Årsredovisning. Koncernredovisning. Respiratorius AB ( publ )

Transkript

1 Årsredovisning och Koncernredovisning för Respiratorius AB ( publ ) Räkenskapsåret 2009 Innehåll Sida Förvaltningsberättelse 1-3 (17) Koncernens resultaträkning 4 (17) Koncernens balansräkning 5-6 (17) Koncernens kassaflödesanalys 7 (17) Moderbolagets resultaträkning 8 (17) Moderbolagets balansräkning 9-10 (17) Moderbolagets kassaflödesanalys 11 (17) Tilläggsupplysningar (17)

2 Respiratorius AB ( publ ) 1(17) Styrelsen och verkställande direktören för Respiratorius AB ( publ ) får härmed avge årsredovisning och koncernredovisning för räkenskapsåret Förvaltningsberättelse Verksamheten Respiratorius är ett läkemedelsbolag som bedriver forskning och utveckling för att ta fram nya innovativa läkemedel inom terapiområdet luftvägssjukdomar, i synnerhet kroniskt obstruktiv lungsjukdom (KOL) och svår astma. Bolagets vetenskapliga och teknologiska plattform baseras på en patentskyddad, världsledande och egenutvecklad mät- och försöksutrustning för biologiska studier på små humana bronker. Bolaget har med denna plattform tagit fram nya patentsökta kemiska substanser med en stor förmåga att relaxera små humana bronker. Respiratorius substanser har, jämfört med existerande läkemedel, en överlägsen förmåga att relaxera små humana luftvägar. Detta har visats ex-vivo på humant lungmaterial i Respiratorius biologiska mätutrustning. Substansernas förmåga att relaxera luftvägarna verkar via en mekanism, som är oberoende av de kolinerga och adrenerga receptorerna. Forskningsarbetet under året har främst fokuserats på att optimera egenskaperna hos den nya kemiska serien RESP-2000 och att generera nya biologiska data med dessa substanser. Väsentliga händelser under året En helt ny serie av egenutvecklade kemiska substanser, RESP-2000, har visat sig ha över 100 ggr högre potens än tidigare substanser avseende förmågan att relaxera små luftvägar i human lungvävnad. Nya interna data konfirmerar dessutom att Respiratorius substanser ger effekt på vävnad från patienter som är okänsliga för traditionell beta-agonist behandling. Vidare har Respiratorius i in-vivo studier på djur, där substanser administrerats både inhalerat och intravenöst, visat att Respiratorius substanser vidgar luftrören. Att visa "Proof of concept" i djur är ett viktigt steg för Respiratorius substanser på väg mot kliniska studier i människa. Respiratorius erhöll ett första godkännande av patent i Sverige för dess substanser avseende behandling av KOL och Astma. En patentansökan kring RESP-2000 serien har lämnats in till amerikanska patentmyndigheter. Nya forskningsresultat kring vår CD kandidat från RESP-1000 serien visar på unika resultat när det gäller antiinflammatoriska egenskaper. Respiratorius patent Respiratorius strategi är att skapa ett starkt patentskydd för sina molekylserier (substansserier) och för den unika mätteknologi av små luftvägar som företaget utvecklat i de för branschen viktiga regionerna Nordamerika, Europa och Asien. Patentskydd söks kontinuerligt för de substanser, läkemedelskandidater och metoder som Bolaget utvecklar. Patentportföljen omfattar per den 31 december 2009 fem patentfamiljer, två beviljade patent, fyra PCT ansökningar, tre svenska ansökningar och fem USA-ansökningar. Omsättning och resultat Bolaget har inte haft någon nettoomsättning under räkenskapsåret.

3 Respiratorius AB ( publ ) 2(17) Likviditet och finansiell ställning För att finansiera bolagets verksamhet har under året två nyemissioner, omfattande totalt aktier av serie A tillfört bolaget 17,5 miljoner kronor efter emissionskostnader samt ca 150 nya aktieägare. Under 2009 bemyndigades styrelsen av bolagsstämman att genomföra en eller flera nyemissioner med eller utan företrädesrätt för befintliga aktieägare. Företagets målsättning är att under 2010 att utlicensiera delar av forskningsportföljen till en eller flera licenstagare. Organisation och personal Respiratorius hyr lokaler intill Ideon i Lund anpassade efter bolagets behov, där bolagets kemisyntesprojekt och ex-vivo laboratorium bedrivs. Under verksamhetsåret har Bolaget minskat antalet personal till 4 st tillsvidareanställda personer. Styrelsens arbete Under året har 8 styrelsemöten hållits som huvudsakligen har berört strategi för forskningsverksamhet, finansiering, och externa samarbeten samt den därtill hörande utlicensieringsstrategin. Viktiga händelser efter räkenskapsårets utgång Resultat från nya prekliniska studier, utförda i USA pekar på att Respiratorius läkemedelssubstansers relaxerande effekter på den glatta muskulaturen i små och stora luftrör beror på att de påverkar muskelcellernas mitokondrier, en typ av organeller i cellen som bl.a. har en viktig funktion i cellens ämnesomsättning. Dessa fynd kommer nu att följas upp med ytterligare studier som i mer detalj fastslår den molekylära mekanismen bakom den positiva relaxerande effekten som Respiratorius substanser har i ex vivo-studier av små mänskliga luftvägar. Samtidigt som den molekylära mekanismen utreds kommer Respiratorius substanser att genomgå säkerhetsstudier för att visa att substanserna har potential att bli säkra läkemedel. Styrelsen beslutade att Respiratorius interna kemisyntesverksamhet skall minimeras och att framtida större kemiprojekt kommer att beställas externt. Detta då fokus under 2010 kommer att ligga på studier avseende verkningsmekanismen och därtill hörande säkerhetsstudier. Som en konsekvens har personalen minskats till tre tillsvidareanställda personer inklusive VD som har ett konsultavtal. Framtidsutsikter Projektet för att ta fram nya läkemedel mot KOL och svår astma fortskrider enligt plan, och det föreligger intresse från läkemedelsindustrin avseende bolagets substanser.

4 Respiratorius AB ( publ ) 3(17) Förslag till behandling av ansamlad förlust Styrelsen och verkställande direktören föreslår att den ansamlade förlusten: balanserad förlust överkursfond årets förlust behandlas så att i ny räkning överföres Koncernen Koncernen saknar fritt eget kapital. Koncernens och moderbolagets resultat och ställning i övrigt framgår av efterföljande resultaträkningar, balansräkningar och kassaflödesanalyser med tilläggsupplysningar.

5 Respiratorius AB ( publ ) 4(17) Koncernens Resultaträkning Not Rörelsens intäkter Övriga rörelseintäkter Rörelsens kostnader Övriga externa kostnader Personalkostnader Avskrivningar och nedskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar Aktiverade patent och utvecklingskostnader Rörelseresultat Resultat från finansiella investeringar Övriga ränteintäkter och liknande resultatposter Räntekostnader och liknande resultatposter Resultat efter finansiella poster Skatt Årets resultat

6 Respiratorius AB ( publ ) 5(17) Koncernens Balansräkning Not Tillgångar Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar Balanserade utgifter för utvecklingsarbeten Patent Materiella anläggningstillgångar Installationer på annans fastighet Inventarier, verktyg och installationer Summa anläggningstillgångar Omsättningstillgångar Kortfristiga fordringar Kundfordringar Övriga fordringar Förutbetalda kostnader Kassa och bank Summa omsättningstillgångar Summa tillgångar

7 Respiratorius AB ( publ ) 6(17) Koncernens Balansräkning Not Eget kapital och skulder Eget kapital 10 Bundet eget kapital Aktiekapital Ej registrerat aktiekapital Bundna fonder Fritt eget kapital Ansamlad förlust Överkursfond Årets resultat Summa eget kapital Långfristiga skulder Checkräkningskredit Skulder till kreditinstitut Kortfristiga skulder Leverantörsskulder Övriga skulder Upplupna kostnader Summa eget kapital och skulder Ställda säkerheter För egna skulder och avsättningar Företagsinteckningar Ansvarsförbindelser Inga Inga

8 Respiratorius AB ( publ ) 7(17) Koncernens Kassaflödesanalys Not Den löpande verksamheten Resultat efter finansiella poster Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet, avskrivningar Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital Kassaflöde från förändringar i rörelsekapital Förändring av kortfristiga fordringar Förändring av kortfristiga skulder Kassaflöde från den löpande verksamheten Investeringsverksamheten Investeringar i immateriella anläggningstillgångar Investeringar i materiella anläggningstillgångar Kassaflöde från investeringsverksamheten Finansieringsverksamheten Nyemission Minskning / ökning av långfristiga skulder Kassaflöde från finansieringsverksamheten Årets kassaflöde Likvida medel vid årets början Likvida medel vid årets slut

9 Respiratorius AB ( publ ) 8(17) Moderbolagets Resultaträkning Not Rörelsens intäkter Övriga rörelseintäkter Rörelsens kostnader Övriga externa kostnader Personalkostnader Avskrivningar immateriella och materiella anläggningstillgångar Aktiverade patent- och utvecklingskostnader Rörelseresultat Resultat från finansiella investeringar Nedskrivning av andelar i koncernföretag Övriga ränteintäkter och liknande resultatposter Räntekostnader och liknande resultatposter Resultat efter finansiella poster Skatt Årets resultat

10 Respiratorius AB ( publ ) 9(17) Moderbolagets Balansräkning Not Tillgångar Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar Balanserade utgifter för utvecklingsarbeten Patent Materiella anläggningstillgångar Installationer på annans fastighet Inventarier, verktyg och installationer Finansiella anläggningstillgångar Andelar i koncernföretag Summa anläggningstillgångar Omsättningstillgångar Kortfristiga fordringar Kundfordringar Övriga fordringar Förutbetalda kostnader Kassa och bank Summa omsättningstillgångar Summa tillgångar

11 Respiratorius AB ( publ ) 10(17) Moderbolagets Balansräkning Not Eget kapital och skulder Eget kapital 10 Bundet eget kapital Aktiekapital Ej registrerat aktiekapital Reservfond Fritt eget kapital Balanserad förlust Överkursfond Årets förlust Summa eget kapital Långfristiga skulder Checkräkningskredit Skulder till kreditinstitut Skulder till koncernföretag Kortfristiga skulder Leverantörsskulder Skatteskulder Övriga skulder Upplupna kostnader Summa eget kapital och skulder Ställda säkerheter För egna skulder och avsättningar Företagsinteckningar Ansvarsförbindelser Inga Inga

12 Respiratorius AB ( publ ) 11(17) Moderbolagets Kassaflödesanalys Not Den löpande verksamheten Resultat efter finansiella poster Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet, avskrivningar Nedskrivning aktier i dotterbolag Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital Kassaflöde från förändringar i rörelsekapitalet Förändring av kortfristiga fordringar Förändring av kortfristiga skulder Kassaflöde från den löpande verksamheten Investeringsverksamheten Investeringar i immateriella anläggningstillgångar Investeringar i materiella anläggningstillgångar Kassaflöde från investeringsverksamheten Finansieringsverksamheten Nyemission Minskning / ökning av långfristiga skulder Kassaflöde från finansieringsverksamheten Årets kassaflöde Likvida medel vid årets början Likvida medel vid årets slut

13 Respiratorius AB ( publ ) 12(17) Tilläggsupplysningar Redovisningsprinciper Allmänna principer Årsredovisningen har upprättats enligt årsredovisningslagen och Bokföringsnämndens allmänna råd. Principerna är oförändrade jämfört med föregående år. Värderings- och omräkningsprinciper Fordringar har upptagits till de belopp varmed de beräknas inflyta. Övriga tillgångar och skulder har upptagits till anskaffningsvärden där inget annat anges. Periodisering av inkomster och utgifter har skett enligt god redovisningssed. Immateriella tillgångar har redovisats enligt Redovisningsrådets rekommendation RR 15. Koncernredovisning Redovisningsprinciper Vid upprättandet av koncernredovisningen har vägledning hämtats från Redovisningsrådets rekommendation RR 1:00. Grunden för klassificering som dotterbolag Koncernredovisningen omfattar de företag i vilket moderbolaget direkt eller indirekt innehar mer än hälften av rösterna för samtliga andelar, eller på annat sätt har ett bestämmande inflytande enligt ÅRL 1:4. Konsolideringsmetod Koncernbokslutet är upprättat enligt förvärvsmetoden. Vid förvärvsmetoden betraktas ett företags förvärv av ett dotterföretag som en transaktion varigenom moderbolaget indirekt förvärvar dotterföretagets tillgångar och övertar dess skulder.

14 Respiratorius AB ( publ ) 13(17) Noter 1 Arvode och kostnadsersättning Med revisionsuppdrag avses granskning av årsredovisningen och bokföringen samt styrelsens och verkställande direktörens förvaltning, övriga arbetsuppgifter som det ankommer på bolagets revisor att utföra samt rådgivning eller annat biträde som föranleds av iakttagelser vid sådan granskning eller genomförandet av sådana övriga arbetsuppgifter. Allt annat är andra uppdrag. Koncernen Revisionsuppdrag Andra uppdrag Moderbolaget Olov Strömberg Revision AB Revisionsuppdrag Andra uppdrag Anställda och personalkostnader Koncernen och Moderbolaget Medelantalet anställda Kvinnor 4 6 Män Löner, ersättningar och sociala kostnader Löner och andra ersättningar till styrelse och VD Löner och andra ersättningar till övriga anställda Pensionskostnader till styrelse och VD Pensionskostnader till övriga anställda Övriga sociala kostnader VD, Jörgen Gustafsson, anlitas som konsult via bolaget Bononius AB genom ettårsavtal med 4 månaders ömsesidig uppsägningstid. Ersättning skall utgå löpande enligt avtal med en maximal ersättning om kr per månad. Upparbetad tid skall faktureras av Bononius AB som ansvarar för Gustafssons lön, sociala kostnader, pensionskostnader och övriga kostnader. Arvode har utgått med ( ) kronor under år Till styrelseordförandes, Christer Fåhraeus närstående bolag, har utgått arvoden med ( ) kronor. Till styrelseledamoten Johan Kördels närstående bolag har utgått arvoden med ( ) kronor. Till Ingemar Kihlström närstående bolag har utgått ( ) kronor. Arvodena avser tjänster som inte ingår i styrelsearbetet.

15 Respiratorius AB ( publ ) 14(17) 3 Avskrivningar och nedskrivningar Koncernen och moderbolaget Anläggningstillgångar skrivs av enligt plan över den förväntade nyttjandeperioden med hänsyn till väsentligt restvärde. Följande avskrivningsprocent tillämpas: Immateriella anläggningstillgångar Balanserade utgifter för utvecklingsarbeten 20 % Patent 10 % Materiella anläggningstillgångar Inventarier och verktyg 20 % Installationer på annans fastighet 20 % 4 Skatt Koncernen och moderbolaget Bolaget har samlade underskottsavdrag som uppgår till ca 59,9 Mkr (52), samtliga hänförliga till Sverige. Värdet av dessa underskottsavdrag uppgår till ca 15,7 Mkr vid full skatt (26,3%). Ingen del av denna skattefordran har tagits upp som tillgång i bolagets balansräkning och redovisats som intäkt i bolagets resultaträkningar. Vid bolagets prövning av icke redovisade uppskjutna skattefordringar hänförliga till ansamlade underskott har bolaget gjort bedömningen att sådana skattefordringar inte ska redovisas förrän bolaget redovisar vinst. 5 Balanserade utgifter för forsknings- och utvecklingsarbeten och liknande arbeten Koncernen och moderbolaget Ackumulerade anskaffningsvärden Ingående anskaffningsvärde Inköp Utgående ackumulerade anskaffningsvärden Ackumulerade avskrivningar Ingående avskrivningar Årets avskrivningar enligt plan Utgående ackumulerade avskrivningar Utgående redovisat värde Patent, licenser, varumärken samt liknande rättigheter Koncernen Ackumulerade anskaffningsvärden Ingående anskaffningsvärde Inköp Utgående ackumulerade anskaffningsvärden Ackumulerade avskrivningar Ingående avskrivningar Årets avskrivningar Utgående ackumulerade avskrivningar Utgående redovisat värde

16 Respiratorius AB ( publ ) 15(17) Moderbolaget Ackumulerade anskaffningsvärden Ingående anskaffningsvärde Inköp Utgående ackumulerade anskaffningsvärden Ackumulerade avskrivningar Ingående avskrivningar Årets avskrivningar Utgående ackumulerade avskrivningar Utgående redovisat värde Installationer på annans fastighet Koncernen och moderbolaget Ackumulerade anskaffningsvärden Ingående anskaffningsvärde Utgående ackumulerade anskaffningsvärden Ackumulerade avskrivningar Ingående avskrivningar Årets avskrivningar Utgående ackumulerade avskrivningar Utgående redovisat värde Inventarier, verktyg och installationer Koncernen och moderbolaget Ackumulerade anskaffningsvärden Ingående anskaffningsvärde Inköp Utgående ackumulerade anskaffningsvärden Ackumulerade avskrivningar Ingående avskrivningar Årets avskrivningar Utgående ackumulerade avskrivningar Utgående redovisat värde

17 Respiratorius AB ( publ ) 16(17) 9 Specifikation andelar i koncernföretag Moderbolaget Kapital- Rösträtts- Antal Bokfört andel andel andelar värde Bergdalsten Kemi AB 100 % 100 % Uppgifter om organisationsnummer och säte: Org.nr Säte Bergdalsten Kemi AB Lund 10 Förändring av eget kapital Koncernen Aktiekapital Bundna Överkurs- Ansamlad Årets reserver fond förlust resultat Belopp vid årets ingång Omföring av resultat Nyemissioner Emissionskostnader Årets resultat Belopp vid årets utgång Moderbolaget Antal A-aktier : st, varav st registrerade och st ej registrerade. Antal B-aktier : st Summa aktier : st Aktiekapital Reserv- Överkurs- Ansamlad Årets fond fond förlust resultat Belopp vid årets ingång Resultatdisposition enligt beslut av årsstämman Nyemissioner Emissionskostnader Årets resultat Belopp vid årets utgång Förändring av antalet aktier Moderbolaget Per finns tecknade och betalda optionsrätter som ger innehavaren av varje optionsrätt rätt att teckna en ny aktie serie B i Respiratorius AB (publ) till teckningskurs sex kronor per aktie. Tid för aktieteckning är Antal aktier Totalt Förändring under året Serie A Serie B antal aktier Vid årets ingång Nyemission Vid årets utgång Aktie serie A medför en röst och aktie serie B medför en tiondels röst

18 Respiratorius AB ( publ ) 17(17) 12 Checkräkningskredit Koncernen och moderbolaget Beviljad kredit Utnyttjad kredit Upplupna kostnader Koncernen Upplupna styrelsearvoden Upplupna löner och semesterlöner Upplupna sociala avgifter Upplupna utgiftsräntor Övriga upplupna kostnader Moderbolaget Upplupna styrelsearvoden Upplupna löner och semesterlöner Upplupna sociala avgifter Upplupna utgiftsräntor Övriga upplupna kostnader Lund den Christer Fåhraeus Ordförande Olov Sterner Ingemar Kihlström Johan Kördel Jörgen Gustafsson VD Min revisionsberättelse har lämnats den. Olov Strömberg Auktoriserad revisor

19 Årsredovisning och Koncernredovisning för Respiratorius AB ( publ ) Räkenskapsåret 2009 InnehållSida Förvaltningsberättelse 1-3 (17) Koncernens resultaträkning 4 (17) Koncernens balansräkning 5-6 (17) Koncernens kassaflödesanalys 7 (17) Moderbolagets resultaträkning 8 (17) Moderbolagets balansräkning 9-10 (17) Moderbolagets kassaflödesanalys 11 (17) Tilläggsupplysningar (17) Fastställelseintyg Undertecknad styrelseledamot intygar härmed, dels att denna kopia av årsredovisningen överensstämmer med originalet, dels att resultat- och balansräkningen samt koncernresultat och koncernbalansräkning fastställts på ordinarie bolagsstämma Stämman beslöt tillika godkänna styrelsens och verkställande direktörens förslag till resultatdisposition i moderbolaget. Lund Christer Fåhraeus