Delårsrapport från Bringwell International AB

Transkript

1 1(7) Delårsrapport från Bringwell International AB Sammanfattning Försäljningen uppgick till 9,3 MSEK (f.å. 11,8 MSEK). Resultatet efter finansiella poster uppgick till 19,1 MSEK (f.å. 10,8 MSEK). Styrelsen har beslutat att satsningen på konsumentförsäljning via butiker, postorder och Internet skall läggas i malpåse. Personalstyrkan anpassas till detta. Verksamheten i Norge har avvecklats under januari Omstruktureringskostnader på sammanlagt 2,2 MSEK samt nedskrivningar av anläggningstillgångar på sammanlagt 4,9 MSEK har belastat delårsresultatet. Bringwell fokuserar nu huvudsakligen på leverantörsverksamheten i USP Health Care och vidareutveckling av läkemedelsförsäljning inom Bringwell. Kassa och kortfristiga placeringar uppgick per den 31 december till 2,2 MSEK. Styrelsen har beslutat att tillföra bolaget maximalt 6 MSEK genom en riktad nyemission med teckningskurs 1 SEK per aktie. Av det totala emissionsbeloppet är 1 MSEK säkerställt via ett teckningsåtagande utfärdat av bolaget närstående personer. Målsättningen med denna finansiering är att göra bolaget finansiellt självförsörjande. Ulf Söderberg har tillträtt som ny verkställande direktör i bolaget. I samband med att Ulf Söderberg blev utnämnd till VD ersattes han som styrelsens ordförande av Jörn Erik Aas. Freddie Norberg har lämnat styrelsen Upplysningar lämnas av: Ulf Söderberg, VD, tel , Jörn Erik Aas, styrelseordförande, tel , Bringwell International AB (publ.) är ett hälsovårdsföretag med främst leverantörsverksamhet. USP Health Care AB arbetar med produktutveckling och försäljning av egenvårdsprodukter till återförsäljare, både nationellt och internationellt. Bringwell är noterat på OM Stockholmsbörsen, Nya Marknaden.

2 2(7) Delårsbokslut (Samtliga belopp i denna rapport är i MSEK om inget annat anges.) Försäljning Koncernens försäljning uppgick under räkenskapsårets andra kvartal till 4,2 MSEK (ackumulerat 9,3 MSEK) jämfört med 5,4 MSEK (ackumulerat 11,8 MSEK) för motsvarande period föregående år. För jämförbara enheter uppgick den ackumulerade försäljningen till 16,9 MSEK för motsvarande period föregående år. Resultatutveckling Resultatet uppgick under räkenskapsårets andra kvartal till 14,0 MSEK (ackumulerat 19,1 MSEK) jämfört med -7,3 MSEK (ackumulerat 10,8 MSEK) för motsvarande period föregående år. Av periodens resultat avser 7,1 MSEK omstruktureringskostnader och nedskrivningar av anläggningstillgångar. Koncernens resultatutveckling har under de senaste kvartalen sett ut på följande sätt: Q2-01/02 Q1-01/02 Q4-00/01 Q3-00/01 Q2-00/01 okt-dec jul-sep apr jun jan-mar okt-dec Resultat efter finansiella poster -14,0-5,1-4,8-5,9-7,3 Investeringar Under räkenskapsårets första kvartal förvärvade Bringwell 9,3% i det norska bolaget Epoteket AS för 2,5 MSEK. På den ordinarie bolagsstämman i oktober 2001 fattades beslutet att via apportemission förvärva resterande aktier i Epoteket AS. Som en följd av beslutet att avveckla butiks-, postorder- och Internetverksamheten har även verksamheten i Norge avvecklats i januari. Epoteket AS, Epoteket Norge AS och Epoteket Shops AS blev satta i likvidation den 21 januari Aktierna i Epoteket är nedskrivna med 2,5 MSEK under jämförelsestörande poster. Finansiell ställning Vid utgången av det andra kvartalet uppgick kassa och kortfristiga placeringar till 2,2 MSEK. Under perioden 1 juli till 31 december minskade koncernens kassa från 12,3 till 2,2 MSEK. Exklusive förvärvet av aktierna i Epoteket AS minskade kassan med 7,6 MSEK, dvs. med ca 1,3 MSEK i månaden. Efter omstruktureringen av verksamheten i januari 2002 har det löpande finansiella utflödet minskat markant. Trots detta föreligger fortfarande ett finansieringsbehov. För att fullt ut kunna genomföra den pågående omstruktureringen samt satsningen på expansion av leverantörsverksamheten och läkemedelsförsäljning krävs ett tillskott av kapital. Bolagets styrelse har därför, i samråd med några av de större ägarna, beslutat att genomföra en nyemission utan företrädesrätt för aktieägarna, riktad till ett mindre antal privata och institutionella placerare. Nyemissionen görs på teckningskursen 1 SEK och är på maximalt 6 MSEK. Av det totala emissionsbeloppet är 1 MSEK säkerställt via ett teckningsåtagande utfärdat av bolaget närstående personer.

3 3(7) USP Health Care AB USP Health Care AB har tecknat försäljningsavtal med det danska läkemedelsföretaget Sanopharm och det finska Aromtech. Det anti-depressiva naturläkemedlet Calmigen har introducerats under perioden tillsammans med kosttillskottet Membrasin. Dessa lanseringar har inneburit kraftiga marknadsinvesteringar och ökade kostnader för bolaget vilka förväntas bära frukt när försäljningen kommer igång från och med andra kvartalet Calmigen listas även för försäljning genom Apoteket fr. o. m mars Försäljningen av CLA-produkten Tonalin har under perioden varit fortsatt svag, vilket till stor del förklarar den svaga försäljningsutvecklingen i Bringwell. Försäljningsfrämjande åtgärder genomförs inför våren och produkten bedöms ha fortsatt stor potential. De nyförvärvade produkterna, bland annat kosttillskottet Maxosol och naturmedlet Silicol, utvecklas försäljningsmässigt enligt plan. Bringwell Sverige AB Internet- och postorderverksamheten är lagd i malpåse och butiken på Stureplan förväntas avvecklas under de närmaste månaderna. Aktier i Bringwell Sverige är i moderbolagets räkenskaper nedskrivna med 11,1 MSEK och butik, lager och butiks-inventarier är, i såväl Bringwell Sverige AB som koncernen, nedskrivna med 1,9 MSEK. Läkemedelsförsäljning Bringwell Ditt Apotek är ett projekt för direktförsäljning av läkemedel till slutanvändare. Försäljningsmodellen står inte i strid mot det svenska apoteksmonopolet. Händelser efter Styrelsen beslutade i slutet av december 2001 att omstrukturera koncernen samt fokusera på leverantörsverksamheten. I linje med detta sades all personal i dotterbolaget Bringwell Sverige AB upp och dess verksamhet är under avveckling. I princip all personal i moderbolaget har också sagts upp och kostnadsnivån är under anpassning till den nya verksamhetsinriktningen. Avvecklingskostnader avseende uppsagd personal, övriga omstruktureringskostnader samt nedskrivningar av anläggningstillgångar hänförliga till nedlagd verksamhet har belastat koncernens resultat per med 7,1 MSEK. Avvecklingskostnaderna beräknas påverka kassaflödet med ca 1,3 MSEK under perioden januari mars Efter omstrukturering innefattar Bringwell leverantörsverksamheten, moderbolaget, projektet Bringwell Ditt Apotek samt en butik som är under avveckling. I januari 2002 omsatte leverantörsverksamheten 2,0 MSEK och uppvisade ett positivt rörelseresultat på ca 100 TSEK. Moderbolaget har efter omstrukturering en kostnadsmassa på ca -500 TSEK i januari och Bringwell Sverige, innehållande den butik som är under avveckling, uppvisar i januari ett resultat justerat för omstruktureringskostnader på ca -100 TSEK. I samband med den nya inriktningen avgick Krister Hanner som VD. Ulf Söderberg övertog denna post från den 15 januari I samband med att Ulf Söderberg blev utnämnd till VD ersattes han som styrelsens ordförande av Jörn Erik Aas. Freddie Norberg har lämnat styrelsen.

4 4(7) En tidigare samarbetspartner i projektet Bringwell Ditt Apotek har anmält att han är av uppfattningen att denna nya verksamhet strider mot tidigare ingångna avtal. Bolagets juridiska rådgivare anser att denna uppfattning saknar grund och att frågan därmed inte kommer att kunna drivas vidare med framgång. Den 11/ registrerade PRV den apportemission om aktier avseende förvärvet av Epoteket AS som beslutades på bolagsstämma den 18/ Efter denna registrering är antalet utestående aktier i bolaget Denna apportemission har inte påverkat antal utestående aktier eller aktiekapitalet i bolaget per 31/ Redovisningsprinciper Från och med räkenskapsårets början tillämpas Redovisningsrådets rekkomendation nr 9 om inkomstskatter. Den nya rekommendationen har inte haft någon påverkan på bolagets och koncernens resultat och ställning. För övrigt tillämpas samma redovisningsprinciper som i den senaste årsredovisningen. Delårsrapporten är upprättad i enlighet med Redovisningsrådets rekommendation nr 20. Resultaträkning 3 mån 3 mån 6 mån 6 mån Helår oktober-decemberoktober-december juli - december juli - december juli-juni /2001 Nettoomsättning 4,2 5,4 9,3 11,8 22,4 Rörelsens kostnader Handelsvaror -2,4-3,7-5,4-6,3-12,2 Övriga externa kostnader -5,8-7,0-10,0-12,2-21,5 Personalkostnader -2,2-2,1-4,4-4,0-8,8 Avskrivningar -0,8-0,4-1,5-0,8-2,5 Jämförelsestörande poster -7,1 - -7,1 - - Rörelseresultat -14,1-7,8-19,1-11,5-22,6 Resultat från finansiella poster Ränteintäkter och liknande resultatposter 0,1 0,5 0,1 0,8 1,2 Räntekostnader och liknande resultatposter 0,0 0,0-0,1-0,1-0,1 Resultat efter finansiella poster -14,0-7,3-19,1-10,8-21,5 Periodens skatt Resultat efter skatt -14,0-7,3-19,1-10,8-21,5 Antal aktier Utspädning Antal aktier efter full utspädning Resultat per aktie, kr -1,37-0,73-1,88-1,07-2,13 Resultat per aktie efter full utspädning, kr* -1,37-0,73-1,88-1,07-2, * Utspädningen har beräknats i enlighet med Redovisningsrådets rekommendation 18, varvid en utspädningseffekt uppstår om nuvärdet av teckningskursen är lägre än aktiernas verkliga värde. Optionerna i Bringwells optionsprogram har en så hög lösenkurs att nuvärdet av teckningskursen är högre än aktiernas verkliga värde. Dessa optioner beaktas därmed inte i ovanstående beräkning av resultatet per aktie efter full utspädning.

5 5(7) Balansräkning Tillgångar Anläggningstillgångar Hyresrätt 0,8 1,8 1,8 1,6 Dataprogram - 0,3 0,6 0,5 Goodwill 3,3 3,5 3,7 - Inventarier 0,5 1,6 1,9 1,8 Aktier - 2,5 - - Långfristiga fordringar - 0,1 0,1 0,1 Summa anläggningstillgångar 4,6 9,8 8,1 4,0 Omsättningstillgångar Varulager 4,4 4,6 4,8 2,2 Kundfordringar 1,9 4,0 1,8 2,8 Övriga fordringar 0,7 1,3 0,9 7,1 Förutbetalda kostnader 0,5 1,3 1,6 - Kortfristiga placeringar - - 4,9 19,7 Kassa och bank 2,2 5,8 7,4 1,0 Summa omsättningstillgångar 9,7 17,0 21,4 32,8 Summa tillgångar 14,3 26,8 29,5 36,8 Eget kapital och skulder Eget kapital Aktiekapital 2,0 2,0 2,0 2,0 Bundna reserver 25,7 44,9 44,9 44,8 Fria reserver -2,3-21,5-0,1 0,0 Periodens resultat -19,1-5,1-21,5-16,7 Summa eget kapital 6,3 20,3 25,3 30,1 Långfristiga skulder Skulder till kreditinstitut 0,2 0,2 0,2 0,7 Kortfristiga skulder Skulder till kreditinstitut 0,2 0,4 0,4 0,1 Leverantörsskulder 4,0 4,3 2,2 4,0 Övriga skulder 0,5 0,7 0,2 0,5 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 3,1 0,9 1,2 1,4 Summa kortfristiga skulder 7,8 6,3 4,0 6,0 Summa skulder 8,0 6,5 4,2 6,7 Summa eget kapital och skulder 14,3 26,8 29,5 36,8 Ställda panter Företagsinteckningar 6,0 6,0 6,0 6,0 Ansvarsförbindelser Garantiåtagande 0,3 0,3 0,3 0,3

6 6(7) Kassaflödesanalys 3 månader 6 månader Helår juli - december juli - december juli-juni /2001 Resultat efter finansiella poster -14,0-7,4-19,1-10,8-21,5 Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet 5,7 0,4 6,5 0,8 3,1 Förändringar i rörelsekapital 4,6 0,8 4,8-3,0-6,3 Kassaflöde från den löpande verksamheten -3,7-6,2-7,8-13,0-24,7 Kassaflöde från investeringsverksamhet 0,0-0,2-2,5-0,2-6,6 Kassaflöde från finansieringsverksamhet 0,1-0,1 0,0-0,1-1,4 Periodens kassaflöde -3,6-6,5-10,1-13,3-32,7 Likvida medel vid periodens början 5,8 38,2 12,3 45,0 45,0 Likvida medel vid periodens slut 2,2 31,7 2,2 31,7 12,3 Nyckeltal 3 mån 6 mån Helår juli - december juli - december juli-juni /2001 Rörelsemarginal -330,1% -143,7% -203,5% -96,7% -100,6% Avkastning på sysselsatt kapital -83,9% -28,4% -60,0% -37,7% -50,5% Avkastning på eget kapital -87,0% -29,2% -61,8% -38,8% -52,0% Soliditet 44,7% 75,6% 86,0% 81,7% 87,6% Skuldsättningsgrad 0,07 0,03 0,03 0,02 0,02 Antal anställda, medeltal Ekonomisk information Rapport Q3 2001/2002 publiceras 18 maj 2002 Rapport Q4 2001/2002 publiceras 24 augusti 2002 Rapporterna kommer att finnas tillgängliga på men kan också beställas från Bringwell International AB på nedanstående adress. Stockholm Styrelsen Bringwell International AB(publ) ( ) Denna rapport har ej varit föremål för revisorsgranskning.