SJ AB Delårsrapport 1 JANUARI 30 JUNI 2002 KONCERNÖVERSIKT

Transkript

1 SJ AB Delårsrapport 1 JANUARI 30 JUNI 2002 Resandet ökade med 4 procent, vilket främst förklaras av ökat långväga resande. Resandet i X 2000 utvecklades mycket positivt. s resultat efter finansiella poster uppgick till MSEK 78 (-4). Försämringen beror främst på ökade produktionskostnader för moderföretaget. För att komma till rätta med den svaga resultatutvecklingen pågår ett omfattande åtgärdsprogram inom hela organisationen. Under det första halvåret har åtgärderna förbättrat resultatet med MSEK 116. En viktig resultatförbättrande åtgärd har varit att införa differentierad prissättning för olika säljkanaler, vilket har genomförts under våren. Punktligheten uppgick till 90 (86) procent. KONCERNÖVERSIKT jan-juni jan-juni juli helår MSEK juni Rörelsens intäkter varav trafikintäkter Rörelseresultat Rörelsemarginal, % 2,4 4,4 3,1 4,1 Resultat efter finansiella poster Vinstmarginal, % NEG NEG NEG NEG Räntabilitet på sysselsatt kapital, % 3,7 5,6 4,2 5,9 Räntabilitet på eget kapital, % NEG NEG NEG NEG Soliditet, % 8,0 16,9-8,7 Nettoskuldsättningsgrad, ggr 5,6 2,0-4,8 Investeringar varav moderföretaget Anställda, genomsnittligt antal varav moderföretaget Resultat per aktie, kr NEG NEG NEG NEG Eget kapital per aktie, kr

2 Marknad SJ AB är huvudsakligen verksamt på marknaderna för de interregional eller långväga resorna där de dominerande kundsegmenten är privat- och affärsresenärer samt långpendlare. På den långväga resemarknaden konkurrerar tåg med bil, flyg och buss. Det långväga inrikes resandet, som under en längre tid har uppvisat en negativ trend enligt TuristDataBasen (TDB), är nu på uppgång. Tågets marknadsandelar mätt både i andel resor och andel personkilometer uppvisar för närvarande enligt TDB en positiv utveckling och utgör procent av det totala långväga inrikes transportarbetet. jan-juni 2002 Index fg år Platskm (milj) Personkm (milj) Beläggningsfaktor (%) 42,1 98 Antal resenärer (milj) 13,2 106 Platskm: Personkm: Beläggningsfaktor: Offererade säteskilometer utbjudna till försäljning, dvs. den produktionskapacitet som läggs ut i marknaden. (Antalet tillgängliga passagerarsäten eller platser multiplicerat med den sträcka de körs.) Betalda eller sålda passagerarkilometer. (Antalet betalande passagerare multiplicerat med den sträcka de reser.) Relationen mellan Personkm och Platskm i procent. Anger utnyttjandegraden av antalet tillgängliga passagerarsäten, dvs. hur mycket av utlagd produktionskapacitet som sålts. Rörelsens intäkter s totala rörelseintäkter uppgick till MSEK (2 833), vilket är en minskning med 1 procent. Intäkterna från egentrafiken har ökat, medan ersättningen från Rikstrafiken för olönsam långväga trafik samt övriga intäkter har minskat. Av de totala intäkterna avser MSEK (2 738) moderföretaget. Intäkterna från egentrafiken har ökat med 8 procent till MSEK (2 185), varav 4 procent är volymtillväxt. Merparten av den starka utvecklingen i egentrafiken sker inom X 2000-systemet. Volymökningstalet för X 2000 uppgår till 10 procent jämfört med motsvarande period föregående år. Övrig trafik uppvisar en mer dämpad utveckling. Tendensen är att långväga resor utvecklas mer positivt än de relativt kortväga resorna. Resultat Resultat efter finansnetto uppgick till MSEK 78, vilket var MSEK 74 sämre än föregående år. Resultatförsämringen förklaras av minskade intäkter, MSEK 16, ökade rörelsekostnader, MSEK 40 och försämrat finansnetto, MSEK 18. De ökade rörelsekostnaderna förklaras av ökade kostnader för personal och underhåll till följd av utökat trafikutbud. Upplösningar av avsättningar för förlustavtal har minskat rörelsens kostnader med MSEK 82 (43). Det försämrade finansnettot förklaras av att finansiella kostnader för uppräkningar av avsättningar för förlustavtal uppgick till MSEK 23 (0). Resultat efter finansiella poster per bolag MSEK, ackumulerat juni 2002 juni SJ AB Linkon AB SJ Invest AB 2 6 -SJ Försäkring AB 7 6 -SJ Rent a Train AB 1 4 -SJ AdVenture AB 0 4 -SJ Entertrainment AB 0 - -PS Parksmart AB 0 - -Vilma AB Koncernövergripande SJ AB koncernen Linkon AB:s resultatförsämring förklaras av ökade driftskostnader. Vilma AB:s svaga resultat förklaras av att intäkterna har varit lägre än planerat. 2

3 Kvalitet Den långsiktiga trenden för NKI (Nöjd Kund Index) var fortsatt negativ för moderbolaget. Det rullande tolvmånaderstalet var oförändrat jämfört med föregående mätning (76,5), men betydligt sämre än föregående tolvmånadersperiod (78,3). Den främsta orsaken till det låga NKI-värdet var kundernas uppfattning om vår punktlighet. Punktligheten förbättrades, från en låg nivå föregående år, med fyra procentenheter till 90 procent under det första halvåret. X 2000 visade sämst resultat med låga 69 procent rättidighet till slutstation. Kassaflödesanalys Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till låga MSEK 121 p.g.a. det svaga resultatet. Det negativa kassaflödet från finansieringsverksamheten avser amortering på leasingskuld. Sammantaget gjorde det svaga kassaflödet att koncernens likvida medel minskade med MSEK 124 under årets sex första månader. Investeringar SJ-KONCERNEN KASSAFLÖDESANALYS MSEK jan-juni jan-juni helår Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital Förändringar i rörelsekapital Kassaflöde från den löpande verksamheten Kassaflöde från investeringsverksamheten Kassaflöde från finansieringsverksamheten Förändring av likvida medel Likvida medel vid periodens början ,0 17 Likvida medel vid periodens slut Under januari-juni uppgick koncernens bruttoinvesteringar till MSEK 182 (347). Investeringarna avsåg främst nya Öresundståg och upprustning av fordon. Finansiering har i huvudsak finansierat verksamheten med finansiell leasing om MSEK Huvuddelen av denna finansiering härstammar från Statens järnvägars tidigare finansieringslösningar. Nettoskulden ökade under perioden januari-juni med MSEK 247. Nettoskuldens försämring förklaras av det negativa kassaflödet i rörelsen. Den genomsnittliga räntebindningstiden och den genomsnittliga upplåningsräntan i låneportföljen uppgick till 2,0 år respektive 5,5 procent på balansdagen. SJ AB har kreditlöften på sammanlagt MSEK 1 100, varav MSEK mot Riksgäldskontoret. På balansdagen var dessa kreditlöften outnyttjade. Garantiavgiften till Riksgäldskontoret för de statligt garanterade lånen, bl. a. bolagets leasingskulder är ännu inte fastställd för år 2002, men har beräknats till 1,0 procent. För år 2001 var garantiavgiften 0,4 procent.. 3

4 Förändring av eget kapital MSEK Aktie Bundna Balans. Periodens kapital reserver medel resultat Ingående balans Nyemission Aktieägartillskott Ändrad redovisningsprincip Periodens resultat Utgående balans Antal akier: stycken à 100 kronor. MSEK Aktie Bundna Balans. Periodens kapital reserver medel resultat Ingående balans Nyemission Aktieägartillskott Ändrad redovisningsprincip Periodens resultat Utgående balans Utsikter för framtiden Tågresandet med SJ AB visar fortsatt en mycket positiv utveckling. Under sommaren genomfördes en annonskampanj för att fylla tågen genom attraktiva priserbjudanden. Ett stort arbete har slutförts med att ta fram SJs framtida strategi och affärsplan. Tillväxt, lönsamhet och ökad kundorientering är några nyckelbegrepp för fortsatt utveckling. SJ ABs utsikter att stärka sin marknadsposition och marknadsandel bedöms som goda. 4

5 Stockholm den 22 augusti 2002 Jan Forsberg Verkställande direktör Ulf Adelsohn Styrelseordförande Denna rapport har inte varit föremål för revisorernas granskning Ekonomisk information från SJ AB januari-september 2002 oktober 2002 bokslutskommuniké 2002 februari 2003 årsredovisning 2002 april 2003 januari-mars 2003 maj 2003 Ekonomisk information kan beställas från SJ AB, Marknad och Information, Centralstationen, Stockholm. Besök gärna vår hemsida för aktuell information om SJ AB. För vidare information: SJ AB, Org.nr: Centralstationen Stockholm Tel: E-post: Hemsida: 5

6 Resultaträkningar i sammandrag Rörelsens intäkter Rörelsens kostnader RÖRELSERESULTAT Finansiellt netto RESULTAT EFTER FINANSIELLA POSTER RESULTAT FÖRE SKATT Bokslutsdisp o skatt PERIODENS RESULTAT Rörelsens intäkter Rörelsens kostnader RÖRELSERESULTAT Finansiellt netto RESULTAT EFTER FINANSIELLA POSTER RESULTAT FÖRE SKATT Bokslutsdisp o skatt PERIODENS RESULTAT Balansräkningar i sammandrag MSEK juni juni dec juni juni dec Immateriella tillgångar Materiella tillgångar Finansiella tillgångar Omsättningstillgångar SUMMA TILLGÅNGAR Eget kapital Avsättningar Långfristiga skulder Kortfristiga skulder SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER

7 Kassaflödesanalyser i sammandrag Kassaflöde från den löpande verksamheten Kassaflöde från investeringsverksamheten Kassaflöde från finansieringsverksamheten FÖRÄNDRING AV LIKVIDA MEDEL Likvida medel vid periodens början LIKVIDA MEDEL VID PERIODENS SLUT Kassaflöde från den löpande verksamheten Kassaflöde från investeringsverksamheten Kassaflöde från finansieringsverksamheten FÖRÄNDRING AV LIKVIDA MEDEL Likvida medel vid periodens början LIKVIDA MEDEL VID PERIODENS SLUT Redovisningsprinciper Denna delårsrapport har upprättats i enlighet med Redovisningsrådets rekommendationer. Redovisningsrådets rekommendation RR 22 Utformning av finansiella rapporter är ännu ej implementerad. Definitioner Eget kapital per aktie Kassamässigt rörelseöverskott Kassaflöde per aktie Operativt kassaflöde Kassaflöde från rörelsen Nettokassaflöde Resultat per aktie Expansionsinvesteringar Eget kapital på balansdagen dividerat med antal aktier. Rörelseresultat justerat för kostnader för expansion, fondjusteringar, avskrivningar samt realisationsresultat. Kassamässigt rörelseöverskott dividerat med antal aktier. Kassaflöde genererat från den löpande verksamheten efter konkurrenskraftsbevarande löpande investeringar, dvs. kassaflöde före finansiella poster, skatt och expansion. Kassaflöde före utdelning, expansionsinvesteringar och förändringar i nettolåneskuld, men efter finansnetto och betald skatt, dvs. operativt kassaflöde minus finansnetto och skatt. Periodens kassaflöde före förändring av räntebärande skulder och placeringar. Resultat efter beräknad skatt dividerat med antal aktier. Investeringar med syftet att skapa högre framtida kassaflöden och höja verksamhetens värde. 7