 2010 2011 2010 Rörelseresultat okt-dec okt-dec jan-dec jan-dec Transportverksamheten 5 55 131 110 Tredjepartslogistiken 8 12 61 54 Övrigt -25-169 -100-305 Eliminering 1 11 0 9 0 Rörelseresultat -1-102 101-141 Finansnetto -18 4-75 9 Resultat efter finansiella poster -19-98 26-132 1 Eliminering avser intern försäljning mellan och inom segmenten samt koncernelimineringar. Av periodens bruttoinvesteringar avser 520 MSEK transportverksamheten och 12 MSEK tredjepartslogistiken. Några andra väsentliga förändringar av de tillgångar som redovisas per segment har inte skett under perioden. Externa rörelseintäkter fördelade per geografiskt område 2011 2010 2011 2010 okt-dec okt-dec jan-dec jan-dec Sverige 1 507 1 375 5 591 5 193 Övriga länder 53 265 860 1003 Summa 1 560 1 640 6 451 6 196 15(16) Samtliga belopp avser MSEK om inget annat anges.
Redovisningsprinciper Denna bokslutskommuniké har upprättats enligt IAS 34 Delårsrapportering samt Årsredovisningslagen. Green Cargo tillämpar International Financial Reporting Standards, IFRS, såsom de antagits av EU, i sin koncernredovisning. Moderbolaget tillämpar RFR 2 i sin redovisning. Redovisningsprinciperna kan i sin helhet läsas i bolagets årsredovisning för 2010. Inga förändringar av redovisningsprinciperna har skett under 2011. Solna den 9 februari 2012 Mikael Stöhr Verkställande direktör Denna delårsrapport har ej varit föremål för granskning av bolagets revisorer. Årsstämma i Green Cargo AB kommer att hållas den 27 april 2012. Årsredovisning för Green Cargo AB samt koncernen kommer att publiceras på bolagets hemsida www.greencargo.com den 30 mars 2012. Kommande delårsrapporter avseende år 2012 är planerade att presenteras på bolagets hemsida www.greencargo.com enligt följande: Kvartal 1: 27 april Kvartal 2: 10 augusti Kvartal 3: 30 oktober Kvartal 4: 8 februari 2013 Har du frågor gällande Green Cargos bokslutskommuniké, vänligen kontakta: Mikael Stöhr, CEO, tel 070-662 55 53 Mariann Östansjö, CFO, tel 070-637 70 08 Adress: Box 39, 171 11 SOLNA Tel vxl: 010-455 40 00 16(16) Samtliga belopp avser MSEK om inget annat anges.