Klicka här för att ändra format på bakgrundstexten. Årsstämma. Nivå två Nivå tre Nivå fyra Nivå fem. Stockholm 18 maj 2009.

Transkript

1 Klicka här för att ändra format på bakgrundstexten Årsstämma Nivå två MSAB Nivå tre Nivå fyra Nivå fem Stockholm 18 maj 2009 Tillfälle

2 1. Årsstämmans öppnande 2

3 2. Val av stämmoordförande Valberedningen inför årsstämman 2009 har föreslagit att Melker Schörling skall väljas till årsstämmans ordförande 3

4 3. Upprättande och godkännande av röstlängd 4

5 4. Godkännande av dagordning 5

6 5. Val av justeringsmän 6

7 6. Prövning av om stämman blivit behörigen sammankallad 7

8 7. Verkställande direktörens anförande 8

9 Stockholmsbörsens utveckling Nasdaq OMX Stockholm All-share

10 Real ekonomi i kraftig nedgång Industriell produktion inom EU och USA Index 100 = EU USA

11 MSABs substansvärde per aktie 120 kr 100 kr 80 kr 60 kr 40 kr 20 kr 0 kr Substansvärde per aktie i MSAB Nasdaq OMX Stockholm All-Share* Under 2008 minskade substansvärdet per aktie med 58 %, från 120 kr till 50 kr. 15 maj 2009 var substansvärdet per aktie 75 kr, + 50 % sedan årsskiftet * indexerad till substansvärdet per aktie i MSAB per

12 MSAB - Ett aktivt ägarbolag för långsiktig industriell utveckling Substansvärde 15 maj (Mkr) MSABs innehav som andel av portföljvärde Hexagon Securitas ASSA ABLOY AAK Loomis 282 Niscayah 3% Loomis 3% Hexpol 2% Bong Ljungdahl 1% Övriga innehav 1% Niscayah 311 HEXPOL 229 Bong Ljungdahl 65 Övriga innehav 122 Summa aktier Nettoskuld Minoritet Substansvärde AAK 11% Securitas 13% ASSA ABLOY; 14% Hexagon 52%

13 MSAB 2008 och framåt MSABs egna verksamhet - MSAB har under haft en restriktiv hållning till investeringar i nya bolag - Attraktivare värderingar i dagsläget - Finansiell planering för en lång lågkonjunktur - Avknoppningar av HEXPOL och Loomis - Försäljning av Securitas Direct Aktivt ägande - Stor del relativt konjunkturokänsliga bolag, dock har ingen gått opåverkad genom den ekonomiska nedgången. - Finansiella reserver för att eventuellt stärka balansräkningar t.ex. vid förvärv - Komma ur nedgången i ekonomin än bättre positionerade än innan krisen

14 En global ledare inom säkerhet % av kapital % av röster Värde (Mkr) Initial investering 5,6 % 11,7 % Maj 1987

15 >> Fokus på lönsamhet och specialisering Verksamheten under 2008 Stark rörelsemarginal (5,5 %) och tillväxt i linje med marknaden Förbättrad kompensation för löneinflation Öka specialistens roll i organisationen 14 kompletterande förvärv Avknoppning av Loomis

16 En världsledande teknikkoncern inom mätteknologi % av kapital % av röster Värde (Mkr) Initial investering 29,6 % 49,8 % Juni 1998

17 Världsledare inom lås- och dörrlösningar % av kapital % av röster Värde (Mkr) Initial investering 4,0 % 11,6% November 1994

18 >> Effektivisering av produktion och förstärkt position i Asien Verksamheten under 2008 Stark rörelsemarginal (15,8 %) trots vikande volymer mot slutet av året 24 fabriker stängdes ner under året som ett led i 2006 års strukturprogram som nu är genomfört Nytt strukturprogram för ytterligare kostnadseffektiviseringar Fortsatt konsolidering av industrin 18 nya förvärv 18

19 Världsledande tillverkare av vegetabiliska specialfetter % av kapital % av röster Värde (Mkr) Initial investering 39,3 %* 39,3 %* 1 893* November 2000 * inklusive minoritet

20 >> Fortsatt utveckling mot produkter med hög förädlingsgrad Verksamheten under 2008 Försäljning Mkr. EBIT ökade till 851 Mkr (653 Mkr) Ökad kapacitet inom CBE (kakaosmörersättare) och barnmat Volatila råmaterial- och energipriser Förbättrat men fortsatt svagt kassaflöde

21 Helhetslösningar för värdehantering % av kapital % av röster Värde (Mkr) Initial investering 5,6 % 11,7 % 282 December 2008

22 En komplett säkerhetspartner för kunder med höga krav på säkerhet % av kapital % av röster Värde (Mkr) Initial investering 6,7 % 12,5 % 311 September 2006

23 >> Ett utmanande år med fokus på att förstärka servicekonceptet Verksamheten under 2008 Organisk tillväxt 3 % och rörelsemarginal 6,7 % Den viktiga banksektorn hade ett svårt år Fokus på att öka andelen service och övervakning Omstruktureringsplan för att på sikt öka lönsamheten 23

24 En världsledande polymergrupp % av kapital % av röster Värde (Mkr) Initial investering 27,2 % 48,0 % 229 Juni 2008

25 >> Börsintroduktion och anpassning till ny efterfrågenivå Verksamheten under 2008 Försäljning var Mkr och rörelsemarginalen 9,7 % Kraftigt minskad efterfrågan inom bilindustrin under sista kvartalet HEXPOL har snabbt och effektivt anpassat verksamheten Välinvesterade och starkt operativt kassaflöde (288 Mkr) Framgångar med ny produktionskapacitet i framförallt Mexiko 25

26 Ett av Europas ledande kuvert- och specialförpackningsföretag % av kapital % av röster Värde (Mkr) Initial investering 29,1 % 29,1 % 65 Augusti

27 >> Starkt kassaflöde och fortsatt rationalisering Verksamheten under 2008 Försäljningen uppgick till Mkr och rörelsevinstenökade med 23 % och blev 74 Mkr Nedgång i efterfrågan i Västeuropa under andra halvåret Förflyttning från traditionella kuvert till mer nischade produkter, exempelvis ProPac där försäljningen ökade 20 % Koncernövergripande projekt för att frigöra rörelsekapital 27

28 MSABs resultaträkning Utdelningar Värdeförändringar Förvaltningskostnader Rörelseresultat Ränteintäkter 14 7 Räntekostnader Resultat efter finansiella poster Inkomstskatter 26-5 Årets resultat

29 MSABs balansräkning Anläggningstillgångar Omsättningstillgångar Summa tillgångar Aktiekapital 3 3 Övrigt tillskjutet kapital Balanserad vinst Minoritetsintresse Summa eget kapital Långfristiga skulder Kortfristiga skulder Summa eget kapital och skulder

30 8. Framläggande av årsredovisningen och revisionsberättelsen samt koncernredovisningen och koncernrevisionsberättelsen 30

31 Beslut om 9 (a) fastställande av resultaträkningen och balansräkningen samt koncernresultaträkningen och koncernbalansräkningen 31

32 Beslut om 9 (b) Vinstdisposition Styrelsen föreslår en utdelning om 0,55 krona per aktie. Som avstämningsdag för utdelningen föreslås fredagen den 22 maj Under förutsättning att årsstämman beslutar i enlighet med styrelsens förslag, beräknas utdelningen komma att utsändas genom VPC AB:s försorg onsdagen den 27 maj

33 Beslut om 9 (c) ansvarsfrihet åt styrelseledamöterna och verkställande direktören för verksamhetsåret

34 10. Beslut om antalet styrelseledamöter Valberedningen har föreslagit att antalet styrelseledamöter oförändrat skall vara sex stycken 34

35 11. Beslut om arvoden till styrelseledamöter och revisorer Valberedningen har föreslagit att ett arvode på kronor skall utgå till envar av de bolagsstämmovalda styrelseledamöter som inte är anställda i bolaget Ersättning till revisorerna skall utgå enligt godkänd räkning 35

36 12. Val av styrelse och styrelseordförande Valberedningen har föreslagit omval av samtliga nuvarande styrelseledamöter: Melker Schörling (Ordförande) Mikael Ekdahl (Vice ordförande) Henrik Didner Stefan Persson Sofia Schörling Högberg Carl-Henric Svanberg 36

37 13. Beslut om valberedningens sammansättning och arbete inför årsstämman 2010 Valberedningen föreslås bestå av tre ledamöter: Mikael Ekdahl Adam Gerge (Didner & Gerge Fonder) Lars Isacsson (SEB Pensionsstiftelser) 37

38 14. Beslut om riktlinjer för ersättning till ledande befattningshavare Styrelsens förslag: Att årsstämman beslutar om riktlinjer för bestämmande av ersättning till ledande befattningshavare som innebärande i huvudsak att en marknadsmässig och konkurrenskraftig ersättning skall utgå i form av fast lön, övriga förmåner samt pension. Rörlig ersättning skall ej utgå. 38

39 15. Beslut om bemyndigande om kvittnings- eller apportemission Styrelsen föreslår att stämman bemyndigar styrelsen att, intill nästkommande årsstämma, i samband med eventuella företagsförvärv genom kvittning eller apport, fatta beslut om nyemission av MSAB-aktier. Bemyndigandet ska omfatta högst 20 miljoner aktier. 39

40 16. Beslut om villkorad ändring av bolagsordningen Styrelsen föreslår en förändring av bolagsordningen för att förenkla kallelseförfarandet inför årsstämman. Förändringen är villkorad till att en förändring i aktiebolagslagen trätt i kraft som innebär att den föreslagna förändringen är förenlig med nämnda lag. 40

41 17. Föredragning av Ola Rollén, VD Hexagon AB 41

42 18. Föredragning av Lars Blecko, VD Loomis AB 42

43 19. Årsstämmans avslutande 43

44 Klicka här för att ändra format på bakgrundstexten Årsstämma Nivå två MSAB Nivå tre Nivå fyra Nivå fem Stockholm 18 maj 2009 Tillfälle