Delårsrapport januari - juni Clean Tech East Holding AB (publ)
Sammanfattning för perioden januari juni Orderingången blev 42 627 (28 716) TSEK Nettoomsättningen uppgick till 34 952 (27 959) TSEK EBITDA blev -22 644 (-36 675) TSEK Rörelseresultatet blev -36 654 (-44 760) TSEK Resultat före skatt blev -40 806 (-45 567) TSEK Resultat efter skatt blev -39 686 (-44 753) TSEK Likvida medel vid periodens utgång uppgick till 6 545 (9 306) TSEK Resultat per aktie uppgick till -0,04 (-0,33) SEK Viktiga händelser under perioden En extra bolagsstämma som avhölls den 25 februari gav styrelsen bemyndigande att förvärva Bio Energy Nord Ltd. ( BEN ). I BEN:s regi har utarbetats en projektplan kring etablering av storskalig träpelletstillverkning i Arkhangelsk i nordvästra Ryssand. Denna plan täcker bland annat de tekniska, ekonomiska och logistiska aspekterna. Genom utnyttjandet av utestående teckningsoptioner med ett lösenpris om 17 öre tillfördes Bolaget cirka 34,1 Mkr. Sammanlagt utnyttjades 200 873 346 teckningsoptioner för nyteckning av aktier, motsvarande cirka 74,4% av det totala antalet emitterade teckningsoptioner. Den 13 maj meddelade Clean Tech East då marknadsläget försämrats att man initierat en strategisk översyn av pelletsverksamheten i Ystad vilken resulterade i att Bolaget beslöt stänga fabriken och påbörja projektarbetet med att flytta fabriken till Arkhangelsk för att få tillgång till en råvarubas som har en mycket tydlig kostnadsfördel jämfört med Ystad. Clean Tech East ingick den 25 maj ett slutgiltigt avtal kring förvärvet av samtliga aktier i Bio Energy Nord Ltd. ( BEN ). Förvärvet sker genom en apportemission där säljaren erhåller 40 000 000 nyemitterade aktier som verderlag för 100% av aktierna. Dessutom utgavs totalt 40 000 000 teckningsoptioner i Clean Tech East för ett pris av 0,25 SEK som förfaller till inlösen under perioden 1 juni 2013 till 30 maj 2014. Pelletsfabriken i Ystad stängdes under juni månad och kommer inte att öppnas efter sommaruppehållet. I samband med stängningen utvärderades anläggningens värde vilket medförde en extra nedskrivning om 4,6 Mkr. Nedskrivningen avser det bokförda värdet av den del av anläggningen som ej är flyttbar till Arkhangelsk. Vidare togs en engångskostnad om 1,5 Mkr för framtida återställningskostnader. Power Chemicals erhöll en kundorder på 7,2 Mkr som har fakturerats efter periodens utgång. Viktiga händelser efter perioden Samtliga anställda utom en har den 16 augusti avslutat sin anställning i fabriken i YPAB. Den återstående kommer att fortsätta sin anställning med fokus på att säcka köpt bulkpellets för konsumentledet. Utsikter under Omsättningen för Power Chemicals för helåret förväntas överstiga föregående års nivå. Som ett resultat av stängningen av fabriken i Ystad förväntas affärsområdet Biomass Fuels förlust bli betydligt lägre andra halvåret jämfört med det första halvåret. Nyckeltal TSEK Orderingång 23 740 11 844 42 627 28 716 75 453 Nettoomsättning 16 065 11 498 34 952 27 959 74 252 EBITDA -11 943-17 872-22 644-36 675-55 394 Rörelseresultat -21 372-21 913-36 654-44 760-72 171 Resultat per aktie, SEK -0,02-0,16-0,04-0,33-0,19 Antal utestående aktier vid periodens slut 916 155 136 135 056 358 916 155 136 135 056 358 675 281 790 Soliditet 38% 55% 38% 55% 37% Rörelsevinstmarginal n/a n/a n/a n/a n/a Antal anställda vid periodens utgång 22 24 22 29 23 För ytterligare information, var vänlig kontakta: Lennart Ivarsson, VD och koncernchef, Tel: 0703-47 35 71 Delårsrapport januari - juni 1
Innehållsförteckning sid Verkställande direktören har ordet 2 Perioden januari - juni 3 Förvärvsanalys 5 Redovisningsprinciper 6 Transaktioner med närstående 6 Väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer 6 Aktien 7 Resultaträkning - koncernen 8 Balansräkning - koncernen 9 Förändring eget kapital - koncernen 10 Kassaflödesanalys - koncernen 10 Resultaträkning - moderbolag 11 Balansräkning - moderbolag 11 Förändring eget kapital - moderbolag 12 Intäkter och rörelseresultat 12 Ägarstruktur 13 Clean Tech East Holding AB Sjöängsvägen 15, 192 72 Sollentuna Tele: 08-122 08 120 Fax: 08-501 294 41 info@cteh.se www.cteh.se Kommande rapportdatum Clean Tech East avser att lämna följande ekonomiska information för verksamhetsåret : Delårsrapport tredje kvartalet 14 november Bokslutskommuniké Februari 2012 Årsredovisning April 2012 Delårsrapport januari - juni
Verkställande direktören har ordet Strategisk översyn slutförd. Ystad fabriken stängd inför flytt till Arkhangelsk i nordvästra Ryssland. Tillsvidare fokuserar verksamheten i Ystad på att köpa in pellets i bulkvolymer och förpacka denna i säckar och sälja på den lukrativa konsumentmarknaden. Under det gångna kvartalet initierade och slutförde vi en strategisk översyn av Clean Tech Easts pelletsverksamhet. Som ett resultat av denna studie fattade Bolagets styrelse beslut om att upphöra med tillverkningen av pellets vid vår anläggning i Ystad inför en stundande flytt av vår samlade pelletsproduktionskapacitet till Ryssland. Jag vill ta tillfället i akt och passa på att rikta ett stort tack till samtliga de anställda som arbetat med vår pelletssatsning under de senaste åren. Pelletsfabriken i Ystad hade sedan slutet av uppvisat betydande förbättringar med avseende på produktionstakt, kostnadsbild samt kvalitet på den pellets vi producerade. Problemet med en hårt pressad prisbild på pelletsmarknaden i kombination med historiskt höga råvarupriser gjorde dock till slut att det var oförsvarligt att driva verksamheten i Ystad vidare på samma sätt som tidigare. Vad vi såg, och fortsätter att se, är att råvarupriserna på den svenska marknaden ökar i snabbare takt än vad pelletspriserna återhämtar sig. För Bolaget innebär beslutet att stänga ner den egna pelletstillverkningen vid fabriken i Ystad, och istället fokusera verksamheten på att köpa in pellets i bulkvolymer och förpacka denna i säckar och sälja på konsumentmarknaden, att Bolagets förluster kommer att sjunka kraftigt från och med årets tredje kvartal. I samband med stängningen av fabriken i Ystad utvärderades anläggningen utifrån den stundande flytten till Arkhangelsk. Detta medförde en nedskrivning om 4,6 Mkr, vilket avser det bokförda värdet av den del av anläggningen som inte kan användas i Arkhangelsk. Vidare togs en engångskostnad om 1,5 Mkr, som avser framtida återställningskostnader. Målsättningen är givetvis att den omstrukturerade verksamheten i Ystad framdeles ska generera ett positivt resultat. Som tidigare meddelats för Clean Tech East diskussioner med såväl industriella som finansiella aktörer för att så snart som möjligt flytta den befintliga pelletsproduktionsanläggningen i Ystad, samt den anläggning som bolaget äger i Liepaja i Lettland, till Arkhangelsk i nordvästra Ryssland. Som ett led i detta arbete förvärvade Clean Tech East under det gångna kvartalet samtliga aktier i Bio Energy Nord (BEN). När man planerar att etablera en ny fabrik är det självklart många faktorer att ta i beaktande, men framförallt handlar det om att säkra råvaruförsörjningen och ha tillgång till ett gott logistiskt läge det vill säga i direkt närhet till en fungerande hamn. Båda dessa nyckelfaktorer är uppfyllda genom köpet av BEN samt genom de långtgående diskussioner Clean Tech East har med ett av Rysslands ledande oberoende skogsbolag RusForest AB. I BEN:s regi har det tagits fram en komplett projektplan kring etablering av storskalig träpelletstillverkning i Arkhangelsk. Denna plan täcker bland annat de tekniska, ekonomiska och logistiska aspekterna av en etablering. Dessutom har BEN upparbetat industriella/finansiella kontakter och kontakter på myndighetsnivå med avseende på en etablering av pelletstillverkning i Arkhangelsk. BEN har även arbetat fram planer på att förvärva ett strategiskt beläget hamn/ industriområde i Arkhangelsk - ett område som förutom att ha den fördel att det är beläget i omedelbar anslutning till ett av regionens större sågverk också har en hamninfrastruktur som tillåter kostnadseffektiv, storskalig utskeppning av träpellets på fartyg året runt. Clean Tech East har också etablerat mycket goda kontakter med råvaruleverantörer, däribland RusForest AB, i Arkhangelskregionen - vilket kommer att underlätta för oss att uppnå en kostnadseffektiv och trygg råvaruförsörjning vid uppstarten av träpelletstillverkningen i Arkhangelsk. Den stora fördelen med en etablering av storskalig pelletstillverkning i Arkhangelsk är att råvarukostnaden i detta område är betydligt lägre än i Sverige, och att tillgången på högkvalitativ träråvara är mycket god. Dessutom möjliggör den befintliga infrastrukturen för storskalig export av pellets till industriella kunder i Europa. Clean Tech Easts affärsområde för utveckling och försäljning av specialkemiska produkter till bland annat oljeindustrin, Power Chemicals, utvecklades svagare än förväntat under årets två första kvartal. I juni erhölls dock en betydande order om 7 miljoner kronor från en kund i Asien - och denna order har efter rapportperiodens utgång både levererats och fakturerats. Det är mycket tillfredsställande att vår största kund fortsätter att uppvisa ett hundraprocentigt förtroende för våra produkters kvalitet och för vår snabba leveransförmåga. Vi har en mycket stark tro på att vi över tiden väsentligt kommer att öka vår försäljning i regionen. Det är vår bestämda uppfattning att Power Chemicals kommer att uppvisa en betydligt högre försäljning under det andra halvåret jämfört med det första. Stockholm den 16 augusti Lennart Ivarsson VD och Koncernchef Delårsrapport januari - juni 2
Perioden januari - juni - Koncernen Koncernen Koncernen är verksam inom två affärsområden Power Chemicals och Biomass Fuels med huvudkontor i Sollentuna, Stockholm Power Chemicals Affärsområdet Power Chemicals utvecklar och marknadsför innovativa högkvalitativa specialkemiska produkter som bidrar till lönsammare och miljövänligare energiproduktion i kraftverk, kraftvärmeverk, oljeraffinaderier och marina applikationer. Orderingången för perioden januari juni blev 12,9 (7,8) Mkr. Faktureringen för januari juni blev 5,3 (7,1) Mkr. Rörelseresultatet för perioden januari juni blev -5,2 (-4,8) Mkr. För perioden januari juni har inga engångskostnader eller omstruktureringskostnader tagits. Efter periodens utgång har en stor order som erhölls i juni fakturerats. Fakturavärdet uppgick till 7,2 Mkr. Biomass Fuels Affärsområdet bildades den 25 mars 2009 i samband med förvärvet av 100% av aktierna i Eastern Bio Holding AB. Affärsområdet består av en pelletsfabrik i Ystad som togs i drift under tredje kvartalet 2009 och en pelletsfabrik i Lettland som är stängd. Den 25 maj förvärvades, via en apportemission, Bio Energy Nord Ltd, som utarbetat ett koncept för storskalig pelletstillverkning i Arkhangelsk i nord västra Ryssland. Den 20 juni stängde fabriken i Ystad som tidigare annonserats på grund av dålig lönsamhet och svårigheter att få tillräckligt med råvara. Orderingången och omsättningen för perioden blev 29,7 (20,9) Mkr. Av omsättningen avser 25,3 Mkr pellets. Resterande avser försäljning av råmaterial (4,4 Mkr) sålda till cirka inköpspris. Av fakturerat 20 300 ton pellets såldes drygt 17 600 ton i bulk till ett försäljningspris i linje med våra råvarukostnader (material och energi). Resterande 2 700 ton såldes med gynnsamma marginaler till konsumentledet, direkt eller via återförsäljare. Rörelseresultatet för affärsområdet för perioden januari till juni uppgick till -33,7 (-39,2) Mkr. Rörelseresultatet påverkades under första kvartal negativt av ett produktionsstopp, som varade 20 dagar från slutet av december, på grund av tekniska problem med ugnarna. Under den tiden genomgick ugnarna en fullständig renovering. Under kvartal två gick produktionen utan driftstörningar dock påverkades produktionen negativt av brist på råvara. Som tidigare meddelats har fabriken i Ystad under juni månad stängt produktionen då Bolaget inte ser en möjlighet att få verksamheten lönsam med de höga svenska råvarukostnaderna och brist på densamma samt ett försäljningspris som är nedtryckt av hård konkurrens främst från öst europeisk bulkpellets. Bolagets avsikt är att flytta produktionsanläggningen till Arkhangelsk där det nyligen förevärvade Bio Energy Nord Ltd har väl inarbetade kontakter. B.E.N. äger vidare en detaljerad projektplan innehållande ett komplett upplägg för en pelletsfabrik från råvaruförsörjning och produktion till distribution. B.E.N. beräknas med utrustningen från YPAB och vår fabrik i Lettland inledningsvis ha en årskapacitet på cirka 130 000 ton träpellets. Den detaljerade projektplanen som B.E.N. har utarbetat ökar produktionskapaciteten med ytterligare 500 000 ton pellets per år. I samband med stängningen av fabriken i Ystad har en utvärdering av anläggningen gjorts som medförde en nedskrivning på 4,6 Mkr som påverkat resultatet. Nedskrivningen avser det bokförda värdet av den del av anläggningen som ej visat sig ekonomiskt försvarbar att flytta till Arkhangelsk. Vidare har en engångskostnad på 1,5 Mkr tagits som bland annat avser framtida återställningskostnader. Kvar i Ystad efter flytt blir säckningsanläggningen. Bolagets avsikt är att köpa in pellets i bulk packa i småsäck och sälja till konsumenter. Avsikten är också att sälja bulk till industrin. Kostnaderna för pelletsfabriken i Lettland uppgick för perioden januari - juni till 0,6 Mkr och har bokförts som övriga rörelsekostnader. Bolaget har för avsikt också att flytta denna fabrik till Arkhangelsk. En utvärdering har gjorts som medförde en extra nedskrivning om 0,3 Mkr och en engångskostnad om 0,6 Mkr som avser återställningskostnader. Lagret av färdig pellets uppgick per 31 juni till cirka 3500 ton. Delårsrapport januari - juni 3
Moderbolaget Verksamheten i moderbolaget består huvudsakligen av koncernlednings- och moderbolagsfunktioner. Moderbolaget redovisade en omsättning på 7,7 (5,7) Mkr under perioden januari juni. Omsättningen avser internfakturering. Rörelseresultatet för perioden januari juni blev 2,2 (-0,7) Mkr. I samband med stängningen av fabriken i Ystad har så kallade nedskrivningstester gjorts. Dessa gav till följd att moderbolaget skrev ned andelar i dotterföretaget Eastern Bio Holding AB från 17,8 Mkr till noll kronor. Moderbolaget tog ytterligare en nedskrivning på 7 Mkr mot fordran på Eastern Bio Holding AB. Vidare har under perioden aktieägartillskott om 23,0 Mkr getts till Ystad Pellets AB och ett aktieägartillskott om 2,0 Mkr till System Separation Sweden AB. Moderbolagets egna kapital uppgick den 30 juni till 55,3 (161,3) Mkr. Per 31 december var det egna kapitalet 65,8 Mkr. Förändringen mot det egna kapitalet den 31 december kommer huvudsakligen från teckningen av aktier genom teckningsoptionerna (34,1 Mkr), apportemission vid förvärvet av Bio Energy Nord Ltd (4,5 Mkr) och nedskrivningen av andelar i dotterbolag (-49,8 Mkr). Finansiering Clean Tech Easts utestående räntebärande skulder om 69,7 Mkr består av lån från Swedbank 9,7 Mkr, obligationslån om 40 Mkr samt lån från Vostok Nafta om 20 Mkr. Av dessa lån förfaller 63,8 Mkr inom 12 månader. Bolaget har i sin värdering av anläggningstillgångarna i Lettland och Ystad bedömt att finansiering kan säkerställas av flytt och upp start av anläggningstillgångarna i Arkhangelsk. Bolaget har gjort nedskrivningstester som visat att det bokförda värdet, av det som är ekonomisk försvarbart att flytta, bekräftar anläggningstillgångarnas bokförda värden. Bolaget utvärderar löpande tillgängliga och möjliga finansieringsmöjligheter. Det är bolagets bedömning att nuvarande och tillgänglig likviditet är tillräcklig för att säkerställa bolagets fortsatta drift. Delårsrapport januari - juni 4
Förvärv av B.E.N. Bio Energy Nord Limited - Förvärvsbalansräkning, preliminär Förvärvet av B.E.N. Bio Energy Nord Ltd redovisas nedan i enlighet med IFRS 3 uppdaterad. B.E.N. Bio Energy Nord limited Tillgångar Anläggningstillgångar - Omsättningstillgångar - Likvida medel 1 Summa tillgångar 1 Skulder Kortfristiga skulder och avsättningar 1 Nettotillgångar 0 Vid upprättande av förvärvsanalysen har tillgångar och skulder tagit upp till dess verkliga värde. Skillnaden mellan den beräknade köpeskillingen och redovisade nettotillgångar har i förvärvsanalysen ansetts hänförliga till den detaljerad projektplan innehållande ett komplett upplägg för en pelletsfabrik från råvaruförsörjning och produktion till distribution och återspeglas i balansräkningen som en ökning av immateriella anläggningstillgångar. Tillgången skrivs av under 5 år. Preliminär förvärvsanalys (TSEK) Köpeskilling 4 520 Förvärvade nettotillgångar 0 Övervärde 4 520 Varav: Detaljerad projektplan 6 133 Uppskjuten skatt -1 613 Delårsrapport januari - juni 5
Redovisningsprinciper Koncernredovisningen har upprättats i enlighet med International Financial Reporting Standars (IFRS) och IFRIC-tolkningar sådana de angivits av EU. Vidare har rekomendation från Rådet för finanisell, RFR 1 avseende Kompletterande redovisningsregler för koncerner tillämpats. Denna delårsrapport är för koncernen upprättad i överänsstämmelse med Årsredovsiningslagen (ÅRL) och IAS 34. Delårsrapportering och för moderbolaget i enlighet med Årsredovisningslagen och Rådet för finansiell rappotering rekommendation RFR 2, Redovisning för juridiska personer. Bolaget tillämpar från och med IFRS 3 (revised) rörelseförvärv samt IAS 27 Koncernredovisning och separata finansiella rapporter. För detaljerad information beträffande redovisningsprinciperna hänvisas till årsredovisningen. Samma redovisningsprinciper har använts som i den senaste årsredovisningen med undantag för att IAS 24 (uppdaterad) tillämpas från 1 januari. Detta har inte haft någon påverkan på koncernens räkenskaper under perioden. Denna delårsrapport har inte blivit föremål för översiktlig granskning av bolagets revisorer. Transaktioner med närstående Clean Tech East som ägs till 44,33% av Vostok Nafta Ltd har den 25 mars 2009 förvärvat Eastern Bio Holding AB som till 43,4% ägdes av Vostok Nafta Ltd. I samband med förvärvet av Eastern Bio Holding övertog koncernen genom Eastern Bio Holding AB ett lån som det förvärvade bolaget tidigare erhållit från Vostok Nafta om 20 Mkr. Clean Tech East erhöll den 15 februari ett förskott om 8 Mkr som bryggfinansiering på teckningsoptionerna från Vostok Nafta. Det erhållna förskottet återbetalades i sin helhet den 30 mars. Vostok Nafta gick in som garant för det år upptagna obligationslånet på 40 Mkr och för detta erhåller man en marknadsmässig ersättning om 1,2 Mkr motsvarande 3%. Väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer Om utförlig beskrivning av riskfaktorer och osäkerhetsfaktorer, se sidan 20-21 och Not 3 sidan 39-40 Riskhantering i års redovisningen. Utöver de riskfaktorer och osäkerhetsfaktorer som omnämns i Årsredovisningen så följer bolaget kontinuerligt risker avseende finansieringsbehov och värdering av bolagets tillgångar, s.k. impairment test. Delårsrapport januari - juni 6
Aktien Clean Tech East Holding AB (publ) är sedan 2004 noterat på Aktietorget. Clean Tech East Holding AB:s börsvärde uppgick den 30 juni till 73,3 (18,9) Mkr. Den 30 juni var 916 155 136 aktier utgivna och totalt 40 000 000 teckningsoptioner för ett pris av 0,25 SEK för inlösen under perioden 1 juni 2013 till 30 maj 2014. Alla aktier har lika rätt till bolagets vinst och tillgångar. Antalet aktieägare i Clean Tech East Holding AB uppgick den 30 juni till 1 469 (777). Delårsrapport januari - juni 7
FINANSIELL INFORMATION Resultaträkning - Koncernen TSEK Nettoomsättning 16 065 11 498 34 952 27 959 74 252 Aktiverat arbete för egen räkning - - - - 1 250 Övriga rörelseintäkter 154-385 - 925 Totalt 16 219 11 498 35 337 27 959 76 427 Rörelsens kostnader Råvaror och förnödenheter -13 383-8 869-27 740-19 703-54 491 Övriga externa kostnader -9 497-17 058-21 156-33 387-56 516 Personalkostnader -3 445-3 518-7 029-7 144-14 884 Avskrivningar och nedskrivningar -9 429-4 041-14 010-8 085-16 777 Övriga rörelsekostnader -1 837 75-2 056-4 400-5 930 Summa rörelsens kostnader -37 591-33 411-71 991-72 719-148 598 Rörelseresultat -21 372-21 913-36 654-44 760-72 171 Finansiella intäkter - - 6 3 33 Finansiella kostnader -2 005-372 -4 158-810 -5 035 Resultat efter finansiella poster -23 377-22 285-40 806-45 567-77 173 Skatt 596 217 1 120 814 2 156 Periodens resultat -22 781-22 068-39 686-44 753-75 017 Övrigt totalresultat för perioden Omräkningsdifferenser -40-144 -20-143 -210 Övrigt totalresultat för perioden, netto efter skatt -40-144 -20-143 -210 Summa totalresultat för perioden -22 821-22 212-39 706-44 896-75 227 Antal aktier vid periodens utgång 916 155 136 135 056 358 916 155 136 135 056 358 675 281 790 Resultat per aktie, SEK - före utspädning -0,02 kr -0,16 kr -0,04 kr -0,33 kr -0,19 kr Resultat per aktie, SEK - efter utspädning -0,02 kr -0,16 kr -0,04 kr -0,33 kr -0,19 kr Periodens resultat och summa totalresultat är i sin helhet hänförligt till moderbolagets aktieägare Delårsrapport januari - juni 8
FINANSIELL INFORMATION Balansräkning - Koncernen TSEK 30 juni 30 juni 31 dec Tillgångar Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgånger 24 034 27 154 22 533 Materiella anläggningstillgånger 103 663 96 490 110 468 Finansiella tillgångar - 625 475 Summa Anläggningstillgångar 127 697 124 269 133 476 Omsättningstillgångar Varulager 8 765 16 576 10 024 Kundfordringar 5 155 3 057 8 530 Kortfristiga fordringar 4 889 10 809 7 153 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 2 221-3 080 Likvida medel 6 545 9 306 2 249 Summa Omsättningstillgångar 27 575 39 748 31 036 Summa tillgångar 155 272 164 017 164 512 Eget kapital & Skulder Eget kapital 59 064 89 693 60 096 Långfristiga skulder Uppskjutna skatteskulder, långfristiga 1 605 2 811 1 755 Långfristiga skulder, räntebärande 5 938 9 063 47 813 Summa långfristiga skulder 7 543 11 874 49 568 Kortfristiga skulder Kortfristiga skulder, räntebärande 63 750-223 750 23 750 Leverantörsskulder 3 744 17 308 13 217 Avsättningar - 1 428 - Uppskjutna skatteskulder, kortfristiga 2 725 2 294 2 156 Övriga skulder 1 838 3 500 3 463 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 16 608 14 170 12 262 Summa kortfristiga skulder 88 665 62 450 54 848 Summa eget kapital & skulder 155 272 164 017 164 512 Delårsrapport januari - juni 9
FINANSIELL INFORMATION Förändring av eget kapital - Koncernen TSEK Kvartal 1-2 Ingående eget kapital 60 096 59 375 59 375 Nyemission vid rörelseförvärv 4 520 - - Teckningsoptioner inlösen 34 149 - - Nyemission under registrering - 75 204 - Nyemission - - 75 927 Aktierelaterad ersättning 5 10 21 Årets totalresultat -39 706-44 896-75 227 Utgående eget kapital 59 064 89 693 60 096 Kassaflödesanalys - Koncernen TSEK Kassaflöde från den löpande verksamheten -8 842-18 179-21 690-36 668-60 912 före förändring av rörelsekapital Förändring av rörelsekapital -1 366 3 906-3 281 21 465 572 Kassaflöde från den löpande verksamheten -10 208-14 273-24 971-15 203-60 340 Kassaflöde från investeringsverksamheten -506-6 945-3 482-13 599-33 965 Kassaflöde från finansieringsverksamheten -937 27 766 32 749 32 904 91 350 Periodens kassaflöde -11 651 6 548 4 296 4 102-2 955 Likvida medel vid periodens början 18 196 2 758 2 249 5 204 5 204 Likvida medel vid periodens slut 6 545 9 306 6 545 9 306 2 249 Delårsrapport januari - juni 10
FINANSIELL INFORMATION Resultaträkning - Moderbolag TSEK Nettoomsättning 4 264 3 429 7 711 5 692 12 296 Övriga rörelseintäkter 83-83 - 8 Totalt 4 347 3 429 7 794 5 692 12 304 Rörelsens kostnader Övriga externa kostnader -2 598-3 351-4 667-5 441-10 057 Personalkostnader -444-549 -904-984 -1 775 Övriga rörelsekostnader 1 - - - -30 Summa rörelsens kostnader -3 041-3 900-5 571-6 425-11 862 Rörelseresultat 1 306-471 2 223-733 442 Resultat från andelar i koncernföretag -49 750 - -49 750 - -96 200 Finansiella intäkter 454 245 880 502 1 165 Finansiella kostnader -1 250-4 -2 598-4 -1 742 Resultat efter finansiella poster -49 240-230 -49 245-235 -96 335 Periodens resultat -49 240-230 -49 245-235 -96 335 Balansräkning - Moderbolag TSEK 30 juni 30 juni 31 dec Tillgångar Andelar i koncernföretag 8 125 20 902 20 849 Fordringar hos koncernföretag 87 110 133 229 85 988 Finansiella tillgångar - 625 475 Kortfristiga fordringar 39 264 20 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 1 295 120 2 271 Likvida medel 4 084 13 483 91 Summa tillgångar 100 653 168 623 109 694 Eget kapital & Skulder Eget kapital 55 258 161 249 65 830 Långfristiga skulder, räntebärande - - 40 000 Kortfristiga skulder räntebärande 40 000 - - Leverantörsskulder 34 2 658 207 Övriga skulder kortfristiga 1 033 90 1 215 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 4 328 4 626 2 442 Summa eget kapital & skulder 100 653 168 623 109 694 Delårsrapport januari - juni 11
FINANSIELL INFORMATION Förändring av eget kapital - Moderbolag TSEK Ingående eget kapital 65 830 86 217 86 217 Nyemission vid rörelseförvärv 4 520 - - Teckningsoptioner inlösen 34 149 - - Nyemission under registrering - 75 204 - Nyemission - - 75 927 Omklassifisering - 53 - Aktierelaterad ersättning 4 10 21 Periodens resultat -49 245-235 -96 335 Utgående eget kapital 55 258 161 249 65 830 Omsättning och rörelseresultat - Koncernen Omsättning per marknadsområde TSEK Europa 14 348 10 010 30 169 20 904 56 082 Asien/Pacific/Americas 760 832 1 330 2 963 11 364 Ryssland/CIS 957 656 3 453 4 092 6 806 Totalt 16 065 11 498 34 952 27 959 74 252 Omsättning per affärsområde TSEK Power Chemicals 2 024 1 488 5 266 7 055 19 240 Biomass Fuels 14 041 10 010 29 686 20 904 55 012 Totalt 16 065 11 498 34 952 27 959 74 252 Rörelseresultat per affärsområde TSEK Power Chemicals -2 880-2 877-5 221-4 835-7 563 Biomass Fuels -19 794-18 565-33 656-39 192-65 103 Koncerngemensamt 1 302-471 2 223-733 442 Totalt -21 372-21 913-36 654-44 760-72 224 Tillgångar per affärsområde TSEK Power Chemicals 15 655 15 499 15 954 Biomass Fuels 134 200 134 271 147 051 Koncerngemensamt 5 417 14 247 1 507 Totalt 155 272 164 017 164 512 Delårsrapport januari - juni 12
FINANSIELL INFORMATION Ägarstruktur per den 31 mars Aktieägare 1 Kvartal 1 Andel i % Vostok Nafta Ltd 406 156 995 44,33% LMK Ventures AB 112 249 015 12,25% Försäkringsbolaget, Avanza Pension 60 057 535 6,56% Marmari Mediterranean Ltd. 40 000 000 4,37% Staffan Rasjö 26 999 998 2,95% Nordnet Pensionsförsäkring AB 26 278 453 2,87% Lars Gerhard, Linzander 13 186 264 1,44% Banque Carnegie Luxembourg SA 12 558 783 1,37% HSBC Private Bank (Suisse) S A 9 880 719 1,08% Per Brilioth 7 704 070 0,84% Övriga 201 083 304 21,95% Totalt 916 155 136 100,00% 1) Utdrag enligt Euroclear AB (tidigare VPC AB) den 30 juni. Insynspersoners förändring av aktieinnehav för perioden Aktieägare Totalt antal aktier -06-30 -03-31 -12-31 Per Brilioth 7 704 070-1 344 020 6 360 050 Göran Brorsson 2 100 000-600 000 1 500 000 Lennart Ivarsson 900 000 - - 900 000 Franz Bergstrand 650 000 - - 650 000 Tomas Anderbjer 350 000-350 000 - Sollentuna den 16 augusti Lennart Ivarsson Koncernchef och VD Delårsrapport januari - juni 13
Clean Tech East Holding AB Sjöängsvägen 15, 192 72 Sollentuna Tele: 08-122 08 120 Fax: 08-501 294 41 info@cteh.se www.cteh.se