Vision, mål och strategier för framgång

Transkript

1 Vision, mål och strategier för framgång SkiStar har sedan två år tillbaka uttalat att de finansiella målsättningarna ska uppnås verksamhetsåret 2002/03. Redan under 2001/02 uppnåddes målen för soliditet och avkastning på sysselsatt kapital. Samtidigt stärktes rörelsemarginalen och avkastningen på eget kapital och utfallet på dessa var endast 1%-enhet från uppsatta mål. Vision SkiStar ska skapa minnesvärda vinterupplevelser som den ledande operatören av europeiska alpindestinationer. SkiStar ska vara ledande inom koncept, helhetssyn och utveckling. Mål Värdeskapande för aktieägarna Det övergripande målet för SkiStar är att öka värdet på aktieägarnas investerade kapital, vilket endast kan ske genom att skapa värde för gäster, medarbetare och SkiStars övriga intressenter. Detta fokus på aktieägarvärde har varit en stark orsak till SkiStars framgångar och ledande marknadsposition. Finansiella mål För att möjliggöra en offensiv strategi och samtidigt balansera rörelserisken fäster SkiStar stor vikt vid en stark finansiell bas. Målsättningen är att soliditeten inte skall understiga 35%. Målet för avkastning på eget kapital har under verksamhetsåret 2001/02 uppjusterats med 4%-enheter. Vid nuvarande räntenivå ska avkastningen på eget kapital uppgå till 16% och avkastningen på sysselsatt kapital till 13%. Målen är satta utifrån 3-månaders statsskuldväxlar där den genomsnittliga räntan under verksamhetsåret 2001/02 uppgick till 4,03%. Rörelsemarginalen ska långsiktigt överstiga 22%. Under verksamhetsåret 2002/03 ska samtliga finansiella mål uppnås. Operativa mål Omsättningstillväxten ska organiskt och genom förvärv i genomsnitt över åren uppgå till 20% per år. Inom två år ska 1/3 av SkiStars bokningar ske via Internet. Måluppfyllelse operativa mål Under de senaste fem åren har omsättningen ökat från 243 MSEK till 897 MSEK, d v s med 269%. I genomsnitt har omsättningstillväxten under de senaste fem åren varit 35% per år. Måluppfyllelse finansiella mål Under hösten 2002 genomfördes ca 25% av bokningarna i Sälen via Internet. Vemdalen är ännu ej bokningsbart via Internet. Åres gäster har ett senare bokningsbeteende än Sälens gäster. Strategier Koncept och affärsmodell Kärnverksamheten är alpin skidåkning med gästens skidupplevelse i centrum. Lönsamma och strategiska verksamheter inom lift, logiförmedling, skidskola och skiduthyrning ska långsiktigt drivas inom den egna organisationen. Verksamheter utanför kärnområdet ska företrädesvis drivas av externa professionella aktörer. SkiStar ska verka för att samtliga aktörer på alpindestinationerna arbetar med hög Utfall 2001/02 Utfall 2000/01 Utfall 1999/00 Mål Soliditet, % >35 Avkastning på sysselsatt kapital, % Avkastning på eget kapital, % Rörelsemarginal, % >22 4

2 Ägarstruktur Storleksklasser Antal ägare % Antal aktier % Antal röster % ,69% ,57% ,40% ,45% ,38% ,67% ,86% ,88% ,43% ,78% ,05% ,84% ,68% ,93% ,35% ,49% ,74% ,92% ,49% ,49% ,85% ,16% ,85% ,40% ,38% ,11% ,14% Totalt % % % Aktiekapitalets utveckling År Förändringar Ökning av Nominellt belopp Totalt antal Förändring av Totalt aktieantalet aktier SEK/aktie aktier aktiekapital, SEK kapital, SEK Nyemission Konvertering Split 5: Nyemission Nyemission Konvertering Konvertering Nyemission Nyemission Utdelningspolicy SkiStars utdelningspolicy innebär att utdelning årligen ska utgå med minst 50% av resultatet efter skatt. Föreslagen utdelning på 6,00 SEK (3,50) per aktie motsvarar 59% (61) av resultatet efter skatt. Den föreslagna utdelningen på 6,00 SEK innebär en direktavkastning på 5,8% (4,4) utifrån börskursen per 31 augusti. Totalt uppgår föreslagen utdelning till 58 MSEK (34). För de svenska aktieägarna föreslås den 18 december som avstämningsdag för att erhålla utdelning och utdelningen beräknas utbetalas genom VPC den 23 december vilket ger rabatt på SkiStars samtliga alpindestinationer Sälen, Åre, Vemdalen och Hemsedal. Rabatterna uppgår till 15% på liftkort, skidhyra och skidskola. Per den Vinst per aktie SEK augusti 2002 fanns det (1 242) innehavare av aktieägarkort, vilket utgör 43% (41) av antalet aktieägare. Direktavkastning % 10,0 7,5 5,0 2,5 Aktieägarförmåner Aktieägare som innehar minst 200 aktier i SkiStar kan beställa ett aktieägarkort, 0 97/98 98/99 99/00 00/01 01/02 0,0 97/98 98/99 99/00 00/01 01/02 17

3 Resultaträkningar TSEK Not Rörelsens intäkter Nettoomsättning Aktiverat arbete för egen räkning Övriga rörelseintäkter Summa rörelsens intäkter Rörelsens kostnader Handelsvaror Övriga externa kostnader 2, Personalkostnader Avskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar Summa rörelsens kostnader Rörelseresultat Resultat från finansiella investeringar Resultat från andelar i koncernföretag Ränteintäkter Räntekostnader Summa resultat från finansiella poster Resultat efter finansiella poster Bokslutsdispositioner Minoritetsintresse Skatt på årets resultat Årets resultat

4 Balansräkningar Tillgångar,TSEK Not Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar Goodwill Övriga immateriella anläggningstillgångar Materiella anläggningstillgångar Byggnader, mark och markanläggningar Maskiner, inventarier och andra tekniska anläggningar Pågående nyanläggningar Finansiella anläggningstillgångar Andelar i koncernföretag Andelar i intresseföretag Fordringar hos koncernföretag Fordringar hos intresseföretag Övriga andelar Övriga långfristiga fordringar Summa anläggningstillgångar Omsättningstillgångar Varulager m m Handelsvaror Kortfristiga fordringar Kundfordringar Fordringar hos koncernföretag Övriga kortfristiga fordringar Kassa och bank Summa omsättningstillgångar Summa tillgångar

5 Eget kapital och skulder,tsek Not Eget kapital 18 Bundet eget kapital Aktiekapital ( aktier à nom 2 kr) Bundna reserver Fritt eget kapital Balanserad vinst Koncernbidrag Årets resultat Summa eget kapital Minoritetsintresse Obeskattade reserver Avsättningar för latent skatt Skulder Långfristiga skulder Skulder till kreditinstitut, räntebärande Övriga långfristiga skulder Kortfristiga skulder Skulder till kreditinstitut, räntebärande Leverantörskulder Skulder till koncernföretag Övriga kortfristiga skulder Summa eget kapital och skulder Ställda säkerheter Ansvarsförbindelser

6 Noter TSEK Not 1 Aktiverat arbete för egen räkning forts. not 5 Aktiverat arbete för egen räkning omfattar investeringsförda utgifter för det arbete som egen personal lagt ned i investeringar. Not 2 Koncernintern försäljning Av moderbolagets omsättning avser TSEK (49 404) försäljning till dotterbolag och av moderbolagets inköp avser TSEK (18) inköp från dotterbolag. Not 3 Övriga rörelseintäkter I övriga rörelseintäkter redovisas i huvudsak reavinster vid försäljning av bostadsrätter. Not 4 Arvoden och ersättningar till revisorer Revisionsuppdrag Andra uppdrag Revisionsuppdrag Andra uppdrag Sociala avgifter enligt lag och avtal Pensionskostnader (varav för styrelse och verkställande direktör 837 (1 297) Totala löner, ersättningar, sociala avgifter och pensionskostnader för koncernen Löner och ersättningar har uppgått till Styrelse och verkställande direktören varav avgångsvederlag (3 000) ( ) Övriga anställda Totala löner och ersättningar Sociala avgifter enligt lag och avtal Pensionskostnader (varav för styrelse och verkställande direktören 412 (359) Totala löner, ersättningar, sociala avgifter och pensionskostnader för moderbolaget Verkställande direktören har uppburit löner, ersättningar och förmåner till ett värde av TSEK (1 260) varav TSEK (-) var avgångsvederlag och 520 TSEK (13) var rörlig lön.totalt har rörlig lön till företagsledning samt till lokala ledningar utgått med 6 MSEK (2) under 2001/02. Sedan den 1 oktober 2002 har SkiStar en ny verkställande direktör. Den nya verkställande direktören har om anställningen upphör på bolagets begäran rätt till ersättning motsvarande 24 månadslöner. Pensionsavsättningar motsvarande 30% av lönen görs för verkställande direktören. Not 5 Medelantal anställda, löner, andra ersättningar och sociala avgifter Medelantalet anställda, med fördelning på kvinnor och män har uppgått till Sverige Kvinnor Män Norge Kvinnor Män Totalt för koncernen Kvinnor 4 13 Män 5 21 Totalt för moderbolaget 9 34 Sverige Löner och ersättningar har uppgått till Styrelsen och verkställande direktörer varav avgångsvederlag (3 873) ( ) Övriga anställda Norge Styrelsen och verkställande direktören Övriga anställda Totala löner och ersättningar Not 6 Ränteintäkter och räntekostnader I moderbolagets ränteintäkter ingår ränteintäkter från dotterbolag med TSEK (2 499). I moderbolagets räntekostnader ingår räntekostnader från dotterbolag med TSEK (2 626). Not 7 Bokslutsdispositioner 01/02 00/01 Avskrivningar utöver plan Avsättningar periodiseringsfond Totalt Not 8 Skatt på årets resultat 01/02 00/01 01/02 00/01 Skatt att betala Latent skatt Latent skatt på koncernbidrag Totalt Under 2001/02 har i koncernen förlustavdrag på TSEK nyttjats och därefter återstår inga ytterligare förlustavdrag. 48

7 Not 9 Immateriella anläggningstillgångar Ingående anskaffningsvärden Årets aktiverade utgifter Utrangerat 588 Omklassificering Omräkningsdifferens Utgående ackumulerade anskaffningsvärden Ingående avskrivningar Avskrivningar Utrangerat 254 Omklassificering Omräkningsdifferens avskrivningar Utgående ackumulerade avskrivningar Utgående restvärde enligt plan Specifikation Hyresrätter Dataprogram Goodwill Totalt Not 11 Maskiner och inventarier och andra tekniska anläggningar Ingående anskaffningsvärden Ingående anskaffningar i förvärvade bolag Investeringar Erhållna bidrag Avyttringar och utrangeringar Omräkningsdifferenser Omklassificeringar Utgående ackumulerade anskaffningsvärden Ingående avskrivningar Ackumulerade avskrivningar enligt plan vid förvärv Avyttringar och utrangeringar Omräkningsdifferenser avskrivningar Omklassificering Avskrivningar Utgående ackumulerade avskrivningar Utgående restvärde enligt plan Årets aktiverade utgifter 449 Omklassificerng Utgående ackumulerade anskaffningsvärden Ingående avskrivningar Avskrivningar Omklassificering Utgående ackumulerade avskrivningar Utgående restvärde enligt plan Utgående restvärde består i sin helhet av dataprogram. Ingående anskaffningsvärden Investeringar Omklassificering Avyttringar och utrangeringar Utgående ackumulerade anskaffningsvärden Ingående avskrivningar Avyttringar och utrangeringar _ Omklassificering Avskrivningar Utgående ackumulerade avskrivningar Utgående restvärde enligt plan Not 10 Byggnader, mark och markanläggningar Ingående anskaffningsvärden Inköp Erhållna investeringsbidrag Avyttringar och utrangeringar Omklassificeringar Omräkningsdifferens Utgående ackumulerade anskaffningsvärden Ingående avskrivningar Avyttringar och utrangeringar Avskrivningar Omräkningsdifferens Utgående ackumulerade avskrivningar Utgående restvärde enligt plan Taxeringsvärden för fastigheter i Sverige Not 12 Pågående nyanläggningar Ingående värde Investeringar Omklassificeringar Omräkningsdifferens 151 Utgående värde Ingående värde Investeringar 194 Omklassificeringar Utgående nedlagda kostnader

8 Not 13 Andelar i intresseföretag Not 16 Övriga långfristiga fordringar Uppgifter om intressebolagens organisationsnummer och säte Bolagsnamn Organisationsnr Säte Vintertorget i Sälen KB Sälen Lima Sälen Fastighets AB Sälen Transtrand Sälen Fastighets AB Sälen Tandådalen Fjällhotell Service AB Sälen Årefjäll AB Åre Åregruppen AB Åre Åre Sport Event AB Åre Ingående anskaffningsvärden Tillkommande/avgående fordringar Utgående bokfört värde Ingående anskaffningsvärden Tillkommande fordringar 17 Utgående bokfört värde Ingående anskaffningsvärden Avyttringar 40 Förvärv Nettoökning Utgående värden Röst- Bokfört Kapital- rätts- Antal värde andel % andel % andelar i koncernen Sälen Lima Fastighets AB Transtrand Fastighets AB Vintertorget i Sälen KB Tandådalens Fjällhotell Service AB Åre Turistbyrå AB Åregruppen AB Åre Sport Event AB Summa Not 14 Fordringar hos intresseföretag Ingående värde Reglerade Utgående värde Not 15 Övriga andelar Ingående anskaffningsvärden Ingående anskaffningsvärde i förvärvade bolag 4 Investeringar Försäljningar Omklassificering 133 Omräkningsdifferens Utgående ackumulerande anskaffningsvärden Utgående bokfört värde Avser i huvudsak andelar i bostadsrättsföreningar Not 17 Övriga kortfristiga fordringar Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter Övriga kortfristiga fordringar Totalt Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter Övriga kortfristiga fordringar Totalt Not 18 Förändring av eget kapital Bundet eget kapital Aktiekapital Belopp vid årets ingång Belopp vid årets utgång Bundna reserver Belopp vid årets ingång Nedsättning överkursfond Omräkningsdifferenser Förskjutning mellan bundet och fritt kapital Belopp vid årets utgång Summa bundet eget kapital vid årets utgång Fritt eget kapital Belopp vid årets ingång Effekt av förändring av redovisningsprincip, RR Förskjutning mellan bundet och fritt kapital Nedsättning överkursfond Aktieutdelning Årets resultat Belopp vid årets utgång Totalt eget kapital Ingående anskaffningsvärden Bokfört värde

9 forts. not 18 Bundet eget kapital Aktiekapital Belopp vid årets ingång Belopp vid årets utgång forts. not 20 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter Skatteskulder Övriga skulder Totalt Reservfond Överkursfond Nedsättning överkursfond Belopp vid årets utgång Summa bundet eget kapital vid årets utgång Fritt eget kapital Belopp vid årets ingång Nedsättning överkursfond Koncernbidrag Aktieutdelning Årets resultat Belopp vid årets utgång Totalt eget kapital Not 19 Räntebärande skulder Amorteringar inom ett år Långfristiga Summa räntebärande skulder Beviljade checkkrediter uppgick till TSEK ( ). Amorteringar inom ett år Långfristiga Summa räntebärande skulder Beviljade checkkrediter uppgick till TSEK ( ). Förfallostruktur för räntebärande låneskulder, MSEK Belopp Andel, % Inom ett år år år 42 5 Över 5 år Totalt Upplupna löne- och sociala kostnader Upplupna finansiella kostnader Övriga poster Summa Not 21 Ställda säkerheter Fastighetsinteckningar Företagsinteckningar Aktier i dotterbolag Övriga Summa avseende egna skulder och avsättningar Varav mot egna skulder Moderbolag Företagsinteckningar Aktier i dotterbolag Övriga Totalt Varav mot egna skulder Not 22 Ansvarsförbindelser Övriga ansvarsförbindelser Summa ansvarsförbindelser Borgen för dotterbolag Övriga ansvarsförbindelser 100 Summa ansvarsförbindelser Not 20 Övriga kortfristiga skulder Not 23 Andelar i dotterföretag Uppgifter om dotterbolagens organisationsnummer och säte Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter Skatteskulder Övriga rörelseskulder Totalt Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter Upplupna löne- och sociala kostnader Upplupna finansiella kostnader Övriga poster Summa Bolagsnamn Org.nummer Säte Hemsedal Skisenter AS NO Hemsedal Sälenstjärnan AB Sälen Ski Online AB Sälen Ski Sälen AB Sälen Vemdalen Lift AB Vemdalen TV-Sälen AB Sälen 51

10 forts. not 23 Not 24 Obeskattade reserver Ingående värden Förvärv Avyttringar Fusioner 255 Utgående värde Ackumulerad skillnad mellan bokförda avskrivningar och avskrivningar enligt plan Periodiseringsfond Summa Bolagsnamn Kapital- Rösträtts- Antal Bokfört andel % andel % andelar värde Hemsedal Skisenter AS Sälenstjärnan AB Ski Online AB Ski Sälen AB Vemdalen Lift AB TV Sälen AB Totalt Not 25 Latent skatt Latent skatt består av temporära skillnader mellan redovisade respektive skattemässiga värden om TSEK (2 911) samt uppskjuten skatt på obeskattade resever om TSEK (60 035). Sälen den 5 november 2002 Erik Paulsson Per Erlandsson Bo Forsén Ordförande Björn Håkansson Olof Larsson Mats Qviberg Mats Paulsson Arbetstagarrepresentant Jonny Skogmo Thorvald Sverdrup Jonas Wahlström Arbetstagarrepresentant Mats Årjes Verkställande direktör 52