H E M T E X A B O R G N R 5 5 6 1 3 2-7 0 5 6 DELÅRSRAPPORT 1 MAJ 2007 31 JULI 2007 Nettoomsättningen steg med 29% Samtliga siffror avser koncernen, om inte annat anges. Jämförelser i delårsrapporten sker, om inte annat anges, med motsvarande period verksamhetsåret 2006/2007. Första kvartalet (maj 2007 - juli 2007) Nettoomsättningen steg till 385,5 (299,8) Mkr, vilket är en ökning med 29 procent jämfört med föregående år. Ökningen i koncernens jämförbara butiker var 1 (1) procent. Resultatet efter skatt uppgick till 35,8 (31,3) Mkr. Resultatet per aktie före utspädning steg till 1,25 (1,12) kronor. Hemtexkoncernen öppnade under kvartalet fem butiker. Hemtexkoncernen tecknade under kvartalet avtal om licensrättigheter till flera starka varumärken. Rörelsens kassaflöde efter investeringar uppgick till -13,1 (42,6) Mkr. KONCERNENS RESULTATUTVECKLING (I SAMMANDRAG ) 3 månader Rullande 12 Helåret maj-juli aug-juli maj-april 2006 2007 2006/07 2006/07 Rörelseintäkter, Mkr 303,5 387,3 1 569,4 1 485,6 Rörelseresultat, Mkr 43,3 50,4 228,5 221,5 Resultat före skatt, Mkr 43,5 49,8 227,5 221,1 Resultat efter skatt, Mkr 31,3 35,8 163,1 159,5 Rörelsemarginal, % 14,4 13,1 14,7 15,1 Resultat per aktie före utspädning, kr 1,12 1,25 5,79 5,69 Hemtex bedriver handel med inredningsprodukter för hem och offentlig miljö. Hemtex produktområden är Sovrum, Badrum, Fönster och Äta & Umgås. I juli 2007 fanns totalt 191 Hemtexbutiker, varav 139 i Sverige, 35 i Finland, 8 i Danmark, 8 i Norge och 1 i Estland. Av butikerna är 168 ägda av Hemtexkoncernen och 23 av franchiseföretag. Samtliga butiker utanför Sverige ägs av Hemtexkoncernen. Hemtex AB, som är moderbolag i koncernen, svarar för konceptutveckling, marknadsföring, affärsstyrning, controlling och varuförsörjning till Hemtexbutikerna. I Hemtexkoncernen ingår förutom moderbolaget Hemtex AB även de helägda dotterbolagen Hemtex Oy (Finland), Hemtex A/S (Danmark) Hemtex AS (Norge) samt Hemtex Finans AB.
Hemtexkoncernens positiva utveckling fortsätter. För det första kvartalet, maj 2007 - juli 2007, steg nettoomsättningen med 29 procent till 385,5 Mkr och rörelseresultatet med 16 procent till 50,4 Mkr. Hemtexkoncernen öppnade fem butiker under kvartalet. VÄSENTLIGA HÄNDELSER Fortsatt resultatuppgång Hemtexkoncernens rörelseresultat förbättrades under det första kvartalet, perioden maj 2007 till juli 2007, till 50,4 Mkr, jämfört med 43,3 Mkr föregående verksamhetsår. Det förbättrade resultatet förklaras i huvudsak av ökad nettoomsättning och förbättrad bruttovinstmarginal. Marknaden Under första halvåret 2007 har Hemtex haft en fortsatt stark försäljningsutveckling på den svenska marknaden för hemtextilier. Detta bekräftas av de senaste siffrorna från marknadsundersökningsföretaget GfK, som visar att Hemtex marknadsandel uppgick till 30,5 procent under vårsäsongen, perioden januari till och med juni. Enligt GfK ökade marknaden under våren med 7,5 procentenheter, jämfört med samma period 2006. I Sverige har Hemtex under perioden juli 2006 juni 2007 uppnått en marknadsandel om 31,5 procent. I Finland uppgår marknadsandelen till cirka 9 procent enligt Hemtex beräkningar. På den danska marknaden bedömer Hemtex att marknadsandelen uppgår till drygt 2 procent. Hemtex koncept, vad gäller produktsortiment, marknadsstrategi och butiksomhändertagande, får fortsatt ett positivt mottagande på befintliga marknader. Potentialen för fortsatt tillväxt på marknaderna utanför Sverige är stor. Nyetableringar Koncernen öppnade totalt fem nya butiker, tre i Sverige, en i Finland och en i Estland. I Sverige öppnades butiker i Falköping, Nynäshamn och Tyresö. I Finland öppnades en butik i Tammerfors. I Estland öppnades koncernens första butik i Pärnu. Etableringstakten kommer att vara fortsatt hög och Hemtex räknar med att koncernen etablerar cirka 25-30 butiker under räkenskapsåret 2007/2008. Geografisk expansion Som ett led i bolagets fortsatta expansion, tecknade Hemtex i april 2007 ett intentionsavtal avseende franchiserättigheter med en samarbetspartner i Polen, som efter Baltikum blir bolagets andra marknad utanför Norden. Målsättningen är att etablera två till tre franchisebutiker i Polen under verksamhetsåret 2007/2008. De första butikerna kommer främst att etableras i större städer. Expansion genom etablering av franchisebutiker på nya marknader är en viktig del av Hemtex tillväxtstrategi. Det finns stora möjligheter att komplettera expansionen av egna butiker med franchise för nya och befintliga marknader. Den gemensamma kraften från Hemtex starka koncept och entreprenörer med god kännedom om den lokala marknaden är en nyckel för framgångsrik etablering av franchisebutiker. Hemtex ser möjlighet att växa på nya marknader både med egna butiker, som i Estland, och genom franchiseavtal, som för närvarande kommer att ske i Polen. Breddat sortiment inför hösten Fortsatt framgång inom hemtextil, som utgör kärnan i bolagets verksamhet, ger fast grund för de satsningar på ett breddat sortiment som genomförs under hösten 2007. Förutom breddningen i befintliga butiker så öppnar de två första volymbutikerna, Hemtex & More, den 25 oktober i Stockholm. Hemtex & More kommer på en försäljningsyta om 700-1 000 kvadratmeter att ha ett betydligt bredare och större heminredningssortiment än vad Hemtex tidigare kunnat erbjuda kunderna. Expansion genom nya butiksformat och breddning av sortimentet är en viktig del av Hemtex tillväxtstrategi. Det finns möjlighet att etablera ett fyrtiotal volymbutiker i Norden. Det kan bli aktuellt att ometablera några av Hemtex nuvarande butiker till lägen där det finns utrymme att öka försäljningsvolymen. H e m t e x A B o r g n r 5 5 6 1 3 2-7 0 5 6 2
KOMMENTARER TILL RESULTAT- OCH BALANSRÄKNINGEN Nettoomsättning Nettoomsättningen i koncernen utgörs av försäljning till konsument via egna butiker och grossistförsäljning till franchisebutiker inom Hemtexkedjan. Koncernens totala nettoomsättning ökade under räkenskapsårets första kvartal, perioden maj till juli 2007, med 28,6 (22,8) procent till 385,5 (299,8) Mkr. Det första kvartalets försäljningsökning bestod till 10,7 procentenheter av förvärvade enheter och till 17,9 procentenheter av organisk tillväxt. Med oförändrade valutakurser var den totala ökningen av nettoomsättningen 28,7 procent. Omsättningsökningen under verksamhetsårets tre första månader är ett resultat av fortsatt god efterfrågan på koncernens produkter och tillskottet från nyetablerade och förvärvade butiker. Av koncernens nettoomsättning svarade verksamheten i Finland för 55,4 (40,6) Mkr, verksamheten i Danmark för 19,3 (19,7) Mkr och verksamheten i Norge för 11,1 (1,1) Mkr. Koncernens första butik i Estland, som öppnade i juni 2007, bidrog med 0,9 Mkr i omsättning. Övriga rörelseintäkter uppgick till 1,8 (3,7) Mkr och består främst av franchiseavgifter och bonus från leverantörer och samarbetspartners. Under den senaste tolvmånadersperioden ökade nettoomsättningen i konsumentledet (inklusive franchisebutiker) på samtliga marknader med 16 procent till 1 647 (1 425) Mkr. Under kvartalet ökade försäljningen i koncernens jämförbara butiker med 1 (1) procent. I Sverige ökade koncernens butiksförsäljning med 49 procent till 271,0 (181,6) Mkr. Försäljningen i koncernens jämförbar butiker i Sverige ökade med 1 (2) procent. Hemtex framgångar fortsatte i Finland med en total försäljningsökning på 36 procent. Försäljningen i jämförbar butik ökade med 2 (-3) procent under kvartalet. I Danmark minskade den totala försäljningen med 2 procent till följd av att butiken i Illum stängdes under mars 2007. Försäljningen i jämförbara butiker ökade med 8 (-11) procent. I Norge ökade den totala försäljningen med 10,0 Mkr till 11,1 Mkr. Hemtex första butik i Norge, som öppnades i mars 2006, blev jämförbar under det fjärde kvartalet 2006/2007. Försäljningen i den jämförbara butiken ökade med 12 procent under kvartalet. Försäljningsökning, jämförbar butik 3 mån maj-juli Rullande 12 månader aug-juli Koncernen 1 % 3 % Sverige 1 % 3 % Finland 2 % 3 % Danmark 8 % 1 % Norge 12 % 13 % Koncernens försäljning i jämförbara butiker uppgick under den senaste tolvmånadersperioden till 35,8 tkr per m² beräknat på den genomsnittliga butiksytan 261 m². Resultat Koncernens bruttovinst (nettoomsättning minus kostnader för sålda varor) ökade med 40,9 procent till 202,1 (143,4) Mkr. Bruttovinstmarginalen steg till 52,4 (47,8) procent, vilket främst beror på en ökad andel butiksomsättning i koncernen, gynnsam valutakursutveckling och lägre inköpspriser till följd av bolagets satsning på förbättrade inköpsprocesser. Förklaringen till den ökade andelen butiksomsättning inom koncernen är etableringen av nya butiker och förvärv av franchisebutiker. Andelen grossistförsäljning till franchisebutiker har därav minskat och uppgick under kvartalet till 27,9 (56,7) Mkr. Förvärvade butiker har bidragit positivt till koncernens resultat. Inköpsarbetet har bland annat som mål att öka andelen varor som köps direkt från producent till cirka 80 procent. Andelen direktinköp uppgår idag till drygt 60 procent. Förändringen av värdet på utestående terminskontrakt, vid tillämpning av IAS 39, påverkade bruttovinsten positivt under kvartalet med 0,7 (0,3) Mkr. Rörelsens kostnader, exklusive handelsvaror och av- och nedskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar, uppgick till 145,3 (98,4) Mkr. Dessa kostnaders andel av försäljningen uppgick till 37,7 (32,8) procent. Den ökade kostnadsandelen härrör sig till butiksexpansionen och skall täckas av tillväxten i bruttovinstmarginal från nyetablerade och förvärvade butiker. Av- och nedskrivningarna av materiella och immateriella anläggningstillgångar fördelas på hyresrätter med 1,3 (1,0) Mkr och övriga avskrivningar med 7,0 (4,5) Mkr. Rörelseresultatet ökade till 50,4 (43,3) Mkr, vilket innebär att rörelsemarginalen uppgick till 13,1 (14,4) procent. Samtliga marknader redovisade ett positivt rörelseresultat förutom de nyligen etablerade marknaderna Norge och Estland, där etableringskostnader belastade resultatet. Resultatet för respektive marknad framgår av segmentsrapporteringen på sidan 8 i denna rapport. H e m t e x A B o r g n r 5 5 6 1 3 2-7 0 5 6 3
Resultatet före skatt uppgick för koncernen till 49,8 (43,5) Mkr, vilket gav en vinstmarginal på 12,9 (14,5) procent. Resultatet efter skatt uppgick till 35,8 (31,3) Mkr. Investeringar Koncernens kassapåverkande nettoinvesteringar uppgick under kvartalet till 11,8 (29,5) Mkr. Av investeringarna hänför sig 0,0 (13,2) Mkr till förvärv av butiker och 11,8 (16,3) Mkr till övriga investeringar. Under kvartalet har inga investeringar skett i goodwill. Kassaflöde Kassaflödet från den löpande verksamheten minskade med 73,4 Mkr till -1,3 Mkr till följd av lageruppbyggnad inför höstens sortimentssatsning. Kassaflödet efter investeringar uppgick för kvartalet till -13,1 (42,6) Mkr. Riskfaktorer Hemtex verksamhet är utsatt för ett antal risker som helt eller delvis ligger utanför bolagets och koncernens kontroll, men som kan ha inverkan på försäljning och resultat. De risker som koncernen och moderbolaget utsätts för är bl.a. konjunkturutveckling, väder och säsongsvariationer samt moderisker. Närmare beskrivning av dessa risker återfinns i Årsredovisningen 2006/2007. Säsongsvariationer Hemtex nettoomsättning, rörelseresultat och kassaflöde från den löpande verksamheten varierar under året i likhet med övriga delar av heminredningsbranschen. Detta är en effekt av att kostnadsmassan är relativt konstant medan nettoomsättningen varierar. Koncernens starkaste resultat uppkommer under kvartal ett till tre, det vill säga under perioden maj till och med januari. Hemtex har dock som mål att utjämna säsongsvariationerna genom försäljningsaktiviteter, sortimentsbreddning och anpassning av schemaläggning i butikerna. Finansiell ställning Likvida medel uppgick till 53,5 (155,7) Mkr per den 31 juli 2007. Nettoskulden, det vill säga räntebärande skulder minus likvida medel, ökade med 143,0 Mkr under de senaste tolv månaderna och uppgick den 31 juli 2007 till 5,3 (-137,7) Mkr. Förändringen beror huvudsakligen på ökad förvärvs- och etableringstakt. Nettoskuldsättningsgraden uppgick till 1 (-32) procent per den 31 juli 2007. Soliditeten minskade till 66 procent, jämfört med 69 procent vid motsvarande tidpunkt föregående år. Varulager Den 31 juli 2007 uppgick varulagervärdet till 301,2 (196,5) Mkr. Varulagerökningen beror på det ökade antalet butiker, ökad andel egen import samt satsningen på breddat sortiment inför hösten. Hemtex inköpsfunktion står nu för drygt 95 procent av butikernas varuförsörjning, då andelen externa varumärken kontinuerligt reducerats. Av det totala varulagret utgjorde grossistlagret 115,7 (89,5) Mkr. Varulagret per butik inom koncernen uppgick vid utgången av juli 2007 till i genomsnitt 1,1 (1,0) Mkr. Goodwill Hemtexkoncernens totala goodwill redovisas i koncernbalansräkningen den 31 juli 2007 till 279,3 (119,6) Mkr. Av koncernens goodwill avser 261,7 (101.7) Mkr den svenska verksamheten och resterande den danska verksamheten. Värderingen beaktar upparbetade avkastningsvärden för förvärvade rörelser samt koncernens marknadsandelar i Sverige och Danmark, styrkan i Hemtex varumärken på dessa marknader, upparbetade leverantörskontakter samt kompetensen hos medarbetarna inom koncernen. Resultat per aktie Resultatet per aktie före utspädning för kvartalet uppgick till 1,25 (1,12) kronor och resultatet per aktie efter utspädning till 1,25 (1,07) kronor. Eget kapital per aktie uppgick till 18,77 (15,31) kronor. Antalet aktier i Hemtex AB uppgick per den 31 juli 2007 till 29 337 400 stycken. Genomsnittligt antal aktier under kvartalet var 28 605 661 stycken. Medelantal anställda i koncernen Medelantalet anställda i koncernen var under kvartalet 650 (457) personer. Personalökningen härrör sig främst till butiksexpansionen. Moderbolaget Hemtex AB:s nettoomsättning ökade starkt under kvartalet och uppgick till 351,8 (260,7) Mkr. Av nettoomsättningen svarade andelen grossistförsäljning inklusive leveranser till egna butiker värderat till marknadsvärde för 273,6 (172,6) Mkr, vilket innebar en ökning med 58,5 procent. Den positiva utvecklingen beror på fortsatt god försäljningsutveckling i kedjans butiker och lageruppbyggnad i butik inför höstens satsningar. Resultatet efter finansiella poster uppgick till 49,6 (41,1) Mkr. Moderbolagets kassapåverkande nettoinvesteringar uppgick till 6,9 (20,8) Mkr. H e m t e x A B o r g n r 5 5 6 1 3 2-7 0 5 6 4
Medeltalet anställda i Hemtex AB var under kvartalet 501 personer, jämfört med 346 personer föregående år. Ökningen hänför sig i huvudsak till expansionen i den egna butiksverksamheten i Sverige. ÖVRIGT Transaktioner med närstående Hemtex AB hade två utestående teckningsoptionsprogram sista april 2007, T01 och T02, om sammanlagt 33 000 teckningsoptioner. Samtliga optioner tecknades under juni 2007, vilket innebar att antalet aktier ökade från 28 017 400 till 29 337 400 och aktiekapitalet med 3,3 Mkr till 73,3 Mkr. Det motsvarar en utspädning på 4,5 procent av aktiekapital och röstetal. Genom inlösen av optionerna och utfärdandet av nya aktier tillfördes bolaget 23,9 Mkr. Styrelsens ordförande löste in 2 000 optionsrätter mot 80 000 aktier, verkställande direktören 9 400 optionsrätter mot 376 000 aktier, övriga ledande befattningshavare 15 400 optionsrätter mot 616 000 aktier och övriga personer löste 6 200 optionsrätter mot 248 000 aktier. Händelser efter periodens utgång Inga händelser finns att rapportera. Ändrade rapporttillfällen Delårsrapport maj 2007 oktober 2007, publiceras den 6 december 2007. Delårsrapport maj 2007 januari 2008, publiceras den 6 mars 2008. Bokslutskommuniké för 2007/2008, publiceras den 12 juni 2008. För information om kommande rapporter hänvisas till kalendariet under Investor Relations på www.hemtex.com. Redovisningsprinciper Denna rapport är upprättad enligt IAS 34, Redovisningsrådets rekommendation RR 31 och, vad gäller moderbolaget, RR 32:06. Tillämpade redovisningsprinciper överrensstämmer med vad som framgår av Årsredovisningen för 2006/2007. Rapporten har ej varit föremål för granskning av bolagets revisorer. Borås den 5 september 2007 Hemtex AB Styrelsen För ytterligare information För ytterligare information, vänligen kontakta Anders Jansson, VD och koncernchef: 0705-50 42 87, eller Tommy Svensson, Ekonomi- och finanschef: 0702-10 80 69. Hemtex AB Druveforsvägen 8 Box 495 503 13 Borås www.hemtex.com e-post: ir@hemtex.se H e m t e x A B o r g n r 5 5 6 1 3 2-7 0 5 6 5
KONCERNENS RESULTATRÄKNINGAR 3 månader Rullande 12 Helåret 1 maj-31 juli aug-juli maj-april tkr 2006 2007 2006/07 2006/07 Nettoomsättning 299 777 385 510 1 556 228 1 470 495 Övriga rörelseintäkter 3 692 1 782 13 220 15 130 Summa rörelsens intäkter 303 469 387 292 1 569 448 1 485 625 Rörelsens kostnader Handelsvaror - 156 356-183 421-730 691-703 626 Övriga externa kostnader - 52 459-73 507-315 684-294 561 Personalkostnader - 45 945-71 755-265 419-239 609 Avskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar - 5 455-8 250-29 109-26 377 Rörelseresultat 43 254 50 359 228 545 221 452 Resultat från finansiella poster Övriga ränteintäkter och liknande resultatposter 342 128 1 436 1 650 Räntekostnader och liknande resultatposter - 123-648 - 2 519-1 994 Summa resultat från finansiella poster 219-520 - 1 083-344 Resultat före skatt 43 473 49 839 227 462 221 108 Skatt - 12 173-14 013-64 390-61 581 Resultat efter skatt 31 300 35 826 163 072 159 527 Resultat per aktie före utspädning, kr 1,12 1,25 5,79 5,69 Resultat per aktie efter utspädning, kr 1,07 1,25 5,79 5,47 Antal utestående aktier på balansdagen 28 017 400 29 337 400 29 337 400 28 017 400 Genomsnittligt antal utestående aktier före utspädning 28 017 400 28 605 661 28 165 674 28 017 400 Genomsnittligt antal utestående aktier efter utspädning 29 120 203 28 605 661 28 165 674 29 138 829 KONCERNENS NYCKELTAL 3 månader Rullande 12 Helåret 1 maj-31 juli aug-juli maj-april 2006 2007 2006/07 2006/07 Försäljningstillväxt, % 22,8 28,6 28,1 26,8 Försäljningsökning, jämförbar butik, % 1,0 1,0 3,0 2,0 Bruttovinstmarginal, % 47,8 52,4 53,0 52,2 Rörelsemarginal, % 14,4 13,1 14,7 15,1 Vinstmarginal, % 14,5 12,9 14,6 15,0 Avkastning på eget kapital, % - - 33,3 35,9 Avkastning på sysselsatt kapital, % - - 43,5 45,5 Soliditet, % 68,7 65,9 65,9 61,6 Kassaflöde efter investeringar, Mkr 42,6-13,1-98,9-43,3 Antalet utestående teckningsoptioner, tusental 33,0 - - 33,0 Kassaflöde efter investeringar per aktie, kr 1,52-0,46-3,51-1,54 Eget kapital per aktie, kr 15,31 18,77 18,77 17,53 H e m t e x A B o r g n r 5 5 6 1 3 2-7 0 5 6 6
KONCERNENS KASSAFLÖDESANALYSER (I SAMMANDRAG) 3 månader Helåret 1 maj-31 juli maj-april tkr 2006 2007 2006/07 Kassaflöde från den löpande verksamheten 72 116-1 276 199 509 Kassaflöde från investeringsverksamheten - 29 542-11 792-242 773 Periodens kassaflöde efter investeringar 42 574-13 068-43 264 Kassaflöde från finansieringsverksamheten - 380 9 777-13 411 Periodens kassaflöde 42 194-3 291-56 675 Nettoskuld vid periodens slut - 137 744 5 258 15 991 KONCERNENS BALANSRÄKNINGAR (I SAMMANDRAG) 31 Juli 30 April tkr 2006 2007 2007 Immateriella anläggningstillgångar 1) 151 971 327 965 328 348 Materiella anläggningstillgångar 68 123 102 176 99 523 Finansiella anläggningstillgångar 5 656 5 531 6 554 Varulager 196 481 301 207 264 455 Kortfristiga fordringar 46 756 44 885 41 790 Likvida medel 155 699 53 475 56 681 Summa tillgångar 624 686 835 239 797 351 Eget kapital 429 086 550 786 491 255 Långfristiga skulder 2) 28 430 33 430 31 189 Kortfristiga skulder 2) 167 170 251 023 274 907 Summa eget kapital och skulder 624 686 835 239 797 351 1) Varav goodwill 119 567 279 348 279 298 2) Varav räntebärande skulder 17 955 58 733 72 672 KONCERNENS FÖRÄNDRING AV EGET KAPITAL 3 månader Helåret 1 maj-31 juli maj-april tkr 2006 2007 2006/07 Summa eget kapital vid periodens början 398 023 491 255 398 023 Nyemission - 23 690 - Valutakursdifferenser - 237 15-454 Utdelning - - - 65 841 Periodens resultat 31 300 35 826 159 527 Summa eget kapital vid periodens slut 429 086 550 786 491 255 H e m t e x A B o r g n r 5 5 6 1 3 2-7 0 5 6 7
SEGMENTSRAPPORTERING (I SAMMANDRAG) 3 månader Helåret Nettoomsättning per geografisk marknad maj-juli maj-april tkr 2006 2007 2006/07 Sverige 238 331 298 870 1 163 074 Finland 40 647 55 350 197 659 Danmark 19 701 19 280 84 378 Norge 1 098 11 091 25 384 Estland - 919 - Summa 299 777 385 510 1 470 495 3 månader Helåret Rörelseresultat per geografisk marknad maj-juli maj-april tkr 2006 2007 2006/07 Sverige 37 916 46 823 198 372 Finland 4 602 5 036 20 896 Danmark 1 801 760 5 643 Norge - 1 065-2 209-3 459 Estland - - 51 - Summa 43 254 50 359 221 452 3 månader Helåret Rörelsemarginal per geografisk marknad maj-juli maj-april % 2006 2007 2006/07 Sverige 15,9 15,7 17,1 Finland 11,3 9,1 10,6 Danmark 9,1 3,9 6,7 Norge - 97,0-19,9-13,6 Estland - - 5,5 - Summa 14,4 13,1 15,1 I segmentens rörelseresultat ingår detaljhandelsverksamhetens resultat på respektive marknad och den svenska grossistverksamhetens resultat från försäljningen till respektive marknad. ANTAL BUTIKER 30 april 31 juli 2003 2004 2005 2006 2007 2006 2007 Sverige 12 21 44 70 113 75 116 Finland 4 5 12 22 34 23 35 Danmark 4 6 6 8 8 8 8 Norge - - - 1 8 1 8 Estland - - - - - - 1 Summa butiker i koncernen 20 32 62 101 163 107 168 Franchisebutiker i Sverige 78 75 67 52 23 49 23 Summa butiker i kedjan 98 107 129 153 186 156 191 H e m t e x A B o r g n r 5 5 6 1 3 2-7 0 5 6 8
KONCERNENS KVARTALSRESULTAT 2005/06 2005/06 2005/06 2006/07 2006/07 2006/07 2006/07 2007/08 Mkr Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Nettoomsättning 281,8 378,2 255,6 299,8 346,9 501,2 322,7 385,5 Övriga rörelseintäkter 5,5 5,5 4,3 3,7 3,6 5,2 2,6 1,8 Summa rörelsens intäkter 287,3 383,7 259,9 303,5 350,5 506,4 325,3 387,3 Rörelsens kostnader Handelsvaror - 160,0-192,5-128,9-156,3-168,2-226,7-152,3-183,4 Övriga externa kostnader - 47,8-55,1-56,2-52,5-72,5-91,0-78,7-73,5 Personalkostnader - 39,1-47,5-46,1-45,9-56,6-68,9-68,2-71,8 Avskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar - 5,0-5,5-5,5-5,5-6,1-7,5-7,3-8,3 Rörelseresultat 35,4 83,1 23,2 43,3 47,1 112,3 18,8 50,3 Rörelsemarginal, % 12,6 22,0 9,1 14,4 13,6 22,4 5,8 13,1 Resultat från finansiella poster - 0,2-0,2 0,7 0,2 0,6-0,6-0,5-0,5 Resultat före skatt 35,2 82,9 23,9 43,5 47,7 111,7 18,3 49,8 Skatt - 10,7-22,8-6,3-12,2-13,4-31,3-4,8-14,0 Resultat efter skatt 24,5 60,1 17,6 31,3 34,3 80,4 13,5 35,8 FLERÅRSÖVERSIKT Rullande 12 aug-juli 2002/03 2003/04 2004/05 2005/06 2006/07 2006/07 Nettoomsättning, Mkr 494,8 590,1 804,6 1 159,7 1 470,5 1 556,2 Tillväxt nettoomsättning, % 7,5 19,3 36,4 44,1 26,8 28,1 Bruttovinstmarginal, % 29,6 32,4 39,1 47,2 52,2 53,0 Rörelseresultat, Mkr 24,0 54,1 93,0 180,9 221,5 228,5 Rörelsemarginal, % 4,8 9,2 11,6 15,6 15,1 14,7 Resultat efter skatt, Mkr 11,6 36,5 69,2 130,5 159,5 163,1 Kassaflöde efter investeringar, Mkr 42,3 9,4 79,3 13,2-43,3-98,9 Avkastning på eget kapital, % 26,4 42,2 40,9 42,6 35,9 33,3 Avkastning på sysselsatt kapital, % 16,4 35,2 45,9 55,7 45,5 43,5 Soliditet, % 27,3 49,6 60,3 68,0 61,6 65,9 Kapitalomsättningshastighet, ggr 3,8 3,7 4,5 3,8 2,9 3,7 Resultat per aktie före utspädning, kr 0,85 1,95 2,77 4,76 5,69 5,79 Resultat per aktie efter utspädning, kr 0,85 1,95 2,76 4,60 5,47 5,79 Kassaflöde efter investeringar per aktie, kr 3,39 0,50 3,18 0,48-1,54-3,51 Eget kapital per aktie, kr 3,63 5,18 8,09 14,21 17,53 18,77 H e m t e x A B o r g n r 5 5 6 1 3 2-7 0 5 6 9
MODERBOLAGETS RESULTATRÄKNINGAR 3 månader Helåret 1 maj-31 juli maj-april tkr 2006 2007 2006/07 Nettoomsättning 260 653 351 826 1 342 930 Övriga rörelseintäkter 5 024 3 676 21 720 Summa rörelsens intäkter 265 677 355 502 1 364 650 Rörelsens kostnader Handelsvaror - 147 104-185 579-710 071 Övriga externa kostnader - 37 581-53 389-213 315 Personalkostnader - 37 241-54 697-197 819 Avskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar - 3 692-13 104-23 463 Rörelseresultat 40 059 48 733 219 982 Resultat från finansiella poster Övriga ränteintäkter och liknande resultatposter 1 063 1 551 5 571 Räntekostnader och liknande resultatposter - 6-642 - 1 486 Summa resultat från finansiella poster 1 057 909 4 085 Resultat efter finansiella poster 41 116 49 642 224 067 Bokslutsdispositioner - - - 16 600 Resultat före skatt 41 116 49 642 207 467 Skatt - 11 512-13 958-58 163 Resultat efter skatt 29 604 35 684 149 304 MODERBOLAGETS BALANSRÄKNINGAR (I SAMMANDRAG) 31 Juli 30 April tkr 2006 2007 2007 Immateriella anläggningstillgångar 1) 79 345 285 067 131 446 Materiella anläggningstillgångar 37 747 57 608 54 814 Finansiella anläggningstillgångar 57 461 23 728 183 064 Varulager 159 312 238 031 204 917 Kortfristiga fordringar 96 090 146 578 136 194 Likvida medel 134 984 29 283 30 144 Summa tillgångar 564 939 780 295 740 579 Eget kapital 390 165 503 397 444 024 Obeskattade reserver 31 567 48 167 48 167 Avsättningar - 6 216 2 240 Kortfristiga skulder 2) 143 207 222 515 246 148 Summa eget kapital och skulder 564 939 780 295 740 579 1) Varav goodwill 58 385 238 776 98 259 2) Varav räntebärande skulder - 44 876 58 795 H e m t e x A B o r g n r 5 5 6 1 3 2-7 0 5 6 1 0
HEMTEX AKTIEN Aktiekapitalet i Hemtex AB uppgår till 73,3 Mkr fördelat på 29 337 400 aktier med ett kvotvärde på 2,50 kronor. Varje aktie berättigar till en röst på årsstämman och samtliga aktier äger lika rätt till andel i bolagets tillgångar och vinst. Hemtex AB:s aktier är sedan den 6 oktober 2005 noterade på OMX Nordiska Börs Stockholm, Mid Cap. Introduktionskursen för aktien var 56 kronor. Vid utgången av augusti 2007 noterades kursen till 128,00 kronor, en uppgång med 129 procent från noteringstidpunkten. Aktieägare Per den 31 juli 2007 hade Hemtex AB 5 797 aktieägare. Förhållandena i tabellen nedan avser läget vid denna tidpunkt enligt ägarförteckning förd av VPC AB. Ägare Totalt antal aktier Andel av röster och kapital AB Industrivärden 2 724 600 9,3% Modulus Europe 1 775 100 6,1% SMALLCAP World Fund Inc 1 435 000 4,9% Orkla ASA 1 406 900 4,8% Investors Bank & Trust Company 961 606 3,3% SSB CL Omnibus AC 860 022 2,9% Aktie-Ansvar fonder 798 100 2,7% EFG Private Bank S.A., W8IMY 782 316 2,7% SEB Fonder 649 500 2,2% Första AP-Fonden 643 900 2,2% Övriga ägare 17 300 356 58,9% Totalt 29 337 400 100,0% Aktieägarstruktur Antal aktier Antal ägare % av alla ägare Antal aktier % av aktiekapitalet 1-200 3 232 55,8% 433 822 1,5% 201-1 000 1 911 33,0% 1 065 999 3,6% 1 001-10 000 466 8,0% 1 582 685 5,4% 10 001-100 000 134 2,3% 5 103 045 17,4% 100 001-54 0,9% 21 151 849 72,1% Totalt 5 797 100,0% 29 337 400 100,0% Andel av kapital Fördelning av ägare och röster, % Utländska ägare 41,3% Svenska ägare 58,7% Varav Juridiska personer 80,5% Privatpersoner 19,5% H e m t e x A B o r g n r 5 5 6 1 3 2-7 0 5 6 1 1
DEFINITIONER Antal årsanställda Totala antalet närvarotimmar dividerade med normal årsarbetstid i respektive land. Avkastning på eget kapital Resultat efter skatt i procent av genomsnittligt eget kapital. Avkastning på sysselsatt kapital Resultat före skatt plus finansiella kostnader i procent av genomsnittligt sysselsatt kapital. Bruttovinstmarginal Periodens nettoomsättning minus kostnader för sålda varor i procent av nettoomsättningen. Eget kapital per aktie Eget kapital dividerat med antal aktier per balansdagen. Hemtex Med Hemtex avses varumärket Hemtex eller hela butikskedjan, inklusive franchisetagarnas butiker. Hemtex AB Avser den juridiska personen Hemtex AB som är moderbolag i koncernen och franchisegivare inom Hemtex franchisesystem. Jämförbara butiker Butiker som varit öppna i mer än tolv månader. Kapitalomsättningshastighet Försäljningen dividerat med genomsnittligt operativt kapital. Kassaflöde efter investeringar Resultat före avskrivningar plus/minus finansiella poster minus betald skatt plus/minus förändringar i rörelsekapital minus investeringar. Kassaflöde efter investeringar per aktie Kassaflöde efter investeringar dividerat med genomsnittligt antal utestående aktier under perioden. Nettoskuld Räntebärande skulder minus likvida medel. Nettoskuldsättningsgrad Räntebärande skulder minus likvida medel i procent av eget kapital. Operativt kapital Balansomslutning minus likvida medel, andra räntebärande tillgångar och icke räntebärande skulder. Resultat per aktie Resultat efter skatt dividerat med genomsnittligt antal utestående aktier under perioden. Resultat per aktie efter utspädning Resultat efter skatt dividerat med antal aktier per balansdagen samt utestående teckningsoptioner, justerat för eventuell utspädningseffekt. Rörelsemarginal Rörelseresultat i procent av periodens nettoomsättning. Soliditet Eget kapital i procent av balansomslutningen. Sysselsatt kapital Balansomslutning minus icke räntebärande skulder inklusive uppskjutna (latenta) skatteskulder. Vinstmarginal Resultat före skatt i procent av periodens nettoomsättning. H e m t e x A B o r g n r 5 5 6 1 3 2-7 0 5 6 1 2