Bokslutskommuniké Januari december 2007

Transkript

1 Bokslutskommuniké Januari december 2007

2 Fortsatt stark tillväxt Omsättning och resultat för kalenderåret 2007 Omsättningen ökade med 47 procent till 566,6 MSEK (386,7) Resultatet före avskrivningar (EBITDA), och noteringskostnader på 6,9 MSEK, uppgick till 35,8 MSEK (22,5) Rörelseresultatet uppgick till 10,5 MSEK (14,3) Resultat efter skatt uppgick till 1,6 MSEK (22,2) och resultat per aktie före utspädning uppgick till 0,46 SEK (8,44) Ett betydande förvärv av Euroburger AB har genomförts och verksamheten konsoliderades från och med juli Sammanläggning av Bolagets aktier genom s.k. omvänd split 40:1 Omsättning och resultat för det fjärde kvartalet 2007 Omsättningen ökade med 34 procent till 166,2 MSEK (123,8) Resultatet före avskrivningar (EBITDA), och noteringskostnader på 6,9 MSEK, uppgick till 9,6 MSEK (9,2) Rörelseresultatet uppgick till 4,2 MSEK (6,3) Resultat efter skatt uppgick till 8,3 MSEK (17,9) och resultat per aktie före utspädning uppgick till 2,33 SEK (6,80) VD Ulf Wahlstedt kommenterar: Försäljningen utvecklades starkt och vi nådde vår omsättningsprognos på 567 miljoner kronor för helåret vilket motsvarar en ökning med 47 procent jämfört med föregående år. För det fjärde kvartalet ökade omsättningen med 34 procent. Försäljningen för jämförbara enheter ökade under året med 7 procent, mycket tack vare en fortsatt stark utveckling i Sverige. Före noteringskostnader om 6,9 miljoner kronor uppgick resultatet före avskrivningar mätt som EBITDA till 36 miljoner kronor. Resultatet blev något lägre än prognos, vilket främst förklaras av att den danska verksamheten belastades med förhöjda kostnader i samband med öppnandet av två Burger King-restauranger. I Sverige har vi under året nyöppnat tre stycken food courts och investerat i varumärket Tasty Thai i linje med bolagets strategiska satsning inom affärsområdet Food Solutions som bedöms ha stor tillväxtpotential. En viss avmattning märks i nuläget på den danska marknaden, men tillväxten för bolaget som helhet för 2008 bedöms som mycket god. 2 Nordic Service Partners holding ab (Publ)

3 Omsättningen ökade med 34 procent Omsättning MSEK, per kvartal Ökat resultat före avskrivingar* Resultat före avskrivningar (EBITDA) MSEK, per kvartal Q1 Q2 Q3 Q Q1 Q2 Q3 Q Omsättningen ökade med 34 procent under det fjärde kvartalet, genom organisk tillväxt samt förvärv. * Före noteringskostnader om 6,9 MSEK uppgick resultat före avskrivningar (EBITDA) under det fjärde kvartalet till 9,6 MSEK. NSP Nordic Service Partners Holding ABs (publ) NSP verksamhet består i att förvärva och utveckla varumärken och koncept inom så kallad food service (quick service restaurants QSR, och home meal replacement HMR). Genom dotterbolag äger och driver NSP 32 Burger King-restauranger i Sverige, elva Burger King-restauranger i Danmark, varumärket och franchisekedjan Taco Bar, inklusive tre egna Taco Bar-restauranger, samt affärsområdet Food Solutions. Food Solutions erbjuder restauranglösningar för köpcentrum, gallerior, arenor och andra platser med hög kundgenomströmning. NSP innehar även rätten att etablera Tasty Thai ett snabbmatskoncept inriktat på thailändsk mat på den svenska marknaden samt driver en Tasty Thai-restaurang i centrala Stockholm. NSP är Burger Kings största franchisetagare i Norden och en av de större i Europa. En central faktor i NSPs koncept är en stark ledningsgrupp med omfattande erfarenhet att driva, utveckla och skapa lönsamhet inom personalintensiv försäljnings- och serviceverksamhet. Det finns stora struktur- och effektivitetsvinster att göra när verksamheten drivs i kedjeformat med en samlad central driftskompetens. OMSÄTTNING, KOSTNADER OCH RESULTAT Omsättning NSPs nettoomsättning för perioden oktober december ökade med 34 procent till 166,2 MSEK (123,8). Av denna ökning svarade organiskt tillväxt för 14 procent samt förvärvade enheter för 20 procent. NSPs nettoomsättning för hela perioden januari december ökade med 47 procent till 566,6 MSEK (386,7). Av denna ökning svarade organisk tillväxt för 9 procent samt förvärvade enheter för 38 procent. Fördelat på segmenten uppgick omsättningen för perioden oktober december till: Burger King-restauranger 150,3 MSEK (114,2), Taco Bar 5,6 MSEK (7,0), Food Solutions 10,6 Nordic Service Partners holding ab (Publ) 3

4 MSEK (2,7). Motsvarande siffror för perioden januari december uppgick till: Burger King-restauranger 521,5 MSEK (367,4), Taco Bar 21,1 MSEK (16,6), Food Solutions 24,3 MSEK (2,7). Försäljningstillväxten beror dels på en fortsatt stark marknadstillväxt där NSPs restauranger tar marknadsandelar, dels på nyförvärven av de nio Burger King-restaurangerna i Skåne (Euroburger AB) samt food court-verksamheten och nyetablering av tre Burger King-restauranger. Kostnader Rörelsekostnaderna består i huvudsak av kostnader för råvaror och förnödenheter, övriga externa kostnader samt personalkostnader vilka tillsammans står för ca 95 procent av bolagets rörelsekostnader. Kostnader för råvaror och förnödenheter har under perioden oktober till december ökat med 36 procent till 44,9 MSEK (33,1). Andelen övriga externa kostnader har under perioden oktober till december ökat med 49 procent till 55,1 MSEK (36,9). Personalkostnaderna har under perioden oktober till december ökat till 63,5 MSEK (44,6). En större del av kostnadsökningarna är hänförliga till nyetableringar, förvärv och merkostnader vid öppning av nya restauranger och så kallade food courts. Från halvårsskiftet har arbetsgivaravgifterna i Sverige minskat från 32,42 till 22,71 procent för ungdomar år, vilket har påverkat marginalen positivt. NSP inledde under det fjärde kvartalet en noteringsprocess i syfte att notera bolagets aktie på OMX Nordiska Börslista Nordic small cap. De totala kostnaderna, inklusive interna kostnader, för noteringsprocessen uppgick till 6,9 MSEK och ingår i rörelsens kostnader. Resultat Årets Resultat 2007 har präglats av snabb expansion genom förvärv, nyetableringar och genom satsning på det nya verksamhetsområdet Food Solutions. Verksamheten har genomgående utvecklats enligt plan, men etableringen av Food Solutions har gått något långsammare än förväntat. Förseningarna inom Food Solutions ligger till övervägande del utanför NSPs kontroll och förklaras främst av försenade renoveringar med senarelagda inflyttningsdagar. För helåret 2007 uppgick rörelseresultatet till 10,5 MSEK (14,3), vilket är en minskning om 3,8 MSEK. Rörelseresultatet belastas av ökade kostnader under fjärde kvartalet för nyöppningen av två stora Burger King-restauranger, förseningar av etableringen av det nya verksamhetsområdet Food Solutions och av kostnader för noteringsprocessen om 6,9 MSEK. Rörelseresultatet har även påverkats positivt av att två restauranger sålts med en sammanlagd realisationsvinst om 3,4 MSEK, vilken redovisats som övriga intäkter. Investeringarna i tillväxt har kortsiktigt påverkat intjäningsförmågan och rörelsemarginalen negativt och rörelsemarginalen för 2007 uppgick till 1,9 procent (3,7). Resultatet efter skatt uppgick för 2007 till 1,6 MSEK (22,2), en minskning med 23,8 MSEK, vilket förklaras av att föregående års resultat påverkades positivt av redovisningen av en uppskjuten skatteintäkt i det fjärde kvartalet om 15,0 MSEK. Resultat före avskrivningar och före noteringskostnader om 6,9 MSEK (EBITDA före noteringskostnader) uppgick för perioden januari december till 35,8 MSEK (22,5). Resultat under fjärde kvartalet Fjärde kvartalet präglades av fortsatt stark tillväxt på den svenska marknaden, en något sämre utveckling i Danmark och ökade kostnader för råvaror och förnödenheter. Under kvartalet öppnades två större och fristående nya Burger King-restauranger i Danmark, fortsatt arbete med etablering av Food Solutions med öppning av en ny food court i Sisjö Entré utanför Göteborg. Rörelseresultatet uppgick till 4,2 MSEK (6,3) en försämring med 10,5 MSEK, vilket främst förklaras av ökade kostnader för nyöppningen av två stora Burger King-restauranger, oförutsedd försening av 4 Nordic Service Partners holding ab (Publ)

5 en stor food court i södra Sverige och av kostnader för noteringsprocessen om 6,9 MSEK. Nedbrutet per segment uppgick rörelseresultatet till: Burger Kingrestauranger 2,7 MSEK (4,8), Taco Bar 0,4 MSEK (0,5), Food Solutions -1,9 MSEK (-0,7) samt Koncerngemensamt 5,4 MSEK (1,7). Motsvarande siffror för perioden januari december uppgick till: Burger Kingrestauranger 25,7 MSEK (16,7), Taco Bar 2,4 MSEK (1,4), Food Solutions 6,3 MSEK (-0,7) samt Koncerngemensamt 11,4 MSEK ( 3,0). Resultat före avskrivningar och noteringskostnader (EBITDA före noteringskostnader) uppgick för perioden oktober december till 9,6 MSEK (9,2) före noteringskostnader vilka uppgick till 6,9 MSEK. Resultatet efter skatt uppgick för perioden oktober till december till -8,4 MSEK (17,9 MSEK) och för 2007 till 1,6 MSEK (22,2 MSEK). Föregående års resultat påverkades positivt av redovisningen av en uppskjuten skatteintäkt i det fjärde kvartalet om 15,0 MSEK. LIKVIDA MEDEL Likvida medel uppgick per den 31 december till 25,3 MSEK (30,6). På balansdagen fanns 18,7 MSEK (7,7) i beviljade rörelsekrediter varav 14,7 MSEK var utnyttjade (0). KASSAFLÖDE Kassaflödet för den löpande verksamheten uppgick under perioden oktober december till 1,4 MSEK (7,2). Kassaflödet för den löpande verksamheten (före förändring av rörelsekapital och betald skatt) uppgick under perioden januari december till 19,8 MSEK (19,0). EGET KAPITAL Koncernens egna kapital uppgick per den 31 december till 101,5 MSEK (94,0), motsvarande 29,11 SEK per aktie (35,77). Ökningen av det egna kapitalet per den 31 december, förutom årets resultat, förklaras huvudsakligen av följande transaktioner: nyemissionerna (köpeskillingar) för bolagsförvärven NSP Food Solutions AB och Euroburger AB. MEDARBETARE Koncernen har per den 31 december anställda (1 320). Antal årsanställda uppgick under året till 746 (553). INVESTERINGAR Investeringar i framförallt maskiner och inventarier (på befintliga restauranger) samt ombyggnationer av befintliga restauranger uppgick till 21,7 MSEK för perioden januari december För samma period 2006 uppgick investeringarna till 15,4 MSEK. UTVECKLING OCH FRAMTIDSUTSIKTER 2008 NSP har genom förvärv och nyetableringar lyckats positionera sig som en av de större aktörerna inom food service i Sverige och Norden. Bolaget har skapat en plattform för fortsatt tillväxt och förbättrad effektivitet. NSP räknar med en fortsatt god underliggande marknadstillväxt i Sverige och i Danmark även om tillväxten i Danmark förväntas mattas något jämfört med Detta tillsammans med en väl intrimmad organisation innebär att NSP står väl rustat för en fortsatt expansion och NSP räknar därför med en fortsatt god tillväxt och goda expansionsmöjligheter. MODERBOLAGET Nordic Service Partners Holding ABs (publ) moderbolaget verksamhet består av att leda, utveckla och administrera koncernens olika verksamhetsgrenar. Moderbolagets intäkter består till övervägande del av internfakturering till respektive dotterbolag för dessa tjänster. Då koncernstrukturen under perioden januari juni 2006 endast bestod av två bolag fanns inga betydande moderbolagskostnader att fakturera då det enda dotterbolaget var Nordic Service Partners AB (NSPs Burger King-restauranger i Sverige). Nordic Service Partners holding ab (Publ) 5

6 Moderbolagets nettoomsättning för perioden oktober december uppgick till 7,7 MSEK (5,0). Moderbolagets nettoomsättning för perioden januari december uppgick till 21,0 MSEK (5,0). Rörelseresultatet för perioden oktober december uppgick till 5,0 MSEK (1,9). Rörelseresultatet för perioden januari december uppgick till 9,4 MSEK ( 2,4). Resultatet efter skatt uppgick för perioden oktober december till 6,5 MSEK (22,7) och för perioden januari december till 6,9 MSEK (18,4). Föregående års resultat efter skatt påverkades positivt av redovisningen av en uppskjuten skatteintäkt i det fjärde kvartalet om 15,8 MSEK. Moderbolagets egna kapital uppgick per den 31 december till 170,4 MSEK (156,3). FÖRVÄRV, AVYTTRINGAR OCH NYÖPPNINGAR 2007 I december öppnades en food court i handelsområdet Sisjö Entré utanför Göteborg. Food courten erbjuder mat och dryck från en Burger King-enhet, en Taco Bar och en Sandys. I november öppnades en Burger Kingrestaurang i danska Holstebro på Jylland i Danmark. I december öppnades en Burger King-restaurang i danska Herning på Jylland i Danmark. I augusti förvärvade NSP rätten att etablera det thailändska snabbmatskonceptet Tasty Thai på den svenska marknaden samt en Tasty Thai-restaurang på Norrlandsgatan i Stockholm. Tasty Thai kommer att öppnas i centrumen Forum Nacka, Täby Centrum och Center Syd i Malmö och förväntas bli en viktig del av NSPs satsning på food courts. Från juli 2007 är det förvärvade Euroburger en del i NSPs verksamhet. Därmed tillfördes koncernen nio Burger Kingrestauranger belägna i Skåne. Taco Bar-restaurangen i Sollentuna Centrum, som drevs av en franchisetagare, stängdes på grund av att centrumet byggdes om. En möjlig omlokalisering av enheten undersöks. I april öppnades en Taco Bar-restaurang i Kista Centrum, som drivs av en franchisetagare. Därmed finns 15 stycken Taco Bar-enheter på den svenska marknaden. I februari avyttrades en Burger King-restaurang i Uppsala som inte nådde NSPs lönsamhetsmål. I februari avyttrades en Taco Bar-restaurang i Stockholm till en franchisetagare. I shoppingcentret Stinsen i Häggvik utanför Stockholm har en food court öppnats som drivs i egen regi. På Vasagatan i Stockholm har en Taco Bar- restaurang öppnats, under perioden juli september drevs den i egen regi. STYRELSEN Vid en extra bolagstämma den 30 oktober 2007, valdes Niklas Midby in till ny styrelseledamot i bolaget. Styrelsen består därefter av fem personer. TRANSAKTIONER MED NÄRSTÅENDE En av NSPs ledamöter, Torbjörn Hultsberg, är partner på Kilpatrick Stockton Advokat KB. Under perioden januari december har Kilpatrick Stockton Advokat KB erhållit ersättning om 2,8 MSEK för sina tjänster inklusive ersättning för arbete i samband med NSPs ansökan om notering på OMX Nordiska Börslista. I tillägg till ovanstående kostnader har bolaget betalt ut 0,8 MSEK till Kilpatrick Stockton Advokat KB i förbindelse med förvärv av dotterbolag. Dessa kostnader är aktiverade som en del av förvärvspriset på investeringen. Det är styrelsens bedömning att dessa transaktioner skett på marknadsmässiga villkor. SKATTEPROCESSER Moderbolaget Nordic Service Partners Holding AB har en pågående skatteprocess som för närvarande ligger hos Länsrätten i Stockholm. Bolaget har överklagat Skatteverkets taxeringsbeslut för taxeringsår 2006 avseende storleken på de skattemässiga underskotten. Bolaget menar att de sparade underskotten uppgår till cirka 70 MSEK medan Skatteverket är av uppfattning att de sparade underskotten uppgår till cirka 52 MSEK. För närvarande har bolaget dock beslutat att aktivera uppskjuten skattefordran om endast 14 MSEK (28 procent av 52 MSEK). Dotterbolaget Nordic Service Partners AB har två pågående skatteprocesser som för närvarande ligger hos Länsrätten i Stockholm. Bolaget har överklagat Skatteverkets beslut avseende såväl taxeringsår Nordic Service Partners holding ab (Publ)

7 som taxeringsår I deklarationen för taxeringsår 2005 yrkade bolaget en skattefri intäkt i form av upplösning av negativ goodwill. Detta yrkande godtogs inte av Skatteverket och NSP har nu hänskjutit ärendet till Länsrätten. Skatteexponeringen taxeringsår 2005 och 2006 uppgår till cirka 1,4 MSEK. Bolagets bedömning är att skatteprocesserna inte kommer att påverka bolagets ekonomiska ställning negativt, varför inte någon reservering för en eventuell skattekostnad har gjorts. NY EKONOMICHEF NSP har utsett Johan Wedin till ny CFO. Johan Wedin har varit anställd på NSP sedan den 4 februari Dessförinnan var Johan Wedin CFO på Modul 1 Data AB (Publ), ett IT-konsultbolag noterat på OMX Nordiska Börslista Nordic small cap. Johan Wedin tar formellt över som CFO från och med den 25 februari 2008 efter Henrik Backman som i höstas aviserade att han hade för avsikt att avsluta sin anställning på NSP för att bli Ekonomichef på Upplands Motor AB. PRÖVNING AV NEDSKRIVNINGSBEHOV FÖR GOODWILL NSP prövar årligen i det fjärde kvartalet om ett nedskrivningsbehov av goodwill föreligger. Vid prövningen görs en beräkning av uppskattade framtida kassaflöden baserade på budgetar för respektive affärsområde som godkänts av ledningen och styrelsen. Prövningen visar att det inte finns något nedskrivningsbehov av goodwill. HÄNDELSER EFTER RAPPORTPERIODENS UTGÅNG NSP noterades på OMX Nordiska Börs den 15 januari Stockholm den 21 februari 2008 Styrelsen VALBEREDNING NSP har valt att inte arbeta med en valberedning med hänsyn till bolagets storlek och styrelsens sammansättning och begränsade storlek. Nomineringsprocessen hanteras av styrelsens ordförande genom att denne i god tid före årsstämman kontaktar de större aktieägarna för att diskutera och förankra styrelsens sammansättning. Styrelsens ordförande Peter Bahrke kan nås på telefon eller via e-post: peter.bahrke@edcapital.com. Denna bokslutskommuniké har inte varit föremål för revisorernas granskning. ÅRSSTÄMMA 2008 OCH ÅRSREDOVISNING 2007 Årsstämma kommer att hållas den 24 april Årsredovisningen för 2007 kommer att färdigställas i mars 2008 och finnas tillgänglig på bolagets hemsida. Bolaget kommer att skicka ut årsredovisningen på begäran. FÖRSLAG TILL UTDELNING Styrelsen har beslutat föreslå årsstämman att ingen utdelning lämnas. Nordic Service Partners holding ab (Publ) 7

8 EKONOMISK INFORMATION 2008 Kvartalsrapporten för perioden januari mars 2008 offentliggörs den 22 maj Halvårsrapport för perioden januari juni 2008 offentliggörs den 21 augusti Kvartalsrapporten för perioden juli september 2008 offentliggörs den 20 november Bokslutskommuniké januari december 2008 offentliggörs den 19 februari 2009 I början av varje månad rapporteras förgående månadens omsättning FÖR FRÅGOR PÅ DENNA RAPPORT, KONTAKTA: Ulf Wahlstedt, VD, telefon: , e-post: ulf. wahlstedt@nspab.com, Henrik Backman, CFO, telefon: , e-post: henrik.backman@nspab. com eller tillrädande CFO Johan Wedin, telefon: , e-post: johan.wedin@nspab.com. ADRESSER Nordic Service Partners Holding AB Gävlegatan 22 A, 6tr Stockholm Telefon vxl: Organisationsnummer: Nordic Service Partners holding ab (Publ)

9 Koncernresultaträkning Koncernen Koncernen Koncernen Koncernen ksek Okt Dec 2007 Okt Dec 2006 Jan Dec 2007 Jan Dec 2006 Nettoomsättning Övriga intäkter Rörelsens kostnader Råvaror och förnödenheter Övriga externa kostnader Personalkostnader Avskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar Summa rörelsens kostnader Rörelseresultat Finansiella intäkter Finansiella kostnader Finansnetto Resultat efter finansiella poster Inkomstskatt Periodens resultat Hänförligt till: Moderbolagets aktieägare Resultat per aktie avseende resultat hänförligt till moderföretagets aktieägare, SEK Före utspädning 2,33 6,80 0,46 8,44 Efter utspädning 2,26 6,75 0,43 8,38 Genomsnittligt antal aktier, före utspädning Genomsnittligt antal aktier, efter utspädning Nordic Service Partners holding ab (Publ) 9

10 Koncernbalansräkningar TILLGÅNGAR, ksek Helår 2007 Helår 2006 Anläggningstillgångar Goodwill Övriga immateriella tillgångar Summa immateriella anläggningstillgångar Materiella tillgångar Finansiella tillgångar Uppskjuten skattefordran Summa anläggningstillgångar Omsättningstillgångar Varulager Fordringar Kassa och Bank Summa omsättningstillgångar Summa tillgångar EGET KAPITAL OCH SKULDER Helår 2007 Helår 2006 Eget kapital Summa eget kapital Skulder Långfristiga skulder Räntebärande långfristiga skulder Övriga långfristiga skulder Uppskjuten skatteskuld Summa långfristiga skulder Kortfristiga skulder Räntebärande kortfristiga skulder Övriga kortfristiga skulder Summa kortfristiga skulder Summa skulder SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER Nordic Service Partners holding ab (Publ)

11 Nettoomsättning, rörelseresultat, rörelsemarginal samt antal årsanställda Nettoomsättning Rörelseresultat Rörelsemarginal Antal årsanställda ksek ksek % Januari December Burger King-restaurangerna ,9 % 4,5 % Taco Bar ,6 % 8,1 % Food Solutions ,8 % Koncerngemensamt Koncernen ,9 % 3,7 % Förändring i eget kapital ksek Jan Dec 2007 Jan Dec 2006 Vid årets ingång Valutakursdifferens vid omräkning av utlandsverksamheter Intäkter och kostnader redovisade direkt mot eget kapital Periodens resultat Summa redovisade intäkter och kostnader Emission i samband med förvärvet Food Court Emission i samband med förvärvet Euroburger Emission i samband med förvärven Cresco & Taco Bar Emission av personaloptioner Summa eget kapital periodens utgång Kassaflödesanalys för koncernen Koncernen Koncernen Koncernen Koncernen ksek Okt Dec 2007 Okt Dec 2006 Jan Dec 2007 Jan Dec 2006 Kassaflöde från löpande verksamhet före ändring av rörelsekapital och betald skatt Betald skatt Förändring i rörelsekapital Kassaflöde från löpande verksamhet Kassaflöde från investeringsverksamhet Kassaflöde från finansieringsverksamhet Periodens kassaflöde Likvida medel vid periodens början Omräkningsdifferens Likvida medel vid periodens utgång Nordic Service Partners holding ab (Publ) 11

12 Nyckeltal Belopp i ksek om annat ej anges Okt Dec 2007 Okt Dec 2006 Jan Dec 2007 Jan Dec 2006 Eget kapital Soliditet (%) 25,2 % 33,1 % 25,2 % 33,1 % Kassaflöde från den löpande verksamheten EBITDA (Resultat före avskrivningar) Resultat per aktie före utspädning (SEK) 2,33 6,80 0,46 8,44 Resultat per aktie efter utspädning (SEK) 2,26 6,75 0,43 8,38 Genomsnittligt antal aktier före utspädning Genomsnittligt antal aktier efter utspädning Eget kapital per aktie (SEK) före utspädning 28,21 35,77 29,11 35,77 Eget kapital per aktie (SEK) efter utspädning 29,77 38,91 29,77 38,91 Antal aktier NSP Holding AB (Publ) Datum A-aktier B-aktier Summa emitterade Ingående antal aktier Nyemission köpeskilling Cresco Food A/S del 2/ Nyemission köpeskilling Food Solutions del 2/ Nyemission köpeskilling Euroburger AB Omstämpling A-aktier Sammanläggning aktier 40: Utgående antal aktier Utestående teckningsoptioner per Teckningsoptioner till nyckelmedarbetare Berättigar till aktier, teckningskurs 40 SEK Teckningsoptioner till nyckelmedarbetare Berättigar till aktier, teckningskurs 120 SEK Totalt antal teckningsoptioner utestående per Ställda säkerheter Ställda säkerheter, koncern MSEK Ställda säkerheter IB Ställda säkerheter UB Förändring perioden Förändringen under perioden uppgick till MSEK vilket främst förklaras av förvärvet av Euroburger (ökning om MSEK) samt resultatförändring i övriga dotterbolag. Koncernen har redovisat en ansvarsförbindelse gentemot Skatteverket gällande anstånd om betalning av taxeringsår 2005 samt 2006 (förklarat i avnsnittet Skatteprocesser) uppgående till cirka 1,4 MSEK. 12 Nordic Service Partners holding ab (Publ)

13 Förvärv av nya dotterbolag Euroburger AB och Tasty Thai Under kvartal 3 har två förvärv slutförts: Euroburger AB (nio Burger King-restauranger i Sverige) och Tasty Thai (Tasty Thai är ett så kallat Inkråmsförvärv). NSP övertog i början på juli samtliga aktier i Eurobuger AB. Euroburger AB omsatte 2006/2007 ca 86 MSEK. Euroburger AB omfattar idag nio Burger King-restauranger, uteslutande med lägen i Skåne. I uppgörelsen med säljarna av Euroburger, ingår att parterna skall samarbeta för att etablera ytterligare Burger King-restauranger på den skånska marknaden. NSP betalade 53 MSEK varav 47 MSEK kontant och motsvarande 6 MSEK i aktier, vilket utgör aktier i NSP eller cirka 2 procent av utestående antal aktier. Kontantdelen har finansierats av kreditinstitut. Datum för övertagandet var den 2 juli Omsättningen i Euroburger för perioden januari juni uppgick till 36,3 MSEK och för perioden juli december till 50,1 MSEK. Resultat efter skatt för Euroburger för perioden januari juni uppgick till 0,3 MSEK och för perioden juli december till 1,7 MSEK. Förvärvet Tasty Thai är ett inkråmsförvärv, vilket innebär att bolaget förvärvar restaurangen på Norrlandsgatan i Stockholm samt rätten till att etablera ytterligare restauranger på den svenska marknaden. NSP betalar 4 MSEK kontant för Tasty Thai, vilket inkluderar restaurangen på Norrlandsgatan i Stockholm. Finansiering har skett genom kreditinstitut. I och med att restaurangen på Norrlandsgatan inte har varit i full drift under ett helt kalenderår, har NSP ingen referens till eventuell helårsomsättning, och därmed heller ingen referens till eventuell påverkan på rörelseresultatet för helår Förvärven av Euroburger AB samt inkråmsförvärvet av Tasty Thai har baserats på preliminära förvärvsanalyser, vilka därför kan komma att ändras. Förvärven haft följande påverkan på koncernens balansräkning samt likvida medel. De förvärvade nettotillgångarna vid förvärvstidpunkten uppgick till, ksek Euroburger AB Tasty Thai Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar Materiella anläggningstillgångar Finansiella anläggningstillgångar - - Omsättningstillgångar Långfristiga skulder Uppskjutna skatteskulder Kortfristiga skulder Förvärvade tillgångar Verkligt värde - justering immatriella anläggningstillgångar Verkligt värde - justering matriella anläggningstillgångar Vid förvärvet bokförd Goodwill och övriga immateriella tillgångar Kontant köpeskilling Betalning med emitterade aktier/optioner Total köpeskilling Likvida medel i förvärvade bolagen Påverkan på koncernens likvida medel Nordic Service Partners holding ab (Publ) 13

14 Avyttring av restauranger i dotterföretag NSPAB, franchisetagare till Burger King har under perioden avyttrat restaurangen belägen i Uppsala. I den avyttrade restaurangen, uppgick omsättningen före försäljning till 1,7 MSEK (årsomsättning ,5 MSEK) och rörelseresultat till 0,1 MSEK ( 0,1 MSEK). Svenska Taco Bar AB har under perioden avyttrat en restaurang belägen i Söderhallarna, Stockholm. I den avyttrade restaurangen, uppgick omsättningen före försäljning till 0,5 MSEK (årsomsättning ,1 MSEK) och rörelseresultat till 0,03 MSEK (0,1 MSEK). ksek Avyttringar Tillgångar i förvärvade/avyttrade restauranger 387 Vid förvärv bokförd goodwill 0 Vid avyttring bokfört realisationsresultat Total köpeskilling Ej erhållen likvid 500 Total påverkan på likvida medel Moderbolagets resultaträkningar Moderbolaget Moderbolaget Moderbolaget Moderbolaget ksek Okt Dec 2007 Okt Dec 2006 Jan Dec 2007 Jan Dec 2006 Nettoomsättning Rörelsens kostnader Råvaror och förnödenheter Övriga externa kostnader Personalkostnader Avskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar Summa rörelsens kostnader Rörelseresultat Finansiella intäkter Resultat från andelar i koncernföretag Finansiella kostnader Finansnetto Resultat efter finansiella poster Inkomstskatt Periodens resultat Nordic Service Partners holding ab (Publ)

15 Moderbolagets balansräkningar TILLGÅNGAR, ksek Helår 2007 Helår 2006 Anläggningstillgångar Goodwill - - Övriga immateriella tillgångar Summa immateriella anläggningstillgångar Materiella tillgångar Finansiella tillgångar Uppskjuten skattefordran Summa anläggningstillgångar Omsättningstillgångar Varulager - - Fordringar Kassa och Bank Summa omsättningstillgångar Summa tillgångar EGET KAPITAL OCH SKULDER, ksek Helår 2007 Helår 2006 Eget kapital Summa eget kapital Skulder Långfristiga skulder Räntebärande långfristiga skulder Övriga långfristiga skulder Uppskjuten skatteskuld - - Summa långfristiga skulder Kortfristiga skulder Finansiella skulder Övriga kortfristiga skulder Summa kortfristiga skulder Summa skulder SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER Ställda säkerheter Nordic Service Partners holding ab (Publ) 15

16 Risker och osäkerhetsfaktorer Koncernen och moderbolaget utsätts genom sin verksamhet för en mängd olika risker, nedan beskrivs de väsentligaste och hur dessa hanteras. Kreditrisk Koncernen har ingen större koncentration av kreditrisker då merparten av försäljningen sker på kontantbasis. Likviditetsrisk Försiktighet i hantering av likviditetsrisk innebär att inneha tillräckliga likvida medel, tillgänglig finansiering genom tillräckliga avtalade kreditmöjligheter och möjligheten att stänga marknadspositioner. Ränterisk avseende kassaflöden och verkliga värden NSPs historiska förvärv har delvis finansierats genom lån med rörlig ränta. En procentenhets förändring av den rörliga räntan påverkar koncernens lönsamhet med cirka 850 ksek per år. Verksamhets- och branschrelaterade risker Konjunktur och marknadsutveckling Efterfrågan på restaurangtjänster är konjunkturberoende. Detsamma gäller andra serviceområden. Minskad tillväxt i ekonomin, globalt eller på det lokala planet, kan påverka försäljningen och lönsamheten för bolaget. Verksamheten kan vara känslig för större förändringar i efterfrågan, och en svag ekonomisk utveckling tillsammans med negativa omvärldshändelser kan påverka NSPs finansiella resultat negativt. Personalberoende NSPs verksamhet är beroende av utpräglad specialistkompetens på ledningsnivå. Bolagets resultat är beroende av medarbetarnas kompetens och insatser. Vidare är den framtida utvecklingen beroende av att bolaget ständigt förmår behålla och motivera befintlig personal och lyckas identifiera, rekrytera, utveckla, motivera och behålla kompetenta personer inom alla delar av organisationen. Om nyckelpersoner lämnar bolaget kan det, åtminstone kortsiktigt, få en negativ inverkan på verksamheten. Även om ledningen anser att bolaget både kommer kunna attrahera och behålla kvalificerad personal, kan det inte garanteras att detta kommer kunna ske på tillfredställande villkor i förhållande till den konkurrens som finns från andra bolag i branschen eller närstående branscher. Förvärvsstrategi Bolagets affärsidé är att förvärva och utveckla varumärken och koncept inom food service och annan serviceverksamhet. Det finns ingen garanti att bolaget kommer att lyckas förvärva kompletterande verksamheter eller enheter. Det finns heller ingen garanti att eventuella förvärv bidrar till ett positivt resultat eller går att integrera i befintlig verksamhet på ett gynnsamt sätt. Kort historik NSP grundades På grund av dess korta verksamhetshistorik kan det vara svårt att utvärdera bolagets verksamhet och framtidsutsikter. Även bolagets affärsmodell är relativt ny och inte med säkerhet framgångsrik. NSPs framtidsutsikter bör värderas med desssa risker i åtanke, speciellt vad gäller framtida intäkter och intäktspotential. Även svårigheter med att behålla nuvarande kundrelationer, att utveckla nya relationer med kunder, och leverantörer, samt andra överväganden beskrivna i detta avsnitt bör värderas. Om inte sådan risker kan hanteras kan detta komma att inverka negativt på bolagets verksamhet, resultat och finansiella ställning. Konkurrens Marknaden för food service (QSR och HMR) kännetecknas av hård konkurrens och höga etableringskostnader. Det kan inte garanteras att NSP i alla lägen är framgångsrika i konkurrensen med andra aktörer. 16 Nordic Service Partners holding ab (Publ)

17 Framtida finansiering Bolagets verksamhet är inriktad på tillväxt genom förvärv och uppstart av nya koncept. Detta kan komma att medföra ett framtida kapitalbehov och då ställa krav på ytterligare finansiering via kapitalmarknaden med åtföljande utspädningseffekt för befintliga aktieägare. Det kan inte säkerställas att detta kan ske i den omfattning och till de kursnivåer som är fördelaktiga för befintliga aktieägare. Regelbegränsningar Nya regler och lagar från myndigheter på de marknader där NSP är aktiv kan påverka inriktningen på NSPs nuvarande verksamhet. Det går inte att garantera att eventuella regelförändringar inte påverkar NSP och dess aktie negativt. NSP bedömer inte att det finns några väsentliga risker för återstående del av räkenskapsåret förutom de ovanstånde. Redovisningsprinciper IAS och IFRS NSP tillämpar IFRS så som de antagits av den Europeiska Unionen och tolkningar av dessa (IFRIC). Denna delårsrapport har upprättats i enlighet med IAS 34, Delårsrapportering och enligt riktlinjer i RR31, Delårsrapportering för koncerner. Moderbolaget tillämpar RR32:05, Redovisning för juridiska personer. Redovisningsprinciper är oförändrade jämfört med föregående år. Ingen av de standarder och tolkningar med tillämpning från 1 januari 2007 förväntas få någon väsentlig påverkan på redovisat resultat eller finansell ställning. De standarder och tolkningar som skall tillämpas från 1 januari 2007 är IFRS 7, Finansiella instrument, IFRIC 7 Tillämpning av inflationsjusteringmetoden enligt IAS 29 Redovisning i höginflatonsländer, IFRIC 8 Tillämpningsområde för IFRS 2 Aktierelaterade ersättningar, IFRIC 9 Omvärdering av inbäddade derivat, IFRIC 10 Delårsrapportering och nedskrivningar. Segmentsrapportering I samband med förvärven Svenska Taco Bar AB, Cresco Food A/S samt Food Solutions, redovisar koncernen tre enskilda rörelsegrenar, Burger Kingrestauranger, Taco Bar samt Food Solutions. Inom Food Solutions ingår nyförvärvet av Tasty Thai. Definitioner av nyckeltal Nettoomsättning Nettoomsättning omfattar intäkter från sålda råvaror och utförda tjänster. Rörelsemarginal Rörelseresultat efter avskrivningar i procent av nettoomsättningen. Nettomarginal Resultat efter finansiella poster i procent av nettoomsättningen. EBITDA Resultat före räntor, skatt, avskrivningar och amorteringar. Eget kapital Eget kapital vid periodens slut. Soliditet Eget kapital i procent av balansomslutningen. Resultat per aktie Periodens resultat i relation till genomsnittligt antalet aktier. Genomsnittligt antal aktier Genomsnittligt antal aktier under perioden. Eget kapital per aktie Eget kapital i relation till antalet aktier i slutet av perioden. Antal Aktier Summan av aktier inom NSP Holding vid periodens utgång. Nordic Service Partners holding ab (Publ) 17

18 Nordic Service Partners Holding AB (publ) Gävlegatan 22 A, Plan 6, Stockholm