Delårsrapport Januari-mars 2006

Transkript

1 Delårsrapport Januari-mars 2006 Fortsatt förbättrad lönsamhet Nettoomsättning 562 mkr (551). Resultat efter skatt 10 mkr (578). Vinst per aktie 0.13 kr (7.26). Resultat efter finansiella poster uppgick till 15 mkr (578). Jämförelsetalet för 2005 uppgick till 7 mkr, exklusive reavinst från försäljning av dotterbolag. Rörelseresultatet ökade med 11 mkr i perioden till 13 mkr (2) exklusive reavinst från försäljning av dotterbolag. Erik Heilborn utnämndes till ny VD och koncernchef. Prognos för helåret 2006 IBS har inlett ett accelererat handlingsprogram för tillväxt inom utvalda branschsegment och en successivt förbättrad lönsamhet. Prognosen för helåret 2006 är oförändrad innebärande en förväntad vinstmarginal på cirka 5% efter finansiella poster. Q i sammandrag Q Q Förändring % Nettoomsättning, mkr % Programvarulicenser, mkr - Nyförsäljning - Förnyelseintäkter % Licensmarginal 91% 90% Konsultintäkter, mkr % Konsultmarginal 25% 23% Hårdvara och övrigt, mkr % Marginal, Hårdvara och övrigt 19% 17% Rörelseresultat* 13 2 Resultat efter finansnetto* 15 7 Vinstmarginal efter finansiella poster, rullande tolv månader* 3.8% 2.8% +1.0 procent enhet * exklusive reavinst från försäljning av dotterbolag.

2 IBS delårsrapport januari-mars 2006 Marknadsutveckling Under första kvartalet har marknaden för affärssystem med tillhörande tjänster i Sverige och övriga Norden varit fortsatt positiv. I övriga Europa har utvecklingen varit stabil men med ökad aktivitet i Frankrike och Tyskland. Investeringsklimatet i Portugal har varit fortsatt kärvt till följd av en allmänt svag ekonomisk utveckling i landet. Den nordamerikanska marknaden har uppvisat en ökad aktivitet och ett positivt investeringsklimat. I Australien och Asien har marknaden varit oförändrad under kvartalet. Nykundsförsäljningen inriktas på områden där IBS erbjuder branschinriktade systemlösningar, t. ex. inom läkemedelsdistribution, elektronik, papper, fordonsindustri, bokdistribution och andra transaktionsintenvisa grossistverksamheter samt ett antal andra marknadssegment på lokal nivå. Under första kvartalet har marknadsaktiviteten varit särskilt hög inom området bokdistribution. Januari mars 2006 Jämförbart rörelseresultat, exklusive reavinst från försäljning av dotterbolag under 2005, ökade med 11 mkr i perioden till 13 mkr (2). Resultatförbättringen beror främst på ökad konsultfakturering och marginal. Förbättrade resultat har uppnåtts i bl.a. Frankrike, Tyskland, Storbritannien, Sverige och USA. Resultatet efter finansiella poster uppgick till 15 mkr (578). Jämförelsetalet för 2005 uppgick till 7 mkr, exklusive reavinst från försäljning av dotterbolag. Nettoomsättningen ökade med 2% under kvartalet till 562 mkr (551). Programvaruintäkterna ökade med 4% till 113 (109), varav nyförsäljning uppgick till 48 mkr och förnyelseintäkter till 65 mkr, motsvarande 42 procent respektive 58 procent av de totala programvaruintäkterna. IBS har under första kvartalet tecknat programvaruavtal med bl.a. Alcyon, Amarillo Hardware, Cullity Timber, Descours & Cabaud, El-Centrum, Humboldt Creamery, Petroassist, Plannja, Power Solution, Rörvik Timber och Southern Syringe Services. Konsultintäkterna ökade med 7% till 325 mkr (305). Konsultmarginalen ökade till 25% (23), till följd av förbättrad beläggning i flera länder. Hårdvaru- och övriga intäkter minskade med 10% till 123 mkr (137). Hårdvaruförsäljningen är starkt varierande beroende på när IBM lanserar nya servermodeller. Bruttoresultatet från detta intäktsslag var oförändrat trots minskad omsättning eftersom marginalen ökade med 2 procentenheter till 19%. Utveckling per region Sverige: IBS resultatförbättring i Sverige har fortsatt under första kvartalet. Förbättringen förklaras främst av en ökad konsultbeläggning i kombination med lägre kostnader. Övriga Norden: I Finland har resultatet förbättrats jämfört med föregående år. Resultaten i Danmark och Norge var lägre än föregående års utfall för kvartalet på grund av uppskjutna affärer. Övriga Europa: Flertalet IBS-bolag i Europa har haft en positiv utveckling under kvartalet. Resultatförbättringar har uppnåtts i bl.a Tyskland, Frankrike och Storbritannien. I jämförelsetalen redovisas resultat från det avyttrade bolaget IBS Public Services. Övriga världen: IBS verksamhet i Nordamerika utvecklades positivt under kvartalet med ökad licensförsäljning, högre konsultfakturering och ett förbättrat resultat. Verksamheten i Australien, med de under 2005 förvärvade bolagen TMS och IDS, har under kvartalet haft en hög beläggning drivet av stora installationsprojekt för internationella kunder inom fordonsindustrin och bokdistribution. Det förvärvade bolaget TMS produkt, IBS Bookmaster, säljs nu som en integrerad del i IBS produktportfölj, via IBS dotterbolag i USA, Asien och Europa. Produkter och utveckling Den övergripande strategin är att fortsätta stärka ställningen som en ledande internationell leverantör av programvaror och konsulttjänster inom området handel och varuförsörjning för utvalda marknadssegment. Under 2006 kommer IBS att fokusera försäljningen på den nya programvaruversionen, IBS Enterprise 6.0, 2

3 med utökad funktionalitet och ett nytt Javagränssnitt. Under fjärde kvartalet 2006 kommer affärssystemet även att introduceras för andra IT-plattformar, bl.a. Windows. Likviditet och finansiell ställning Koncernens finansiella ställning är fortsatt stark. Per den 31 mars uppgick koncernens egna kapital till mkr (1 108) och soliditeten till 50% (52). Likviditeten uppgick till 138% (159). Under första kvartalet uppgick kassaflödet från den löpande verksamheten till 69 mkr (56). Kassaflödet från investeringsverksamheten uppgick till -39 mkr (566). Likvida medel inklusive kortfristiga placeringar uppgick per den 31 mars till 692 mkr (872). Härtill kommer kreditlöften om 49 mkr (49). Koncernen hade räntebärande skulder per 31 mars om 451 mkr (392). Exklusive skuld till leasingbolag var motsvarande belopp 422 mkr (361). Investeringar Koncernens investeringar i inventarier uppgick under perioden till 8 mkr (8). Skatt Periodens skattepost i resultaträkningen om -5 mkr (-0) består av -2 mkr (-3) aktuell skatt och -3 mkr (3) uppskjuten skatt. Betald skatt under perioden uppgår till -5 mkr (-4). Valutor IBS valutarisk begränsas genom att så gott som alla de operativa dotterbolagen fakturerar i samma valuta som de har sina kostnader. Större valutatransaktioner valutasäkras normalt. Under det första kvartalet har den svenska kronan ökat relativt IBS-koncernens valutakorg. Det innebär att i fasta växelkurser blir omsättnings- och kostnadsökningen 3 procentenheter högre men resultatet påverkas endast marginellt. Personal Antalet medarbetare per den 31 mars uppgick till (1786) personer, en ökning med 5 procent jämfört med motsvarande tidpunkt föregående år. Ökningen beror huvudsakligen på förvärv av bolag under Moderbolaget Moderbolaget förvaltar och utvecklar heleller delägda operativa dotterbolag. Dessutom bedrivs utveckling av nya applikationer och underhåll av koncernens affärssystem. Moderbolaget bedriver även internationell marknadsföring och stöd i internationella affärer. Moderbolagets nettoomsättning under perioden uppgick till 34 mkr (33) och resultatet efter finansiella poster blev -2 mkr (669). I resultatet för 2005 ingår reavinst vid försäljning av dotterbolag på 612 mkr samt utdelning från dotterbolag på 49 mkr. Väsentliga händelser efter rapport-periodens utgång Erik Heilborn tillträdde den 1 april som ny VD och koncernchef för IBS. Han kommer närmast från TeliaSonera Sverige där han var chef för segment Företag. IBS tecknade i slutet av mars, en avsiktsförklaring (Letter of Intent) med Infor gällande avyttring av fyra dotterbolag med totalt 45 anställda som arbetar med Infors produkter i Sverige, Danmark, Frankrike och Spanien. Affären, som är ett led i renodlingen av IBS, planeras att slutföras den 2 maj och föregås av en s.k. Due Dilligence. Köpeskillingen förväntas uppgå till cirka 28 mkr (EUR 3 m) och medför en mindre reavinst för IBS under andra kvartalet IBS-aktien IBS-aktiens värde ökade med 21% under kvartalet och slutkursen per den 31 mars 2006 var kr. Totalt antal aktier uppgår till 79.6 miljoner. IBS har härutöver ett utestående optionsprogram. Programmet, som emitterades under 2003, består av 4 miljoner optioner. Samtliga optioner har placerats hos personalen. Varje option ger innehavaren rätt att under perioden 1-31 maj 2006 teckna en ny B-aktie till 7.66 kr. IBS bedömer att optionerna kommer att inlösas och utspädningseffekten har beaktats i enlighet med IAS 33. Nuvärdet av lösenpriset är 7.60 kr. Redovisningsprinciper Denna delårsrapport är upprättad enligt IAS 34, Interim Financial Reporting, samt RR 31 Delårsrapportering för koncerner. Samma redovisningsprinciper och beräkningsmetoder tillämpas som i senaste årsredovisning, år Det innebär att koncernredovisningen är upprättad i enlighet med de International Financial Reporting Standards (IFRS) utgivna av International Accounting Standards Board (IASB) samt tolkningsuttalanden från International Financial Reporting Interpretations Committee (IFRIC) såsom de har godkänts av EG-kommissionen. Nya och reviderade standarder samt nya tolkningar gällande fr o m januari 2006 har inte påverkat IBS koncernens finansiella rapporter. För vidare information om koncernens 3

4 redovisningsprinciper hänvisas till årsredovisningen för Moderbolaget tillämpar RR 32 Redovisning för juridiska personer. RR 32 innebär att moderbolaget skall tillämpa samtliga av EU godkända IFRS och uttalanden men med vissa undantag (se vidare årsredovisningen för 2005). Framtidsutsikter Ett ökat antal företag ser över sina ITlösningar för att förbättra eller byta hela eller delar av sina affärssystem. Detta skapar förutsättningar för ett positivt investeringsklimat under 2006 och framåt. Med stöd av en stark balansräkning har IBS inlett ett handlingsprogram för att intensifiera företagets specialisering inom utvalda branscher i syfte att ytterligare öka konkurrenskraft och lönsamhet. Exempel på branscher där IBS förutser en väsentlig försäljningstillväxt och ökade marknadsandelar under de kommande åren är bland annat läkemedelsdistribution, papper, fordonsindustri, elektronik, bokdistribution och andra transaktionsintensiva grossistverksamheter samt ett antal ytterligare nischer på lokal nivå. Prognos för 2006 IBS har inlett ett accelererat handlingsprogram för tillväxt inom utvalda branschsegment och en successivt förbättrad lönsamhet. Prognosen för helåret 2006 är oförändrad innebärande en förväntad vinstmarginal på cirka 5% efter finansiella poster. Årsstämma Styrelsen har kallat till årsstämma den 9 maj Staffan Ahlberg har undanbett sig omval och lämnar därmed styrelsen. Övriga sju ledamöter i IBS styrelse föreslås till omval. Engångsutdelning Styrelsen och verkställande direktören föreslår en engångsutdelning om 2.00 kr per aktie för verksamhetsåret Förslag om förvärv av egna aktier Styrelsen föreslår att årsstämman den 9 maj 2006 fattar beslut att bemyndiga styrelsen att besluta om förvärv av aktier i IBS AB om maximalt 10% av samtliga aktier i IBS AB. Villkor finns att läsa på IBS hemsida Informationstillfällen Årsstämma hålls den 9 maj Rapport från stämman publiceras den 10 maj. Delårsrapport för perioden januarijuni publiceras den 17 augusti Delårsrapport för perioden januariseptember publiceras 24 oktober Bokslutskommuniké för helåret 2006 publiceras i februari Solna den 26 april 2006 Erik Heilborn VERKSTÄLLANDE DIREKTÖR IBS AB org nr Box 1350 Hemvärnsgatan Solna Tel. +46 (0) Denna delårsrapport har inte varit föremål för granskning av bolagets revisorer. Frågor med anledning av denna rapport besvaras av VD Erik Heilborn tel. +46 (0) erik.heilborn@ibs.net eller vvd och CFO Per-Arne Sendrén tel. +46 (0) , per-arne.sendren@ibs.net eller Informationsdirektör John Womack, tel. +46 (0) , john.womack@ibs.net 4

5 Koncernens resultaträkning mkr /05 Senaste jan-mars jan-mars % månader helår Intäkter Programvarulicenser % Konsulttjänster % Hårdvaru- och övriga intäkter % Nettoomsättning % Kostnader för sålda varor och tjänster Programvarulicenser % Konsulttjänster % Hårdvaru- och övriga kostnader % Total kostnad för sålda varor och tjänster % Bruttoresultat % Produktutvecklingskostnader % Försäljnings- och marknadsföringskostnader % Administrativa kostnader % Övriga rörelseintäkter * Rörelseresultat Resultat från finansiella poster Ränteintäkter Räntekostnader Resultat efter finansiella poster Skatter Periodens resultat Varav majoritetsägarnas andel Varav minoritetsägarnas andel Periodens resultat per aktie (kr) Periodens resultat per aktie efter utspädning (kr) Genomsnittligt antal aktier (k) Genomsnittligt antal aktier efter utspädning (k) * Reavinst vid försäljning av dotterbolag Segmentsanalys, jan-mars Sverige Övriga Övriga Resten av Moderbolaget Totalt Norden Europa världen inkl. koncernjusteringar mkr Nettoomsättning från externa kunder Programvarulicenser Konsulttjänster Hårdvaru- och övriga intäkter Nettoomsättning från övriga IBS-segment Nettoomsättning Rörelseresultat per segment Segmentsrapporteringen upprättas i enlighet med IAS 14. För IBS är den primära indelningsgrunden geografiska områden. Indelningen bygger på hur IBS är organiserat och hur det interna rapporteringssystemet är uppbyggt. IBS risker och möjligheter påverkas i första hand av att koncernen är verksam i olika länder. Internprissättningen är baserad på marknadspris. I segmentens resultat har inkluderats direkt hänförbara poster samt poster som kan fördelas på segmenten på ett rimligt och tillförlitligt sätt.

6 Koncernens balansräkning mkr mars 31 mars 31 dec mars 31 mars 31 dec TILLGÅNGAR Balanserade utgifter för produktutveckling Goodwill Övriga immateriella tillgångar Immateriella anläggningstillgångar Materiella anläggningstillgångar Finansiella anläggningstillgångar Uppskjuten skattefordran Summa anläggningstillgångar Varulager Kundfordringar Skattefordringar Övriga fordringar Kortfristiga fordringar Likvida medel Summa omsättningstillgångar SUMMA TILLGÅNGAR EGET KAPITAL OCH SKULDER Majoritetsägare Minoritetsägare Eget kapital Skulder Skulder till kreditinstitut Uppskjuten skatteskuld Pensions- och garantiavsättningar Övriga långfristiga skulder Långfristiga skulder Skulder till kreditinstitut Leverantörsskulder Skatteskulder Övriga kortfristiga skulder Kortfristiga skulder Summa skulder SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER Förändring av koncernens eget kapital mkr 31 mars 31 mars 31 dec Eget kapital vid periodens ingång Periodens resultat Periodens omräkningsdifferenser Utgående balans Förändring av koncernens ställda säkerheter och ansvarsförbindelser mkr 31 mars 31 dec förändr. Företagsinteckningar Aktier i dotterbolag Tillgångar med äganderättsförbehåll Ansvarsförbindelser Varav majoritetsägarnas andel Varav minoritetsägarnas andel

7 Koncernens kassaflödesanalys mkr Senaste jan-mars jan-mars månader helår Den löpande verksamheten Resultat efter finansiella poster Justering för poster som inte ingår i kassaflödet Betald skatt Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital Förändringar i rörelsekapital Varulager Rörelsefordringar Rörelseskulder Kassaflöde från den löpande verksamheten Investeringsverksamheten Förändring, immateriella anläggningstillgångar Förändring, materiella anläggningstillgångar Förändring, finansiella anläggningstillgångar Förvärv av dotterbolag Försäljning av dotterbolag Kassaflöde från investeringsverksamheten Finansieringsverksamheten Nettoförändring av lån Kassaflöde från finansieringsverksamheten Periodens kassaflöde Likvida medel vid periodens början Kursdifferens i likvida medel Likvida medel vid periodens slut Nyckeltal och data per aktie Senaste Nyckeltal jan-mars jan-mars månader helår Genomsnittligt antal anställda Nettoomsättning per anställd (k) Förädlingsvärde per anställd (k) Rörelsemarginal % Kapitalomsättningshastighet (ggr) Avkastning på totalt kapital % Avkastning på sysselsatt kapital % Avkastning på eget kapital % Andel riskbärande kapital % Likviditet % Soliditet % Räntetäckningsgrad (ggr) Genomsnittlig kredittid (dgr) Nyckeltal per aktie Periodens resultat Periodens resultat efter utspädning Justerat eget kapital Justerat eget kapital efter utspädning Kassaflöde från den löpande verksamheten Kassaflöde från den löpande verksamheten efter utspädning Aktiedata Genomsnittligt antal aktier (k) Genomsnittligt antal aktier efter utspädning (k) Totalt antal aktier (k) Totalt antal teckningsoptioner (k) Genomsnittlig aktiekurs

8 Analyser Analys av omsättningsökningen mellan åren (%) Kvartal 1 06/05 05/04 04/03 Volymtillväxt (medeltal anställda) -6% -4% -3% Förvärv/avyttring 3% 1% 0% Pris- och effektivitetsförändring 2% 2% 4% Internt påverkad tillväxt -1% -1% 1% Valutakurspåverkan 3% -1% -1% Påverkan av nya IFRS principer % Total tillväxttakt 2% -2% -3% Bruttoresultat per intäktsslag (mkr) Programvarulicenser Konsulttjänster Hårdvaru- och övriga intäkter Totalt Bruttomarginal i % per intäktsslag Programvarulicenser 91% 90% 88% Konsulttjänster 25% 23% 23% Hårdvaru- och övriga intäkter 19% 17% 18% Totalt 37% 35% 34% Intäktsslag i % av omsättningen Programvarulicenser 20% 20% 18% Konsulttjänster 58% 55% 58% Hårdvaru- och övriga intäkter 22% 25% 24% Totalt 100% 100% 100% Rörelsekostnader i % av omsättningen Produktutvecklingskostnader 11% 10% 10% Försäljnings- och marknadsföringskostnader 11% 11% 12% Administrativa kostnader 13% 13% 12% Totalt 35% 34% 34% Avskrivningar (mkr) Balanserade utgifter för produktutveckling Övriga avskrivningsbara tillgångar Totalt Resultat per kvartal mkr Kv1 Kv2 Kv3 Kv4 Kv1 1) Kv2 Kv3 Kv4 Kv1 Programvarulicenser Nettoomsättning Rörelseresultat Resultat efter finansiella poster ) Rörelseresultatet inkluderar reavinst från försäljning av dotterbolag om mkr.

9 w w w. h e r l i n w i d e r b e r g. c o m IBS i korthet IBS affärsidé är att hjälpa våra kunder öka lönsamhet och kundservice genom lösningar och tjänster som effektiviserar affärsprocesser och mäter uppnådda resultat. IBS är en av världens ledande leverantörer av affärssystem med specialiserade lösningar för effektivisering och optimering av företags hela varuflödeskedja. IBS lösningar omfattar effektiva rutiner för bl.a. säljstöd, kundadministration, orderhantering, inköp och varuförsörjning, tillverkning och distribution, ekonomistyrning och flexibel affärsanalys. IBS erbjuder helhetslösningar genom att tillhandahålla programvara, konsulttjänster, IT-utrustning, driftstjänster och finansiering. Snabb och effektiv implementation ger kunderna möjlighet att fokusera på sina egna verksamhetsmål. Ett globalt nätverk av dotterbolag och affärspartners säkerställer att IBS lösningar finns tillgängliga internationellt. IBS AB (org nr ), Box 1350, Solna. Besöksadress: Hemvärnsgatan 8, Solna Tel: info@ibs.net