Slutliga Villkor med ekonomisk beskrivning och risker 2. Produktspecifika villkor 4. Information om underliggande tillgångar 8

Transkript

1 Certifikat Kreditcertifikat Nordamerikanska Bolag Kupongcertifikat Tillväxtmarknader Premiumcertifikat Sverige Avseende: Kreditcertifikat Nordamerikanska Bolag: Markit CDX North American High Yield Index S18 Kupongcertifikat Tillväxtmarknader: Brasilien, Indien, Kina och Ryssland Premiumcertifikat Sverige: OMXS30 TM index Betalningsdag: 19 april 2012 Sid Slutliga Villkor med ekonomisk beskrivning och risker 2 Produktspecifika villkor 4 Information om underliggande tillgångar 8 Erbjudandets former och villkor 10 Upptagande till handel och handelssystem 10 Ansvarsbegränsning 11

2 Slutliga Villkor Fullständig information om Handelsbanken och erbjudandet kan endast fås genom Grundprospekt av den 23 mars 2011 för Handelsbankens MTN-, Warrant- och Certifikatprogram och dessa Slutliga Villkor. Grundprospektet finns på Potentiella investerare uppmärksammas på att Handelsbankens årliga uppdatering av MTN-, Warrant- och Certifikat programmet kommer att äga rum under anmälningsperioden och att ett nytt Grundprospekt kommer att publiceras med uppdaterad information om Handelsbanken. Fullständig information om Handelsbanken och dessa Certifikat kan endast erhållas genom att ta del av dels slutliga villkor och dels Grundprospektet som avses att publiceras den 28 mars 2012 eller i nära anslutning till detta datum. Investerare som valt att teckna sig för dessa Certifikat vid tidpunkten för sådan publicering äger rätt att inom fem (5) bankdagar från publiceringen återkalla sin teckningsanmälan. Villkoren för dessa Certifikat kommer dock, oaktat publiceringen av det nya Grundprospektet, vara de samma som anges i Grundprospektet daterat den 23 mars 2011 inklusive eventuella tillägg. Ekonomisk beskrivning Kreditcertifikat Nordamerikanska Bolag: Per Certifikat utbetalas en Kupong. Utöver Kupongen erhålls dessutom Återbetalningsbelopp motsvarande Teckningskursen. Vid kredithändelse i något av Referens bolagen reduceras Kupongen och Återbetalningsbeloppet med Referensbolagets kreditposition i korgen. Om kredithändelse inträffat i samt liga Referensbolag blir Kupongen och Återbetalningsbeloppet noll och hela det placerade beloppet går förlorat. Kupongcertifikat Tillväxtmarknader: Per Certifikat erhålls Återbetalningsbelopp enligt följande: Per certifikat utbetalas årligen en Kupong, förutsatt att värdet på respektive Underliggande index ej understigit Skyddsnivå för kupong vid aktuell Fastställelsedag. Kupong som ej utbetalats adderas till påföljande Fastställelsedag då kriteriet för kupongutbetalning är uppfyllt. Om Certifikatet förfaller före den sista Fastställelsedagen så blir det inga kupongutbetalningar för resterande Fastställelsedagar. Om samtliga Underliggande är oförändrade eller har stigit i värde (d v s Slutkurs är lika med eller högre än Startkurs för respektive Underliggande) på någon Fastställelsedag för Slutkurs förfaller Certifikatet på sådan dag och Återbetalningsbeloppet blir då: Teckningskurs. Om, på den sista Fastställelsedagen för Slutkurs, samtliga Underliggande sjunkit i värde men ingen Underliggande sjunkit under Skyddsnivå för förfall blir Återbetalningsbeloppet, förutsatt att Certifikatet ej redan förfallit enligt ovan, lika med Teckningskursen. Om, på den sista Fastställelsedagen för Slutkurs, någon Underliggande sjunkit i värde under Skyddsnivå för förfall blir Återbetalningsbeloppet, förutsatt att Certifikatet ej redan förfallit enligt ovan, Teckningskurs multiplicerat med Slutkurs för den Underliggande med sämst procentuell utveckling under hela löptiden dividerat med Startkurs för sådan Underliggande. Premiumcertifikat Sverige: Per Certifikat erhålls Återbetalningsbelopp enligt följande: Om Underliggande index inte någon gång sjunkit i värde under Barriären blir Återbetalningsbeloppet lika med Teckningskurs plus Teckningskurs multiplicerat med det högsta av (i) Premiumnivån och (ii) indexutvecklingen. Om Underliggande index någon gång under löptiden sjunkit i värde under Barriären blir Återbetalningsbeloppet lika med Teckningskurs multiplicerat med Slutkurs dividerat med Startkurs. Risker Kreditrisk emittentrisk Vid köp av värdepapper emitterade under Handelsbankens MTN-, Warrant- och Certifikatprogram tar placerare en kreditrisk på Handelsbanken. Med kreditrisk menas risken att Handelsbanken inte skulle kunna fullfölja sina betalningsåtaganden gentemot placeraren. Om Handelsbanken skulle hamna på obestånd riskerar placeraren då att förlora delar av eller hela sin placering, oavsett hur den underliggande marknaden har utvecklats under värdepapprets löptid. Oberoende kreditbedömningsinstitut ger betyg på bankers och andra företags förmåga att klara av sina finansiella åtaganden. Handelsbanken har höga kreditbetyg: AA- från Standard & Poor s ( S&P ) och Aa2 från Moody s. Med Moody s rating Aa2 och S&P rating AA- menas hög kvalitet med mycket låg kreditrisk. Det finns ingen bank i Norden som har högre kreditbetyg än Handelsbanken. Handelsbanken är en universalbank och har därmed ett komplett utbud av olika bankprodukter. Därigenom uppkommer en rad olika risker som identifieras, mäts och hanteras på ett systematiskt sätt inom koncernens alla delar. Placerarens möjlighet att erhålla betalning under ett värdepapper är beroende av bankens möjlighet att infria sina betalningsåtaganden, vilket i sin tur är beroende av utvecklingen i bankens verksamhet och bankens hantering av de olika riskerna i dess verksamhet. Handelsbanken ställer inga säkerheter för emitterade värdepapper och en placerare som placerar i värdepapper omfattas inte av den statliga insättningsgarantin. Marknadsrisk Under löptiden påverkas värdet på ett certifikat av flera faktorer, bland annat den underliggande tillgångens utveckling, återstående löptid, förväntad framtida volatilitet, marknadsräntor och eventuella aktieutdelningar. Observera att små förändringar i den underliggande tillgången kan resultera i stora förändringar i certifikatets värde. Placerare bör vara medvetna om att ett certifikat under löptiden handlas som ett självständigt värdepapper och att värdet även styrs av förhållandet mellan utbud och efterfrågan. Likviditetsrisk Under löptiden kan det vara svårt eller omöjligt att köpa eller sälja ett certifikat. Detta kan till exempel inträffa vid illikviditet i marknaden, vid kraftiga kursrörelser eller då handeln på någon relevant marknadsplats stängs eller åläggs restriktioner under viss tid. Även tekniska fel, exempelvis kommunikationsavbrott, kan störa handeln. 2

3 Valutarisk I de fall den underliggande tillgången noteras i annan valuta än svenska kronor, kan kursförändringar påverka avkastningen på värdepappren. Detta är dock inte fallet med värdepapper som enligt villkoren är explicit valutaskyddade, d v s löper med fast växelkurs. Legal risk Handelsbankens verksamhet regleras av aktiebolagslagen (2005:551) och lag (2004:297) om bank- och finansieringsrörelse samt ett omfattande regelverk som är kopplat till bankens rörelse. Korrekt tillämpning av regelverket är avgörande för en sund bankverksamhet. För det fall banken inte fullgör sina skyldigheter enligt gällande regelverk föreligger en risk för sanktioner i olika former från tillsynsmyndighet och domstolar, vilket kan påverka bankens verksamhet negativt. Bestämmelser Vid handel med värdepapper bör placeraren informera sig om innehållet i de bestämmelser (t ex i respektive värdepappers Slutliga Villkor) som gäller för handel samt vara uppmärksam på att dessa bestämmelser kan bli föremål för tillägg och ändringar. Placeraren bör uppmärksammas särskilt på att sådana tillägg och ändringar kan aktualiseras vid väsentliga förändringar av marknaden för den underliggande tillgången. Ansvar Placeraren är alltid själv till fullo ansvarig för beslut att genomföra eller inte genomföra varje enskild transaktion samt för det ekonomiska resultatet av transaktionerna. Placerare i certifikat bör uppmärksamma att om Slutkursen är lägre än startkurs kan en del av eller hela det placerade beloppet förloras. 3

4 Produktspecifika villkor Kreditcertifikat Nordamerikanska Bolag CCCDX7FSHB Värdepappersnamn: Underliggande index (Referenskorg): Referensbolag: ISIN-kod: CCCDX7FSHB Markit CDX North American High Yield Index S18 Respektive bolag som ingår i Underliggande index och för vilka det till och med en kalenderdag före Startdagen ej inträffat Kredithändelse sedan indexets start (indikativt 100 Referensbolag). SE Startdag: 19 april 2012 Slutdag: 20 juni 2017 Återbetalningsdag: 18 juli 2017 Lösenförfarande: Återbetalningsbelopp: Underliggande Belopp: Korgförlust: Förlust: Kreditposition: Handelsbanken genomför automatisk kontant slutavräkning. På Återbetalningsdagen utbetalas följande belopp: Underliggande Belopp På Startdagen är Underliggande Belopp lika med Teckningskurs. Därefter beräknas Underliggande Belopp på Slutdagen enligt följande formel: Teckningskurs (100% Korgförlust) Summan av de ackumulerade Förlusterna för samtliga Referensbolag och eventuella Ersättande Referensbolag. För Referensbolag där Kredithändelse inträffat från och med Startdag till och med Slutdag; respektive Referensbolags Kreditposition, före aktuell Kredithändelse. Det värde som åsätts ett Referensbolag eller Ersättande Referensbolag. På Startdagen har varje Referensbolag en Kreditposition om 1 % multiplicerat med (100 / Antal Referensbolag dagen före Startdagen). Efter att en Kredithändelse inträffat ska Referensbolags Kreditposition fastställas till noll (0). Kreditpositionen för varje Ersättande Referensbolag ska vara lika med summan av Kreditpositionen för Referensbolag(et/-en) dividerat med antalet Ersättande Referensbolag. Kupong: På Återbetalningsdagen utbetalas en Kupong beräknad enligt följande formel: Underliggande Belopp Räntebas Räntebas: Preliminärt 65 %, fastställs av Handelsbanken 19 april

5 Kredithändelse: Skuldförbindelser: Ersättande Referensbolag: Enligt Handelsbankens bedömning, endera av Underlåtenhet att Betala eller Konkurs har inträffat. Underlåtenhet att Betala ett Referensbolags underlåtenhet att, enligt gällande villkor avseende en eller flera Skuldförbindelser, erlägga betalning till ett sammanlagt belopp vilket icke understiger USD (eller dess motvärde i annan valuta vid tiden för Kredithändelsen). Konkurs avses att ett Referensbolag: (a) upplöses (annat än med anledning av konsolidering, fusion eller sammanslagning); (b) blir insolvent eller är oförmöget att betala sina skulder eller ej uppfyller sina förpliktelser eller skriftligen medger i en rättslig eller administrativ process eller i process hos tillsynsmyndighet eller i stämning, sin allmänna oförmåga att betala sina skulder i den takt de förfaller; (c) gör en generell överlåtelse, förlikning, företagsrekonstruktion eller ackordsuppgörelse med eller till förmån för sina borgenärer; (d) inleder eller blir föremål för förhandlingar som syftar till en dom om obestånd eller konkurs eller någon annan skuldsanering enligt någon konkurs- eller insolvenslag eller liknande lag som påverkar borgenärernas rättigheter, eller en ansökan lämnas in för dess likvidation eller tvångsavveckling, och om någon sådan förhandling inleds eller ansökan lämnas in mot densamme, denna förhandling eller ansökan (i) leder till en dom om obestånd eller konkurs eller en order om skuldsanering eller beslut om dess likvidation eller tvångsavveckling (ii) inte återtagits eller återkallats inom trettio dagar efter att den inletts eller efter ansökan; (e) en resolution antas för dess tvångsavveckling, tvångsförvaltning eller likvidation (annat än med anledning av konsolidering, fusion eller sammanslagning); (f) ansöker om eller underkastas utnämning av förvaltare, provisorisk likvidator, förmyndare, konkursförvaltare, god man eller annan liknande tjänsteman för bolaget eller för alla eller väsentligen alla dess tillgångar; (g) låter en panthavare ta all eller väsentligen all egendom i besittning eller får utmätning, exekution, kvarstad, införsel eller annan rättslig process beslutad, framtvingad eller väckt talan om i förhållande till alla eller väsentligen alla dess tillgångar och panthavaren behåller besittningen eller sådant förfarande inte återtagits eller återkallats inom trettio kalenderdagar därefter; eller (h) orsakar eller utsätts för händelse, som enligt gällande lagar i någon jurisdiktion, har en liknande effekt som någon av händelserna som anges i styckena (a) (g). Avses envar av Referensbolags alla Skuldförbindelser avseende upplåning, oavsett om Referensbolaget är huvudman, borgensman eller annat. Såväl nuvarande som framtida villkorad eller liknande Skuldförbindelser omfattas. Enligt Handelsbankens bedömning, samtliga eller merparten av ett Referensbolags Skuldförbindelser, direkt eller indirekt, övertas av bolag genom samgående, uppdelning (antingen genom frivilligt utbyte av Skuldförbindelser eller på annat sätt), sammanslagning, fusion, överlåtelse eller motsvarande antingen i kraft av lag eller enligt avtal, skall detta eller dessa bolag vara Ersättande Referensbolag. I enlighet med det ovan nämnda äger Handelsbanken även bestämma att Referensbolag skall exkluderas. Ersättande Referensbolag kan vara tidigare Referensbolag, t ex vid fusion. 5

6 Produktspecifika villkor Kupongcertifikat Tillväxtmarknader KCTILLV5DSHB Värdepappersnamn: Underliggande korg: ISIN-kod: Startkurs: KCTILLV5DSHB Brasilien, Indien, Kina och Ryssland SE För respektive Underliggande i Underliggande korg: Referenskurs på Fastställelsedag för Startkurs. Fastställelsedag för Startkurs: Avseende Hang Seng China Enterprises Index: 20 april 2012 Avseende övriga Underliggande i Underliggande korg: 19 april 2012 Slutkurs: För respektive Underliggande i Underliggande korg på respektive Fastställelsedag för Slutkurs; Referenskurs gällande sådan dag. Fastställelsedag för Slutkurs: 19 april 2013 ( Fastställelsedag 1 ), 22 april 2014 ( Fastställelsedag 2 ), 20 april 2015 ( Fastställelsedag 3 ). Metod för Referenskursbestämning: Lösenförfarande: Slutdag: Återbetalningsdag: Återbetalningsbelopp: Startkurs y : Slutkurs y : Kupong: Skyddsnivå kupong : Skyddsnivå förfall : 50 % Officiell Stängning. Handelsbanken genomför automatisk kontant slutavräkning. Slutdag infaller första Fastställelsedag för Slutkurs då Slutkurs för samtliga Underliggande i Underliggande korg är lika med eller högre än Startkurs. Om Slutkurs för minst ett Underliggande är lägre än dess Startkurs på samtliga Fastställelsedagar fram till sista Fastställelsedag för Slutkurs skall Slutdag infalla sista Fastställelsedag för Slutkurs. Tretton Bankdagar efter respektive Fastställelsedag för Slutkurs. På Återbetalningsdagen utbetalas det först tillämpliga av följande belopp: Fastställelsedag 1: Om Slutkurs för samtliga Underliggande i Underliggande korg på Fastställelsedag 1 är lika med eller högre än respektive Startkurs: Teckningskurs (Certifikatet förfaller och inga ytterligare Återbetalningsbelopp utbetalas); eller Om Slutkurs för minst en av de Underliggande i Underliggande korg på Fastställelsedag 1 understiger respektive Startkurs: Inget Återbetalningsbelopp utbetalas (Certifikatet förfaller ej) Fastställelsedag 2: Om Slutkurs för samtliga Underliggande i Underliggande korg på Fastställelsedag 2 är lika med eller överstiger respektive Startkurs: Teckningskurs (Certifikatet förfaller och inga ytterligare Återbetalningsbelopp utbetalas); eller Om Slutkurs för minst en av de Underliggande i Underliggande korg på Fastställelsedag 2 understiger respektive Startkurs: Inget Återbetalningsbelopp utbetalas (Certifikatet förfaller ej) Fastställelsedag 3: Om Slutkurs för samtliga Underliggande i Underliggande korg på Fastställelsedag 3 är lika med eller högre än respektive Skyddsnivå förfall multiplicerat med respektive Startkurs: Teckningskurs; eller Om Slutkurs y på Fastställelsedag 3 är lägre än Startkurs y Skyddsnivå förfall : Teckningskurs Slutkurs y / Startkurs y Startkurs för den Underliggande i Underliggande korg som haft den sämsta procentuella utvecklingen från och med Fastställelsedag för Startkurs till och med den sista Fastställelsedagen för Slutkurs. Slutkurs för den Underliggande i Underliggande korg som haft den sämsta procentuella utvecklingen från och med Fastställelsedag för Startkurs till och med den sista Fastställelsedagen för Slutkurs. Ett belopp motsvarande preliminärt 15 % (fastställs av Handelsbanken 19 april 2012) multiplicerat med Teckningskursen. Kupongen utbetalas vid upp till tre tillfällen, 13 bankdagar efter respektive Fastställelsedag angiven nedan, förutsatt att Referenskurs för samtliga Underliggande i Underliggande korg enligt Handelsbankens bedömning, är lika med eller högre än respektive Skyddsnivå kupong på sådan Fastställelsedag. Om Certifikatet förfaller före den sista Fastställelsedagen så blir det inga kupongutbetalningar för resterande Fastställelsedagar. 19 april 2013 ( Fastställelsedag 1 ), 22 april 2014 ( Fastställelsedag 2 ), 20 april 2015 ( Fastställelsedag 3 ). Kupong som ej utbetalats adderas till nästföljande Kupong vid påföljande Fastställelsedag då kriteriet för kupongutbetalning är uppfyllt. Om Referenskurs för samtliga Underliggande i Underliggande korg understigit respektive Skyddsnivå kupong på samtliga Fastställelse dagar utbetalas inga Kuponger. 80 % multiplicerat med Startkurs. 6

7 Produktspecifika villkor Premiumcertifikat Sverige PCSVE5DSHB Värdepappersnamn: Underliggande index: ISIN-kod: Startkurs: PCSVE5DSHB OMXS30 TM index SE Fastställelsedag för Startkurs: 19 april 2012 Slutkurs: Fastställelsedag för Slutkurs: Metod för Referenskursbestämning: Lösenförfarande: Referenskurs på Fastställelsedag för Startkurs. Referenskurs på Fastställelsedag för Slutkurs. Slutdagen Officiell Stängning. Slutdag: 20 april 2015 Återbetalningsdag: 8 maj 2015 Återbetalningsbelopp: Handelsbanken genomför automatisk kontant slutavräkning. Om Referenskurs för Barriär vid något tillfälle är lägre än Barriär: Teckningskurs + Teckningskurs (Slutkurs Startkurs) / Startkurs I annat fall det högsta av: Teckningskurs + Teckningskurs (Slutkurs Startkurs) / Startkurs och Teckningskurs + Teckningskurs Premiumnivå Återbetalningsbeloppet kan inte bli negativt. Premiumnivå: Fastställs av Handelsbanken den 19 april 2012, preliminärt 17 %. Barriär: Referenskurs för Barriär: 60 % multiplicerat med Startkurs. Samtliga nivåer för Underliggande index noterade på Referenskälla från och med Fastställelsedag för Startkurs till och med Slutdag. Handelsbanken förbehåller sig rätten att avgöra om nivåerna är rimliga och därmed kan utgöra referenskurs för Barriär. 7

8 Information om Underliggande Informationen nedan består av utdrag från, eller sammanfattningar av, offentligt tillgänglig information. Handelsbanken har inte gjort någon oberoende kontroll av informationen och tar inte ansvar för att den är korrekt eller fullständig. CCCDX7FSHB Underliggande index Markit CDX North American High Yield Index S18 Indexberäknare International Index Company Limited / Markit Group Limited Ytterligare information om Underliggande KCTILLV5DSHB: Underliggande korg: Brasilien, Indien, Kina och Ryssland Korgkomponent Underliggande Indexberäknare Referenskälla Ytterligare information om Underliggande ishares MSCI Brazil Index Fund Fond Bloomberg: EWZ UP Equity WisdomTree India Earnings Fund Fond Bloomberg: EPI UP Equity Hang Seng China Enterprises Hang Seng Indexes Aktieindex Bloomberg: HSCEI Index Index Company Limited RDX EUR, Russian Depositary Receipts Index Wiener Börse Aktieindex Bloomberg: RDX Index PCSVE5DSHB Underliggande index Indexberäknare Referenskälla Ytterligare information om Underliggande OMXS30 TM index NASDAQ OMX Stockholm AB NASDAQ OMX Stockholm AB Beskrivning: Markit CDX North American High Yield Index S18 är ett index som beräknas och publiceras av Markit Group Limited och/eller av den institutionen anlitad uppdragstagare. Index består av 100 nord amerikanska bolag, som inte är investeringsgraderade (investment grade) enligt kreditvärderingsinstituten Fitch, Moody s och S&P. Bolagen i index har initialt lika vikt. Vid Kredithändelse för bolag som ingår i index sätts vikten till 0 % enligt de kriterier som anges i indexets indexbestämmelser, som finns publicerade på ishares MSCI Brazil Index Fund, en börshandlad fond noterad på NYSE Arca i USA som investerar i publikt handlade bolag på den brasilianska marknaden. Fonden är denominerad i amerikanska dollar. WisdomTree India Earnings Fund, är en börshandlad fond noterad på NYSE Arca i USA. Fonden strävar efter investeringsresultat som motsvarar priset och avkastningen för WisdomTree India Earnings Index. Hang Seng China Enterprises Index, ett index som beräknas och publiceras i Hong Kong dollar av Hang Seng Indexes Company Limited och/eller av den institutionen anlitad uppdragstagare, baserat på för närvarande 40 st aktier på Stock Exchange of Hong Kong. För ytterligare information om detta index, ingående bolag och dessas vikter i indexet m m hänvisas till RDX EUR, Russian Depositary Receipts Index, ett index som beräknas och publiceras i euro av Wiener Börse och/eller av den institutionen anlitad uppdragstagare, baserat på de 15 mest omsatta depåbevisen på ryska aktier som handlas på London Stock Exchange. För ytterligare information om index, ingående bolag och dessas vikter i indexet m m hänvisas till OMXS30 index (OMX30) är ett aktieindex som beräknas och publiceras av NASDAQ OMX Group, Inc och/eller av den institutionen anlitade uppdragstagare, baserat på de 30 aktier som har den i svenska kronor räknat största omsättningen på NASDAQ OMX Stockholm. För ytterligare information om detta aktieindex, ingående aktier och dessas vikter i indexet m m hänvisas till 8

9 CCCDX7FSHB Antal kredithändelser H H Källa: Bloomberg H H H H H H H H H H Starttidpunkt för olika serier av CDX NA HY H H H H H Grafen visar antalet kredithändelser per serie av CDX NA HY index. Nya serier skapas varje halvår. Serierna äldre än H är avslutade, och nyare serier är ännu inte avslutade. Observera att historisk utveckling inte är någon garanti för framtida utveckling. 4 PCSVE5DSHB Mars -07 Mars -08 Mars -09 Barrär Mars -10 Mars -11 Mars -12 Källa: Bloomberg och Handelsbanken Capital Markets. Observera att historisk utveckling inte är någon garanti för framtida utveckling. Barriären är i diagrammet 60 % multiplicerat med indexets stängningskurs den 29 februari KCTILLV5DSHB Brasilien Indien ,00 30,00 25, ,00 15,00 10, ,00 0 Mars -07 Mars -08 Mars -09 Mars -10 Mars -11 Mars -12 0,00 Mars -07 Mars -08 Mars -09 Mars -10 Mars -11 Mars -12 Kina Ryssland Mars -07 Mars -08 Mars -09 Mars -10 Mars -11 Mars Mars -07 Mars -08 Mars -09 Mars -10 Mars -11 Mars -12 Källa: Bloomberg och Handelsbanken Capital Markets. Grafen för Indien är beräknad på MSCI India Index för perioden och på WisdomTree India Earnings Fund för perioden Observera att historisk utveckling inte är någon garanti för framtida utveckling. 9

10 Erbjudandets former och villkor Antal emitterade Certifikat: Arrangör: Courtage: Information: Information om tilldelning och meddelande om genomförd emission: Villkor för erbjudandet: Betalningsdag: 19 april 2012 Minsta teckningspost: Teckningskurs: Sista dag för Teckning: Certifikat per serie. Handelsbanken förbehåller sig dock rätten att utöka eller begränsa detta antal om banken så önskar. Handelsbanken Capital Markets, HCS Blasieholmstorg Stockholm CCCDX7FSHB: 1 procent av Teckningskurs per Certifikat. KCTILLV5DSHB: 2 procent av Teckningskurs per Certifikat. PCSVE5DSHB: 2 procent av Teckningskurs per Certifikat. Anmälan om deltagande i erbjudandet sker via Handelsbankens kontor eller internet. Tilldelning bestäms av Handelsbanken och sker i den tidsordning som anmälningar registrerats. Kan tilldelning inte ske i tidsordning på grund av att anmälningar inkommit vid samma tidpunkt, förbehåller sig Handelsbanken rätten att använda lottningsförfarande för bestämmande av tilldelning. Vid tilldelning kan placeraren komma att erhålla värdepapper från endast ett Alternativ även om teckning skett i flera. Besked om tilldelning lämnas på avräkningsnota som beräknas sändas ut 17 april Ingen garanti för tilldelning kan lämnas. Volymen är begränsad till Certifikat per serie. Handelsbanken förbehåller sig dock rätten att utöka eller begränsa detta antal. Handelsbanken förbehåller sig rätten att ställa in erbjudandet om antal tecknade Certifikat blir lägre än stycken. Handelsbanken kommer att ställa in Alternativ KCTILLV5DSHB om inte Kupongen kan fastställas till minst 10 %, Alternativ PCSVE5DSHB om inte Premiumnivån kan fastställas till minst 12 % och Alternativ CCCDX7FSHB om inte Räntebasen kan fastställas till minst 50 %. Därutöver förbehåller sig Handelsbanken rätten att ställa in erbjudandet om någon omständighet inträffar som enligt Handelsbankens bedömning kan äventyra erbjudandets genomförande. Om erbjudandet ställs in efter det att likvid debiterats, återbetalar Handelsbanken debiterat belopp till på anmälningssedeln angivet konto. 100 Certifikat per serie. SEK 100 per Certifikat. 15 april Handelsbanken förbehåller sig dock rätten att meddela annan dag. Upptagande till handel och handelssystem Notering: Noteringsdag: 23 april 2012 Noteringsvaluta: Market making: Minsta handelspost: Ansökan om notering av Värdepapper kommer att inlämnas till NASDAQ OMX Stockholm AB. SEK Certifikat kan vara noterat på börs under löptiden. Handelsbanken agerar då market maker för Certifikat. Detta innebär att Handelsbanken avser att, under normala marknadsförhållanden, ställa köpkurser och säljkurser för det antal handelsposter som Handelsbanken vid var tid beslutar. För Certifikat vars köpkurs enligt Handelsbankens bedömning är lägre än SEK 0,10 kan Handelsbanken helt avstå från att ställa köpkurs. Det bör uppmärksammas att skillnaden mellan köpkurs och säljkurs ( spread ) i Certifikat kan förändras löpande. Det bör också uppmärksammas att det under vissa tidsperioder kan vara svårt eller omöjligt för Handelsbanken att ställa köpkurser och säljkurser i Certifikat vilket medför att det kan vara svårt eller omöjligt att köpa eller sälja Certifikat. Ovanstående kan till exempel inträffa vid kraftiga marknadsrörelser, likviditetsförändringar, Handelsbankens hedgning av positioner, marknadsstörningar, kommunikationsavbrott eller andra tekniska avbrott vilka kan medföra svårigheter att handla till rimliga kurser, eller på grund av att berörd eller berörda marknadsplatser stängs, eller att handeln åläggs restriktioner under en viss tid. 1 Certifikat. Handelsbanken bekräftar härmed att Slutliga Villkor är gällande för dessa certifikat tillsammans med Allmänna Villkor för Handelsbankens MTN-program daterade den 23 mars 2011 och förbinder sig att i enlighet därmed erlägga Återbetalningsbelopp. Handelsbanken bekräftar att inga väsentliga negativa förändringar i Handelsbankens framtidsutsikter har ägt rum sedan den 15 februari Stockholm den 19 mars 2012 Svenska Handelsbanken AB (publ) 10

11 HANDELSBANKEN HAR RÄTT ATT ANVÄNDA NEDANSTÅENDE INDEX. FÖLJANDE TEXT ÄR HANDELSBANKEN FÖRPLIKTIGAD ATT INKLUDERA I DESSA SLUTLIGA VILLKOR Markit CDX The Markit CDX North American High Yield Index S18 (the Index ) referenced herein is the property of Markit North America Inc. ( Index Sponsor ) and has been licensed for use in connection with CCCDX7FSHB. Each owner acknowledges and agrees that CCCDX7FSHBis not sponsored, endorsed or promoted by the Index Sponsor. The Index Sponsor make no representation whatsoever, whether express or implied, and hereby expressly disclaim all warranties (including, without limitation, those of merchantability or fitness for a particular purpose or use), with respect to the Index or any data included therein or relating thereto, and in particular disclaim any warranty either as to the quality, accuracy and/or completeness of the Index or any data included therein, the results obtained from the use of the Index and/or the composition of the Index at any particular time on any particular date or otherwise and/or the creditworthiness of any entity, or the likelihood of the occurrence of a credit event or similar event (however defined) with respect to an obligation, in the Index at any particular time on any particular date or otherwise. The Index Sponsor shall not be l iable (whether in negligence or otherwise) to the parties or any other person for any error in the Index, and the Index Sponsor is under no obligation to advise the parties or any person of any error therein. The Index Sponsor makes no representation whatsoever, whether express or implied, as to the advisability of purchasing or selling CCCDX7FSHB, the ability of the Index to track relevant markets performances, or otherwise relating to the Index or any transaction or product with respect thereto, or of assuming any risks in connection therewith. The Index Sponsor has no obligation to take the needs of any party into consideration in determining, composing or calculating the Index. No party purchasing or selling CCCDX7FSHB, nor the Index Sponsor, shall have any liability to any party for any act or failure to act by the Index Sponsor in connection with the determination, adjustment, calculation or maintenance of the Index. ishares MSCI Brazil Index Fund ishares is a registered mark of BlackRock Institutional Trust Company, N.A. ( BTC ). BTC has licensed certain trademarks and trade names of BlackRock to Svenska Handelsbanken AB (publ). The KCTILLV5DSHB is not sponsored, endorsed, sold, or promoted by BTC or any of its affiliates (collectively BlackRock ). BlackRock makes no representations or warranties to the owners of the KCTILLV5DSHB or any member of the public regarding the advisability of investing in the KCTILLV5DSHB. BlackRock has no obligation or liability in connection with the operation, marketing, trading or sale of the KCTILLV5DSHB. THIS FINANCIAL PRODUCT IS NOT SPONSORED, ENDORSED, SOLD OR PROMOTED BY MSCI INC. ( MSCI ), ANY AFFILIATE OF MSCI OR ANY OTHER PARTY INVOLVED IN, OR RELATED TO, MAKING OR COMPILING ANY MSCI INDEX. THE MSCI INDEXES ARE THE EXCLUSIVE PROPERTY OF MSCI. MSCI AND THE MSCI INDEX NAMES ARE SER VICE MARK(S) OF MSCI OR ITS AFFILIATES AND HAVE BEEN LICENSED FOR USE FOR CERTAIN PURPOSES BY [LICENSEE]. NEITHER MSCI, ANY OF ITS AFFILIATES NOR ANY OTHER PARTY INVOLVED IN, OR RELATED TO, MAKING OR COMPILING ANY MSCI INDEX MAKES ANY REPRESENTATION OR WARRANTY, EXPRESS OR IMPLIED, TO THE OWNERS OF THIS FINANCIAL PRODUCT OR ANY MEMBER OF THE PUBLIC REGARDING THE ADVISABILITY OF INVESTING IN FINANCIAL SECURITIES GENERAL LY OR IN THIS FINANCIAL PRODUCT PARTICULARLY OR THE ABILITY OF ANY MSCI INDEX TO TRACK CORRESPONDING STOCK MARKET PERFORMANCE. MSCI OR ITS AFFILIATES ARE THE LICENSORS OF CERTAIN TRADEMARKS, SERVICE MARKS AND TRADE NAMES AND OF THE MSCI INDEXES WHICH ARE DETERMINED, COMPOSED AND CALCULATED BY MSCI WITHOUT REGARD TO THIS FINANCIAL PRODUCT OR THE ISSUER OR OWNER OF THIS FINANCIAL PRODUCT. NEITHER MSCI, ANY OF ITS AFFILIATES NOR ANY OTHER PARTY INVOLVED IN, OR RELATED TO, MAKING OR COMPILING ANY MSCI INDEX HAS ANY OBLIGATION TO TAKE THE NEEDS OF THE ISSUERS OR OWNERS OF THIS FINANCIAL PRODUCT INTO CONSIDERATION IN DETERMINING, COMPOSING OR CALCULATING THE MSCI INDEXES. NEITHER MSCI, ITS AFFILIATES NOR ANY OTHER PARTY INVOLVED IN, OR RELATED TO, MAKING OR COMPILING ANY MSCI INDEX IS RESPONSIBLE FOR OR HAS PARTICIPATED IN THE DETERMINATION OF THE TIMING OF, PRICES AT, OR QUANTITIES OF THIS FINANCIAL PRODUCT TO BE ISSUED OR IN THE DETERMINATION OR CALCULATION OF THE EQUATION BY WHICH THIS FINANCIAL PRODUCT IS REDEEMABLE FOR CASH. NEITHER MSCI, ANY OF ITS AFFILIATES NOR ANY OTHER PARTY INVOLVED IN, OR RELATED TO, THE MAKING OR COMPILING ANY MSCI INDEX HAS ANY OBLIGATION OR LIABILITY TO THE OWNERS OF THIS FINANCIAL PRODUCT IN CONNECTION WITH THE ADMINISTRATION, MARKETING OR OFFERING OF THIS FINANCIAL PRODUCT. ALTHOUGH MSCI SHALL OBTAIN INFORMATION FOR INCLUSION IN OR FOR USE IN THE CALCULATION OF THE MSCI INDEXES FROM SOURCES WHICH MSCI CONSID ERS RELIABLE, NEITHER MSCI, ANY OF ITS AFFILIATES NOR ANY OTHER PARTY INVOLVED IN, OR RELATED TO MAKING OR COMPILING ANY MSCI INDEX WARRANTS OR GUARANTEES THE ORIGINALITY, ACCURACY AND/OR THE COMPLETENESS OF ANY MSCI INDEX OR ANY DATA INCLUDED THEREIN. NEITHER MSCI, ANY OF ITS AFFILIATES NOR ANY OTHER PARTY INVOLVED IN, OR RELATED TO, MAKING OR COMPILING ANY MSCI INDEX MAKES ANY WARRANTY, EXPRESS OR IMPLIED, AS TO RESULTS TO BE OBTAINED BY LICENSEE, LICENSEE S CUSTOMERS OR COUNTER PARTIES, ISSUERS OF THE FINANCIAL SECURITIES, OWNERS OF THE FINANCIAL SECURITIES, OR ANY OTHER PERSON OR ENTITY, FROM THE USE OF ANY MSCI INDEX OR ANY DATA INCLUDED THEREIN IN CONNECTION WITH THE RIGHTS LICENSED HEREUNDER OR FOR ANY OTHER USE. NEITHER MSCI, ANY OF ITS AFFILIATES NOR ANY OTHER PARTY INVOLVED IN, OR RELATED TO, MAKING OR COMPILING ANY MSCI INDEX SHALL HAVE ANY LIABILITY FOR ANY ERRORS, OMIS SIONS OR INTERRUPTIONS OF OR IN CONNECTION WITH ANY MSCI INDEX OR ANY DATA INCLUDED THEREIN. FURTHER, NEITHER MSCI, ANY OF ITS AFFILIATES NOR ANY OTHER PARTY INVOLVED IN, OR RELATED TO, MAKING OR COMPILING ANY MSCI INDEX MAKES ANY EXPRESS OR IMPLIED WARRANTIES OF ANY KIND, AND MSCI, ANY OF ITS AFFILIATES AND ANY OTHER PARTY INVOLVED IN, OR RELATED TO MAKING OR COMPILING ANY MSCI INDEX HEREBY EXPRESSLY DISCLAIM ALL WARRANTIES OF MERCHANTABILITY OR FITNESS FOR A PARTICULAR PURPOSE, WITH RESPECT TO ANY MSCI INDEX AND ANY DATA INCLUDED THEREIN. WITHOUT LIMITING ANY OF THE FOREGOING, IN NO EVENT SHALL MSCI, ANY OF ITS AFFILI ATES OR ANY OTHER PARTY INVOLVED IN, OR RELATED TO, MAKING OR COMPIL ING ANY MSCI INDEX HAVE ANY LIABILITY FOR ANY DIRECT, INDIRECT, SPECIAL, PUNITIVE, CONSEQUENTIAL OR ANY OTHER DAMAGES (INCLUDING LOST PROFITS) EVEN IF NOTIFIED OF THE POSSIBILITY OF SUCH DAMAGES. No purchaser, seller or holder of this security, or any other person or entity, should use or refer to any MSCI trade name, trademark or service mark to sponsor, endorse, market or promote this product without first contacting MSCI to determine whether MSCI s permission is required. Under no circumstances may any person or entity claim any affiliation with MSCI without the prior written permission of MSCI. WisdomTree India Earnings Fund WisdomTree is a registered trademark of WisdomTree Investments, Inc. WisdomTree Investments, Inc. makes no representation or warranty, express or implied, regarding the WisdomTree India Earnings Fund, the WisdomTree India Earnings Index, the advisability of investing in securities generally or the KCTILLV5DSHB in particular. Neither WisdomTree Investments nor any of its affiliates are involved in the operation or distribution of the KCTILLV5DSHB and neither WisdomTree Investments nor its affiliates shall have any liability for operation or distribution of the KCTILLV5DSHB or the failure of the KCTILLV5DSHB to achieve its investment purpose or objective. WISDOMTREE DOES NOT GUARANTEE THE PERFORMANCE OF ANY WISDOMTREE FUND OR INDEX. WISDOMTREE MAKES NO REPRESENTATION OR WARRANTY AS TO THE ACCURACY, COMPLETENESS, RELIABILITY, OR OTHERWISE, OF ANY WIS DOMTREE FUND OR INDEX OR ANY DATA INCLUDED THEREIN. ANY AND ALL WAR RANTIES OF ANY KIND WHATSOEVER, INCLUDING WITHOUT LIMITATION, THOSE FOR MERCHANTABILITY OR FITNESS FOR A PARTICULAR PURPOSE, ARE EXPRESS LY DISCLAIMED WITH RESPECT TO THE WISDOMTREE MARKS, WISDOMTREE INDEXES, WISDOMTREE FUNDS OR INDEX DATA. WisdomTree does not warrant or make any representations regarding the use, or the results of use, of the WisdomTree Funds, the WisdomTree Indexes, or any data included therein or any security (or combination thereof) comprising a WisdomTree Funds or WisdomTree Index. The user of any WisdomTree Fund or WisdomTree Index assumes the entire risk as to such use, the results of such use, and the performance of such WisdomTree Fund or WisdomTree Index. Hang Seng China Enterprises Index The Hang Seng China Enterprises Index is published and compiled by Hang Seng Indexes Company Limited pursuant to a licence from Hang Seng Data Services Limited. The mark and name Hang Seng China Enterprises Index are proprietary to Hang Seng Data Services Limited. Hang Seng Indexes Company Limited and Hang Seng Data Services Limited have agreed to the use of, and reference to, the Index(es) by the Issuer in connection with the Securities (the Product ), BUT NEITHER HANG SENG INDEXES COMPANY LIMITED NOR HANG SENG DATA SERVICES LIMITED WARRANTS OR REPRESENTS OR GUAR ANTEES TO ANY BROKER OR HOLDER OF THE PRODUCT OR ANY OTHER PERSON (i) THE ACCURACY OR COMPLETENESS OF ANY OF THE INDEX(ES) AND ITS COMPU TATION OR ANY INFORMATION RELATED THERETO; OR (ii) THE FITNESS OR SUITA BILITY FOR ANY PURPOSE OF ANY OF THE INDEX(ES) OR ANY COMPONENT OR DATA COMPRISED IN IT; OR (iii) THE RESULTS WHICH MAY BE OBTAINED BY ANY PERSON FROM THE USE OF ANY OF THE INDEX(ES) OR ANY COMPONENT OR DATA COMPRISED IN IT FOR ANY PURPOSE, AND NO WARRANTY OR REPRESENTATION OR GUARANTEE OF ANY KIND WHATSOEVER RELATING TO ANY OF THE INDEX(ES) IS GIVEN OR MAY BE IMPLIED. The process and basis of computation and compilation of any of the Index(es) and any of the related formula or formulae, constituent stocks and factors may at any time be changed or altered by Hang Seng Indexes Company Limited without notice. TO THE EXTENT PERMITTED BY APPLICABLE LAW, NO RESPONSIBILI TY OR LIABILITY IS ACCEPTED BY HANG SENG INDEXES COMPANY LIMITED OR HANG SENG DATA SERVICES LIMITED (i) IN RESPECT OF THE USE OF AND/OR REF ERENCE TO ANY OF THE INDEX(ES) BY THE ISSUER IN CONNECTION WITH THE PRODUCT; OR (ii) FOR ANY INACCURACIES, OMISSIONS, MISTAKES OR ERRORS OF HANG SENG INDEXES COMPANY LIMITED IN THE COMPUTATION OF ANY OF THE INDEX(ES); OR (iii) FOR ANY INACCURACIES, OMISSIONS, MISTAKES, ERRORS OR INCOMPLETENESS OF ANY INFORMATION USED IN CONNECTION WITH THE COM PUTATION OF ANY OF THE INDEX(ES) WHICH IS SUPPLIED BY ANY OTHER PERSON; OR (iv) FOR ANY ECONOMIC OR OTHER LOSS WHICH MAY BE DIRECTLY OR INDI RECTLY SUSTAINED BY ANY BROKER OR HOLDER OF THE PRODUCT OR ANY OTH ER PERSON DEALING WITH THE PRODUCT AS A RESULT OF ANY OF THE AFORE SAID, AND NO CLAIMS, ACTIONS OR LEGAL PROCEEDINGS MAY BE BROUGHT AGAINST HANG SENG INDEXES COMPANY LIMITED AND/OR HANG SENG DATA SER VICES LIMITED in connection with the Product in any manner whatsoever by any broker, holder or other person dealing with the Product. Any broker, holder or other person dealing with the Product does so therefore in full knowledge of this disclaimer and can place no reliance whatsoever on Hang Seng Indexes Company Limited and Hang Seng Data Services Limited. For the avoidance of doubt, this disclaimer does not create any contractual or quasicontractual relationship between any broker, holder or other person and Hang Seng Indexes Company Limited and/or Hang Seng Data Services Limited and must not be construed to have created such relationship. RDX EUR, Russian Depositary Receipts Index The RDX (Russian Depositary Index ) was developed and is realtime calculated and published by Wiener Börse AG. The full name of the Index and its abbreviation are protected by copyright law as trademarks. The RDX Index description, rules and composition are available online on the index portal of Wiener Börse AG (provided that this website does not form part of the Securities Note or the Terms and Conditions of the Securities). Wiener Börse does not guarantee the accuracy and/or the completeness of the RDX Index or any data included therein and Wiener Börse shall have no liability for any errors, omissions, or interruptions therein. A non-exclusive authorisation to use the RDX Index in conjunction with financial products was granted upon the conclusion of a licence agreement between the Issuer and Wiener Börse AG. The only relationship to the Issuer is the licensing of certain trademarks and trade names of RDX Index which is determined, composed and calculated by Wiener Börse without regard to the Issuer or the Securities. Wiener Börse reserves the rights to change the methods of index calculation or publication, to cease the calculation or publication of the RDX Index or to change the RDX trademarks or cease the use thereof. The Securities are not in any way sponsored, endorsed, sold or promoted by the Wiener Börse. Wiener Börse makes no warranty or representation whatsoever, express or implied, as to results to be obtained by the Issuer, holders of the Securities, or any other person or entity from the use of the RDX Index or any data included therein. Without limiting any of the foregoing, in no event shall Wiener Börse have any liability for any special, punitive, indirect, or consequential damages (including lost profits), even if notified of the possibility of such damages. OMXS30 index The OMXS30 Index is not sponsored, endorsed, sold or promoted by The NASDAQ OMX Group, Inc. or its affiliates (NASDAQ OMX, with its affiliates, are referred to as the Corporations). The Corporations have not passed on the legality or suitability of, or the accuracy or adequacy of descriptions and disclosures relating to, the OMXS30 Index. The Corporations make no representation or warranty, express or implied to the owners of the any product referencing the OMXS30 Index or any member of the public regarding the advisability of investing in securities generally or in the OMXS30 Index particularly, or the ability of the OMXS30 Index to track general stock market performance. The Corporations only relationship to Svenska Handelsbanken AB (publ) (Licensee) is in the licensing of the NASDAQ, NASDAQ OMX, OMX, OMXS30 and OMXS30 Index registered trademarks, and certain trade names of the Corporations and the use of the OMXS30 Index which is determined, composed and calculated by NASDAQ OMX without regard to Licensee or the Product(s). NASDAQ OMX has no obligation to take the needs of the Licensee or the owners of the Product(s) into consideration in determining, composing or calculating the OMXS30 Index. The Corporations are not responsible for and have not participated in the determination of the timing of, prices at, or quantities of any product referencing the OMXS30 Index to be issued or in the determination or calculation of the equation by which any product referencing the OMXS30 Index is to be converted into cash. The Corporations have no liability in connection with the administration, marketing or trading of any product referencing the OMXS30 Index. THE CORPORATIONS DO NOT GUARANTEE THE ACCURACY AND/OR UNINTER RUPTED CALCULATION OF THE NASDAQ OMXS30 INDEX OR ANY DATA INCLUDED THEREIN. THE CORPORATIONS MAKE NO WARRANTY, EXPRESS OR IMPLIED, AS TO RESULTS TO BE OBTAINED BY LICENSEE, OWNERS OF THE PRODUCT(S), OR ANY OTHER PERSON OR ENTITY FROM THE USE OF THE OMXS30 INDEX OR ANY DATA INCLUDED THEREIN. THE CORPORATIONS MAKE NO EXPRESS OR IMPLIED WAR RANTIES, AND EXPRESSLY DISCLAIM ALL WARRANTIES OF MERCHANTABILITY OR FITNESS FOR A PARTICULAR PURPOSE OR USE WITH RESPECT TO THE OMXS30 INDEX OR ANY DATA INCLUDED THEREIN. WITHOUT LIMITING ANY OF THE FORE GOING, IN NO EVENT SHALL THE CORPORATIONS HAVE ANY LIABILITY FOR ANY LOST PROFITS OR SPECIAL, INCIDENTAL, PUNITIVE, INDIRECT, OR CONSEQUENTIAL DAMAGES, EVEN IF NOTIFIED OF THE POSSIBILITY OF SUCH DAMAGES. Intellecta Finanstryck 2012/6368