INBJUDAN TILL TECKNING AV AKTIER I ADVERTY AB (PUBL) INFÖR PLANERAD LISTNING PÅ NASDAQ FIRST NORTH STOCKHOLM Partner Linköping
ADVERTY I KORTHET Adverty utvecklar en immersiv plattform för automatiserade annonser i Virtual Reality ( VR ), Augmented Reality ( AR ) och mobiltelefoner. Med hjälp av plattformen kan företag marknadsföra sig genom nytänkande och icke-påträngande reklam i VR och AR på ett sätt där annonsen integreras med den omgivning användaren upplever. Adverty kan fånga upp hur mycket en person exponeras för en viss annons genom att mäta vart användarens blick är riktad. På så sätt kan Advertys teknik avgöra om konsumenten har sett annonsen och faktiskt uppmärksammat den, eller om annonsen bara passerat i periferin. Det innebär att marknadsförare endast betalar för den faktiska exponeringen, något som är banbrytande inom industrin. Tekniken Adverty utvecklar gör att företag kan marknadsföra sig i den kontext som ger maximal effekt genom att anpassa annonsen till den miljö som användaren utsätts för. Med en djup förståelse för i vilket sammanhang och vilken omgivning reklamen visas kan Adverty erbjuda användare relevant reklam och på så sätt öka exponeringen och intresset för annonsörens varumärke. De tre områdena VR, AR och mobilt ger Advertys plattform en bredd och ett utbud som attraherar aktörer från stora delar av den digitala medie- och underhållningsindustrin. ERBJUDANDET I KORTHET Emissionsbelopp: Övertilldelningsoption: Adverty kommer att genomföra en emission om 20,3 MSEK, vilket motsvarar 2 700 000 aktier. Utöver Erbjudandet har Adverty möjlighet att emittera ytterligare högst 405 000 aktier, motsvarande cirka 3 MSEK. Teckningskurs: Värdering: Lock up: Marknadsplats: 7,50 SEK per aktie. Courtage utgår ej. Cirka 79,8 MSEK före Erbjudandet. Advertys styrelse och ledning, samt några större aktieägare, har ingått avtal gentemot Mangold om att inte avyttra aktier i Bolaget under 12 månader från första handelsdag. Totalt omfattas cirka 74 procent av aktierna innan Erbjudandet. Bolaget har ansökt om listning på Nasdaq First North Stockholm. Beräknad första dag för handel är 25 oktober 2018. MÅLSÄTTNINGAR 2018/2019 VR- och AR-plattformarna berikas med nya annonsformat för 360-video samt 6-sekunders rörlig bild på den sömlösa annonsytan. Plattformarna får en digital instrumentbräda (dashboard) för annonsörer och utgivare att se hur kampanjer och applikationer presterar. Därmed blir också både VR- och ARplattformen helt självgående (self-served), vilket krävs för skalbarheten av Bolagets kunder. Bolaget utannonserar och lanserar sin tredje produkt kommersiellt med plattformen för traditionella mobilspel, där programmatisk handel av annonser står i fokus. MOTIV FÖR NYEMISSIONEN Adverty kommer att genomföra en nyemssion för att finansiera uppsatta målsättningar. Denna utveckling behövs för att växa och stärka Adverty i den fortsatta expansionsfasen. Kapitalet kommer att användas till: Utöka försäljning och marknadsföring. Utveckla plattformen och ingå avtal med nya kunder. Fortsätta utvecklingen av nuvarande projekt för att ta plattformen live fullt ut. Rörelsekapital för Bolagets verksamhet. INVESTERARTRÄFFAR OCH VIKTIGA DATUM För anmälan till nedan träffar, vänligen maila till hugo.billgren@mangold.se Stockholm Datum: 9 oktober 2018 Tid: 12-13 Plats: Engelbrektsplan 2 (Mangolds lokaler) Malmö Datum: 12 oktober 2018 Tid: 12-13 Plats: Hamngatan 4 (Mangolds lokaler) 1 oktober 2018 Teckningsperioden startar 16 oktober 2018 Teckningsperioden slutar 18 oktober 2018 Preliminärt offentliggörande av utfall 25 oktober 2018 Preliminär första dag för handel 2
PRODUKTER OCH TEKNIK DEN IMMERSIVA ANNONSPLATTFORMEN Adverty har utvecklat en digital, immersiv annonsplattform för VR, AR och vanliga mobilspel och applikationer som erbjuder annonsörer och utgivare möjligheten att följa statistik och hantera sina kampanjer eller produkter i realtid. Plattformen använder sig av ett webbaserat gränssnitt där Advertys kunder kan följa hur annonser mottas av användare i olika spel och applikationer samt följa olika parametrar som beskriver kampanjens eller annonsytors olika prestationer. Eftersom Advertys annonsteknik är djupt integrerad i spel- eller applikationsupplevelsen registreras enorma mängder värdefull data baserat på användarens beteenden i dessa upplevelser, något som inte alls går att mäta inom traditionell annonsteknik på webb eller mobilt. Med denna data kan Adverty bland annat förstå var användaren befann sig när denna såg annonsytan, hur länge man tittade på den samt hur många gånger användaren valde att återvända sin blick mot annonsen. Kampanjdata som är ovärderlig för en annonsör. BRAINIMPRESSION BrainImpression är en algoritm som läser av vart användarens synfält är riktat för att dokumentera hur länge, hur ofta och från vilken vinkel en användare ser sponsrat innehåll. Algoritmen läser av hela synfältet och kan på så sätt uppfatta värdet av alla intryck som ögat utsätts för. Data som algoritmen genererar ger underlag för annonsörer att förstå hur mycket, hur ofta samt var i synfältet kunder uppfattar en reklam och kan därför ta betalt först när någon med absolut säkerhet har sett och tagit till sig en annons. Algoritmen är mycket avancerad och tar hänsyn till ljussättningen i rummet, föremåls opacitet samt ifall det står föremål i vägen mellan användaren och själva annonsen. SCENECONTEXT SceneContext riktar reklamen till användaren vid rätt tid och plats. Algoritmen är utvecklad för att känna av under vilka omständigheter som en användare potentiellt exponeras för en viss reklam och kan välja att visa en viss reklam på en utvald plats till en viss typ av användare. Med detta uppnår Adverty högre exponering och mera relevanta annonser. 3
INTÄKTSMODELL Advertys intäktsmodell är strukturerad så att Bolaget kommer att dela sina intäkter med sina utgivare, det vill säga de spel- och applikationsutvecklare för VR, AR och mobilt, vilka möjliggör annonsytor i sina upplevelser genom Advertys annonsteknik, på ett sätt som är individuellt för varje avtal men som normalt är mellan 20 och 50 procent till Adverty och resterande del till utgivaren. Intäkterna i sin tur kommer att vara från annonsörer, vilka vanligtvis är varumärken, deras mediebyråer eller appförläggare- och utvecklare som vill annonsera sina egna produkter i plattformen. Annonsörer kommer antingen skriva avtal direkt med Adverty eller använda sig av automatiserade handelsplatser, som till exempel Rubicon Project, BidSwitch eller Adform (vilka är exempel på SSPoch DSP-plattformar). I det fall en SSP eller DSP används förväntas Advertys del an intäkten vara ungeför densamma som för utgivare. Adverty är en av få plattformar med annonsytor i VR och AR som har avtal med dessa bolag. Beroende på annonsens format kommer kampanjen betalas antingen när användaren ser den, när en användare installerat en app eller när användaren förts vidare till annonsörens webbplats. Därav är den teknik Adverty utvecklat gällande förståelsen av när en annons blivit uppmärksammad viktig. Annonsörer exempel* Plattform Intäktsmodell Utgivare exempel* CPM* Annonsören betalar för varje uppmärksammad annons CPV Annonsören betalar för varje sedd video CPI/CPA Annonsören betalar för varje appinstallation *Prisbild CPM (per 1 000) VR: $10-$50 AR: $5-$15 Mobil: $2-$10 *Detta är exempel på annonsörer och utgivare som finns på marknaden (alltså ej Bolagets nuvarande kunder/partners). PLATTFORMENS ANVÄNDANDE När en användare befinner sig i en upplevelse (VR/AR/Mobilt) där en annons finns skickas en annonsförfrågan till Bolagets plattform och en annons levereras. Detta kallas en hanterad annons. Om användaren sedan uppfattar annonsen triggas Bolagets BrainImpression-teknik och Bolaget får en uppmärksammad annons. Det är denna uppfattade annons som Adverty sedan tar betalt för. Sedan december 2017 har Adverty varit igång med sin plattform. Under denna tid har över 10,1 miljoner annonser hanterats varav 1,5 miljoner annonser har blivit uppmärksammade av användaren. Detta skulle enligt rådande prisbild leda till intäkter om cirka 15 000 till 75 000 USD, men Adverty har än så länge inte tagit betalt, i syfte att ta denna möjligheten till att marknadsföra Bolaget samt för att testa plattformen innan den går live, vilket den förväntas göra under Q4 2018. 12 000 000 Antal hanterade annonser 10 000 000 8 000 000 6 000 000 4 000 000 2 000 000 0 Dec 17 Jan 18 Feb 18 Mar 18 Apr 18 Maj 18 Jun 18 Jul 18 Per månad Kumulativt 4
ANMÄLNINGSSEDEL FÖR TECKNING AV AKTIER I ADVERTY AB Anmälningssedeln skickas eller lämnas till: Mangold Fondkommission AB Ärende: Adverty Box 55691, SE-102 15 Stockholm Besöksadress: Engelbrektsplan 2, 3 tr Tel: 08-503 01 595 E-post: ta@mangold.se Denna anmälningssedel ska användas för anmälan om teckning av aktier i Adverty AB (publ) ( Adverty eller Bolaget ). Observera att anmälan är bindande samt att endast en anmälningssedel per tecknare kommer att beaktas. Ofullständig eller felaktigt ifylld anmälningssedel kan komma att lämnas utan avseende. Anmälnings sedeln ska vara Mangold Fondkommission AB tillhanda senast den 16 oktober 2018. Undertecknad önskar härmed teckna aktier i Adverty i enlighet med de villkor som anges i investeringsmemorandumet som offentliggjordes 28 september 2018. Genom undertecknande av denna anmälningssedel bekräftas att jag/vi tagit del av den information som anges på omstående sida och den information om kostnader och avgifter som är förknippade med handel i det aktuella instrumentet vilken återfinns på Mangolds hemsida, samt att Mangold Fondkommission AB befullmäktigas att för undertecknads räkning verkställa teckning av aktier enligt nedan. Besked om tilldelning av aktier lämnas genom utskick av avräkningsnota vilken ska betalas i enlighet med anvisningarna på denna. Meddelande utgår endast till dem som erhållit tilldelning. Depåkunder hos Mangold beräknas ha sina tilldelade aktier tillgängliga på depån den 22 oktober 2018 när likviden även dras. Minsta anmälan är 1 000 aktier. G/VI ÖNSKAR TECKNA: 1 000 aktier (7 500 SEK) 2 000 aktier (15 000 SEK) 5 000 aktier (37 500 SEK) 10 000 aktier (75 000 SEK) 20 000 aktier (150 000 SEK) Annat antal: Teckningskurs aktier (7,50 SEK per aktie) 7,50 SEK per aktie Anmälningsperiod 1 oktober - 16 oktober 2018 Betalning Minsta anmälan Enligt avräkningsnota 1 000 aktier För juridisk person ska ett aktuellt registreringsbevis, eller motsvarande, inte äldre än tre månader bifogas som styrker firmateckning. En vidimerad kopia på giltig legitimationshandling ska därutöver alltid medfölja för att anmälningssedeln ska vara giltig. Vidimering ska göras av två personer med signatur, textat namn, personnummer och telefonnummer för att vara giltig. Är ni inte kund hos mangold sedan tidigare och avser att teckna er för minst 15 000 euro (motsvarande cirka 150 000 SEK), vänligen fyll i den särskilda blanketten "likvidgranskning" som finns att hämta på www.mangold.se Vid tilldelning ska tecknade aktier levereras till nedanstående VP-konto/servicekonto eller depå. Obligatoriska uppgifter avseende tecknaren nedan. I det fall depån eller VP-kontot är kopplat till en kapitalförsäkring, är en IPS eller ISK (investeringssparkonto) gäller särskilda regler vid nyteckning av aktier. Tecknaren bör kontakta sin bank/förvaltare och följa dennes instruktioner för hur teckningen/betalningen ska gå till. I det fall teckningen inte sker på ett korrekt sätt kommer leverans av tilldelade aktier inte att kunna ske till dessa depåtyper. Vänligen texta tydligt: VP-konto/servicekonto/depå Bank/förvaltare Efternamn, förnamn/firma E-post Personnummer/organisationsnummer Telefon dagtid Datum Medborgarskap (samtliga) NID-nummer* (om utländskt medborgarskap) LEI-kod (för bolag) TIN (om utländskt medborgarskap) Utdelningsadress (gata, box eller dylikt) Underskrift (i förekommande fall av behörig(a) firmatecknare eller förmyndarens) Postnummer Ort Land (om annat än Sverige) Namnförtydligande *Enligt MIFID II behöver alla investerare från och med den 3 januari 2018 ha en global identifieringskod för att kunna genomföra en värdepapperstransaktion. Detta medför att juridiska personer behöver ansöka om registrering av en LEI-kod (Legal Entity Identifier) och fysiska personer behöver ange sitt NID-nummer (Nationellt ID) för att kunna teckna nya aktier samt för att anmälningssedeln ska anses vara giltig. Nedan frågot är obligatoriska för att anmälningssedeln ska vara giltig Erfarenhetsfrågor Har Ni (själv eller genom ombud) under de senaste fem åren handlat med aktier? Kunskapsfrågor Kan du förlora hela eller delar av ditt investerade kapital om du investerar i aktier? Har Ni utbildning och/eller har eller har haft ett yrke som är direkt relevant för förståelsen av vilka risker som är förknippade med aktier och hur marknaden för finansiella instrument fungerar? Är det, generellt sett, mer riskfyllt att investera i aktier listade på en oreglerad marknad, som exempelvis Nasdaq First North, än en reglerad marknad? Om Ni inte har svarat på frågorna ovan kan Mangold inte göra en passandebedömning. Om Ni har svarat Nej på någon eller några av frågorna ovan kan Mangold göra bedömningen att produkten inte är passande för Er. Om inte passandebedömningen kan göras eller om Mangold har bedömt att produkten inte är passande för Er har Ni ändå alltid rätt att göra investeringen. I denna situation rekommenderar Mangold Er att Ni konsulterar Er finansiella rådgivare och tillsammans med denne noga överväger investeringsbeslutet. Vill Ni ändå genomföra investeringen? Vid teckning av fullmaktsinnehavare ska blanketten Fullmakt vid teckning av värdepapper fyllas i som komplement till ovanstående. Mangold Fondkommission AB kan komma att använda de uppgifter ni lämnat för att kontakta er gällande andra tjänster och erbjudanden, vänligen informera Mangold Fond kommission AB ifall ni inte vill bli kontaktad i andra ärenden.
Viktig information 1. Mangold Fondkommission AB org. nr. 556585-1267, nedan Mangold, (för adress och telefon se denna anmälnings sedels framsida) är ett värdepappersbolag under Finansinspektionens tillsyn vars huvudsakliga verksamhet består i att tillhandahålla emissions tjänster och tjänster avseende finansiella instrument. Dessa tjänster består bl.a. av att på uppdrag av emittenter eller dess ombud och bolag i egenskap av emissionsinstitut administrera hanteringen av anmälningssedlar, betalningar och tilldelningar av finansiella instrument. Det uppdrag som Mangold erhåller från dem som inger undertecknade anmälningssedlar utgörs av att den som undertecknat anmälningssedel lämnar fullmakt till Mangold att för dennes räkning sälja, köpa eller teckna sig för finansiella instrument enligt de villkor som gäller för en enskild emission, ett enskilt förvärv eller fusion etc. Detta innefattar normalt bl.a. mottagande av betalning för tilldelade finansiella instrument och kontoförning av dessa till anvisade VP-konton och depåer. Det eventuella courtage som utgår för det uppdrag som Mangold erhåller av den som ingivit anmälningssedlar framgår av denna anmälningssedels framsida. 2. De risker som följer av en investering i sådana finansiella instrument som denna anmälningssedel avser framgår som regel av den information som tagits fram med anledning av den transaktion som denna anmälnings sedel avser. 3. Priset för de finansiella instrumenten som avses i ett enskilt erbjudande framgår av denna anmälningssedels framsida. Den som avser köpa, sälja eller teckna sig för de finansiella instrument som en anmälningssedel avser, uppmanas att noga läsa den information som upp rättats i samband med det enskilda erbjudandet. 4. Utöver vad som angivits ovan samt i eventuellt informationsmaterial, kommer skatter eller andra avgifter och kostnader som kan komma att uppstå med anledning av de finansiella instrument denna anmälan avser inte att påföras av eller erläggas av Mangold. 5. Det uppdrag som lämnas till Mangold enligt anmälningssedeln och det finansiella instrument som anmälningssedeln avser omfattas inte av den ångerrätt som följer av distans- och hemförsäljningslagen (2005:59). 6. Tillvägagångssättet samt anmälningsperioden för ett enskilt erbjudande framgår av denna anmälningssedels framsida och av den information som upprättats med anledning av ett enskilt erbjudande. 7. Uppgifterna i anmälningssedeln kan komma att behandlas enligt personuppgiftslagen (1998:204) i syfte att uppfylla det uppdrag som lämnas genom anmälningssedeln. Kunden kan skriftligen en gång per år begära att få information om vilka personuppgifter om kunden som behandlats. Undertecknad är vidare införstådd med att Mangold, till följd av svensk eller utländsk lag, myndig hets föreskrift, handelsregler eller avtal/villkor för visst värdepapper, kan vara skyldigt att lämna ut upp gift om det lämnade uppdraget och undertecknaren är på begäran av Mangold skyldig att tillhandahålla Mangold sådana uppgifter. 8. All information rörande Mangold tjänster tillhanda hålles på svenska. 9. Mangold ansvarar inte för det fall anmälningssedeln kommer bort. Mangold ansvarar inte heller för tekniska fel eller fel i telekommunikations- eller posthantering i samband med inlämnandet av anmälningssedeln. 10. VP-konto/Servicekonto eller depå hos Bank/Fondkommissionär måste vara öppnat vid inlämnandet av anmälningssedeln. Observera att det för tecknare med depå hos Mangold kan krävas att det finns tillräcklig likvid på depån senast sista anmälningsdagen för att inte rätten till tilldelning ska riskera att gå förlorad. För tecknare med depå hos Mangold dras likvid automatiskt efter att tilldelningsbeslutet fattats vilket normalt sker ett par dagar efter sista anmälningsdagen. 11. Inga ändringar eller tillägg får göras i förtryckt text i denna anmälningssedel. Ändringar och tillägg kan medföra att anmälningssedeln kan komma att lämnas utan avseende. 12. Ofullständig eller felaktigt ifylld anmälningssedel kan komma att lämnas utan avseende. Besked om eventuell tilldelning av finansiella instrument lämnas genom utskick av avräkningsnota vilken ska betalas i enlighet med anvisningarna på denna. 13. Notera att du enbart genom undertecknande och ingivande av denna anmälningssedel inte blir kund hos Mangold. Mangold kommer med andra ord bl.a. inte att kundkategorisera dig eller att genomföra en passandeprövning avseende din anmälan om köp av finansiella instrument i denna emission. 14. Reklamation av Mangolds utförande av det uppdrag som lämnats till Mangold genom ingivande av anmälningssedeln ska ske utan oskäligt uppehåll. Om så inte sker kan rätten att kräva ersättning eller att göra andra påföljder gällande mot Mangold gå förlorad. 15. Om du är missnöjd med anledning av Mangolds hantering av anmälningssedeln som ingivits till Mangold är det viktigt att du kontaktar oss och framför dina synpunkter. Kontakta gärna i första hand den avdelning som har haft hand om din anmälningssedel. Om du inte skulle vara nöjd med det svar du får, kan du sedan skriftligen kontakta Mangolds klagomålsansvarig på den adress, telefaxnummer som anges på framsidan av anmälningssedeln, eller till e-postadress klagomalsansvarig@man gold.se. 16. Om du vill diskutera ett klagomålsärende med någon utanför Mangold kan du vända dig till Konsumenternas Bank- och Finansbyrå, Konsumenternas Försäkrings byrå eller Konsumentvägledningen i din kommun. Du kan även få ett klagomål prövat av utomstående genom att vända dig till Allmänna Reklamationsnämnden och/eller allmän domstol. 17. Mangold följer svensk lag beträffande marknadsföring. Materiell svensk rätt äger tillämpning på Mangolds erhållna uppdrag och allmän svensk domstol, t.ex. Stockholms tingsrätt, är behörig domstol. 18. Erbjudandet och denna anmälningssedel riktas inte, varken direkt eller indirekt, till personer med hemvist i USA, Kanada, Australien, Nya Zeeland, Japan, Hongkong, Schweiz, Singapore eller Sydafrika. Erbjudandet riktar sig inte heller till personer vilkas deltagande förutsätter prospekt, registrering eller andra åtgärder. Denna anmälningssedel eller andra till erbjudandet hänförliga dokument får inte distribueras i land där sådan distribution eller försäljning av aktier kräver åtgärd enligt föregående mening eller strider mot regler i sådant land. Anmälningssedel avsänd från sådant land kommer att lämnas utan avseende. 19. Är Ni, nära familjemedlem till Er, eller enskilda ägare med en röst- eller ägarandel större än 25 procent (både direkt och indirekt ägande räknas), en person i politisk utsatt ställning enligt Lag (2009:62) om åtgärder mot penningtvätt och finansiering av terrorism? Så anses vara fallet om Ni respektive familjemedlemmen eller ägaren har eller har haft en viktig offentlig funktion, såsom statseller regeringschef, parlamentsledamot, domare i domstol av högsta instans (motsvarande t.ex. Högsta domstolen), ambassadör, lednings-position i statsägt bolag etc. Om Ni är osäker, vänligen kontakta Mangold. Frankeras ej. Mangold Fondkommission betalar portot. Mangold Fondkommission AB Ärende: Adverty Svarspost Kundnummer 202 964 48 SE-110 05 Stockholm Sweden