Kvartalsrapport, Axfood AB (publ) Perioden 1 januari 31 mars 2001

Transkript

1 Kvartalsrapport, Axfood AB (publ) Perioden 1 januari 31 mars 2001 Koncernens omsättning uppgick till Mkr (7.081), en ökning med 7 procent. Rörelseresultatet uppgick till 145 Mkr (11). Resultatet justerat för jämförelsestörande poster uppgick till 145 Mkr (45). Resultatet efter finansnetto uppgick till 111 Mkr (-14). Justerat för jämförelsestörande poster uppgick resultatet efter finansnetto till 111 Mkr (20). De helägda butikskedjorna Hemköp och Axfood Lågpris visar under första kvartalet en betydande förbättring jämfört med fjärde kvartalet. Hemköpskedjan visar en positiv volym- samt resultatutveckling. Axfood Lågpris har under perioden haft en god volymtillväxt, vilket förbättrat rörelseresultatet. Partihandeln visar förstärkt resultat där såväl Dagabs som Axfood Närlivs effektiviseringar nu börjar ge resultat. Spar Finland visar under första kvartalet en förbättring av resultatet. Ett kraftfullt program för att minska kostnaderna, en påbörjad omstrukturering av butiksstrukturen samt ökade volymer ger bättre resultat. En överenskommelse har träffats med cirka 170 privata handlare om franchiseavtal kring varumärket Spar. Överenskommelsen gäller Vivo-handlare utanför Stockholm. Mkr Kvartal 1 Proforma 1) Omsättning Rörelseresultat före avskrivningar Rörelseresultat Rörelsemarginal, procent 1,9% 0,2% Rörelseresultat före jämförelsestörande poster Resultat efter finansiella poster Resultat efter finansiella poster före jmf. störande poster Resultat efter skatt Resultat per aktie, kronor 1,05 - Soliditet, procent 15,3% - Räntabilitet på sysselsatt kapital, procent 7,4% - Räntabilitet på eget kapital, procent 14,8% - 1) Proforma Hemköp, D&D Dagligvaror, Spar i Sverige, Spar Inn Snabbgross och Spar Finland 1

2 Koncernchefens kommentar Första kvartalets resultat visar en återhämtning inom Axfoods kärnverksamheter. Fortfarande pågår mycket av förändringsarbetet som påbörjades under hösten 2000 vad gäller samordning inom affärskedjorna, men vi kan se att höstens strukturprogram fått effekter på kostnadsutvecklingen inom koncernen. Samordningsvinsterna inom vår koncern är ännu inte realiserade, men utvecklingen är på rätt väg. Utvecklingen inom våra helägda butikskedjor är god. Hemköpskedjan visar en viss volymtillväxt och förstärkt resultat. Volymtillväxten i Axfood Lågpris har varit stark under perioden och vi fullföljer samordningen av våra butikskoncept till en rikstäckande butikskedja. Att vi under perioden slutfört förhandlingar med Vivo-handlarna utanför Storstockholmsregionen innebär att vi gjort betydande framsteg i vår varumärkesstrategi. Mycket glädjande är också utvecklingen i vår partihandel. En medveten kostnadskontroll, effektiviseringar inom organisation och inte minst förbättrad servicenivå har bidragit till ökade volymer och bättre lönsamhet. Mats Jansson Marknadsutveckling Dagligvaruhandelns utveckling under första kvartalet 2001 har enligt Handelns Utredningsinstituts Snabbindex varit fortsatt positiv. Volymtillväxten har varit 2% med en stark mars månad på 4%. Axfood koncernens försäljning och resultat Axfood koncernens konsoliderade omsättning inklusive Spar Finland Abp, uppgick under perioden till Mkr (7.081). Axfood koncernens försäljning i Sverige (i egna och samverkande butiker) uppgick till Mkr inklusive moms, en ökning med 1,8 procent i volym eller 2,5 procent i löpande priser jämfört med föregående år. Under första kvartalet var butiksförsäljningen i egna butiker 3,7 miljarder kronor inklusive moms, en ökning med 13,6 procent i volym och 14,5 procent i löpande priser jämfört med motsvarande period föregående år. Rörelseresultatet för perioden uppgick till 145 Mkr (11). Rörelsemarginalen uppgick till 1,9 procent (0,2). Rörelsemarginalen före jämförelsestörande poster och goodwill uppgick till 2,3 procent (1,0). Finansnettot uppgick till -34 Mkr (-25). Resultatet efter finansiella poster uppgick därmed till 111 Mkr (-14). Marginalen efter finansiella poster var 1,5 procent (neg). Butiksverksamheten Butiksverksamheten bedrivs idag genom helägda kedjekoncept (Hemköp, Axfood Lågpris samt Axfood Direkt) samt genom franchise, där privata handlare erbjuds samverkan genom fastlagda butikskoncept (Vivo, Spar och Tempo). Hemköp är koncernens mest kända varumärke med 107 butiker över hela landet. Konceptet har tonvikt på miljö, hälsa och kvalitet samt ett brett och djupt sortiment, framförallt av färskvaror. 2

3 Hemköp, som under 2000 hade en svagt vikande lönsamhetsutveckling, visade under årets första kvartal en återhämtning, där förstärkta butiks- och marknadsföringsprogram varit en bidragande orsak. Omsättningen under perioden uppgick till Mkr (1.602). Rörelseresultatet före goodwill, EBITG, uppgick till 40 Mkr (43) och rörelsemarginalen för perioden var 2,5 procent (2,7). Tillväxt och kedjedrift är Hemköps viktigaste framgångsfrågor under En genomgripande analys har genomförts av samtliga butiker inom kedjan vilket bland annat lett till tydligare styrning i kategori- och sortimentsfrågor. Under perioden har en butik tillförts Hemköpskedjan och två butiker konverterats till Axfood Lågpris. Axfood Lågpris är marknadsledande i Sverige inom segmentet lågpris. Verksamheten bedrivs under tre varumärken mot konsument: Willys, Matex/Exet samt HP Billigt och Nära, totalt cirka 86 butiker som ska samordnas till ett varumärke. Axfood Lågpris hade under 2000 en kraftig tillväxt genom ett flertal förvärv och nyöppningar. Axfood Lågpris samverkar med ett antal privata handlare genom franchise, totalt 29 butiker. Under första kvartalet konverterades fyra butiker till Axfood Lågpris och tre butiker lades ner. Utvecklingen under första kvartalet har varit positiv med stark volymtillväxt. Omsättningsökningen är hänförlig till nyöppningar, men också till positiv utveckling i nykonverterade butiker. Omsättningen under första kvartalet i helägda butiker var Mkr (1.245). Resultatet för perioden, EBITG, uppgick till 63 Mkr (27) och rörelsemarginalen var 3,7 procent (2,2). Arbetet under 2001 inriktas på fortsatt utveckling av det gemensamma lågpriskonceptet, som bl. a ska testas i ett antal pilotbutiker. Axfood Direkt samlar koncernens e-handel mot konsument och är marknadsledande inom e- handel för mat i Sverige. Axfood erbjuder tre e-handels platser. I Stockholm finns hemkop.nu som lanserades den 25 april. I Göteborg finns e-handelsplatserna willys.nu och billhalls.se. Med lanseringen av hemkop.nu introducerar koncernen en ny gemensam IT-plattform som inom några månader samlar koncernens e-handelsplatser. Plattformen effektiviserar drift och minskar på sikt utvecklingskostnaderna. Axfoods e-handel är marknadsledande i Sverige. Omsättningen under första kvartalet var 22 Mkr (21). Resultatet, EBITG, uppgick till -8 Mkr (-6). Axfood Franchise samverkar med privata handlare i Sverige genom tre konceptupplägg, Vivo, Spar och Tempo. De cirka 500 butikerna är kunder till Axfoods partihandel. Under första kvartalet nåddes en överenskommelse med cirka 170 Vivo-handlare utanför Stockholm i ett konceptavtal om att konvertera från Vivo till Spar. Avtalet omfattar inköp, kategori- och sortimentsstyrning, marknadsföring samt driftsstöd. Av de dryga 170 butikerna 3

4 beräknas cirka hälften konverteras under 2001 och ett tjugotal före sommaren. Butikerna omsätter cirka 6 miljarder. Axfood Franchise redovisas under koncerngemensamma poster. Resultatet, EBITG, uppgick under perioden till 6 Mkr (2). Axfood Partihandel Sverige Axfood partihandel består av Dagab, som levererar varor till Axfoods helägda butiker och till samverkande handlare, och Axfood Närlivs, som levererar varor till exempelvis kiosker, servicebutiker och bensinstationer. Axfood Närlivs har även en snabbgrossverksamhet där restauranger och butiksägare själva kommer och handlar mot kontant betalning. Partihandeln visade en positiv utveckling under första kvartalet. Det är framförallt effekter av de omstruktureringar och effektiviseringar som genomfördes under andra halvåret 2000 i bägge verksamheterna. Den positiva volymutvecklingen i Lågpriskedjan bidrar med ökade volymer för Dagab vilket förbättrat resultatet. Axfood Närlivs har trots ökad konkurrens ökat i volym, bland annat tack vare avtal med bensinkedjan Preem. Axfood Närlivs levererar också varor till OKQ8 samt Shell. Axfoods partihandel omsatte under första kvartalet Mkr (3.930) Resultatet, EBITG, uppgick till 64 Mkr (27) och rörelsemarginalen var 1,5 procent (0,7). Spar Finland Axfoods långsiktiga strategi är att expandera inom Norden och etablera en stark marknadsposition i respektive land. Idag är dotterbolaget Spar Finland Abp med cirka 9 procent av marknaden det första steget i denna strategi. Axfood äger 40 procent av kapitalet och 66 procent av rösterna. Spar Finland har samägd partihandel och ett butiksnät om 325 butiker varav 88 helägda. Spar Finland hade under 2000 en negativ utveckling med stora förluster. En ny ledning sjösatte under fjärde kvartalet 2000 en åtgärdsplan för att bryta den negativa trenden. Ett kraftfullt fokus på kostnadsbesparingar samt en omstrukturering av butiksstrukturen från fem till två koncept, Spar samt Eurospar, var de viktigaste frågorna. Första kvartalet 2001 visar en positiv trend. Samtidigt som kostnaderna minskat betydligt, har man haft en viss volymtillväxt. Omsättningen under perioden uppgick till Mkr (1.186) med ett resultat, EBITG, på -2 Mkr (-12). Investeringar Investeringarna under första kvartalet 2001 uppgick till 106 Mkr. Av dessa stod investeringar i anläggningstillgångar inom partihandel och butiksnät i Sverige för 84 Mkr och Spar Finlands investeringar i anläggningstillgångar för 22 Mkr. 4

5 Finansiell ställning Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick under perioden till 141 Mkr. Koncernens likviditet uppgick till 216 Mkr. Räntebärande tillgångar uppgick till 682 Mkr (756, per ). Räntebärande nettolåneskuld uppgick till Mkr (2.211, per ). Soliditeten uppgick till 15,3 procent (13,7, per ) medan nettoskuldsättningsgraden var 1,9 ggr (2,1, per ). Personal Axfood koncernen hade under årets första tre månader ett genomsnittligt antal årsanställda om (8.146, per ). Nästa rapporttillfälle är torsdagen den 9 augusti. Stockholm den 3 maj 2001 Axfood AB (publ) Styrelsen Delårsrapporten har inte varit föremål för granskning av företagets revisorer. Omsättning per affärsverksamhet och marknad, Mkr Kvartal 1 Kvartal 1 Proforma Hemköp Axfood Lågpris Axfood Direkt Spar Finland Axfood partihandel Övrigt Internförsäljning Totalt ) Övrigt innefattar koncerngemensamma funktioner samt supportbolagen IT, Fastigheter, Handelskredit, Egna märkesvaror och Franchise 5

6 Periodens rörelseresultat före goodwill-avskrivningar, EBITG, fördelar sig enligt följande: Mkr Kvartal 1 Kvartal 1 Proforma Hemköp Axfood Lågpris Axfood Direkt -8-6 Spar Finland Axfood partihandel Övrigt 1) 17-6 Totalt Jämförelsestörande poster Periodens resultat före goodwillavskrivningar Avskrivning goodwill Periodens rörelseresultat efter gwavskrivningar ) Övrigt innefattar koncerngemensamma funktioner samt supportbolagen IT, Fastigheter, Handelskredit, Egna märkesvaror och Franchise Resultaträkning i sammandrag Mkr Kvartal 1 Kvartal 1 Proforma Nettoomsättning Kostnad såld vara Bruttoresultat Förs/adm kostnader Rörelseresultat före avskrivningar Avskrivningar Rörelseresultat före goodwill-avskrivningar Avskrivning goodwill Rörelseresultat Finansnetto Resultat efter finansiella poster Skatt Minoritetens andel 1-2 Periodens resultat

7 Balansräkning i sammandrag Mkr Tillgångar Goodwill Finansiella anläggningstillgångar Övriga anläggningstillgångar Varulager mm Övriga omsättningstillgångar Kassa och bank Summa tillgångar Eget kapital och skulder Eget kapital 1) Minoritetsintresse Avsättningar 1) Räntebärande skulder Räntefria skulder Summa eget kapital och skulder ) Byte av redovisningsprincip har skett. Bokföring av skatter har anpassats till Redovisningsrådets rekommendation nr 9. Eget kapital, förändring mot , Mkr Totalt eget kapital Belopp vid årets ingång 820 Byte av redovisningsprincip 1) 35 Konvertibler 10 Återföring nedskrivning av egna aktier 5 Omräkningsdifferens 3 Periodens resultat 71 Belopp vid periodens utgång 944 1) Byte av redovisningsprincip har skett. Bokföring av skatter har anpassats till Redovisningsrådets rekommendation nr 9. 7

8 Kassaflödesanalys Mkr Kassaflöde från den löpande verksamheten Investeringsverksamheten; - Företagsförvärv Förvärv av anläggningstillgångar, netto Minskning finansiella anläggningstillgångar Kassaflöde från investeringsverksamheten Finansieringsverksamheten - Nyemission Minskning/ökning av räntebärande skulder Utdelning Kassaflöde från finansieringsverksamheten Periodens kassaflöde Nyckeltal och annan information Rörelsemarginal (%) 1,9% 0,4% Marginal efter finansiella poster (%) 1,5% - Soliditet (%) 15,3% 13,7% Nettoskuldsättningsgrad (ggr) 1,9 2,1 Skuldsättningsgrad (ggr) 2,52 2,86 Räntetäckningsgrad (ggr) 1,9 1,0 Sysselsatt kapital (mkr) Räntabilitet på sysselsatt kapital (%) 7,4% 3,8% Räntabilitet på eget kapital (%) 14,8% Neg Investeringar (mkr) Resultat per aktie (kr) 1,05-0,64 Antal aktier Antal årsanställda Utdelning 1) - 0 1) Enligt styrelsens förslag För ytterligare information: Mats Jansson, koncernchef och verkställande direktör, , mobil Lars Nilsson, vvd och ekonomi- och finansdirektör, , mobil Bodil Eriksson, informationsdirektör, , mobil