SJ har nått ägarens lönsamhetskrav och föreslår utdelning

Transkript

1 BOKSLUTSKOMMUNIKÉ FÖR PERIODEN 1 JANUARI 31 DECEMBER 2006 Utsikt från ett tågfönster i Södermanland SJ har nått ägarens lönsamhetskrav och föreslår utdelning Helåret januari december 2006 Nettoomsättningen ökade till MSEK (5 690) varav Stockholmståg 705 (-). Resultat efter finansiella poster, exklusive poster av ej återkommande karaktär, ökade till MSEK 605 (484). När intäkter och kostnader av ej återkommande karaktär inkluderas blir resultatet efter finansiella poster MSEK 499 (566) varav Stockholmståg MSEK -22. Resultat efter skatt minskade till MSEK 368 (1 203). Resultatet efter skatt för helår och fjärde kvartalet 2005 påverkas positivt av en uppskjuten skatteintäkt MSEK 637. Resultat per aktie före och efter utspädning minskade till SEK 92 (301). Avkastning på eget kapital minskade till 11,5 % (49,8). Exklusive skatteeffekt uppgick avkastning på eget kapital till 19,0 % (27,0). Resandet med SJ ökade med 9 %. SJ ökar sina marknadsandelar. Fjärde kvartalet oktober december 2006 Nettoomsättningen ökade till MSEK (1 569) varav Stockholmståg MSEK 340 (-). Resultat efter finansiella poster exklusive poster av ej återkommande karaktär, ökade till MSEK 186 (169). När intäkter och kostnader av ej återkommande karaktär inkluderas blir resultatet efter finansiella poster MSEK 99 (170) varav Stockholmståg MSEK -15. Resultat efter skatt minskade till MSEK 86 (807). Resultatet påverkades positivt av en uppskjuten skatteintäkt MSEK 637. Resultat per aktie före och efter utspädning minskade till SEK 22 (202). Resandet med SJ ökade med 8 %. SJs medarbetare erhöll gratifikation om SEK SJ har lagt bud på Tågkompaniets andel i Stockholmståg. Inför upphandlingen om Öresundstrafiken har SJ etablerat ett samarbete med tågbolaget MTR Corporation, ett Hongkong baserat företag. Ordinarie utdelning till aktieägaren föreslås till 37,50 kronor per aktie, totalt MSEK 150. Utsikter 2007 Ytterligare satsningar planeras för att få befintliga resenärer att resa mer och för att attrahera nya resenärer till tåget. Sammantaget räknar SJ med att ha en väsentligt högre tillväxt 2007 än ekonomin generellt. Koncernens nettoomsättning beräknas därför öka och lönsamheten förväntas fortsatt vara god.

2 Nyckeltal Koncernöversikt Okt-dec Okt-dec Helår Helår Helår Helår Helår Belopp i MSEK Rörelsens intäkter varav nettoomsättning Rörelseresultat Rörelsemarginal, % 6,1 12,3 8,8 11,6 6,0 3,0-12,4 Resultat efter finansiella poster Periodens resultat Avkastning på eget kapital, % 11,5 49,8 11,5 49,8 12,1-17,2-286,0 Skuldsättningsgrad, ggr 1,3 1,4 1,3 1,4 1,9 2,2-42,2 Soliditet, % 33,2 31,7 33,2 31,7 23,9 18,9-1,6 Investeringar Medelantalet anställda Uppgifter avseende 2003 och 2002 är ej omräknade till IFRS utan är presenterade enligt tidigare tillämpade redovisningsprinciper. Specifikation av poster av ej återkommande karaktär Koncernen Helår Helår Belopp i MSEK Resultat efter finansiella poster justerat för poster av ej återkommande karaktär Justering för poster av ej återkommande karaktär - Extra avskrivning av fordon Gratifikation SJ personal Reavinster fordonsförsäljning 50 - Upplösning av tidigare gjorda resarveringar 42 - Övrigt Resultat efter finansiella poster Kommentarer VD kommenterar På några få år har SJ omvandlats från ett affärsdrivande verk till ett lönsamt, konkurrensutsatt och modernt företag. SJ var vid bolagets bildande i finansiellt i dåligt skick, nedgånget och uppbundet av ofördelaktiga avtal med olika affärspartners. Idag är ekonomin sanerad och historien undanstädad. Omvärlden förändras snabbt och SJ står idag bättre rustat än någonsin att möta morgondagens utmaningar. SJ har en mycket positiv resandeutveckling. Under 2006 såldes 2 miljoner fler resor än föregående år. Det betyder att fler väljer tåget framför bil, buss och flyg. Särskilt tydlig är trenden på sträckor som Stockholm Sundsvall och Stockholm Göteborg var ett år då miljöfrågor stod i fokus för den allmänna debatten. Med SJs eltåg, som helt och hållet kör på förnybar el, kan man som passagerare göra fler resor än som passagerare på ett flyg om vi ser till miljöpåverkan. Det ger en stark position inför framtiden. Dessutom är eldrivna tåg det energieffektivaste masstransportsättet vilket bidrar till att göra Sverige mindre oljeberoende om fler åker tåg. Genom ett avtal med Reitan-koncernen, omfattande 363 Pressbyrå- och 7-Eleven-butiker runt om i Sverige, utökades distributionsmöjligheterna för bokade SJ-biljetter. Efter nyår kommer dessa 2

3 hämtställen att även erbjuda möjligheten att köpa SJ-biljett på plats, vilket förbättrar servicen för våra resenärer på orter där vi inte har någon egen resebutik men där Pressbyrån så gott som alltid finns. Stockholmståg, som är ett delägt dotterbolag, tog över ansvaret för pendeltågstrafiken i Stockholm den 18 juni. Övertagandet gick smidigt men trafiken är krävande och bolaget står inför flera utmaningar, bland annat infasning av nya pendeltåg av typ X 60. Vid årsskiftet utnyttjade SJ sin hembudsrätt då ett bud lades på Tågkompaniets ägarandel i Stockholmståg KB, med anledning av ägarförändring i Tågkompaniet. Efter sommaren tog SJ över uppdraget att köra Upptåget för Upplands Lokaltrafiks räkning. Avtalet att köra Kust-till-kust förlängdes i enlighet med optionsrätten. Inför ett förväntat rekordresultat godkände styrelsen en gratifikation till personalen på totalt drygt 40 miljoner kronor, motsvarande kronor per anställd (exklusive koncernledning och dotterbolags- VDar). Gratifikationen betalades ut i samband med decemberlönen. Det Hongkong-baserade tågbolaget MTR Corporation Limited (MTR), en av världens bästa operatörer av pendeltågs- och tunnelbanetrafik, blir SJs partner i upphandlingen om Öresundstrafiken. Under året lanserades en rad produktnyheter, såsom Internet ombord, förbättrad mobiltäckning, Bio på Tåg, Tyst avdelning och möjligheten att boka tågresa och hotellövernattning samtidigt. Dubbeldäckarna har dragits med ett antal barnsjukdomar under året vilket påverkat punktligheten såväl som möjligheten till service ombord. Alstom, som levererar tågen, arbetar för fullt med att komma tillrätta med de tekniska problemen. Endast ett mindre antal tåg är i trafik och de övriga på verkstad för åtgärd. När tågen åtgärdats kommer både fler och längre tåg att kunna köras i högtrafik vilket innebär fler sittplatser till alla resande fyllde den svenska järnvägen 150 år. Vi kan se tillbaka på gångna tider med glädje och stolthet och vi kan se framtiden an med tillförsikt. Med ökad satsning på punktlighet, service och attraktiva erbjudanden kommer allt fler att upptäcka tågets fördelar. Med en stark ekonomi i ryggen kan satsningarna fortsätta mot vår vision: Alla vill ta tåget! Jan Forsberg Verkställande Direktör 3

4 Marknaden Trots att den totala persontransportmarknaden endast ökade marginellt under året lyckades SJ öka resandet med 9 % mot i fjol. Ökat utbud på främst attraktiva avgångar och en fortsatt intensiv marknadsföring av Just nu-priser skapade förutsättning för detta. Beläggningen förbättrades i första såväl som andra klass och blev cirka 50 procent för hela tågflottan. På en stagnerande transportmarknad visar SJs tillväxt en anmärkningsvärd positiv utveckling. Tåget tar marknadsandelar från både bil och flyg på främst medellånga distanser (30 50 mil). Detta är mest markant på linjen Stockholm Göteborg, där tåget dominerar över flyget med en marknadsandel på 30 % mot flygets 20 %. Möjligheten att erbjuda resan mellan Sveriges två största städer på under 3 timmar med direkttåg tar det 2 timmar och 45 minuter - har starkt bidragit till tågets styrka gentemot konkurrenterna. De regionala resorna hade en god ökningstakt i början av året framför allt i Mälardalen. Efter att trängselskatterna upphörde i juli, bensinpriserna åter började sjunka och problemen med kvaliteten på våra dubbeldäckare fortfarande inte kunde garanteras, minskade ökningstakten under årets andra hälft. Utbud och beläggning Helår Index mot 2006 föregående år Personkilometer (miljoner) Platskilometer (miljoner) Beläggningsgrad (%) Antal resor (miljoner) 37,4 107 Säsongseffekter Rörelsens intäkter varierar normalt under året med en nedgång vid halvårsskiftet. Stockholmstågs övertagande av pendeltågstrafiken i Stockholm i juni medför dock att nettoomsättningen istället ökat vid halvårsskiftet Nettoomsättning (MSEK) jan feb mar apr maj jun jul aug sep okt nov dec Punktligheten Punktligheten är ett av våra allra viktigaste förbättringsområden. Punktligheten för alla SJs tåg var under perioden 90 (91) procent, vilket är långt ifrån målet på 95 procent. Året inleddes med rejält vinterväder med mycket snö under en lång period. I kombination med dubbeldäckarnas tekniska problem orsakade detta en starkt försämrad punktlighet totalt. Den största enskilda orsaken till opunktligheten är dock fortfarande trängseln på spåren. I framförallt storstadsregionerna har Banverket släppt på för mycket trafik. För SJs del innebär det i praktiken att tågen under högtrafik endast har en marginal på 90 sekunder för att komma iväg i tid från avgångsstation. Missas tågläget uppstår en försening på minst 10 minuter till slutstation. 4

5 Sedan halvårsskiftet pågår ett konkret arbete mellan tågoperatörer och banhållaren för att skapa bättre och mer stabil tågtrafik i storstadsregionerna. Samarbetet har resulterat i ett förslag på lösning som bland annat med hjälp av investeringar i infrastrukturen kortsiktigt ska kunna ge en bättre punktlighet i första hand i Mälardalen. SJ fortsätter arbetet med kvalitetsförbättringar både internt och externt tills en önskvärd trafiksituation för SJs resenärer har uppnåtts. Måluppfyllelse SJ skall vara ett modernt reseföretag som i alla avseenden och uthålligt agerar affärsmässigt och kommersiellt. Ägarens ekonomiska mål för SJ är en soliditet på minst 30 % och en avkastning på eget kapital uppgående till minst 10 %. Vid periodens slut uppgick soliditeten till 33,2 % (31,7). Avkastningen på eget kapital uppgick till 11,5 % (49,8) beräknat på rullande tolv månader. 5

6 Aktuellt kvartal oktober - december 2006 Ekonomisk utveckling Rörelsens intäkter Rörelsens intäkter uppgick till MSEK (1 569), vilket är en ökning med 29,8 %. Nettoomsättningen uppgick till MSEK (1 569), vilket är en ökning med 29,8 %. Den totala intäktsökningen om MSEK 468 förklaras i allt väsentligt av den positiva resandeutvecklingen samt av övertagandet av pendeltågstrafiken i Stockholm. Intäkterna från pendeltågstrafiken uppgick till MSEK 340. Rörelsens kostnader Övriga externa kostnader uppgick under kvartalet till MSEK (-840) vilket är en ökning med MSEK 318 eller 37,8 % varav pendeltågstrafiken i Stockholm står för MSEK 282. Därutöver har en produktionsökning med cirka 3 %, prishöjningar på el samt ökad ersättningstrafik medfört ökade kostnader. Översvämningar i samband med de oväder som drabbade västra Sverige i december förklarar ökade kostnader för ersättningstrafik. Personalkostnaderna som uppgick till MSEK -556 (-399) har ökat med MSEK 157. Kostnader för personal i Stockholmståg uppgick till MSEK -73. Därutöver har personalkostnaderna i SJ AB ökat vilket är en medveten satsning för att öka servicen ombord på tågen. SJs styrelse har också beslutat att låta personalen via en gratifikation ta del av SJs positiva resultat. Denna har resulterat i ökade kostnader om MSEK 43. Avskrivningarna har under perioden ökat med MSEK 62 till MSEK Ökningen förklaras i allt väsentligt av kostnader till följd av att nyttjandeperioden för inredningen i vissa X 2000 fordon bedöms förkortad då dessa byggs om till gällande standard. Dubbeldäckarna har successivt levererats från och med sista kvartalet 2005 vilket också bidrar till ökningen. Rörelseresultat Rörelseresultatet för årets fjärde kvartal uppgick till MSEK 125 (193) och har påverkats negativt av poster av ej återkommande karaktär främst gratifikation till anställda samt högre avskrivningar till följd av ombyggnad av X 2000 fordon uppgående till MSEK -90 (-4). Med hänsyn tagen till dessa poster är rörelseresultatet för kvartalet MSEK 18 högre än för motsvarande kvartal Rörelsemarginal Rörelsemarginalen uppgick till 6,1 % (12,3). Den försämrade rörelsemarginalen är i allt väsentligt hänförligt till poster av ej återkommande karaktär och den nystartade verksamheten i Stockholmståg. Periodens resultat Periodens resultat som belastas av en beräknad skattekostnad om MSEK -13 (637) uppgick till MSEK 86 (807). Kassaflöde och finansiering Finansnettot i kvartalet uppgick till MSEK -26 (-22) vilket är en försämring med MSEK 4 jämfört med samma period föregående år. Ränteintäkterna på kortfristiga placeringar har ökat liksom räntekostnaderna för leasingfinansieringen av dubbeldäckare. 6

7 Kvartalsöversikt Koncernen Jan-mar Jan-mar Apr-jun Apr-jun Jul-sep Jul-sep Okt-dec Okt-dec Belopp i MSEK Rörelsens intäkter Rörelsens kostnader Rörelseresultat Rörelsemarginal, % 9,3 5,8 10,2 9,0 10,2 18,9 6,1 12,3 Periodens resultat Investeringar Medelantalet anställda Helåret januari december 2006 Ekonomisk utveckling Rörelsens intäkter Rörelsens intäkter uppgick till MSEK (5 744), vilket är en ökning med 21,3 %. Nettoomsättningen uppgick till MSEK (5 690), vilket är en ökning med 21,9 %. Den totala intäktsökningen om MSEK förklaras i allt väsentligt av den fortsatt positiva resandeutvecklingen samt av Stockholmstågs övertagande av pendeltågstrafiken i Stockholm. Intäkterna för denna verksamhet uppgår under perioden till MSEK 705. Under året har även andra nya trafikavtal slutits och bidragit till de ökade intäkterna. Rörelsens kostnader Övriga externa kostnader uppgick till MSEK (-3 067), en ökning med MSEK 790 eller 25,8 % Främst förklaras denna ökning av kostnader för att bedriva pendeltågstrafiken i Stockholm med MSEK 576. En ökad produktion med 3 %, prisökningar på el samt ökade underhållskostnader för fordon på grund av större underhållsinsatser har också bidragit till ökningen. Personalkostnaderna uppgick till MSEK (-1 508) vilket är en ökning med MSEK 346 eller 22,9 %. Under hösten 2005 gjordes nyrekryteringar av ombordpersonal i moderbolaget, främst för att öka bemanningen på tågen i Mälardalen vilket ökat kostnaderna jämfört med föregående år. Övertagandet av pendeltågstrafiken har medfört ökade kostnader med MSEK 150. Avskrivningarna har ökat med MSEK 142 till MSEK 646 (504). Ökningen är främst hänförlig till att dubbeldäckarna successivt tagits i bruk sedan fjärde kvartalet Ökade kostnader i samband med att nyttjandeperioden för inredningen i vissa X 2000 fordon bedöms förkortad då dessa byggs om till gällande standard har också bidragit till ökningen. Rörelseresultat Rörelseresultatet uppgick till MSEK 615 (666) vilket är en försämring med MSEK 51. Rörelseresultatet för 2006 har påverkats negativt av poster av ej återkommande karaktär uppgående till totalt MSEK -109 där de största posterna utgörs av kostnaden för gratifikation till SJs personal samt extra avskrivningar. Resultat för 2005 påverkades positivt av poster av ej återkommande karaktär, MSEK 82. Med hänsyn tagen till dessa poster är rörelseresultatet för år 2006 MSEK 140 högre än rörelseresultatet för år Rörelsemarginal Rörelsemarginalen uppgick till 8,8 % (11,6). Den försämrade rörelsemarginalen är i allt väsentligt hänförlig till poster av ej återkommande karaktär och den nystartade verksamheten i Stockholmståg. Finansiella poster Finansnettot uppgick till MSEK -116 (-100) under De finansiella kostnaderna inklusive nettot av räntesäkringsinstrument uppgick till MSEK -170 (-132), vilket är MSEK 38 högre än föregående år. SJ ingick per en leasingfinansiering avseende 30 stycken levererade dubbeldäckare. Denna nya finansiering har belastat finansnettot med MSEK 34 (0). Externa ränteintäkter har ökat väsentligt till följd av en positiv likviditetsutveckling och stigande räntor, och var under perioden MSEK 53 (31). 7

8 Resultat efter finansiella poster Koncernens resultat efter finansiella poster uppgick till MSEK 499 (566). Resultatet för 2006 har påverkats negativt av poster av ej återkommande karaktär uppgående till totalt MSEK -106 där de största posterna utgörs av kostnaden för gratifikation till SJs personal samt extra avskrivningar. Resultat för 2005 påverkades positivt av poster av ej återkommande karaktär, MSEK 82. Med hänsyn tagen till dessa poster är resultatet MSEK 605 (484). Skatt på periodens resultat Periodens skatt uppgick till MSEK -131 (637). Den effektiva skattesatsen uppgick till 26,3 % (-113). Skattekostnaden minskar den i årsbokslutet 2005 bokförda fordran för uppskjuten skatt. Periodens resultat Periodens resultat uppgick till MSEK 368 (1 203). 8

9 Kassaflöde Kassaflödet från den löpande verksamheten (före förändringar av rörelsekapital) Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till MSEK 853 (648). Ökningen förklaras främst av den positiva resandeutvecklingen. Kassaflödet från förändringar i rörelsekapital Kassaflödet från förändringar i rörelsekapital har minskat och uppgår till MSEK -132 (89) främst till följd av ökade kortfristiga placeringar med en förfallotidpunkt över 90 dagar. Kortfristiga skulder har ökat bland annat till följd av det nya dotterbolaget Stockholmståg. Kortfristiga placeringar med en förfallotidpunkt upp till 90 dagar redovisas i kassaflödet som likvida medel men i balansräkningen som kortfristig placering. Kassaflödet från investeringsverksamheten Kassaflödet från investeringsverksamheten uppgick till MSEK -337 (-252). Förvärv av anläggningstillgångar avser främst investeringar i upprustning av X 2000-fordon och investeringar i system. Kassaflödet från finansieringsverksamheten Kassaflödet från finansieringsverksamheten uppgick till MSEK -89 (-543). Förändringen beror främst på att leasingskulden avseende dubbeldäckare amorterats med MSEK 78. Koncernens likvida medel har ökat med MSEK 295 (-57) till MSEK 707 (412) vid periodens slut. Finansiering och investeringar Koncernens långfristiga räntebärande skulder bestod per huvudsakligen av betalningsåtaganden för SJs finansiella leasingkontrakt, och uppgick till MSEK (4 028). I december 2005 ingicks ett finansiellt leasingavtal MSEK 1 368, med Nordea Finans Sverige AB, avseende 30 dubbeldäckare. Under 2006 har denna leasingskuld amorterats med MSEK 78. Enligt tidigare överenskommelse med Nordea Finans AB ingicks, per , ett nytt leasingavtal om MSEK 615 avseende ytterligare 10 fordon. Vid årsskiftet 2006/07 hade 40 av 43 beställda dubbeldäckare levererats. Total finansiell leasingskuld avseende de nya dubbeldäckarna uppgick, på balansdagen, till MSEK (1 368). Av denna skuld betecknas MSEK (1 290) som långfristig, medan MSEK 115 (78) är kortfristig och avser den del av skulden som förfaller till betalning under Återstående 3 fordon kan efter leverans knytas till ursprungligt finansiellt leasingupplägg. Detta kan ske innan den 31 december För äldre fordon finns leasingkontrakt om MSEK (2 394). Den genomsnittliga löptiden för erhållna kreditlöften uppgår till 6,2 år (7,0) och den genomsnittliga räntebindningstiden, justerat för deposition (MSEK 470) hos affärsverket Statens järnvägar, uppgick till 2,0 år (2,0). Nettoskulden uppgick per till MSEK (2 778), vilket är en minskning med MSEK 555 sedan föregående år. Årets investeringar för SJ koncernen uppgick till MSEK 590 (1 397) inklusive investeringar på leasad egendom. 9

10 Organisation och medarbetare Medelantalet anställda i koncernen uppgår till (3 153), fördelat på 36 % (35) kvinnor och 64 % (65) män. Stockholmstågs övertagande av pendeltågstrafiken i Stockholms län från och med 18 juni påverkar medelantalet anställda på helårsbasis med 256 stycken. Yrkeskategorierna fördelar sig inom fem områden: köra tåg 27 % (26), växla tåg 4 % (4), ge service ombord 34 % (32), sälja resor 13 % (16) samt planera och administrera 22 % (22). Satsningen Minskad sjukfrånvaro, har pågått i över ett år och börjar ge tydliga resultat. Den negativa sjukdomstrenden har brutits och sjukfrånvaron sjunker jämfört med föregående år. Under perioden uppgick sjukfrånvaron till 7,7 % (8,8). Sjukfrånvarons fördelning: Helår Helår Sjukfrånvaro Total sjukfrånvaro som andel av den ordinarie arbetstiden 7,7% 8,8% Andel av den totala sjukfrånvaro som avser en sammanhängande sjukfrånvaro på 60 dagar eller mer 53,4% 54,1% Sjukfrånvarons fördelning Dag ,6% 4,0% Dag 60-4,1% 4,8% Total sjukfrånvaro 7,7% 8,8% Moderbolaget Moderbolaget, SJ AB, med styrelsens säte i Stockholm, svarar för 91 % av koncernens intäkter. Trafikintäkter utgör den dominerande intäktskällan. Översikt moderbolaget Okt-dec Okt-dec Helår Helår Helår Helår Helår Belopp i MSEK Rörelsens intäkter Rörelseresultat Rörelsemarginal, % 7,9 12,0 10,1 11,3 5,7 2,4-12,6 Resultat efter finansiella poster Periodens resultat Avkastning på eget kapital, % 16,5 51,7 16,5 51,7 11,6-10,9 - Eget kapital Balansomslutning Soliditet, % 33,4 29,2 33,4 29,2 22,4 17,8-2,2 Investeringar Medelantalet anställda Under perioden har utdelning från vissa dotterbolag till moderbolaget genomförts. Denna utdelning har ökat moderbolagets finansiella intäkter med MSEK 128 (-) och har därmed påverkat resultat efter finansiella poster. I koncernen har utdelningen inte någon effekt på resultatet. 10

11 Resultaträkning i sammandrag Koncernen Okt-dec Okt-dec Helår Helår Helår Belopp i MSEK Nettoomsättning Övriga rörelseintäkter Summa rörelsens intäkter Övriga externa kostnader Personalkostnader Avskrivningar Summa rörelsens kostnader Resultat från andelar i intressebolag Rörelseresultat Ränteintäkter och liknande resultatposter Räntekostnader och liknande resultatposter Resultat efter finansiella poster Skatt på periodens resultat Periodens resultat Resultat per aktie (före och efter utspädning), SEK Genomsnittligt antal aktier, tusental Minoritetens andel uppgår till - (-). 11

12 Balansräkning i sammandrag Koncernen 31 dec 31 dec Belopp i MSEK TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Materiella anläggningstillgångar Immateriella tillgångar Finansiella tillgångar Uppskjuten skattefordran Summa anläggningstillgångar Omsättningstillgångar Varulager 0 4 Kortfristiga fordringar Kortfristiga placeringar Kassa och bank Summa omsättningstillgångar SUMMA TILLGÅNGAR EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital Långfristiga skulder Avsättningar Räntebärande skulder Icke räntebärande skulder Kortfristiga skulder Avsättningar Räntebärande skulder Icke räntebärande skulder Summa skulder SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER

13 Förändring i eget kapital i sammandrag Koncernen 1 jan -31 dec 1 jan - 31 dec Belopp i MSEK Ingående balans Ändrad redovisningsprincip, IAS Justerad ingående balans Intäkter och kostnader som ej redovisats över resultaträkningen Kassaflödessäkringar Uppskjuten skatt på kassaflödessäkringar Summa Periodens resultat Summa intäkter och kostnader för perioden Utgående balans Kvarstående belopp av kassaflödessäkringar uppgick efter skatt till MSEK 3 (-65). 13

14 Kassaflödesanalys i sammandrag Koncernen Okt-dec Okt-dec Helår Helår Belopp i MSEK Den löpande verksamheten Resultat efter finansiella poster Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital Kassaflöde från förändringar i rörelsekapital Ökning(-)/Minskning(+) av varulager Ökning(-)/Minskning(+) av rörelsefordringar Ökning(+)/Minskning(-) av rörelseskulder Kassaflöde från den löpande verksamheten Investeringsverksamheten Förvärv av materiella anläggningstillgångar Förvärv av immateriella tillgångar Försäljning av materiella anläggningstillgångar Förvärv av aktier och andelar Återbetalt aktieägartillskott från intressebolag 4-4 Försäljning av aktier och andelar Kassaflöde från investeringsverksamheten Finansieringsverksamheten Utlåning Amortering av leasingskuld Upptagande av leasinglån Kassaflöde från finansieringsverksamheten Periodens kassaflöde Likvida medel vid periodens början Likvida medel vid periodens slut

15 Nyckeltal Koncernen Helår Helår Helår Helår Helår Helår Rörelsens intäkter, MSEK varav nettoomsättning Rörelseresultat, MSEK Resultat efter finansiella poster, MSEK Periodens resultat, MSEK Resultat per aktie, SEK Förändring av likvida medel, MSEK Investeringar, MSEK Marginaler Rörelsemarginal, % 8,8 11,6 6,0 3,0-12,4 4,1 Vinstmarginal, % 7,2 9,9 3,5-1,7-17,4-0,9 Kapitalstruktur vid periodens utgång Eget kapital, MSEK Sysselsatt kapital, MSEK Räntebärande nettoskuld, MSEK Skuldsättningsgrad, ggr 1,3 1,4 1,9 2,2-42,2 7,6 Soliditet, % 33,2 31,7 23,9 18,9-1,6 8,7 Medelantalet anställda Helår Helår Helår Helår Helår Helår Avkastningsmått Avkastning på sysselsatt kapital, % 8,8 11,2 8,2 5,8-8,6 5,9 Avkastning på eget kapital, % 11,5 49,8 12,1-17,2-286,0-3,8 Uppgifter avseende 2003, 2002 och 2001 är ej omräknade till IFRS utan är presenterade enligt tidigare tillämpade redovisningsprinciper. 15

16 Redovisningsprinciper Koncernen Denna bokslutskommuniké är upprättad enligt IAS 34, Delårsrapportering, vilket är i enlighet med de krav som ställs i Redovisningsrådets rekommendation RR 31, Delårsrapportering för koncerner. De redovisningsprinciper som tillämpas i bokslutskommunikén är de som beskrivs i årsredovisningen för Moderbolaget Moderbolagets redovisning upprättas i enlighet med RR 32:05, Redovisning för juridiska personer. Resultatdisposition och årsstämma Styrelsen föreslår årsstämman 2007 att SJ AB för år 2006 skall lämna utdelning med 37,50 kronor per aktie, vilket innebär en total utdelning på MSEK 150. Årsstämman hålls i Stockholm 26 april Viktiga händelser efter räkenskapsårets utgång Stormen i januari 2007 har under en period begränsat SJs trafik i Sydsverige. SJs resultat kommer med anledning av stormen att belastas med ökade kostnader. Dessutom kommer intäkterna att påverkas av inställd trafik. Rapporttillfällen Årsredovisning 2006 mars, 2007 Årsstämma i Stockholm 26 april, 2007 Delårsrapport, januari-mars april, 2007 Delårsrapport, januari-juni augusti, 2007 Delårsrapport, januari-september november, 2007 Bokslutskommuniké 2007 januari, 2008 Ekonomisk information kan beställas från SJ AB, Strategisk Kommunikation, Stockholm. SJs presstjänst har telefonnummer Finansiell information finns även på vår hemsida: Denna bokslutskommuniké har ej varit föremål för granskning av bolagets revisorer. 16

17 Stockholm den 30 januari 2007 Ulf Adelsohn Styrelseordförande Jan Forsberg Verkställande direktör 17

18 Definitioner Antal resor Summan av enkelresor med SJ, med eller utan byten. Avkastning på eget kapital Periodens resultat (rullande 12 månader) enligt resultaträkningen i % av genomsnittligt eget kapital för 12 månadersperioden. Avkastning på sysselsatt kapital Resultat efter finansiella poster plus finansiella kostnader (rullande 12 månader) i % av genomsnittligt sysselsatt kapital för 12 månadersperioden. Balansomslutning Totala tillgångar. Beläggningsgrad Relationen mellan personkilometer och platskilometer i %. Egentrafik Trafik som SJ bedriver på kommersiella grunder eller avtalad trafik som helt eller delvis finansieras av biljettintäkter. Exempel på kommersiell trafik är X 2000 mellan Stockholm och Göteborg och exempel på avtalad trafik är den med Rikstrafiken avtalade trafiken mellan Kalmar och Göteborg. Entreprenadtrafik Trafik som SJ bedriver på uppdrag av trafikhuvudman. Exempel på entreprenadtrafik är Alingsåspendeln, som SJ bedriver på uppdrag av Västtrafik. Kommersiell trafik Se egentrafik. Likvida medel Begreppet likvida medel används endast i kassaflödesanalysen och är summan av kassa och banktillgodohavanden samt kortfristiga placeringar med en löptid på högst 90 dagar vid anskaffningstidpunkten. Kortfristiga placeringar Begreppet kortfristiga placeringar i balansräkningen avser placeringar med en löptid på mellan 0 och 360 dagar. Nettoskuld Nettot av räntebärande avsättningar och skulder minus räntebärande tillgångar. Nettoomsättning Rörelsens totala intäkter inom ordinarie verksamhet. Periodens resultat Resultatet efter skatt. Personkilometer Antalet resor multiplicerat med reslängden. Platskilometer Offererade platskilometer utbjudna till försäljning, det vill säga antalet tillgängliga platser multiplicerat med den sträcka de körs. Resande Volym mätt i personkilometer. 18

19 Resultat per aktie Periodens resultat dividerat med genomsnittligt antal aktier. Rörelsemarginal Rörelseresultat i % av årets intäkter. Skuldsättningsgrad Räntebärande skulder dividerat med eget kapital. Soliditet Eget kapital inklusive minoritetens andel i % av balansomslutningen. Sysselsatt kapital Balansomslutningen minskad med icke räntebärande skulder och icke räntebärande avsättningar inklusive uppskjutna skatteskulder. Trafikhuvudman (THM) Ansvarig för den lokala och regionala linjetrafiken för persontrafik inom ett län. Trafikintäkter Intäkter av egentrafik och entreprenadtrafik. Tågkilometer Summan av alla tågs körsträckor. Vinstmarginal Resultat efter finansiella poster i % av rörelsens intäkter. SJ AB Stockholm Besöksadress: Centralplan 19 Org.nr: Tel: E-post: info@sj.se Hemsida: 19