DELÅRSRAPPORT. januari - september Förvärven levererar och besparingsprogram initierat för SweDeltaco

Transkript

1 DELÅRSRAPPORT januari - september 2017 Förvärven levererar och besparingsprogram initierat för SweDeltaco TREDJE KVARTALET Omsättningen ökade med 6 % till 414,0 MSEK (391,3). Rörelseresultat efter avskrivningar ökade med 24 % till 15,6 MSEK (12,6). Periodens resultat ökade med 24 % till 11,0 MSEK (8,9). Resultat per aktie* uppgår till 0,76 SEK (0,63). DELÅR JANUARI TILL SEPTEMBER Omsättningen ökade med 12 % till 1 171,4 MSEK (1 043,1). Rörelseresultat efter avskrivningar ökade med 6 % till 29,1 MSEK (27,4). Periodens resultat uppgår till 19,2 MSEK (19,2). Resultat per aktie* uppgår till 1,31 SEK (1,41). I enlighet med IFRS 5 separeras den under Q utdelade verksamheten (Alcadon) från den kvarvarande verksamheten (Aurora, Septon, Sominis, SweDeltaco). Presenterade siffror på denna sida avser den kvarvarande verksamheten. *avser moderbolagets aktieägare Q3 JUL-SEP JAN-SEP JAN - DEC 4 RULLANDE KVARTAL Rörelsens intäkter, MSEK 414,0 391, , ,1 1542, ,6 Bruttomarginal, % 23,0 22,5 23,8 23,7 23,6 23,6 Rörelseresultat efter avskrivningar (EBIT), MSEK 15,6 12,6 29,1 27,4 52,6 54,3 Periodens resultat, MSEK 11,0 8,9 19,2 19,2 36,5 36,5 Resultat per aktie*, SEK 0,76 0,63 1,31 1,41 2,74 2,64 Väsentliga händelser under tredje kvartalet 2017 Ali Motazedi utsågs till VD i dotterbolaget SweDeltaco AB den 22 september I samband med detta lämnade Fredrik Brandt verksamheten och resultatet belastas därför med 1,4 MSEK. 01

2 KONCERNENS NYCKELTAL JUL-SEP 2017 JUL-SEP 2016 JAN-SEP 2017 JAN-SEP 2016 JAN-DEC 2016 Rörelsens intäkter, MSEK* 414,0 391, , , ,3 Rörelseresultat före avskrivningar (EBITDA), MSEK* 18,8 15,7 38,7 36,5 64,9 Rörelseresultat efter avskrivningar (EBIT), MSEK* 15,6 12,6 29,1 27,4 52,6 Bruttomarginal, %* 23,0 22,5 23,8 23,7 23,6 Rörelsemarginal före avskrivningar (EBITDA), %* 4,5 4,0 3,3 3,5 4,2 Rörelsemarginal efter avskrivningar (EBIT), %* 3,8 3,2 2,5 2,6 3,4 Periodens resultat från kvarvarande verksamhet, MSEK* 11,0 8,9 19,2 19,2 36,5 Periodens resultat från utdelad verksamhet, MSEK 0,0 380,0 0,0 393,1 393,3 Periodens resultat, MSEK 11,0 388,9 19,2 412,3 429,8 Nettomarginal, % 2,7 99,4 1,6 39,5 27,9 Soliditet, % ** 35,8 36,7 35,8 36,7 34,5 Avkastning på eget kapital, % ** 3,4 139,6 5,6 149,2 12,9 Netto räntebärande skulder*/*** 213,6 118,2 213,6 118,2 126,9 Kassaflöde från den löpande verksamheten, MSEK* 13,2-8,6 14,8-22,4-30,2 Kassaflöde från den löpande verksamheten per aktie, SEK* 1,07-0,70 1,21-1,82-2,46 Eget kapital per aktie, SEK ** 25,95 26,38 25,95 26,38 27,66 Resultat per aktie kvarvarande verksamhet, SEK* 0,76 0,63 1,31 1,41 2,74 Resultat per aktie från utdelad verksamhet, SEK 0,00 30,88 0,00 31,73 31,74 Resultat per aktie, SEK 0,76 31,51 1,31 33,14 34,48 Genomsnittligt antal aktier, st Antalet anställda vid periodens utgång* * Avser kvarvarande verksamhet ** Eget kapital för innehav utan bestämmande inflytande har inkluderats i eget kapital *** Inkluderar obligationsinvesteringar i Alcadon per 31 december 2016 om 30,0 MSEK Bolaget tillämpar ESMA:s riktlinjer för alternativa nyckeltal. Ett alternativt nyckeltal är ett finansiellt mått som inte definieras eller anges i tillämpliga regler för finansiell rapportering (t ex IFRS och årsredovisningslagen). De alternativa nyckeltalen ska därför förklaras i de finansiella rapporterna. I enlighet med dessa riktlinjer definieras koncernens alternativa nyckeltal på sidan 14 i delårsrapporten. Koncernen tillämpar alternativa nyckeltal eftersom bolaget anser att de ger värdefull kompletterande information till ledning och investerare då de är centrala för förståelsen och utvärderingen av koncernens verksamhet. Undertecknad försäkrar att denna delårsrapport ger en rättvisande översikt av moderbolagets och koncernens verksamhet, ställning och resultat samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som moderbolaget och de företag som ingår i koncernen står för. Tullinge den 26 oktober 2017 Siamak Alian, CEO enligt styrelsens bemyndigande 02

3 Nyckeltal för respektive bolag som en juridisk enhet och utan att ta hänsyn till exempelvis koncernmässiga avskrivningar, moderbolagets resultat, m.m. AURORA JUL-SEP 2017 JUL-SEP 2016 JAN-SEP 2017 JAN-SEP 2016 JAN-DEC 2016 Nettoomsättning, MSEK 193,6 214,8 565,4 534,3 843,2 Rörelseresultat före avskrivningar (EBITDA), MSEK 13,1 13,4 22,7 23,9 45,7 Rörelseresultat efter avskrivningar (EBIT), MSEK 12,7 12,9 21,4 22,6 44,0 Bruttomarginal, % 24,4 22,1 23,0 24,0 23,2 Rörelsemarginal före avskrivningar (EBITDA), % 6,8 6,2 4,0 4,5 5,4 Rörelsemarginal efter avskrivningar (EBIT), % 6,6 6,0 3,8 4,2 5,2 SEPTON* JUL-SEP 2017 JUL-SEP 2016 JAN-SEP 2017 JAN-SEP 2016 JAN-DEC 2016 Nettoomsättning, MSEK 27,1-79,3 - - Rörelseresultat före avskrivningar (EBITDA), MSEK 3,4-9,8 - - Rörelseresultat efter avskrivningar (EBIT), MSEK 3,4-9,8 - - Bruttomarginal, % 29,9-30,3 - - Rörelsemarginal före avskrivningar (EBITDA), % 12,5-12,4 - - Rörelsemarginal efter avskrivningar (EBIT), % 12,5-12,4 - - * Septon ingår i DistIT-koncernen från och med 9 januari SOMINIS** JUL-SEP 2017 JUL-SEP 2016 JAN-SEP 2017 JAN-SEP 2016 JAN-DEC 2016 Nettoomsättning, MSEK 27,8-42,4 - - Rörelseresultat före avskrivningar (EBITDA), MSEK 1,1-1,5 - - Rörelseresultat efter avskrivningar (EBIT), MSEK 1,1-1,5 - - Bruttomarginal, % 9,4-9,0 - - Rörelsemarginal före avskrivningar (EBITDA), % 4,0-3,5 - - Rörelsemarginal efter avskrivningar (EBIT), % 4,0-3,5 - - ** Sominis ingår i DistIT-koncernen från och med 24 maj SWEDELTACO*** JUL-SEP 2017 JUL-SEP 2016 JAN-SEP 2017 JAN-SEP 2016 JAN-DEC 2016 Nettoomsättning, MSEK 168,9 179,5 493,5 515,9 709,1 Rörelseresultat före avskrivningar (EBITDA), MSEK 3,8 4,7 14,6 19,3 28,6 Rörelseresultat efter avskrivningar (EBIT), MSEK 1,4 2,3 7,4 12,3 19,1 Bruttomarginal, % 22,1 22,8 24,6 23,2 23,8 Rörelsemarginal före avskrivningar (EBITDA), % 2,2 2,6 3,0 3,7 4,0 Rörelsemarginal efter avskrivningar (EBIT), % 0,8 1,3 1,5 2,4 2,7 *** Engångskostnader på 1,4 MSEK har belastat rörelseresultatet. 03

4 VD HAR ORDET KONCERNEN Kvartalets omsättning ökar med 6 % och rörelseresultat efter avskrivning ökar med 24 % jämfört med motsvarande period i Samtliga företag inom koncernen visar positivt rörelseresultat efter avskrivningar. IT- och hemelektronik är mycket beroende av produktnyheter. Ibland kan brist på sådana ha stor påverkan på försäljningen under en kortare period. Stora förändringar har präglat marknaden under de decennierna och många teknikskiften har drivit marknadsutvecklingen kommer att gå till historien som ett år med få produktnyheter och färre innovativa produkter. Enstaka år kommer inte påverka den generella trenden och den ständiga tekniska utvecklingen föder hela tiden nya produkter. AURORA Auroras omsättning sjönk till 193,6 MSEK (214,8) med nästintill oförändrad EBIT om 12,7 MSEK jämfört med samma period 2016 (12,9). Detta sker tack vare en förbättrad bruttomarginal på 24,4 % (22,1 %). Nedgång i omsättning beror främst på sämre marknad i Sverige där konsumentmarknaden visar en svag utveckling. Aurora agerar i en konkurrensutsatt marknad där de flesta bolagen inom hemelektronik kämpar med sin lönsamhet. Trots det har Aurora lyckats höja marginaler tack vare ett attraktivt erbjudande och hög servicenivå till sina kunder. Aurora är marknadsledande i Norden inom IT- produkter för IT- och Hemelektronik. Företagets produktmix består av många kända och etablerade varumärken och egna märkesvaror (EMV) med bra marginaler. Sista kvartalet är avgörande för Aurora och företaget är välrustat för att möta julhandel och högsäsong. Aurora har nyligen tecknat avtal med Huawei för distribution av tillbehör till Huaweis mobila produkter. Effekten kommer att synas under 2018 när man har hela produktsortimentet på plats. SOMINIS Sominis är en flexibel och säljorienterad verksamhet som agerar i en marknad präglad av prispress och hög rörlighet. Marknaden för reservdelar och originaltillbehör till kända varumärken inom IT (Lenovo, HP, ASUS, DELL etc.) är stabil och kräver stor kunskap och flexibilitet. Sominis har en omsättningstillväxt med god lönsamhet. Omsättning under det tredje kvartalet uppgick till 27,8 MSEK och EBIT blev 1,1 MSEK. SWEDELTACO SweDeltaco lyckades vända det tidigare negativa resultatet under andra kvartalet och visar nu en positiv utveckling. Kostnadsbesparingar och fokus på högmarginalprodukter resulterade i ett positivt resultat för kvartalet. Andelen EMV (DELTACO, STREETZ, Nordic Home Culture ) av försäljningen ökade något jämfört med föregående kvartal dock till pressade priser. Intensiv marknadsföring och försäljning av SweDeltacos EMV likväl som fortsatta kostnadsbesparingar är väsentliga för bolagets fortsatta positiva utveckling de kommande kvartalen. Omsättningen minskade till 168,9 MSEK (179,5) främst beroende på en svag marknad i Sverige och EBIT uppgick till 2,8 MSEK (2,3) exklusive engångskostnader på 1,4 MSEK relaterad till personalminskning under det tredje kvartalet. Siamak Alian VD och Koncernchef SEPTON Septon omsätter 27,1 MSEK och EBIT uppgår till 3,4 MSEK, en stabil utveckling av både omsättning och resultat. Septons marknad består huvudsakligen av professionella installatörer och återförsäljare inom ljud branschen. De ställer höga krav på kvalité och produktkunskap och det är just dessa punkter som är Septons styrka. Detta möjliggör bra marginaler med stabila och återkommande kunder. 04

5 FINANSIELL INFORMATION KASSAFLÖDE, INVESTERINGAR OCH LIKVIDA MEDEL Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgår för kvartalet till 13,2 MSEK (-8,6). Koncernens likvida medel uppgår till 74,3 MSEK (101,9) som tillsammans med utnyttjade kreditlimitar medför att disponibla likvida medel uppgår till 90,3 MSEK (79,9). Rörelsekapitalet har jämfört med föregående år ökat med 20 % till 431,9 MSEK för koncernen som helhet. Ökningen av rörelsekapital beror framför allt på den ökande omsättningen men också till en relativt lägre leverantörsskuld. Koncernens rörelsekapital i procent av 12 månaders rullande omsättning uppgår per 30 september till 25,9 % jämfört med 24,7 % för koncernen föregående år. I dessa siffror är Alcadon inkluderat till augusti 2016, Septon inkluderat från januari 2017 samt Sominis inkluderat från juni Räntebärande nettoskuld uppgår till 213,6 MSEK (118,2). PERSONAL Antalet anställda uppgick vid periodens utgång till 241 personer (222). Medelantalet anställda under perioden uppgick till 243 personer (222). VALUTAKURSDIFFERENSER Valutakursdifferenser av rörelsekaraktär redovisas enligt IFRS i rörelseresultatet som övriga rörelseintäkter-/ kostnader. Hit klassificeras alla valutadifferenser som uppstår med anledning av åtaganden gentemot kunder och leverantörer. Övriga valutakursdifferenser klassificeras som finansiella valutakursdifferenser vilka består bland annat av valutakursdifferenser på lån och banksaldon i främmande valuta. Kvartalets valutakursdifferenser av rörelsekaraktär uppgår till -0,2 MSEK. De finansiella valutakursvinsterna var under kvartalet 0,4 MSEK. Valutajusteringar beroende på omräkning av utländska verksamheter redovisas i Övrigt totalresultat. MODERBOLAGET Verksamheten i moderbolaget omfattar koncernledning, ekonomi och IR/PR. Moderbolagets nettoomsättning, vilken i sin helhet är koncernintern, uppgick för perioden till 2,4 MSEK (2,5). Resultatet efter finansiella poster uppgick till -0,6 MSEK (-1,7). Nettoinvesteringar i materiella anläggningstillgångar uppgick till 0,0 MSEK (0,0). Den 30 september 2017 uppgick likvida medel till 42,2 MSEK (79,1). Antalet anställda i moderbolaget uppgick vid periodens utgång till 2 personer (3). RISKER OCH OSÄKERHETSFAKTORER De risker och osäkerhetsfaktorer som gäller för DistIT finns beskrivna i 2016 års årsredovisning sid 28 till 31. De finns även på bolagets hemsida under Bolagsstyrningsrapporten Inga väsentliga förändringar har inträffat som föranleder en ändring av dessa beskrivningar. REDOVISNINGSPRINCIPER Koncernredovisningen har upprättats i enlighet med International Financial Reporting Standards (IFRS) och IFRS Interpretations Committee-tolkningar sådana de antagits av EU. Vidare har rekommendation från Rådet för finansiell rapportering, RFR 1 avseende Kompletterande redovisningsregler för koncerner tillämpats. Denna delårsrapport är för koncernen upprättad i överensstämmelse med Årsredovisningslagen (ÅRL) och IAS 34 Delårsrapportering och för moderbolaget i enlighet med Årsredovisningslagen och Rådet för finansiell rapportering rekommendation RFR 2, Redovisning för juridiska personer. De redovisningsprinciper som tillämpats för koncernen och moderbolaget överensstämmer med de redovisningsprinciper som användes vid upprättandet av den senaste årsredovisningen. Nya eller ändrade IFRS-standarder och tolkningar från IFRS Interpretations Committee samt ändringar i RFR 2 som trätt i kraft med tillämpning från 1 januari 2017 har inte haft någon väsentlig effekt på koncernens eller moderbolagets finansiella rapporter. VERKSAMHET UTDELAD TILL ÄGARE I enlighet med IFRS 5 (Anläggningstillgångar som innehas för försäljning och avvecklade verksamheter) separeras den utdelade verksamheten (Alcadon) från den kvarvarande verksamheten (Aurora, Septon, Sominis och SweDeltaco). Bolaget tillämpar IFRIC17 vilket innebär att utdelningen av dotterbolaget Alcadon Group AB (publ) redovisas till verkligt värde på de tillgångar som delas ut. Vinsten i resultaträkningen återspeglar skillnaden mellan det verkliga värdet (baserat på det genomsnittliga handelspriset för första handelsdag den 14 september 2016) och bolagets redovisade värde i koncernens balansräkning den 31 augusti Omsättningen för den utdelade verksamheten uppgick i kvartal tre 2016 till 38,2 MSEK med ett resultat efter avskrivningar på 4,5 MSEK. Periodens kassaflöde från den utdelade verksamheten uppgick till -2,6 MSEK. GOODWILL Goodwill testas löpande för att identifiera eventuella nedskrivningsbehov och redovisas till anskaffningsvärde minskat med ackumulerade nedskrivningar. Nedskrivningsprövningen som genomfördes vid kvartalsskiftet visade på att inget nedskrivningsbehov förelåg. Goodwill uppgick per den 30 september 2017 till 76,9 MSEK. ÅRSSTÄMMA 2017 Årsstämma i DistIT AB avhölls den 3 maj För information om årsstämman och de beslut som fattades hänvisas till bolagets kommuniké från årsstämman som finns att läsa på bolagets webbplats 05

6 VALBEREDNING I enlighet med årsstämmans beslut den 3 maj 2017 informeras om att DistIT:s valberedning inför årsstämman 2018 är sammansatt till att omfatta Anders Bladh, Martin Nilsson, Tedde Jeansson, Stefan Charette och Arne Myhrman. Valberedningen uppfyller de riktlinjer beträffande oberoende som framgår av Svensk kod för bolagsstyrning. Valberedningen representerar en bred erfarenhet av arbete i styrelser och nomineringsförfaranden. Anders Bladh har utsetts till valberedningens ordförande. Aktieägare som önskar komma i kontakt med och lämna förslag till valberedningen ska göra detta antingen till; Anders Bladh, telefon eller via e-post andersbladh@ outlook.com eller till Arne Myhrman, telefon eller via e-post arne.myhrman@distit.se. För att förslag på ledamöter ska kunna beaktas inför årsstämman 2018 ska förslag ha inkommit senast onsdagen den 7 februari NOTER Not 1 Ställda säkerheter För egna avsättningar och skulder: Koncernen Moderbolaget Skulder till kreditinstitut Fastighetsinteckningar 60,0 60,0 - - Företagsinteckningar 65,0 65,0 5,0 5,0 Nettotillgångar i dotterbolag 37,7 25,4 - - Aktier i dotterbolag ,1 200,5 Övriga garantier 2,4 2, ,1 152,8 231,1 205,5 FRAMTIDA UTVECKLING Koncernen kommer att fortsätta utveckla egna märkesvaror parallellt med distributionen av erkända, väletablerade varumärken likväl som övriga varumärken. Koncernen bedömer löpande möjliga strategiska förvärv likväl som kompletterande förvärv. Styrelsens finansiella mål är att DistIT-koncernen ska uppnå en vinsttillväxt per aktie om 10 % per år sett över en konjunkturcykel samt en soliditet som ska uppgå till minst 35 %. Individuella operativa finansiella mål sätts för varje dotterbolag. REVISORNS GRANSKNING Denna rapport har inte översiktligt granskats av bolagets revisor. FINANSIELL KALENDER 2017 Bokslutskommuniké februari 2018, kl. 08:00 Delårsrapport januari mars april 2018, kl. 08:00 Årsstämma 24 april 2018, kl. 10:00 Delårsrapport januari juni augusti 2018, kl. 08:00 Delårsrapport januari september oktober 2018, kl. 08:00 DistIT AB (publ) Alfred Nobels Allé Tullinge Organisationsnummer Siamak Alian, VD och koncernchef tel mob Ove Ewaldsson, CFO tel mob

7 DISTITS AKTIE OCH ÄGARE NOTERINGSPLATS DistITs aktie är listad på NASDAQ OMX First North sedan 19 april 2011 och på First North Premier sedan 28 april För bolag anslutna till NASDAQ OMX First North krävs en Certified Adviser vilken bland annat skall utöva viss tillsyn. Remium Nordic AB är DistITs Certified Adviser. AKTIEINFORMATION Kortnamn DIST ISIN-kod SE Antal aktier Handelspost 1 aktie Röstvärde 1 röst per aktie AKTIEFAKTA Aktiens stängningskurs har under det tredje kvartalet 2017 varierat från 43,00 SEK (42,00) som lägst och till 64,00 SEK (72,00) som högst. Aktiens stängningskurs den 30 september 2017 var 49,80 SEK (48,10) vilket innebar en ökning med 2,26 % i jämförelse med aktiens stängningskurs den sista handelsdagen DistITs börsvärde uppgick per den 30 september 2017 till 611,6 MSEK (590,8). Antalet aktieägare i DistIT uppgick den 30 september 2017 till Av dessa hade 373 fler än aktier vardera. I genomsnitt omsattes aktier (14 152) per börsdag under juli-september. DistITs aktiekapital uppgick den 30 september 2017 till SEK fördelat på aktier. OBLIGATIONSLÅN DistIT AB har den 16 maj 2014 emitterat ett femårigt ickesäkerställt obligationslån om 100 mkr inom en ram om 200 mkr. Obligationslånet förfaller den 22 maj Obligationslånet löper med en kupongränta om 3-månaders Stibor plus 400bps. Obligationslånet har noterats på Företagsobligationslistan vid Nasdaq Stockholm med första handelsdag den 8 maj OBLIGATIONSINFORMATION Namn DIST 1 Namn FRN nr1 ISIN SE CCY SEK Kupong 4,000 Slutdatum INNEHAV Aktieägare Antal aktier Totalt OMSÄTTNING ( TAL) 3 2,5 2 1,5 1 0,5 0 Jan Feb Mar Apr Maj Jun Jul Aug Sep Okt Nov Dec OMSÄTTNING VÄRDE MSEK Jan Feb Mar Apr Maj Jun Jul Aug Sep Okt Nov Dec DISTIT AKTIEUTVECKLING (PROCENT) JAN-JUN % 50 % 40 % 30 % 20 % 10 % 0 % Jan Feb Mar Apr Maj Jun Jul Aug Sep -10 % DistIT % First North % 07

8 DE 25 STÖRSTA AKTIEÄGARNA NAMN Antal aktier Andel kapital och röster (%) RIBBSKOTTET AB ,84% FÖRSÄKRINGSAKTIEBOLAGET, AVANZA PENSION ,53% CATELLA FONDFÖRVALTNING ,94% ATHANASE INDUSTRIAL PARTNERS FUNDS II ,77% JEANSSON, THEODOR ,19% HAJSKÄRET INVEST AB ,92% ALIAN, SIAMAK ,39% TAMT AB ,38% ATHANASE INDUSTRIAL PARTNERS FUNDS II AB ,30% JEANSSON, KRISTOFFER ,04% SVENSKA HANDELSBANKEN MARKETS ,87% NORDEA INVESTMENT FUNDS ,86% WIKSTRÖM, JONAS ,73% UNITED COMPUTER SYSTEMS ,72% UBS SWITZERLAND AG/ CLIENT ACCOUNT ,63% JEANSSON, CECILIA ,51% MÅRTENSSON, JONAS ,34% DIRBAL AB ,22% ÅLANDSBANKEN ABP, BANK OF ÅLAND LTD ,07% JP MORGAN CHASE N.A ,88% WIKSTRÖM, PETER ,81% HUMLE KAPITALFÖRVALTNING AB ,76% MOTAZEDI, ALI REZA ,73% JÄRNSTRÖM, MATZ ,65% GULDBRAND, MATS ,64% SUMMA DE 25 STÖRSTA ÄGARNA ,74% SUMMA ÖVRIGA ÄGARE ,26% TOTALT ,00% 08

9 KONCERNEN DISTIT KONCERNEN RESULTATRÄKNING (BELOPP I MSEK) JUL-SEP 2017 JUL-SEP 2016 JAN-SEP 2017 JAN-SEP Rörelsens intäkter 414,0 391, , , ,3 Summa intäkter 414,0 391, , , ,3 Rörelsekostnader -395,2-375, , , ,4 Rörelseresultat före avskrivningar 18,8 15,7 38,7 36,5 64,9 Avskrivningar materiella tillgångar -0,7-0,6-2,1-2,1-2,8 Avskrivningar immateriella tillgångar -2,5-2,5-7,5-7,0-9,5 Rörelseresultat 15,6 12,6 29,1 27,4 52,6 Finansnetto -1,5-1,5-4,8-3,6-5,3 Resultat efter finansiella poster 14,1 11,1 24,3 23,8 47,3 Skatt på årets resultat -3,1-2,2-5,1-4,6-10,8 Periodens resultat från kvarvarande verksamheter 11,0 8,9 19,2 19,2 36,5 Periodens resultat från utdelad verksamhet 0,0 380,0 0,0 393,1 393,3 Periodens resultat 11,0 388,9 19,2 412,3 429,8 Hänförligt till: Moderföretagets aktieägare 9,3 387,0 16,1 407,0 423,5 Innehav utan bestämmande inflytande 1,7 1,9 3,1 5,3 6,3 Periodens resultat 11,0 388,9 19,2 412,3 429,8 Övrigt totalresultat Periodens omräkningsdifferens vid omräkning av utländska dotterbolag 0,3 1,5-1,1 3,1 2,4 Summa periodens totalresultat 11,3 390,4 18,1 415,4 432,2 Summa totalresultat för perioden hänförligt till: Moderbolagets aktieägare 9,6 388,5 15,0 410,1 425,9 Innehav utan bestämmande inflytande 1,7 1,9 3,1 5,3 6,3 DATA PER AKTIE JUL-SEP 2017 JUL-SEP 2016 JAN-SEP 2017 JAN-SEP Antal aktier Antal aktier vid periodens utgång, st Genomsnittligt antal aktier, st Resultat per aktie Periodens resultat per aktie, kr 0,76 31,51 1,31 33,14 34,48 Periodens resultat per aktie från kvarvarande verksamheter, kr 0,76 0,63 1,31 1,41 2,74 Periodens resultat per aktie från utdelad verksamhet, kr 0,00 30,88 0,00 31,73 31,74 Eget kapital per aktie Eget kapital per aktie vid periodens utgång, kr 25,95 26,38 25,95 26,38 27,66 09

10 DISTIT KONCERNEN BALANSRÄKNING (BELOPP I MSEK) DELÅR HELÅR ANLÄGGNINGSTILLGÅNGAR Goodwill 76,9 36,4 36,3 Övriga immateriella anläggningstillgångar 50,2 58,5 57,1 Materiella anläggningstillgångar 45,9 46,7 46,5 Finansiella anläggningstillgångar 8,0 39,4 37,6 Summa anläggningstillgångar 181,0 181,0 177,5 OMSÄTTNINGSTILLGÅNGAR Varulager 359,7 308,4 361,3 Kundfordringar 271,4 283,9 344,5 Övriga omsättningstillgångar 40,9 28,8 31,4 Kassa och bank 74,3 101,9 95,4 Summa omsättningstillgångar 746,3 723,0 832,6 SUMMA TILLGÅNGAR 927,3 904, ,1 DISTIT KONCERNEN EGET KAPITAL OCH SKULDER (BELOPP I MSEK) EGET KAPITAL Aktiekapital 24,6 24,6 24,6 Övrigt tillskjutet kapital 162,6 162,6 162,6 Balanserat resultat inklusive periodens resultat 131,5 136,8 152,5 Summa hänförligt till moderbolagets aktieägare 318,7 324,0 339,7 Innehav utan bestämmande inflytande 13,7 7,4 8,4 Summa eget kapital 332,4 331,4 348,1 LÅNGFRISTIGA SKULDER Avsättningar m.m. 1,9 1,9 1,8 Skulder till kreditinstitut 1,0 0,0 0,0 Obligationslån 89,9 89,9 89,9 Uppskjuten skatteskuld 5,0 2,3 2,2 Summa långfristiga skulder 97,8 94,1 93,9 KORTFRISTIGA SKULDER Skulder till kreditinstitut 196,2 160,2 162,4 Övriga räntebärande skulder 0,8 0,0 0,0 Leverantörsskulder 199,3 234,0 310,7 Övriga kortfristiga skulder 100,8 84,3 95,0 Summa kortfristiga skulder 497,1 478,5 568,1 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 927,3 904, ,1 10 DISTIT AB - Q3

11 DISTIT KONCERNEN KONCERNENS FÖRÄNDRING EGET KAPITAL (BELOPP I MSEK) JUL-SEP 2017 JUL-SEP 2016 JAN-SEP 2017 JAN-SEP Eget kapital vid periodens början 321,1 225,8 348,1 221,2 221,2 Utdelning 0,0 0,0-33,8-19,7-19,7 Utdelning av aktier i Alcadon Group 0,0-285,6 0,0-285,6-285,6 Innehav utan bestämmande inflytande 1,7 2,7 3,1 5,4 6,3 Periodens totalresultat hänförligt till moderbolagets aktieägare 9,6 388,5 15,0 410,1 425,9 Eget kapital vid periodens slut 332,4 331,4 332,4 331,4 348,1 DISTIT KONCERNEN KONCERNENS KASSAFLÖDE I SAMMANDRAG (BELOPP I MSEK) JUL-SEP 2017 JUL-SEP 2016 JAN-SEP 2017 JAN-SEP Rörelseresultat 15,6 12,6 29,1 27,4 52,6 Justering för poster som inte ingår i kassaflödet 3,5 6,0 8,4 11,0 12,8 Finansnetto -1,5-1,5-4,8-3,6-5,3 Betald skatt -1,8-1,6-4,3-4,4-9,8 Förändring i rörelsekapital -2,6-24,1-13,6-52,8-80,5 Kassaflöde från den löpande verksamheten 13,2-8,6 14,8-22,4-30,2 Förvärv av materiella och immateriella anläggningstillgångar -0,1-2,9-0,6-9,9-11,4 Förändring av finansiella anläggningstillgångar -0,4-30,0 29,3-30,2-30,1 Förvärv av dotterföretag / innehav utan bestämmande inflytande 0,0 0,0-60,2 0,0 0,0 Kassaflöde från investeringsverksamheten -0,5-32,9-31,5-40,1-41,5 Förändring lån -18,1-131,1 29,5-17,9-15,0 Utdelning av Alcadon Group 0,0 149,7 0,0 149,7 149,7 Utdelning 0,0 0,0-33,8-19,7-19,7 Kassaflöde från finansieringsverksamheten -18,1 18,6-4,3 112,1 115,0 Årets kassaflöde kvarvarande verksamhet -5,4-22,9-21,0 49,6 43,3 Årets kassaflöde utdelad verksamhet 0,0-2,8 0,0-15,6-15,6 Årets kassaflöde -5,4-25,7-21,0 34,0 27,7 Valutakursdifferens i likvida medel -0,1 0,6-0,1 1,5 1,3 Förändring av likvida medel -5,5-25,1-21,1 35,5 29,0 AVSTÄMNING AV FÖRÄNDRING I LIKVIDA MEDEL Ingående balans likvida medel 79,8 127,0 95,4 66,4 66,4 Utgående balans likvida medel 74,3 101,9 74,3 101,9 95,4 Förändring av likvida medel -5,5-25,1-21,1 35,5 29,0 11 DISTIT AB - Q3

12 MODERBOLAGET MODERBOLAGET DISTIT AB RESULTATRÄKNING (BELOPP I MSEK) JUL-SEP 2017 JUL-SEP 2016 JAN-SEP 2017 JAN-SEP Nettoomsättning 2,4 2,5 7,4 8,4 11,1 Summa intäkter 2,4 2,5 7,4 8,4 11,1 Rörelsekostnader -3,4-4,4-11,2-11,3-14,7 Rörelseresultat -1,0-1,9-3,8-2,9-3,6 Finansnetto 0,4 0,2 11,0 7,7 8,5 Resultat efter finansiella poster -0,6-1,7 7,2 4,8 4,9 Bokslutsdispositioner 0,0 0,0 0,0 0,0 7,7 Resultat före skatt -0,6-1,7 7,2 4,8 12,6 Skatt på årets resultat 0,0 0,0 0,0 0,0-1,0 Periodens resultat -0,6-1,7 7,2 4,8 11,6 MODERBOLAGET DISTIT AB BALANSRÄKNING (BELOPP I MSEK) ANLÄGGNINGSTILLGÅNGAR Finansiella anläggningstillgångar (obligationsinvestering i Alcadon Group) 0,0 30,0 30,0 Aktier i dotterbolag 226,1 200,5 200,5 Uppskjuten skattefordran 5,6 6,5 5,6 Summa anläggningstillgångar 231,7 237,0 236,1 OMSÄTTNINGSTILLGÅNGAR Fordringar på koncernföretag 187,8 136,9 146,2 Övriga fordringar 5,1 3,0 3,4 Kassa och bank 42,2 79,1 77,0 Summa omsättningstillgångar 235,1 219,0 226,6 SUMMA TILLGÅNGAR 466,8 456,0 462,7 MODERBOLAGET DISTIT AB EGET KAPITAL OCH SKULDER (BELOPP I MSEK) EGET KAPITAL Aktiekapital 24,6 24,6 24,6 Fria reserver 310,8 333,0 333,0 Periodens resultat 7,2 4,8 11,6 Summa eget kapital 342,6 362,4 369,2 LÅNGFRISTIGA SKULDER Obligationslån 89,9 89,9 89,9 Summa långfristiga skulder 89,9 89,9 89,9 KORTFRISTIGA SKULDER Skulder till kreditinstitut 30,0 0,0 0,0 Leverantörsskulder 0,2 0,6 0,1 Skulder till koncernföretag 0,0 0,3 0,0 Övriga kortfristiga skulder 4,1 2,8 3,5 Summa kortfristiga skulder 34,3 3,7 3,6 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 466,8 456,0 462,7 12 DISTIT AB - Q3

13 MODERBOLAGET DISTIT AB MODERBOLAGETS FÖRÄNDRING EGET KAPITAL (BELOPP I MSEK) JUL-SEP 2017 JUL-SEP 2016 JAN-SEP 2017 JAN-SEP Eget kapital vid periodens början 343,2 394,1 369,2 407,2 407,2 Utdelning/utdelning dotterbolag 0,0-30,0-33,8-49,6-49,6 Periodens resultat -0,6-1,7 7,2 4,8 11,6 Eget kapital vid periodens slut 342,6 362,4 342,6 362,4 369,2 DISTIT-KONCERNEN MODERBOLAGETS KASSAFLÖDE I SAMMANDRAG (BELOPP I MSEK) JUL-SEP 2017 JUL-SEP 2016 JAN-SEP 2017 JAN-SEP Rörelseresultat -1,0-1,9-3,8-2,9-3,6 Finansnetto 0,4 0,2 11,0 7,7 8,5 Betald skatt -0,5-0,8-1,5-1,9-2,3 Förändring i rörelsekapital -2,0-0,1-41,1 165,6 156,1 Kassaflöde från den löpande verksamheten -3,1-2,6-35,4 168,5 158,7 Förändring av finansiella anläggningstillgångar 0,0 0,0 30,0-30,0-30,0 Förändring av innehav i dotterföretag 0,0 0,0-25,6 0,0 0,0 Kassaflöde från investeringsverksamheten 0,0 0,0 4,4-30,0-30,0 Förändring lån 0,0-10,1 30,0-50,1-50,1 Erhållna koncernbidrag 0,0 0,0 0,0 0,0 7,7 Utdelning 0,0 0,0-33,8-19,6-19,6 Kassaflöde från finansieringsverksamheten 0,0-10,1-3,8-69,7-62,0 Förändring av likvida medel -3,1-12,7-34,8 68,8 66,7 AVSTÄMNING AV FÖRÄNDRING I LIKVIDA MEDEL Ingående balans likvida medel 45,3 91,8 77,0 10,3 10,3 Utgående balans likvida medel 42,2 79,1 42,2 79,1 77,0 Förändring av likvida medel -3,1-12,7-34,8 68,8 66,7 13 DISTIT AB - Q3

14 FINANSIELL INFORMATION FÖR KONCERNEN I SAMMANDRAG PERIOD* Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q RESULTATRÄKNING, MSEK Summa intäkter 414,0 366,4 391,0 499,2 391,3 337,5 314,3 409,6 322,1 280,6 Resultat Rörelseresultat före avskrivningar (EBITDA) 18,8 4,4 15,5 28,4 15,7 10,5 10,3 21,5 14,5 5,0 Rörelseresultat efter avskrivningar (EBIT) 15,6 1,3 12,2 25,2 12,6 7,5 7,3 18,7 12,7 3,2 Resultat efter finansiella poster 14,1-1,0 11,2 23,7 11,1 6,2 6,5 17,3 11,2 2,3 Periodens resultat kvarvarande verksamhet 11,0-0,6 8,8 17,5 8,9 5,0 5,3 13,7 8,8 2,0 Periodens resultat utdelad verksamhet 0,0 0,0 0,0 0,0 380,0 7,2 5,9 5,1 6,4 6,4 Marginalmått Bruttomarginal % 23,0 23,6 24,7 23,3 22,5 24,3 24,5 22,3 21,9 23,2 EBITDA-marginal % 4,5 1,2 4,0 5,7 3,7 3,1 3,3 5,2 4,5 1,8 EBIT-marginal % 3,8 0,4 3,1 5,0 2,9 2,2 2,3 4,6 3,9 1,1 Nettomarginal % 2,7-0,2 2,3 3,5 26,4 3,6 3,6 4,6 4,7 3,0 BALANSRÄKNING, MSEK Goodwill 76,9 77,0 71,0 36,3 36,4 36,1 35,9 43,0 43,3 43,1 Övriga immateriella anläggningstillgångar 50,2 52,3 54,7 57,1 58,5 58,2 55,6 56,9 52,8 46,3 Materiella anläggningstillgångar 45,9 46,4 46,0 46,5 46,7 47,1 47,7 48,8 48,9 49,0 Finansiella anläggningstillgångar 1,6 1,6 1,5 31,4 31,5 31,5 1,4 1,3 1,4 1,4 Uppskjuten skattefordran 6,4 6,2 5,3 6,2 7,9 7,4 7,7 6,7 6,6 7,6 Summa anläggningstillgångar 181,0 183,5 178,5 177,5 181,0 180,3 148,3 156,7 153,0 147,4 Likvida medel 74,3 79,8 76,3 95,4 101,9 113,9 37,4 66,4 32,2 33,2 Övriga omsättningstillgångar 672,0 655,9 632,9 737,2 621,1 519,2 515,9 631,5 541,6 521,2 Summa omsättningstillgångar 746,3 735,7 709,2 832,6 723,0 633,1 553,3 697,9 573,8 554,4 Tillgångar i utdelad verksamhet 100,6 107,2 SUMMA TILLGÅNGAR 927,3 919,2 887, ,1 904,0 914,0 808,8 854,6 726,8 701,8 Summa eget kapital 332,4 321,1 357,9 348,1 331,4 225,8 232,5 221,2 235,3 220,4 Räntebärande långfristiga skulder 90,9 91,3 91,1 89,9 89,9 100,0 100,0 100,0 100,0 100,0 Avsättningar 1,9 1,9 1,8 1,8 1,9 2,7 2,7 2,7 2,9 2,9 Uppskjuten skatteskuld 5,0 5,0 5,0 2,2 2,3 2,3 1,6 0,5 1,2 1,1 Summa långfristiga skulder 97,8 98,2 97,9 93,9 94,1 105,0 104,3 103,2 104,1 104,0 Räntebärande kortfristiga skulder 197,0 214,8 173,7 162,4 160,2 149,6 192,7 166,5 137,9 137,8 Övriga kortfristiga skulder 300,1 285,1 258,2 405,7 318,3 237,3 228,9 363,7 249,5 239,6 Summa kortfristiga skulder 497,1 499,9 431,9 568,1 478,5 386,9 421,6 530,2 387,4 377,4 Skulder utdelad verksamhet 196,3 50,4 SUMMA SKULDER OCH EGET KAPITAL 927,3 919,2 887, ,1 904,0 914,0 808,8 854,6 726,8 701,8 KASSAFLÖDE, MSEK Kassaflöde från den löpande verksamheten 13,2 7,3-5,7-6,9-8,6 14,0-27,8 41,2 7,3 0,9 Nettoinvesteringar -0,5-0,3-0,2-1,5-32,9-5,3-1,9-6,5-8,4-10,4 Operativt kassaflöde 12,7 7,0-5,9-8,4-41,5 8,7-29,7 34,7-1,1-9,5 NYCKELTAL Personal Medelantal anställda Antal anställda vid periodens utgång Avkastningstal, rullande fyra kvartal Avkastning på sysselsatt kapital % 8,8 8,4 9,5 9,1 8,3 8,8 8,6 8,6 8,2 9,7 Avkastning på eget kapital % 10,8 10,2 12,7 12,9 13,0 14,3 13,1 10,7 9,2 10,8 Finansiella mått Netto räntebärande skulder -213,6-226,3-188,5-126,9-118,2-105,7-255,3-200,1-205,7-204,6 Soliditet % 35,8 34,9 40,3 34,5 36,7 24,7 28,7 25,9 32,4 31,4 Skuldsättningsgrad ggr 0,9 1,0 0,7 0,7 0,8 1,1 1,3 1,2 1,0 1,1 * Kvartalssiffrorna för Q till Q för resultaträkning och personal avser den kvarvarande verksamheten. Kvartalssiffrorna för balansräkning för Q till Q avser den kvarvarande verksamheten. Övriga kvartal för balansräkning inkluderar även Alcadon. Kvartalssiffrorna för kassaflödet för Q till Q avser den kvarvarande verksamheten. Övriga kvartal för kassaflödet inkluderar även Alcadon. DEFINITIONER Nettoinvesteringar: Operativt kassaflöde: Bruttomarginal: EBITDA-marginal: EBIT-marginal: Nettomarginal: Sysselsatt kapital: Avkastning på sysselsatt kapital: Avkastning på eget kapital: Netto räntebärande skulder: Soliditet: Skuldsättningsgrad: Resultat per aktie: Övrigt totalresultat: Nettot av inköp och försäljning av materiella och immateriella anläggningstillgångar Kassaflöde från den löpande verksamheten samt investeringsverksamheten justerat för betald skatt och finansiella poster samt rörelseförvärv Bruttoresultatet i procent av periodens nettoomsättning Rörelseresultat före avskrivningar i procent av periodens nettoomsättning Rörelseresultat efter avskrivningar i procent av periodens nettoomsättning Periodens resultat i procent av nettoomsättningen Summa tillgångar minskat med ej räntebärande avsättningar och skulder Rörelseresultat efter avskrivningar i procent av genomsnittligt sysselsatt kapital Periodens resultat i procent av genomsnittligt eget kapital Nettot av finansiella tillgångar inkl. likvida medel minus räntebärande avsättningar och skulder Eget kapital i procent av balansomslutningen vid periodens slut Räntebärande avsättningar och skulder i relation till eget kapital vid periodens slut Periodens nettoresultat dividerat med genomsnittligt antal aktier under perioden Periodens omräkningsdifferens vid omräkning av utländska dotterbolag 14 DISTIT AB - Q3

15 DELÅRSRAPPORT januari - setember 2017 ADRESSER DistIT AB Alfred Nobels Allé Tullinge Tel: DistIT Fastigheter AB Alfred Nobels Allé Tullinge Tel: Aurora Group Danmark A/S Lautruphøj Ballerup Tel: Aurora Group Finland Oy Toiviontie Pirkkala Tel: Aurora Group Norge AS Kjøpmannsgata Stjørdal Tel: Aurora Group Sverige AB C/O DistIT AB Alfred Nobels Allé Tullinge Tel: Aurora Group Sverige Lilla Edet Stenhusvägen Göta Tel: SweDeltaco AB Alfred Nobels Allé Tullinge Tel: Deltaco Baltics R. Kalantos Str Kaunas Tel: DanDeltaco A/S Telegrafvej 5A 2750 Ballerup Tel: FinDeltaco OY Bulevardi Helsinki Tel: NorDeltaco AS Arbins gate Oslo Tel: Septon Electronic AB Uggledalsvägen Billdal Tel: Septronic AB Uggledalsvägen Billdal Tel: UAB Sominis Technology Žygio g. 93, Vilnius LT-08234, Lithuania Tel: Remium Nordic AB / Certified Adviser Humlegårdsgatan 20, 3 tr Stockholm Tel: