Stockholmsbörsens disciplinnämnd meddelar varning och utdömer vite

Transkript

1 Stockholm Pressmeddelande Stockholmsbörsens disciplinnämnd meddelar varning och utdömer vite Tripep AB och Lundin Petroleum AB har brutit mot bolagens noteringsavtal med Stockholmsbörsen genom att lämna ut selektiv information till journalister. Tripep har tilldelats en varning medan Lundin Petroleum ålagts att betala vite. Enligt reglerna i noteringsavtalet får kurspåverkande information inte spridas på annat sätt än genom offentliggörande. Detta sker genom att informationen samtidigt skickas till rikstäckande dagstidningar, nyhetsbyråer och börsen. Tripep publicerade på morgonen den 29 oktober 2003 ett pressmeddelande med uppgift om vissa forskningsresultat. Bolaget hade emellertid dagen innan berättat för en journalist på Dagens Industri om innehållet i pressmeddelandet. Information om de nya forskningsresultaten återfanns i tidningen på morgonen den 29 oktober redan innan bolagets pressmeddelande nått marknaden. Disciplinnämnden konstaterade att bolagets hantering inte var förenligt med börsens regler. Nämnden fann dock att åsidosättandet av reglerna var mindre allvarligt eftersom pressmeddelandet offentliggjordes i god tid före börsens öppnande samma dag som intervjun i tidningen publicerades. Nämnden nöjde sig därför med att meddela Tripep en varning. Även Lundin Petroleum hade lämnat kurspåverkande information till en journalist på Dagens Industri utan att samtidigt offentliggöra informationen. Uppgifterna, som gällde dels en förestående affär, dels bolagets oljereserver, återfanns i tidningen den 22 januari Dagen därpå offentliggjorde bolaget ett pressmeddelande med uppgifter om oljereserverna. Disciplinnämnden fann att bolaget genom att lämna ifrågavarande uppgifter till tidningen överträtt börsens regler om informationsgivning. Nämnden utdömde ett vite om en årsavgift eller kr, vilket motsvarar den avgift bolaget betalat till börsen föregående kalenderår. Stockholmsbörsen AB Part of OMHEX Group Tullvaktsvägen 15 SE Stockholm Sweden Tel Fax

2 Disciplinnämnden Stockholmsbörsens disciplinnämnd har till uppgift att pröva ärenden om börsmedlemmars och de noterade bolagens överträdelser av de regler som gäller vid börsen. Om Stockholmsbörsen misstänker att en medlem eller ett bolag handlat i strid med Stockholmsbörsens regler anmäls detta till Disciplinnämnden. Stockholmsbörsen utreder och driver ärendet och Disciplinnämnden bedömer fallet och fattar beslut om eventuella sanktioner. Sanktioner för ett noterat bolag kan vara varning, vite eller avnotering. Vitesbeloppet kan uppgå till mellan 1 och 10 årsavgifter. Medlemmen kan drabbas av varning, vite eller avslutat medlemskap. Disciplinnämndens ordförande och vice ordförande ska vara jurister med domarerfarenhet. Av övriga ledamöter ska minst två vara väl insatta i förhållandena på värdepappersmarknaden. Ledamöter: Justitierådet Johan Munck (ordf), justitierådet Marianne Lundius (v ordf), professorn Madeleine Leijonhufvud, direktören Stefan Erneholm och direktören Hans Mertzig. Suppleanter: Civilekonomen Hans Edenhammar, advokaten Claes Beyer, direktören Jack Junel, professorn Lars Östman och civilekonomen Ragnar Boman För ytterligare information Ulf Lindgren, bolagsjurist Anders Ackebo, chef för övervakningen Stockholmsbörsen AB Part of OMHEX Group Tullvaktsvägen 15 SE Stockholm Sweden Tel Fax

3 STOCKHOLMSBÖRSENS BESLUT DISCIPLINNÄMND 2004:2 Verkställande direktören vid Stockholmsbörsen AB Lundin Petroleum AB Fråga om överträdelse av noteringsavtalet Lundin Petroleum AB:s aktier är noterade på Stockholmsbörsens kurslista för oregistrerade aktier (Olistan). Mellan bolaget och börsen gäller ett den 2 oktober 2003 undertecknat noteringsavtal. Verkställande direktören vid Stockholmsbörsen har genom härvid i bilaga fogad ansökan hemställt om disciplinnämndens prövning av frågan om disciplinåtgärd beträffande Lundin Petroleum. I ärendet har den 15 mars 2004 hållits muntlig förhandling, varvid börschefen företrätts av chefen för marknadsövervakningen Anders Ackebo och chefsjuristen Ulf Lindgren samt Lundin Petroleum företrätts av styrelseordföranden Ian H Lundin, informationschefen Maria Hamilton och advokaten Erik Nerpin. Av utredningen framgår att Dagens Industri den 22 januari 2004 publicerade en intervju med Lundin Petroleums styrelseordförande Ian Lundin under rubriken Lundin har nya affärer i pipeline och att Ian Lundin därvid citerades på det sätt som framgår av börsens ansökan. Enligt återgivandet i Dagens Industri skulle Ian Lundin således bl a ha sagt Vi har ett par affärer vi tittar på just nu. En närmar sig och jag hoppas att det blir ett offentliggörande i februari. Det handlar om cirka fat per dag. Vidare skulle han i fråga om bolagets oljereserver ha yttrat I slutet av förra året låg vi på 60 miljoner fat ungefär och vi kommer att ha högre reserver nu, utan att vi räknar in DNO-affären. Den 23 januari, således dagen efter intervjuns publicering, offentliggjorde Lundin Petroleum ett pressmeddelande med rubriken Lundin Petroleum ökar reserverna med 29 % och ersätter 2003 års produktion med 280 %.

4 Lundin Petroleum har i huvudsak anfört följande. På den marknad där Lundin Petroleum verkar är förvärv och försäljning av oljetillgångar en synnerligen vanlig företeelse, ett förhållande som är väl känt för marknaden. Lundin Petroleum är aktivt i detta avseende och granskar även kontinuerligt mottagna propåer om förvärv och försäljningar. Det är förhållandevis få diskussioner och förhandlingar som verkligen leder till en fullbordad affär och Ian Lundins kommentar till Dagens Industri skall ses i ljuset av detta. Han berättade att bolaget tittade på ett par affärer vilket som berörts är ett notoriskt faktum och att han hoppades att de skulle komma till stånd men uttryckte sig inte mer konkret än så. När han enligt citatet skulle ha sagt att en affär närmade sig och uttryckt förhoppningen att den skulle offentliggöras i februari åsyftade han en affär som i verkligheten inte blev av. Beträffande Lundin Petroleums reserver var det som Ian Lundin kan dra sig till minnes att han velat ge uttryck för endast en förhoppning om att bolaget skulle få en bra ökning. Detta kan inte ha varit någon nyhet för marknaden med hänsyn till att bolaget redan den 25 september 2003 publicerade ett pressmeddelande om nya borrningar i Paris Basin, där det konstaterades att dessa kommer att addera ytterligare minst 25 % till våra reserver, netto, i Paris Basin och en betydande ökning av våra produktionsnivåer vid full utbyggnad. Lundin Petroleum har tillagt att intervjun med Ian Lundin gavs på svenska, ett språk som sedan mycket lång tid inte är dennes vardagliga språk och att detta kan vara orsaken till att missförstånd uppkommit. Intervjun ägde rum redan den 14 eller 15 januari, således ungefär en vecka innan den publicerades. Att bolaget den 23 januari publicerade ett pressmeddelande om bl a en ökning av reserverna hade inte något samband med intervjuns publicering utan berodde på att bolaget på eftermiddagen den 22 januari fick verifierade uppgifter om reserverna från det företag som bolaget anlitar för verifiering. Det är rutin inom Lundin Petroleum att publicera sådana uppgifter i ett pressmeddelande omedelbart efter en verifiering. Disciplinnämnden gör följande bedömning. Enligt punkt 1 i bilaga 1 till noteringsavtalet får information som i inte oväsentlig grad är ägnad att påverka värderingen av bolagets noterade fondpapper inte annat än i särskilda fall lämnas på annat sätt än genom offentliggörande. Offentliggörande anses ha skett om informationen lämnats till minst två etablerade nyhetsbyråer samt minst tre rikstäckande dagstidningar. Informationen skall senast samtidigt lämnas till börsen och snarast möjligt finnas tillgänglig på bolagets hemsida. Även med beaktande av vad bolaget anfört och av det nyss berörda pressmeddelandet den 25 september 2003 får det anses att de uppgifter som Ian Lundin enligt artikeln lämnade var delvis nya för marknaden och att de varit i inte oväsentlig grad ägnade att påverka värderingen av aktierna i Lundin Petroleum.

5 Flera omständigheter tyder på att Ian Lundin i enlighet med vad börschefen gjort gällande uttalat sig alltför oförsiktigt under intervjun. Till en början är att beakta att det från bolagets eller Ian Lundins sida inte gjordes någon dementi av uppgifterna i artikeln, något som tyder på att Ian Lundin inte ansett sig ha blivit felaktigt citerad. Uppgiften i intervjun om en höjning av reserverna visade sig vara riktig, och det måste antas att Ian Lundin även om han när intervjun gavs inte kände till de verifierade uppgifterna om företagets reserver hade en ungefärlig uppfattning om dessa. I sammanhanget bör vidare beaktas att varken Ian Lundin själv eller bolaget bad att få granska artikeln innan den publicerades, något som det i detta fall hade funnits tidsmässigt utrymme för. Även om nämnden naturligtvis inte kan fastställa exakt hur Ian Lundin uttryckt sig under intervjun, ger en samlad bedömning av utredningen vid handen att han i vart fall lämnat sådan uppgifter att Lundin Petroleum härigenom kommit att överträda börsens i det föregående berörda regler om informationsgivning. Överträdelsen kan inte bedömas som ursäktlig eller mindre allvarlig, och Lundin Petroleum skall följaktligen åläggas vitespåföljd. Vad som uppgetts från företagets sida får emellertid i viss utsträckning beaktas vid bedömningen av vitets storlek. Disciplinnämnden ålägger Lundin Petroleum vite motsvarande en årsavgift. På disciplinnämndens vägnar Johan Munck I nämndens avgörande har deltagit justitierådet Johan Munck, justitierådet Marianne Lundius, professorn Madeleine Leijonhufvud, direktören Hans Mertzig och direktören Stefan Erneholm. Enhälligt.