* Jämförelsesiffrorna avser Pilum före omstrukturering och utdelning av TermoRegulator AB.

Transkript

1 PILUM AB (PUBL) DEL Fortsatt tillväxt i Pilum Nettoomsättning ackumulerat Q3 49,3 (26,1) MSEK, tredje kvartalet 22,7 (8,9) MSEK Rörelseresultat ackumulerat Q3-3,2 (-5,3) MSEK och tredje kvartalet -1,9 (0,2) MSEK Resultat efter skatt ackumulerat Q3-3,7 (-22,4)* MSEK och för tredje kvartalet -1,9 (0,2) MSEK Resultat per aktie ackumulerat Q3-0,17 (-0,34)* SEK, tredje kvartalet -0,09 (0,01) SEK Eget kapital per aktie 0,99 (1,33)* SEK Perioden har präglats av fortsatt hög marknadsaktivitet Samarbetsprojekt med KTH och Nykomb har startats upp om utveckling av Hygroskopisk kondensor. Första preliminära resultatet beräknas komma innan årsskiftet. Pilum AB tecknar nytt kontrakt för leverans av vattenreningsutrustning till Australien. * Jämförelsesiffrorna avser Pilum före omstrukturering och utdelning av TermoRegulator AB. Väsentliga händelser efter kvartalets utgång Pilum AB har tecknat ett nytt kontrakt värt 8,5 Mkr med möjlighet upp till totalt ca 15 Mkr inom affärsområdet Technologies avseende en leverans till Mellersta Östern, Irak. Pilum AB har tecknat ett nytt kontrakt om 20 Mkr inom affärsområdet Technologies avseende en leverans av vattenreningsteknik till Ryssland.

2 Verksamhetsrapport tredje kvartalet 2007 rets tredje kvartal, liksom de två första, har för Pilum koncernens del präglats av fortsatt hög aktivitet. Antalet förfrågningar och inlämnade offerter är på samma höga nivå som tidigare och utfallet av årets offertarbete beräknas komma under fjärde kvartalet samt under första 6 månaderna Orderingången för perioden har inte levt upp till förväntningarna. Omsättningen för tredje kvartalet var 22,7 Mkr och är i nivå med förväntningar och innebär att de tidigare meddelade förskjutningarna från föregående kvartal har omsatts under innevarande kvartal. Resultatutvecklingen inom affärsområdet rökgaskondensering under kvartalet har ej motsvarat förväntningarna pga av leveransförseningar i ett projekt. Utvecklingen inom affärsområde vatten är fortsatt positiv, men lönsamhetsutvecklingen har ej följt plan. tgärder har vidtagits för att komma till rätta med detta. Koncernens nettoomsättning och resultat januari september 2007 Nettoomsättningen för Pilum AB (publ), omfattande moderbolaget Pilum AB, Pilum Technologies AB och Pilum Engineering AB, uppgick till 49,3 (26,1) MSEK. Rörelseresultatet uppgick till -3,2 (-5,3) MSEK och resultat efter finansiella poster uppgick till 3,4 (-5,8) MSEK. Resultat efter skatt uppgick till 3,7 (-22,4) MSEK. Koncernens tredje kvartal Nettoomsättningen för Pilum AB (publ), omfattande moderbolaget Pilum AB, Pilum Technologies AB och Pilum Engineering AB, uppgick under tredje kvartalet till 22,7 (8,9) MSEK. Rörelseresultatet uppgick till -1,9 (0,2) MSEK och resultat efter finansiella poster uppgick till 1,9 (0,1) MSEK. Koncernens finansiella ställning Vid periodens utgång uppgick koncernens likvida medel inklusive kortfristiga placeringar till 6,3 (7,3) MSEK. Utöver likvida medel fanns det outnyttjade checkkrediter om 0,6 (13,9) MSEK. Soliditeten uppgick till 56,3 (16,2) %. Eget kapital uppgick till 22,7 (20,6) MSEK, motsvarande 0,99 (1,33) SEK per aktie. 2

3 Dotterbolag De två helägda dotterbolagen Pilum Engineering AB och Pilum Technologies AB utgör de två affärsområdena i Pilum-koncernen. Nettoomsättningen för dessa två dotterbolag uppgick under tredje kvartalet till 22,8 (11,6) MSEK, rörelseresultat före avskrivningar till -0,8 (0,5) MSEK och rörelseresultatet efter avskrivningar till -1,1 (0,4) MSEK. Pilum har fortsatt en mycket god omsättningstillväxt, vilket kommer att ge ett väsentligt förbättrat resultat och kassaflöde under 2007 jämfört med under Pilums affärsidé är att leverera och installera utrustning till kraft-, fjärrvärme- och vattenreningsbranschen. Utrustningen används till värmeåtervinning samt rökgasrening och vattenrening. Pilum-koncernen befinner sig på en marknad som uppvisar hög tillväxt och goda vinstmarginaler till följd av stigande olje- och energipriser. Pilums teknologi ökar energiuttaget till fjärrvärmenätet med ca 25 %, vilket ger betydande ekonomiska och miljömässiga vinster. Pilum grundades 2005 med verksamhet i Malmö och Märsta och har idag 23 anställda. Offertstocken Offertstocken i bolagen ligger kvar på en hög nivå. Pilum kommer fortsättningsvis inte att kommunicera volymen på offertstocken pga konkurrensskäl. Moderbolaget Moderbolaget tillhandahåller koncerngemensamma funktioner. Nettoomsättningen uppgick för tredje kvartalet till 0,3 (1,3) MSEK. Resultatet efter finansiella poster uppgick till 0,7 (-0,2) MSEK. Soliditeten uppgick till 82,5 (46,0) %. Medarbetare i koncernen Genomsnittligt antal medarbetare i koncernen under perioden uppgick till 25 (160). Väsentliga händelser efter tredje kvartalets utgång Pilum AB har tecknat ett nytt kontrakt värt 8,5 Mkr med möjlighet upp till ca 15 Mkr inom affärsområdet Technologies avseende en leverans till Mellersta Östern, Irak, av Pilums vattenreningsteknik. Pilum AB (publ) har tecknat ett nytt kontrakt om 20 Mkr inom affärsområdet Technologies avseende en leverans av Pilums vattenreningsteknik med lameller till Ryssland. Kunden är Purac AB och Pilums åtagande är en del i ett större projekt. Redovisningsprinciper Pilums finansiella rapporter är upprättade i enlighet med redovisningsreglerna som benämns IFRS (International Financial Reporting Standards). Påverkan för Pilum kommer framför allt att vara relaterad till koncernmässig goodwill. Riskfaktorer Koncernens och moderbolagets väsentliga risk- och osäkerhetsfaktorer inkluderar affärsmässiga risker i form av projektrelaterade risker, dvs för sådant som inte är prissäkrat i samband med offerternas avlämnande för inköp av material och underleverantörer och detaljer i genomförandet. Detta utgör oftast en mindre del av det totala projektet. En mer utförlig beskrivning av koncernens och moderbolagets riskexponering och riskhantering finns i årsredovisningen sid Det bedöms inte ha tillkommit några nya väsentliga risker. 3

4 Framtidsutsikter Pilumkoncernen är fortsatt positiv till utvecklingen av marknaden och segmentet Clean Tech. Vi bedömer att Pilum har stora möjligheter att kunna utvecklas i en snabb takt. tgärder har vidtagits för att skapa lönsamhet inför System och rutiner liksom säljorganisationen har setts över för att bättre kunna bearbeta marknaden som är under kraftig tillväxt och kommer så förbi under flera år, både nationellt och internationellt. Pilum skall under de kommande två åren bli en ledande internationell aktör inom området. Under det fjärde kvartalet 2007 är bedömningen att Pilumkoncernen kommer öka sin omsättning och orderingång. Den ökade orderingången sett över året innebär som tidigare meddelats att omsättningen och resultatet för helåret blir väsentligt bättre än Strategier för tillväxt Clean Tech i Sverige kommer de närmaste åren att växa kraftigt. Pilums ambition är att ha en större marknadsandel än våra konkurrenter. En stor del av verksamheten skall finnas i Sverige och övriga norden. Vår tillväxt kommer både att ske organiskt men för att kunna växa snabbt kommer förvärv att stor del av vår strategi för tillväxt. Förvärven kommer troligtvis att ske inomområden som kompletterar Pilums affär och för att bättre tillgodose våra kunders behov av komplicerade tekniska lösningar inom Clean Tech området. Pilums AO Rökgaskondensering har två kanaler för försäljning, antingen direkt mot slutkund eller via s.k. OEM avtal. Vi bedömer att inom kort kunna presentera ett sådant OEM avtal där Pilum inte agerar direkt mot slutkund utan säljer via tex en pannleverantör. Pilum kommer således att arbeta för tillväxt, utan att göra avkall på interna lönsamhetsmål, både nationellt och internationellt och ser stora möjligheter till en snabb marknadstillväxt i Norden, Baltikum, Ryssland och Asien. Etablering av dotterbolag inom närområdet kommer att bli aktuellt. Kina och internationellt Arbetet med att finna rätt partner för kinamarknaden pågår. Vi kan idag inte presentera exakt tidplan för denna verksamhet men kommer att informera löpande om framstegen. AO Vattenreningsteknik har en väl etablerad marknad hos internationella kunder och har en exportandel som uppgår till ca 30 % av omsättningen. Inom AO rökgaskondensering har Pilum under kvartalet offererat internationella projekt. Utfallet för några av dessa beräknas komma under Q I det fall etableringar sker längre bort från hemmamarknaden kommer etableringarna i första hand ske via samarbetsbolag och projektbolag sk Joint Ventures för att minska riskerna. Intygande Styrelsen och verkställande direktören intygar härmed att kvartalsrapporten ger en rättvisande översikt av moderbolaget och koncernens verksamhet, ställning och resultat samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som företaget och de företag som ingår i koncernen står inför. 4

5 Tidpunkter för ekonomisk information 28 februari 2008: Bokslutskommuniké 8 maj rapport Q maj 2008: Bolagsstämma augusti 2008: rapport Q2 20 november 2008: rapport Q3 19 februari 2009: Bokslutskommuniké Malmö den 30 november 2007 Pilum AB (publ) Jan Törner Verkställande direktör Peter Näslund Greg Tsakiris Rune Löderup Erik Danver Styrelsens ordförande Denna delårsrapport har inte varit föremål för granskning av bolagets revisorer. För ytterligare information kontakta: Jan Törner, VD jan.torner@pilum.se Tel: Pilum AB (publ) Risyxegatan 6, Malmö Tel: Fax: E-post: info@pilum.se Pilums affärsidé är att vara ett energi- och miljöföretag som skapar mervärden för kraftoch vattenrenings-branschen samt processindustrin. Pilum erbjuder dessa kunder anpassade lösningar för rökgas- och vattenrening samt värmeåtervinning för bio- och sopförbränningspannor. 5

6 RESULTATRÄKNING KONCERN Q3 Q TSEK Koncern Koncern Koncern Koncern Koncern Nettoomsättning Övriga rörelseintäkter Rörelsens kostnader Övriga externa kostnader Avskrivn. mat. och immat. anläggn.tillg Rörelseresultat Resultat från fin. investeringar Övr ränteintäkter och likn. res.poster Räntekostnader och likn. res.poster Övriga finansiella kostnader Resultat efter finansiella poster Skatt på årets resultat Resultat från avvecklade verksamheter RETS RESULTAT Resultat per aktie (kr/aktie) för kvarvarande verksamhet -0,09 0,01-0,17-0,34-0,80 Resultat per aktie (kr/aktie) för avvecklade verksamheter 0,00 0,01 0,00-1,55-2,22 Genomsnittligt antal aktier

7 BALANSRÄKNING KONCERN TILLGNGAR TSEK Koncern Koncern Koncern Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar Goodwill Andra immateriella anl tillgångar Summa immat. anläggningstillg Materiella anläggningstillgångar Byggnader o mark Maskiner o inventarier Summa materiella anläggningstillg Finansiella anläggningstillg. Uppskjuten skattefordran Andra långfristiga fordringar Summa finansiella anläggningstillg Summa anläggningstillgångar Omsättningstillgångar Varulager m m Varulager Pågående arbete för annans räkning Summa varulager m m Kortfristiga fordringar Kundfordringar Skattefordran Övriga fordringar Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter Summa kortfristiga fordringar Kassa och bank Summa omsättningstillgångar Tillgångar som innehas för försäljning SUMMA TILLGNGAR

8 EGET KAPITAL OCH SKULDER Koncern Koncern Koncern Eget kapital Aktiekapital Övrigt tillskjutet kapital Balanserat resultat rets resultat Summa eget kapital Avsättningar Skulder Långfristiga räntebärande skulder Uppskjuten skatteskuld Skulder till kreditinstitut Övriga skulder Summa långfristiga räntebärande skulder Kortfristiga skulder Skulder till kreditinstitut Förskott från kunder Leverantörsskulder Skatteskulder Övriga skulder Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter Summa kortfristiga skulder Skulder hänförliga till tillgångar som innehas till försäljning SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER

9 RESULTATRÄKNING MODERBOLAG Q3 Q TSEK Moderbolag Moderbolag Moderbolag Moderbolag Moderbolag Nettoomsättning Övriga rörelseintäkter Rörelsens kostnader Råvaror och förnödenheter Övriga externa kostnader Personalkostnader Avskrivn. mat. och immat. anläggn.tillg Rörelseresultat Resultat från fin. investeringar Övr ränteintäkter och likn. res.poster Räntekostnader och likn. res.poster Resultat från andelar i koncernföretag Resultat efter finansiella poster Bokslutsdispositioner Skatt på årets resultat RETS RESULTAT

10 BALANSRÄKNING MODERBOLAG TILLGNGAR TSEK Moderbolaget Moderbolaget Moderbolaget Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar Andra immateriella anläggningstillgångar Summa immateriella anläggningstillgångar Materiella anläggningstillgångar Maskiner o inventarier Summa materiella anläggningstillgångar Finansiella anläggningstillgångar Andelar i koncernbolag Uppskjuten skattefordran Summa finansiella anläggningstillgångar Summa anläggningstillgångar Omsättningstillgångar Pågående arbeten Summa pågående arbete Kortfristiga fordringar Kundfordringar Skattefordringar Fordringar hos koncernbolag Övriga fordringar Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter Summa kortfristiga fordringar Kassa och bank Summa omsättningstillgångar SUMMA TILLGNGAR

11 EGET KAPITAL OCH SKULDER Moderbolaget Moderbolaget Moderbolaget Eget kapital Bundet eget kapital Aktiekapital Reservfond Summa bundet eget kapital Fritt eget kapital Överkursfond Balanserad vinst rets resultat Summa fritt eget kapital Summa eget kapital Avsättningar Skulder Långfristiga räntebärande skulder Övriga skulder Summa långfristiga räntebärande skulder Kortfristiga skulder Skulder till kreditinstitut Skulder till koncernbolag Leverantörsskulder Skatteskulder Övriga skulder Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter Summa kortfristiga skulder SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER

12 Förändring i Eget Kapital Koncernen (TSEK) Aktiekapital Övr tillskjutet kap Balanserat resultat Totalt Eget Kapital Fondemission Nyemission rets resultat Eget Kapital Nyemission Kvittningsemission rets resultat Eget Kapital Nyemission rets resultat Eget Kapital Kassaflödesanalys Pilum koncernen (TSEK) Q Ack Ack Ack Resultat efter fin poster Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapitalet Kassaflöde från den löpande verksamheten Kassaflöde från investeringsverksamheten Kassaflöde från finansieringsverksamheten Periodens kassaflöde Likvida medel vid periodens början LIKVIDA MEDEL VID PERIODENS SLUT De avvecklade verksamheternas påverkan på kassaflödet per visas i not 1. 12

13 Not 1. De avvecklade verksamheterna har påverkat kassaflödet per med följande: Totalt Resultat efter fin poster Kassaflöde fr den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapitalet Kassaflöde från den löpande verksamheten Kassaflöde från investeringsverksamheten Kassaflöde från finansieringsverksamheten Periodens kassaflöde -426 Likvida medel vid periodens början 0 LIKVIDA MEDEL VID PERIODENS SLUT -426 Dessutom har kassaflödet per från investeringsverksamheten påverkats med tkr vid förvärvet av Termo Regulator. Detta visas i förvärvsanalysen nedan. (TSEK) Termo Materiella anläggningstillgångar Finansiella anläggningstillgångar -108 Varulager Kundfordringar Övriga fordringar Kassa och bank 0 Långfristiga skulder Kortfristiga skulder Latent skatt underskottsavdrag/övervärde/or Goodwill/Badwill Kortfr skuld, tilläggsköpeskilling Betald köpeskilling Likvida medel i förvärvade företaget 0 Påverkan på koncernens likvida medel Not 2 Optionsprogram Pilum AB har utfärdat ett optionsprogram till styrelse och ledande befattningshavare. Programmet omfattar st optioner med en löptid fram till Optionerna har tagits upp till ett beräknat marknadsvärde. Optionsprogrammet är bundet till anställningen i bolaget och vid anställningens upphörande kan övriga optionsinnehavare påkalla lösen av dessa. 13

14 Nyckeltal Q3 Q3 Koncernen Rörelsemarginal, % -8,4% 2,9% -6,6% -20,4% -27,5% Vinstmarginal, % -8,7% 1,4% -7,0% -22,2% -28,9% Räntabilitet på eget kapital, % -11,9% 0,4% -22,2% -18,0% -61,7% Räntabilitet på sysselsatt kapital, % -9,3% -0,1% -15,8% -7,3% -34,6% Räntetäckningsgrad, ggr 35,4-1,7 17,6 8,3 14,5 Justerat eget kapital, MSEK 22,8 20,7 22,8 20,7 10,3 Soliditet, % 56,3% 16,2% 56,3% 16,2% 31,9% Skuldsättningsgrad, ggr 0,1 1,2 0,1 1,2 0,4 Andel riskbärande kapital, % 56,3% 16,2% 56,3% 16,2% 31,9% Medelantal anställda Res per aktie efter skatt, SEK -0,09 0,01-0,17-0,34-0,80 Eget kapital per aktie, SEK 0,99 1,33 0,99 1,33 0,55 Genomsnittligt antal aktier Föreslagen utdelning per aktie, SEK Aktier vid periodens utgång Nyckeltalsdefinitioner Rörelsemarginal, %: Rörelseresultat efter avskrivningar i procent av nettoomsättning. Vinstmarginal, %: Resultat efter finansnetto i förhållande till nettoomsättning. Räntabilitet på eget kapital, %: Resultat efter skatt i procent av genomsnittligt eget kapital. Räntabilitet på sysselsatt kapital, %: Resultat efter finansiella poster plus finansiella kostnader i förhållande till genomsnittligt sysselsatt kapital. Räntetäckningsgrad, ggr: Resultat efter finansiella poster plus finansiella kostnader i relation till finansiella kostnader. Justerat Eget Kapital, MSEK: Redovisat eget kapital ökat med 72 procent av obeskattade reserver. Soliditet, %: Justerat eget kapital plus minoritetsintressen i förhållande till balansomslutning. Skuldsättningsgrad, ggr: Räntebärande skulder i förhållande till justerat eget kapital plus minoritet. Andel riskbärande kapital, %: Redovisat eget kapital, minoritetsandelar och latenta skatteskulder i procent av totala tillgångar. Resultat per aktie e. skatt för kvarvarande verksamheter, SEK: Resultat efter skatt i relation till genomsnittligt antal aktier. Eget kapital per aktie, SEK: Eget kapital i förhållande till antalet aktier vid periodens slut. Hänsyn har tagits till genomförda nyemissioner. 14

15 OMSÄTTNING OCH RÖRELSERESULTAT PER SEGMENT. (TSEK) Q3 Q Moderbolaget Nettoomsättning Rörelseresultat före avskrivningar Rörelseresultat Vattenrening Nettoomsättning Rörelseresultat före avskrivningar Rörelseresultat Rökgaskondensering Nettoomsättning Rörelseresultat före avskrivningar Rörelseresultat Koncernposter, eliminering Nettoomsättning Rörelseresultat före avskrivningar Rörelseresultat Koncern Nettoomsättning Rörelseresultat före avskrivningar Rörelseresultat