Värdepappersnamn Underliggande aktie/depåbevis/index Maxnivå Multiplikator ISIN-kod

Maxcertifikat Avseende: Atlas Copco AB, Autoliv Inc, Boliden AB, AB Electrolux, Telefonaktiebolaget LM Ericsson, Getinge AB, H & M Hennes & Mauritz AB, Husqvarna AB, Lundin Petroleum AB, Nokia Oyj, Nordea Bank AB (publ), Sandvik AB, Svenska Cellulosa AB SCA, Skandinaviska Enskilda Banken AB, Swedbank AB, TeliaSonera AB (publ), AB Volvo, OMXS30 index. - Noteringsdag: 2014-11-20 Slutliga Villkor - Maxcertifikat Dessa Slutliga Villkor har utarbetats enligt artikel 5.4 i direktiv 2003/71/EG och ska läsas tillsammans med Grundprospektet av den 26 mars 2014 och dess tillägg. Fullständig information om Handelsbanken och erbjudandet kan endast fås genom grundprospektet och dessa Slutliga Villkor. Grundprospektet finns att tillgå på www.handelsbanken.se/prospektochprogram. En sammanfattning av detta erbjudande bifogas dessa Slutliga Villkor. Ekonomisk beskrivning Per Maxcertifikat erhålls, om Slutkurs är högre än Maxnivån, Återbetalningsbelopp motsvarande Maxnivån. Om Slutkurs är lägre än eller lika med Maxnivån erhålls Återbetalningsbelopp motsvarande Slutkurs. I båda fallen multipliceras beloppen med Multiplikatorn. Om Underliggande är noterad i en annan valuta än Värdepapprets Noteringsvaluta, är Återbetalningsbelopp omräknat till Noteringsvaluta enligt Omräkningskursen. Produktspecifika villkor Värdepappersnamn Underliggande aktie/depåbevis/index Maxnivå Multiplikator ISIN-kod MCALI5B 720H Autoliv Inc. SDB 720 1 SE0006251047 MCATC5B 215H Atlas Copco AB ser. A 215 1 SE0006251054 MCATC5B 220H Atlas Copco AB ser. A 220 1 SE0006251062 MCATC5B 230H Atlas Copco AB ser. A 230 1 SE0006251070 MCBOL5B 124H Boliden AB 124 1 SE0006251088 MCBOL5B 126H Boliden AB 126 1 SE0006251096 MCELU5B 210H Electrolux AB ser. B 210 1 SE0006251104 MCELU5B 220H Electrolux AB ser. B 220 1 SE0006251112 MCERI5B 88H Ericsson, Telefonab. L M ser. B 88 1 SE0006251120 MCERI5B 90H Ericsson, Telefonab. L M ser. B 90 1 SE0006251138 MCERI5B 92H Ericsson, Telefonab. L M ser. B 92 1 SE0006251146 MCERI5B 94H Ericsson, Telefonab. L M ser. B 94 1 SE0006251153 MCGET5B 172H Getinge AB ser. B 172 1 SE0006251161 MCGET5B 176H Getinge AB ser. B 176 1 SE0006251179 MCGET5B 182H Getinge AB ser. B 182 1 SE0006251187 MCHM 5B 300H Hennes & Mauritz AB, H & M ser. B 300 1 SE0006251195 MCHM 5B 310H Hennes & Mauritz AB, H & M ser. B 310 1 SE0006251203 MCHM 5B 320H Hennes & Mauritz AB, H & M ser. B 320 1 SE0006251211 MCHM 5B 330H Hennes & Mauritz AB, H & M ser. B 330 1 SE0006251229 MCHUS5B 55H Husqvarna AB ser. B 55 1 SE0006251237 MCLUP5B 110H Lundin Petroleum AB 110 1 SE0006251245 MCLUP5B 115H Lundin Petroleum AB 115 1 SE0006251252 MCLUP5B 120H Lundin Petroleum AB 120 1 SE0006251260 MCNDA5B 89H Nordea Bank AB 89 1 SE0006251278 MCNDA5B 91H Nordea Bank AB 91 1 SE0006251286 MCNDA5B 93H Nordea Bank AB 93 1 SE0006251294 MCNDA5B 96H Nordea Bank AB 96 1 SE0006251302 MCSAN5B 76H Sandvik AB 76 1 SE0006251310 MCSAN5B 80H Sandvik AB 80 1 SE0006251328 MCSAN5B 84H Sandvik AB 84 1 SE0006251336 1

MCSCA5B 170H Svenska Cellulosa AB SCA ser. B 170 1 SE0006251344 MCSEB5B 90H Skandinaviska Enskilda Banken ser. A 90 1 SE0006251351 MCSEB5B 93H Skandinaviska Enskilda Banken ser. A 93 1 SE0006251369 MCSEB5B 96H Skandinaviska Enskilda Banken ser. A 96 1 SE0006251377 MCSEB5B 99H Skandinaviska Enskilda Banken ser. A 99 1 SE0006251385 MCSWE5B 185H Swedbank AB ser. A 185 1 SE0006251393 MCSWE5B 190H Swedbank AB ser. A 190 1 SE0006251401 MCSWE5B 200H Swedbank AB ser. A 200 1 SE0006251419 MCTLS5B 50H TeliaSonera AB 50 1 SE0006251427 MCTLS5B 51H TeliaSonera AB 51 1 SE0006251435 MCTLS5B 52H TeliaSonera AB 52 1 SE0006251443 MCTLS5B 53H TeliaSonera AB 53 1 SE0006251450 MCVOL5B 82H Volvo, AB ser. B 82 1 SE0006251468 MCVOL5B 85H Volvo, AB ser. B 85 1 SE0006251476 MCVOL5B 87H Volvo, AB ser. B 87 1 SE0006251484 MCVOL5B 89H Volvo, AB ser. B 89 1 SE0006251492 MCNOK5B 58H Nokia Oyj 58 1 SE0006251500 MCNOK5B 60H Nokia Oyj 60 1 SE0006251518 MCNOK5B 62H Nokia Oyj 62 1 SE0006251526 MCOXS5B1380H OMXS30 index 1380 1 SE0006251534 MCOXS5B1430H OMXS30 index 1430 1 SE0006251542 MCOXS5B1480H OMXS30 index 1480 1 SE0006251559 MCOXS5B1500H OMXS30 index 1500 1 SE0006251567 Värdepappersnamn Noteringsdag Fastställelsedag för Slutkurs Sista handelsdag Återbetalningsdag MCALI5B 720H 2014-11-20 2015-02-20 2015-02-23 2015-03-06 MCATC5B 215H 2014-11-20 2015-02-20 2015-02-23 2015-03-06 MCATC5B 220H 2014-11-20 2015-02-20 2015-02-23 2015-03-06 MCATC5B 230H 2014-11-20 2015-02-20 2015-02-23 2015-03-06 MCBOL5B 124H 2014-11-20 2015-02-20 2015-02-23 2015-03-06 MCBOL5B 126H 2014-11-20 2015-02-20 2015-02-23 2015-03-06 MCELU5B 210H 2014-11-20 2015-02-20 2015-02-23 2015-03-06 MCELU5B 220H 2014-11-20 2015-02-20 2015-02-23 2015-03-06 MCERI5B 88H 2014-11-20 2015-02-20 2015-02-23 2015-03-06 MCERI5B 90H 2014-11-20 2015-02-20 2015-02-23 2015-03-06 MCERI5B 92H 2014-11-20 2015-02-20 2015-02-23 2015-03-06 MCERI5B 94H 2014-11-20 2015-02-20 2015-02-23 2015-03-06 MCGET5B 172H 2014-11-20 2015-02-20 2015-02-23 2015-03-06 MCGET5B 176H 2014-11-20 2015-02-20 2015-02-23 2015-03-06 MCGET5B 182H 2014-11-20 2015-02-20 2015-02-23 2015-03-06 MCHM 5B 300H 2014-11-20 2015-02-20 2015-02-23 2015-03-06 MCHM 5B 310H 2014-11-20 2015-02-20 2015-02-23 2015-03-06 MCHM 5B 320H 2014-11-20 2015-02-20 2015-02-23 2015-03-06 MCHM 5B 330H 2014-11-20 2015-02-20 2015-02-23 2015-03-06 MCHUS5B 55H 2014-11-20 2015-02-20 2015-02-23 2015-03-06 MCLUP5B 110H 2014-11-20 2015-02-20 2015-02-23 2015-03-06 MCLUP5B 115H 2014-11-20 2015-02-20 2015-02-23 2015-03-06 MCLUP5B 120H 2014-11-20 2015-02-20 2015-02-23 2015-03-06 MCNDA5B 89H 2014-11-20 2015-02-20 2015-02-23 2015-03-06 MCNDA5B 91H 2014-11-20 2015-02-20 2015-02-23 2015-03-06 MCNDA5B 93H 2014-11-20 2015-02-20 2015-02-23 2015-03-06 MCNDA5B 96H 2014-11-20 2015-02-20 2015-02-23 2015-03-06 MCSAN5B 76H 2014-11-20 2015-02-20 2015-02-23 2015-03-06 MCSAN5B 80H 2014-11-20 2015-02-20 2015-02-23 2015-03-06 MCSAN5B 84H 2014-11-20 2015-02-20 2015-02-23 2015-03-06 MCSCA5B 170H 2014-11-20 2015-02-20 2015-02-23 2015-03-06 MCSEB5B 90H 2014-11-20 2015-02-20 2015-02-23 2015-03-06 MCSEB5B 93H 2014-11-20 2015-02-20 2015-02-23 2015-03-06 MCSEB5B 96H 2014-11-20 2015-02-20 2015-02-23 2015-03-06 MCSEB5B 99H 2014-11-20 2015-02-20 2015-02-23 2015-03-06 MCSWE5B 185H 2014-11-20 2015-02-20 2015-02-23 2015-03-06 MCSWE5B 190H 2014-11-20 2015-02-20 2015-02-23 2015-03-06 MCSWE5B 200H 2014-11-20 2015-02-20 2015-02-23 2015-03-06 MCTLS5B 50H 2014-11-20 2015-02-20 2015-02-23 2015-03-06 MCTLS5B 51H 2014-11-20 2015-02-20 2015-02-23 2015-03-06 MCTLS5B 52H 2014-11-20 2015-02-20 2015-02-23 2015-03-06 2

MCTLS5B 53H 2014-11-20 2015-02-20 2015-02-23 2015-03-06 MCVOL5B 82H 2014-11-20 2015-02-20 2015-02-23 2015-03-06 MCVOL5B 85H 2014-11-20 2015-02-20 2015-02-23 2015-03-06 MCVOL5B 87H 2014-11-20 2015-02-20 2015-02-23 2015-03-06 MCVOL5B 89H 2014-11-20 2015-02-20 2015-02-23 2015-03-06 MCNOK5B 58H 2014-11-20 2015-02-20 2015-02-23 2015-03-06 MCNOK5B 60H 2014-11-20 2015-02-20 2015-02-23 2015-03-06 MCNOK5B 62H 2014-11-20 2015-02-20 2015-02-23 2015-03-06 MCOXS5B1380H 2014-11-20 2015-02-20 2015-02-23 2015-03-06 MCOXS5B1430H 2014-11-20 2015-02-20 2015-02-23 2015-03-06 MCOXS5B1480H 2014-11-20 2015-02-20 2015-02-23 2015-03-06 MCOXS5B1500H 2014-11-20 2015-02-20 2015-02-23 2015-03-06 Lösenförfarande: Metod för Referenskursbestämning: Slutkurs: Handelsbanken genomför automatisk kontant slutavräkning. Officiell Stängning. Referenskurs på Fastställelsedag för Slutkurs. Återbetalningsbelopp: Om Slutkurs > Maxnivå: Multiplikator Maxnivå Om Slutkurs Maxnivå: Multiplikator Slutkurs Marknadsavbrott: Omräkningsregler: Se Allmänna villkor för Svenska Handelsbanken AB:s svenska Warrant- och Certifikatprogram 4 och 5. Se Allmänna villkor för Svenska Handelsbanken AB:s svenska Warrant- och Certifikatprogram 6 och 7. 3

Information om Underliggande Informationen nedan består av utdrag från, eller sammanfattningar av offentligt tillgänglig information. Handelsbanken har inte gjort någon oberoende kontroll av informationen och tar inte ansvar för att den är korrekt eller fullständig. Underliggande Emittent av Underliggande / Indexberäknare Referenskälla ISIN-kod på Underliggande Ytterligare information om Underliggande Autoliv Inc. SDB Autoliv Inc. NASDAQ OMX Stockholm AB SE0000382335 www.autoliv.com Atlas Copco AB ser. A Atlas Copco AB NASDAQ OMX Stockholm AB SE0000101032 www.atlascopco.com Boliden AB Boliden AB NASDAQ OMX Stockholm AB SE0000869646 www.boliden.com Electrolux AB ser. B AB Electrolux NASDAQ OMX Stockholm AB SE0000103814 www.electrolux.com Ericsson, Telefonab. L M ser. B Telefonaktiebolaget LM Ericsson NASDAQ OMX Stockholm AB SE0000108656 www.ericsson.com Getinge AB ser. B Getinge AB NASDAQ OMX Stockholm AB SE0000202624 www.getingegroup.com Hennes & Mauritz AB, H & M ser. B H & M Hennes & Mauritz AB NASDAQ OMX Stockholm AB SE0000106270 www.hm.com Husqvarna AB ser. B Husqvarna AB NASDAQ OMX Stockholm AB SE0001662230 www.husqvarna.com Lundin Petroleum AB Nordea Bank AB Lundin Petroleum AB Nordea Bank AB (publ) www.lundinpetroleum.com NASDAQ OMX Stockholm AB SE0000825820 NASDAQ OMX Stockholm AB SE0000427361 www.nordea.com Sandvik AB Sandvik AB NASDAQ OMX Stockholm AB SE0000667891 www.sandvik.com Svenska Cellulosa AB SCA ser. B Skandinaviska Enskilda Banken ser. A Svenska Cellulosa Aktiebolaget NASDAQ OMX Stockholm AB SE0000112724 www.sca.se Skandinaviska Enskilda Banken AB NASDAQ OMX Stockholm AB SE0000148884 www.seb.se Swedbank AB ser. A Swedbank AB NASDAQ OMX Stockholm AB SE0000242455 www.swedbank.se TeliaSonera AB TeliaSonera AB (publ) NASDAQ OMX Stockholm AB SE0000667925 www.teliasonera.se Volvo, AB ser. B AB Volvo NASDAQ OMX Stockholm AB SE0000115446 www.volvo.se Nokia Oyj Nokia Oyj NASDAQ OMX Stockholm AB FI0009000681 www.nokia.com 4

Information om Underliggande index Informationen nedan består av utdrag från, eller sammanfattningar av offentligt tillgänglig information. Handelsbanken har inte gjort någon oberoende kontroll av informationen och tar inte ansvar för att den är korrekt eller fullständig. Underliggande Underliggandes benämning Indexleverantör Ytterligare information om indexet OMXS30 Index NASDAQ OMX Stockholm AB www.nasdaqomx.com Beskrivning: Disclaimer: OMXS30 index är ett aktieindex som beräknas och publiceras av NASDAQ OMX Group, Inc och/eller av den institutionen anlitade uppdragstagare, baserat på de 30 aktier som har den i svenska kronor räknat största omsättningen på NASDAQ OMX Stockholm. För ytterligare information om detta aktieindex, ingående aktier och dessas vikter i indexet m m hänvisas till www.nasdaqomxnordic.com. Nasdaq, OMXTM, OMXS30TM och OMXS30 IndexTM är varumärken registrerade av The NASDAQ OMX Group, Inc. (tillsammans med närstående bolag benämnt "Bolagen") och licensierade för användning av Svenska Handelsbanken AB (publ) vad avser vissa produkter ("Produkterna"). Bolagen har inte godkänt Produkterna såsom varande lagenliga eller lämpliga på annat vis. Produkterna varken ges ut av, överlåts, säljs eller marknadsförs av Bolagen. Bolagen garanterar inte och åtar sig inget ansvar för Produkterna. Erbjudandets former och villkor Antal emitterade Maxcertifikat: Emittent: Arrangör: Betalningsombud: Beräkningsombud: Registerhållare: Courtage: 50 000 000 Maxcertifikat per serie. Handelsbanken förbehåller sig dock rätten att utöka eller begränsa respektive serie om banken så önskar. Ingen teckning sker, utan köp och försäljning av Maxcertifikat sker över den marknadsplats som Maxcertifikat är noterat på. Svenska Handelsbanken AB (publ) Handelsbanken Capital Markets, HCS Blasieholmstorg 11 106 70 Stockholm Svenska Handelsbanken AB (publ) Handelsbanken Capital Markets, HCS Blasieholmstorg 11 106 70 Stockholm Euroclear Sweden AB Vid handel genom Handelsbanken utgår courtage enligt Handelsbankens vid var tid gällande prislista. Emissionsdag: 2014-11-20 Rättigheter som sammanhänger med Värdepappren: Värdepapper emitterade under detta program medför rätt till betalning jämsides (pari passu) med Handelsbankens övriga icke säkerställda och icke efterställda nuvarande och framtida betalningsförpliktelser i den mån inte annat är föreskrivet i lag. Upptagande till handel och handelssystem Notering: Ansökan om notering av Maxcertifikat kommer att inlämnas till NASDAQ OMX Stockholm AB. Noteringsdag: 2014-11-20 Noteringsvaluta: Market making: SEK Maxcertifikat kan vara noterad på börs under löptiden. Handelsbanken agerar då market maker för Maxcertifikat. Detta innebär att Handelsbanken avser att, under normala marknadsförhållanden, ställa köpkurser och säljkurser för det antal handelsposter som Handelsbanken vid var tid beslutar. För Maxcertifikat vars köpkurs enligt Handelsbankens bedömning är lägre än SEK 0,10 kan Handelsbanken helt avstå från att ställa köpkurs. Det bör 5

uppmärksammas att skillnaden mellan köpkurs och säljkurs ( spread ) i Maxcertifikat kan förändras löpande. Det bör också uppmärksammas att det under vissa tidsperioder kan vara svårt eller omöjligt för Handelsbanken att ställa köpkurser och säljkurser i Maxcertifikat vilket medför att det kan vara svårt eller omöjligt att köpa eller sälja Maxcertifikat. Ovanstående kan till exempel inträffa vid kraftiga marknadsrörelser, likviditetsförändringar, Handelsbankens hedgning av positioner, marknadsstörningar, kommunikationsavbrott eller andra tekniska avbrott vilka kan medföra svårigheter att handla till rimliga kurser, eller på grund av att berörd eller berörda marknadsplatser stängs, eller att handeln åläggs restriktioner under en viss tid. Minsta handelspost: 1 Maxcertifikat per serie. Sista handelsdag: 2015-02-23 Handelsbanken bekräftar härmed att ovanstående Slutliga Villkor är gällande för detta Maxcertifikat tillsammans med Allmänna Villkor för Handelsbankens Warrant- och Certifikatprogram daterade den 26 mars 2014 och förbinder sig att i enlighet därmed erlägga Återbetalningsbelopp. Handelsbanken bekräftar att inga väsentliga negativa förändringar i Handelsbankens framtidsutsikter har ägt rum sedan den 22 oktober 2014. Stockholm den 18 november 2014 Svenska Handelsbanken AB (publ) 6

Sammanfattning Sammanfattningen består av informationskrav vilka redogörs för i ett antal punkter. Punkterna är numrerade i avsnitt A-E (A.1-E.7). Denna sammanfattning innehåller alla de punkter som krävs i en sammanfattning för aktuell typ av värdepapper och emittent. Eftersom vissa punkter inte är tillämpliga för aktuell typ av värdepapper och emittent finns luckor i punkternas numrering. Även om det krävs att en punkt inkluderas i en sammanfattning för aktuell typ av värdepapper och emittent är det möjligt att ingen relevant information kan ges rörande punkten. Informationen har då ersatts med angivelsen Ej tillämpligt. AVSNITT A INTRODUKTION OCH VARNINGAR A.1 Varning A.2 Finansiella mellanhänder Denna sammanfattning är en del av Grundprospektet för Svenska Handelsbanken AB (publ) ( Handelsbanken eller Emittent ) MTN-, Warrant- och Certifikatprogram och skall ses som en introduktion till Grundprospektet och till bifogade Slutliga Villkor. Ett beslut om placering i värdepapper skall baseras på en bedömning av prospektet i dess helhet och inte enbart på denna sammanfattning. Om sammanfattningen är vilseledande, felaktig eller oförenlig med de andra delarna i prospektet kan civilrättsligt ansvar åläggas de personer som lagt fram sammanfattningen. En placerare som i egenskap av kärande framför ett yrkande hänförligt till uppgifterna i Grundprospektet eller bifogade Slutliga Villkor kan bli tvungen att svara för kostnaderna för översättning av Grundprospektet eller Slutliga Villkor innan de rättsliga förfarandena inleds. Ej tillämpligt Avsnitt B - EMITTENT OCH EVENTUELLA GARANTIGIVARE B.1Reg firma och handelsbeteckning Svenska Handelsbanken AB (publ) har organisationsnummer 502007-7862. B.2 Säte bolagsform och lagstiftning Handelsbanken bildades i Stockholm och är ett publikt (publ) bankaktiebolag. Styrelsen har sitt säte i Stockholm. Verksamheten bedrivs under gällande aktiebolagslag och svensk banklagsstiftning. B.4b Kända trender Även om oron på finansiella marknaderna minskade under året finns de strukturella problem som gav upphov till krisen kvar. Vissa länders skuldproblematik är fortfarande besvärande och såväl den finansiella sektorn som den reala ekonomin fortsätter att vara understödd av massiva penningpolitiska stimulanser. Förr eller senare måste dock ekonomins aktörer anpassa sig till mer normala omständigheter. För den finansiella sektorn innebär det, förutom att förhålla sig till dessa omständigheter, att den även behöver anpassa sig till betydligt hårdare och mer omfattande regelverkskrav som i alla delar ännu inte är fastställda. B.5 Koncernbeskrivning Handelsbanken är en av Nordens ledande banker med en balansomslutning per den 31 december 2013 om ca 2 490 miljarder kronor och ett rörelseresultat för år 2013 på ca 18,1 miljarder kronor. Antalet anställda är ca 11 500. I koncernen, där Handelsbanken är moderbolag, ingår bland annat dotterbolagen Handelsbanken Fonder, Handelsbanken Finans, Handelsbanken Liv och Stadshypotek. 7

B.9 Resultatprognos Ej tillämplig. Handelsbanken avger ej resultatprognos. B.10 Eventuella anmärkningar i revisionsberättelse Ej tillämplig. Handelsbanken har inga anmärkningar i revisionsberättelsen. B.12 Historisk finansiell information NYCKELTAL FÖR HANDELSBANKSKONCERNEN ÅR 2013 ÅR 2012 Q3 2014 Q3 2013 Rörelseresultat, mkr 18 088 17 108 4 904 4 571 Årets/Periodens resultat, mkr 14 295 14 038 3 899 3 607 Balansomslutning, mkr 2 484 721 2 383 951 2 700 811 2 511 967 Eget kapital, mkr 111 339 103 850 120 249 106 512 Räntabilitet på eget kapital total verksamhet % 13,9 14,9 13,8 14,2 Kärnprimärkapitalrelation, % (CRD IV) 18,9-20,7 18,8 Total kapitalrelation, %, (CRD IV) 21,6-25,6 21,6 HANDELSBANKENS RESULTAT- OCH BALANSRÄKNING I SAMMANDRAG RESULTATRÄKNING, MKR ÅR 2013 ÅR 2012 Q3 2014 Q3 2013 Räntenetto: 26 669 26 081 7 004 6 683 Provisionsnetto: 7 804 7 369 2 133 1 896 Övriga intäkter: 1 854 1 612 493 430 Summa intäkter: 36 327 35 062 9 630 9 009 Personalkostnader: -11 404-11 167-2 943-2 845 Övriga kostnader: -5 181-5 069-1 166-1 187 Av- och nedskrivningar: -476-464 -121-125 Summa kostnader -17 061-16 700-4 230-4 157 Kreditförluster, netto: -1 195-1 251-497 -284 Vinster/förluster vid avyttring av materiella och immateriella till- 17-3 1 3 Rörelseresultat: 18 088 17 108 4 904 4 571 Skatter: -3 915-3 092-1 022-977 Årets/Periodens resultat från avvecklad verksamhet e skatt 122 22 17 33 Årets/Periodens resultat: 14 295 14 038 3 899 3 607 BALANSRÄKNING, MKR ÅR 2013 ÅR 2012 Q3 2014 Q3 2013 Utlåning till allmänheten: 1 696 339 1 680 479 1 781 421 1 682 552 Kassa, tillgodohav, utlåning till centralbanker: Belåningsbara statsskuldförbind mm Utlåning till övr kreditinstitut: Obligationer, räntebärande värdepapper: Övriga tillgångar: Summa tillgångar: In- och upplåning från allmänheten: Skulder till kreditinstitut: Emitterade värdepapper: Övriga skulder: Summa skulder: Eget kapital Summa skulder och eget kapital: 334 794 248 915 399 457 345 109 57 451 48 906 74 287 63 245 62 898 89 511 70 959 72 984 64 125 68 354 63 563 63 947 269 114 247 786 311 124 284 130 2 484 721 2 383 951 2 700 811 2 511 967 825 205 682 223 933 952 807 630 171 624 183 945 201 737 169 761 1 150 641 1 151 426 1 183 993 1 180 015 225 912 262 507 260 880 248 049 2 373 382 2 280 101 2 580 562 2 405 455 111 339 103 850 120 249 106 512 2 484 721 2 383 951 2 700 811 2 511 967 Handelsbanken bekräftar att inga väsentliga negativa förändringar i Handelsbankens framtidsutsikter har ägt rum sedan datumet för publicerandet av delårsrapporten. 8

B.13 Händelser som påverkar solvens Ej tillämplig. Handelsbanken har inget att rapportera som påverkar bankens solvens. B.14 Koncernberoende Ej tillämplig. Handelsbanken är inte beroende av andra företag inom koncernen. B.15 Huvudsaklig verksamhet Handelsbanken är en fullsortimentsbank med komplett utbud av finansiella tjänster för såväl företag som privatpersoner; traditionella företagstjänster, investment banking, finansiering, betalning, placering inom aktie- och räntemarknad samt pensionsförsäkring. Sammanlagt hade, per den 31 december 2013, Handelsbanken 810 kontor i hela världen. Handelsbankens hemmamarknader utgörs av marknaderna i Sverige, Danmark, Finland, Norge, Nederländerna och i Storbritannien där vi erbjuder ett komplett utbud av finansiella produkter och tjänster. Banken hade per den 31 december 2013 462 bankkontor i Sverige, 329 bankkontor i övriga Norden, Nederländerna och Storbritannien samt 19 bankkontor i övriga världen. Sammantaget har Handelsbanken verksamhet i 24 länder. B.16 Direkt eller indirekt ägande/kontroll Ej tillämplig. Handelsbanken är moderbolag i koncernen. AVSNITT C VÄRDEPAPPER C.1 Typ av värdepapper Typ av värdepapper Värdepappersnamn ISIN-kod Maxcertifikat MCALI5B 720H SE0006251047 Maxcertifikat MCATC5B 215H SE0006251054 Maxcertifikat MCATC5B 220H SE0006251062 Maxcertifikat MCATC5B 230H SE0006251070 Maxcertifikat MCBOL5B 124H SE0006251088 Maxcertifikat MCBOL5B 126H SE0006251096 Maxcertifikat MCELU5B 210H SE0006251104 Maxcertifikat MCELU5B 220H SE0006251112 Maxcertifikat MCERI5B 88H SE0006251120 Maxcertifikat MCERI5B 90H SE0006251138 Maxcertifikat MCERI5B 92H SE0006251146 Maxcertifikat MCERI5B 94H SE0006251153 Maxcertifikat MCGET5B 172H SE0006251161 Maxcertifikat MCGET5B 176H SE0006251179 Maxcertifikat MCGET5B 182H SE0006251187 Maxcertifikat MCHM 5B 300H SE0006251195 Maxcertifikat MCHM 5B 310H SE0006251203 9

Maxcertifikat MCHM 5B 320H SE0006251211 Maxcertifikat MCHM 5B 330H SE0006251229 Maxcertifikat MCHUS5B 55H SE0006251237 Maxcertifikat MCLUP5B 110H SE0006251245 Maxcertifikat MCLUP5B 115H SE0006251252 Maxcertifikat MCLUP5B 120H SE0006251260 Maxcertifikat MCNDA5B 89H SE0006251278 Maxcertifikat MCNDA5B 91H SE0006251286 Maxcertifikat MCNDA5B 93H SE0006251294 Maxcertifikat MCNDA5B 96H SE0006251302 Maxcertifikat MCSAN5B 76H SE0006251310 Maxcertifikat MCSAN5B 80H SE0006251328 Maxcertifikat MCSAN5B 84H SE0006251336 Maxcertifikat MCSCA5B 170H SE0006251344 Maxcertifikat MCSEB5B 90H SE0006251351 Maxcertifikat MCSEB5B 93H SE0006251369 Maxcertifikat MCSEB5B 96H SE0006251377 Maxcertifikat MCSEB5B 99H SE0006251385 Maxcertifikat MCSWE5B 185H SE0006251393 Maxcertifikat MCSWE5B 190H SE0006251401 Maxcertifikat MCSWE5B 200H SE0006251419 Maxcertifikat MCTLS5B 50H SE0006251427 Maxcertifikat MCTLS5B 51H SE0006251435 Maxcertifikat MCTLS5B 52H SE0006251443 Maxcertifikat MCTLS5B 53H SE0006251450 Maxcertifikat MCVOL5B 82H SE0006251468 Maxcertifikat MCVOL5B 85H SE0006251476 Maxcertifikat MCVOL5B 87H SE0006251484 Maxcertifikat MCVOL5B 89H SE0006251492 Maxcertifikat MCNOK5B 58H SE0006251500 Maxcertifikat MCNOK5B 60H SE0006251518 Maxcertifikat MCNOK5B 62H SE0006251526 10

Maxcertifikat MCOXS5B1380H SE0006251534 Maxcertifikat MCOXS5B1430H SE0006251542 Maxcertifikat MCOXS5B1480H SE0006251559 C.2 Valuta C.5 Inskränkningar i rätten till överlåtelse C.8 Rättigheter kopplade till värdepapperen inbegripet rangordning och begränsningar av rättigheter C.11 Information om eventuell ansökan om upptagande till handel på en reglerad marknad C.15 Beskrivning av investeringen Maxcertifikat MCOXS5B1500H SE0006251567 Svenska kronor ("SEK") Värdepappren är fritt överlåtbara. I händelse av Handelsbankens konkurs eller likvidation skall Maxcertifikat medföra rätt till betalning ur Handelsbankens tillgångar jämsides med (pari passu) Handelsbankens övriga icke säkerställda och icke efterställda nuvarande och framtida betalningsförpliktelser i den mån inte annat är föreskrivet i lag. Ansökan om notering av Maxcertifikat kommer att inlämnas till NASDAQ OMX Stockholm AB. Per Maxcertifikat erhålls, om Slutkurs är högre än Maxnivån, Återbetalningsbelopp motsvarande Maxnivån. Om Slutkurs är lägre än eller lika med Maxnivån erhålls Återbetalningsbelopp motsvarande Slutkurs. I båda fallen multipliceras beloppen med Multiplikatorn. Om Underliggande är noterad i en annan valuta än Värdepapprets Noteringsvaluta, är Återbetalningsbelopp omräknat till Noteringsvaluta enligt Omräkningskursen. C.16 Stängnings- eller förfallodatum etc Värdepappersnamn Fastställelsedag för Slutkurs Återbetalningsdag MCALI5B 720H 2015-02-20 2015-03-06 MCATC5B 215H 2015-02-20 2015-03-06 MCATC5B 220H 2015-02-20 2015-03-06 MCATC5B 230H 2015-02-20 2015-03-06 MCBOL5B 124H 2015-02-20 2015-03-06 MCBOL5B 126H 2015-02-20 2015-03-06 MCELU5B 210H 2015-02-20 2015-03-06 MCELU5B 220H 2015-02-20 2015-03-06 MCERI5B 88H 2015-02-20 2015-03-06 MCERI5B 90H 2015-02-20 2015-03-06 MCERI5B 92H 2015-02-20 2015-03-06 MCERI5B 94H 2015-02-20 2015-03-06 MCGET5B 172H 2015-02-20 2015-03-06 MCGET5B 176H 2015-02-20 2015-03-06 MCGET5B 182H 2015-02-20 2015-03-06 MCHM 5B 300H 2015-02-20 2015-03-06 MCHM 5B 310H 2015-02-20 2015-03-06 MCHM 5B 320H 2015-02-20 2015-03-06 MCHM 5B 330H 2015-02-20 2015-03-06 MCHUS5B 55H 2015-02-20 2015-03-06 MCLUP5B 110H 2015-02-20 2015-03-06 11

C.17 Beskrivning avveckling m m MCLUP5B 115H 2015-02-20 2015-03-06 MCLUP5B 120H 2015-02-20 2015-03-06 MCNDA5B 89H 2015-02-20 2015-03-06 MCNDA5B 91H 2015-02-20 2015-03-06 MCNDA5B 93H 2015-02-20 2015-03-06 MCNDA5B 96H 2015-02-20 2015-03-06 MCSAN5B 76H 2015-02-20 2015-03-06 MCSAN5B 80H 2015-02-20 2015-03-06 MCSAN5B 84H 2015-02-20 2015-03-06 MCSCA5B 170H 2015-02-20 2015-03-06 MCSEB5B 90H 2015-02-20 2015-03-06 MCSEB5B 93H 2015-02-20 2015-03-06 MCSEB5B 96H 2015-02-20 2015-03-06 MCSEB5B 99H 2015-02-20 2015-03-06 MCSWE5B 185H 2015-02-20 2015-03-06 MCSWE5B 190H 2015-02-20 2015-03-06 MCSWE5B 200H 2015-02-20 2015-03-06 MCTLS5B 50H 2015-02-20 2015-03-06 MCTLS5B 51H 2015-02-20 2015-03-06 MCTLS5B 52H 2015-02-20 2015-03-06 MCTLS5B 53H 2015-02-20 2015-03-06 MCVOL5B 82H 2015-02-20 2015-03-06 MCVOL5B 85H 2015-02-20 2015-03-06 MCVOL5B 87H 2015-02-20 2015-03-06 MCVOL5B 89H 2015-02-20 2015-03-06 MCNOK5B 58H 2015-02-20 2015-03-06 MCNOK5B 60H 2015-02-20 2015-03-06 MCNOK5B 62H 2015-02-20 2015-03-06 MCOXS5B1380H 2015-02-20 2015-03-06 MCOXS5B1430H 2015-02-20 2015-03-06 MCOXS5B1480H 2015-02-20 2015-03-06 MCOXS5B1500H 2015-02-20 2015-03-06 Handelsbanken genomför automatisk kontant slutavräkning C.18 Beskrivning av förfarandet vid avkastning m m Har Fordringshavaren genom Kontoförande Institut låtit registrera att Återbetalningsbelopp skall insättas på visst bankkonto, sker insättning genom VP-centrals försorg på respektive Återbetalningsdag. I annat fall översänder VP-centralen beloppet sistnämnda dag till Fordringshavaren under dennes hos VP- centralen på Avstämningsdagen registrerade adress. C.19 Lösenpris etc Ej tillämpligt C.20 Beskrivning underliggande Värdepappersnamn Underliggande aktie/depåbevis/index Ytterligare information om Underliggande MCALI5B 720H Autoliv Inc. SDB www.autoliv.com MCATC5B 215H Atlas Copco AB ser. A www.atlascopco.com MCATC5B 220H Atlas Copco AB ser. A www.atlascopco.com MCATC5B 230H Atlas Copco AB ser. A www.atlascopco.com MCBOL5B 124H Boliden AB www.boliden.com MCBOL5B 126H Boliden AB www.boliden.com MCELU5B 210H Electrolux AB ser. B www.electrolux.com MCELU5B 220H Electrolux AB ser. B www.electrolux.com 12

MCERI5B 88H Ericsson, Telefonab. L M ser. B www.ericsson.com MCERI5B 90H Ericsson, Telefonab. L M ser. B www.ericsson.com MCERI5B 92H Ericsson, Telefonab. L M ser. B www.ericsson.com MCERI5B 94H Ericsson, Telefonab. L M ser. B www.ericsson.com MCGET5B 172H Getinge AB ser. B www.getingegroup.com MCGET5B 176H Getinge AB ser. B www.getingegroup.com MCGET5B 182H Getinge AB ser. B www.getingegroup.com MCHM 5B 300H Hennes & Mauritz AB, H & M ser. B www.hm.com MCHM 5B 310H Hennes & Mauritz AB, H & M ser. B www.hm.com MCHM 5B 320H Hennes & Mauritz AB, H & M ser. B www.hm.com MCHM 5B 330H Hennes & Mauritz AB, H & M ser. B www.hm.com MCHUS5B 55H Husqvarna AB ser. B www.husqvarna.com MCLUP5B 110H Lundin Petroleum AB www.lundin-petroleum.com MCLUP5B 115H Lundin Petroleum AB www.lundin-petroleum.com MCLUP5B 120H Lundin Petroleum AB www.lundin-petroleum.com MCNDA5B 89H Nordea Bank AB www.nordea.com MCNDA5B 91H Nordea Bank AB www.nordea.com MCNDA5B 93H Nordea Bank AB www.nordea.com MCNDA5B 96H Nordea Bank AB www.nordea.com MCSAN5B 76H Sandvik AB www.sandvik.com MCSAN5B 80H Sandvik AB www.sandvik.com MCSAN5B 84H Sandvik AB www.sandvik.com MCSCA5B 170H Svenska Cellulosa AB SCA ser. B www.sca.se MCSEB5B 90H Skandinaviska Enskilda Banken ser. A www.seb.se MCSEB5B 93H Skandinaviska Enskilda Banken ser. A www.seb.se MCSEB5B 96H Skandinaviska Enskilda Banken ser. A www.seb.se MCSEB5B 99H Skandinaviska Enskilda Banken ser. A www.seb.se MCSWE5B 185H Swedbank AB ser. A www.swedbank.se MCSWE5B 190H Swedbank AB ser. A www.swedbank.se MCSWE5B 200H Swedbank AB ser. A www.swedbank.se MCTLS5B 50H TeliaSonera AB www.teliasonera.se MCTLS5B 51H TeliaSonera AB www.teliasonera.se MCTLS5B 52H TeliaSonera AB www.teliasonera.se MCTLS5B 53H TeliaSonera AB www.teliasonera.se MCVOL5B 82H Volvo, AB ser. B www.volvo.se 13

MCVOL5B 85H Volvo, AB ser. B www.volvo.se MCVOL5B 87H Volvo, AB ser. B www.volvo.se MCVOL5B 89H Volvo, AB ser. B www.volvo.se MCNOK5B 58H Nokia Oyj www.nokia.com MCNOK5B 60H Nokia Oyj www.nokia.com MCNOK5B 62H Nokia Oyj www.nokia.com MCOXS5B1380H OMXS30 index www.nasdaqomx.com MCOXS5B1430H OMXS30 index www.nasdaqomx.com MCOXS5B1480H OMXS30 index www.nasdaqomx.com MCOXS5B1500H OMXS30 index www.nasdaqomx.com Avsnitt D - RISKER D.2 Huvudsakliga risker specifika för emittenten D.3 Huvudsakliga risker specifika för värdepapperen Vid köp av värdepapper emitterade under Handelsbankens MTN-, Warrant- eller Certifikatprogram tas en kreditrisk på Handelsbanken. Handelsbanken hade per den 26 mars 2014 följande kreditbetyg: AA- från Standard & Poor s ( S&P ), Aa3 från Moody s och AA- från Fitch. Med Moody s rating Aa3, S&P rating AA- och Fitch rating AA- menas hög kvalitet med mycket låg kreditrisk. En sänkning av kreditbetyg kan medföra ökade finansieringskostnader och även påverka tillgången till likviditet och konkurrenssituationen. Detta kan således medföra negativ effekt på verksamhet, finansiella ställning och rörelseresultat. Ett innehav av värdepapper emitterade under Handelsbankens MTN-, Warranteller Certifikatprogram omfattas inte av den statliga insättningsgarantin. Risker i Handelsbankens verksamhet Handelsbanken är en universalbank och har därmed ett komplett utbud av olika bankprodukter. Därigenom uppkommer en rad olika risker som identifieras, mäts och hanteras på ett systematiskt sätt inom koncernens alla delar. Riskerna i Handelsbanken beskrivs sammanfattningsvis enligt följande: Kreditrisk: Kreditrisk är risken att banken ska drabbas av ekonomisk förlust som följd av att bankens motparter inte kan fullfölja sina kontraktsenliga förpliktelser. Marknadsrisk: Marknadsriskerna härrör från förändringar i priser och volatiliteter på de finansiella marknaderna. Likviditetsrisk: Banken har att hantera en stor mängd in- och utgående kassaflöden varje dag. Likviditetsrisk är risken att banken inte kan fullfölja sina betalningsförpliktelser när dessa förfaller, utan att drabbas av oacceptabla kostnader eller förluster. Operativ risk: Operativ risk är risken att banken ska drabbas av ekonomisk förlust till följd av icke ändamålsenliga eller misslyckade interna processer, mänskliga fel, felaktiga system eller externa händelser. Försäkringsrisk: Risken i Handelsbanken utgörs främst av risken att de garanterade åtaganden banken har gentemot kunderna i den traditionella livförsäkringen inte kan uppfyllas med mindre än att banken skjuter till kapital. Fastighetsrisk: Risken i prisförändringar på bankens fastighetsinnehav. Affärsrisk: Risken för oväntade resultatförändringar som inte är hänförliga till de ovan beskrivna riskslagen. Placerarens möjlighet att erhålla betalning under ett värdepapper är beroende av bankens möjlighet att infria sina betalningsåtaganden, vilket i sin tur är beroende av utvecklingen i bankens verksamhet och bankens hantering av ovan angivna risker i dess verksamhet. I de fall den underliggande tillgången handlas i annan valuta än hemmavaluta kan kursförändringar påverka värdepapprets värde. Detta är dock inte fallet med värdepapper som är valutaskyddade, det vill säga löper med fast växelkurs. Under vissa perioder kan det vara svårt eller omöjligt att köpa eller sälja ett Certifikat. Detta kan till exempel inträffa vid illikviditet i marknaden, kraftiga kursrörelser eller då handeln på någon relevant marknadsplats stängs eller åläggs restrik- 14

tioner under viss tid. Även tekniska fel, exempelvis kommunikationsavbrott, kan störa handeln. Under löptiden påverkas värdet på ett Certifikat av flera faktorer, det kan bland annat vara den underliggande tillgångens utveckling, återstående löptid, förväntad framtida volatilitet, marknadsräntor och eventuella aktieutdelningar. Små förändringar i den underliggande tillgången kan resultera i stora förändringar i Certifikatets värde. D.6 Varning där det anges om investerare kan förlora hela eller delar av en investering Placerare i Maxcertifikat bör uppmärksamma att om Slutkursen är noll utgår inget Återbetalningsbelopp och hela det placerade beloppet förloras. Placeraren är alltid själv till fullo ansvarig för beslut att genomföra eller inte genomföra varje enskild transaktion samt för det ekonomiska resultatet av transaktionerna. AVSNITT E ERBJUDANDE E.2b Motiv till erbjudandet E.3 En beskrivning av erbjudandet Placerat belopp kommer att användas i den löpande rörelsen. Handelsbanken är Emittent och Betalningsombud för Värdepappren. Handelsbanken Capital Market, HCS är Arrangör och Beräkningsombud för Värdepappren. Emissions- och Noteringsdag är 2014-11-20. Ansökan om notering av Maxcertifikat kommer att inlämnas till NASDAQ OMX Stockholm AB. E.4 Beskrivning av eventuella intressen/intressekonflikter E.7 Beräkning av kostnader som åläggs investeraren Ej tillämpligt Vid handel genom Handelsbanken utgår courtage enligt Handelsbankens vid var tid gällande prislista. 15