Effnet Holding AB (publ)

Transkript

1 Effnet Holding AB (publ) DELÅRSRAPPORT Januari september

2 Effnet Holding AB (publ) DELÅRSRAPPORT Januari september Effnetkoncernens omsättning för det tredje kvartalet uppgick till 6,2 (4,5). Omsättningen för niomånadersperioden uppgick till 20,2 (22,4). Rörelseresultatet för det tredje kvartalet var 3,1 (-2,4) och för niomånadersperioden 8,7 (-3,9). Nettoresultatet för det tredje kvartalet uppgick till 3,0 (-2,3) och för niomånadersperioden 8,3 (-3,7) eller SEK 0,08 (-0,03) per aktie. Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick för det tredje kvartalet till 2,2 (-4,3) och för niomånadersperioden till 4,9 (-2,5) eller SEK 0,05 (-0,02) per aktie. Koncernens finansiella ställning är god med likvida medel vid periodens slut om 18,2 (vid årsskiftet 23,4) vilket motsvarar SEK 0,17 (0,22) per aktie. Koncernen har inga lån. Eget kapital uppgick till 32,3 (vid årsskiftet 39,8) eller SEK 0,30 (0,37) per aktie. Koncernens soliditet uppgick till 82 procent (vid årsskiftet 84) vid periodens utgång. Händelser efter periodens slut Dotterbolaget Factum Electronics har sålt ett mindre DAB/DMB-system till Academy of Broadcasting Science, en R&D-enhet inom den kinesiska myndigheten SARFT, the State Administration of Radio, Film & Television. Dotterbolaget Factum Electronics har mottagit en kompletteringsbeställning från det brittiska BBC, the British Broadcasting Corporation, på ytterligare ett DAB-system. Dotterbolaget Effnet AB har tecknat en produktionslicens med Paradise Datacom Ltd., en leverantör av utrustning och system för satellitkommunikation. Kontraktet stärker Effnets position i satellitsegmentet och är ett viktigt steg i strategin att bygga upp en kontraktsportfölj med återkommande och växande framtida intäktsströmmar. 2

3 Effnet Holding AB (publ) DELÅRSRAPPORT Januari september TREDJE KVARTALET Broadcasting Dotterbolaget Factum Electronics, med affärsområdet Digital Broadcasting, fortsatte under det tredje kvartalet att leverera system till den regionala utbyggnaden av DMB i Korea och till kunder i Kina. Detta har skett i mycket hård konkurrens vilket återspeglat sig i periodens resultat. I Kina har Factum utökat sitt försäljningsnätverk med ytterligare en representant, Desbell Technology Co. Ltd., som har sitt huvudkontor i Peking. Vidare annonserades under kvartalet att bolaget fått ytterligare beställningar på sin nya ljudkodare för DAB+. Hittills har den nya ljudkodaren levererats till kunder i Australien, England, Italien, Tjeckien och Tyskland. På branschmässan IBC, International Broadcasting Convention, i Amsterdam ställde Factum ut dels i egen monter och dels i den monter /paviljong som vår strategiska partner Harris Corporation hade anordnat. Header Compression Arbetet i dotterbolaget Effnet AB är fortsatt fokuserat på att bygga upp en kontraktsstock med långsiktiga intäktsflöden. Under kvartalet undertecknades avtal avseende testlicenser med ett mindre amerikanskt företag som designar integrerade kretsar samt med ett asiatiskt bolag som tillverkar utrustning för bredband via satellit. Vidare utsågs under perioden en av Effnets ingenjörer till ordförande i the ROHC Working Group, en arbetsgrupp inom the Internet Engineering Task Force (IETF), ett standardiseringsorgan för Internet. Detta ger oss mer inflytande på standardiseringsarbetet och är ett kvitto på vår personals kompetens. Vi bedömer också att detta kommer att mottagas positivt av våra existerande och potentiella kunder. Nettoomsättning och resultat Effnetkoncernens omsättning för det tredje kvartalet uppgick till 6,2 (4,5). Rörelseresultatet för det tredje kvartalet var 3,1 (-2,4), innebärande en rörelsemarginal om -51 (-54) procent. Nettoresultatet för det tredje kvartalet uppgick till 3,0 (-2,3). Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick för det tredje kvartalet till -2,2 (-4,3). 3

4 PERIODEN JANUARI- SEPTEMBER Nettoomsättning och resultat Effnetkoncernens omsättning för niomånadersperioden uppgick till 20,2 (22,4). Omsättningens geografiska fördelning framgår av nedanstående tabeller., kv 1-3, kv 1-3 helår Europa 7,2 11,4 23,3 Asien 11,6 9,4 11,1 Nordamerika 1,2 1,4 1,7 Övr. världen 0,2 0,2 0,2 Omsättning 20,2 22,4 36,3 Procent, kv 1-3, kv 1-3 helår Europa Asien Nordamerika Övr. världen Omsättning Avskrivningarna uppgick till 1,9 (1,5), varav 1,4 (1,0) avsåg avskrivningar på balanserade utgifter för utvecklingsarbeten. Rörelseresultatet var 8,7 (-3,9). Rörelseresultatet har belastats med teoretiska kostnader om 0,8 för under föregående år utgivna personaloptioner. Motsvarande belopp har tillförts balanserat eget kapital varigenom totalt eget kapital är oförändrat. Finansnettot uppgick till 0,4 (0,2). Periodens nettoresultat uppgick till -8,3 (-3,7) eller SEK 0,08 (-0,03) per aktie. Kassaflödet från den löpande verksamheten var 4,9 (-2,5) eller SEK 0,05 (-0,02) per aktie. Personal Medelantalet anställda under perioden uppgick till 26 (24) personer. Vid periodens slut uppgick antalet anställda till 29 (27). Investeringar Under niomånadersperioden har investeringar i inventarier gjorts med 0,3 (0,9). Utgifter för utvecklingsarbete om 1,7 (1,5) har aktiverats. FINANSIELL STÄLLNING Likvida medel Koncernens finansiella ställning är god med likvida medel vid periodens slut om 18,2 (vid årsskiftet 23,4) vilket motsvarar SEK 0,17 (0,22) per aktie. Eget kapital och soliditet Koncernen har inga lån. Eget kapital uppgick till 32,3 (vid årsskiftet 39,8) eller SEK 0,30 (0,37) per aktie. Koncernens soliditet uppgick vid periodens utgång till 82 procent (84). MODERBOLAGET Effnet Holding AB redovisade ett rörelseresultat för niomånadersperioden om 3,5 (-2,5). Moderbolagets egna kapital uppgick till 29,3 (vid årsskiftet 32,2). Likvida medel uppgick till 15,1 (vid årsskiftet 21,5). HÄNDELSER EFTER PERIODENS SLUT Dotterbolaget Factum Electronics har sålt ett mindre DAB/DMBsystem till Academy of Broadcasting Science, en R&D-enhet inom den kinesiska myndigheten SARFT, the State Administration of Radio, Film & Television. Dotterbolaget Factum Electronics har mottagit en kompletteringsbeställning från det brittiska BBC, the British Broadcasting Corporation, på ytterligare ett DAB-system. Dotterbolaget Effnet AB har tecknat en produktionslicens med Paradise Datacom Ltd., en leverantör av utrustning och system för satellit- 4

5 kommunikation. Kontraktet stärker Effnets position i satellitsegmentet och är ett viktigt steg i strategin att bygga upp en kontraktsportfölj med återkommande och växande framtida intäktsströmmar. VÄSENTLIGA RISKER OCH OSÄKERHETSFAKTORER Koncernen och moderbolaget är genom sin verksamhet utsatt för risker av både rörelsekaraktär och finansiell karaktär, vilka bolaget själv kan påverka. Inom bolaget pågår en kontinuerlig process för att identifiera förekommande risker samt bedöma hur dessa skall hanteras. Marknaderna för Effnetkoncernens produkter kännetecknas av långa införsäljningstider. Bolagen verkar på tidiga marknader med stor potential men med ryckig försäljningsutveckling. Moderbolaget bedriver ingen operativ verksamhet, varigenom riskerna i detta bolag är begränsade till likviditetsrisk. För en fullständig redogörelse av identifierade risker samt företagets arbete med att hantera dessa hänvisas till not 2 i årsredovisningen för Riskanalys och riskhantering. FRAMTIDSUTSIKTER Mot bakgrund av Factums lägre än förväntade försäljning i Asien och den ökade prispressen på några av marknaderna där kommer koncernen som helhet att visa förlust för innevarande år. Styrelsen har en positiv syn på de båda verksamhetsområdenas potential och bedömer att koncernen på sikt kommer att kunna redovisa god lönsamhet. KOMMANDE INFORMATIONS- TILLFÄLLEN Nästa rapport, bokslutskommuniké och delårsrapport för januaridecember, presenteras onsdagen den 30 januari Stockholm den 23 oktober Effnet Holding AB (publ) Styrelsen Denna rapport har ej granskats av bolagets revisorer. För ytterligare information, vänligen kontakta Hans Runesten, Verkställande direktör, +46 (0) , +46 (0) Marcus Olsson, Finanschef, +46 (0) , +46 (0) eller besök bolagets hemsida Effnet Holding AB, organisationsnummer , har sitt säte i Stockholm. Postadress: Box 15040, Bromma. Bolagets aktie (beteckning EFFN) handlas sedan i juli 2004 på OMX Nordiska Börs Stockholm, First North. Certified Adviser är Remium. För förklaring av finansiella och tekniska termer, se ordlistor på sidorna i årsredovisningen för, vilken finns på eller kan beställas från bolaget, tel

6 KONCERNENS RESULTATRÄKNING jul-sept jul-sept helår Nettoomsättning 6,2 4,5 20,2 22,4 36,3 Aktiverade utgifter för utvecklingsarbeten 0,5 0,6 1,7 1,5 2,2 Övriga rörelseintäkter 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 Summa intäkter 6,7 5,1 21,9 23,9 38,5 Externa kostnader -4,5-2,7-13,5-12,9-20,6 Personalkostnader -4,7-4,2-15,2-13,4-19,4 Avskrivningar -0,6-0,6-1,9-1,5-2,1 Summa rörelsekostnader -9,8-7,5-30,6-27,8-42,1 Rörelseresultat -3,1-2,4-8,7-3,9-3,6 Finansnetto 0,1 0,1 0,4 0,2 0,3 Resultat före skatt -3,0-2,3-8,3-3,7-3,3 Skatt ,5 PERIODENS RESULTAT -3,0-2,3-8,3-3,7 1,2 KONCERNENS KASSAFLÖDESANALYS jul-sept jul-sept helår Kassaflöde före förändring i rörelsekapital -2,8-2,3-7,3-3,7-2,7 Förändring i rörelsekapital 0,6-2,0 2,4 1,2-1,8 Kassaflöde från den löpande -2,2-4,3-4,9-2,5-4,5 verksamheten Investeringar ,3-0,9-1,3 FÖRÄNDRING I LIKVIDA MEDEL -2,2-4,3-5,2-3,4-5,8 NYCKELTAL Omsättning per anställd, 0,2 0,2 0,8 0,9 1,5 Antal aktier före utspädning, tusental (not 1) Antal aktier efter utspädning, tusental (not 1) Omsättning per aktie, SEK 0,06 0,04 0,19 0,21 0,33 Nettoresultat per aktie, SEK -0,03-0,02-0,08-0,03 0,01 Kassaflöde (fr. löp. verksamh.) per aktie, SEK -0,02-0,04-0,05-0,02-0,04 Rörelsemarginal -51 % -54 % -43 % -17% -10 % 6

7 KONCERNENS BALANSRÄKNING 30 sept 30 sept 31 dec TILLGÅNGAR Balanserade utgifter för utvecklingsarbeten 2,9 2,3 2,5 Inventarier och datorer 1,1 1,1 1,4 Uppskjuten skattefordran 7,5 3,0 7,5 Anläggningstillgångar 11,5 6,4 11,4 Varulager 2,4 2,9 2,4 Kortfristiga fordringar 7,1 6,1 10,2 Likvida medel 18,2 25,8 23,4 Summa omsättningstillgångar 27,7 34,8 36,0 SUMMA TILLGÅNGAR 39,2 41,2 47,4 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital 32,3 34,2 39,8 Kortfristiga skulder 6,9 7,0 7,6 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 39,2 41,2 47,4 FÖRÄNDRING I KONCERNENS EGET KAPITAL helår Eget kapital vid periodens början 39,8 37,9 37,9 Teoretisk värde för utgivna optioner 0,8 0,0 0,7 Periodens resultat -8,3-3,7 1,2 Eget kapital vid periodens slut 32,3 34,2 39,8 NYCKELTAL Soliditet 82 % 83 % 84 % Antal aktier före utspädning, tusental (not 1) 108, Antal aktier efter utspädning, tusental (not 1) , Likvida medel per aktie, SEK 0,17 0,24 0,22 Eget kapital per aktie, SEK 0,30 0,32 0,37 Börskurs vid periodens slut, SEK 1,40 2,85 1,86 Kurs / eget kapital 472 % 905 % 508 % Börsvärde vid periodens slut, 152,1 309,7 202,1 7

8 KVARTALSDATA* Kvartal 1 Kvartal 2 Kvartal 3 Kvartal 4 Helår Omsättning ,1 5,1 1,8 2,2 10, ,8 0,7 1,0 6,4 9, ,0 9,7 2,7 3,4 20, ,0 6,9 6,9 8,5 27, ,0 15,3 13,1 20,4 53,8 3,8 14,1 4,5 13,9 36,3 7,6 6,4 6,2 Rörelseresultat ,2-26,7-29,5-56,3-142, ,3-14,6-11,6-22,5-62, ,3-1,6-4,5-3,2-12, ,8-1,5-1,7-0,2-7, ,1 5,2 5,3 6,2 14,6-3,5 2,0-2,4 0,3-3,6-2,3-3,3-3,1 Kassaflöde från den löpande verksamheten ,2-25,5-19,6-22,0-94, ,5-19,6-10,8-9,3-57, ,7-1,6-1,5-4,8-13, ,2-5,7-1,3 0,6-10, ,1 6,5-1,1 10,1 13,4 1,8 0,0-4,3-2,0-4,5-1,0-1,7-2,2 * Alla uppgifter fram till och med andra kvartalet 2004 samt helår 2004 är proforma. Rörelseresultatet för åren 2003 och 2004 har justerats i enlighet med IFRS avseende negativ goodwill. Redovisningsprinciper och noter Alla belopp redovisas i miljoner svenska kronor () om inte annat anges. Denna delårsrapport är för koncernen upprättad enligt IAS 34 Delårsrapportering samt årsredovisningslagen (ÅRL) och för moderbolaget i enlighet med årsredovisningslagen (ÅRL). De redovisningsprinciper som tillämpas är de som beskrivs i årsredovisningen för, not 1. Kassaflödesanalysen justerades i samband med upprättandet av denna årsredovisning med avseende på aktiverad utveckling, vilket beskrevs i årsredovisningens not 19. Not 1) Vid årsstämman beslutades ställa ut maximalt 4,0 miljoner optioner avseende aktier i Effnet Holding AB till personalen. Vid periodens slut var 2,8 miljoner optioner utdelade, vilket motsvarar en utspädning om 2,5 procent av kapitalet. Lösenkursen har fastställts till 4,92 kronor. Genomsnittskursen för aktien under perioden översteg ej lösenkursen, varför optionerna ej ger upphov till någon utspädningseffekt. 8

9 Effnet Holding AB:s aktieägare 28 september Antal aktier Andel av röster och kapital, % Four Invest AB ,7 JP Morgan Bank ,5 Bergh, Hans ,7 Nordnet Pensionsförsäkring AB ,6 Olsson, Björn ,3 UBS SA ,3 E*Trade DK A/S ,1 Nordnet SA ,1 Akelius Insurance Public Ltd ,0 Credit Acricole Indosuez ,0 Summa de 10 största aktieägarna ,3 Övriga aktieägare ,7 Totalt ,0 OM EFFNET HOLDING Effnet Holding AB (publ) är moderbolag i en koncern med verksamheter inom avancerad digital kommunikation. Moderbolagets uppgifter är att utveckla dessa teknikbolag samt koncernen i övrigt. Koncernen har för närvarande två verksamhetsområden: Digital Broadcasting Factum Electronics AB är ledande inom DAB/DMB (digital multimedia broadcasting) och utvecklar och säljer system och komponenter samt test- och övervakningssystem till främst radio- och TV-stationer över hela världen och deras nätverksoperatörer. Factum Electronics säljer även modulär programvara för tillverkare av chip för DMB-mottagare samt komponenter för digitalt stereoljud för analoga TVutsändningar (NICAM). Header Compression Effnet AB utvecklar och säljer programvarufamiljen Effnet Header Compression som ökar effektiviteten, hastigheten och tillförlitligheten i IP-trafik i mobila, fasta och satellitbaserade nätverk. 9