DELÅRSRAPPORT JANUARI JUNI 2008

Transkript

1 FÖR OMEDELBAR PUBLICERING Onsdagen den 23 juli Stockholm onsdagen den 23 juli Tele2 AB ( Tele2 ) (OMX Nordiska Börsen: TEL2 A och TEL2 B), redovisade idag sitt konsoliderade resultat för andra kvartalet. DELÅRSRAPPORT JANUARI JUNI Tele2s EBITDA 1) uppgick till Mkr, en ökning med 29 procent. EBITDA för mobil ökade med 20 procent till Mkr. Nettoomsättningen 1) uppgick till (9 507) Mkr under andra kvartalet, en ökning med 7 procent. EBITDA 1) för andra kvartalet ökade med 29 procent till (1 603) Mkr. EBIT 1) för andra kvartalet ökade med 52 procent till (736) Mkr exklusive poster av engångskaraktär om 738 (0) Mkr hänförliga till nedskrivningar i Tyskland. Inklusive poster av engångskaraktär uppgick EBIT till 379 (736) Mkr. Resultatet 2) uppgick till 114 (-331) Mkr för andra kvartalet. Resultat per aktie 2) efter utspädning uppgick till 0,27 (-0,67) kronor för andra kvartalet. Nettoomsättningen 1) uppgick till (18 622) Mkr under första halvåret, en ökning med 7 procent. Resultatet 2) uppgick till 815 (-62) Mkr för första halvåret. Resultatet per aktie 2) uppgick till 1,82 (0,03) för första halvåret. Tele2s nettoskuld uppgick till (17 258) Mkr vid utgången av det första halvåret, en minskning med 53 procent. Presenterade siffror avser andra kvartalet om inget annat anges. Siffrorna inom parentes avser jämförelsetal för motsvarande period. 1) Exklusive avyttrade verksamheter (se not 9) 2) Från kvarvarande verksamheter (se not 10)

2 STARKASTE RÖRELSERESULTATET NÅGONSIN Tele2 har utvecklats dramatiskt under åren till följd av en fokuserad strategi och ett starkt engagemang. Idag kan vi skörda frukterna av det hårda arbete som utförts av Tele2 och dess anställda med ett rekordstarkt rörelseresultat. Trots ett rekordstarkt EBITDA-bidrag kommer vi inte att luta oss tillbaka i något avseende vi har mycket kvar att åstadkomma och det fi nns mycket vi kan göra bättre. Den strategiska omstruktureringen av koncernen kommer att fortsätta, och olönsamma enheter kommer att vässas eller avyttras. I processen ingår även att utveckla den stora merparten välpresterande enheter inom koncernen. Vi kommer följaktligen att hålla ögonen öppna efter kompletterande tillgångar, med mobila tjänster som grund, främst på våra tillväxtmarknader. Vi kommer att fortsätta undersöka möjligheterna att starta upp ny mobilverksamhet i OSS-länderna (Oberoende Staters Samvälde). Vårt starka historiska resultat som effektiv och framgångsrik leverantör inom mobilverksamheten visar att detta är rätt väg framåt för Tele2. Mobilverksamheten uppvisade åter ett solitt operativt resultat, trots mycket hård konkurrens på marknaden. I Ryssland, Sverige, Kroatien och Baltikum uppvisades ett starkt kundintag. Tele2 Ryssland lyckades återigen förbättra lönsamheten och levererade en EBITDA-marginal på 36 procent. Detta ska ses mot bakgrund av ökade rörelsekostnader och investeringskostnader kopplade till lanseringen av verksamheten i regionen Krasnodar samt i de 17 nyligen tilldelade regionerna. Den baltiska regionen påverkades i viss mån negativt av den svaga ekonomiska utvecklingen. Verksamheten lyckades dock upprätthålla en stabil EBITDA-marginal på 33 procent. Kroatien noterade fortsatta framgångar inom privatkundssegmentet och adderade nya mobilkunder. Övergången till det nya roamingavtalet löpte smidigt och Tele2 Kroatien fortsätter att fokusera på förbättring av det egna nätverket. Den svenska mobilverksamheten återhämtade sig från ett något svagare första kvartal och adderade nya kunder under andra kvartalet, varav nya användare inom mobilt bredband. Vår fasta bredbandsverksamhet utvecklades långsammare och växte med nya kunder under kvartalet. Intäkterna ökade med 15 procent och EBITDA-marginalen var -1 procent under kvartalet. Vi har utlovat förbättrad lönsamhet inom fast bredband, så att tjänsten når upp till de krav som ställts av ledningen. Det andra kvartalet uppvisade en betydande förbättring av EBITDA, både sekventiellt och jämfört med samma period föregående år. Vi har en bit kvar och vi ser kommande förbättringar som en följd av att vi fokusera mer på fast bredband som ett komplement till mobila tjänster och mindre på marknadsandel på självständig basis. Trots ett rekordstarkt EBITDA-bidrag kommer vi inte att luta oss tillbaka i något avseende vi har mycket kvar att åstadkomma och det finns mycket vi kan göra bättre. Vår fasta telefoniverksamheten levererade fortsatt starkt resultat och god lönsamhet. EBITDA-marginalen uppgick till solida 25 procent under kvartalet. Även om vi är väl medvetna om de sämre långsiktiga utsikterna för fasta telefonitjänster, återstår ännu betydande kassafl öden att genereras från detta område. Lars-Johan Jarnheimer VD och koncernchef, Tele2 AB 2

3 FINANSIELL ÖVERSIKT Tele2s fi nansiella utveckling återspeglar den pågående omstruktureringsprocessen och ett fortsatt fokus på mobila tjänster på egen infrastruktur kompletterat med tjänster inom fast bredband. Försäljningen av mobila tjänster och fast bredband fortsatte att växa jämfört med samma period föregående år. En renodling av verksamheten tillsammans med större fokus på mobila tjänster på egen infrastruktur har lett till en fortsatt positiv EBITDA-utveckling. Nedgången inom fast telefonitjänster väntas fortsätta. FINANSIELL ÖVERSIKT, EXKLUSIVE AVYTTRADE VERKSAMHETER Nettokundintaget uppgick till ( ) under andra kvartalet. Mobila tjänster fortsatte att visa en positiv trend med ett bra kundintag i Ryssland, Sverige, Kroatien och Baltikum. Den svenska mobilverksamheten fortsatte att utvecklas väl inom mobilt bredband och adderade nya kunder. Kundutfl ödet inom fast telefoni fortsatte under andra kvartalet och Tele2 tappade ( ) användare. Tele2 Tyskland, som fortsatte att svara för den största minskningen inom fast telefoni, tappade ( ) användare under kvartalet. Under andra kvartalet ökade den totala kundstocken till ( ). Nettoomsättningen uppgick till (9 507) Mkr under andra kvartalet vilket motsvarade en ökning med 7 procent. Den positiva omsättningsutvecklingen drevs huvudsakligen av mobila tjänster, men även av fast bredband. EBITDA för andra kvartalet uppgick till (1 603) Mkr vilket motsvarar en EBITDA-marginal på 20 (17) procent. Den positiva utvecklingen är hänförlig till en förbättrad omsättningsmix med ett större bidrag från mobila tjänster över egen infrastruktur kombinerat med resultatet från den strategiska omstruktureringen av koncernen. Störst sekventiell förbättring under kvartalet visade Tele2 i Ryssland, Holland och Frankrike. Tele2 har även fortsatt att fokusera på att maximera lönsamheten inom sin fasttelefoniverksamhet vilket har bidragit till den totala operativa utvecklingen. EBIT under andra kvartalet ökade med 52 procent till (736) Mkr exklusive poster av engångskaraktär om 738 (0) Mkr avseende nedskrivningar i Tyskland. EBIT inklusive poster av engångskaraktär uppgick till 379 (736) Mkr. Realisationsvinsten om cirka 1 miljard kronor från avyttringen av verksamheterna i Luxemburg och Liechtenstein kommer att redovisas då de godkänts av berörda myndigheter. FINANSIELL ÖVERSIKT, KVARVARANDE VERKSAMHETER 1) Resultat före skatt under andra kvartalet uppgick till 278 (-1) Mkr. Resultatet uppgick till 114 (-331) Mkr. Kassaflöde efter investeringar (CAPEX) 2) uppgick till 412 ( 340) Mkr. CAPEX uppgick till (1 094) Mkr, inklusive 549 Mkr hänförligt till betalningen för 20 MHz 4G/LTE (Long Term Evolution) 2,6 GHz spektrum i Sverige. Nettoskulden 2) uppgick till (17 258) Mkr den 30 juni, eller 1,29 gånger EBITDA för helåret. Tele2s kreditfacilitet minskade med Mkr till Mkr till följd av avyttring av verksamheter, vilket är i enlighet med avtalet mellan Tele2 och företagets banker. FINANSIELLA KOMMENTARER Tele2s skuldsättning skall ta hänsyn till den operativa utvecklingen såväl som framtida möjligheter och åtaganden. Tele2 kommer att fortsätta den strategiska översynen och koncentrationen av sitt geografi ska omfång. Bolaget kommer även att investera i befi ntlig kärnverksamhet samt överväga potentiella förvärv. Tele2s rådande syn på ett långsiktigt skuldsättningsmål, defi nierat som kvoten av nettoskulden och EBITDA, är att den skall vara i linje med sektorn och de marknader som bolaget verkar i. I slutet av tilldelades Tele2 Ryssland mobiltelefonlicenser för GSM i 17 nya regioner. Totalt har Tele2 nu licenser i 34 regioner med en täckning på 60 miljoner invånare. Betonas skall att tilldelningsprocessen för licenserna har ifrågasatts i domstol. Vid en bedömning av de 17 nya licensernas inverkan på det fi nansiella resultatet bör följande fortfarande beaktas: Under förväntas de operativa kostnaderna uppgå till Mkr och investeringarna uppgå till Mkr. Under 2009 förväntas de operativa kostnaderna uppgå till Mkr och investeringarna uppgå till Mkr. Fyra regioner kommer att lanseras under första halvåret 2009 och fem regioner kommer att lanseras under andra halvåret Grundscenariot för den infrastrukturbaserad rörelsen är att den skall kunna nå positivt EBITDA-resultat tre år efter kommersiell lansering. Dock kan regionala skillnader förekomma, vilket både kan tidigarelägga och försena datumet för ett positivt EBITDA-resultat. Den långsiktiga marknadsandelen i de 17 nya regionerna förväntas inte skilja sig nämnvärt från den historiska marknadsandel som Tele2 Ryssland har uppnått. Följande bör även beaktas vid bedömningen av : Under prognostiserar Tele2 en skattesats på cirka 15 procent exklusive poster av engångskaraktär. Skattebetalningen beräknas för helåret påverka kassafl ödet med cirka 500 Mkr. Under förväntar sig Tele2 en investeringsnivå på mellan Mkr, inklusive 549 Mkr hänförligt till betalningen för 20 MHz of 4G/LTE (Long Term Evolution) 2,6 GHz spektrum i Sverige. 1) Exklusive avvecklade verksamheter (se not 10) 2) Inklusive avvecklade verksamheter 3

4 FINANSIELL ÖVERSIKT forts. Mkr kv 2 kv 2 Jan 1 Jun 30 Jan 1 Jun 30 Helår Mobil 1) Nettokundintag (tusental) Nettoomsättning EBITDA EBIT CAPEX Fast bredband 1) Nettokundintag (tusental) Nettoomsättning EBITDA EBIT CAPEX Fast telefoni 1) Nettokundintag (tusental) Nettoomsättning EBITDA EBIT CAPEX Totalt 1) Nettokundintag (tusental) Nettoomsättning EBITDA EBIT CAPEX Totalt kvarvarande verksamheter Nettokundintag (tusental) Nettoomsättning 2) EBITDA EBIT 3) CAPEX EBT Periodens resultat Kassafl öde från rörelsen 4) Kassafl öde efter CAPEX 4) Presenterade siffror exkluderar poster av engångskaraktär, undantaget siffror gällande kvarvarande verksamheter 1) Exklusive avyttrade verksamheter (se not 9) 2) Nettoomsättningen för helåret inkluderar negativa poster av engångskaraktär på 200 Mkr 3) EBIT inkluderar resultat från försäljning av verksamheter, nedskrivning av goodwill och övriga poster av engångskaraktär, vilka fi nns presenterade i bilagan för EBIT i delårsrapport januari-juni 4) Inkluderar avvecklade verksamheter (se not 10) Viktiga händelser under kvartalet Tele2 tillkännagav försäljningen av Tele2 Polen till Netia. Tele2 tillkännagav försäljningen av Tele2 Luxemburg och Tele2 Liechtenstein till Belgacom. Harri Koponen utnämndes till ny VD och koncernchef för Tele2 från och med 18 augusti. Tele2 Sverige tilldelades frekvenser för 4G/LTE-tjänster. 4

5 ÖVERSIKT PER PRODUKT Kommentarerna nedan avser ett urval av Tele2s verksamheter justerat för avyttrade bolag. MOBIL Tele2 erbjuder för närvarande mobila tjänster i tio länder. I merparten av dessa säljer Tele2 mobiltelefoni till både privat- och företagskunder. Tele2 äger egna nätverk i sju länder. I resterande länder leasar Tele2 nätverkskapacitet från andra operatörer inom ramen för MVNO-avtal. Tele2s kärnverksamhet fortsatte att utvecklas starkt under andra kvartalet. Nettokundintaget uppgick till ( ), främst pådrivet av Ryssland, Sverige och Kroatien, men även av länderna i Baltikum. Intäkterna ökade med 14 procent till (5 361) Mkr och EBITDA-marginalen uppgick till 26 (25) procent. Sverige Kundintaget under andra kvartalet drevs av ett starkt intag av kunder inom såväl mobiltelefoni som mobilt bredband och totalt adderades (46 000) nya användare. Den sammantagna kundbasen för mobilt bredband uppgick till under andra kvartalet. ARPU uppgick till 111 kronor, i viss mån påverkat av intäkter från uppstartskostnader och administrativa avgifter. Trots ett negativt EBITDA bidrag på mer än -80 Mkr från mobila bredbandstjänster, hade den svenska mobilverksamheten en EBITDA marginal på 35 (37) procent. Tele2 förväntar sig även fortsättningsvis en stor efterfrågan på mobila bredbandstjänster, särskilt från det privata kundsegmentet och under andra kvartalet introducerades mobilt bredband med kontantkort. Konkurrensen inom mobila bredbandstjänster väntas dock öka drivet av kampanjer som lanserats av konkurrenterna under kvartalet med erbjudanden om fl era månaders kostnadsfri användning. Det ökade intaget av kunder inom mobilt bredband kommer att medföra såväl högre förvärvskostnader som högre avgifter från Svenska UMTS Nät AB joint venture (SUNAB), vilket kommer att fortsätta påverka marginalerna. Tele2 förväntar sig trots det att EBITDA-marginalen för helåret kommer att uppgå till mellan 35 och 40 procent. Den svenska mobilverksamheten rapporterade en ARPU om 206 (211) kronor under andra kvartalet, inklusive kontantkortskunder, abonnemangskunder och mobila bredbandskunder. Antalet minuter per användare uppgick till 210 (199) under andra kvartalet. Under andra kvartalet tilldelades Tele2 Sverige 20 MHz 4G/LTE (Long Term Evolution) 2,6 GHz spektrum. Betalningen av licensen påverkade CAPEX med 549 Mkr under kvartalet. Norge Andra kvartalet präglades av den återstående migreringen av kunder till den nya MVNO-parten, med ökad kundomsättning som följd. Tele2s kundbas minskade med (en nedgång från under första kvartalet ). Kundomsättningen minskade dock mot slutet av kvartalet jämfört med tidigare under samma kvartal. Priskonkurrensen var hård under andra kvartalet och förväntas fortsätta. Under andra kvartalet lanserade Tele2 mobila bredbandstjänster som fi ck ett gott gensvar på marknaden. Under kvartalet gjordes inbetalningar hänförliga till MVNOverksamheten endast till den nya MVNO-parten. Tillsammans med lägre försäljningskostnader utvecklades EBITDA positivt under kvartalet. EBIT påverkades negativt genom Tele2s andel i resultatet från verksamheten inom Mobile Norway med -17 Mkr under andra kvartalet. Norska Post- och telestyrelsen har indikerat förändring av priser för mobil terminering. Tele2 har inlett en process genom vilken frågan kommer att hanteras. 14% OMSÄTTNINGSTILLVÄXT INOM MOBIL UNDER ANDRA KVARTALET Vi tillhandahåller mobiltelefoni i Estland, Frankrike, Holland, Kroatien, Lettland, Litauen, Norge, Ryssland, Schweiz och Sverige. Ryssland EBITDA-marginalen förbättrades till 36 (33) procent under kvartalet, främst triggat av ytterligare skalfördelar i de 17 verksamma regionerna. Under kvartalet fortsatte Tele2 att investera både i regionen Krasnodar och i de 17 nya regionerna, vilka tilldelades under fjärde kvartalet (tilldelningsprocessen för licenserna har blivit ifrågasatt i domstol). Konkurrensen var fortsatt hård i Ryssland, men Tele2 lyckades stärka sin marknadsposition tack vare förbättrad kvalité i mobilnäten samt fortsatt prisledarskap. ARPU uppgick till 58 (51) kronor, påverkat av bättre tjänstekvalité tillsammans med en stark ekonomisk utveckling. Kundintaget uppgick till ( ) under andra kvartalet. Tele2 Ryssland kommer att fortsätta söka efter möjligheter att expandera sin verksamhet i Ryssland och OSS-länderna genom såväl nya licenser som kompletterande förvärv. Estland Den ekonomiska situationen i landet var fortsatt svår under kvartalet med dämpad BNP-tillväxt. Som en följd har den estniska mobilmarknaden blivit mer priskänslig. Som prisledare har Tele2 lyckats dra nytta av de rådande förutsättningarna på marknaden och tagit marknadsandelar inom såväl företags- som privatkundssegmentet under andra kvartalet. Kundomsättningen var stabil under kvartalet och Tele2 fortsatte sina satsningar på att utöka nätverket och förbättra kvaliteten. Samtrafi kavgiften för mobiltelefoni, som minskade betydligt under fjärde kvartalet, väntas minska ytterligare med 18 procent från och med tredje kvartalet. Litauen Tele2 fortsatte sitt intåg i företags- och abonnemangssegmentet med ett intag på (18 000) kunder under andra kvartalet. Trots bra respons på marknaden, ökade förvärvskostnaden något under kvartalet på grund av ökade marknadsaktiviteter hos konkurrenterna. Den skärpta konkurrensen ledde också till lägre tariffer på grund av olika prisinriktade kampanjerbjudanden. Kundomsättningen var fortsatt stabil tack vare effektiva processer för att hantera den befi ntliga kundstocken och en hög grad av kundnöjdhet. Lettland Den ekonomiska situationen i Lettland var fortsatt svår vilket påverkade aktiviteten inom mobilsegmentet. Konkurrensen ökade under kvartalet med prissänkningar inom såväl kontantkorts- som abonnemangssegmenten. Som en följd ökade marknadsföringskostnaderna och kundomsättningen under perioden vilket resulterade i en lägre EBITDA-marginal. Tele2 Lettland ser fortsatt goda möjligheter på företagsmarknaden på grund av den inbromsande ekonomin som gör företagskunderna mer priskänsliga. 5

6 ÖVERSIKT PER PRODUKT forts. MOBIL forts. Kroatien Verksamheten i Kroatien fortsatte att utvecklas enligt plan med (16 000) nya kunder under andra kvartalet. Priskonkurrensen ökade under kvartalet, men Tele2 lyckades dock bibehålla sitt prisledarskap. Under andra kvartalet påbörjade Tele2 Kroatien lanseringen av ett nytt butikskoncept på franchisebasis, ett initiativ som togs emot väl av marknaden. Övergången till det nya roamingavtalet genomfördes som planerat den 1 juni, och utan störningar. Schweiz Tele2 upphörde under kvartalet att marknadsföra sina mobiltjänster och stoppade utrullningen av det mobila nätverket. Företaget utvärderar för närvarande olika möjliga alternativ för mobilverksamheten. Den befi ntliga mobiltelefoniverksamheten fortsatte dock att utvecklas positivt under kvartalet, med både ökade intäkter och ett ökat antal abonnenter, samt förbättrad kundomsättning. EBITDA-utvecklingen påverkades negativt av ökade marknadsföringskostnader under början av andra kvartalet. Holland Tele2s holländska mobilverksamhet utvecklades bättre än plan under kvartalet, både med avseende på intäkter och EBITDA. Tele2 fortsatte att förfl ytta kundbasen i riktning mot abonnemang med högre ARPU. Användningen av kontantkortstjänster ökade under kvartalet tack vare lanseringen av enklare metoder för laddning av dessa. Som en följd lyckades Tele2 bibehålla en god fi nansiell utveckling inom mobilsegmentet, trots att kundbasen minskade något. Frankrike Tele2s kundbas var stabil under kvartalet och uppgick till Prisläget för abonnemangstjänster på den franska mobilmarknaden var stabilt under andra kvartalet, med ett ökat fokus på fastprisabonnemang. Tack vare det nya MVNO-avtalet och lägre utgifter för marknadsföring, lyckades Tele2 för första gången uppvisa ett kvartal med positiv EBITDA, inom tre år efter lanseringen. EBITDA förbättrades och uppgick till 30 Mkr under andra kvartalet jämfört med 42 Mkr under andra kvartalet. 6

7 ÖVERSIKT PER PRODUKT forts. FAST BREDBAND Tele2 erbjuder för närvarande fasta bredbandslösningar till privat- och företagskunder i sju länder. Tele2 äger eller samäger nät i sex av dessa länder och är återförsäljare av andras nätverkskapacitet i ett land. Tele2 betraktar fasta bredbandstjänster som ett bra komplement till sin kärnverksamhet som utgörs av mobiltjänster på egen infrastruktur. Den sammanlagda kundstocken för fast bredband växte under kvartalet med (66 000) användare. Intäkterna ökade med 15 procent till (1 368) Mkr. EBITDA förbättrades till 21 ( 210) Mkr, tack vare ökat fokus på kostnader och mindre betoning på marknadsandel. Under är det viktigt att lönsamheten för fasta bredbandstjänster ökar och bidrar till Tele2s verksamhet som helhet. Sverige Marknaden för fast bredband utvecklades långsammare under kvartalet, delvis på grund av kampanjerbjudanden på marknaden för mobila bredband. Tele2s kundstock påverkades också negativt av utrensningen av inaktiva kunder inom kabel-tv-nätet. Sammanlagt adderade Tele (18 000) kunder under kvartalet. Nettoomsättningen ökade med 11 procent och EBITDA-marginalen uppgick till 15 (-14) procent under andra kvartalet. Norge Tele2 fortsatte att styra sina marknadsinsatser bort från återförsålt bredband och fokuserade på att migrera kunder till egen infrastruktur. Konkurrensen från fi ber-baserade tjänster och kabel- TV-operatörer ökade under kvartalet. Kundomsättningen inom återförsålda tjänster visade en nedåtgående trend under andra kvartalet. Tele2 Norge kommer därmed att fortsätta fokusera sina marknadsaktiviteter till egen infrastruktur för LLUB (Local Loop Unbundling). ARPU-utvecklingen var stabil under kvartalet. Tele2 kommer att fortsätta fokusera på kostnadskontroll och förbättrad kundvård som huvudsakliga områden inom bredbandsverksamheten. Schweiz ARPU-utvecklingen var fortsatt stabil under kvartalet och omsättningen i kundstocken uppvisade en svagt nedåtgående trend under kvartalet. Konkurrensen från LLUB-baserade operatörer ökade, pådriven av aggressiva kombinationserbjudanden. Kostnadsbesparingsprogrammet inom Tele2 Schweiz gav fortsatt resultat under kvartalet och EBITDA förbättrades till 3 ( 12) Mkr under andra kvartalet. 15% OMSÄTTNINGSTILLVÄXT INOM FAST BREDBAND UNDER ANDRA KVARTALET Vi tillhandahåller fasta bredbandstjänster i Holland, Litauen, Norge, Schweiz, Sverige, Tyskland och Österrike. Tyskland Trots en pågående konsolidering präglas den tyska marknaden för fast bredband fortfarande av en stark konkurrens under andra kvartalet. Prisläget var emellertid relativt stabilt då merparten av operatörerna höll fast vid sina befi ntliga erbjudanden. Under kvartalet var marknaden mer inriktad på produkter för direkt access snarare än på återförsålda tjänster. Tele2 Tyskland fortsatte sin reaktiva kundanskaffningsstrategi vilket resulterade i en förbättrad lönsamhet för fasta bredbandstjänster. Kundomsättningen fortsatte att utvecklas enligt plan, med högre omsättningen inom återförsålda tjänster jämfört med direkt access. På grund av försämrade förutsättningar på marknaden för fast bredband redovisade Tele2 nedskrivningar om -738 Mkr under andra kvartalet, främst kopplade till Plusnet joint venture. Österrike Konkurrerande kombinationserbjudanden förenat med nya lågpriserbjudanden för mobila bredbandstjänster fortsatte att pressa Tele2s verksamhet under andra kvartalet. Tele2 fortsatte att addera nya kunder inom företagssegmentet, trots ökad konkurrens från den forne monopolisten. Kundomsättningen inom direkt access utvecklades enligt plan. Tele2 förväntar sig ytterligare prispress, främst inom företagssegmentet, på grund av stora skillnader jämfört med det privata kundsegmentet. Holland Tele2 fortsatte att vinna marknadsandelar på den fasta bredbandsmarknaden och introducerade nya prisledande erbjudanden för single, double och triple play-tjänster under andra kvartalet. Kundförvärvskostnaden var fortsatt stabil och omsättningen på den befi ntliga kundstocken förbättrades tack vare en framgångsrik kampanj med främsta syfte att bibehålla kundbasen inom double play-tjänster. Tele2s företagsdivision noterade det starkaste kvartalet någonsin, främst tack vare ökade satsningar på försäljning av tjänster på eget nät. Konkurrensen på den holländska marknaden kommer att vara fortsatt hög på grund av fi bre-to-thehome-initiativ och erbjudanden inom mobilt bredband, främst drivna av den forne monopolisten. 7

8 ÖVERSIKT PER PRODUKT forts. FAST TELEFONI Tele2 erbjuder för närvarande fast telefoni i nio länder. Användningen av traditionell fast telefoni har sjunkit i takt med tillväxten för mobiltelefoni och IP-telefoni. Under kvartalet fokuserade Tele2 på att minimera behovet av investeringar och marknadsföringsinsatser för att i stället maximera kassaflödet från tjänsten. Under andra kvartalet fortsatte utfl ödet av kunder att vara högt vilket ledde till en sammantagen förlust om ( ) användare. Följaktligen minskade intäkterna med 16 procent till (2 324) Mkr. EBITDA-bidraget uppgick emellertid till 487 (409) Mkr under andra kvartalet, motsvarande en marginal om 25 (18) procent. Sverige EBITDA-marginalen var stabil under kvartalet och uppgick till 18 (16) procent. Tele2 har fortsatt att fokusera på att kontrollera kostnaderna inom segmentet fast telefoni för att maximera avkastningen. Marginalen påverkades också positivt av en tioprocentig minskning av access och termineringsavgifter till den forne monopolisten. Norge Tele2s norska verksamhet upplevde en fortsatt nedgång på marknaden för fast telefoni. Prisläget på marknaden var stabilt under det andra kvartalet, med få marknadsföringsinitiativ från konkurrenterna. Tele2 Norge och dess konkurrenter upplevde en fortsatt förfl yttning från fasta till mobila tjänster, men tack vare förbättrad kostnadskontroll lyckades Tele2 upprätthålla EBITDAmarginalen. Schweiz Marknaden domineras av aggressiva kombinationserbjudanden, där tjänster inom fast telefoni kombineras med bredbandstjänster. Tack vare lägre kostnader för att tillhandahålla tjänsterna förbättrades dock EBITDA-marginalen för den fasta telefonitjänsten till 32 (24) procent under andra kvartalet. Holland Antalet förvalskunder i Holland minskade med ( ) användare. Intaget av abonnemangskunder fortsatte under andra kvartalet och Tele2 marknadsförde ett fl ertal program för att hantera befi ntliga kunder under kvartalet för att upprätthålla en stabil kundbas och bibehålla lönsamheten. EBITDA-bidraget från den fasta telefonin är fortsatt god, men väntas minska på sikt. 25% EBITDA MARGINAL FÖR FAST TELEFONI UNDER ANDRA KVARTALET Vi tillhandahåller fast telefoni i Estland, Holland, Lettland, Litauen, Norge, Schweiz, Sverige, Tyskland och Österrike. Tyskland Prisläget på marknaden för fast telefoni var fortsatt stabil under andra kvartalet, med få marknadsföringsinitiativ från konkurrenterna. Merparten av operatörerna fokuserade på bredbandstjänster över eget nät, vilket innebar att konkurrensen minskade något samtidigt som lönsamheten ökade. Tele2s marknadsandel inom förvalstjänster uppgick till 40 procent under andra kvartalet. I likhet med fast bredband, genomfördes ingen aktiv marknadsföring av fast telefonitjänster under kvartalet. I stället fokuserade bolaget enbart på att bibehålla befi ntliga kunder och på möjligheter till korsförsäljning. Som en följd förbättrades EBITDAmarginalen för fast telefoni till 35 (17) procent under andra kvartalet. Den sammantagna kundomsättningen inom fast telefoni var hög. Kundomsättningen inom förvalskundbasen förbättrades dock något under andra kvartalet, främst tack vare lanseringen av produkter med fasta avgifter och bindningsperioder. Österrike Fast telefoni marknadsfördes under kvartalet endast som en del i kombinerade erbjudanden tillsammans med fast bredband. Inom privatkundssegmentet erfor Tele2 en fortsatt förfl yttning från fast till mobil telefoni. Inom företagssegmentet var dock utvecklingen för fasta telefonitjänster stabil. Kundomsättningen utvecklades enligt plan under andra kvartalet. 8

9 ÖVRIGA UPPLYSNINGAR RISKER OCH OSÄKERHETSFAKTORER Tele2s verksamhet påverkas av ett antal omvärldsfaktorer. De riskfaktorer som bedöms ha störst betydelse för Tele2s framtida utveckling är dels verksamhetsrisker såsom förändringar i lagar och regler för telekommunikationstjänster, ökad konkurrens, introduktion av nya tjänster, förmåga att attrahera och behålla kunder, rättsprocesser, och dels fi nansiella risker såsom valutarisk, ränterisk, likviditetsrisk och kreditrisk. Utöver de risker som beskrivs i Tele2s årsredovisning (se förvaltningsberättelsen samt not 40 för utförligare beskrivning av Tele2s riskexponering och riskhantering) bedöms inte några väsentliga risker ha tillkommit. ÖVRIGA UPPLYSNINGAR Övrigt Rapporten för det tredje kvartalet kommer att offentliggöras den 22 oktober. Styrelsen och VD försäkrar att den undertecknade halvårsrapporten ger en rättvisande översikt av moderbolagets och koncernens verksamhet, ställning och resultat samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som moderbolaget och de företag som ingår i koncernen står inför. Stockholm den 23 juli Tele2 AB Vigo Carlund Mia Brunell Livfors Jere Calmes Ordförande John Hepburn Mike Parton John Shakeshaft Cristina Stenbeck Pelle Törnberg Lars-Johan Jarnheimer VD och koncernchef, Tele2 AB GRANSKNINGSRAPPORT Inledning Vi har utfört en översiktlig granskning av bifogad delårsrapport för Tele2 AB (publ) för perioden 1 januari till 30 juni. Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för att upprätta och presentera denna delårsrapport i enlighet med IAS 34 och årsredovisningslagen. Vårt ansvar är att uttala en slutsats om denna delårsrapport grundad på vår översiktliga granskning. Den översiktliga granskningens inriktning och omfattning Vi har utfört vår översiktliga granskning i enlighet med Standard för översiktlig granskning (SÖG) 2410 Översiktlig granskning av fi nansiell delårsinformation utförd av företagets valda revisor. En översiktlig granskning består av att göra förfrågningar, i första hand till personer som är ansvariga för fi nansiella frågor och redovisningsfrågor, att utföra analytisk granskning och att vidta andra översiktliga granskningsåtgärder. En översiktlig granskning har en annan inriktning och en betydligt mindre omfattning jämfört med den inriktning och omfattning som en revision enligt Revisionsstandard i Sverige RS och god revisionssed i övrigt har. De granskningsåtgärder som vidtas vid en översiktlig granskning gör det inte möjligt för oss att skaffa oss en sådan säkerhet att vi blir medvetna om alla viktiga omständigheter som skulle kunna ha blivit identifi erade om en revision utförts. Den uttalade slutsatsen grundad på en översiktlig granskning har därför inte den säkerhet som en uttalad slutsats grundad på en revision har. Slutsats Grundat på vår översiktliga granskning har det inte kommit fram några omständigheter som ger oss anledning att anse att delårsrapporten inte, i allt väsentligt, är upprättad för koncernens del i enlighet med IAS 34 och årsredovisningslagen samt för moderbolagets del i enlighet med årsredovisningslagen. Stockholm den 23 juli Deloitte AB Jan Berntsson Auktoriserad revisor 9

10 Presentation En presentation av den finansiella rapporten kommer att hållas klockan den 23 juli i SalénHuset, Norrlandsgatan 15, Stockholm. Presentationen kommer att sändas på Tele2s hemsida, där även presentationsmaterial kommer att finnas tillgängligt. Telefonkonferens En telefonkonferens med interaktiv presentation kommer att hållas klockan den 23 juli. För att anmäla sig till konferenssamtalet och erhålla telefonnummer samt accesskod, besök Tele2s hemsida, Telefonkonferensen kommer också att sändas på Tele2s hemsida, både live och i arkiverad form. BESÖK VÅR WEBBPLATS: Var vänlig ring in 10 minuter innan telefonkonferensens början för att registrera er. KONTAKTPERSONER Lars-Johan Jarnheimer Verkställande direktör och koncernchef Telefon: Lars Nilsson Finanschef Telefon: Lars Torstensson Investerarfrågor Telefon: TELE2 AB Organisationsnummer: Skeppsbron 18 Box 2094 Se Stockholm Sverige Telefon: BILAGOR Resultaträkning Balansräkning Kassaflödesanalys Förändring i eget kapital Antal kunder Nettoomsättning Internförsäljning EBITDA EBIT CAPEX Nyckeltal Moderbolaget Noter TELE2 ÄR EN AV EUROPAS LEDANDE ALTERNATIVA TELEKOMOPERATÖRER. Vårt uppdrag är att leverera prisledande och användarvänliga kommunikationslösningar. Tele2 strävar efter att alltid erbjuda marknadens bästa priser. Vi har 24 miljoner kunder i 12 länder. Tele2 erbjuder produkter och tjänster inom mobil, fast bredband och telefoni, datanät och kabel-tv. Ända sedan Jan Stenbeck grundade Tele2 1993, har bolaget varit en tuff utmanare till de gamla statliga monopolen och andra etablerade spelare. Tele2 är noterat på OMX Nordiska Börsen sedan Under omsatte bolaget 41,5 miljarder kronor och presenterade ett rörelseresultat (EBITDA) på 6,3 miljarder kronor. 10

11 RESULTATRÄKNING Miljoner SEK Not 1 jan-30 jun 1 jan-30 jun helår kv 2 kv 2 KVARVARANDE VERKSAMHETER Nettoomsättning Rörelsens kostnader Nedskrivning av goodwill Försäljning av verksamheter, vinst Försäljning av verksamheter, förlust Resultat från andelar i intresseföretag och joint ventures Nedskrivning av andelar i joint ventures Övriga rörelseintäkter Övriga rörelsekostnader Rörelseresultat, EBIT Räntenetto Övriga finansiella poster Resultat efter finansiella poster, EBT Skatt på periodens resultat PERIODENS RESULTAT FRÅN KVARVARANDE VERKSAMHETER AVVECKLAD VERKSAMHET Periodens resultat från avvecklad verksamhet PERIODENS RESULTAT HÄNFÖRLIGT TILL Moderbolagets aktieägare Minoritetsandelar PERIODENS RESULTAT Resultat per aktie efter skatt, kr 1,54-0,97-3,75-0,12-1,05 Resultat per aktie efter skatt, efter utspädning, kr 1,54-0,97-3,75-0,12-1,05 FRÅN KVARVARANDE VERKSAMHETER Resultat per aktie efter skatt, kr 1,82 0,03-0,75 0,27-0,67 Resultat per aktie efter skatt, efter utspädning, kr 1,82 0,03-0,75 0,27-0,67 Antal utestående aktier Antal aktier i eget förvar Genomsnittligt antal aktier Antal aktier efter utspädning Genomsnittligt antal aktier efter utspädning

12 BALANSRÄKNING Miljoner SEK Not 30 jun 30 jun 31 dec Tillgångar ANLÄGGNINGSTILLGÅNGAR Goodwill Övriga immateriella tillgångar Immateriella tillgångar Materiella tillgångar Finansiella anläggningstillgångar Uppskjutna skattefordringar ANLÄGGNINGSTILLGÅNGAR OMSÄTTNINGSTILLGÅNGAR Varulager Kortfristiga fordringar Kortfristiga placeringar Likvida medel OMSÄTTNINGSTILLGÅNGAR TILLGÅNGAR SOM INNEHAS FÖR FÖRSÄLJNING TILLGÅNGAR Eget kapital och skulder EGET KAPITAL Eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare Minoritetsintresse EGET KAPITAL LÅNGFRISTIGA SKULDER Räntebärande skulder Icke räntebärande skulder LÅNGFRISTIGA SKULDER KORTFRISTIGA SKULDER Räntebärande skulder Icke räntebärande skulder KORTFRISTIGA SKULDER SKULDER KNUTNA TILL TILLGÅNGAR SOM INNEHAS FÖR FÖRSÄLJNING EGET KAPITAL OCH SKULDER

13 KASSAFLÖDESANALYS* Miljoner SEK Not 1 jan-30 jun 1 jan-30 jun helår kv 2 kv 1 kv 4 kv 3 kv 2 kv 1 DEN LÖPANDE VERKSAMHETEN Rörelseflöde Förändring av rörelsekapital KASSAFLÖDE FRÅN DEN LÖPANDE VERKSAMHETEN INVESTERINGSVERKSAMHETEN Investeringar i immateriella och materiella tillgångar, CAPEX Kassaflöde efter CAPEX Förvärv av aktier och andelar Avyttring av aktier och andelar Förändring av långfristiga fordringar Kassaflöde från investeringsverksamheten KASSAFLÖDE EFTER INVESTERINGAR FINANSIERINGSVERKSAMHETEN Förändring av låneskuld, netto Utdelning Nyemission Återköp av egna aktier Övrig finansieringsverksamhet Kassaflöde från finansieringsverksamheten FÖRÄNDRING AV LIKVIDA MEDEL Likvida medel vid periodens början Valutakursdifferens i likvida medel LIKVIDA MEDEL VID PERIODENS SLUT Betald skatt ingående i rörelseflödet * Inklusive avvecklad verksamhet (not 10) 13

14 FÖRÄNDRING I EGET KAPITAL 30 jun 30 jun 31 dec Hänförligt till Hänförligt till Hänförligt till Miljoner SEK Not Summa eget kapital Summa eget kapital moderföretagets minoritetsintresse aktieägare moderföretagets minoritetsintresse aktieägare moderföretagets minoritetsintresse aktieägare Summa eget kapital Eget kapital, 1 januari POSTER SOM REDOVISAS DIREKT MOT EGET KAPITAL Valutakursdifferenser Återföring av ackumulerade valutakursdifferenser från sålda företag Kassaflödessäkringar Poster redovisade direkt mot eget kapital Periodens resultat Periodens poster ÖVRIGA FÖRÄNDRINGAR I EGET KAPITAL Kostnader för personaloptioner Nyemission Utdelning Återköp av egna aktier Aktieägartillskott från minoritet Utköp av minoritet EGET KAPITAL, VID PERIODENS SLUT

15 ANTAL KUNDER Antal kunder Nettokundintag Tusental Not 30 jun 30 jun Förändr. kv 2 kv 1 kv 4 kv 3 kv 2 kv 1 Sverige Mobil % Fast telefoni % Fast bredband % % Norge Mobil % Fast telefoni % Fast bredband % % Ryssland Mobil % % Estland Mobil % Fast telefoni % % Litauen Mobil % Fast telefoni % Fast bredband % % Lettland Mobil % Fast telefoni % % Kroatien Mobil % % Schweiz Mobil % Fast telefoni % Fast bredband % % Frankrike Mobil % % Holland Mobil % Fast telefoni % Fast bredband % % Tyskland Fast telefoni % Fast bredband % % Österrike Fast telefoni % Fast bredband % % TOTALT Mobil % Fast telefoni % Fast bredband % % Sålda verksamheter 9, NETTOKUNDINTAG

16 ANTAL KUNDER, forts. Antal kunder Nettokundintag Tusental Not 30 jun 30 jun Förändr. kv 2 kv 1 kv 4 kv 3 kv 2 kv 1 Förvärvade företag Avyttrade företag Ändrad beräkningsmetod TOTALT KVARVARANDE VERKSAMHETER % Avvecklade verksamheter Nettokundintag Avyttrade företag TOTALT VERKSAMHETEN %

17 NETTOOMSÄTTNING Miljoner SEK Not 1 jan-30 jun 1 jan-30 jun kv 2 kv 1 kv 4 kv 3 kv 2 kv 1 Sverige Mobil Fast telefoni Fast bredband Övrig verksamhet Norge Mobil Fast telefoni Fast bredband Ryssland Mobil Estland Mobil Fast telefoni Övrig verksamhet Litauen Mobil Fast telefoni Fast bredband Lettland Mobil Fast telefoni Kroatien Mobil Schweiz Mobil Fast telefoni Fast bredband Övrig verksamhet Frankrike Mobil Holland Mobil Fast telefoni Fast bredband Övrig verksamhet Tyskland Fast telefoni Fast bredband Övrig verksamhet Österrike Fast telefoni Fast bredband Övrig verksamhet Övrigt Övrig verksamhet

18 NETTOOMSÄTTNING, forts. Miljoner SEK Not 1 jan-30 jun 1 jan-30 jun kv 2 kv 1 kv 4 kv 3 kv 2 kv 1 TOTALT Mobil Fast telefoni Fast bredband Övrig verksamhet Koncernintern försäljning, eliminering Poster av engångskaraktär Sålda verksamheter TOTALT KVARVARANDE VERKSAMHETER Avvecklad verksamhet TOTALT VERKSAMHETEN

19 KONCERNINTERN FÖRSÄLJNING Miljoner SEK Not 1 jan-30 jun 1 jan-30 jun kv 2 kv 1 kv 4 kv 3 kv 2 kv 1 Sverige Mobil Fast telefoni Fast bredband Övrig verksamhet Norge Mobil Fast telefoni Ryssland Mobil Estland Övrig verksamhet Litauen Mobil Fast telefoni Lettland Mobil Schweiz Övrig verksamhet Holland Fast telefoni Fast bredband Övrig verksamhet Tyskland Övrig verksamhet Österrike Övrig verksamhet Övrigt Övrig verksamhet TOTALT Mobil Fast telefoni Fast bredband Övrig verksamhet Sålda verksamheter TOTALT KVARVARANDE VERKSAMHETER Avvecklad verksamhet TOTALT VERKSAMHETEN

20 EBITDA Miljoner SEK Not 1 jan-30 jun 1 jan-30 jun kv 2 kv 1 kv 4 kv 3 kv 2 kv 1 Sverige Mobil Fast telefoni Fast bredband Övrig verksamhet Norge Mobil Fast telefoni Fast bredband Ryssland Mobil Estland Mobil Fast telefoni Övrig verksamhet Litauen Mobil Fast telefoni Fast bredband Lettland Mobil Kroatien Mobil Schweiz Mobil Fast telefoni Fast bredband Övrig verksamhet Frankrike Mobil Holland Mobil Fast telefoni Fast bredband Övrig verksamhet Tyskland Fast telefoni Fast bredband Övrig verksamhet Österrike Fast telefoni Fast bredband Övrig verksamhet Övrigt Övrig verksamhet

21 EBITDA, forts. Miljoner SEK Not 1 jan-30 jun 1 jan-30 jun kv 2 kv 1 kv 4 kv 3 kv 2 kv 1 TOTALT Mobil Fast telefoni Fast bredband Övrig verksamhet Sålda verksamheter TOTALT KVARVARANDE VERKSAMHETER Avvecklad verksamhet TOTALT VERKSAMHETEN

22 EBIT Miljoner SEK Not 1 jan-30 jun 1 jan-30 jun kv 2 kv 1 kv 4 kv 3 kv 2 kv 1 Sverige Mobil Fast telefoni Fast bredband Övrig verksamhet Norge Mobil Fast telefoni Fast bredband Ryssland Mobil Estland Mobil Fast telefoni Övrig verksamhet Litauen Mobil Fast telefoni Fast bredband Lettland Mobil Kroatien Mobil Schweiz Mobil Fast telefoni Fast bredband Övrig verksamhet Frankrike Mobil Holland Mobil Fast telefoni Fast bredband Övrig verksamhet Tyskland Fast telefoni Fast bredband Övrig verksamhet Österrike Fast telefoni Fast bredband Övrig verksamhet Övrigt Övrig verksamhet