Delårsrapport 1 januari 31 mars 2006

Transkript

1 Delårsrapport 1 januari 31 mars 2006 Substansvärdet ökade med 15,2 (9,8) procent till 252 (177) kronor per aktie Resultatet per aktie uppgick till 34,33 (16,74) kronor SUBSTANSVÄRDET ÖKADE MED 15,2 PROCENT Koncernens substansvärde uppgick den 31 mars 2006 till 252 kronor per aktie 1, vilket är en ökning med 15,2 procent, justerat för lämnad utdelning, sedan ingången av 2006 (226 kronor den 31 december 2005). Detta var 2,8 procentenheter bättre än SIX Return Index, som steg med 12,4 procent under årets första kvartal. Störst positiv påverkan på substansvärdet under delårsperioden hade innehaven i Nobia, Bilia, Avanza, HQ Bank (tidigare Hagströmer & Qviberg) och Fabege. Inget innehav påverkade substansvärdet väsentligt negativt. Börskursen (senaste betalkurs) den 31 mars 2006 var 264 kronor (222 kronor den 31 december 2005), vilket innebar en totalavkastning om 23 (2) procent. SUBSTANSVÄRDETS FÖRDELNING DEN 31 MARS 2006 Aktie Antal Kurs, kr Marknadsvärde, Kr/aktie Andel, % Fabege , ,6 Nobia , ,1 Bilia , ,5 Avanza , ,8 HQ Bank (tidigare Hagströmer & Qviberg) , ,6 Industrivärden C , ,6 Investor , ,3 SkiStar , ,8 SSAB B , ,2 Wihlborgs , ,9 Övriga värdepapper ,7 Övriga tillgångar och skulder, netto ,9 Totalt ,0 KONCERNENS VÄRDEPAPPERSPORTFÖLJ Marknadsvärdet på koncernens värdepappersportfölj, med beaktande av innehavda och utställda optioner, uppgick den 31 mars 2006 till jämfört med vid årets början. Förändringar i värdepappersportföljen Under årets första kvartal förvärvade koncernen värdepapper för 385 (inklusive förvärv inom värdepappersrörelsen i Ven Capital AB). Värdepappersförsäljningarna under motsvarande period uppgick till 773. Koncernens större nettoförvärv och nettoförsäljningar av värdepapper, inklusive erhållna optionspremier, under delårsperioden framgår på nästa sida. 1 Substansvärdet per aktie är beräknat på aktier, vilket motsvarar det totala antalet aktier i Öresund. 2 Varav A-aktier. 3 Varav onoterade värdepapper uppgick till Varav likvida medel uppgick till

2 Större nettoförvärv, 1 januari 31 mars 2006 Industrivärden 121 Swedish Match 106 Större nettoförsäljningar, 1 januari 31 mars 2006 SCA 373 Alfa Laval 118 RESULTAT Koncernen Koncernens resultat för delårsperioden, 1 januari 31 mars 2006, uppgick till (542), vilket motsvarar 34,33 (16,74) kronor per aktie. De största resultatposterna uppstod inom Förvaltningsverksamheten och var Värdeförändring värdepapper, (523) och Erhållna utdelningar, 45 (18). Förvaltningsverksamheten (moderföretaget) Moderföretagets resultat för delårsperioden uppgick till 831 (542), vilket motsvarar 25,66 (16,72) kronor per aktie. Värdepappersrörelsen (dotterföretaget Ven Capital AB) Under delårsperioden uppgick nettoomsättningen inom Värdepappersrörelsen till 60 (29), och delårsperiodens resultat efter skatt uppgick till 1 (0). Orealiserade värdeförändringar i värdepappersportföljen ingår i koncernens resultat. LIKVIDITET, SOLIDITET OCH INVESTERINGAR Koncernen Koncernens likvida medel uppgick den 31 mars 2006 till jämfört med 739 den 31 december Soliditeten (baserad på marknadsvärden) uppgick den 31 mars 2006 till 90 procent (91 procent den 31 december 2005). De totala bruttoinvesteringarna i finansiella anläggningstillgångar uppgick till 317 (245) under delårsperioden. BESLUT FRÅN ÅRSSTÄMMAN DEN 30 MARS 2006 Årsstämma hölls den 30 mars 2006 på Operaterrassen i Stockholm. Utdelningen fastställdes till 8,50 kronor per aktie, med avstämningsdag den 4 april 2006 och beräknad dag för utbetalning av utdelning den 7 april Till styrelseledamöter omvaldes Pontus Bonnier, Monica Caneman, Matts Ekman, Per-Olof Eriksson, Sven Hagströmer, Magnus Henrekson, Mats Qviberg, Maths O. Sundqvist och Dag Tigerschiöld. Till styrelsens ordförande omvaldes Sven Hagströmer. Årsstämman beslutade att styrelseledamöterna skall erhålla ett oförändrat arvode om totalt kronor och att arvodet till styrelseledamöter, som ej uppbär lön av företaget, skall fördelas med kronor till styrelsens ordförande och kronor vardera till övriga ledamöter. Årsstämman godkände styrelsens förslag avseende ändringar av bolagsordningen till följd av den nya aktiebolagslagen som trädde i kraft den 1 januari 2006, samt att årsstämma endast skall hållas i Stockholm. Årsstämman beslutade att minska reservfonden med kronor. Minskningsbeloppet skall överföras till en fri fond. Årsstämman beslutade om uppdelning av bolagets aktier (s.k. split) med villkor 2:1. Beslutet om split beräknas kunna genomföras hos VPC AB i mitten av april Beräknad sista dag för handel med osplitad aktie är den 12 april 2006 och beräknad första dag för handel med splitad aktie är den 13 april Årsstämman beslutade om att bemyndiga styrelsen att genomföra syntetiska återköp av högst egna aktier (efter genomförd split), dock motsvarande totalt högst 700 miljoner kronor. Årsstämman godkände att bolagets aktieägare, för det fall styrelsen så beslutar, erbjuds att courtagefritt köpa eller sälja det antal aktier som krävs för att uppnå ett innehav motsvarande hela handelsposter. Årsstämman beslutade i enlighet med styrelsens förslag om ersättning och andra anställningsvillkor för verkställande direktören. Årsstämman beslutade att principerna enligt valberedningens förslag skall gälla för utseende av valberedning HÄNDELSER EFTER BALANSDAGEN Efter balansdagen har det inte skett några väsentliga händelser att rapportera om. REDOVISNINGSPRINCIPER Denna delårsrapport är upprättad i enlighet med International Financial Reporting Standards ( IFRS ). Delårsrapporten för koncernen är upprättad enligt IAS 34 Delårsrapportering, vilket näst intill uteslutande är i enlighet med de krav som ställs i 2

3 Redovisningsrådets rekommendation RR 31 Delårsrapporter för koncerner. Samma redovisningsprinciper och beräkningsmetoder har använts i delårsrapporten som i den senaste årsredovisningen. Öresunds redovisade resultat och ställning påverkas i princip uteslutande av IAS 39 Finansiella instrument. Aktierelaterade investeringar redovisas till verkligt värde med värdeförändringar i resultaträkningen. Noterade innehav värderas utifrån köpkurs, där sådan finns noterad. Förändringar i resultaträkningen rubriceras som värdeförändring värdepapper, vilket innebär att det inte görs någon åtskillnad mellan värdeförändring för avyttrade värdepapper och värdeförändring för kvarvarande värdepapper. För värdepapper som innehades såväl vid ingången som vid utgången av perioden, utgörs värdeförändringen av skillnaden i värde mellan dessa tillfällen. För värdepapper som realiserats under perioden utgörs värdeförändringen av skillnaden mellan erhållen likvid och värdet vid ingången av perioden. För värdepapper som förvärvats under perioden utgörs värdeförändringen av skillnaden mellan värdet vid utgången av perioden och anskaffningsvärdet. Samtliga belopp i denna delårsrapport är angivna i om ej annat anges och avrundningsdifferenser kan därför förekomma. Uppgifter avseende koncernen Denna delårsrapport omfattar moderföretaget och dotterföretaget Ven Capital AB. Koncernens andelar i intresseföretag Öresunds intresseföretag per den 31 mars 2006 var Bilia och HQ Bank. Ägarandelen i Bilia uppgick till 20,4 (21,6 den 31 december 2005) procent av kapitalet och rösterna i bolaget. Ägarandelen i HQ Bank uppgick till 23,8 (23,8 den 31 december 2005) procent av kapitalet och rösterna i bolaget. Till följd av redovisning i koncernen enligt IFRS redovisar Öresund aktierelaterade investeringar till verkligt värde med värdeförändringar i resultaträkningen (IAS 39). I enlighet med IAS 28 p. 1 redovisas även andelar i intresseföretag på detta sätt. Därigenom görs inte någon konsolidering i enlighet med kapitalandelsmetoden. I moderföretaget redovisas andelarna i intresseföretag enligt ÅRL, vilket innebär anskaffningsvärdemetoden. Skatt och utdelningspolicy Öresunds utdelningspolicy innebär att Öresund till sina aktieägare delar ut minst så mycket att företaget inte behöver betala någon bolagsskatt. Investmentföretag är befriade från bolagsskatt så länge lämnad utdelning minst uppgår till summan av; utdelningsintäkter och andra finansiella intäkter, en schablonintäkt motsvarande 1,5 procent av marknadsvärdet av aktierelaterade instrument i värdepappersportföljen vid årets början 5 minskat med finansiella kostnader samt övriga omkostnader. KOMMANDE RAPPORTTILLFÄLLEN Delårsrapport, januari juni juli 2006 Delårsrapport, januari september oktober 2006 Till aktieägarna distribueras endast årsredovisningen. Övriga rapporter under året kommer att finnas tillgängliga på webbplatserna och samt på företagets kontor. Rapporter skickas till de som så önskar. Öresund redovisar aktuellt substansvärde per månadsskiftet den tredje arbetsdagen i nästkommande månad. Detta gäller dock ej månad vid kvartalsskifte, då delårsrapport eller bokslutskommuniké i stället lämnas. Substansvärdet avseende juli månad redovisas den 15 augusti Substansvärdet skickas till nyhetsbyråer samt till större dagstidningar och presenteras dessutom på Öresunds webbplats, samt på Stockholm den 11 april 2006 Mats Qviberg Verkställande direktör Frågor besvaras av Mats Qviberg, telefon Denna delårsrapport har ej varit föremål för granskning av företagets revisorer. 5 Schablonintäkten beräknas i princip på värdepappersportföljen exklusive så kallade näringsbetingade andelar. 3

4 Resultaträkningar, koncernen Balansräkningar, koncernen Jan - mars 2006 Jan - mars Förvaltningsverksamheten Erhållna utdelningar 45,3 17,6 Övriga intäkter 0,8 0,5 Värdeförändring värdepapper 1 063,2 522,8 Resultat Förvaltningsverksamheten 1 109,3 540,9 Värdepappersrörelsen Nettoresultat Värdepappersrörelsen 5,9 1, ,2 542,7 Administrationskostnader -5,8-5,2 Rörelseresultat 1 109,4 537,5 Resultat från finansiella investeringar Finansiella intäkter 3,4 5,5 Finansiella kostnader -0,0-0,0 Resultat från koncernföretag - -0,7 Finansnetto 3,4 4,8 Resultat efter finansiella poster 1 112,8 542,3 Periodens resultat 1 112,8 542,3 Hänförligt till: Moderföretagets aktieägare 1 111,9 542,2 Minoritetsintresse 0,9 0,1 Periodens resultat 1 112,8 542,3 Resultat per aktie (hänförligt till moderföretagets aktieägare), såväl före som efter utspädning 34,33 16,74 Genomsnittligt antal utestående aktier TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Materiella anläggningstillgångar Inventarier 1,5 1,1 Finansiella anläggningstillgångar Aktier och andelar 1,2) 7 791, ,7 Långfristiga fordringar 1) 30,0 29,4 Omsättningstillgångar Aktier och andelar, Värdepappersrörelsen 66,5 46,1 Övriga omsättningstillgångar 41,1 4,4 Andelar i koncernföretag 3) - 17,9 Likvida medel 1 132,7 738,9 SUMMA TILLGÅNGAR 9 062, ,5 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital Eget kapital hänförligt till moderföretagets aktieägare 8 162, ,8 Minoritetsintresse 4,5 3,6 Summa eget kapital 4) 8 166, ,4 Kortfristiga skulder Skulder till koncernföretag 3) - 17,9 Övriga skulder 5,6) 896,0 686,2 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 9 062, ,5 1) Ingår i Förvaltningsverksamheten 2) Anskaffningsvärde Marknadsvärde ) Via fusionen med Custos övertagna koncernföretag, varav det sista avyttrades under januari ) Antal utestående aktier ) Varav utställda optioner och skuld aktielån: Anskaffningsvärde Marknadsvärde ) Varav skuld avseende utdelning till aktieägarna Förändringar i eget kapital, koncernen Eget kapital vid årets början 7 329, ,4 Effekt av implementering av IAS ,7 Lämnad utdelning -275,3-242,9 Minoritetens andel av periodens resultat 0,9 1,2 Periodens resultat hänförligt till moderföretagets aktieägare 1 111, ,0 Eget kapital vid periodens slut 8 166, ,4 4

5 Kassaflödesanalyser, koncernen Jan mars 2006 Jan mars 2005 Den löpande verksamheten Rörelseresultat 1 109,4 537,5 Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet ,3-528,2 Betalda och erhållna räntor, netto 0,0 0,0 Betald skatt -0,1 0,3 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapitalet 8,0 9,6 Kassaflöde från förändringar av rörelsekapitalet -6,9-11,1 Kassaflöde från den löpande verksamheten 1,1-1,5 Förvaltningsverksamheten Förvärv av aktier och andelar -316,6-243,1 Förvärv av långfristiga fordringar - -1,6 Försäljning av aktier och andelar 708,7 382,1 Försäljning av långfristiga fordringar 1,0 - Investeringar i materiella anläggningstillgångar -0,4-0,1 Kassaflöde från förvaltningsverksamheten 392,7 137,3 Finansieringsverksamheten Utbetald utdelning till aktieägare 1) ,9 Kassaflöde från finansieringsverksamheten ,9 Periodens kassaflöde 393,8-107,1 Likvida medel vid årets början 738, ,7 Likvida medel vid periodens slut 1 132,7 932,6 393,8-107,1 1) 2006: Den 7 april 2006 utbetalades utdelningen om 275,3. Nyckeltal Antal utestående aktier Genomsnittligt antal utestående aktier Substansvärde, Soliditet, % 1) Lämnad utdelning (under räkenskapsåret), Börsvärde (baserat på senaste betalkurs), Förändring av substansvärdet per aktie justerat för lämnad utdelning, % 15,2 39,0 SIX Portfolio Return Index, % 12,5 36,7 SIX Return Index, % 12,4 36,3 OMX Stockholm_PI, % 12,0 32,6 Kronor per aktie Redovisat resultat per aktie (avser koncernen) 2) 34,33 65,89 Utdelning avseende räkenskapsåret (utbetalas efterföljande räkenskapsår) 8,50 Börskurs (senaste betalkurs) 264,00 222,00 Substansvärde 252,03 226,19 1) Soliditetstalen är beräknade på marknadsvärden. 2) Beräknat på moderföretagets aktieägares resultat. 5