Kv3 10% OPERATIONELL OMSÄTTNINGSTILLVÄXT 8% ORGANISK TILLVÄXT 25% RÖRELSEMARGINAL DELÅRSRAPPORT 1 JANUARI 30 SEPTEMBER 2018

Transkript

1 DELÅRSRAPPORT Kv3 1 JANUARI 30 SEPTEMBER 2018 TREDJE KVARTALET 2018 Den operationella nettoomsättningen ökade med 10 procent till 946,1 MEUR (858,1). Till fasta växelkurser och jämförbar struktur (organisk tillväxt) ökade nettoomsättningen med 8 procent. Rörelseresultatet (EBIT1) ökade med 13 procent till 231,8 MEUR (204,8) Resultatet före skatt, exklusive engångsposter, uppgick till 225,7 MEUR (199,2) Periodens resultat, exklusive engångsposter, uppgick till 185,1 MEUR (163,5) Resultat per aktie, exklusive engångsposter, ökade med 13 procent till 0,51 EUR (0,45) Det operativa kassaflödet minskade med -74 procent till 40,2 MEUR (152,2) tll följd av temporärt ökade investeringar MEUR Kv Kv Δ% Kv1-Kv Kv1-Kv Δ% Operationell nettoomsättning 946,1 858,1 8 1) 2 717, ,3 8 1) Omsättningsjustering 2) - -7,3 e.t ,1 e.t. Nettoomsättning 946,1 850,8 8 1) 2 717, ,2 8 1) Bruttovinst 586,8 517, , ,6 11 Bruttomarginal, % 62,0 60,4 1,6 62,1 60,8 1,3 Rörelseresultat (EBITDA) 3) 296,3 277, ,0 797,1 7 EBITDA-marginal 31,3 32,3-1,0 31,2 31,8-0,6 Rörelseresultat (EBIT1) 3) 231,8 204, ,3 586,5 12 Rörelsemarginal, % 24,5 23,9 0,6 24,2 23,4 0,8 Resultat före skatt, exklusive engångsposter 225,7 199, ,8 570,5 12 Poster av engångskaraktär (före skatt) 4) -3,9-7,3 e.t. -3,9-66,9 e.t. Resultat före skatt 221,8 191, ,9 503,6 26 Periodens resultat 180,1 156, ,5 409,5 27 Periodens resultat, exkl. engångsposter 185,1 163, ,5 468,3 12 Resultat per aktie, EUR 0,49 0, ,43 1,12 28 Resultat per aktie, exkl. engångsposter, EUR 0,51 0, ,44 1, ) Justerad till fasta växelkurser och jämförbar struktur (organisk tillväxt) 2) Jämförelsestörande reduktion av förutbetalda intäkter relaterade till förvärvet av MSC Software under ) För definition, se sidan 22 4) För ytterligare information om poster av engångskaraktär under Kv3 2018, se sidan 2. Jämförelsestörande reduktion av förutbetalda intäkter relaterade till förvärvet av MSC Software under % OPERATIONELL OMSÄTTNINGSTILLVÄXT 8% ORGANISK TILLVÄXT 25% RÖRELSEMARGINAL Från och med 1 januari 2018 har en ny standard för intäktsredovisning (IFRS 15) trätt i kraft. Siffror för 2017 har omräknats i de fall de berörts av den nya standarden KOMMENTAR FRÅN VD Vi levererade återigen starkt resultat i det tredje kvartalet med 8 procent organisk tillväxt och expanderad rörelsemarginal till 24,5 procent. Manufacturing Intelligences organiska tillväxt accelererade till 12 procent, driven av god efterfrågan från elektronik- och flygindustrin, fortsatt framgång i Kina samt god utveckling av mjukvaruportföljen. Geosystems levererade ännu ett imponerande kvartal med 11 procent organisk tillväxt hänförlig till infrastruktur och bygg, content programme samt lanseringar av nya produkter. Återhämtningen inom kundsegmentet kraft och energi fortsatte och PPM rapporterade 6 procent organisk tillväxt drivet av nya licensordrar inom bygg- och projekthanteringslösningar. Divisionen inom offentlig säkerhet, Safety & Infrastructure, hade ännu ett utmanande kvartal, i huvudsak till följd av svag efterfrågan från det amerikanska försvaret. Åtgärder har vidtagits för att förbättra utvecklingen under Vi fortsätter att använda vårt starka kassaflöde för framtida tillväxt. Vi har investerat 75 MEUR i två helt nya anläggningar i Kanada och Kina. Vi har också utökat våra affärsmöjligheter med ett fåtal större strategiska kunder i Europa och Nordamerika, vilket på kort sikt har resulterat i att rörelsekapitalet byggts upp. Detta förväntas dock vända i fjärde kvartalet. När vi blickar framåt känner vi oss trygga i vår förmåga att fortsätta växa, både organiskt och genom förvärv, mot våra mål Ola Rollén, vd och koncernchef, Hexagon AB HEXAGON DELÅRSRAPPORT 1 JANUARI 30 SEPTEMBER 2018

2 KONCERNENS UTVECKLING UNDER DET TREDJE KVARTALET NETTOOMSÄTTNING Den operationella nettoomsättningen ökade med 10 procent till 946,1 MEUR (858,1). I fasta växelkurser och jämförbar struktur (organisk tillväxt) ökade nettoomsättningen med 8 procent. Regionalt uppgick den organiska tillväxten till 10 procent i EMEA, 9 procent i Asien och 7 procent i Americas. I EMEA rapporterade Västeuropa 11 procent organisk tillväxt med god utveckling i alla verksamheter. De större länderna Tyskland, Storbritannien, Frankrike, Italien och Spanien rapporterade tvåsiffrig organisk tillväxt. Mellanöstern rapporterade stark tillväxt, medan Ryssland och Afrika minskade. I Asien växte Kina organiskt med 13 procent med fortsatt solid utveckling inom tillverkning samt kraft och energi. Japan och Sydkorea rapporterade god tillväxt, medan Indien var fortsatt svagt. I Americas rapporterade Nordamerika 4 procent organisk tillväxt främst driven av stark tillväxt inom infrastruktur och bygg samt tillverkning men hämmades av minskad efterfrågan inom offentliga säkerhetslösningar. I Sydamerika, där Brasilien är dominerande, fortsatte återhämtningen och tvåsiffrig tillväxt rapporterades i alla verksamheter. RÖRELSERESULTAT Rörelseresultatet (EBIT1) växte med 13 procent till 231,8 MEUR (204,8), vilket motsvarar en rörelsemarginal om 24,5 procent (23,9). Rörelsemarginalen (EBIT1) påverkades positivt av organisk tillväxt, produktmix och förbättrad kostnadsstruktur. Rörelseresultatet (EBIT1) påverkades negativt av translationseffekt av valutakursrörelser om -0,3 MEUR. Resultat före skatt uppgick till 221,8 MEUR (191,9) och påverkades negativt av translationseffekt av valutakursrörelser om -2,4 MEUR. POSTER AV ENGÅNGSKARAKTÄR Den 27 september 2018, tillkännagav Hexagon förvärvet av AutonomouStuff, en världsledande leverantör av integrerade autonoma fordonslösningar. Resultaträkningen under tredje kvartalet 2018 har påverkats med -25,6 MEUR, relaterat till nedskrivningar av överlappande teknologier, transaktionskostnader och minskad arbetsstyrka. Under tredje kvartalet 2018 avyttrade Hexagon även sina aktier i BIMobject, vilket resulterade i en realisationsvinst om 21,7 MEUR. Sammantaget var nettoeffekten av engångsposterna i resultaträkningen -3,9 MEUR i tredje kvartalet FINANSIELL ÖVERSIKT TREDJE KVARTALET Nettoomsättning Resultat MEUR Kv Kv Δ% 1) Kv Kv Δ% Geospatial Enterprise Solutions 457,1 417, ,6 100,2 14 Industrial Enterprise Solutions 489,0 440, ,7 110,0 12 Operationell nettoomsättning 946,1 858,1 8 Omsättningsjustering 2) - -7,3 e.t. Nettoomsättning 946,1 850,8 8 Koncernkostnader -6,5-5,4-20 Rörelseresultat (EBIT1) 231,8 204,8 13 Rörelsemarginal, % 24,5 23,9 0,6 Ränteintäkter och -kostnader, netto -6,1-5,6-9 Resultat före engångsposter 225,7 199,2 13 Poster av engångskaraktär -3,9-7,3 e.t. Resultat före skatt 221,8 191,9 16 Skatt -41,7-35,7-17 Periodens resultat 180,1 156,2 15 1) Justerad till fasta växelkurser och jämförbar struktur (organisk tillväxt). 2) Jämförelsestörande reduktion av förutbetalda intäkter under 2017 relaterade till förvärvet av MSC Software. TRANSLATIONSEFFEKT AV VALUTAKURSRÖRELSER JÄMFÖRT MED EUR TREDJE KVARTALET Rörelse 1) Intäkt-kostnad Resultatpåverkan CHF Försvagats -1% Negativ Positiv USD Förstärkts 1% Positiv Positiv CNY EBIT1, MEUR Försvagats -1% Positiv Negativ -0,3 1) Jämfört med Kv FÖRSÄLJNINGSBRYGGA TREDJE KVARTALET Operationell nettoomsättning* 2017, MEUR 858,1 Struktur, % 3 Valuta, % -1 Organisk tillväxt, % 8 Totalt, % , MEUR 946,1 *Operationell nettoomsättningen från genomförda förvärv och avyttringar under de senaste tolv månaderna redovisas under raden Struktur i tabellen ovan. Procenttal är avrundade till närmaste heltal. ORGANISK TILLVÄXT Analys av organisk tillväxt 1) per geografisk region Kv ,1 Västeuropa (29% av försäljningen) Kina (17% av försäljningen) Sydamerika (3% av försäljningen) Nordamerika (31% av försäljningen) Asien exkl. Kina (13% av försäljningen EMEA exkl. Västeuropa (7% av försäljningen) Kv ,1 >8% 0-8% Negativ 1) Justerad till fasta växelkurser och jämförbar struktur (organisk tillväxt). 2 HEXAGON DELÅRSRAPPORT 1 JANUARI 30 SEPTEMBER 2018

3 GEOSPATIAL ENTERPRISE SOLUTIONS TREDJE KVARTALET 2018 Geospatial Enterprise Solutions har en världsledande portfölj av sensorer för datainsamling från marken och luften samt för positionering via satelliter. Sensorerna kompletteras med mjukvara (GIS) för skapandet av 3D-kartor och -modeller som sedan används som beslutsunderlag i en rad mjukvaruapplikationer inom områden som lantmäteri, byggnation, offentlig säkerhet och jordbruk. Segmentet består av enheterna Geosystems, Safety & Infrastructure och Positioning Intelligence. NETTOOMSÄTTNING Geospatial Enterprise Solutions (GES) operationella nettoomsättning uppgick till 457,1 MEUR (417,9). I fasta växelkurser och jämförbar struktur (organisk tillväxt), ökade nettoomsättningen med 6 procent. Regionalt uppgick den organiska tillväxten till 11 procent i EMEA, 4 procent i Americas och 0 procent i Asien. GES gynnades av solid tillväxt i Västeuropa, främst driven av ökad efterfrågan inom infrastruktur och bygg samt inom positioneringslösningar i Tyskland, Storbritannien, Italien och Spanien. Östeuropa, Ryssland och Mellanöstern rapporterade också god tillväxt, dock minskade Afrika under kvartalet. I Americas rapporterade Nordamerika stark tillväxt inom infrastruktur och bygg liksom inom positioneringslösningar. Däremot påverkades regionen negativt av nedgången inom offentliga säkerhetslösningar. Asien gynnades av solid tillväxt i Japan och Sydkorea men påverkades negativt av nedgång i Kina och Indien. Sett till affärsenheterna inom GES rapporterade Geosystems 11 procent organisk tillväxt, främst driven av stark tillväxt inom infrastruktur och bygg, gruvindustrin, content programme och lanseringar av nya produkter så som RTC360 och nya lösningar för gruvindustrin. Safety & Infrastructure rapporterade -13 procent organisk tillväxt och påverkades återigen negativt av fortsatt svag efterfrågan från det amerikanska försvaret och tuffa jämförelsetal till följd av föregående års stora safe city-order i Kina. Åtgärder har vidtagits för att förbättra utvecklingen under Positioning Intelligence rapporterade 26 procent organisk tillväxt, positivt påverkad av fortsatt stark tillväxt inom försvar, lantbruk och fordonssektorn. RÖRELSERESULTAT Rörelseresultatet (EBIT1) växte med 14 procent till 114,6 MEUR (100,2), vilket motsvarar en rörelsemarginal om 25,1 procent (24,0). Rörelsemarginalen gynnades av organisk tillväxt och produktmix. NETTOOMSÄTTNING, RÖRELSERESULTAT (EBIT1) OCH ANTAL ANSTÄLLDA MEUR Kv Kv Δ% Kv1-Kv Kv1-Kv Δ% Operationell nettoomsättning 457,1 417,9 6 1) 1 323, ,7 8 1) Rörelseresultat (EBIT1) 114,6 100, ,7 295,1 12 Rörelsemarginal, % 25,1 24,0 1,1 24,9 23,6 1,3 Medelantal anställda ) Justerad till fasta växelkurser och jämförbar struktur (organisk tillväxt). GES NETTOOMSÄTTNING PER REGION* GES NETTOOMSÄTTNING PER KUNDSEGMENT* 19% 7% 6% Surveying 41% EMEA Americas Asien 10% 11% 41% Infrastruktur & bygg Råvaror Offentlig säkerhet Flyg & försvar 40% 25% Övrigt * Baserat på Kv * Baserat på Kv HEXAGON DELÅRSRAPPORT 1 JANUARI 30 SEPTEMBER

4 INDUSTRIAL ENTERPRISE SOLUTIONS TREDJE KVARTALET 2018 Industrial Enterprise Solutions består av mätsystem som innehåller det senaste inom sensorteknologi för snabba och noggranna mätningar samt mjukvara för CAD (Computer Aided Design), CAM (Computer Aided Manufacturing) och CAE (Computer Aided Engineering). Lösningar inom detta segment optimerar design, processer och förbättrar produktivitet i produktionsanläggningar och skapar information som är avgörande för planering, byggande och drift av fabriker och andra industriella anläggningar, inom exempelvis bil-, flyg- samt olje- och gasindustrin. Segmentet består av Manufacturing Intelligence och PPM. NETTOOMSÄTTNING Industrial Enterprise Solutions (IES) operationella nettoomsättning uppgick till 489,0 MEUR (440,2). I fasta växelkurser och jämförbar struktur (organisk tillväxt) ökade nettoomsättningen med 10 procent. Regionalt uppgick den organiska tillväxten till 12 procent i Asien, 10 procent i Americas och 8 procent i EMEA. IES gynnades av fortsatt stark tillväxt inom samtliga affärssegment i Kina. Japan och Sydkorea rapporterade god tillväxt medan sydöstra Asien var svagt. I Americas rapporterade alla regioner god tillväxt. Nordamerika, som är den största marknaden i regionen, rapporterade tvåsiffrig organisk tillväxt. I EMEA rapporterade Västeuropa hög ensiffrig organisk tillväxt driven av stark efterfrågan i Tyskland, Spanien och Storbritannien. Mellanöstern och Östeuropa rapporterade tvåsiffrig organisk tillväxt, medan Ryssland minskade. Sett till affärsenheterna inom IES, rapporterade Manufacturing Intelligence 12 procent organisk tillväxt, främst driven av stark efterfrågan inom elektronik- och flygindustrin samt god utveckling av mjukvaruportföljen. PPM fortsatte återhämtningen och rapporterade 6 procent organisk tillväxt, drivet av flera licensordrar inom bygg- och projekthanteringslösningar. RÖRELSERESULTAT Rörelseresultatet (EBIT1) ökade med 12 procent till 123,7 MEUR (110,0), vilket motsvarar en rörelsemarginal på 25,3 procent (25,0). Rörelsemarginalen (EBIT1) gynnades av organisk tillväxt och ökad andel mjukvara. NETTOOMSÄTTNING, RÖRELSERESULTAT (EBIT1) OCH ANTAL ANSTÄLLDA MEUR Kv Kv Δ% Kv1-Kv Kv1-Kv Δ% Operationell nettoomsättning 489,0 440,2 10 1) 1 394, ,6 9 1) Rörelseresultat (EBIT1) 123,7 110, ,2 309,1 12 Rörelsemarginal, % 25,3 25,0 0,3 24,9 24,6 0,3 Medelantal anställda ) Justerad till fasta växelkurser och jämförbar struktur (organisk tillväxt). IES NETOOMSÄTTNING PER REGION* IES NETTOOMSÄTTNING PER KUNDSEGMENT* 7% 28% 41% Asien EMEA Americas 14% 22% 33% Elektronik & tillverkning Kraft & energi Fordon Flyg & försvar Övrigt 31% 24% * Baserat på Kv * Baserat på Kv HEXAGON DELÅRSRAPPORT 1 JANUARI 30 SEPTEMBER 2018

5 FINANSIELL ÖVERSIKT FÖRSTA NIO MÅNADERNA Nettoomsättning Resultat MEUR Kv1-Kv Kv1-Kv Δ % 1) Kv1-Kv Kv1-Kv Δ% Geospatial Enterprise Solutions 1 323, , ,7 295,1 12 Industrial Enterprise Solutions 1 394, , ,2 309,1 12 Operationell nettoomsättning 2 717, ,3 8 Omsättningsjustering 2) - -16,1 e.t. Nettoomsättning 2 717, ,2 8 Koncernkostnader -18,6-17,7-5 Rörelseresultat (EBIT1) 658,3 586,5 12 Rörelsemarginal, % 24,2 23,4 0,8 Ränteintäkter och -kostnader, netto -17,5-16,0-9 Resultat före engångsposter 640,8 570,5 12 Poster av engångskaraktär 3) -3,9-66,9 e.t. Resultat före skatt 636,9 503,6 26 Skatt -116,4-94,1-24 Periodens resultat 520,5 409,5 27 1) Justerad till fasta växelkurser och jämförbar struktur (organisk tillväxt). 2) Jämförelsestörande reduktion av förutbetalda intäkter under 2017 relaterade till förvärvet av MSC Software. 3) För ytterligare information angående poster av engångskaraktär under Kv3 2018, se sidan 2. Poster av engångskaraktär under Kv1-Kv består av kostnader för implementeringen av ett besparingsprogram och förvärvet av MSC Software. TRANSLATIONSEFFEKT AV VALUTAKURSRÖRELSER JÄMFÖRT MED EUR KV1-KV Rörelse 1) Intäkt-kostnad Resultatpåverkan CHF Försvagats -6% Negativ Positiv USD Försvagats -7% Positiv Negativ CNY EBIT1, MEUR Försvagats -3% Positiv Negativ -29,5 1) Jämfört med Kv1-Kv NETTOOMSÄTTNING OCH RESULTAT KV1-KV3 Under de första nio månaderna uppgick den operationella nettoomsättningen till 2 717,7 MEUR (2 509,3). Nettoomsättningen, inklusive omsättningsjusteringar, uppgick till 2 717,7 MEUR (2 493,2). I fasta växelkurser och jämförbar struktur (organisk tillväxt) ökade nettoomsättningen med 8 procent. Rörelseresultatet (EBIT1) uppgick till 658,3 MEUR (586,5), vilket motsvarar en rörelsemarginal om 24,2 procent (23,4). Rörelseresultatet (EBIT1) påverkades negativt av translationseffekt av valutakursrörelser om -29,5 MEUR. Räntenettot uppgick till -17,5 MEUR (-16,0) under de första nio månaderna. Resultat före skatt, exklusive poster av engångskaraktär, uppgick till 640,8 MEUR (570,5). Resultat före skatt, inklusive poster av engångskaraktär, uppgick till 636,9 MEUR (503,6) och påverkades negativt av translationseffekt av valutakursrörelser om -31,6 MEUR. Periodens resultat, exklusive poster av engångskaraktär, uppgick till 525,5 MEUR (468,3) eller 1,44 EUR (1,28) per aktie. Periodens resultat, inklusive poster av engångskaraktär, uppgick till 520,5 MEUR (409,5) eller 1,43 EUR (1,12) per aktie. HEXAGON DELÅRSRAPPORT 1 JANUARI 30 SEPTEMBER

6 Hexagon förvärvade SPRING Technologies, en mjukvaruleverantör specialiserad på integrerade lösningar för optimering av bearbetningsflödet genom maskinverktygssimulering, verifiering och optimering av verktygsbanor samt maskinverktygshantering. Dess lösningar används av originaltillverkare (OEM) och leverantörer över hela världen och bidrar med att effektivisera tillverkningsprocesser genom optimering av maskinverktygsprestanda och produktivitet. Förvärvet är en viktig del i Hexagons Smart Factory portfölj. ÖVERSIKT LÖNSAMHET Det sysselsatta kapitalet ökade till 7 763,8 MEUR (6 868,8). Avkastningen på genomsnittligt sysselsatt kapital för de senaste tolv månaderna uppgick till 12,6 procent (12,2). Avkastningen på genomsnittligt eget kapital för de första tolv månaderna uppgick till 16,5 procent (12,6). Kapitalomsättningshastigheten var 0,50 gånger (0,50). FINANSIELL STÄLLNING Eget kapital ökade till 5 106,5 MEUR (4 395,0). Soliditeten uppgick till 53,4 procent (51,7). Hexagons balansomslutning ökade till 9 571,3 MEUR (8 495,2). Ökningen av balansomslutningen drevs framförallt av förvärv. Hexagons finansiering består av följande: 1) En syndikerad låneram (RCF) etablerad under Faciliteten uppgår till MEUR med förfall ) Ett Medium Term Notes-program (MTN) om MSEK etablerat under MTNprogrammet ger Hexagon möjlighet att emittera obligationer med löptider upp till 5 år 3) Ett företagscertifikatprogram etablerat under Företagscertifikatprogrammet uppgår till MSEK med löptider upp till 12 månader Summan av likvida medel och outnyttjade lånelöften uppgick den 30 september 2018 till 1 238,9 MEUR (1 433,1). Hexagons nettoskuld uppgick till 2 199,9 MEUR (2 148,1). Nettoskuldsättningsgraden uppgick till 0,39 gånger (0,45). Räntetäckningsgraden var 30,9 gånger (25,8). KASSAFLÖDE Under tredje kvartalet uppgick kassaflödet från den löpande verksamheten före förändring av rörelsekapital till 252,9 MEUR (204,6), vilket motsvarar 0,70 EUR (0,57) per aktie. Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till 162,1 MEUR (221,4), vilket motsvarar 0,45 EUR (0,61) per aktie. Operativt kassaflöde, inklusive poster av engångskaraktär, uppgick till 40,2 MEUR (152,2). För de första nio månaderna uppgick kassaflödet från den löpande verksamheten till 583,6 MEUR (643,0), vilket motsvarar 1,62 EUR (1,78) per aktie. Det operativa kassaflödet, inklusive poster av engångskaraktär, uppgick till 300,3 MEUR (423,3). INVESTERINGAR, AVSKRIVNINGAR OCH NEDSKRIVNINGAR Hexagons nettoinvesteringar, exklusive företagsförvärv och avyttringar var -144,9 MEUR (-64,0) under det tredje kvartalet och -296,2 MEUR (-199,2) för de första nio månaderna. Avskrivningar och nedskrivningar under det tredje kvartalet uppgick till -79,8 MEUR (-72,7) och -206,0 MEUR (-221,1) under de första nio månaderna, varav nedskrivningar uppgick till -15,3 MEUR (-12,3) under det tredje kvartalet och -15,3 MEUR (-39,2) under de första nio månaderna. SKATTEKOSTNAD Hexagons skattekostnad för de första nio månaderna uppgick till -116,4 MEUR (-94,1). Den rapporterade skattesatsen var 18,8 procent (18,6) för kvartalet och 18,3 procent (18,7) för de första nio månaderna. Skattesatsen, exklusive poster av engångskaraktär, var 18,0 procent (17,9) för kvartalet och 18,0 procent (17,9) för de första nio månaderna. PERSONAL Medelantalet anställda under de första nio månaderna var (17 272). Antalet anställda uppgick vid utgången av kvartalet till (18 026). AKTIEDATA Resultat per aktie, inklusive poster av engångskaraktär, uppgick under tredje kvartalet till 0,49 EUR (0,43). Resultatet per aktie, exklusive poster av engångskaraktär, uppgick under det tredje kvartalet till 0,51 EUR (0,45). Resultat per aktie, inklusive poster av engångskaraktär, uppgick under de första nio månaderna till 1,43 EUR (1,12). Resultatet per aktie, exklusive poster av engångskaraktär, uppgick under de första nio månaderna till 1,44 EUR (1,28). Eget kapital per aktie var den 30 september 2018, 14,09 EUR (12,14) och börskursen 521,00 SEK (403,70). Hexagons aktiekapital uppgick till EUR, representerat av aktier, varav av serie A med tio röster vardera och av serie B med en röst vardera. I enlighet med ett bolagsstämmobeslut i maj 2015 infördes ett incitamentsprogram (2015/2019) under vilket maximalt teckningsoptioner kan emitteras. Vid maximalt utnyttjande av programmet kommer utspädningseffekten uppgå till 2,8 procent av aktiekapitalet och till 2,0 procent av röstetalet. I programmet har teckningsoptioner emitterats och ger rätt till teckning av aktier mellan perioden 1 juni december Per den 30 september 2018 finns utestående teckningsoptioner. MODERBOLAGET Moderbolagets resultat efter finansnetto för kvartalet uppgick till 244,1 MEUR (-3,9) och till 303,0 MEUR (30,6) för de första nio månaderna. Eget kapital var 4 730,1 MEUR (4 546,0). Soliditeten i moderbolaget var 53 procent (52). Likvida medel inklusive outnyttjade kreditlöften var 874,3 MEUR (1 089,8). 6 HEXAGON DELÅRSRAPPORT 1 JANUARI 30 SEPTEMBER 2018

7 Hexagon förvärvade Guardvant, en ledare inom operatörsäkerhetslösningar för gruvindustrin. Guardvants trötthetsövervakning med lösningar för att undvika kollision och detektering av närliggande miljö ger förare en 360-graders situationsmedvetenhet. Kombinationen av säkerhetshöjande teknik håller förare säkra, utrustningen skyddad och ökar produktiviteten. REDOVISNINGPRINCIPER Hexagon tillämpar International Financial Reporting Standards (IFRS) såsom de antagits av EU. Hexagons rapport är för koncernen utformad i enlighet med IAS 34 Delårsrapportering samt Årsredovisningslagen. Moderbolagets räkenskaper är upprättade enligt Årsredovisningslagen. Redovisningsprinciper och beräkningsmetoder är oförändrade jämfört med dem som tillämpats i årsredovisningen 2017, se not 1 för mer detaljerad information. Från och med 1 januari 2018 tillämpas IFRS 15 Intäkter från avtal med kunder. Hexagon tillämpar standarden retroaktivt och jämförelsesiffrorna för 2017 har räknats om, se sidan 20. Standarden bygger på en femstegsmodell för intäktsredovisning avseende kundkontrakt. Den nya modellen fastställer att intäkter ska redovisas när ett företag överför kontrollen över varan eller tjänsten till kunden till ett belopp motsvarande den förväntade ersättningen. Detta medför att intäkten för vissa kontrakt redovisas vid en annan tidpunkt. Tidpunkten för redovisning av intäkter har också påverkats av det faktum att intäkten fördelas på kontraktets prestationsåtaganden och redovisas när respektive prestationsåtagandet fullföljts. Även kapitalisering av försäljningskommissioner har föranlett mindre justeringar. Från och med 1 januari 2018 tillämpas även IFRS 9 Finansiella instrument. Standarden ersätter IAS 39 Finansiella instrument: Redovisning och värdering och innehåller en modell för klassificering och värdering av finansiella tillgångar och skulder, utökade upplysningskrav om riskhantering och effekterna av säkringsredovisning samt en ny modell för nedskrivning av finansiella tillgångar baserad på förväntade förluster. Finansiella instrument som vid en omvärdering skulle kunna ha en påverkan på Hexagons finansiella rapporter förekommer i begränsad omfattning varför resultatet av den analys som genomförts visar att standarden inte kommer att få någon väsentlig påverkan på värderingen och därmed de finansiella rapporterna. Analys utifrån IFRS 9:s metodik och Hexagons historik visar också att standarden inte får någon väsentlig påverkan på koncernens reserveringar för kreditförluster. Eftersom införandet av IFRS 9 inte får någon signifikant påverkan på Hexagons finansiella räkenskaper medförde det inte några justeringar av ingående balanser. Från och med 1 januari 2019 kommer Hexagon att tillämpa den nya leasing-standarden IFRS 16 Leasing. Hexagons projektet att implementera IFRS 16 fortsatte under det tredje kvartalet och fortskrider enligt plan. Införandet av IFRS 16 kommer att påverka Hexagons finansiella rapporter genom att såväl tillgångar som räntebärande skulder kommer att öka i och med att alla väsentliga leasingavtal ska redovisas i balansräkningen. Samtidigt kommer hyreskostnaderna i resultaträkningen att ersättas med avskrivningar och räntekostnader, vilket kommer att påverka rörelseresultatet positivt. Även det operativa kassaflödet kommer att påverkas positivt då leasingbetalningarna framgent ska fördelas mellan räntebetalningar och amorteringar. IFRS 16 kommer att tillämpas retroaktivt utan omräkning av jämförelsetalen. Tillgången kommer vid övergångstidpunkten att redovisas till samma belopp som skulden, varför ingen övergångseffekt i eget kapital kommer att presenteras. En utförligare beskrivning av övergångseffekterna kommer att presenteras i bokslutskommunikén för 2018 samt i årsredovisningen för RISK OCH OSÄKERHETSFAKTORER Hexagon är som internationell koncern med stor geografisk spridning exponerad för ett antal såväl affärsmässiga som finansiella risker. De affärsmässiga riskerna kan delas upp i strategiska, operationella och legala risker. De finansiella riskerna är bland annat hänförliga till valutakurser, räntesatser, likviditet samt kreditgivning. Riskhanteringen i Hexagon syftar till att identifiera, kontrollera och neutralisera risker. Detta arbete sker utifrån en bedömning av riskernas sannolikhet och potentiella effekt för koncernen. Riskbedömningen är oförändrad jämfört med den riskbild som presenteras i årsredovisningen TRANSAKTIONER MED NÄRSTÅENDE Inga väsentliga transaktioner med närstående har inträffat under kvartalet. BOLAGSSTÄMMA OCH VALBEREDNING Bolagsstämma kommer att hållas den 29 april 2019, kl 17:00 på City Conference Center Stockholm (Norra Latin), Drottninggatan 71 B. Sammansättningen för Hexagons valberedning för årsstämman 2019 är: Mikael Ekdahl (Ordförande), Anders Oscarsson, AMF och AMF Fonder, Jan Andersson, Swedbank Robur fonder och Ossian Ekdahl, Första AP-fonden. HÄNDELSER EFTER BALANSDAGEN Den 23 oktober förvärvade Hexagon Bricsys, en utvecklare av CAD mjukvara (computeraided design), baserat i Belgien. Bricsys omsättning 2017 uppgick till cirka 13 MEUR. HEXAGON DELÅRSRAPPORT 1 JANUARI 30 SEPTEMBER

8 Styrelsen och verkställande direktören försäkrar att denna kvartalsrapport ger en rättvisande översikt av företagets och koncernens verksamhet, ställning och resultat samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som företaget och de företag som ingår i koncernen står inför. Stockholm den 1 november 2018 Hexagon AB (publ) Gun Nilsson Ordförande Ola Rollén Koncernchef och vd Styrelseledamot John Brandon Styrelseledamot Ulrika Francke Styrelseledamot Henrik Henriksson Styrelseledamot Märta Schörling Andreen Styrelseledamot Sofia Schörling Högberg Styrelseledamot 8 HEXAGON DELÅRSRAPPORT 1 JANUARI 30 SEPTEMBER 2018

9 REVISORERNAS GRANSKNINGSRAPPORT Inledning Vi har utfört en översiktlig granskning av den finansiella delårsinformationen i sammandrag (delårsrapporten) för Hexagon AB per 30 september 2018 och den niomånadersperiod som slutade per detta datum. Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för att upprätta och presentera denna delårsrapport i enlighet med IAS 34 och årsredovisningslagen. Vårt ansvar är att uttala en slutsats om denna delårsrapport grundad på vår översiktliga granskning. Den översiktliga granskningens inriktning och omfattning Vi har utfört vår översiktliga granskning i enlighet med International Standard on Review Engagements ISRE 2410 Översiktlig granskning av finansiell delårsinformation utförd av företagets valda revisor. En översiktlig granskning består av att göra förfrågningar, i första hand till personer som är ansvariga för finansiella frågor och redovisningsfrågor, att utföra analytisk granskning och att vidta andra översiktliga granskningsåtgärder. En översiktlig granskning har en annan inriktning och en betydligt mindre omfattning jämfört med den inriktning och omfattning som en revision enligt International Standards on Auditing och god revisionssed i övrigt har. De granskningsåtgärder som vidtas vid en översiktlig granskning gör det inte möjligt för oss att skaffa oss en sådan säkerhet att vi blir medvetna om alla viktiga omständigheter som skulle kunna ha blivit identifierade om en revision utförts. Den uttalade slutsatsen grundad på en översiktlig granskning har därför inte den säkerhet som en uttalad slutsats grundad på en revision har. Slutsats Grundat på vår översiktliga granskning har det inte kommit fram några omständigheter som ger oss anledning att anse att delårsrapporten inte, i allt väsentligt, är upprättad för koncernens del i enlighet med IAS 34 och årsredovisningslagen samt för moderbolagets del i enlighet med årsredovisningslagen. Stockholm, 1 november 2018 Ernst & Young AB Rickard Andersson Auktoriserad revisor HEXAGON DELÅRSRAPPORT 1 JANUARI 30 SEPTEMBER

10 Koncernens resultaträkning i sammandrag MEUR Kv Kv Kv1-Kv Kv1-Kv Nettoomsättning 946,1 850, , , ,1 Kostnad för sålda varor -359,3-332, ,4-966, ,0 Bruttoresultat 586,8 517, , , ,1 Försäljningskostnader -177,8-161,9-514,7-485,2-656,3 Administrationskostnader -76,9-65,7-221,0-218,1-303,5 Forsknings- och utvecklingskostnader -106,0-90,6-304,6-294,0-390,2 Andel av intressebolags resultat ,1 Realisationsresultat vid försäljning av dotterbolag - - 0,7 - - Övriga rörelseintäkter och kostnader, netto 1,8-2,2 5,7-9,7-9,4 Rörelseresultat 1) 227,9 197,5 654,4 519,6 759,6 Ränteintäkter 1,4 1,6 3,8 4,3 5,6 Räntekostnader -7,5-7,2-21,3-20,3-28,3 Resultat före skatt 221,8 191,9 636,9 503,6 736,9 Skatt -41,7-35,7-116,4-94,1-65,7 Periodens resultat 180,1 156,2 520,5 409,5 671,2 Hänförligt till: Moderbolagets aktieägare 177,6 154,2 514,2 404,2 664,1 Innehav utan bestämmande inflytande 2,5 2,0 6,3 5,3 7,1 1) varav poster av engångskaraktär -3,9-7,3-3,9-66,9-73,2 I resultatet ingår av- och nedskrivningar om -79,8-72,7-206,0-221,1-284,7 - varav avskrivningar på övervärden -12,8-11,9-36,2-32,8-44,9 Resultat per aktie, EUR 0,49 0,43 1,43 1,12 1,84 Resultat per aktie efter utspädning, EUR 0,49 0,43 1,42 1,12 1,84 Eget kapital per aktie, EUR 14,09 12,14 14,09 12,14 12,74 Utestående antal aktier, tusental Genomsnittligt antal aktier, tusental Genomsnittligt antal aktier efter utspädning, tusental HEXAGON DELÅRSRAPPORT 1 JANUARI 30 SEPTEMBER 2018

11 Rapport över totalresultatet MEUR Kv Kv Kv1-Kv Kv1-Kv Periodens resultat 180,1 156,2 520,5 409,5 671,2 Övrigt totalresultat Poster som inte kommer att omklassificeras till resultaträkningen Omvärderingar av pensioner 7,3 11,1 9,2 29,9 47,4 Nettoresultat från egetkapitalinstrument till verkligt värde via övrigt totalresultat Inkomstskatt relaterad till poster som inte kommer att omklassificeras till resultaträkningen Summa poster som inte kommer att omklassificeras till resultaträkningen, netto efter skatt -10, ,3-1,0-0,9-3,3-6,6-2,0 10,1 8,3 26,6 40,8 Poster som senare kan komma att omklassificeras till resultaträkningen Valutakursdifferenser -4,7-134,0 86,9-467,3-528,6 Inkomstskatt relaterad till poster som senare kan komma att omklassificeras till resultaträkningen Summa poster som senare kan komma att omklassificeras till resultaträkningen, netto efter skatt -1,7 5,8-4,3 21,5 24,4-6,4-128,2 82,6-445,8-504,2 Övrigt totalresultat för perioden, netto efter skatt -8,4-118,1 90,9-419,2-463,4 Totalresultat för perioden 171,7 38,1 611,4-9,7 207,8 Hänförligt till: Moderbolagets aktieägare 169,8 36,4 605,5-13,9 201,5 Innehav utan bestämmande inflytande 1,9 1,7 5,9 4,2 6,3 HEXAGON DELÅRSRAPPORT 1 JANUARI 30 SEPTEMBER

12 Koncernens balansräkning i sammandrag MEUR 30/ / / Immateriella anläggningstillgångar 6 979, , ,3 Materiella anläggningstillgångar 372,7 280,5 281,2 Finansiella anläggningstillgångar 53,1 35,1 40,4 Uppskjutna skattefordringar 90,7 83,8 83,7 Summa anläggningstillgångar 7 496, , ,6 Varulager 476,1 458,2 431,8 Kundfordringar 905,5 772,7 895,5 Övriga fordringar 102,9 99,5 93,9 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 133,3 70,6 69,2 Summa kortfristiga fordringar 1 141,7 942, ,6 Kassa och bank 457,2 325,7 309,4 Summa omsättningstillgångar 2 075, , ,8 Summa tillgångar 9 571, , ,4 Eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare 5 089, , ,5 Eget kapital hänförligt till innehav utan bestämmande inflytande 17,2 17,9 11,9 Summa eget kapital 5 106, , ,4 Räntebärande skulder 2 211, , ,2 Övriga skulder 157,3 58,1 48,6 Avsättningar för pensioner 74,4 100,7 82,3 Uppskjutna skatteskulder 451,1 542,6 442,6 Övriga avsättningar 9,0 8,3 8,5 Summa långfristiga skulder 2 903, , ,2 Räntebärande skulder 371,4 326,1 301,8 Leverantörsskulder 184,3 173,5 189,3 Övriga skulder 278,1 178,8 255,3 Övriga avsättningar 24,7 35,8 28,1 Förutbetalda intäkter 367,4 324,9 369,6 Upplupna kostnader 335,8 304,4 322,7 Summa kortfristiga skulder 1 561, , ,8 Summa eget kapital och skulder 9 571, , ,4 Finansiella instrument I Hexagons balansräkning värderas derivat och andra långfristiga värdepappersinnehav till verkligt värde. Derivat värderas till verkligt värde fastställt utifrån värderingstekniker med observerbar marknadsdata som ingångsdata (nivå 2 enligt definition i IFRS 13). Andra långfristiga värdepappersinnehav uppgår till obetydliga belopp. Skulder avseende tilläggsköpeskillingar värderas till verkligt värde utifrån företagsledningens bästa bedömning av troligt utfall (nivå 3 enligt definitionen i IFRS 13). Övriga tillgångar och skulder värderas till upplupet anskaffningsvärde. För finansiella tillgångar och skulder som värderas till upplupet anskaffningsvärde bedöms bokförda värden approximativt överensstämma med verkliga värden förutom avseende långfristiga skulder till kreditinstitut. Dessa skulder löper i huvudsak med kort räntebindningstid varför skillnaden mellan verkligt värde och bokfört värde är insignifikant i förhållande till Hexagons totala balansräkning. 12 HEXAGON DELÅRSRAPPORT 1 JANUARI 30 SEPTEMBER 2018

13 Förändring av koncernens eget kapital MEUR Kv1-Kv Kv1-Kv Ingående eget kapital 4 604, , ,8 Justering av ingående eget kapital (IFRS 15) - -17,8-17,8 Justerat ingående eget kapital 4 604, , ,0 Totalresultat för perioden 1) 611,4-9,7 207,8 Nyemission avseende teckningsoptioner minus emissionskostnader 81,5 - - Effekt av förvärv av dotterbolag (IFRS 15) - 5,0 5,0 Utdelning -191,1-173,3-181,4 Effekt av förvärv eller avyttring av dotterbolag 0,3 - - Utgående eget kapital 2) 5 106, , ,4 1) Hänförligt till: Moderbolagets aktieägare 605,5-13,9 201,5 Innehav utan bestämmande inflytande 5,9 4,2 6,3 2) Hänförligt till: Moderbolagets aktieägare 5 089, , ,5 Innehav utan bestämmande inflytande 17,2 17,9 11,9 HEXAGON DELÅRSRAPPORT 1 JANUARI 30 SEPTEMBER

14 Utveckling av antalet aktier A-aktier B-aktier Totalt Totalt utgivna och utestående Försäljning av återköpta aktier Nyemission Totalt utgivna och utestående Nyemission Totalt utgivna och utestående Försäljning av återköpta aktier Totalt utgivna och utestående Försäljning av återköpta aktier Nyteckning med stöd av optionsrätt Totalt utgivna och utestående Nyteckning med stöd av optionsrätt Totalt utgivna och utestående Nyteckning med stöd av optionsrätt Totalt utgivna och utestående Nyteckning med stöd av optionsrätt Totalt utgivna och utestående Nyteckning med stöd av optionsrätt Totalt utgivna och utestående Nyteckning med stöd av optionsrätt Totalt utgivna och utestående 1) ) Per den 30 september 2018 fanns sammanlagt aktier i bolaget, varav av serie A med tio röster vardera och av serie B med en röst vardera. Hexagon AB har inga egna aktier. Utnyttjandet av optioner fram till har resulterat i att en nyemission pågår av aktier av serie B. Nyemissionen kommer att slutföras under fjärde kvartalet HEXAGON DELÅRSRAPPORT 1 JANUARI 30 SEPTEMBER 2018

15 Koncernens kassaflödesanalys MEUR Kv Kv Kv1-Kv Kv1-Kv Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapitalet exklusive skatt och räntor 292,7 240,3 841,4 712, ,3 Betald skatt -34,5-30,6-114,8-78,0-114,8 Erhållen och betald ränta, netto -5,3-5,1-16,8-12,4-16,8 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapitalet 252,9 204,6 709,8 621,6 879,7 Kassaflöde från förändringar av rörelsekapitalet -90,8 16,8-126,2 21,4 27,5 Kassaflöde från den löpande verksamheten 162,1 221,4 583,6 643,0 907,2 Investeringar i materiella tillgångar -86,4-10,7-127,2-33,1-48,8 Investeringar i immateriella tillgångar -58,5-53,3-169,0-166,1-226,8 Operativt kassaflöde före poster av engångskaraktär 17,2 157,4 287,4 443,8 631,6 Kassaflöde av engångskaraktär 1) 23,0-5,2 12,9-20,5-28,6 Operativt kassaflöde 40,2 152,2 300,3 423,3 603,0 Kassaflöde från övriga investeringsverksamheten 2) -250,5-39,0-347,1-843,7-928,9 Kassaflöde efter övriga investeringsverksamheten -210,3 113,2-46,8-420,4-325,9 Utdelning -0, ,1-173,3-181,4 Nyemission avseende teckningsoptioner minus emissionskostnader 81,5-81,5 - - Kassaflöde från övriga finansieringsverksamheten 224,3-92,6 321,3 657,3 549,9 Periodens kassaflöde 95,4 20,6 164,9 63,6 42,6 Likvida medel vid periodens början 391,1 313,1 309,4 284,0 284,0 Effekter av omräkningsdifferenser i likvida medel -29,3-8,0-17,1-21,9-17,2 Periodens kassaflöde 95,4 20,6 164,9 63,6 42,6 Likvida medel vid periodens slut 457,2 325,7 457,2 325,7 309,4 1) Kassaflöde av engångskaraktär består av omstruktureringskostnader och försäljning av aktier i BIMobject. 2) Förvärv och avyttringar uppgick till -244,7 MEUR (-36,0) och övrigt till -5,8 MEUR (-3,0) under tredje kvartalet Nyckeltal Kv Kv Kv1-Kv Kv1-Kv Rörelsemarginal, % 24,5 23,9 24,2 23,4 24,0 Vinstmarginal före skatt, % 23,4 22,6 23,4 20,2 21,4 Avkastning på eget kapital, senaste 12 månaderna, % 16,5 12,6 16,5 12,6 14,8 Avkastning på sysselsatt kapital, senaste 12 månaderna, % 12,6 12,2 12,6 12,2 12,6 Soliditet, % 53,4 51,7 53,4 51,7 53,5 Nettoskuldsättningsgrad 0,39 0,45 0,39 0,45 0,40 Räntetäckningsgrad 30,6 27,7 30,9 25,8 27,0 Genomsnittligt antal aktier, tusental Resultat per aktie exkl. poster av engångskaraktär, EUR 0,51 0,45 1,44 1,28 1,82 Resultat per aktie, EUR 0,49 0,43 1,43 1,12 1,84 Kassaflöde per aktie, EUR 0,45 0,61 1,62 1,78 2,52 Kassaflöde per aktie före förändring av rörelsekapital, EUR 0,70 0,57 1,97 1,72 2,44 Börskurs, SEK 521,00 403,70 521,00 403,70 410,90 Börskurs, omräknad till EUR 50,54 41,84 50,54 41,84 41,74 HEXAGON DELÅRSRAPPORT 1 JANUARI 30 SEPTEMBER

16 Övrig information NETTOOMSÄTTNING PER SEGMENT MEUR Kv Kv Kv Kv4 2017* Kv3 2017* Kv2 2017* Kv * Geospatial Enterprise Solutions 457,1 454,8 411,5 455,6 417,9 429,8 403, ,3 Industrial Enterprise Solutions 489,0 482,1 423,2 505,6 440,2 442,2 376, ,2 Koncernen 946,1 936,9 834,7 961,2 858,1 872,0 779, ,5 RÖRELSERESULTAT (EBIT1) PER SEGMENT MEUR Kv Kv Kv Kv Kv Kv Kv Geospatial Enterprise Solutions 114,6 113,7 101,4 116,7 100,2 104,0 90,9 411,8 Industrial Enterprise Solutions 123,7 121,6 101,9 132,7 110,0 107,9 91,2 441,8 Koncernkostnader -6,5-7,1-5,0-3,1-5,4-6,6-5,7-20,8 Koncernen 231,8 228,2 198,3 246,3 204,8 205,3 176,4 832,8 Marginal, % 24,5 24,4 23,8 25,6 23,9 23,5 22,6 24,0 NETTOOMSÄTTNING PER REGION MEUR Kv Kv Kv Kv4 2017* Kv3 2017* Kv2 2017* Kv * EMEA 340,9 348,9 326,8 375,8 312,0 322,3 293, ,1 Americas 317,9 307,5 266,4 315,9 289,6 291,7 266, ,4 Asien 287,3 280,5 241,5 269,5 256,5 258,0 220, ,0 Koncernen 946,1 936,9 834,7 961,2 858,1 872,0 779, ,5 VALUTAKURSER Genomsnitt Kv Kv Kv Kv Kv Kv Kv SEK/EUR 0,0961 0,0968 0,1004 0,1021 0,1046 0,1033 0,1052 0,1038 USD/EUR 0,8599 0,8389 0,8136 0,8491 0,8517 0,9094 0,9386 0,8864 CNY/EUR 0,1264 0,1315 0,1280 0,1284 0,1277 0,1325 0,1363 0,1311 CHF/EUR 0,8744 0,8516 0,8583 0,8604 0,8848 0,9228 0,9347 0,9000 Slutkurs Kv Kv Kv Kv Kv Kv Kv SEK/EUR 0,0970 0,0957 0,0972 0,1016 0,1036 0,1037 0,1049 0,1016 USD/EUR 0,8639 0,8578 0,8116 0,8338 0,8470 0,8763 0,9354 0,8338 CNY/EUR 0,1255 0,1296 0,1291 0,1281 0,1273 0,1292 0,1358 0,1281 CHF/EUR 0,8837 0,8644 0,8490 0,8546 0,8728 0,9149 0,9349 0,8546 * Operationell nettoomsättning, dvs. exklusive omsättningsjustering 16 HEXAGON DELÅRSRAPPORT 1 JANUARI 30 SEPTEMBER 2018

17 Förvärv Förvärv MEUR AutonomouStuff Övrigt Kv1-Kv Kv1-Kv Verkligt värde av förvärvade tillgångar och övertagna skulder Immateriella anläggningstillgångar 31,2 49,5 80,7 245,4 Övriga anläggningstillgångar 1,1 2,8 3,9 32,5 Summa anläggningstillgångar 32,3 52,3 84,6 277,9 Summa omsättningstillgångar 6,4 25,9 32,3 113,0 Summa tillgångar 38,7 78,2 116,9 390,9 Summa långfristiga skulder 9,0 1,3 10,3 105,8 Summa kortfristiga skulder 6,1 11,3 17,4 128,2 Summa skulder 15,1 12,6 27,7 234,0 Verkligt värde av förvärvade tillgångar och övertagna skulder, netto 23,6 65,6 89,2 156,9 Innehav utan bestämmande inflytande i förvärvade koncernbolag - -0,3-0,3 - Goodwill 272,3 103,0 375,3 714,4 Summa överförd köpeskilling 295,9 168,3 464,2 871,3 Avgår likvida medel i förvärvade koncernbolag 1,6-8,0-6,4-36,2 Justering för ej betald köpeskilling och tillägg för betald köpeskilling avseende tidigare års förvärv -83,5-38,5-122,0 0,8 Kassaflöde från förvärv av koncernbolag/verksamheter 214,0 121,8 335,8 835,9 Under de första nio månaderna 2018 har Hexagon förvärvat följande företag: - AGTEK, ett amerikanskt mjukvarubolag specialiserat på lösningar för planering och produktivitet för den tunga byggbranschen - Förvärvade verksamhet från Geosurf Corporation, en japansk utvecklare av mjukvarulösningar inom maskinstyrning för byggbranschen - ProCAM, en italiensk distributör av CAD CAM lösningar och kompletterande mjukvara - NEXTSENSE GmbH, ett företag baserat i Österrike specialiserat på mätsystem för kvalitetskontroll av ytskikt med icke-kontaktteknologi - External Array, ett kinesiskt mjukvarubolag som levererar en lokal lösning för CMMs på den kinesiska marknaden - Guardvant, en USA-baserad leverantör av operatörsäkerhetslösningar för gruvindustrin - LSE, en italiensk leverantör av mjukvarulösningar för Geomatics-marknaden - SPRING Technologies, en fransk mjukvaruleverantör specialiserat på integrerade lösningar för optimering av maskinstyrning och arbetsflöde - AutonomouStuff, en USA-baserad leverantör av integrerade autonoma fordonslösningar Mer information om förvärvet av AutonomouStuff presenteras på sidan 18. De övriga förvärven har individuellt bedömts som immateriella från ett koncernperspektiv varför endast aggregerad information presenteras. Analyserna av de förvärvade nettotillgångarna är preliminära och kan komma att förändras. Tilläggsköpeskillingar värderas löpande till verkligt värde (nivå 3 enligt definition i IFRS 13) baserat på förvärvsbolagets senast prognos för mätperioden. Värderingsmetoden är oförändrad mot tidigare period. Uppskattad skuld för tilläggsköpeskillingar uppgick per 30 september till 177,4 MEUR (62,7), varav verkligt värdeförändringen uppgår till 6,1 MEUR under I samband med värderingen av tilläggsköpeskillingar granskas de förvärvade tillgångarna och skulderna i förvärvsanalysen. Eventuella indikationer på nedskrivningar till följd av omvärdering av tilläggsköpeskillingar beaktas och justering görs för att eliminera effekterna av omvärderingen. HEXAGON DELÅRSRAPPORT 1 JANUARI 30 SEPTEMBER

18 FÖRVÄRV AV NEXTSENSE I maj 2018 förvärvade Hexagon NEXTSENSE GmbH, ett företag baserat i Österrike, specialiserat på mätsystem för kvalitetskontroll av ytskikt med ickekontaktteknologi uppgick NEXTSENSE omsättning till 12 MEUR. Bakgrund och anledning till transaktionen NEXTSENSEs avancerade manuella och automatiserade lösningar, med möjlighet att automatiskt kompensera för lutning och rotation vid scanning, kompletterar Hexagons tillvägagångssätt för att möjliggöra visionen om den smarta fabriken. Dessutom ökar förvärvet bredden i vår lösningsportfölj inom passform och ytbehandling för fordonsindustrin och industrier som järnväg och stål, där Hexagon har relativt liten närvaro idag. Tillsammans kommer kombinationen av sensorer, mjukvara och avancerad analys att skapa mervärde för alla kunder, samtidigt som den globala räckvidden för NEXTSENSEs lösningar expanderar till nya marknader och regioner. Från förvärvstidpunkten har NEXTSENSE bidragit med 7,2 MEUR av nettoomsättningen Om förvärvet hade skett i början av året hade bidraget till nettoomsättningen varit 11,7 MEUR. FÖRVÄRV AV AUTONOMOUSTUFF I september 2018 förvärvade Hexagon USA-baserade AutonomouStuff, en av världens främsta leverantörer av integrerade autonoma fordonslösningar. Bolagets försäljning under 2017 uppgick till 45 MUSD. Bakgrund och anledning till transaktionen AutonomouStuff utvecklar banbrytande lösningar inom autonoma fordon, robotik och dataintelligens. Dess robusta teknologiportfölj används av över kunder i pilotprogram inom bil- och teknologisektorn över hela världen, i Silicon Valley, övriga Amerika, Europa och Asien. I kombination med Hexagons positioneringslösningar, ledande kart-, simulerings och sensorteknologier, skapar detta förvärv en sammansättning av expertis inom Hexagon som accelererar förmågan att bli en ledare inom autonoma anslutna ekosystem (ACE). Från förvärvstidpunkten har AutonomouStuff bidragit med 7,0 MEUR av nettoomsättningen Om förvärvet hade skett i början av året hade bidraget till nettoomsättningen varit 38,8 MEUR. 18 HEXAGON DELÅRSRAPPORT 1 JANUARI 30 SEPTEMBER 2018

19 Avyttringar Avyttringar MEUR Kv1-Kv Kv1-Kv Bokfört värde av avyttrade tillgångar och överförda skulder Immateriella anläggningstillgångar 3,4 - Summa anläggningstillgångar 3,4 - Summa omsättningstillgångar 0,1 - Summa tillgångar 3,5 - Summa kortfristiga skulder 0,1 - Summa skulder 0,1 - Bokfört värde av avyttrade tillgångar och överförda skulder, netto 3,4 - Realisationsvinst (+) / -förlust (-) 0,7 - Summa överförd köpeskilling 4,1 - Avgår likvida medel i avyttrade bolag -0,1 - Kassaflöde från avyttring av företag/verksamhet 4,0 - HEXAGON DELÅRSRAPPORT 1 JANUARI 30 SEPTEMBER

20 Omräkning av 2017 IFRS 15 MEUR Enligt delårsrapport Kv1-Kv Omräkning Enligt IFRS 15 Enligt årsredovisning Omräkning Enligt IFRS 15 Tillgångar Immateriella anläggningstillgångar 6 369, , , ,3 Materiella anläggningstillgångar 280,5-280,5 281,2-281,2 Finansiella anläggningstillgångar 35,1-35,1 40,4-40,4 Uppskjuten skattefordran 84,1-0,3 83,8 83,9-0,2 83,7 Omsättningstillgångar 1 744,4-17, , ,4-15, ,8 Summa tillgångar 8 513,2-18, , ,2-15, ,4 Eget kapital Balanserat resultat 3 996,8-11, , ,3-11, ,2 Resultaträkning Nettoomsättning 2 495,4-2, , ,4-0, ,1 Kostnad för sålda varor -967,2 0,6-966, ,2-1, ,0 Bruttoresultat 1 528,2-1, , ,2-2, ,1 Försäljningskostnader -485,1-0,1-485,2-655,9-0,4-656,3 Övriga rörelsekostnader -521, ,8-703, ,2 Rörelseresultat 521,3-1,7 519,6 762,1-2,5 759,6 Finansiella intäkter och kostnader -16, ,0-22, ,7 Resultat före skatt 505,3-1,7 503,6 739,4-2,5 736,9 Skatt -94,8 0,7-94,1-65,6-0,1-65,7 Årets resultat 410,5-1,0 409,5 673,8-2,6 671,2 Summa eget kapital 4 407,3-12, , ,1-13, ,4 Skulder Räntebärande skulder 2 047, , , ,2 Övriga skulder 58,1-58,1 48,6-48,6 Avsättning för pensioner 100,7-100,7 82,3-82,3 Uppskjuten skatteskuld 547,2-4,6 542,6 446,5-3,9 442,6 Övriga avsättningar 8,3-8,3 8,5-8,5 Kortfristiga skulder 1 344,6-1, , ,0 1, ,8 Summa skulder 4 105,9-5, , ,1-2, ,0 Summa eget kapital och skulder 8 513,2-18, , ,2-15, ,4 20 HEXAGON DELÅRSRAPPORT 1 JANUARI 30 SEPTEMBER 2018

21 Moderbolagets resultaträkning i sammandrag MEUR Kv Kv Kv1-Kv Kv1-Kv Nettoomsättning 3,8 5,3 11,4 15,8 18,5 Administrationskostnader -5,2-4,2-18,0-17,4-28,1 Rörelseresultat -1,4 1,1-6,6-1,6-9,6 Resultat från andelar i koncernbolag 213,4-229,0 70,1 59,0 Ränteintäkter och -kostnader, netto 32,1-5,0 80,6-37,9-40,4 Bokslutsdispositioner ,7 Resultat före skatt 244,1-3,9 303,0 30,6 31,7 Skatt -8,4-0,2-16,3-0,2 5,6 Periodens resultat 235,7-4,1 286,7 30,4 37,3 Moderbolagets balansräkning i sammandrag MEUR 30/ / / Summa anläggningstillgångar 7 538, , ,6 Summa kortfristiga fordringar 1 257,4 929,5 949,4 Kassa och bank 109,1 2,1 0,7 Summa omsättningstillgångar 1 366,5 931,6 950,1 Summa tillgångar 8 904, , ,7 Summa eget kapital 4 730, , ,0 Summa långfristiga skulder 2 205, , ,2 Summa kortfristiga skulder 1 969, , ,5 Summa eget kapital och skulder 8 904, , ,7 Definitioner Utöver de finansiella nyckeltal som omfattas av IFRS regelverk inkluderar denna rapport även andra nyckeltal och mått som Hexagon anser vara viktiga för att följa upp, analysera och styra verksamheten. Dessa nyckeltal och mått tillhandahåller även bolagets intressenter med användbar finansiell information om bolagets finansiella ställning, resultat och utveckling på ett konsekvent sätt. Nedan listas de definitioner och mått som använts i denna rapport. VERKSAMHETSDEFINITIONER Americas Asien EMEA GES IES Nord-, Syd- och Centralamerika Asien, Australien och Nya Zeeland Europa, Mellanöstern och Afrika Geospatial Enterprise Solutions Industrial Enterprise Solutions HEXAGON DELÅRSRAPPORT 1 JANUARI 30 SEPTEMBER

22 FINANSIELLA DEFINITIONER Avskrivning på övervärden Avkastning på eget kapital för de senaste 12 månaderna Avkastning på sysselsatt kapital för de senaste 12 månaderna Bruttomarginal Börskurs Eget kapital per aktie Investeringar Kapitalomsättningshastighet I samband med ett bolagsförvärv allokeras förvärvspriset till identifierbara tillgångar och skulder i det förvärvade bolaget. Allokering sker oftast huvudsakligen till immateriella tillgångar. Avskrivning på övervärden är definierat som skillnaden mellan avskrivningarna på dessa identifierade immateriella tillgångar och de avskrivningar som hade skett i det förvärvade bolaget om inte förvärvet hade skett Nettoresultat exklusive innehav utan bestämmande inflytande för de senaste tolv månaderna i procent av genomsnittligt eget kapital exklusive innehav utan bestämmande inflytande under de senaste tolv månaderna. Genomsnittligt eget kapital de senaste 12 månaderna baseras på genomsnittligt eget kapital per kvartal Resultat före skatt plus räntekostnader exklusive poster av engångskaraktär för de senaste tolv månaderna i procent av genomsnittligt sysselsatt kapital under de senaste tolv månaderna. Genomsnittligt sysselsatt kapital de senaste 12 månaderna baseras på genomsnittligt sysselsatt kapital per kvartal Bruttoresultat dividerat med operationell nettoomsättning Sista betalkurs på Nasdaq Stockholm, sista börsdagen för perioden Eget kapital exklusive innehav utan bestämmande inflytande dividerat med antalet aktier vid periodens slut Inköp minus försäljning av immateriella och materiella anläggningstillgångar exklusive vad som ingår i förvärv och avyttringar av dotterföretag Nettoomsättning dividerad med genomsnittligt sysselsatt kapital Kassaflöde per aktie Nettoskuld Nettoskuldsättningsgrad Organisk tillväxt Operationell nettoomsättning Poster av engångskaraktär Resultat per aktie Rörelseresultat (EBIT1) Rörelseresultat (EBITDA) Rörelsemarginal Räntetäckningsgrad Soliditet Sysselsatt kapital Vinstmarginal före skatt Kassaflöde från den löpande verksamheten och efter förändring av rörelsekapitalet exkluderat poster av engångskaraktär dividerat med genomsnittligt antal aktier Räntebärande skulder inklusive pensionsskulder och räntebärande avsättningar och exklusive kassa och bank Räntebärande skulder minus räntebärande, kortfristiga fordringar och likvida medel dividerat med eget kapital exklusive innehav utan bestämmande inflytande Nettoomsättning jämfört med föregående period exkluderat för förvärv och avyttringar samt valutakursrörelser Nettoomsättning justerat med skillnaden mellan verkligt värde och bokfört värde på uppskjutna intäkter avseende förvärvade verksamheter. Intäkter och kostnader som inte förväntas uppkomma regelbundet Periodens resultat exklusive innehav utan bestämmande inflytande dividerat med genomsnittligt antal aktier Rörelseresultat exklusive realisationsresultat från andelar i koncernföretag och poster av engångskaraktär. Poster av engångskaraktär är exkluderade för att möjliggöra en förståelse för gruppens operationella utveckling och för att ge jämförelsebara siffror mellan perioder Rörelseresultat (EBIT1) exklusive av- och nedskrivningar på anläggningstillgångar. Måttet är presenterat för att ge en bild av resultatet genererat av de operationella aktiviteterna Rörelseresultat (EBIT1) i procent av nettoomsättning Resultat före skatt plus räntekostnader dividerat med räntekostnader Eget kapital inklusive innehav utan bestämmande inflytande i procent av balansomslutningen Balansomslutningen minskad med icke räntebärande skulder Resultat före skatt i procent av nettoomsättning 22 HEXAGON DELÅRSRAPPORT 1 JANUARI 30 SEPTEMBER 2018

23 Hexagon är en global ledare inom digitala lösningar som skapar autonoma anslutna ekosystem, ett tillstånd där data sömlöst sammankopplas genom den fysiska världen till den digitala, med intelligens inbyggd i alla processer. Hexagons industrispecifika lösningar drar nytta av domänexpertis inom sensorteknologi, mjukvara och dataorkestrering för att skapa Smart Digital Realities som förbättrar produktivitet och kvalitet inom tillverkning, infrastruktur, säkerhet och mobilitetsapplikationer. Hexagon (Nasdaq Stockholm: HEXA B) har cirka anställda i 50 länder och en nettoomsättning om cirka MEUR. Läs mer på hexagon.com RAPPORTDATUM Hexagon lämnar finansiell information vid följande tillfällen: Bokslutskommuniké februari 2019 Delårsrapport Kv april 2019 Delårsrapport Kv juli 2019 Delårsrapport Kv oktober 2019 FINANSIELL INFORMATION Finansiell information finns tillgänglig på svenska och engelska på Hexagons hemsida och kan också beställas via tel eller e-post ir@hexagon.com TELEFONKONFERENS Delårsrapporten för tredje kvartalet 2018 presenteras den 1 november kl. 10:00 CET vid en telefonkonferens. För deltagande se instruktioner på Hexagons hemsida. KONTAKT Maria Luthström, Head of Investor Relations, Hexagon AB, , ir@hexagon.com Denna information är sådan information som Hexagon AB är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning. Informationen lämnades, genom ovanstående kontaktpersons försorg, för offentliggörande den 1 november 2018 kl. 08:00 CET. Denna delårsrapport kan innehålla framåtblickande uttalanden. När ord som t.ex. förutser, tror, beräknar, förväntar, avser, planerar och projicerar används i denna delårsrapport är avsikten att de skall utvisa framåtblickande uttalanden. Dessa uttalanden kan innefatta risker och osäkerheter beträffande t.ex. teknologiska framsteg inom mätteknologiområdet, produktefterfrågan och marknadsacceptans, effekter av ekonomiska förhållanden, påverkan från konkurrerande produkter och prissättning, valutakurseffekter samt andra risker. Dessa framåtblickande uttalanden avspeglar Hexagonledningens syn på framtida händelser vid den tidpunkt uttalandena görs, men är med förbehåll för olika risker och osäkerheter. Samtliga dessa framåtblickande uttalanden är baserade på Hexagonledningens uppskattningar och antaganden och bedöms vara skäliga, men är i sig osäkra och svåra att förutse. Faktiska utfall och erfarenheter kan avvika väsentligt från de framåtblickande uttalandena. Hexagon har inte någon avsikt och åtar sig inte att uppdatera dessa framåtblickande uttalanden. Hexagon AB [publ] Box 3692, Stockholm, Fax: Tel: Orgnr: Säte: Stockholm