TeliaSonera Januari-september 2006

Transkript

1 Delårsrapport Januari-september. TeliaSonera AB (publ), Org.nr , Säte: Stockholm TeliaSonera Januari-september Niomånadersperioden Nettoomsättningen ökade till MSEK (64 785). Nettoresultatet ökade till MSEK (10 352) och resultatet per aktie ökade till 2,89 SEK (1,95). Fritt kassaflöde ökade till MSEK (12 403). Stark kundtillväxt (årsbasis): - 2,1 miljoner nya kunder i de majoritetsägda verksamheterna i Norden, Baltikum och Eurasien. - 14,7 miljoner nya kunder i intressebolagen MegaFon och Turkcell. Tredje kvartalet Nettoomsättningen ökade 4,2 procent till MSEK (22 229). Rörelseresultatet, före engångsposter, förbättrades till MSEK (6 162). EBITDA, före engångsposter, förbättrades till MSEK (8 224) och marginalen ökade till 37,8 procent (37,0). Fritt kassaflöde ökade till MSEK (4 088). Nettoresultatet ökade till MSEK (4 367) och resultatet per aktie ökade till 1,13 SEK (0,84). Styrelsen avser föreslå en ordinarie utdelning för som ligger i den övre delen av intervallet procent av nettoresultatet hänförligt till moderbolagets aktieägare. Extra utdelningar om 20 GSEK föreslås för. Nyckeltal MSEK, förutom uppgifter per aktie Nettoomsättning EBITDA 1) före engångsposter 2) Rörelseresultat Rörelseresultat före engångsposter Nettoresultat varav hänförligt till moderbolagets aktieägare Resultat per aktie (SEK) 1,13 0,84 2,89 1,95 1) Se sid. 17 för definitioner. 2) Engångsposter, se tabell sid. 22. Kommentarer från Anders Igel, VD och Koncernchef I år har TeliaSonera visat sin styrka. För tredje kvartalet redovisar vi nya rekordsiffror för nettoomsättning, resultat före avskrivningar, rörelseresultat och resultat per aktie. 1

2 Delårsrapport Januari-september. TeliaSonera AB (publ), Org.nr , Säte: Stockholm Utdelning som kommer att föreslås för Mot bakgrund av den starka utvecklingen under har styrelsen för avsikt att föreslå årsstämman i april 2007 en ordinarie utdelning, som ligger i den övre delen av intervallet procent av nettoresultatet hänförligt till moderbolagets aktieägare. Andra kvartalet behandlade TeliaSoneras styrelse bolagets utdelningspolicy. Det fastslogs som strategiskt viktigt att säkerställa finansiell flexibilitet för investeringar i framtida tillväxt, både organisk och genom förvärv. Styrelsen uttalade sin avsikt att föreslå en årlig ytterligare återföring av kapital till aktieägarna. Den ytterligare återföringen kommer att årligen utvärderas varvid hänsyn tas till kassaflödet och dess utveckling liksom till investeringsplaner. Styrelsen har mot bakgrund av detta beslutat att för föreslå en extra utdelning om 10 GSEK. Därutöver har styrelsen, mot bakgrund av den starka utvecklingen under året, beslutat att föreslå en ytterligare extra utdelning för om 10 GSEK. Detta betyder att förslagen till extra återföring till aktieägarna för, utöver ordinarie utdelning, kommer att uppgå till totalt 20 GSEK i form av extra utdelning. Utsikter Utsikterna för koncernen ligger fast. Volymökningen inom mobil och bredband förväntas fortsätta. Koncernens nettoomsättning och resultat före skatt beräknas öka. Fritt kassaflöde kommer att vara fortsatt starkt. På grund av omfördelning av investeringarna kommer CAPEX i förhållande till omsättningen, inklusive Xfera och NextGenTel, att vara lägre än vad som tidigare angetts och lägre än års nivå. Koncernöversikt, tredje kvartalet Nettoomsättningen ökade 4,2 procent till MSEK jämfört med samma kvartal föregående år. Förvärv påverkade positivt med 2,4 procent och valutaeffekter negativt med 0,7 procent, vilket innebär en organisk tillväxt på 2,5 procent. Inom mobil kommunikation ökade omsättningen i Eurasien (27 procent), i Norge (17 procent), i Baltikum (7 procent) och i Danmark (5 procent). I Finland ökade omsättningen 3 procent exklusive effekterna av att Saunalahti lämnat Soneras nät. Sverige uppvisade stark volymtillväxt, men omsättningen i Sverige minskade 3 procent på grund av lägre prisnivåer. Inom fast kommunikation var efterfrågan på bredband stark och omsättningen ökade på samtliga marknader. Den starka tillväxten inom bredband kompenserade för minskningen inom fast telefoni på alla marknader utom Sverige och Danmark. 2

3 Delårsrapport Januari-september. TeliaSonera AB (publ), Org.nr , Säte: Stockholm Intressebolagen MegaFon och Turkcell fortsatte att uppvisa mycket stark tillväxt. Kundbasen ökade 22 procent jämfört med samma kvartal året innan. Vid kvartalets utgång hade TeliaSonera 29,5 miljoner kunder i den majoritetsägda verksamheten och 62,6 miljoner kunder i intressebolag. EBITDA, före engångsposter, ökade till MSEK (8 224) och marginalen förbättrades till 37,8 procent (37,0). Rörelseresultatet, före engångsposter, ökade till MSEK (6 162) på grund av förbättrat resultat både i de majoritetsägda verksamheterna och i intressebolagen. I de majoritetsägda verksamheterna förbättrades resultatet med 932 MSEK jämfört med samma kvartal året innan. Resultatet förbättrades i alla verksamheter. Resultattillväxten var starkast i Finland, Eurasien och Danmark. Förbättringen inbegriper 220 MSEK till följd av ändrade avskrivningstider främst i Sverige och Finland. Resultatet från intressebolag förbättrades med 708 MSEK. Resultatet från MegaFon ökade med 371 MSEK och intressebolaget Overseas Telecoms avyttring av mobiloperatören MTN Uganda hade en positiv effekt om 562 MSEK. Turkcell fortsatte sin positiva utvecklingstrend men resultatet från Turkcell minskade med 252 MSEK på grund av den turkiska lirans försvagning. Engångsposter, som påverkar rörelseresultatet, uppgick till -123 MSEK (-520) och var främst omstruktureringskostnader i Sverige och Finland. Finansiella poster uppgick till -155 MSEK (-118). Skattekostnader ökade till MSEK (1 157). Den effektiva skattesatsen ökade till 23,6 procent (20,9) beroende på upphörandet av skattebefrielse i Kazakstan. Nettoresultatet hänförligt till moderbolagets aktieägare ökade till MSEK (3 763) och resultatet per aktie förbättrades till 1,13 SEK (0,84). CAPEX ökade till MSEK (2 530), främst på grund av högre investeringar i Eurasien för att behålla ledarskapet inom kvalitet och täckning, och utbyggnaden av 3G-nätet i Spanien. Fritt kassaflöde ökade till MSEK (4 088) på grund av förbättrat EBITDA, ökade utdelningar från intressebolag och återbetalning av tidigare inbetald preliminärskatt, vilket mer än väl kompenserade den negativa effekten av förändringarna i rörelsekapitalet och effekten av högre CAPEX. Synlig nettolåneskuld minskade från MSEK till MSEK under tredje kvartalet, främst på grund av positivt fritt kassaflöde. Soliditeten ökade från 61,0 till 62,5 procent under kvartalet. 3

4 Delårsrapport Januari-september. TeliaSonera AB (publ), Org.nr , Säte: Stockholm Omstruktureringsåtgärder upprätthöll lönsamheten inom fast kommunikation men volymökningen inom mobil kompenserade inte för prisfallet i Sverige Prispressen var stark i samtliga produktområden och kundsegment. Marknadens aktörer lanserade flera nya erbjudanden, särskilt riktade till små och medelstora företag. Övergången från fasta till IP-baserade tjänster fortsatte och användningen av mobila bredbandstjänster baserade på 3G och WLAN ökade kraftigt. Ytterligare ett antal aktörer inledde tester av mobil-tv baserad på DVB-H-teknik under tredje kvartalet. Anders Bruse, tidigare chef för Produkter och Tjänster inom Telia- Sonera Sverige, efterträdde Marie Ehrling som chef för TeliaSonera Sverige den 19 september. MSEK, förutom marginaler, ARPU och antal kunder Nettoomsättning EBITDA före engångsposter Marginal (%) 42,7 43,0 40,4 39,9 Rörelseresultat Rörelseresultat före engångsposter Mobil kommunikation Nettoomsättning EBITDA före engångsposter Marginal (%) 42,1 46,5 41,9 42,6 CAPEX ARPU (SEK) Antal kunder, periodens utgång (tusental) Fast kommunikation Nettoomsättning EBITDA före engångsposter Marginal (%) 43,0 41,3 39,6 38,6 CAPEX Antal kunder, periodens utgång (tusental) Slutkunder exkl. bredband Slutkunder, bredband Grossistabonnemang, PSTN Kopparaccesser, LLUB Mobil kommunikation Kund- och trafiktillväxten var stark under kvartalet, särskilt inom mobil data. Ökad prispress i segmentet små och medelstora företag gjorde dock att nettoomsättningen sjönk 3 procent jämfört med samma kvartal året innan. Antalet mobilkunder ökade med till Under tredje kvartalet var ökningen , varav abonnemangskunder till följd av lanseringen av den förmånliga prisplanen Telia Mobil till Vänner. 4

5 Delårsrapport Januari-september. TeliaSonera AB (publ), Org.nr , Säte: Stockholm Antalet trafikminuter per kund och månad ökade till 159 (141) jämfört med samma kvartal föregående år, men ARPU minskade på grund av lägre prisnivåer. För abonnemang minskade churn till 10 procent (11). Effekterna av pågående omstruktureringsprogram kompenserade inte fullt ut för ökade försäljnings- och marknadsföringskostnader samt lägre prisnivåer och EBITDA-marginalen minskade jämfört med samma kvartal föregående år. Kostnaderna för köp av kapacitet från intressebolaget Svenska UMTSnät AB uppgick till 98 MSEK (91). Svenska UMTS-nät har hittills investerat 3,8 GSEK i 3G-infrastrukturen i Sverige. Fast kommunikation Omsättningen påverkades positivt av en kraftig omsättningsökning inom bredband och av en justering mellan kvartalen inom grossistverksamheten med cirka 70 MSEK. Nettoomsättningen minskade dock 4 procent jämfört med samma kvartal året innan på grund av minskning av trafik och antalet abonnemang inom fast telefoni samt prispress. Jämfört med samma kvartal året innan ökade antalet bredbandskunder med till och den starka tillväxten kompenserade mer än väl för lägre omsättning inom uppringt Internet. Under tredje kvartalet ökade antalet bredbandskunder med Under tredje kvartalet minskade antalet slutkundsabonnemang inom fast telefoni med , varav var abonnemang som överförts till grossistverksamheten. EBITDA-marginalen förbättrades då positiva effekter av pågående omstruktureringsprogram mer än väl kompenserade för minskad omsättning inom fast telefoni. CAPEX var lägre än i jämförelsekvartalet till följd av minskade investeringar i det kretskopplade telefoninätet och transportnätet. Effekter från pågående omstruktureringsprogram Sedan programmet introducerades i början av har anställda accepterat erbjudandet om avtalspension och 460 anställda har förts över till omställningsenheten. Av dessa har lämnat bolaget. Dessutom har inhyrd personal minskats med cirka 550. De omstruktureringsåtgärder som hittills vidtagits beräknas från och med fjärde kvartalet ge en årlig besparingseffekt om MSEK brutto jämfört med 2004 års kostnadsnivå. Under tredje kvartalet var besparingseffekten cirka 600 MSEK (300), varav en stor del var hänförlig till fast kommunikation. Under tredje kvartalet uppgick engångskostnaderna till 45 MSEK och var främst hänförliga till avsättningar för outnyttjade kontorslokaler. Sedan omstruktureringsprogrammet påbörjades i Sverige har 3,1 5

6 Delårsrapport Januari-september. TeliaSonera AB (publ), Org.nr , Säte: Stockholm GSEK redovisats som engångsposter, varav 2,4 GSEK var avsättningar för övertalighet och 0,7 GSEK nedskrivningar av nät och kostnader för outnyttjade kontorslokaler. Solid utveckling i Finland På den finska mobilmarknaden var konkurrensen inriktad på försäljningen av paketerbjudanden innehållande 3G-telefon och abonnemang. Priserna fortsatte att stabiliseras och churn minskade. Paketerbjudanden med bredband och bärbar dator introducerades också på marknaden under tredje kvartalet. MSEK, förutom marginaler, ARPU och antal kunder Nettoomsättning EBITDA före engångsposter Marginal (%) 30,5 26,3 26,1 22,4 Rörelseresultat Rörelseresultat före engångsposter Mobil kommunikation Nettoomsättning EBITDA före engångsposter Marginal (%) 29,0 24,6 24,4 21,6 CAPEX ARPU (EUR) 29,5 29,4 28,5 30,6 Antal kunder, periodens utgång (tusental) Fast kommunikation Nettoomsättning EBITDA före engångsposter Marginal (%) 32,6 28,8 28,4 23,7 CAPEX Antal kunder, periodens utgång (tusental) Mobil kommunikation Exklusive effekterna av att Saunalahti lämnat Soneras nät (-104 MSEK) ökade omsättningen 3 procent på grund av ökad försäljning av mobilterminaler och nya prissättningsmodeller. Den totala nettoomsättningen minskade 1 procent jämfört med samma kvartal föregående år till följd av Saunalahtis tillbakadragande. Kundbasen minskade med till jämfört med samma kvartal föregående år och för abonnemang sjönk churn till 17 procent (24). Under tredje kvartalet minskade antalet kunder med , huvudsakligen beroende på att nyförsäljningen av Tele Finlands lågprisabonnemang upphört samt att kunder med Multi SIM-kort (två SIM-kort med samma telefonnummer) nu registreras som innehavare av ett abonnemang i stället för två. För första gången på två år visade ARPU en liten ökning jämfört med samma kvartal föregående år på grund av införandet av nya prissättningsmodeller. Antalet trafikminuter per kund ökade 1 procent. 6

7 Delårsrapport Januari-september. TeliaSonera AB (publ), Org.nr , Säte: Stockholm EBITDA och EBITDA-marginalen förbättrades ytterligare under tredje kvartalet på grund av nya prissättningsmodeller och lägre samtrafikavgifter. Saunalahtis tillbakadragande påverkade resultatet negativt. Fast kommunikation Nettoomsättningen ökade 1 procent på grund av stark försäljning av bredband och ökad försäljning av utrustning. Omsättningen inom fast telefoni minskade ytterligare. Jämfört med samma kvartal året innan ökade antalet bredbandskunder med till Under tredje kvartalet var ökningen Sonera har det kraftfullaste bredbandserbjudandet på konsumentmarknaden i Finland efter lanseringen tredje kvartalet av nästa generation höghastighetsbredband baserad på optisk fiber fram till fastigheten (FTTB fiber to the basement) med hastigheter upp till 100 Mbit/s. I områden där Sonera inte har eget accessnät har Sonera ändrat inriktning och erbjuder enbart bredband med hastigheter på 1 Mbit/s eller högre. EBITDA och EBITDA-marginalen förbättrades på grund av effektiviseringsåtgärder. Effekter av pågående omställningsprogram Utöver det besparingsprogram på 1 GSEK brutto som slutfördes under inleddes i slutet av ett omställningsprogram för att säkra framtida tillväxt och återställa lönsamheten, bland annat genom att sänka de årliga kostnadsnivåerna med 2 GSEK brutto från och med 2008 jämfört med års kostnadsnivåer. De omställningsåtgärder som hittills genomförts kommer att ge årliga kostnadsbesparingar på cirka 900 MSEK (av totalt 2 GSEK) från och med fjärde kvartalet. Hittills har den största delen av besparingarna uppnåtts inom försäljning och marknadsföring, underleverantörer, personal och samtrafikkostnader. Under tredje kvartalet var besparingseffekten av omställningsprogrammet drygt 200 MSEK. Därtill kommer kostnadsbesparingar om 250 MSEK (30) från det tidigare besparingsprogrammet. Mer än hälften av besparingarna under kvartalet påverkade mobil kommunikation. Under tredje kvartalet uppgick engångsposterna för omställningsprogrammet till 74 MSEK. Sedan programmet introducerades har sammanlagt 289 MSEK redovisats som engångsposter, varav 106 MSEK nedskrivningar och 118 MSEK kostnader för kompetenspoolen. Hitintills har 360 medarbetare flyttats över till kompetenspoolen, varav 70 fanns kvar i poolen vid slutet av kvartalet. Arbetet med att sänka kostnadsnivåerna fortsätter. Företagsledningen och personalens representanter fortsätter diskussionerna om bästa, långsiktiga modell för fördelning av olika verksamheter geografiskt. Hänsyn kommer att tas till kundservice, lönsamhet och lokalisering av personal. 7

8 Delårsrapport Januari-september. TeliaSonera AB (publ), Org.nr , Säte: Stockholm Ökade försäljningsaktiviteter ökade antalet abonnemangskunder men minskade marginalen Norge Den norska marknaden lockar fortfarande nya aktörer inom både bredband/ip-telefoni och mobil kommunikation, vilket skapar en alltmer utmanande marknad. Auktionen om den fjärde 3G-licensen pågår och kommer att öka konkurrensen på mobilmarknaden ytterligare. Ett antal nya mobiltjänster och erbjudanden lanserades under tredje kvartalet tillsammans med nya prisplaner för bredbandstjänster. MSEK, förutom marginaler, ARPU och antal kunder Nettoomsättning EBITDA före engångsposter Marginal (%) 29,6 33,0 35,4 35,5 Rörelseresultat Rörelseresultat före engångsposter Mobil kommunikation Nettoomsättning EBITDA före engångsposter Marginal (%) 30,4 33,0 36,0 35,5 CAPEX ARPU (NOK) * Antal kunder, periodens utgång (tusental) Fast kommunikation Nettoomsättning EBITDA före engångsposter Marginal (%) 21,2 21,3 CAPEX Antal kunder, periodens utgång (tusental) * Avser NetCom Mobil kommunikation Nettoomsättningen ökade 17 procent jämfört med samma kvartal året innan, främst på grund av förvärvet av Chess (konsoliderat från och med 7 november ). I lokal valuta ökade nettoomsättningen 21 procent. De lägre samtrafikavgifterna från den 1 juli påverkade negativt med 45 MSEK. Antalet kunder ökade med på årsbasis, främst på grund av förvärvet av Chess. NetComs satsning på abonnemangskunder var framgångsrik och antalet abonnemangskunder ökade med under tredje kvartalet medan antalet kontantkortskunder minskade. I Chess minskade antalet kunder med delvis beroende på avregistrering av abonnemang, främst kontantkortsabonnemang. Totalt minskade antalet mobilkunder med i Norge under tredje kvartalet. NetComs churn för abonnemang minskade till 11 procent (19). 8

9 Delårsrapport Januari-september. TeliaSonera AB (publ), Org.nr , Säte: Stockholm EBITDA förbättrades på grund av synergieffekter på cirka 200 MSEK från förvärvet av Chess, men ökade kostnader för försäljnings- och marknadsföringsaktiviteter belastade marginalen. Effekter om 28 MSEK netto på grund av lägre samtrafikavgifter påverkade också marginalen negativt. Per-Christian Andersen utnämndes till VD för Chess den 19 september. Per-Christian Andersen var tidigare VD för Electronic Arts i Norge. Fast kommunikation NextGenTel (konsoliderat från den 1 juni ) har utvecklats fortsatt positivt. Under tredje kvartalet ökade antalet bredbandskunder med till , varav IP-telefonikunder. NextGenTel tilldelades en licens för trådlös bredbandsaccess, WiMax, vilken kommer att användas för att öka bredbandstäckningen ytterligare. Förbättrad lönsamhet Danmark På den danska mobilmarknaden var priserna fortsatt stabila och fokus låg kvar på att behålla kunder och på kundlojalitet. På bredbandsmarknaden ökade operatörerna sin verksamhet för att migrera kunder från uppringt Internet till bredbandsaccess. Telia var den första operatör som lanserade ett erbjudande där mobiltelefonen fungerar som en IP-telefon över bredband i hemmet och som en vanlig mobiltelefon utanför hemmet. MSEK, förutom marginaler, ARPU och antal kunder Nettoomsättning EBITDA före engångsposter Marginal (%) 20,2 15,7 19,1 12,1 Rörelseresultat Rörelseresultat före engångsposter Mobil kommunikation Nettoomsättning EBITDA före engångsposter Marginal (%) 19,5 13,1 18,3 8,6 CAPEX ARPU (DKK) Antal kunder, periodens utgång (tusental) Fast kommunikation Nettoomsättning EBITDA före engångsposter Marginal (%) 22,1 21,3 21,2 19,7 CAPEX Antal kunder, periodens utgång (tusental)

10 Delårsrapport Januari-september. TeliaSonera AB (publ), Org.nr , Säte: Stockholm Mobil kommunikation Nettoomsättningen ökade 5 procent jämfört med samma kvartal året innan, främst på grund av ökad försäljning av mobilterminaler. Lägre samtrafikavgifter påverkade nettoomsättningen negativt med 31 MSEK. I lokal valuta ökade nettoomsättningen 7 procent. EBITDA och EBITDA-marginalen förbättrades på grund av framgångsrik hemtagning av synergier från förvärvet av Orange, lägre kostnader för försäljning och marknadsföring samt effektiviseringsvinster från integreringen av Telia Mobile och Telia Networks. Lägre samtrafikavgifter påverkade negativt med 24 MSEK. Telia fokuserar på högvärdeskunder för att ombalansera kundbasen och andelen abonnemangskunder ökade ytterligare under kvartalet. Churn för abonnemang var fortsatt hög, 31 procent. Den totala kundbasen minskade med jämfört med samma kvartal föregående år och med under kvartalet, främst i kontantkortssegmentet. Fast kommunikation Nettoomsättningen minskade 8 procent jämfört med samma kvartal föregående år på grund av lägre försäljning av fast telefoni och att avtalet om leverans av nätkapacitet till Sonofon löpt ut. Omsättningen för bredband och datakommunikationslösningar till företag, inbegripet IP- VPN, ökade. Jämfört med samma kvartal året innan ökade antalet bredbandskunder med till Under tredje kvartalet var ökningen EBITDA minskade på grund av lägre försäljning, men synergieffekter från integrationen av Telia Networks och Telia Mobile förbättrade marginalen. Ytterligare marknadsanpassning och rationalisering I den danska verksamheten har ytterligare effektiviseringsåtgärder vidtagits för att fortsätta att anpassa organisationen till marknaden. Förändringarna beräknas minska antalet heltidstjänster med cirka Omstruktureringskostnaden beräknas till omkring 45 MSEK och kommer att redovisas som engångspost under fjärde kvartalet. De årliga kostnadsbesparingarna beräknas uppgå till 80 MSEK från och med

11 Delårsrapport Januari-september. TeliaSonera AB (publ), Org.nr , Säte: Stockholm Fortsatt god utveckling inom mobil kommunikation och bredband Baltikum Den konkurrensintensiva mobilmarknaden ledde till ökad prispress och ökade kostnader för försäljning och marknadsföring, främst i Estland och Lettland. Marknaden för fast bredband fortsatte att utvecklas positivt men i hård konkurrens. MSEK, förutom marginaler och antal kunder Nettoomsättning EBITDA före engångsposter Marginal (%) 45,4 47,7 45,8 48,0 Resultat från intressebolag Rörelseresultat Rörelseresultat före engångsposter Mobil kommunikation Nettoomsättning varav Litauen varav Lettland varav Estland EBITDA före engångsposter Marginal (%), Litauen 42,4 41,5 40,7 43,2 Marginal (%), Lettland 49,5 51,1 50,5 51,5 Marginal (%), Estland 39,6 44,7 39,3 43,8 CAPEX Antal kunder, tusental, periodens utgång Fast kommunikation Nettoomsättning varav Litauen varav Estland EBITDA före engångsposter Marginal (%), Litauen 46,2 50,0 49,3 49,5 Marginal (%), Estland 30,7 35,1 32,5 35,6 CAPEX Antal kunder, periodens utgång (tusental) i dotterbolag i intressebolag Mobil kommunikation Nettoomsättningen ökade 7 procent jämfört med samma kvartal året innan på grund av kund- och trafiktillväxt på alla marknader. På årsbasis ökade antalet kunder med Under tredje kvartalet var ökningen I Baltikum låg genomsnittlig churn för abonnemang på samma nivå som i jämförelsekvartalet, cirka 12 procent. 11

12 Delårsrapport Januari-september. TeliaSonera AB (publ), Org.nr , Säte: Stockholm Lägre prisnivåer och ökade kostnader för försäljning och marknadsföring försvagade marginalen i Lettland och Estland. I Estland påverkades marginalen även negativt av en större andel försäljning med låg marginal, främst mobilterminaler och bärbara datorer. I Litauen ökade marginalen främst på grund av lägre kostnader för försäljning och marknadsföring. Fast kommunikation Stark efterfrågan på bredbandsaccesser och datakommunikationstjänster för företag kompenserade mer än väl för minskad omsättning av fast telefoni. I Estland påverkade även förvärvet av MicroLink omsättningen positivt. Antalet bredbandskunder ökade med på årsbasis, medan antalet fasttelefonikunder minskade med Under tredje kvartalet ökade antalet bredbandskunder med , medan fasttelefonikunderna minskade med Den försvagade marginalen i Estland beror främst på ökad försäljning av produkter med låg marginal, däribland datorer. I Litauen beror den lägre marginalen främst på ökade kostnader för försäljning och marknadsföring. TeliaSoneras resultat från intressebolaget Lattelecom ökade till 69 MSEK (65). CAPEX ökade på grund av utbyggnaden av bredband i Estland och Litauen samt utbyggnaden av digital marksänd tv i Litauen. På grund av de pressade marginalerna i Estland undersöker Eesti Telekoms ledning och styrelse möjligheterna att öka effektiviteten och produktiviteten. Kommersiell lansering av mobiltjänster i slutet av året i Spanien I den spanska mobilverksamheten har satsningarna koncentrerats till nätutbyggnad och finjustering av marknadsföringsplaner och tjänster. Kommersiell lansering kommer att ske före årets slut. Mer information om verksamheten och erbjudandena kommer att presenteras i samband med lanseringen. Under kvartalet tecknades avtal med Ericsson om leverans av nätutrustning och installationstjänster för de första två faserna av utbyggnaden, vilket kommer att innebära att Xferas eget nät kommer att täcka cirka 26 procent av befolkningen vid den kommersiella lanseringen. De utbyggnadskrav som fastställts av det spanska ministeriet för industri, turism och handel kommer därmed att väl mötas. 12

13 Delårsrapport Januari-september. TeliaSonera AB (publ), Org.nr , Säte: Stockholm Under kvartalet tecknade Xfera ett nationellt roamingavtal med Vodafone. Det kommer att ge Xferas kunder landstäckande 2G-täckning med sömlösa tjänster över näten från och med den kommersiella lanseringen senare i år. Det första officiella samtalet i Xferas 3G-nät genomfördes den 10 oktober. Dessutom tecknade Xfera den 19 oktober avtal med Dextra Móviles i 20:20 Mobile Group, en betydande telefonigrossist, om att utföra logistik- och distributionstjänster för Xferas produkter i Spanien. Den 26 oktober lanserade Xfera det nya varumärket Yoigo, under vilket företaget kommer att erbjuda mobiltjänster. Under tredje kvartalet redovisade Xfera en rörelseförlust på 97 MSEK, främst på grund av kostnader för personal, leasingavtal och avskrivningar samt etableringskostnader. CAPEX var 132 MSEK och avsåg främst nätutbyggnad och inträdesavgiften för nationell roaming. Fortsatt stark tillväxt och lönsamhet i International Mobile MSEK, förutom marginaler och antal kunder Nettoomsättning varav Kazakstan varav Azerbajdzjan varav Georgien varav Moldavien EBITDA före engångsposter Marginal (%), totalt 59,6 56,4 57,5 55,4 Marginal (%), Kazakstan 59,4 53,8 58,6 53,7 Marginal (%), Azerbajdzjan 67,1 66,0 64,9 64,2 Marginal (%), Georgien 51,1 50,5 46,4 47,4 Marginal (%), Moldavien 48,8 52,2 44,0 56,0 Resultat från intressebolag varav Ryssland varav Turkiet Rörelseresultat Rörelseresultat före engångsposter CAPEX Antal kunder, periodens utgång (tusental) Eurasien Ryssland Turkiet Eurasien Finturbolagen inriktade sig på att utveckla attraktiva målgruppsanpassade erbjudanden och stimulera användningen av mervärdestjänster och både omsättningen och resultatet ökade kraftigt jämfört med samma kvartal föregående år. 13

14 Delårsrapport Januari-september. TeliaSonera AB (publ), Org.nr , Säte: Stockholm Nettoomsättningen ökade 27 procent och antalet kunder steg med 1,4 miljoner till 6,9 miljoner. Under tredje kvartalet var kundökningen I Kazakstan påverkades kundtillväxten negativt av kravet på registrering av kontantkortskunder. Registreringen av den befintliga kundbasen slutfördes i slutet av kvartalet och totalt har cirka kontantkortsabonnemang avregistrerats, varav cirka under tredje kvartalet, då kunderna inte lämnat nödvändiga handlingar. EBITDA-marginalen ökade kraftigt och Fintur redovisade sin högsta marginal någonsin under tredje kvartalet på grund av stark omsättningsökning och senareläggning av vissa försäljnings- och marknadsföringsaktiviteter. CAPEX var fortsatt hög för att behålla ledarskapet inom kvalitet och nättäckning inom regionen. 3G-utbyggnaden fortsatte i Georgien och den kommersiella lanseringen kommer att äga rum före årets slut. Förvärv av 3G-licenser och utbyggnad av 3G-nät ingår i investeringsplanerna för den närmsta tiden på marknaderna i Eurasien. Alla fyra Finturbolagen lämnar utdelning och under de första nio månaderna betalade bolagen sammanlagt cirka MSEK i utdelning, varav cirka 800 MSEK till andra bolag i TeliaSonerakoncernen och återstoden till minoritetsägare. Ryssland På den ryska marknaden avmattades den totala kundtillväxten under tredje kvartalet till 6,7 miljoner, vilket är ungefär hälften av tillväxten under jämförelsekvartalet. SIM-kortspenetrationen översteg 100 procent. Prisnivåerna stabiliserades efter förra årets kraftiga nedgång. MegaFon (intressebolag, 43,8-procentigt innehav) ökade sin kundbas med 2,2 miljoner under kvartalet och bolaget stärkte sin marknadsposition när det gäller både antalet kunder och intäkter. Särskilt i Moskva lyckades MegaFon förbättra sin relativa marknadsposition. På årsbasis ökade MegaFons kundbas med 7,2 miljoner till 28,2 miljoner. MegaFons starka omsättnings- och resultattillväxt ökade TeliaSoneras intäkter från Ryssland till 761 MSEK (390). Det jämförbara kvartalet påverkades negativt av omvärderingen av lån på 132 MSEK. Den nya reglering som introducerades den 1 juli, enligt vilken kunderna enbart debiteras för utgående samtal, ledde inte till någon sänkning av den allmänna prisnivån och inga större prisreduceringar gjordes under kvartalet. Turkiet I Turkiet ökade Turkcells kundbas med 4,2 miljoner till 29,8 miljoner på årsbasis. Under tredje kvartalet var kundökningen 1,1 miljoner. I Ukraina ökade antalet kunder med 0,6 miljoner till 3,9 miljoner under kvartalet. 14

15 Delårsrapport Januari-september. TeliaSonera AB (publ), Org.nr , Säte: Stockholm TeliaSoneras intäkter från Turkcell (intressebolag, 37,3-procentigt innehav rapporterat med ett kvartals fördröjning) minskade till 420 MSEK (672) jämfört med samma kvartal året innan, främst på grund av den turkiska lirans försvagning med mer än 20 procent gentemot den svenska kronan. Under de nio första månaderna, har TeliaSonera erhållit MSEK i utdelning från Turkcell och Turkcell Holding (ägs av Telia- Sonera och Cukurova och innehar 51 procent av Turkcell) varav 605 MSEK under tredje kvartalet. Tilldelning av 3G-licens och införandet av nummerportabilitet har ej påbörjats på den turkiska marknaden. Konkurrensen har intensifierats ytterligare efter Vodafones inträde på marknaden. Övrig verksamhet *) MSEK Nettoomsättning EBITDA före engångsposter Resultat från intressebolag Rörelseresultat Rörelseresultat före engångsposter CAPEX *) Omfattar TeliaSonera Holding och TeliaSonera International Carrier Ökad omsättning främst beroende på försäljningsökning inom telefoni i carrierverksamheten. Förbättrat rörelseresultat på grund av intressebolaget Overseas Telecoms avyttring av mobiloperatören MTN Uganda, vilket påverkade rörelseresultatet, före engångsposter, positivt med 562 MSEK. Stockholm den 31 oktober Anders Igel VD och Koncernchef 15

16 Granskningsrapport Delårsrapport Januari-september. TeliaSonera AB (publ), Org.nr , Säte: Stockholm Vi har utfört en översiktlig granskning av delårsrapporten för TeliaSonera AB för perioden 1 januari till 30 september. Det är företagsledningen som har ansvaret för att upprätta och presentera denna delårsrapport i enlighet med IAS 34 och Årsredovisningslagen. Vårt ansvar är att uttala en slutsats om denna delårsrapport grundad på vår översiktliga granskning. Vi har utfört vår översiktliga granskning i enlighet med Standard för översiktlig granskning SÖG 2410, Översiktlig granskning av finansiell delårsinformation utförd av företagets valda revisor som är utgiven av FAR. En översiktlig granskning består av att göra förfrågningar, i första hand till personer som är ansvariga för finansiella frågor och redovisningsfrågor, att utföra analytisk granskning och att vidta andra översiktliga granskningsåtgärder. En översiktlig granskning har en annan inriktning och en betydligt mindre omfattning jämfört med den inriktning och omfattning som en revision enligt Revisionsstandard i Sverige RS och god revisionssed i övrigt har. De granskningsåtgärder som vidtas vid en översiktlig granskning gör det inte möjligt för oss att skaffa oss en sådan säkerhet att vi blir medvetna om alla viktiga omständigheter som skulle kunna ha blivit identifierade om en revision utförts. Den uttalade slutsatsen grundad på en översiktlig granskning har därför inte den säkerhet som en uttalad slutsats grundad på en revision har. Grundat på vår översiktliga granskning har det inte kommit fram några omständigheter som ger oss anledning att anse att delårsrapporten inte, i allt väsentligt, är upprättad i enlighet med IAS 34 och Årsredovisningslagen. Stockholm den 31 oktober PricewaterhouseCoopers AB Göran Tidström Auktoriserad revisor Huvudansvarig revisor Håkan Malmström Auktoriserad revisor 16

17 Delårsrapport Januari-september. TeliaSonera AB (publ), Org.nr , Säte: Stockholm Finansiell information Bokslutskommuniké januari december Delårsrapport januari mars Årsstämma, Stockholm Aktieägarmöte, Helsingfors Delårsrapport januari juni Delårsrapport januari september Frågor om innehållet i rapporterna: TeliaSonera AB Investor Relations Stockholm Tfn Fax Beställning av papperskopia av enskilda rapporter: Tfn Fax Definitioner EBITDA: En förkortning av Earnings Before Interest, Tax, Depreciation and Amortization. Rörelseresultat före av- och nedskrivningar samt före resultat från intressebolag. ARPU: Genomsnittlig månadsintäkt per abonnemang. Churn: Antal abonnemangskunder som lämnat företaget uttryckt i procent av genomsnittligt antal abonnemangskunder. PSTN: Det allmänna kretskopplade telefonnätet. LLUB: Uthyrning på grossistbasis av det kopparbaserade accessnätet. DVB-H: Sändning av digital-tv till mobiltelefoner. 17

18 Delårsrapport Januari-september. TeliaSonera AB (publ), Org.nr , Säte: Stockholm Koncernens resultaträkningar MSEK, förutom uppgifter per aktie och antal aktier Nettoomsättning Produktionskostnader Bruttoresultat Försäljnings-/administrations-/ FoU-kostnader Övriga rörelseintäkter/- rörelsekostnader, netto Resultat från intressebolag Rörelseresultat Finansiellt netto Resultat efter finansiella poster Skatter Nettoresultat Hänförligt till: Moderbolagets aktieägare Minoritetsandelar i dotterbolag Resultat per aktie för moderbolagets aktieägare, före och efter utspädning (SEK) 1,13 0,84 2,89 1,95 Antal aktier (1000-tal) Utestående vid periodens utgång Genomsnitt, före och efter utspädning Antal egna aktier (1000-tal) Vid periodens utgång Genomsnitt EBITDA EBITDA före engångsposter Av- och nedskrivningar Rörelseresultat före engångsposter

19 Delårsrapport Januari-september. TeliaSonera AB (publ), Org.nr , Säte: Stockholm Koncernens balansräkningar MSEK 30 sep 31 dec Tillgångar Goodwill och övriga immateriella tillgångar Materiella anläggningstillgångar Andelar i intressebolag, uppskjutna skattefordringar och övriga finansiella tillgångar Summa anläggningstillgångar Anläggningstillgångar som innehas för försäljning Varulager Kundfordringar, aktuella skattefordringar och övriga fordringar Räntebärande fordringar Likvida medel Summa omsättningstillgångar Summa tillgångar Eget kapital och skulder Eget kapital Minoritetsandelar Summa eget kapital Långfristiga lån Uppskjutna skatteskulder, övriga långfristiga avsättningar Övriga långfristiga skulder Summa långfristiga skulder Kortfristiga lån Leverantörsskulder, aktuella skatteskulder, kortfristiga avsättningar och övriga kortfristiga skulder Summa kortfristiga skulder Summa eget kapital och skulder

20 Delårsrapport Januari-september. TeliaSonera AB (publ), Org.nr , Säte: Stockholm Koncernens kassaflödesanalyser MSEK Kassaflöde före förändring av rörelsekapital Förändring av rörelsekapital Kassaflöde från löpande verksamhet Förvärv av immateriella och materiella anläggningstillgångar Fritt kassaflöde Kassaflöde från övrig investeringsverksamhet Summa kassaflöde från investeringsverksamhet Kassaflöde före finansieringsverksamhet Kassaflöde från finansieringsverksamhet Periodens kassaflöde Likvida medel, IB Periodens kassaflöde Kursdifferens i likvida medel Likvida medel, UB

21 Delårsrapport Januari-september. TeliaSonera AB (publ), Org.nr , Säte: Stockholm Förändringar av koncernens eget kapital MSEK Eget kapital Minoritetsandelar Summa eget kapital Eget kapital Minoritetsandelar Summa eget kapital Ingående balans Företagsförvärv Redovisning av finansiella instrument till verkligt värde Valutakursdifferenser Inflationsjusteringar Transaktioner med minoritetsägare i dotterbolag Summa resultatförändringar som inte redovisas i resultaträkningen Nettoresultat Summa redovisat resultat för perioden Utdelning Egna aktier Utgående balans Redovisningsnorm Allmänt. TeliaSoneras koncernredovisning för niomånadersperioden har, liksom årsbokslutet för, upprättats i enlighet med International Financial Reporting Standards (IFRS) och, givet karaktären hos TeliaSoneras transaktioner, med IFRS sådana de antagits av EU. Räkenskaperna för moderbolaget TeliaSonera AB har upprättats i enlighet med årsredovisningslagen samt Redovisningsrådets rekommendation RR 32 Redovisning för juridiska personer och uttalanden från dess akutgrupp. Denna rapport har upprättats i enlighet med IAS 34 Interim Financial Reporting. Nya redovisningsstandarder. För information, se motsvarande avsnitt i delårsrapporten för andra kvartalet och årsredovisningen för. 21

22 Engångsposter Delårsrapport Januari-september. TeliaSonera AB (publ), Org.nr , Säte: Stockholm MSEK Inom EBITDA Omstrukturering, kostnader för synergiimplementering m m: Sverige Finland Danmark International Carrier Övrigt Kapitalvinster: Telia Finans 54 Inom Av- och nedskrivningar Nedskrivningar, förkortade avskrivningstider: Norge Inom Resultat från intressebolag Nedskrivningar, kapitalvinster/- förluster, avsättningar och övrigt: Finland Infonet Services -19 Inom Finansiellt netto 183 Kapitalvinster: Elisa 183 Summa Uppskjuten skatt MSEK 30 sep 31 dec Uppskjutna skattefordringar Uppskjutna skatteskulder Netto uppskjutna skattefordringar (+)/-skulder (-) Transaktioner med närstående MegaFon. Per den 30 september hade TeliaSonera räntebärande fordringar på intressebolaget OAO MegaFon om 343 MSEK. Telefos. Per den 30 september hade TeliaSonera räntebärande fordringar på intressebolaget Telefos AB om 93 MSEK. Under tredje kvartalet och niomånadersperioden köpte TeliaSonera tjänster och produkter från Telefos för 234 MSEK respektive MSEK, huvudsakligen avseende nätutbyggnad. 22

23 Investeringar Delårsrapport Januari-september. TeliaSonera AB (publ), Org.nr , Säte: Stockholm MSEK CAPEX Immateriella tillgångar Materiella tillgångar Förvärv och övriga investeringar Återställningsåtaganden 3 Goodwill och andra övervärden Aktier och andelar Summa Nettoskuldsättning MSEK 30 sep 31 dec Lång- och kortfristiga lån Avgår kortfristiga placeringar, kassa och bank Synlig nettolåneskuld Lånefinansiering Underliggande kassaflöde var positivt även under tredje kvartalet. Under kvartalet togs en del nya lån upp, huvudsakligen i löptidssegmentet tre till sju år. I september återbetalades i sin helhet det obligationslån, som det nyligen förvärvade bolaget NextGenTel i Norge hade utestående, och vars nominella belopp uppgick till 200 MNOK, i och med att obligationsinnehavarna accepterade ett officiellt bud om förtidsinlösen. Lånebehovet under resten av året bedöms vara begränsat. Finansiella nyckeltal 30 sep 31 dec Räntabilitet på eget kapital (%, rullande 12 månader) 13,6 10,3 Räntabilitet på sysselsatt kapital (%, rullande 12 månader) 16,0 12,6 Soliditet (%) 62,5 58,9 Skuldsättningsgrad (%) 15,2 7,0 Eget kapital per aktie, moderbolagets aktieägare (SEK) 26,41 28,29 23

24 Delårsrapport Januari-september. TeliaSonera AB (publ), Org.nr , Säte: Stockholm Ställda säkerheter och ansvarsförbindelser Ställda säkerheter uppgick per den 30 september till MSEK och avsåg i huvudsak spärrade bankmedel för Ipse 2000 S.p.A:s framtida licensbetalningar respektive pantsatta aktier i Xfera Móviles S.A. och Svenska UMTS-nät AB. Ansvarsförbindelserna uppgick till MSEK, varav MSEK avsåg kreditgarantier till förmån för Svenska UMTS-nät AB. Enligt avtal med tredje part är kreditgarantierna till förmån för Svenska UMTS-nät AB maximerade till MSEK. Kontraktsförpliktelser Kontraktsförpliktelser uppgick per den 30 september till MSEK, varav 915 MSEK avsåg kontrakterad utbyggnad av TeliaSoneras fasta nät i Sverige och Finland. Moderbolaget Nettoomsättningen under niomånadersperioden var MSEK (16 072), varav MSEK (12 170) avsåg fakturering till dotterbolag. Resultat före bokslutsdispositioner och skatt minskade till MSEK (5 895), genom lägre rörelseresultat och lägre koncernbidrag från dotterbolag. Resultat efter bokslutsdispositioner och skatt uppgick till MSEK (3 625). Investeringarna uppgick under niomånadersperioden till MSEK (3 144), varav MSEK (2 015) i materiella anläggningstillgångar, främst för det fasta nätet. Köpeskillingen för NextGenTel Holding uppgick till MSEK. Övriga investeringar om MSEK (1 129) avsåg i huvudsak kapitaltillskott till dotterbolag och utomstående bolag. Av kapitaltillskotten gjordes MSEK (645) genom konvertering av fordringar. Den minskning av aktiekapitalet som beslutades vid TeliaSoneras årsstämma den 27 april har verkställts. Den 6 september minskades TeliaSoneras aktiekapital med kronor och 20 öre, genom indragning (makulering) av de egna aktier som återköptes genom TeliaSoneras återköpserbjudande. 24