BOKSLUTSKOMMUNIKÉ 1 januari - 31 december 2010 Försäljningen av HQ Bank samt pågående utredning om bakomliggande händelser och förhållanden

Transkript

1 BOKSLUTSKOMMUNIKÉ 1 januari - 31 december 2010 Försäljningen av HQ Bank samt pågående utredning om bakomliggande händelser och förhållanden Till följd av Finansinspektionens återkallande den 28 augusti 2010 av samtliga tillstånd för HQ Bank AB avyttrades banken till Carnegie Investment Bank AB den 2 september. Vid extra bolagsstämma i HQ AB den 28 september valdes en ny styrelse och nya revisorer. Omfattningen av HQ AB:s verksamhet blev kraftigt reducerad i och med försäljningen av HQ Bank och de dotterbolag, intressebolag och aktier som var verksamhetsknutna till banken men ägda av HQ AB. HQ-koncernen omfattar från inledningen av 2011 endast moderbolaget HQ AB samt ett helägt vilande dotterbolag och ingen operativ verksamhet bedrivs för närvarande. Styrelsen i HQ AB har initierat en utredning av de händelser och förhållanden som föranledde Finansinspektionen att återkalla samtliga tillstånd för HQ Bank med inriktning att, om det efter utredningen visar sig att förutsättningar härför finns, rikta ersättningsanspråk mot de ansvariga. I utredningsarbetet har tyvärr betydande svårigheter uppstått att få tillgång till för utredningen nödvändigt utredningsmaterial hänförligt till bankverksamheten. Genom avtal mellan bolaget och HQ Bank den 2 september 2010 förvärvade HQ AB bankens samtliga skadeståndskrav som banken kan ha mot tidigare styrelser, ledning och revisorer samt övriga som eventuellt kan träffas av ett sådant skadeståndskrav. Till följd av denna överlåtelse har styrelsen vid upprepade tillfällen förgäves försökt förmå Carnegies ledning, styrelse och ägarrepresentanter att låta HQ AB ta del av information om de händelser och förhållanden inom dåvarande dotterbolaget HQ Bank som kan vara av betydelse för att genomdriva de anspråk som HQ AB förvärvat genom det ovan nämnda avtalet. Carnegie har dock vägrat att lämna begärd information. Som följd av Carnegies inställning kommer utredningsarbetet både försvåras och försenas samt medföra högre kostnader. Styrelsen har därför för avsikt att hos domstol senare begära ett mot Carnegie riktat så kallat editionsföreläggande avseende att få ut relevanta handlingar. Trots denna begränsning anser styrelsen att det finns tillräckligt underlag för att nu gå vidare i de aktuella frågorna. Utredningsarbetet har lett fram till att styrelsen kommer att kalla till en extra bolagsstämma den 18 april där förslag kommer att framläggas om att talan om skadestånd till bolaget skall väckas mot tidigare styrelseledamöter, VD och revisor i HQ AB. Därutöver kan styrelsen även komma att väcka skadeståndstalan mot tidigare ledande befattningshavare i HQ AB och HQ Bank AB. Vid en extra bolagsstämma i HQ Bank AB den 3 september 2010 beviljades ej ansvarsfrihet för huvuddelen av styrelsen och VD samt beslutades att skadeståndstalan skall väckas mot dem och bolagets revisor. Styrelsen anser vidare att den vinstutdelning i HQ AB som gjordes 2009 och 2010 (avseende räkenskapsåren 2008 och 2009) strider mot aktiebolagslagen (ABL). HQ AB kommer därför att rikta krav på återbetalning av erhållen utdelning mot dem som varit i ond tro rörande utdelningens lagenlighet. Det är styrelsens bedömning att denna kategori omfattar de tidigare styrelseledamöterna samt ledamöterna närstående personer och bolag liksom vissa ledande befattningshavare. Krav kommer också att riktas mot de tidigare styrelseledamöterna och bolagets revisor enligt reglerna i ABL om så kallat bristtäckningsansvar. Totalt uppgår återbetalnings- och bristtäckningskraven till drygt 160 Mkr för respektive år eller sammanlagt cirka 330 Mkr. 1

2 Finansiell information för koncernen Oktober-december 2010 Resultat efter skatt uppgick till 0 (22) MSEK. Resultat per aktie uppgick till 0,0 (0,78) SEK. Resultat efter skatt för kvarvarande verksamheter uppgick till -4 (-6) MSEK. Resultat för kvarvarande verksamheter per aktie uppgick till -0,15 (-0,21) SEK. Januari-december 2010 Resultat efter skatt uppgick till -989 (134) MSEK. Resultat per aktie uppgick till -35,40 (4,87) SEK. Resultat efter skatt för kvarvarande verksamheter uppgick till -47 (-26) MSEK. Resultat för kvarvarande verksamheter per aktie uppgick till -1,68 (-0,93) SEK. Eget kapital uppgick till 55 MSEK per den 31 december 2010, jämfört med MSEK per den 31 december 2009, motsvarande 1,96 (43,33) SEK per aktie. HQ-koncernens kvarvarande verksamhet Omfattningen av HQ AB:s verksamhet blev kraftigt reducerad i och med försäljningen den 2 september 2010 av HQ Bank till Carnegie Investment Bank AB. Vid försäljningen av banken ingick en rättighet att också överta HQ AB:s övriga verksamhetsknutna dotterbolag samt aktier i intressebolag och i Burgundy AB. De berörda bolagen är dotterbolagen Stockholm Å.W. AB, HQ Fondförvaltning AB i likvidation och United Securities AB (ägarandel 51 %) samt andelar i intressebolagen Optimized Portfolio Management Stockholm AB (50 %), HQ Private Equity Holding AB (50 %) och Nexum Loans AB (30%) och vidare ca 7 % av aktierna i Burgundy AB. Carnegie kommer att tillträda de olika aktieposterna successivt under första halvåret HQ-koncernen omfattar därefter endast moderbolaget HQ AB samt det helägda vilande dotterbolaget Väring Capital AB och ingen operativ verksamhet bedrivs för närvarande. Inriktningen ligger helt på att driva de utredningar och skadeståndskrav som beskrivs nedan. Finansiell information över kvarvarande verksamheter Kv Kv jan jan dec dec 2009 Intäkter, MSEK Rörelseresultat, MSEK Resultat efter skatt, MSEK Resultat per aktie, SEK -0,15-0,21-1,68-0,93 HQ-aktien HQ-aktien avnoterades på bolagets egen begäran från NASDAQ OMX Stockholm den 26 november samt upptogs till handel på Aktietorget med första handelsdag den 29 november. Antalet aktier uppgår till Styrelse och ledning Vid en extra bolagsstämma den 28 september 2010 nyvaldes Leif Ljungholm, Matts Ekman, Björn Fernström, Lars-Erik Forsgårdh och Johan Thorell till styrelseledamöter. Till ny styrelseordförande valdes Leif Ljungholm. Stefan Dahlbo var tillförordnad verkställande direktör under tiden 31 maj 31 december. Till ny VD för HQ AB utsågs Lennart Svensson med tillträde den 4 januari

3 Revisor Bolagets tidigare revisor, KPMG AB, med auktoriserade revisorn Johan Dyrefors som huvudansvarig revisor, anmälde den 14 september 2010 till Bolagsverket att KPMG AB skulle avgå som revisor. Vid den extra bolagsstämman den 28 september 2010 nyvaldes det registrerade revisionsbolaget Ernst & Young Aktiebolag som revisor i HQ AB med auktoriserade revisorn Jan Birgerson som huvudansvarig revisor. Avvecklingen av tradingverksamheten, försäljningen av HQ Fonder, Finansinspektionens indragande av samtliga tillstånd för HQ Bank och försäljning av HQ Bank Den dåvarande styrelsen beslutade den 26 maj 2010 att genomföra en forcerad avveckling av HQ Banks tradingverksamhet. Styrelsen föreslog också en nyemission om totalt 559 MSEK för att säkerställa bankens kapitalbas och täcka kommande kostnader för avvecklingen. I och med att dessa kostnader bedömdes bli ännu större och uppkomma snabbare än vad som beräknats såldes HQ Fonder AB den 8 juni till Investment AB Öresund för 850 MSEK för att därigenom omedelbart stärka kapitalbasen och slutföra den forcerade avvecklingen. Samtidigt fick HQ AB en option att återköpa HQ Fonder fram till den 31 mars Denna option överläts till HQ Bank den 28 juni Den ovan nämnda föreslagna nyemissionen återkallades. För att finansiera ett återköp av HQ Fonder föreslog styrelsen en nyemission på upp till MSEK. Garantier för denna emission ersatte samtliga tidigare lämnade garantier. Den 28 juni beslutades om en emission av preferensaktier i HQ Bank, riktad till Investment AB Öresund. En extra bolagsstämma den 28 september beslutade att godkänna överlåtelsen av aktierna i HQ Fonder till Öresund samt godkänna emissionen av preferensaktier. Den 29 juni var den forcerade avvecklingen genomförd. Sammantaget uppgick kostnaden till MSEK under andra kvartalet. HQ AB erhöll ett förskott om 235 MSEK från Investment AB Öresund samt från familjen Qviberg på den kommande nyemissionen som avsågs genomföras under hösten Detta förskott tillfördes HQ Bank i syfte att uppnå en stärkt kapitalbas och kapitaltäckning tills den planerade nyemissionen var genomförd. Samtidigt omvandlade Öresund ett tidsbundet förlagslån till HQ Bank om 150 MSEK till ett evigt förlagslån. Dessutom erhöll HQ Bank ett evigt förlagslån om 21 MSEK från familjen Qviberg. HQ AB:s innehav i HQ Bank uppgick efter emissionen av preferensaktier till 90,1 procent av aktiekapitalet. Den 27 augusti återkallade Finansinspektionen HQ Banks samtliga tillstånd att bedriva bank- och värdepappersrörelse. Samtidigt ansökte Finansinspektionen om likvidation av HQ Bank samt beslutade att avveckling av verksamheten skulle ske under ordnande former. Beslutet var en följd av de brister som Finansinspektionen funnit, främst kopplade till HQ Banks avvecklade tradingverksamhet. Enligt Finansinspektionen hade banken under en längre tid övervärderat sin tradingportfölj kraftigt, vilket medfört att dess finansiella ställning redovisats felaktigt i den information som banken hade offentliggjort. En korrekt värdering av portföljen hade enligt Finansinspektionen inneburit att banken varit underkapitaliserad med väsentliga belopp alltsedan december 2008 och HQ Bank hade därmed brutit mot såväl redovisnings- som kapitaltäckningsregler. Vidare påtalade Finansinspektionen brister i bankens riskhantering. Inspektionen ansåg att riskerna som banken tagit varit så stora att de äventyrat bankens överlevnad och menade att den dåvarande styrelsen och dåvarande verkställande direktören inte hade begränsat bankens risktagande enligt vad lagen kräver. Stockholms tingsrätt beslutade den 30 augusti på Finansinspektionens ansökan, att försätta HQ Bank i likvidation och utsåg en likvidator. Samma dag återkallades tillståndet för HQ Bank att utöva försäkringsförmedling. Den 2 september såldes samtliga aktier i dotterbolaget HQ Bank AB, inklusive optionen att förvärva HQ Fonder AB, till Carnegie. Detta var ett resultat av likvidatorns arbete med att finna en strukturaffär som säkrade fortsatt drift av verksamheten för kunder och medarbetare samt för att undvika att HQ Bank hamnade på obestånd. Köpeskillingen för HQ Bank inklusive optionen att förvärva HQ Fonder uppgick till 268 MSEK, vilket motsvarade HQ AB:s konvertibelskuld till de anställda, inklusive upplupen ränta. Resultatet från avyttringen uppgick till -340 MSEK. HQ AB övertog från HQ Bank AB rättigheter till eventuella skadeståndskrav i anledning av Finansinspektionens beslut. Vidare övertog Carnegie en låneskuld om 101 MSEK som HQ AB hade till HQ Bank och i gengäld fick Carnegie rättighet att förvärva HQ AB:s övriga dotterbolag och intressebolag samt aktieinnehavet i Burgundy AB, det vill säga bolag som var verksamhetsanknutna till HQ Bank. 3

4 Utredningar av förhållandena kring HQ Banks tradingverksamhet, vinstutdelning samt återkallade tillstånd Under juli, augusti och fram till den extra bolagsstämman den 28 september 2010 anlitade HQ advokaten Anders Malm för en utredning av HQ Banks tradingverksamhet. Enligt Anders Malm hade förlusterna möjliggjorts genom att positionerna i tradingportföljen värderats utifrån en värderingsmodell som inte var ändamålsenlig och öppnat för möjligheter till manipulation. Handeln hade inte varit begränsad genom adekvata risklimiter och övervakad genom adekvata riskmått. Mot bakgrund av vad som har framkommit under granskningen ansåg utredningen att den ansvarige handlaren, flera bolagsorgan och andra befattningshavare hade brustit i sina skyldigheter mot HQ Bank. Av de skäl som utvecklades närmare i rapporten ansåg utredningen att den ansvarige handlaren, chefen för riskfunktionen, den tidigare verkställande direktören i HQ Bank, styrelsen i HQ Bank och HQ Banks externa revisorer hade brustit i sina skyldigheter gentemot banken. Utredningen ansåg att det kunde finnas juridisk grund för att kräva skadestånd av en eller flera av dessa personer. Den nya styrelsen som utsågs vid den extra bolagsstämman den 28 september 2010 har konstaterat att det därutöver kan finnas anledning att utreda huruvida HQ AB och dess ledning och styrelse kan vara ansvariga för de uppkomna bristerna i HQ Bank samt huruvida reglerna för värdeöverföring i form av till exempel vinstutdelning följts. Styrelsen har utsett Roschier Advokatbyrå att biträda styrelsen i utredningen. I utredningsarbetet har tyvärr betydande svårigheter uppstått att få tillgång till för utredningen nödvändigt utredningsmaterial hänförligt till bankverksamheten. Genom avtal mellan bolaget och HQ Bank den 2 september 2010 förvärvade HQ AB bankens samtliga skadeståndskrav som banken kan ha mot tidigare styrelser, ledning och revisorer samt övriga som eventuellt kan träffas av ett sådant skadeståndskrav. Till följd av denna överlåtelse har styrelsen vid upprepade tillfällen förgäves försökt förmå Carnegies ledning, styrelse och ägarrepresentanter att låta HQ AB ta del av information om de händelser och förhållanden inom dåvarande dotterbolaget HQ Bank som kan vara av betydelse för att genomdriva de anspråk som HQ AB förvärvat genom det ovan nämnda avtalet. Carnegie har dock vägrat att lämna begärd information. Som följd av Carnegies inställning kommer utredningsarbetet både försvåras och försenas samt medföra högre kostnader. Styrelsen har därför för avsikt att hos domstol senare begära ett mot Carnegie riktat så kallat editionsföreläggande avseende att få ut relevanta handlingar. Trots denna begränsning anser styrelsen att det finns tillräckligt underlag för att nu gå vidare i de aktuella frågorna. Förslag om skadeståndstalan mot tidigare befattningshavare Utredningsarbetet har lett fram till att styrelsen kommer att kalla till en extra bolagsstämma den 18 april där förslag kommer att framläggas om att talan om skadestånd till bolaget skall väckas mot tidigare styrelseledamöter, VD och revisor i HQ AB. Därutöver kan styrelsen även komma att väcka skadeståndstalan mot tidigare ledande befattningshavare i HQ AB och HQ Bank. Vid en extra bolagsstämma i HQ Bank AB den 3 september 2010 beviljades ej ansvarsfrihet för huvuddelen av styrelsen och VD samt beslutades att skadeståndstalan skall väckas mot dem och bolagets revisor. Olaglig vinstutdelning Styrelsen anser vidare att den vinstutdelning i HQ AB som gjordes 2009 och 2010 (avseende räkenskapsåren 2008 och 2009) strider mot aktiebolagslagen (ABL). HQ AB kommer därför att rikta krav på återbetalning av erhållen utdelning mot dem som varit i ond tro rörande utdelningens lagenlighet. Det är styrelsens bedömning att denna kategori omfattar de tidigare styrelseledamöterna samt ledamöterna närstående personer och bolag liksom vissa ledande befattningshavare. Krav kommer också att riktas mot de tidigare styrelseledamöterna och bolagets revisor enligt reglerna i ABL om så kallat bristtäckningsansvar. Totalt uppgår återbetalnings- och bristtäckningskraven till ca drygt 160 Mkr för respektive år eller sammanlagt cirka 330 Mkr. Överklagande av Finansinspektionens beslut HQ AB anslöt den 3 september 2010 till HQ Bank AB:s tidigare ingivna överklagande av Finansinspektionens beslut. Förvaltningsrätten beslutade den 13 september att HQ AB inte hade talerätt mot Finansinspektionens beslut. Beslutet överklagades till Kammarrätten som den 16 december meddelade prövningstillstånd i målet. HQ AB har per den 26 januari slutfört sin talan och avvaktar Kammarrättens beslut i målet. 4

5 Revisorsnämndens disciplinärende På anmälan av Finansinspektionen öppnade Revisorsnämnden den 13 september 2010 ett disciplinärende avseende KPMG och auktoriserade revisorn Johan Dyrefors, tidigare revisor i HQ AB och HQ Bank AB. Stockholmsbörsens utredningar NASDAQ OMX Stockholm AB beslutade den 29 oktober 2010 att överlämna en utredning som gjorts beträffande brister i HQ AB:s informationsgivning samt tillämpningen av närståendereglerna i börsens regelverk till börsens disciplinnämnd. I ett avgörande den 9 december beslutade disciplinnämnden att bolaget i två fall brutit mot börsens regelverk. Det ena avsåg att bolaget borde ha kommunicerat den forcerade avvecklingen av HQ Banks tradingportfölj tidigare än vad som skedde och det andra att bolaget felinformerat om kravet på godkännande på bolagsstämma i en närståendetransaktion med Investment AB Öresund om HQ Fonder. HQ AB ålades ett vite om kronor. Samtidigt friades bolaget på tre andra punkter. Vidare har NASDAQ OMX i ett anmärkningspåstående den 3 januari 2011 efter granskning av HQ AB:s årsredovisning för 2009 ifrågasatt bolagets redovisning av tradingportföljen med avseende på val av värderingsmodell, så kallat dag 1-resultat samt avsaknad av avstämning mellan in- och utgående balanser. Bolaget har inlämnat sina svar och kommentarer till NASDAQ OMX. Ingående balans 2010 Finansinspektionens utredning och advokaten Anders Malms granskning av HQ Banks tradingverksamhet påvisar att tradingportföljen var väsentligt felaktigt värderad i bokslutet för 2009 samt att års- och koncernredovisningen därmed inte gav en korrekt bild av HQ AB:s respektive HQkoncernens resultat och ställning. Det har emellertid inte varit möjligt att till dags dato slutligt utreda och ta ställning till gjorda värderingar och eventuella effekter på ingående balanser 2010, eftersom den för arbetet nödvändiga dokumentationen och informationen inte ställts till bolagets förfogande av Carnegie. Utredningsarbetet med att fastställa felvärderingens storlek och effekt på ingående balanser fortsätter och ytterligare ställningstaganden till denna fråga kommer att presenteras senast i samband med avgivande av årsredovisningen för räkenskapsåret Personalkonvertibler HQ AB hade vid utgången av 2010 tre utestående konvertibla förlagslån om nominellt 262 MSEK som under åren riktats till anställda inom HQ-koncernen. Ett av lånen förföll till betalning och återbetalades i sin helhet den 31 januari De övriga lånen har förfallodatum 30 juni 2011 samt 30 september Se vidare not 2 nedan. Återbetalning av personalens konvertibellån har säkerställts genom att en reversfordran på Carnegie har pantsatts. Denna fordran har motsvarande storlek och räntevillkor som de utestående konvertibellånen. Händelser efter rapportperiodens utgång Lennart Svensson, civilekonom, född 1945, tillträdde som VD för HQ AB den 4 januari Carnegie har påkallat sin den 2 september 2010 förvärvade rättighet att överta HQ ABs aktier i dotterbolag, intressebolag samt i Burgundy AB. Utdelning Styrelsen föreslår årsstämman att ingen utdelning lämnas eftersom HQ AB saknar utdelningsbara medel. Kommentarer till Bokslutskommunikéns utformning Med anledning av avvecklingen av tradingverksamheten samt försäljningen av HQ Fonder AB och HQ Bank AB bör följande uppmärksammas. I enlighet med IFRS 5 särredovisas verksamheter under avveckling. Resultatet från den avvecklade tradingverksamheten, HQ Fonder, HQ Bank och övriga företag under avveckling redovisas separat från kvarvarande verksamhet. I not 1 Avvecklade verksamheter, lämnas ytterligare information kring dessa poster. Samtliga resultatrapporter i Bokslutskommunikén är uppdelade i ett avsnitt avseende kvarvarande verksamheter samt ett avsnitt avseende avvecklade verksamheter. 5

6 Jämförelsetalen har räknats om och de resultatkommentarer som lämnas löpande i text relaterar uteslutande till kvarvarande verksamhet om inte annat anges. Bokslutskommunikén är inte uppdelad i några affärsområden. Sedan 1 januari 2010 hade HQkoncernen i den externa finansiella rapporteringen delat upp verksamheten i tre affärsområden (segment) - Private Banking, Asset Management och Investment Banking. Under det andra kvartalet avyttrades HQ Fonder och kvarvarande verksamhet inom Asset Management integrerades i Private Banking. Försäljningen av HQ Bank under det tredje kvartalet medförde att även de återstående affärsområdena Private Banking och Investment Banking upphörde. I och med att Carnegie dessutom fick rätt att till och med den 2 september 2011 förvärva resterande dotterföretag och samtliga intressebolag och övriga aktieinnehav så är resterande verksamhet under avveckling. Det är styrelsens uppfattning att HQ AB inte kan betraktas som ett finansiellt holdingbolag vilket bland annat innebär att redovisning av kapitaltäckning inte är erforderlig. Styrelsen har valt att presentera Bokslutskommunikén enligt tidigare uppställningsform. Resultatkommentar fjärde kvartalet 2010 för kvarvarande verksamheter Rörelseresultatet uppgick till -4 (-8) MSEK, och resultat efter skatt till -4 (-6) MSEK, motsvarande -0,15 (-0,21) SEK per aktie. Intäkterna uppgick till 1 (-4) MSEK och kostnaderna inklusive avskrivningar uppgick till -5 (-4) MSEK. Kvartalet har belastats med cirka 6 MSEK i utredningskostnader rörande de under året avvecklade verksamheterna. Januari december 2010 RESULTAT Kvarvarande verksamheter Rörelseresultatet uppgick till -49 (-35) MSEK, och resultat efter skatt till -47 (-26) MSEK. Räntenettot uppgick till -13 (-21) MSEK. Kostnaderna uppgick till 36 (14) MSEK varav cirka 16 MSEK avser utredningskostnader rörande de under året avvecklade verksamheterna. Avvecklade verksamheter Resultat från avvecklade verksamheter uppgår till -975 (159) MSEK. Resultatet från avvecklingen av HQ Banks tradingverksamhet belastar resultatet med -923 MSEK, HQ Fonder bidrar med 268 MSEK, varav 231 MSEK var vinst från försäljning av HQ Fonder och HQ Bank belastar resultatet med -320 MSEK, varav -340 MSEK är resultat från försäljningen av banken. Se även not 1 på sidan 11. Verksamheter under avveckling Resultat från verksamheter under avveckling uppgår till 33 (1) MSEK och avser de bolag som Carnegie äger rätt att förvärva. Vid förvärvet av HQ Bank erhöll Carnegie även en rätt att förvärva samtliga kvarvarande aktieinnehav från HQ AB för en köpskilling om 101 MSEK som erlades genom att Carnegie tog över en låneskuld som HQ AB hade till HQ Bank med samma belopp. I avvaktan på Carnegies tillträde av de berörda aktieinnehaven redovisas dessa som skuld och tillgångar under avveckling. I samband med denna transaktion har en positiv resultateffekt på 26 MSEK uppkommit vid omvärdering till verkligt värde. Ingen ytterligare köpeskilling utgår vid Carnegies tillträde av de olika aktieposterna, vilket kommer att ske successivt under första halvåret LIKVIDA MEDEL OCH EGET KAPITAL Koncernens likvida medel uppgick till 63 (3 645 per den 31 december 2009) MSEK. Moderbolagets likvida medel uppgick till 60 (25) MSEK. Eget kapital i koncernen hänförligt till moderbolagets aktieägare uppgick till 55 (1 210) MSEK, motsvarande 1,96 (43,33) SEK per aktie. Eget kapital i moderbolaget uppgick till 55 (862) MSEK motsvarande 1,96 (30,87) SEK per aktie. SKATT De förluster som har gjorts under året är i allt väsentligt inte avdragsgilla på grund av försäljningen av HQ Bank. Således finns inte de förlustavdrag som kan hänföras till den avvecklade tradingverksamheten kvar i koncernen. En tidigare bokförd uppskjuten skattefordran om 335 MSEK har återförts och ingår i resultatet från avyttrade verksamheter. 6

7 Risker och osäkerhetsfaktorer De risker koncernen har haft i de avvecklade verksamheterna finns beskrivna i årsredovisningen för Mot bakgrund av den ändrade verksamheten består riskerna numera i huvudsak av risk i reversfordran på Carnegie, ränterisk avseende likvida medel och legala risker. Årsstämma och årsredovisning Årsredovisningen för 2010 kommer att finnas tillgänglig på bolagets hemsida och på bolagets kontor på Kungsträdgårdsgatan 12 i Stockholm tre veckor före årsstämman. Årsstämman kommer att hållas i Stockholm den 15 juni. En extra bolagstämma kommer att hållas i Stockholm den 18 april. Offentliggörande Informationen i denna Bokslutskommuniké är sådan som HQ AB (publ) ska offentliggöra enligt lagen om värdepappersmarknaden och lagen om handel med finansiella instrument. Informationen lämnades för offentliggörande den 28 februari 2011 klockan 08:45 (CET). Kommande rapporttillfällen Kvartalsrapport januari-mars 2011 Årsstämma 2011 Kvartalsrapport januari-juni 2011 Kvartalsrapport januari-september maj 15 juni 31 augusti 30 november Stockholm den 28 februari 2011 Leif Ljungholm Matts Ekman Björn Fernström Styrelseordförande Styrelseledamot Styrelseledamot Lars-Erik Forsgårdh Johan Thorell Lennart Svensson Styrelseledamot Styrelseledamot Verkställande direktör Denna Bokslutskommuniké har ej varit föremål för översiktlig granskning av bolagets revisorer. Bokslutskommunikén finns tillgänglig på För mer information: Leif Ljungholm, styrelseordförande, tel Lennart Svensson, VD, tel HQ AB (publ), Box 7738, Stockholm 7

8 KONCERNENS RAPPORT ÖVER TOTALRESULTAT I SAMMANDRAG (MSEK) okt-dec okt-dec jan-dec jan-dec Ränteintäkter Räntekostnader Nettoresultat av finansiella transaktioner, inkl utdelningar Övriga rörelseintäkter Summa rörelsens intäkter Personalkostnader Allmänna administrationskostnader Avskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar Övriga rörelsekostnader Summa rörelsens kostnader Rörelseresultat Skatt på periodens resultat Periodens resultat från kvarvarande verksamheter Resultat från avvecklade verksamheter not 1 HQ Fonder Sverige AB HQ Bank AB Övriga företag under avveckling Periodens resultat Periodens resultat hänförlig till: Moderbolagets ägare Minoriteten Övrigt totalresultat Finansiella tillgångar som kan säljas Periodens totalresultat Periodens totalresultat hänförlig till: Moderbolagets ägare Minoriteten Vinst per aktie för kvarvarande verksamhet, SEK -0,15-0,21-1,68-0,93 Genomsnittligt antal aktier KONCERNENS RAPPORT ÖVER FINANSIELL STÄLLNING I SAMMANDRAG (MSEK) 31 dec dec 2009 Likvida medel Utlåning till allmänheten Aktier och andelar Immateriella anläggningstillgångar Övriga tillgångar not Tillgångar hänförliga till verksamhet under avveckling Summa tillgångar Skulder till kreditinstitut Inlåning från allmänheten Övriga skulder not Skulder hänförliga till verksamhet under avveckling not Eget kapital hänförligt till HQ:s aktieägare Minoritetens andel av eget kapital - 1 Eget kapital Summa skulder och eget kapital

9 KONCERNENS UTVECKLING PER KVARTAL (MSEK) okt - dec jul - sep apr - jun jan - mar okt - dec Räntenetto Övriga rörelseintäkter Rörelsens intäkter Rörelsens kostnader Rörelseresultat NYCKELTAL Rörelsens intäkter, MSEK Rörelsens kostnader, MSEK Rörelseresultat, MSEK Resultat per aktie för kvarvarande verksamheter per aktie, SEK -1,7-1,2-1,9-2,1 Eget kapital per aktie, SEK KONCERNENS RAPPORT ÖVER FÖRÄNDRINGAR I EGET KAPITAL 31 dec dec 2009 Eget kapital - periodens början Utdelning Egetkapitalandel konvertibellån - 78 Omklassificering 1 - Årets totalresultat Eget kapital hänförligt till HQ:s aktieägare Minoritetens andel av eget kapital - - Totalt eget kapital - periodens slut KONCERNENS RAPPORT ÖVER KASSAFLÖDEN I SAMMANDRAG (MSEK) jan - dec jan - dec Kassaflöde från den löpande verksamheten Kassaflöde från den löpande verksamhetens tillgångar och skulder Kassaflöde från den löpande verksamheten Kassaflöde från investeringsverksamheten Kassaflöde från finansieringsverksamheten Åretss kassaflöde Likvida medel vid årets början Kursdifferens i likvida medel Likvida medel vid årets slut

10 MODERBOLAGETS RESULTATRÄKNING I SAMMANDRAG (MSEK) jan - dec jan - dec Övriga rörelseintäker 0 0 Omkostnader Rörelseresultat Resultat från finansiella poster 1) Resultat efter finansnetto Skatt på årets resultat 2-45 Årets resultat Övrigt totalresultat - - Årets totalresultat MODERBOLAGETS BALANSRÄKNING I SAMMANDRAG (MSEK) 31 dec 31 dec Anläggningstillgångar Omsättningstillgångar Summa tillgångar Eget kapital Långfristiga skulder Kortfristiga skulder Summa skulder och eget kapital ) Resultat från försäljning HQ Fonder 329 Resultat från försäljning HQ Bank -947 Resultat från övriga företag under avveckling 26 Övriga finansiella poster REDOVISNINGSPRINCIPER Den här rapporten har utformats i enlighet med IAS 34, Delårsrapportering. Som framgår på sidan 6 innebär tillämpningen av IFRS 5, Anläggningstillgångar som innehas till försäljning och avvecklade verksamheter, att en uppdelning sker i totalresultaträkningen av kvarvarande verksamheter och avvecklad verksamheter och att jämförelsetalen omräknats. Bokslutskommunikén för moderbolaget har upprättats i enlighet med årsredovisningslagen och lagen om värdepappersmarknaden, vilket är i enlighet med bestämmelserna i RFR 2.3 Redovisning i juridisk person. Redovisningsprinciper och beräkningsmetoder är oförändrade från de som tillämpats i årsredovisningen för

11 NOTER (ALLA BELOPP I MSEK) Not 1 Avvecklade verksamheter I maj 2010 beslutade styrelsen om forcerad avveckling av tradingportföljen och den 8 juni såldes aktierna i HQ Fonder till Investment AB Öresund. Dessa verksamheter redovisas från dessa tidpunkter som avvecklade verksamheter skild från den fortsatta verksamheten i enlighet med IFRS 5 och jämförelsetalen har också omarbetats. Resultateffekten från den avvecklade tradingverksamheten uppgick netto efter skatt till MSEK, resultateffekten från HQ Fonder uppgick till 268 MSEK inklusive koncernmässigt resultat vid försäljning om 231 MSEK och resultateffekten från HQ Bank uppgick till -320 MSEK inklusive koncernmässigt resultat från försäljningen om -340 MSEK enligt nedanstående specifikationer. Tradingverksamheten 2010 jan-jun 2009 jan-jun Intäkter Kostnader Rörelseresultat Skatt Resultat från avvecklad tradingverksamhet HQ Fonder jan-jun Intäkter Kostnader Rörelseresultat Skatt Resultat efter skatt Koncernmässigt resultat vid försäljning Resultat från avvecklad verksamhet HQ Fonder jan - 7 jun HQ Bank (exklusive tradingverksamheten) 2009 jan-aug Intäkter Kostnader Rörelseresultat Skatt Resultat efter skatt Koncernmässigt resultat vid försäljning Resultat från avvecklad verksamhet HQ Bank Övriga aktieinnehav jan - 2 sep jan-sep Intäkter 1 5 Kostnader -1-3 Rörelseresultat 0 2 Skatt 0-1 Resultat efter skatt 0 1 Resultat från försäljning 33 - Resultat från övriga företag under avveckling jan - 1 okt 33 1 Not 2 Övriga tillgångar I posten övriga tillgångar ingår en reversfordran på Carnegie om 268 MSEK som erlades som likvid för aktierna i HQ Bank. Reversen motsvarar värdet av de utfärdade personalkonvertiblerna inklusive upplupen ränta på likviddagen. Reversens ränta och löptid motsvarar ränta och löptid på personalkonvertiblerna. Reversen är ställd som säkerhet för personalkonvertiblerna. Not 3 Övriga skulder I posten övriga skulder ingår emitterade värdepapper i form av personalkonvertibler till ett sammanlagt värde om 258 (254) MSEK. Not 4 Skulder hänförliga till verksamheter under avveckling Skulden om 101 MSEK motsvarande köpeskillingen för de aktieinnehav som Carnegie utan ytterligare köpeskilling har rätt att förvärva från HQ AB enligt avtal. Samtliga aktier i Stockholm Å.W. AB och HQ Fondförvaltning AB i likvidation samt aktieinnehav i United Securities AB, Optimized Portfolio Management Stockholm AB, HQ Private Equity Holding AB, Nexum Loans AB och Burgundy AB omfattas av avtalet. Se vidare sidan 6 verksamheter under avveckling. Personalkonvertiblerna består av tre olika program som löpande förfaller från 2011 till Se vidare not 24 i HQ AB:s årsredovisning för Not 5 Närstående transaktioner Under årets andra kvartal förvärvade Investment AB Öresund samtliga aktier i HQ Fonder Sverige AB och tecknade preferensaktier och förlagslån i HQ Bank. Under det andra kvartalet tecknade familjen Qviberg preferensaktier och förlagslån i HQ Bank. Ytterligare beskrivning av detta finns på sidan 3 i denna rapport. I den kvarvarande verksamheten har det inte förekommit några närståendetransaktioner. I den avvecklade verksamheten har större aktieägare haft sedvanliga kundrelationer med HQ Bank innefattande aktie- och derivathandel, in- och utlåning samt lån av värdepapper. 11

12 DEFINITIONER Resultat per aktie efter skatt Periodens resultat i förhållande till genomsnittligt antal aktier under perioden. Från och med denna rapport redovisas inte resultat per aktie efter utspädning då det inte finns realistiska förutsättningar för konvertering till aktier baserat på nuvarande aktiekurs. Det finns tre utestående konvertibelprogram som under åren riktades till de anställda. Eget kapital per aktie Eget kapital i förhållande till antalet utestående aktier på balansdagen Likvida medel I likvida medel ingår kassa och tillgodohavanden hos centralbanker samt utlåning till kreditinstitut. Aktieinnehav i HQ AB hos personer med insynsställning Befattning i HQ AB Aktieinnehav, antal Förändring, antal * Matts Ekman Styrelseledamot Björn Fernström Styrelseledamot 0 0 Lars-Erik Forsgårdh Styrelseledamot 0 0 Leif Ljungholm Styrelseordförande 0 0 Gösta Lundgren CFO 0 0 Lennart Svensson VD 0 0 Johan Thorell Styrelseledamot 0 0 * Förändring sedan listning på Aktietorget 29 november