Delårsrapport 1 januari 30 juni 1 april 30 juni Orderingång 2 989 (1 874) Nettoomsättning 2 092 (1 952) Rörelseresultat 287 (65) Resultat efter skatt 279 (56) Operativt kassaflöde 284 (-137) 1 januari 30 juni Orderingång 5 518 (4 574) Orderstock 9 303 (8 415) Nettoomsättning 3 662 (3 323) Rörelseresultat 291 (59) Resultat efter skatt 285 (54) Operativt kassaflöde 566 (149) Jul - jun Orderingång 2 989 1 874 5 518 4 574 8 782 7 838 Orderstock 9 303 8 415 9 303 8 415 9 303 7 447 Nettoomsättning 2 092 1 952 3 662 3 323 7 896 7 557 Rörelseresultat 287 65 291 59 436 204 Rörelsemarginal, % 13,7 3,3 8,0 1,8 5,5 2,7 Resultat efter skatt 279 56 285 54 406 175 Avkastning på eget kapital, % 20,5 4,1 20,9 4,0 29,8 12,3 Soliditet, % 31,2 30,2 31,2 30,2 31,2 30,5 Rörelsekapital -728-961 -728-961 -728-461 Räntebärande nettofordran 1 801 1 645 1 801 1 645 1 801 1 564 Operativt kassaflöde 284-137 566 149 466 49 Årsmedelanställda 1 736 1 713 1 634 1 619 1 848 1 833
DELÅRSRAPPORT 1 JANUARI 30 JUNI KONCERNEN VD-kommentar Rörelseresultatet för årets andra kvartal blev 287 miljoner kronor (65). Den stora resultatförbättringen beror på att större delen av Svevias fastighetsbestånd avyttrades under kvartalet vilket gav en reavinst på 220 miljoner kronor. Bortsett från fastighetsförsäljningen var kvartalets resultat i nivå med föregående år. Ackumulerat blev Svevias rörelseresultat 291 miljoner kronor (59) för första halvåret. Orderingången under andra kvartalet var stark och ökade med nästan 60 procent jämfört med samma period föregående år. Orderstocken förbättrades och var 9,3 miljarder kronor (8,4) vid utgången av andra kvartalet. Det var främst division Drift som ökade sin orderstock, bland annat genom ett 20-årigt drift- och underhållskontrakt i Norge. Även Svevias omsättning ökade under andra kvartalet där både division Drift och division Beläggning bidrog. Det är också glädjande att Arentos goda utveckling på den externa marknaden fortsätter. Bolaget har under det första halvåret ökat sin externa omsättning med drygt tio procent jämfört med samma period föregående år. Utveckling av rörelseresultat, rullande 4 kvartal () 500 450 400 350 300 250 200 150 100 50 0 Kv3 Kv4 Kv1 Kv2 Kv3 Kv4 Kv1 Kv2 Kv3 Kv4 Kv1 Kv2 Kv3 Kv4 Kv1 Kv2 2014 2015 2016 *) Rörelseresultat rullande 4-kvartal exklusive reavinst från fastighetsförsäljning blev 217 miljoner kronor. * Vägen framåt Vi ser en successiv stabilisering av verksamheten inom division Anläggning vilket är glädjande. Däremot har några större projekt främst i Stockholmsregionen fortsatt låga marginaler vilket medför en svag lönsamhet för divisionen så länge dessa projekt pågår. Division Beläggning har haft ett bra utfall från vårens anbudsarbete vilket skapar goda förutsättningar för årets omsättning och resultat. Division Drift fortsätter att framgångsrikt förbättra sin operationella effektivitet för att möta den allt hårdare konkurrensen i de stora driftuppdragen. Säkerheten är högt prioriterad i Svevia och en av våra viktigaste hållbarhetsfrågor som vi arbetar aktivt med. Arbetsskadefrekvensen blev 3,9 (4,0) för den senaste tolvmånadersperioden, där det är arbetsskadorna inom division Drift som har minskat. Svevias mål är att ligga under 3,5. Under våren har vi arbetat intensivt med att uppdatera vår strategiska plan som nu gäller fram till 2023. Den strategiska inriktningen ligger i stort sett fast, men vi stärker vårt fokus på att öka specialiseringen och att stärka vår attraktionskraft som arbetsgivare för befintliga och potentiella medarbetare. Vidare ska vi höja den operationella effektiviteten, fokusera på rätt kunder och på så sätt skapa lönsamma projekt och nöjda uppdragsgivare. Svevia går nu in i en intensiv period och jag ser fram emot en fortsatt positiv utveckling av bolaget under resten av året. Anders Gustafsson Vd och koncernchef Stark orderingång under andra kvartalet förbättrade orderstocken Anders Gustafsson, Vd och koncernchef 2
DELÅRSRAPPORT 1 JANUARI 30 JUNI KONCERNEN Marknad Marknadsutsikterna bedöms vara fortsatt goda. Enligt Sveriges Byggindustriers konjunkturprognos 1, ökar anläggningsinvesteringarna med 4 procent. De senaste åren har det privata anläggningsbyggandet varit motorn, främst investeringar inom kommunikation, el och VA, medan de offentliga investeringarna inte vuxit lika starkt. I år ser detta ut att svänga. De privata investeringarna bromsar in medan de offentliga, främst inom järnväg, tar över som draglok. Under våren beslutade regeringen en nationell plan för infrastruktur för åren -2029. I den har investeringsbudgeten höjts med 100 miljarder kronor (8 miljarder per år) där de största satsningarna läggs på järnvägsinvesteringar. Satsningar görs även på eftersatt vägunderhåll. Prioriterat är också fortsatta driftbidrag till enskilda vägar. Trots en avmattning av bostadsbyggandet, som indirekt påverkar anläggningsbyggandet, bedöms det största hindret för fortsatt ökad produktion vara brist på kompetent personal. Orderingång och orderstock Orderingången för andra kvartalet blev 2 989 (1 874) och sammantaget för första halvåret 5 518 (4 574). Ökningen var främst inom division Drift som erhållit flera Basunderhåll Väg samt ett större kontrakt i Norge om 247. Utgående orderstock per sista juni var 9 303 (8 415). Nettoomsättning Orderingång och orderstock () 10 000 9 000 8 000 7 000 6 000 5 000 4 000 3 000 2 000 1 000 0 Nettoomsättning () 2 500 2 000 Kv2 Kv3 Kv4 Kv1 Kv2 Kv3 Kv4 Kv1 Kv2 2016 Orderstock Orderingång rullande 4 kvartal Jul - jun Division Anläggning 509 518 936 863 2 008 1 935 Division Beläggning 609 570 748 721 1 899 1 872 Division Drift 1 054 943 2 058 1 803 4 333 4 078 Övriga verksamhetsområden 154 160 297 299 663 665 Elimineringar -234-239 -377-363 -1 007-993 Totalt 2 092 1 952 3 662 3 323 7 896 7 557 1 500 1 000 500 0 Kv 1 Kv 2 Kv 3 Kv 4 Nettoomsättningen i andra kvartalet blev 2 092 (1 952) vilket var en ökning med 7%. Division Drift och division Beläggning ökade och i division Anläggning sjönk omsättningen något. Ackumulerat för hela perioden uppgick omsättningen till 3 662 (3 323) vilket var en ökning med 10%. Rörelseresultat Rörelseresultat () 287 300 250 200 Jul - jun Division Anläggning -14-30 -26-93 -132-199 Division Beläggning 34 40 10 21 51 62 Division Drift 24 26 53 58 156 161 Övriga verksamhetsområden 243 29 254 73 361 180 Totalt 287 65 291 59 436 204 150 100 50 0-50 65 5-6 * 92 53 Kv 1 Kv 2 Kv 3 Kv 4 Rörelseresultatet i andra kvartalet blev 287 vilket var en ökning med 222. Under kvartalet avyttrades 162 fastigheter vilket medförde en reavinst om 220. Rörelseresultat exklusive reavinst för andra kvartalet blev 67 jämfört med 65 föregående år. Ackumulerat rörelseresultat för första halvåret blev 291 (59) och exkluderat reavinst var rörelseresultatet 71 jämfört med 26 föregående år (reavinst första halvåret från fastighetsförsäljning var 33 ). Det förbättrade resultatet är främst hänförbart till division Anläggning som föregående år genomförde några större projektnedskrivningar vilket inte inträffat i år. I division Beläggning har årets produktionsstart försenats av den snörika vintern vilket har påverkat resultatet negativt. *) Rörelseresultat i Kv2 exkl. reavinst från fastighetsförsäljning blev 67 Avkastning på eget kapital 35,0 30,0 25,0 20,0 15,0 Verksamheten inom Svevia karaktäriseras av säsongsmässiga variationer. Normalt är första kvartalet svagare jämfört med resten av året, merparten av resultatet upparbetas under andra halvåret. 10,0 5,0 0,0 kv 2 kv 3 kv 4 kv 1 kv 2 kv 3 kv 4 kv 1 kv 2 2016 Avkastning eget kapital, % rullande 4 kvartal Mål, % 3
DELÅRSRAPPORT 1 JANUARI 30 JUNI VERKSAMHETSOMRÅDEN Division Anläggning Division Anläggning erbjuder ny- och ombyggnationer, främst inom väg, grundläggning samt mark-och betongarbeten. Divisionen utför uppdrag åt både offentliga och privata kunder. Jul - jun Orderingång 388 293 721 898 1 691 1 868 Orderstock 1 375 1 692 1 375 1 692 1 375 1 590 Nettoomsättning 509 518 936 863 2 008 1 935 Rörelseresultat -14-30 -26-93 -132-199 Rörelsemarginal -2,8% -5,8% -2,8% -10,8% -6,6% -10,3% Orderingången för andra kvartalet uppgick till 388 (293). Under kvartalet erhölls bland annat två kontrakt åt Trafikverket, utbyte av kablar på Tjörnbron samt att bygga en ny järnvägsbro i Härnösand. Utgående orderstock blev 1 375 (1 692) och orderingången för hela perioden blev 721 (898). Divisionen har varit mer restriktiv i sitt anbudslämnande i vissa geografiska områden och fokuserat på färdigställande av befintliga projekt. Nettoomsättningen minskade marginellt i andra kvartalet och blev 509 (518). Omsättningen ökade i Stockholmsområdet samt minskade i södra Sverige. Ackumulerad omsättning för första halvåret ökade till 936 (863). Rörelseresultatet i andra kvartalet blev -14 (-30) vilket var en förbättring med 16. Ackumulerat rörelseresultat för hela perioden blev -26 (-93) med en rörelsemarginal på -2,8% (-10,8). Under föregående år genomfördes tre större projektnedskrivningar. I år har inga större nedskrivningar skett men ett antal större projekt, främst i Stockholmsregionen, har låga marginaler. Resultat och rörelsemarginal, rullande 12 månader 100 6,0% 50 4,0% 2,0% 0 0,0% -50-2,0% -100-4,0% -6,0% -150-8,0% -200-10,0% -250-12,0% kv 2 kv 3 kv 4 kv 1 kv 2 kv 3 kv 4 kv 1 kv 2 2016 Resultat Rörelsemarginal Division Beläggning Division Beläggning är specialister på allt inom vägbeläggning från bergtäkt, via tillverkning till utläggning. Divisionen säljer både produkter och tjänster och utvecklar egna asfaltrecept. Divisionen utför uppdrag åt både offentliga och privata kunder. Jul - jun Orderingång 712 623 1 274 1 066 1 974 1766 Orderstock 1 273 1 197 1 273 1 197 1 273 747 Nettoomsättning 609 570 748 721 1 899 1 872 Rörelseresultat 34 40 10 21 51 62 Rörelsemarginal 5,6% 7,0% 1,3% 2,9% 2,7% 3,3% Stenmaterial tusentals ton* Asfalt tusentals ton* 1 570 132 1 895 117 2 647 144 2 912 140 6 685 401 6 950 397 *Såld volym Orderingången för andra kvartalet blev 712 (623). Under andra kvartalet har ett flertal beläggningskontrakt i norra Sverige erhållits samt ett större underhållskontrakt för linjemålning åt Trafikverket. Orderstocken blev 1 273 (1 197) och orderingången för första halvåret blev 1 274 (1 066). Resultat och rörelsemarginal, rullande 12 månader 100 5,0% 90 4,5% 80 4,0% 70 3,5% 60 3,0% 50 2,5% 40 2,0% 30 1,5% 20 1,0% 10 0,5% 0 0,0% kv 2 kv 3 kv 4 kv 1 kv 2 kv 3 kv 4 kv 1 kv 2 2016 Resultat Rörelsemarginal Nettoomsättningen blev 609 (570) i det andra kvartalet. Ökningen relaterades till högre försäljning av asfalt samt fler entreprenadprojekt i södra Sverige. I norra Sverige har vintern förskjutit starten på verksamheten med lägre omsättning som följd. Ackumulerad omsättning blev 748 (721) för hela perioden. Rörelseresultatet i andra kvartalet blev 34 (40) där lägre försäljning av stenmaterial bidrog till ett försämrat resultat jämfört med föregående år. Ackumulerat för hela perioden blev rörelseresultatet 10 (21) och rörelsemarginalen 1,3% (2,9%). 4
DELÅRSRAPPORT 1 JANUARI 30 JUNI VERKSAMHETSOMRÅDEN Division Drift Division Drift arbetar med att sköta om vägar och gator i Sverige och Norge. Divisionen plogar, sandar och saltar, lagar, förbättrar och röjer. Divisionen utför uppdrag åt både offentliga och privata kunder. Jul - jun Orderingång 1 978 1 007 3 816 2 687 5 528 4 399 Orderstock 6 867 5 727 6 867 5 727 6 867 5 110 Nettoomsättning 1 054 943 2 058 1 803 4 333 4 078 Rörelseresultat 24 26 53 58 156 161 Rörelsemarginal 2,2% 2,8% 2,6% 3,2% 3,6% 4,0% Resultat och rörelsemarginal, rullande 12 månader 180 160 140 120 100 80 60 40 4,5% 4,0% 3,5% 3,0% 2,5% 2,0% 1,5% 1,0% Orderingången i andra kvartalet var 1 978 (1 007). I perioden har fem Basunderhåll Väg samt ett större underhållskontrakt i Norge om 247 erhållits. Ackumulerad orderingång blev 3 816 (2 687). Utgående orderstock ökade och blev 6 867 (5 727). 20 0 kv 2 kv 3 kv 4 kv 1 kv 2 kv 3 kv 4 kv 1 kv 2 2016 0,5% 0,0% Nettoomsättningen i andra kvartalet ökade till 1 054 (943). Fler pågående projekt samt en lång snörik vinter genererade en högre omsättning i framförallt Mälardalen och Norrbotten. Ackumulerat för hela perioden blev omsättningen 2 058 (1 803). Rörelseresultatet i andra kvartalet var på samma nivå som föregående år och blev 24 (26). Ackumulerat rörelseresultat för hela perioden var något lägre, 53 (58), och rörelsemarginalen blev 2,6% (3,2%). Resultat Rörelsemarginal Övriga verksamhetsområden Inom Svevia finns specialverksamheter som hyr ut maskiner och fastigheter. Dotterbolaget Arento erbjuder maskiner, fordon och utrustning både till Svevias divisioner och till andra företag. Svevia Maskin tillhandahåller strategiska maskiner till Svevias divisioner. I övriga verksamhetsområden ingår även poster för centrala funktioner. Jul - jun Nettoomsättning 154 160 297 299 663 665 Rörelseresultat 243 29 254 73 361 180 Nettoomsättningen i andra kvartalet blev 154 (160). I april avyttrades 162 fastigheter vilket påverkar omsättningen negativt jämfört med föregående år. Ackumulerad nettoomsättning blev 297 (299). Rörelseresultat i perioden blev 243 (29) och påverkades av en reavinst från försäljning av fastigheter med 220. Ackumulerat rörelseresultat för hela perioden var 254 (73) och resultat exklusive reavinst från fastighetsförsäljning var 34 att jämföra med 40 föregående år. 5
DELÅRSRAPPORT 1 JANUARI 30 JUNI KONCERNEN Finansiell ställning och likviditet Koncernens egna kapital uppgick vid balansdagen till 1 351 (1 246), soliditeten till 31,2 procent (30,2) och skuldsättningsgraden till 0 procent (0). På balansdagen uppgick räntebärande nettofordran (se not 7 för definition) till 1 801 att jämföras med 1 564 vid årets början. Finansnettot har försämrats något jämfört med samma period föregående år och uppgick till 9 (13) för det första halvåret. Minskningen var hänförlig till lägre reavinster från sålda obligationer samt något lägre kreditmarginaler. Kassaflöde Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till 186 (180) under första halvåret. Det operativa kassaflödet som inkluderar nettoinvesteringar i anläggningstillgångar men exkluderar räntor uppgick till 566 (149). Kassaflödet har ökat med 503 som en följd av fastighetsförsäljningar. Kassaflödet från nettoinvesteringar i anläggningstillgångar uppgick till 360 (-18) och från finansiella tillgångar till -210 (105). Utdelningen var densamma som föregående år och uppgick till 299. Totalt uppgick kassaflödet till 37 (-32) för årets två första kvartal. Operativt kassaflöde 500 400 300 200 100 0-100 -200-300 kv 2 kv 3 kv 4 kv 1 kv 2 kv 3 kv 4 kv 1 kv 2 2016 Rullande 12 månader Förvärv och avyttringar Svevia Fastighet AB tecknade under december avtal om avyttring av 163 fastigheter i tre transaktioner vilket utgör huvuddelen av Svevias fastighetsinnehav. Frånträde från 162 av fastigheterna genomfördes under april varpå full betalning erhölls. Svevia kommer även fortsättningsvis att kvarstå som hyresgäst i fastigheterna. Det fastighetsbestånd som kommer finnas kvar inom Svevia utgörs främst av täkter för ballastmaterial samt några specialanpassade fastigheter för salt- och sandhantering. Inga förvärv har genomförts under rapportperioden. Investeringar Investeringar i maskiner och inventarier uppgick till 127 (66) och byggnader och mark till 19 (5) under första halvåret. Försäljning av materiella anläggningstillgångar uppgick till 507 (53). Av- och nedskrivningar uppgick till 62 (57). Medarbetare Antalet årsmedelanställda uppgick 30 juni till 1 634 (1 619). Väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer Svevia påverkas av ett flertal typer av risker; strategiska, operativa, efterlevnads- samt finansiella risker. För ett entreprenadföretag som Svevia berörs kärnverksamheterna av operationella risker såsom; risker i anbudsskedet, projektstyrning, personal och kompetensförsörjning, väderexponering och miljörisker med mera. De största riskerna i Svevia finns inom entreprenadverksamheten. Entreprenadverksamhet handlar till stor del om att hantera risker och det är framför allt inom anläggningsentreprenader som de största riskerna föreligger. Standardiseringen är låg och projektens förutsättningar, kundkrav, storlek och utformning varierar för varje projekt. Fokus ligger på att identifiera, kvantifiera och hantera risker och möjligheter under hela projektets livslängd såväl i anbuds-, planeringssom genomförandefasen. För ytterligare information om risker och deras hantering hänvisas till Svevias årsredovisning sidorna 38-39 samt sidorna 44-45. Moderbolaget Svevia AB bedriver entreprenadverksamhet och förvaltar aktier i dotterföretag samt svarar för koncerngemensam finansiering och placering. I moderbolaget redovisas entreprenadprojekt enligt färdigställandemetoden. I koncernen redovisas entreprenadprojekt enligt metoden för successiv vinstavräkning. Omsättningen i moderbolaget uppgick under perioden till 688 (602) och resultat efter skatt till -65 (-60). 6
DELÅRSRAPPORT 1 JANUARI 30 JUNI Koncernens resultaträkning i sammandrag not April-jun April-jun Jul - jun Nettoomsättning 3 2 092 1 952 3 662 3 323 7 896 7 557 Kostnader för produktion -1 920-1 778-3 387-3 088-7 295-6 996 Bruttoresultat 172 174 275 235 601 561 Försäljnings- och administrationskostnader -106-116 -206-218 -398-410 Resultat från försäljning av anläggningstillgångar 221 7 222 42 233 53 Rörelseresultat 287 65 291 59 436 204 Finansiella intäkter 5 8 9 13 20 24 Finansiella kostnader 0 0 0 0-1 -1 Finansnetto 5 8 9 13 19 23 Resultat före skatt 292 73 300 72 455 227 Skatt på periodens resultat -13-17 -15-18 -49-52 Resultat efter skatt 279 56 285 54 406 175 Varav moderbolagets aktieägares andel, % 100 100 100 100 100 100 Resultat per aktie, SEK 0,70 0,14 0,72 0,14 1,02 0,44 Antal aktier för samtliga redovisade perioder är 399 166 667 st. Koncernens rapport över totalresultat i sammandrag April-jun April-jun Jul - jun Resultat efter skatt 279 56 285 54 406 175 Övrigt totalresultat*: Omräkningsdifferens 1 0 2 0 1-1 Finansiella instrument redovisade till verkligt värde -5-2 -11 11-3 19 Skatt 1 0 2-2 0-4 Summa övrigt totalresultat, netto efter skatt -4-2 -9 9-3 15 Summa totalresultat 276 54 278 63 404 189 Varav moderbolagets aktieägares andel, % 100 100 100 100 100 100 *Poster i övrigt totalresultat avser poster som har omförts eller kan omföras till periodens resultat 7
DELÅRSRAPPORT 1 JANUARI 30 JUNI Koncernens balansräkning i sammandrag not 30 juni 30 juni 31 dec Tillgångar Goodwill 213 213 213 Koncessioner 2 3 2 Byggnader och mark 59 357 52 Maskiner och inventarier 487 414 457 Pågående nyanläggningar 55 19 13 Andra långfristiga värdepappersinnehav 4 1 665 1 553 1 453 Summa anläggningstillgångar 2 481 2 559 2 190 Material och varulager 226 195 192 Upparbetade ej fakturerade intäkter 399 291 133 Kundfordringar 921 907 1 488 Övriga kortfristiga fordringar 59 26 14 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 35 33 31 Kortfristiga placeringar - - - Likvida medel 4 175 120 136 Tillgångar som innehas för försäljning 5 32-312 Summa omsättningstillgångar 1 847 1 572 2 306 Summa tillgångar 4 328 4 131 4 496 Eget kapital och skulder Aktiekapital 399 399 399 Övrigt tillskjutet kapital 798 798 798 Reserver 13 15 20 Balanserat resultat 141 34 155 Summa eget kapital 1 351 1 246 1 372 Derivat 4 34 24 23 Övriga avsättningar 173 142 151 Uppskjuten skatteskuld 195 186 183 Summa långfristiga skulder 402 352 357 Fakturerade ej upparbetade intäkter 1 275 1 366 1 347 Leverantörsskulder 782 624 679 Skatteskulder 40 26 65 Övriga kortfristiga skulder 49 64 103 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 366 375 510 Derivat 4 5 4 2 Övriga avsättningar 58 74 61 Summa kortfristiga skulder 2 575 2 533 2 767 Summa eget kapital och skulder 4 328 4 131 4 496 8
DELÅRSRAPPORT 1 JANUARI 30 JUNI Förändringar i koncernens eget kapital i sammandrag Aktiekapital Övrigt tillskjutet kapital Reserver Balanserat resultat inkl. årets resultat Tot. eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare Ingående balans -01-01 399 798 6 279 1 482 Totalresultat Årets resultat 175 175 Övrigt totalresultat* Årets omräkningsdifferens -1-1 Finansiella instrument redovisade till verkligt värde 19 19 Skatt -4-4 Summa övrigt totalresultat 15 15 Transaktioner med aktieägare Utdelning till moderbolagets aktieägare -299-299 Summa transaktioner med aktieägare -299-299 Utgående eget kapital -12-31 399 798 20 155 1 372 Ingående balans -01-01 399 798 6 279 1 482 Totalresultat Årets resultat 54 54 Övrigt totalresultat* Årets omräkningsdifferens 0 0 Finansiella instrument redovisade till verkligt värde 11 11 Skatt -2-2 Summa övrigt totalresultat 9 9 Transaktioner med aktieägare Utdelning till moderbolagets aktieägare -299-299 Summa transaktioner med aktieägare -299-299 Utgående eget kapital -06-30 399 798 15 34 1 246 Ingående balans -01-01 399 798 20 155 1 372 Totalresultat Årets resultat 285 285 Övrigt totalresultat* Årets omräkningsdifferens 2 2 Finansiella instrument redovisade till verkligt värde -11-11 Skatt 2 2 Summa övrigt totalresultat -9-9 Transaktioner med aktieägare Utdelning till moderbolagets aktieägare -299-299 Summa transaktioner med aktieägare -299-299 Utgående eget kapital -06-30 399 798 13 141 1 351 *Poster i övrigt totalresultat avser poster som har omförts eller kan omföras till periodens resultat 9
DELÅRSRAPPORT 1 JANUARI 30 JUNI Koncernens kassaflödesanalys i sammandrag Resultat före skatt 292 73 300 72 227 Justering för poster som inte ingår i kassaflödet -165 9-137 1 47 Betald inkomstskatt 0 0-29 0-2 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändring av rörelsekapital 127 82 134 73 272 Kassaflöde från förändring i rörelsekapital -291-178 52 107-87 Kassaflöde från den löpande verksamheten -164-96 186 180 185 Förvärv av immateriella anläggningstillgångar - - - - - Förvärv av materiella anläggningstillgångar -81-44 -147-71 -183 Avyttring av materiella anläggningstillgångar 505 11 507 53 70 Investeringar i finansiella tillgångar -209-100 -376-367 -443 Försäljning av finansiella tillgångar 75 427 166 472 654 Kassaflöde från investeringsverksamheten 290 294 150 87 98 Utbetald utdelning till moderbolagets aktieägare -299-299 -299-299 -299 Kassaflöde från finansieringsverksamheten -299-299 -299-299 -299 Periodens kassaflöde -173-101 37-32 -16 Likvida medel vid periodens början 345 222 136 153 153 Kursdifferens i likvida medel 3-1 2-1 -1 Likvida medel vid periodens slut 175 120 175 120 136 Operativt kassaflöde Kassaflöde från den löpande verksamheten, exkl. räntebetalningar och skatt -140-104 206 167 162 Förvärv av immateriella anläggningstillgångar - - - - - Förvärv av materiella anläggningstillgångar -81-44 -147-71 -183 Avyttring av materiella anläggningstillgångar 505 11 507 53 70 Operativt kassaflöde 284-137 566 149 49 Räntebetalningar och skatt -24 8-20 13 23 Investeringar i finansiella tillgångar -209-100 -376-367 -443 Försäljning av finansiella tillgångar 75 427 166 472 654 Kassaflöde efter investeringsverksamheten 126 198 336 267 283 Utbetald utdelning till moderbolagets aktieägare -299-299 -299-299 -299 Kassaflöde efter finansieringsverksamheten -173-101 37-32 -16 Periodens kassaflöde -173-101 37-32 -16 10
DELÅRSRAPPORT 1 JANUARI 30 JUNI Moderbolagets resultaträkning i sammandrag Nettoomsättning 421 419 688 602 6 015 Kostnader för produktion -343-324 -582-484 -5 523 Bruttoresultat 78 95 106 118 492 Försäljnings- och administrationskostnader -103-110 -198-207 -391 Rörelseresultat -25-15 -92-89 101 Finansiella intäkter 5 8 9 13 24 Finansiella kostnader 0 0 0 0-1 Finansnetto 5 8 9 13 23 Resultat efter finansiella poster -20-7 -83-76 124 Bokslutsdispositioner 0 0 0 0 39 Skatt på periodens resultat 4 2 18 16-37 Resultat efter skatt -16-5 -65-60 126 Moderbolagets rapport över totalresultat i sammandrag Resultat efter skatt -16-5 -65-60 126 Övrigt totalresultat*: Finansiella instrument redovisade till verkligt värde -5-2 -11 11 19 Skatt 1 0 2-2 -4 Summa övrigt totalresultat, netto efter skatt -4-2 -9 9 15 Summa totalresultat -20-7 -74-51 141 Varav moderbolagets aktieägares andel, % 100 100 100 100 100 *Poster i övrigt totalresultat avser poster som har omförts eller kan omföras till periodens resultat Moderbolagets balansräkning i sammandrag 30 juni 30 jun 31 dec Tillgångar Anläggningstillgångar 2 236 2 145 1 979 Omsättningstillgångar 1 945 1 700 2 229 Summa tillgångar 4 181 3 845 4 208 Eget kapital och skulder Eget kapital 334 515 707 Obeskattade reserver 198 114 198 Långfristiga skulder 181 166 180 Kortfristiga skulder 3 468 3 050 3 123 Summa eget kapital och skulder 4 181 3 845 4 208 11
DELÅRSRAPPORT 1 JANUARI 30 JUNI Noter Not 1 Företagsinformation och jämförande redovisningsinformation Svevia AB (publ), organisationsnummer 556768-9848, med säte i Solna Sverige. Adressen till bolagets huvudkontor är: Box 4018, 171 04 SOLNA (besöksadress: Svetsarvägen 8), telefonnummer +46 8 404 10 00. Svevia AB:s verksamhet är att bedriva entreprenad-, service- och uthyrningsverksamhet inom trafik-, mark-, byggoch anläggningsområdet och även att äga och förvalta fast egendom. För ytterligare information om verksamheten hänvisas till årsredovisningen. Svevia AB (publ) är helägt av den svenska staten. I denna rapport benämns Svevia AB antingen med sitt fulla namn eller som moderbolaget och Sveviakoncernen benämns som Svevia eller koncernen. Bolagets rapportering sker i miljoner svenska kronor,, om ej annat anges. Avrundningsdifferenser kan förekomma. Not 2 Redovisningsprinciper Allmänt Delårsrapporten är upprättad i enlighet med IAS 34 samt årsredovisningslagen. Upplysningar enligt IAS 34 Delårsrapportering lämnas såväl i noter som på annan plats i delårsrapporten med undantag för IFRS 8. Ingen av de nya eller ändrade IFRS standarder eller tolkningar från IFRS Interpretations Committee som gäller från första januari har haft någon betydande inverkan på Svevias finansiella rapporter. Delårsrapporten följer även ESMA:s (Europeiska värdepappers- och marknadsmyndigheten) riktlinjer för användning av Alternativa nyckeltal vilket lett till ökade upplysningar i delårsrapporten. Redovisningsprinciper som är tillämpade vid delårsrapportens upprättande överensstämmer med de redovisningsprinciper som tillämpades vid upprättandet av årsredovisningen. Nya redovisningsprinciper från 1 januari IFRS 9 Finansiella instrument IFRS 9 innebär nya regler bl.a. avseende klassificering och värdering av finansiella instrument, nedskrivning av finansiella instrument och säkringsredovisning. Svevia har analyserat effekterna av IFRS 9 och denna visar att de nya reglerna inte har någon effekt på koncernens resultat eller finansiella ställning. IFRS 9 innebär inte heller någon effekt på Svevias säkringsredovisning eller, baserat på IFRS 9:s metodik och Svevias historik, på Svevias reserveringar för kreditförluster. IFRS 15 Intäkter från avtal med kunder Syftet med denna nya intäktsstandard är att tillhandahålla en heltäckande och principbaserad standard för intäktsredovisningen. IFRS 15 ersätter därmed samtliga standarder, uttalanden och tolkningar som berör intäktsredovisning. Svevia har genomfört en analys för att utreda effekterna av den nya standarden mot den hantering som skett innan 1 januari enligt gällande standarder som ligger till grund för intäktsredovisningen. Vid genomlysning av Svevias avtal med kunder har störst fokus varit på att identifiera prestationsåtaganden samt hantering av kontraktsändringar. Baserat på utförd analys har företagsledningen dragit slutsatsen att övergången till IFRS 15 med start 1 januari inte fått någon effekt på koncernens resultat och finansiella ställning. Nya och ändrade standarder och tolkningar som ej trätt i kraft IFRS som börjar gälla från och med 1 januari 2019 och senare: IFRS 16 Leases, denna nya standard ska tillämpas på räkenskapsår som påbörjas 1 januari 2019. Ansatsen i den nya standarden skiljer sig mot den nuvarande standarden IAS 17. Den nya ansatsen för leasetagaren, right of use, innebär att en leasetagare redovisar tillgångar och skulder för de rättigheter och förpliktelser som leasingavtalen genererar. Under har en genomlysning av verksamhetens leasingkontrakt gjorts för att kartlägga vilka kontrakt som innefattas av den nya standarden. Idag har Svevia endast operationell leasing och därmed kommer den nya standarden, IFRS 16 Leases, få en påverkan på Svevias finansiella rapporter samt finansiell ställning och resultat. Svevia har ännu inte bedömt vilken effekt IFRS 16 kommer at få på företags finansiella rapporter när den tillämpas för första gången. Moderbolaget Moderbolaget tillämpar samma redovisningsprinciper som koncernen utom i de fall som anges i årsredovisningen. Moderbolaget tillämpar årsredovisningslagen och Rådet för finansiell rapporterings rekommendation RFR 2 Redovisning för juridiska personer. De avvikelser som förekommer mellan moderbolagets och koncernens redovisningsprinciper föranleds av begränsningar i möjligheterna att tillämpa IFRS i moderbolaget till följd av Årsredovisningslagen och Tryggandelagen samt i vissa fall av skatteskäl. Redovisningsprinciperna kan läsas i sin helhet i årsredovisningen som finns publicerad på Svevias webbplats, svevia.se. Not 3 Intäkter Jan jun Koncernen Anläggning Beläggning Drift Övrigt Total Typ av vara eller tjänst Entreprenader och tjänster 925 434 2 005 1 3 365 Varuförsäljning 1 203 25 2 231 Hyresintäkter* 0 0 0 66 66 Summa 926 637 2 030 69 3 662 Tidpunkt för intäktsredovisning Direkt vid försäljningstillfället 0 216 8 69 293 Löpande över tid 926 421 2 022 0 3 369 Summa 926 637 2 030 69 3 662 12
DELÅRSRAPPORT 1 JANUARI 30 JUNI Jan jun Koncernen Anläggning Beläggning Drift Övrigt Total Typ av vara eller tjänst Entreprenader och tjänster 852 400 1 757 2 3 010 Varuförsäljning 1 222 20 2 245 Hyresintäkter* 0 0 0 68 68 Summa 853 622 1 777 72 3 323 Tidpunkt för intäktsredovisning Direkt vid försäljningstillfället 2 234 2 72 310 Löpande över tid 851 388 1 775 0 3 013 Summa 853 622 1 777 72 3 323 * Hyresintäkter redovisas enligt IAS 17. Not 4 Verkligt värde finansiella instrument 30 jun 30 jun Koncernen Nivå 1 Nivå 2 Summa Nivå 1 Nivå 2 Summa Andra långfristiga värdepappersinnehav - 1 665 1 665-1 553 1 553 Kortfristiga placeringar - - - - - - Likvida medel 175-175 120-120 Summa tillgångar 175 1 665 1 840 120 1 553 1 673 Derivat, långfristig - 34 34-24 24 Derivat, kortfristig - 5 5-4 4 Summa skulder - 39 39-28 28 Värdepapper Verkligt värde på finansiella tillgångar avser onoterade obligationer och värderas till marknadsvärde utifrån observerbar marknadsdata. Derivatinstrument Derivaten består av råvarusäkring, räntesäkring samt Valutakurssäkring. Värdering till verkligt värde sker till aktuellt marknadsvärde genom att använda observerbara marknadspriser. Övriga fordringar och skulder För övriga fordringar och skulder motsvarar det redovisade värdet det verkliga värdet. Not 5 Tillgångar som innehas för försäljning Koncernen 30 jun 30 jun Byggnader och mark 32 - Skulder - - Efter de transaktioner som har slutförts i april är tre fastigheter klassade som Tillgångar som innehas till försäljning. En av dessa har undertecknat avtal om överlåtelse men detaljplanarbete ska slutföras innan frånträde genomförs. Rörelseresultatet hänförligt till fastigheterna uppgår till 1. I enlighet med IFRS 5 klassificeras dessa fastigheter som tillgångar som innehas för försäljning från och med tredje kvartalet och presenteras på egen rad i koncernens balansrapporter. Tillgångar klassificeras enligt IFRS 5 som tillgångar som innehas för försäljning om deras värde, inom ett år, kommer att återvinnas genom en försäljning och inte genom fortsatt nyttjande i verksamheten. Från och med tidpunkten för omklassificeringen värderas tillgångar som innehas för försäljning till det lägsta av det redovisade värdet och det verkliga värdet efter avdrag för försäljningskostnader. Efter omklassificeringen redovisas inte längre avskrivningar på tillgångar. 13
DELÅRSRAPPORT 1 JANUARI 30 JUNI Not 6 Eventualförpliktelser Eventualförpliktelser uppgick den 30 juni till 228 (198 per 30 juni ) och avser borgensförbindelser för koncernbolag. Not 7 Definitioner Nettoomsättning*: Periodens upparbetade intäkter enligt metoden för successiv vinstavräkning. Rörelsemarginal: Rörelseresultat i procent av nettoomsättningen. Avkastning på eget kapital: Periodens resultat i procent av genomsnittligt eget kapital. Soliditet: Utgående eget kapital i förhållande till utgående summa skulder och eget kapital. Rörelsekapital: Omsättningstillgångar med avdrag för kortfristiga skulder. Räntebärande nettofordran/skuld: Räntebärande tillgångar inklusive derivat, likvida medel med avdrag för räntebärande skulder inklusive derivat. Operativt kassaflöde: Kassaflöde från den löpande verksamheten inklusive förvärv och försäljning av materiella anläggningstillgångar samt exkluderat från räntebetalningar och skatt. *Nettoomsättning är ett definierat mått enligt IFRS och ingår inte i de alternativa nyckeltalen enligt ESMA. Not 8 Alternativa nyckeltal Ledningen har valt att presentera dessa icke-ifrs mått i rapporten då ledningen anser att de är viktiga i syfte av att ge mottagaren av denna rapport kompletterande information för att få en förståelse för företagets finansiella ställning och utveckling. Svevias operativa kassaflöde framgår av rapporten på sidan 10. Koncernen Rörelsemarginal April-jun April-jun Jul - jun Nettoomsättning 2 092 1 952 3 662 3 323 7 896 7 557 Rörelseresultat 287 65 291 59 436 204 Rörelsemarginal, % 13,7 3,3 8,0 1,8 5,5 2,7 Avkastning på eget kapital Eget kapital IB 1 372 1 482 1 372 1 482 1 372 1 482 Eget kapital UB 1 351 1 246 1 351 1 246 1 351 1 372 Periodens resultat 279 56 285 54 406 175 Avkastning på eget kapital, % 20,5 4,1 20,9 4,0 29,8 12,3 Soliditet Eget kapital UB 1 351 1 246 1 351 1 246 1 351 1 372 Summa skulder och eget kapital 4 328 4 131 4 328 4 131 4 328 4 496 Soliditet, % 31,2 30,2 31,2 30,2 31,2 30,5 Rörelsekapital Summa omsättningstillgångar 1 847 1 572 1 847 1 572 1 847 2 306 Summa kortfristiga skulder 2 575 2 533 2 575 2 533 2 575 2 767 Rörelsekapital -728-961 -728-961 -728-461 Räntebärande nettofordran/skuld Andra långfristiga värdepappersinnehav 1 665 1 553 1 665 1 553 1 665 1 453 Kortfristiga placeringar - - - - - - Likvida medel 175 120 175 120 175 136 Derivat -39-28 -39-28 -39-25 Räntebärande nettofordran/skuld 1 801 1 645 1 801 1 645 1 801 1 564 14
DELÅRSRAPPORT 1 JANUARI 30 JUNI Händelser efter rapportperiodens utgång Inga väsentliga händelser efter rapportperiodens utgång finns att rapportera. Undertecknande Styrelsen och verkställande direktören försäkrar att denna delårsrapport ger en rättvisande översikt av moderbolagets och koncernens verksamhet, ställning och resultat samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som moderbolaget och de företag som ingår i koncernen står inför. Solna den 13 augusti Olof Ehrlén Styrelseordförande Charlotte Bergman Styrelseledamot Petter Eiken Styrelseledamot Carina Olson Styrelseledamot Anna-Jeanette Larnelius Styrelseledamot Anna-Stina Nordmark Nilsson Andreas Regnell Lars Erik Fredriksson Styrelseledamot Styrelseledamot Styrelseledamot Moody Israelsson Styrelseledamot, arbetstagarrepresentant Tommy Lovened Styrelseledamot, arbetstagarrepresentant Anders Gustafsson Verkställande direktör Denna rapport har inte varit föremål för granskning av bolagets revisor. 15
DELÅRSRAPPORT 1 JANUARI 30 JUNI Kommande finansiella rapporter Delårsrapport januari-september 26 oktober Bokslutskommuniké 13 februari 2019 Årsredovisning 21 mars 2019 Svevias finansiella rapporter publiceras på Svevias webbplats svevia.se. Ytterligare information Anders Gustafsson, Vd och koncernchef Tfn +46 8 404 10 00 Åsa Neving, Ekonomi- och finanschef Tfn +46 8 404 10 00 16