Å r s r e d o v i s n i n g 2009

Transkript

1 Årsredovisning 2009

2 T-Mobile använder Aspiros Mobil-TV-lösning, med bland annat en iphone live TV-applikation som distribueras via Apples App Store. Användare kan prenumerera på direktsända TV-paket med kanaler som MTV, Eurosport och Sat. 1 i kombination med direktsänd Bundesliga-fotboll. Mobile TV Music Aspiros nya streamingtjänst lanserades i Norge i början av 2010 tillsammans med detaljhandelskedjan Platekompaniet, i samarbete med Telenor. Med WiMP kan användare lyssna på hela världens musik i sin dator eller via mobiltelefonen. Innehåll Detta är Aspiro i korthet 2 Gunnar Sellæg har ordet 3 Affärsidé, mål & strategier 6 Marknaden för mobila tjänster 10 Kompetens och värderingar 12 Verksamhet 14 Mobile Tv 16 Music 18 Mobile Solutions 20 Mobile Entertainment 22 Mobile Search 24 Aktien och ägare 26 Bolagsstyrning 29 Styrelse och revisorer 32 Ledningsgrupp 33 Förvaltningsberättelse 35 Risk- och känslighetsanalys 38 Fem år i sammandrag 40 Definitioner av nyckeltal 41 Finansiella rapporter, koncernen 42 Finansiella rapporter, moderbolaget 47 Redovisningsprinciper 51 Noter 56 Underskrifter, årsstämma och ekonomisk information 68 Revisionsberättelse 69

3 Detta är Aspiro 1 Detta är Aspiro Aspiro har gått från att vara ett bolag som levererar ringsignaler, spel och mobilkul till slutkonsumenter, till en fullfjädrad leverantör av premiumtjänster till nätverksoperatörer och mediebolag. Vi är världsledande inom mobil-tv och vi har en unik position som världens enda leverantör av kompletta streamingtjänster för TV och musik till partners som vill använda sitt eget varumärke på tjänsten. Samtidigt är vi fortfarande marknadsledare inom traditionella underhållningprodukter. Med vår långa erfarenhet inom mobilbranschen kan vi också erbjuda vår expertis till företag som vill kapitalisera på den mobila kanalen, antingen det gäller att handla eller kommunicera med kunder. Vi ligger i framkant av utvecklingen och vet vad som fungerar. Aspiro Shaping your mobile life Tjänster Mobil-TV, Musik, Mobila Företagstjänster, Mobil underhållning och Söktjänster i mobilen. Geografi Aspiro finns i Sverige, Norge, Finland, Danmark, Estland, Lettland, Litauen och USA och levererar till kunder över hela världen. Kunder Aspiros största kunder inkluderar företag som T-Mobile, Telefónica O2, Telenor, 3, TeliaSonera, Tele2, NRK, BBC, Aftonbladet, mblox och TVNorge. Innehållsleverantörer Aspiro har avtal med innehållsleverantörer inom TV, musik, spel och andra tjänster, bland andra Universal Music, Sony Music, Warner Music, EMI, BBC, Disney, CNN, CNBC, Electronic Arts, Glu, THQW, Real Networks, Sony Pictures, Warner Bros och Vidzone. Bolagsfakta Aspiro grundades 1998 och är ett smallcapbolag noterat på Nasdaq OMX Nordiska Börs i Stockholm. Antalet aktier uppgår till 190,5 miljoner och börsvärdet uppgick den 31 mars till cirka 412 MSEK. Aspiro har cirka 140 medarbetare och omsatte MSEK.

4 i korthet 2009 i korthet Aspiro bygger upp nysatsningar inom tillväxtområdena Mobile TV och Music och riktar sig allt mer mot den professionella företagsmarknaden. Finansiellt sammandrag Nettoomsättningen för helåret uppgick till 441,4 MSEK (425,6 MSEK). Aspiros mål för 2009 var tillväxt. Jämfört med 2008 ökade omsättningen med cirka fyra procent. Inom affärsområdena Mobile TV och Music ökade omsättningen med totalt 74 procent, motsvarande 29,8 MSEK, medan omsättningen inom Mobile Entertainment minskade med 11 procent, motsvarande 24,3 MSEK. EBITDA för helåret uppgick till 0,03 MSEK (30,2 MSEK). Resultatet är belastat med engångskostnader om cirka 10 MSEK (8,2 MSEK), avseende framförallt effektivisering av organisationen inom Mobile Entertainment. I övrigt tog Aspiro kostnader för att bygga upp satsningar inom Mobile TV och Music. Resultatet efter skatt för helåret uppgick till -13,7 MSEK (-206,4 MSEK). Resultatet per aktie, före och efter utspädning, uppgick för samma period till -0,07 SEK (-1,08 SEK). Viktiga affärshändelser God utveckling inom Mobile TV, nya avtal och uppgraderingsorder värda över 75 MSEK tecknades. Ny musikstreaminglösning utvecklades. Aspiro startade joint venture med Platekompaniet för lansering i Norge och tecknade avtal med en amerikansk partner. Effektivisering inom Mobile Entertainment för att motverka en fallande marknadstrend med stark reglering. Centralisering av uppgifter till Oslo. Försäljningen av dotterbolaget för söktjänster stoppades av konkurrensmyndigheterna och slutligen norska departementet. Sammanslagning av affärsområdena för mobil marknadsföring och mobila företagslösningar i Mobile Solutions. Stor tillväxtpotential inom framförallt Mobile TV, Music och Mobile Solutions. Nyckeltal Nettoomsättning, MSEK 441,4 425,6 EBITDA, MSEK 0,03 30,2 Resultat efter skatt, MSEK 13,7 206,4 Resultat per aktie, SEK 0,07 1,08 Händelser efter periodens utgång Aspiro lanserade i februari 2010 sin musikstreamingtjänst WiMP i Norge tillsammans med Platekompaniet och i samarbete med Telenor. I april 2010 lanserade Aspiro WiMP i Danmark tillsammans med Telenor. Medelantal anställda Likvida medel vid årets slut, MSEK 57,9 92,4 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar i rörelsekapitalet, MSEK 9,2 26,3 Soliditet, % 71 71

5 Gunnar Sellæg har ordet 3 Gunnar Sellæg har ordet Aspiro ändrar inriktning musik och TV ökar Aspiro har vid ingången av 2010 fem olika affärsområden. Tittar vi tre år tillbaka i tiden var Aspiro ett bolag som nästan enbart levererade ringsignaler, spel, söktjänster och annat mobilkul till konsumenter. De senaste åren har vi byggt upp nya ben att stå på. I spetsen står mobil-tv, musik och övriga företagstjänster. Vi fokuserar i allt högre grad på att leverera till företag istället för direkt till slutkund. Framförallt områdena mobil-tv och musik har under 2009 verkligen börjat ta fart. iphone och nya nätverk sätter fart på marknaden Det senaste året har vi sett början på den stora omvälvning som är på gång inom användningen av mobila tjänster. Introduktionen av iphone och Googles Android förändrar markant villkoren för mobilen som underhållningsmedium och konsumentbeteendet ändras därefter. Våra tittarsiffror för mobila TV-tjänster ökade med 75 procent under En stor del av tillväxten kan hänföras till lanseringen av en ny applikation till iphone 3G, som i slutet av sommaren toppade itunes App Stores nedladdningslista på flera marknader. Affärsmodellen inom musikindustrin genomgår dessutom en förändring, där de nya streamingtjänsterna driver ett skifte mot prenumerationer, istället för köp av enskilda låtar och album. Vi har tagit hänsyn till dessa marknadsförändringar och utvecklat state of the art produkter som operatörer, bredbandsbolag och mediebolag kan erbjuda till sina kunder. Efterfrågan från konsumenterna gör att tillväxtpotentialen för digital musik och mobil-tv nu är större än någonsin Aspiros ompositionering slutförs Under 2009 fokuserade Aspiro på att bygga upp dessa nya tjänster, och nya avtal tecknades med stora partners såsom T-Mobile, Telefónica O2, Telenor och Platekompaniet. Våra tjänster är nu ute på marknaden och vi ser mycket lyckade exempel på hur mobil-tv och musik kan göras framgångsrikt. Under 2010 kommer vi att slutföra vår ompositionering och vi förväntar oss att se en fortsatt

6 4 Gunnar Sellæg har ordet

7 Gunnar Sellæg har ordet 5 stark tillväxt inom Mobile TV, Music och Mobile Solutions. Inom kort förväntar vi oss att dessa tre områden kommer att utgöra ryggraden inom Aspiro. Fokus på tillväxt Aspiro har under några år haft som målsättning att vara ett tillväxtbolag. Marknaden för mobiltjänster växer och potentialen är stor, framförallt inom våra fokusområden. Totalt växte nettoomsättningen för Aspiro under 2009 med ungefär fyra procent jämfört med 2008, något som inte låter så mycket i sig. När vi vet att den verksamhet som tidigare utgjorde hela Aspiro, nämligen Mobile Entertainment, minskade med över 10 procent är vi dock mycket nöjda med att vi lyckats växa totalt. Mobile TV och Music ökade sin omsättning med nästan 30 MSEK, motsvarande 74 procent. Framöver är det Mobile TV, Music och Mobile Solutions som kommer att bidra till vår tillväxt. Aspiro har fortfarande en god vinstmarginal inom Mobile Entertainment och Mobile Search. När vi under 2009 framgångsrikt har byggt upp nya affärsområden inom premiumtjänster, har detta påverkat vår lönsamhet. För att säkra vår framtida tillväxt har det varit viktigt att investera i våra nya affärsområden och produkter har på så sätt varit ett omstruktureringsår för Aspiro, med kostnader för att bygga upp våra satsningar, samtidigt som vi också har tagit effektiviseringskostnader inom Mobile Entertainment. Även 2010 kommer att präglas av den förändring som pågår i bolaget. Aspiro kommer att satsa på Mobile TV, Music och Mobile Solutions. Dessa är de områden där marknaden visar tillväxtpotential och där Aspiro har en bra position och världsledande produkter. Det är också dessa områden som på sikt kommer att generera lönsamhet för Aspiro, säger Gunnar Sellæg, VD. Aspiros historia Aspiro grundades 1998 med idén att utveckla och marknadsföra mobila affärs- och informationstjänster mot företag på den nordiska marknaden. Bakgrunden var WAP och mobilt internets födelse och man marknadsförde sig som ett trådlöst tjänstebolag. År 2000 började Aspiro allt mer fokusera på mobila underhållningstjänster och de närmsta fem åren genomfördes en rad förvärv, där man konsoliderade den nordiska marknaden. Fortfarande idag är Aspiro marknadsledande inom Mobile Entertainment i norra Europa, samtidigt som marknaden har nått sin topp och de senaste åren har man sett en fallande trend. År 2006 förvärvades Rubberduck Media Lab, ett norskt bolag som levererar mobil-tv-tjänster till internationella bolag. Det blev startskottet för Aspiros återinträde på företagsmarknaden. Strategin utkristalliserades allt tydligare under 2008 och 2009, då även Mobile Solutions och Music skildes ut från underhållningsdelen av bolaget, som två separata enheter med B2B-inriktning. Aspiro ser 2010 som det sista ompositioneringsåret, där man tar de sista stegen i denna riktning.

8 6 Affärsidé, mål & strategier Affärsidé, mål & strategier Affärsidé Aspiro skapar och tillhandahåller mobiltjänster till konsumenter och företag. Med mer än tio års erfarenhet av utveckling och försäljning av mobila tjänster har Aspiro en unik marknadsposition i Norden och Baltikum och starka relationer med operatörer, skivbolag och andra mediepartners. Från att ha varit ett bolag som främst sålt direkt till konsumenter har Aspiro under de senaste två åren blivit allt starkare på företagstjänster. Samtidigt har utvecklingen i mobilbranschen gått från enkla tjänster till dagens mer avancerade premiumtjänster. Framförallt inom Mobile TV, Music och Mobile Solutions ser vi en kraftig utveckling där nya mer avancerade telefoner och allt kraftfullare mobilnät tillhör drivkrafterna. Läs mer i avsnittet om Marknadstrender, sidan 10. Vision Shaping your mobile life. Aspiro ska tillhandahålla mobila upplevelser i världsklass, som verkligen gör skillnad i människors vardag. Vi levererar till företagspartners och konsumenter, med tydligt fokus på kvalitet. Mål 2010 Aspiro fortsätter fokusera på tillväxt inom Mobile-TV, Music samt Mobile Solutions och dessa satsningar utökas framöver. Inom Mobile Entertainment och Mobile Search är marknadsutvecklingen negativ, vilket förväntas påverka den totala tillväxten och resultatutvecklingen. Aspiro utvärderar möjliga strukturförändringar inom Mobile Entertainment. Målformulering årsredovisning 2008 Måluppnåelse 2009 Aspiros huvudmål för 2009 är fortsatt omsättningstillväxt. Tillväxten förväntas framförallt inom affärsområdena Mobile Solutions, Mobile TV och Mobile Marketing. Aspiro har som mål att generera ett positivt EBITDA exkluderat sökverksamheten under andra kvartalet Möjligheten att uppnå detta mål kan påverkas av den globala konjunkturnedgången. Omsättningen ökade för hela koncernen med ungefär fyra procent. Mobile Solutions och Mobile Marketing slogs ihop under året. Omsättningen från externa kunder inom nya enheten Mobile Solutions ökade med 9 procent från 111,1 MSEK till 121,0 MSEK. Omsättningen inom Mobile TV ökade från 22,5 MSEK till 42,2 MSEK motsvarande 88 procent. Dessutom ökade omsättningen inom nya affärsområdet för Music från 18,0 MSEK till 28,1 MSEK motsvarande 56%. Eftersom den planerade försäljningen av Aspiros sökverksamhet stoppades av norska konkurrensmyndigheterna och senare av Förnyings- och administrationsdepartementet ändrade Aspiro målet till att under andra kvartalet generera ett totalt EBITDA på 5-10 MSEK. EBITDA för andra kvartalet landade på 5,2 MSEK i linje med det uppsatta målet.

9 Affärsidé, mål & strategier 7 Strategisk inriktning Aspiro Mobile TV Music Mobile Solutions Mobile Entertainment Mobile Search Kraftig tillväxt Tillväxt Fokus på lönsamhet I linje med Aspiros strategiska inriktning ökar omsättningen inom Mobile TV, Music och Mobile Solutions kraftigt och Aspiro kommer att fortsätta bygga upp dessa affärsområden. Grafen nedan visar att dessa områden vid utgången av 2009 är nästan lika stora som Mobile Entertainment och Mobile Search. Inom Mobile Entertainment och Mobile Search fokuserar Aspiro på effektiv drift och maximerad lönsamhet. Extern omsättning per affärsområde, MSEK 90 MSEK Q Q Q Q Q Q Q Q Mobile TV, Music och Mobile Solutions Mobile Entertainment och Mobile Search

10 8 Affärsidé, mål & strategier Översikt Aspiros affärsenheter Mobile TV Music Mobile Solutions Mobile Entertainment Mobile Search Verksamhetsbeskrivning Utveckling och försäljning av komplett mobil-tv-lösning till företag som vill använda tjänsten under sitt eget varumärke. Utveckling och försäljning av komplett musiklösning för streaming och download för företag som vill använda tjänsten under sitt eget varumärke. Hjälper företag att utnyttja den mobila kanalen för att öka forsäljningen, reducera kostnader samt öka kunders lojalitet genom bättre kommunikation och dialog. Mobila underhållningstjänster köps in, marknadsförs, säljs och levereras till konsumenter genom egna eller partners varumärken och kanaler. Erbjuder personsöktjänster via sms. Tjänster Mobil-TV och videolösningar. Streaming och nedladdning av musik. Enkla tjänster som billing/gateway och mer komplexa lösningar som anpassning av mobilsajter, betalning av bussbiljetter, resebokning, mobil marknadsföring, kuponger, samt röstning och tävlingar via sms och betalsamtal. Ringsignaler, mobila hälsningar, bakgrundsbilder, animationer, mobilspel, väntsignaler och liknande. Nummerupplysningstjänster via sms framförallt genom de två stora norska kortnumren 1985 och Kunder Mobila nätverksoperatörer, broadcasters och mediebolag såsom T-Mobile, Telefónica O2, Hi3G, Telenor, MTV och BBC. Operatörer, bredbandsbolag, TV- och kabeldistributörer, musikdistributörer och mobiltelefontillverkare, såsom Telenor och Platekompaniet. I Norge även direkt till slutkonsumenter. Mediebolag som NRK, TV2, TVNorge, TV3 och SBS. Allt fler vanliga företag som vill utnyttja potentialen med mobiltelefonen som kommunikationskanal. Konsumenter och partners såsom mobiloperatörer och mediebolag. Konsumenter. Affärsmodell Initial startavgift, månatlig driftsavgift samt volymbaserad intäktsdelning. Initial startavgift, månatlig driftsavgift samt volymbaserad intäktsdelning. Initial startavgift, månatlig driftsavgift samt i vissa fall intäktsdelning eller transaktionsbaserad intäkt. Konsulttjänster. Mot konsumenter: styckförsäljning eller prenumerationsmodell. Mot partners: intäktsdelning baserat på omsättning från konsument. Intäkt per sökning. Marknadstrender Kraftig tillväxt i takt med utvecklingen av mer avancerade mobiltelefoner och snabbare mobilnät. Tydlig tillväxt inom digital musik och nya modeller som drivs av streamingtjänster. Tillväxtmarknad i tidigt skede. Allt fler företag upptäcker möjligheterna för mobil kommunikation med nya och gamla kunder. Fallande marknad för traditionella tjänster eftersom premiumtjänster får allt mer fokus. Svagt fallande trend. Strategisk inriktning Aggressiv tillväxtstrategi på befintliga och nya geografiska marknader där målet är att vara en av de betydande leverantörerna globalt. Organisk tillväxt, eventuellt kompletterande förvärv. Aggressiv tillväxtstrategi på befintliga och nya marknader. Organisk tillväxt, eventuellt kompletterande förvärv. Investeringsfas där tillväxt prioriteras. Mobile Solutions ska vara ett ledande bolag i Norden inom klientspecifika mobillösningar. Upprätthålla positionen på marknaden. Fokus på operationell effektivitet. Upprätthålla positionen på marknaden och fokus på operationell effektivitet. Målinriktning Kraftig tillväxt. Kraftig tillväxt. Tillväxt. Fokus på lönsamhet. Fokus på lönsamhet.

11 Affärsidé, mål & strategier 9 Mobile T V Aspiro levererar mobil-tv till Telefónica O2 på Irland, som erbjuder sina kunder ett mobil-tv-paket med kanaler som CNN, BBC, the Travel Channel, Sky Sports och RTE News till kompatibla telefoner från Nokia, Samsung och Sony Ericsson. Music Aspiro har länge haft ett nära samarbete med Telenor, från de första ringsignalsbutikerna till dagens nya streamingtjänst lanserades första dual download-butiken med integrerad nedladdning till mobilen och datorn. I WiMP som lanserats i Norge gör Telenor bland annat det möjligt att betala sitt abonnemang över mobiltelefonräkningen. Mobile Entertainment Aspiro levererar mobilspelbutiker till TeliaSonera, där användare exempelvis kan köpa ett av världens mest sålda spel, Tetris, till sin mobiltelefon. Aspiro levererar olika funktioner för att testa spelen, min sida-funktionalitet och olika betalsätt för användaren.

12 10 Marknaden för mobila tjänster Marknaden för mobila tjänster På mobiltelefonins största branschevent Mobile World Congress i februari 2010 sa Googles VD Eric Schmidt att branschen nu kommit till ett historiskt ögonblick. Vi har nått dit där mobiltelefonernas kapacitet, attraktiva tjänster och nätverken och infrastrukturens kapacitet möts. LTE, iphone, Android och Apps hör till nyvinningarna som i rekordfart driver marknaden framåt. Analysbolag som exempelvis Screen Digest beräknar att mobilt innehåll och framförallt Mobil-TV, video, spel och musik globalt kommer att växa med 50 procent de närmsta fyra åren och generera en omsättning på närmare 85 miljarder svenska kronor. Infrastruktur och nätverk LTE och 4G kommer Höghastighetsnätverk är en viktig förutsättning för en bra användarupplevelse av mobila premiumtjänster som mobil- TV och musik. Enligt branschorganisationen UMTS Forum finns redan över 500 miljoner 3G-användare globalt. I slutet på 2009 lanserades världens första kommersiella LTEnät i Stockholm och Oslo. LTE (Long Term Evolution) betecknas som nästa stora steg inom mobil radiokommunikation på väg mot fjärde generationens mobilkommunikation 4G. 4G ska erbjuda hastigheter på ungefär 100 Mbit/s för mobilanvändarna och 1 Gbit/s till stationära användare. I februari 2010 bekräftade 59 operatörer i 28 länder att de ska bygga ut LTE, enligt branschorganisationen GSA, Global Mobile Suppliers Association. GSA beräknar att upp till 22 LTE-nätverk kommer ha lanserats i slutet av 2010 och 37 i slutet av Telefoner och operativsystem smart phones ökar kraftigt iphone är den mobiltelefon som driver på utvecklingen mest på mobilmarknaden. Apple lanserade under året en uppdaterad version av sin iphone, 3GS och bolaget dubblade sina leveranser av telefoner under året. Marknadsandelen för smart phones ökade från ungefär 8 procent 2008 till över 14 procent blev också året då Googles operativsystem Android släpptes på marknaden och nya Androidbaserade telefoner lanserades av HTC, Samsung, Motorola och Sony Ericsson. Android ökade sin marknadsandel från 0,5 procent 2008 till nästan 4 procent Symbian är fortfarande det överlägset största operativsystemet på marknaden, men försäljningen av Symbianbaserade telefoner minskade kraftigt, marknadsandelen sjönk med ungefär 5 procentenheter, till 47 procent. De nya mobiltelefonerna får snabbare processorer med större arbetsminne, större skärmar med högre upplösning och bättre förutsättningar för att använda multimedieinnehåll såsom videos och TV. Enligt analyshuset IDC såldes 174 miljoner så kallade smarta mobiltelefoner under 2009, vilket utgör cirka 15 procent av totalmarknaden på drygt en miljard mobiltelefoner. Under fjärde kvartalet 2009 ökade försäljningen av smart phones dock med 39 procent och Nokia, Samsung, RIM, Apple, Sony Ericsson, LG och HTC satsar allt mer på avancerade modeller. (Källor: IDC, Gartner Research) Öppna distributionskanaler ökar användningen En viktig komponent som påverkar användningen av mobila tjänster är hur enkelt det uppfattas av konsumenten att köpa eller ladda ner tjänsten. Intåget av öppna distributionskanaler såsom Apples App Store och Google s Android Market gjorde att det under 2009 blev avsevärt enklare att ladda ner en applikation till sin mobiltelefon. Det gör att man mycket snabbare kan komma åt och använda tjänster såsom mobil-tv och musik. Mobile TV Undersökningar visar att den stora massan ännu inte börjat titta på TV i mobilen. Andelen mobiltelefonägare som någon gång ser mobil-tv eller videoklipp ligger runt 5 procent i länder som Sverige, USA, Frankrike och Italien. Under 2009 sågs emellertid flera exempel på att mobil-tv utvecklades från att vara en tjänst för early adopters till

13 Marknaden för mobila tjänster 11 att nå ut till den stora massan. Skräddarsydda mobil-tvkampanjer riktade mot exempelvis iphone-användare fick ett drygt 50-procentigt genomslag i målgruppen. I stort sett alla analysbolag beräknar att marknaden för TV och video på mobilen kommer att öka kraftigt. Screen Digest tror exempelvis, eftersom mobiltelefonen kan användas vart man än är och inte bara när man är i sitt hem, att prenumerationstjänster för video-on-demand har stor potential. Analysbolaget tror att omsättningen kommer att dubblas över fyra år och att den största delen av tillväxten kommer under Screen Digest spår att antalet mobil- TV-prenumeranter kommer att dubblas över de närmsta tre åren och nå 230 miljoner vid utgången av 2013, motsvarande en global omsättning på runt 15 miljarder kronor. Under beräknas operatörerna i allt högre grad kunna erbjuda mobil-tv genom de nya LTE-nätverken. Music Enligt IFPI s Digital Music Report 2010 ökade den digitala musikförsäljningen med 940 procent från 2004 till 2009, medan den totala musikmarknaden under samma period föll med 30 procent. Från 2008 till 2009 såg man en tillväxt i den digitala omsättningen på ungefär 12 procent och den globala omsättningen landade på över 30 miljarder kronor. Digital musik stod för totalt 27 procent av världens musikförsäljning, jämfört med 21 procent under Enligt analysbolag som Forrester Research och Screen Digest förväntas intäkter från musik till mobiltelefoner öka med 25 procent över de närmast åren, trots en betydande nedgång i försäljningen av ringsignaler, som också räknas in i siffrorna. Under 2009 öppnades en helt ny marknad för musikstreaming, genom tjänster som Spotify, Deezer, Sky Songs och Rhapsody, där användarna istället för att styckvis köpa låtar och album kan hyra tillgång till hela världens musikarkiv. Med mobilapplikationer till iphone och Android kan användarna dessutom ta med sig musiken i fickan vart man än befinner sig. Flera aktörer, till skillnad från Aspiro, erbjuder annonsfinansierade tjänster för musikstreaming eller riktar sig direkt mot slutkonsumenter. Svenska Spotify är exempelvis mest kända för sina annonsfinansierade tjänster. Bland andra konkurrenter finns brittiska We7 som framförallt opererar i Storbritannien, amerikanska Real Networks, som framförallt finns i USA samt franska Deezer som i huvudsak levererar till kunder på sin hemmamarknad. Apples itunes är fortfarande den största leverantören av digital musik och nedladdningstjänster och deras förvärv av Lala i slutet av 2009 ledde till spekulationer kring ett eventuellt intåg på streamingmarknaden. Mobile Solutions Marknaden för mobila tjänster till företag är i sin linda och beräknas växa i snabb takt. Under 2009 kungjorde exempelvis IBM Research att de tänker investera över 700 miljoner kronor i forskning och utveckling på mobilområdet, framförallt inom hur mobilen kan förenkla för kommunikationen mellan företag och konsumenter. Marknadsundersökningsbolaget Gartner spådde att mobila betalningar kommer att bli bland de största mobilapplikationerna år Branschanalytiker från Screen Digest spådde att omsättning från mobiltjänster, exkluderat röstsamtal och vanliga sms-meddelanden, kommer att dubblas från slutet av 2009 fram till slutet av Apples App Store räknas som en av drivkrafterna bakom utvecklingen. Mobile Entertainment Området för mobila underhållningstjänster har ändrats sedan introduktionen av ringsignaler med de första monotonerna i slutet på nittiotalet. De tjänster som på sin tid var pionjärer har fått ge plats för nya mer avancerade tjänster som mobil-tv och musik. Aspiro har valt att behålla de traditionella tjänsterna med ringsignaler, mobilspel, bilder, grafik och videos i affärsområdet för Mobile Entertainment, medan nya premiumtjänster som mobil-tv och musik skilts ut i egna affärsområden. Avancerade mobilspel och ringbacktones är områden som beräknas fortsätta växa på världsmarknaden. Marknaden för betalda bilder och grafik på mobilen har minskat de senaste åren och beräknas minska ytterligare, eftersom konsumenterna i allt större omfattning använder sitt eget innehåll såsom bilder från mobiltelefonens kamera eller andra gratisbilder. På samma sätt skapar användarna i högre grad också sina egna ringsignaler från hela låter som laddats ner till mobilen. Marknaden för mobil underhållning mot konsumenter är starkt reglerad, vilket framförallt påverkar möjligheterna att lönsamt sälja prenumerationstjänster. Mobile Search Marknaden för nummerupplysning via sms är svagt fallande. Den norska marknaden för nummerupplysning via sms beräknas vara ungefär dubbelt så stor som i Sverige och betydligt större än den finska marknaden. Nummerupplysningsmarknaden avreglerades i de nordiska länderna vid årsskiftet 2000 och alla kanaler som manuell telefonupplysning, sms och internet, är konkurrensutsatta. Ett antal aktörer levererar dessa tjänster och de senaste åren har marknadsföringen mot slutkonsumenterna ökat. Under 2009 annonserade förutom Aspiro också Eniro, Opplysningen 1881, Advista AS, Opplysningen 1890 och 1888 Værsågod i TV och radio i Norge. Marknaden beräknas fortsätta sin svagt fallande utveckling.

14 12 Kompetens och värderingar Anställda kompetens och värderingar Aspiros personalpolitik Aspiros personalpolitik ska vara väl förankrad i de lagar och avtal som reglerar förhållandet på arbetsmarknaden. Vidare ska personalpolitiken ha en naturlig förankring i de värderingar som ligger till grund för bolagets handlingar och beslut. Aspiros riktlinjer i korthet är en hög etisk standard, tydliga kvalitetskrav, god intern kommunikation och medverkan, tydligt ansvar för mål och resultat, hög kompetens hos alla medarbetare och en genomtänkt kompetensutveckling samt motivation och erkännande för gjorda insatser. Välmeriterade medarbetare Aspiro är ett utpräglat kunskapsföretag där medarbetarnas kompetens är avgörande för företagets utveckling. Runt 90 procent av Aspiros medarbetare har akademisk utbildning. De besitter kompetens inom allt från marknadsföring, försäljning, affärsutveckling och ekonomi till javautveckling, programmering, formgivning och traditionell/digital annonsproduktion. Humankapitalet är bolagets viktigaste resurs Att rekrytera och behålla en hög kompetens inom Aspiros strategiska fokusområden är en viktig konkurrensfördel. Aspiro arbetar därför med en systematisk och behovsanpassad kompetensutveckling, som syftar till att medarbetarna ska utvecklas med bolaget så att det kan leda utvecklingen inom branschen. Ett gemensamt introduktionsprogram, medarbetarundersökningar och individuell uppföljning, 360 graders ledarutvärdering samt resultatuppföljning på koncern-, enhets- och personnivå är bland de verktyg som används. Aspiro strävar också efter att lyfta fram enskilda medarbetares insatser. Organisation internationell arbetsmiljö Aspiro hade vid årets utgång 140 medarbetare. Över hälften av medarbetarna och hela bolagets ledningsgrupp är placerade på det operativa huvudkontoret i Oslo, där också bolagets utvecklingsavdelningar finns. I Sverige finns förutom en marknadsorganisation även bolagets redovisningsfunktion. Bolagets verksamhetsområden är organiserade i separata enheter för att möjliggöra tillväxt efter de olika områdenas förutsättningar. Teknik och inköp av produkter samordnas i största möjliga mån på central nivå, medan försäljning och delar av marknadsföringen sker på lokal nivå via marknadskontor i Norge, Sverige, Finland, Danmark, Estland, Lettland, Litauen och USA. Bolaget har medarbetare från över 30 olika länder och en internationell arbetsmiljö. Läs mer om bolagets organisation under avsnittet Bolagsstyrning på sidan 29. Personalomsättningen uppgick till cirka 12 procent för Sjukfrånvaron inom hela koncernen uppgick till 3,09 procent. Det har inte skett några olyckor på arbetsplatserna. Medarbetare nyckeltal Medelantal anställda Antal anställda vid årets slut Andel kvinnor, % Genomsnittsålder, år Andel med akademisk utbildning, % Antal år med arbetslivserfarenhet i snitt, år Sjukfrånvaro, % 3,09 1,70 4,50 3,00 1,98 3,92 Personalomsättning, %* Nettoomsättning per anställd, KSEK 3 108, , , , , ,7 605,2 Förädlingsvärde per anställd, KSEK 2 646, , , , , ,9 426,6 * Exklusive genomförda personalneddragningar i samband med förvärv och omstrukturering.

15 Kompetens och värderingar 13 Åldersfördelning, % Anställningstid, % Utbildningsnivå % < >40 0 <1 år 2-3 år 4-5 år >5 år 0 Gymnasium Universitet/ högskola 1-3 år Universitet/ högskola >3 år Procentandel kvinnor/män Procentandel anställda per affärsområde Procentandel anställda per land Kvinnor 20% Män 80% *Finance/Management/Miles Ahead Mobile Solutions: 25% Mobile TV: 22% Mobile Entertainment: 20% Mobile Music: 11% Mobile Search: 2% Övriga* 20% Norge 71% Sverige 15% Finland 4% Danmark 1% USA 1% Baltikum 8% BICEP Aspiros värderingar Aspiro ska ha ett tydligt mål mot vilket alla medarbetare ska sträva att tillhandahålla mobila upplevelser i världsklass som verkligen gör skillnad i människors vardag, Shaping your mobile life. Bolagets värderingar syftar till att stödja detta mål. Aspiros grundläggande värderingar är BICEP; Brave, Innovative, Committed, Enthusiastic och Playful. Brave Aspiro ska vara marknadsledande på existerande områden samtidigt som bolaget ska gå in på nya marknader och skapa nya produkter. Detta förutsätter kvalitet i alla led och innebär att Aspiro hela tiden måste vara redo att utmana och ifrågasätta, såväl den egen organisationen som leverantörer, partners, kunder och konkurrenter. Då krävs mod. Innovative Den snabba tekniska utvecklingen på mobiltelefonmarknaden ställer höga krav på innovationsrikedom och flexibilitet. För att förutse kundernas behov och drömmar måste alla på Aspiro vara kreativa och uppfinningsrika. Innovation är nödvändigt för att överleva. Committed Aspiro är marknadsledande och ska därmed leda utvecklingen i branschen. Bolagets kunder kräver att allt som levereras har högsta kvalitet och levereras i rätt tid. Medarbetarna ska alltid sträva efter att ge det där lilla extra och ta ansvar för bolagets resultat. Aspiro håller det som är lovat. Enthusiastic Aspiro tror att entusiasm är en viktig motivationsfaktor, såväl internt som externt. Därför försöker alla visa att man är stolt över sitt företag och produkter och vinster firas tillsammans. Aspiro har många duktiga medarbetare, som brinner för bolagets produkter, tjänster och gemensamma utveckling. Playful Aspiro är leverantör av underhållning och då är det självklart att alla medarbetare vågar vara lekfulla och leva för underhållning. Man uppmuntras till att göra arbetsdagen rolig och ledarna ska ha ambitionen att skapa överraskningar och en lekfull miljö. På så sätt kan trivseln öka samtidigt som lekfullheten ofta leder till att någon kommer på en ny lösning som bidrar till innovation.

16 14 Verksamhet Verksamhet Andel av Aspiros externomsättning 2009 per affärsområde Aspiro har gått från att ha varit ett bolag som levererar ringsignaler, spel och mobilkul till slutkonsumenter, till en fullfjädrad leverantör av premiumtjänster till nätverksoperatörer och mediebolag. Aspiro är världsledande inom mobil-tv och har en unik position som världens enda leverantör av både strömmad TV och musik. Samtidigt är Aspiro forfarande marknadsledare inom traditionella underhållningprodukter och i Norge har bolaget en stark position inom söktjänster genom nummerupplysning via sms. Aspiros långa erfarenhet inom mobilbranschen gör det också möjligt för oss att erbjuda vår expertkunskap till företag som vill kapitalisera på den mobila kanalen. Oavsett om det handlar om att göra affärer eller kommunicera med sina slutkunder kan Aspiro, med vårt utbud av företagstjänster, vara en partner till dessa företag. Mobile TV: 10% Music: 6% Mobile Solutions: 27% Mobile Entertainment: 44% Mobile Search 13% Andel av Aspiros omsättning 2009 per land Norge 56% Sverige 11% Danmark 5% Finland 4% Baltikum 14% Övriga 10% Nyckeltal Nettoomsättning, MSEK 441,4 425,6 404,9 EBITDA, MSEK 0,03 30,2 29,1 Resultat efter skatt, MSEK 13,7 206,4 7,7 Resultat per aktie, SEK 0,07 1,08 0,05 Likvida medel, MSEK 57,9 92,4 73,6 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar i rörelsekapitalet, MSEK 9,2 26,3 26,5 Omsättning och resultat per affärsområde 2009 (2008) Nettoomsättning Resultat efter direkta kostnader EBITDA Mobile TV 42,2 (22,5) 39,8 (19,7) 8,0 ( 1,1) Music 28,1 (18,0) 8,6 (2,7) 9,0 ( 10,6) Mobile Solutions 299,2 (305,1) 32,8 (25,8) 13,0 ( 9,4) Mobile Entertainment 195,6 (219,9) 99,3 (106,6) 33,2 (33,4) Mobile Search 56,1 (58,9) 38,5 (46,2) 33,3 (43,3) Elimineringar/ej fördelat 179,8 ( 198,9) 8,0 (17,1) 36,5 ( 25,4) Omsättning och resultat per land, MSEK 2009 (2008) Nettoomsättning Resultat efter direkta kostnader Norge 249,1 (244,7) 130,0 (132,8) Sverige 49,0 (55,2) 33,7 (42,7) Danmark 24,1 (15,4) 4,3 (3,0) Finland 16,8 (21,6) 3,7 (8,4) Baltikum 63,7 (69,5) 16,2 (13,8) Övriga 38,7 (19,2) 39,1 (17,3)

17 Verksamhet 15 Nettoomsättning och resultat per affärsområde MSEK Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q Nettoomsättning Mobile TV 13,1 11,9 10,7 6,5 7,0 5,2 5,8 4,5 4,4 4,0 3,3 2,0 Music 7,1 7,1 8,0 6,0 4,7 5,1 5,0 3,2 Mobile Solutions 78,1 71,1 73,3 76,7 79,5 76,8 78,8 70,0 67,8 68,3 67,2 63,3 Mobile Entertainment 42,4 49,3 51,2 52,8 51,9 52,2 55,6 60,2 72,5 68,4 62,8 67,9 Mobile Search 13,7 14,6 14,6 13,2 13,9 16,8 16,0 12,2 14,3 16,5 15,7 13,4 Elimineringar/ej fördelat 46,4 47,3 43,6 42,7 43,3 49,2 55,3 51,1 51,2 55,7 50,5 49,5 Resultat efter direkta kostnader (nettoomsättning minus kostnader för köpt innehåll, annonsering och intäktsdelning) Mobile TV 12,5 11,0 10,3 5,9 6,2 4,7 5,1 3,7 2,9 3,6 3,1 1,8 Music 2,3 3,1 2,6 0,6 0,7 0,7 0,7 0,6 Mobile Solutions 6,3 8,5 9,2 8,8 7,2 7,4 6,1 5,1 4,2 4,9 3,0 3,9 Mobile Entertainment 22,0 26,5 26,5 24,4 24,3 24,5 28,7 29,1 37,8 26,9 27,4 23,0 Mobile Search 8,6 10,4 9,2 10,3 8,5 14,4 15,3 8,0 9,8 11,9 12,3 12,2 Elimineringar/ ej fördelat 1,4 1,6 0,9 9,2 9,1 2,8 1,6 3,6 0,1 0,7 1,4 3,6 EBITDA Mobile TV 3,9 0,5 0,5 4,1 0,3 0,4 0,3 0,7 2,7 0,9 0,2 0,9 Music 3,1 0,6 1,4 3,8 3,6 2,3 2,3 2,4 Mobile Solutions 4,8 3,4 2,2 2,7 4,6 1,7 1,1 2,0 3,0 1,1 1,8 1,1 Mobile Entertainment 4,0 11,4 10,4 7,6 8,9 6,9 8,5 9,1 16,3 11,2 10,7 5,2 Mobile Search 7,2 9,2 7,5 9,4 9,1 13,7 14,0 6,6 8,2 9,7 11,0 11,5 Elimineringar/ej fördelat 7,8 9,1 9,6 10,1 4,1 7,2 7,9 6,3 15,0 10,3 10,0 9,9 Affärsområde i respektive land Land Mobile Entertainment Mobile Solutions Mobile TV* Music Mobile Search Norge Sverige Danmark Finland Baltikum USA * Mobile TV opererar globalt med samarbetspartners över hela världen

18 16 Mobile TV Mobile TV Verksamhetsbeskrivning Affärsområdet Mobile TV avser Aspiros helägda dotterbolag Rubberduck Media Lab, som utvecklar och säljer kompletta mobil-tv-lösningar. Affärsmodell När en kund köper en mobil-tv-tjänst betalar denne först en startavgift, sedan en månatlig driftskostnad och i tredje hand delas intäkterna utifrån hur många tittare tjänsten får. Innehållsleverantörer Aspiro köper in innehåll från broadcasters och paketerar detta för partners som vill erbjuda mobil-tv till sina kunder. Aspiro har rättigheter till innehåll från en rad globala leverantörer såsom BBC, the Disney Channel, CNN, CNBC och Turner. För kunder med egna innehållsavtal hanterar Aspiro all administration. Varumärken Rubberduck fungerar som varumärke för mobil-tv och Aspiros dotterbolag Rubberduck Media Lab säljer även sitt content managementsystem, kallat studio:1, till kunder som själva vill hantera sitt mobil-tv-utbud. Mot partners levereras en white label tjänst som partnern själv kan sätta sitt eget varumärke på. Kunder Aspiro levererar mobil-tv-lösningar till nätverksoperatörer, broadcasters och andra mediebolag över hela världen, exempelvis T-Mobile, Telefónica O2, Telenor, 3, Entel, Viasat, Elisa, Deutsche Welle, Thumbplay, MTV, BBC med flera. Marknad och konkurrenter Marknaden för mobil-tv växer snabbt och drivs framförallt av försäljningen av nya mobiltelefonmodeller som iphone och Google Android, som med sina stora skärmar är väl anpassade för TV-tittande. Dessutom bidrar de allt snabbare nätverksanslutningarna till att mottagningen och bilden på sändingarna blir allt bättre. Lanseringen av klientapplikationer på dessa mobiltelefoner gjorde att det under 2009 blev ännu enklare för slutkonsumenter att titta på tv och växla mellan olika kanaler på sin mobiltelefon. Aspiro levererar mobil-tv framförallt till partners som vill använda sitt eget varumärke på tjänsten. I detta segment finns inte så många globala konkurrenter, men i många fall finns lokala leverantörer som opererar i ett eller ett fåtal länder. Dessa lokala leverantörer samarbetar ofta med internationella teknologileverantörer som Vantrix eller Alcatel Lucent. Andra leverantörer av mobil-tv är exempelvis Mobi-TV, som levererar direkt till slutkonsumenter, Ericsson, som levererar en mer teknikinriktad skräddarsydd lösning, Qualcomm och Quickplay. Läs mer om marknaden för mobil-tv på sidan 10. Utvecklingen under 2009 Omsättningen inom Mobile TV ökade med 19,7 MSEK motsvarande 88 procent från 2008 till Förbättrad användarvänlighet i kombination med bra innehåll, som exempelvis direktsänd sport, bidrog för några av Aspiros kunder till att antalet tittare flerdubblades. Totala tittarsiffor, eller antal strömmar genom Aspiros servrar ökade med 75 procent under året. En stor del av tillväxten tillskrivs lanseringen av nya applikationen för iphone 3GS, som utvecklades under första halvåret, och som under sensommaren toppade itunes App Store nedladdningslista på flera marknader. Nya avtal värda över 75 MSEK över två till tre år tecknades under 2009 och nya tjänster lanserades för bland andra T-Mobile i Tyskland och Österrike, Telefónica O2 på Irland, Entel i Chile, Tele2 i Lettland och RTV i Slovenien. Rubberduck Media Lab korades i april till ett av världens mest innovativa bolag genom Red Herring-priset. Framtidsutsikter Nya mobiltelefoner och nätverk driver utökad användning och mobil-tv kommer högre upp på agendan hos operatörer och mediebolag. Aspiro förväntar sig stark tillväxt genom merförsäljning till existerande kunder samt nya avtal på befintliga och nya marknader. Omsättning och resultat per år MSEK Nettoomsättning 42,2 22,5 13,7 Resultat efter direkta kostnader 39,8 19,7 11,4 EBITDA 8,0 1,1 2,5

19 Mobile TV 17 Internationella företag såsom T-Mobile, Telefónica O2 och Telenor litar på Aspiro för sitt Mobil-TV utbud. Aspiro tar hand om hela processen från innehållsavtal och paketering till hosting och leverans. Antal streamade sessioner, miljoner Nettoomsättning, MSEK Andel av Aspiros omsättning Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q Mobile TV Övrig verksamhet

20 18 Music Music Verksamhetsbeskrivning Aspiro Music utvecklar och erbjuder digitala musiklösningar som låter användarna lyssna till musik direkt över sin internetanslutning, eller ladda hem låtar och album till sin dator eller mobiltelefon. Lösningarna säljs framförallt till partners såsom operatörer, bredbandsbolag, kabel-tvbolag och andra som själva står för distribution av tjänsten. För partners erbjuder Aspiro att ta hand om hela musikbutiken från teknisk utveckling och daglig innehållshantering, till avtal med skivbolagen och rättighetsorganisationerna, samt statistik och rapportering. Affärsmodell Partners som köper en musikbutik betalar en startavgift och en månatlig driftsavgift. Mot slutkund är Aspiros musikstreaminglösning en prenumerationstjänst, där intäkterna sedan delas mellan ett antal aktörer som Aspiros partners, skivbolag och rättighetsinnehavare. För nedladdningtjänster betalar kunden ett styckpris för de låtar eller album som laddas ner och intäkterna delas upp på motsvarande sätt. Innehållsleverantörer Aspiro samarbetar med internationella och lokala skivbolag och innehållsleverantörer såsom Universal Music, Sony Music, EMI, Warner Music, Phonofile, Arts Pages, IODA, The Orchard, Beggars Group, Naxos, Vidzone med flera. Egna varumärken I Norge erbjuder Aspiro tillsammans med Platekompaniet sin musikstreaminglösning under varumärket WiMP. Aspiro erbjuder framförallt partners som köper en musikbutik att sätta sitt eget varumärke på tjänsten, men partners som vill kan också välja att använda WiMP som varumärke. Kunder Music Aspiro levererar musikbutiker för nedladdning och streaming exempelvis till Telenor, Platekompaniet, Universal och en amerikansk kund. I Norge finns ett undantag från Aspiros strategi inom musik, där man i form av sitt joint venture med retailkedjan Platekompaniet också har slutkundsposition. Marknad och konkurrenter Medan marknaden för fysisk musikförsäljning sedan flera år tillbaka krympt, växer marknaden för digital musik fortfarande. Branschen har i flera år kämpat mot piratkopiering och fortfarande är olaglig fildelning en stor konkurrent till digital musikförsäljning. Under 2009 lanserade Spotify sin musikstreamingtjänst, som därmed var med och öppnade upp marknaden för denna typ av tjänster, vilka radikalt förändrar sättet man konsumerar musik på. Istället för att ladda ner och köpa enskilda låtar och album kan man välja att hyra tillgång till hela världens musikarkiv. Aspiro lanserade i början av 2010 sin tjänst och inom detta segment finns även konkurrenter som We7 i Storbritannien, Rhapsody som framförallt finns i USA, Spotify, som framförallt levererar till slutkunder och Omnifone. Läs mer om marknaden för musik på sidan 10. Utvecklingen under 2009 Omsättningen inom Music ökade med 10,1 MSEK motsvarande 56 procent från 2008 till 2009, framförallt beroende på ökad försäljning i Aspiros nedladdningsbutiker. Från första kvartalet 2009 började Aspiro redovisa Music som ett separat affärsområde, utbrutet från Mobile Entertainment där det tidigare ingått. Bakgrunden var utvecklingen av Aspiros nya streamingtjänst, som under året färdigställdes. Lösningen betalanserades under första kvartalet tillsammans med Norges största retailkedja för musik Platekompaniet och operatören Telenor i Norge. Tillsammans med Platekompaniet startades ett joint venture för lansering mot slutkund. Tjänsten skulle lanseras innan utgången av året, men försenades på grund av förhandlingar mellan Aspiro, Aspiros distributionspartners och några av skivbolagen. Tjänsten lanserades i Norge i februari 2010 och i Danmark i april Aspiro tecknade under 2009 också avtal med en amerikansk partner för att licensiera ut sin teknologi för musikstreaming. Framtidsutsikter Aspiro förväntar sig kraftig tillväxt genom försäljning av musikstreamingtjänster i Norge och på nya marknader. Omsättning och resultat MSEK Nettoomsättning 28,1 18,0 Resultat efter direkta kostnader 8,6 2,7 EBITDA 9,0 10,6

21 Music 19 Aspiro levererar en fullintegrerad musiklösning för streaming till pc, mac, linux och mobiltelefoner. Operatörer, bredbandsbolag och skivbolag finns bland kunderna som enkelt och snabbt kan ge sina slutanvändare tillgång till hela världens musikarkiv. Nettoomsättning, MSEK Andel av Aspiros omsättning Music Övrig verksamhet

22 20 Mobile Solutions Mobile Solutions Verksamhetsbeskrivning Mobile Solutions erbjuder företagstjänster för kommunikation, interaktivitet och försäljning genom mobiltelefonen. Aspiros produkter och lösningar hjälper företag att utnyttja den mobila kanalen för att öka sin försäljning, reducera kostnader samt öka kunders lojalitet genom bättre kommunikation och dialog. Affärsmodell Aspiros kunder betalar oftast en startavgift för att sätta igång tjänsten, samt en månatlig driftsavgift eller en transaktionsbaserad avgift. I vissa fall kan också tjänster baseras på intäktsdelning. Huvuddelen av tjänsterna är lågmarginaltjänster inom billing och gateway, där Aspiro tillhandahåller ett sätt för företag och organisationer att ta betalt via sms eller betalsamtal. Inom affärsomådet finns också konsulttjänster där Aspiro använder sin expertis för att hjälpa företag med sin mobilstrategi; samt mobila annonseringstjänster, där betalning sker per kampanj, per klick eller per transaktion. Kunder Mobile Solutions Mobile Solutions största kunder är interna, det vill säga Mobile Entertainment och Mobile Search, som i Norge använder Mobile Solution för billing och gateway. Internomsättningen elimineras i Aspiros koncernöversikt, se sidan 14. Mobile Solutions externa kunder består framförallt av stora mediehus, även om andelen andra typer av företag ökar. Bland annat levererar Aspiro till NRK, TVNorge, mblox, Sanoma, SBS Radio AB, Aftonbladet, Aftenposten, VG, Stabburet, P4 Norge, TV3 Norge och TV3 Lettland, Finn.no, Media Market, TMG Global och Wideroe. Marknad och konkurrenter Marknaden för mobila företagstjänster är fortfarande i sin linda med en stor tillväxtpotential, exempelvis inom mobil betalning, marknadsföring och dialog. Aspiro har med sin långa erfarenhet och starka position i norra Europa en god bas för tillväxt på denna marknad. De främsta konkurrenterna är Ericsson IPX, Unwire, Netsize och MobileTech. Läs mer om marknaden för mobila företagslösningar på sidan 10. Utvecklingen under 2009 Medan totalomsättningen för Mobile Solutions minskade med cirka 6 MSEK från 2008 till 2009 ökade externomsättningen med cirka 10 MSEK. Mobile Solutions hanterar billing och gateway för affärsområden Mobile Entertainment och Mobile Search i Norge och internomsättningen från dessa enheter sjönk. Regulatoriska förändringar, gällande de interaktiva TVprogrammen som Aspiro hanterar för TVNorge och TV3, påverkade också omsättningen för externa kunder under framförallt första kvartalet. Under året valde Aspiro att slå ihop affärsenheterna för Mobile Solutions och Mobile Marketing, där man i allt högre grad fått överlappande verksamhet och därmed såg möjligheter till synergieffekter. Aspiro tecknade nya avtal med TMG Global, finska tidningen Iltalehti och finska mediehuset Sanoma, mobiltjänsteleverantören mblox, samt en rad med mindre avtal. Aspiro utökade också samarbetet med TVNorge i samband med nya interaktiva tjänster under andra kvartalet. Direktanslutningar implementerades mot alla danska operatörer, vilket gör att Aspiro nu har direktanslutningar till alla operatörer i Norden och Baltikum. Norska bolaget Apparat AS, som 2008 omsatte cirka 6 MSEK förvärvades. Aspiro vidareutvecklade sitt produktutbud inom interaktivitets-, dialog- och betalningslösningar på mobilen. Framtidsutsikter Aspiro ser en stor tillväxtpotential och satsar under 2010 framförallt på försäljning av billjettlösningar, kuponger och tjänster för dialog och betalning till offentlig sektor. Tillväxt beräknas från externa kunder medan internomsättningen minskar. Nyckeltal MSEK Omsättning 299,2 305,1 261,8 Resultat efter direkta kostnader 32,8 25,8 12,3 EBITDA 13,0 9,4 6,4

23 Mobile Solutions 21 Billjettlösningar, kuponger och dialoglösningar mot offentlig verksamhet är bland tjänsterna som ökar starkt. Aspiro levererar till alla typer av bolag och verksamheter, allt från små kampanjer till långvariga samarbeten för betallösningar på mobilen. Nettoomsättning, MSEK Andel av Aspiros omsättning Mobile Solutions Övrig verksamhet

24 22 Mobile Entertainment Mobile Entertainment Verksamhetsbeskrivning Mobila underhållningstjänster som ringsignaler, väntsignaler, bilder, animationer och mobilspel köps in, marknadsförs, säljs och levereras till konsumenter genom egna eller partners varumärken och kanaler. Affärsmodell Till slutkund säljs produkterna antingen styckvis eller som en prenumerationstjänst. Försäljning sker framförallt genom annonsering samt via Aspiros egna kanaler på internet och mobila webben. Via partners används normalt en intäktsdelningsmodell, där Aspiro och den partner som äger underhållningsbutiken delar på intäkterna från försäljningen. Innehållsleverantörer Aspiro samarbetar med en rad internationella och lokala skivbolag och innehållsleverantörer, såsom Sony Music, EMI, Universal Music, Warner Music, Electronic Arts, Glu, THQW, Real Networks, iplay, Sony Pictures, Gakk Media, Warner Bros, Disney och Vidzone, för att kunna erbjuda ringsignaler, väntsignaler, mobilspel, grafik och videos. Egna varumärken Aspiro säljer mobil underhållning under egna varumärken såsom Inpoc, Boomi, Cellus, MyMob och Mobilskotten genom annonsering i tidningar samt egna sidor på internet eller mobila webben. Operatörer eller mediepartners kan välja att använda Aspiros varumärken, eller att sätta sitt eget varumärke på butiken. Kunder Mobile Entertainment Aspiro levererar mobila underhållningsbutiker framförallt till operatörer och mediebolag, exempelvis Telenor, TeliaSonera, TDC, Tele2 och NetCom. Aspiro har också en betydande slutkundsposition på den nordiska och baltiska marknaden. Marknad och konkurrenter Genom sin position som marknadsledande i Norden och Baltikum under de senaste tio åren har Aspiro en unik erfarenhet och kännedom om såväl köp- och mobilanvändarbeteenden som mobilteleknologi. Globalt är marknaden för traditionella underhållningsprodukter fallande, i takt med att partners och konsumenter allt mer intresserar sig för premiumtjänster som TV och musik i mobilen. Samtidigt är detta också en marknad med stor synergipotential, varför Aspiro under 2000-talet konsoliderat den nordeuropeiska marknaden genom förvärv. Aspiro utvärderar under 2010 vidare möjligheter för strukturförändring. De största konkurrenterna inkluderar Buongiorno, Zed, Fox Mobile (Jamba), Thumbplay och Motricity. Läs mer om marknaden för mobil underhållning på sidan 10. Utvecklingen under 2009 Omsättningen inom Mobile Entertainment minskade med 24,3 MSEK under 2009 jämfört med Minskningen är framförallt hänförlig till mediepartners och operatörer, som inte längre marknadsför de traditionella tjänsterna i samma omfattning utan i allt större utsträckning väljer att fokusera på avancerade tjänster såsom mobil-tv och musik. Utökad reglering på marknaden leder också till minskad omsättning och Aspiro har valt att avsluta olönsamma kanaler inom framförallt printmedia. Detta samt effektivisering av organisationen ledde till en förbättrad relativ lönsamhet. Trots omsättningsminskningen på över 24 miljoner behöll Aspiro samma EBITDA från 2008 till Aspiro har minskat bemanningen avsevärt jämfört med 2008 och bland annat flyttat uppgifter från Danmark och Sverige till Norge. Framtidsutsikter Omsättningsminskning från mediepartners och egna kanaler i takt med ändrad efterfrågan på marknaden. Fokus på lönsamhet och effektiv drift. Nyckeltal MSEK Nettoomsättning 195,6 219,9 271,5 Resultat efter direkta kostnader 99,3 106,6 119,5 EBITDA 33,2 33,4 43,4