Leder till framtiden. Autocall BRIC Combo & Combo Defensiv

Transkript

1 Foto: Nordic Photos Marknadsföringsmaterial Kategori rating Löptid Autocall BRIC Combo & Combo Defensiv TECKNAS SENAST ad Certifikat Marknadswarrant Certifikat Svenska Handelsbanken AB S &P AA-/Moody s Aa3/Fitch AA- 1 3 år Barriär för kupongutbetalning 80%/100% Barriär för förtida inlösen 100% Riskbarriär på slutdagen 70% Indikativ ackumulerande kupong, över 100% 17% Indikativ utbetalande kupong, mellan % 6% DEFENSIV 17 MAJ Barriär för kupongutbetalning 60%/90% Barriär för förtida inlösen 90% Riskbarriär på slutdagen 60% Indikativ ackumulerande kupong, över 90% 10% Indikativ utbetalande kupong, mellan 60 90% 5% Leder till framtiden BÅDE KINA OCH BRASILIEN satsar på att stärka infrastrukturen. När Sydamerikas ledande ekonomi, Brasilien, står som värd för världsmästerskapet i fotboll 2014 och de olympiska spelen 2016 kommer ett lyft av landets infrastruktur vara nödvändigt. Kina har redan satsat stora pengar på ett världsledande snabbtågsnät. Infrastruktursatsningar är en del som driver utvecklingen i världens tillväxtländer. Avkastningen i Autocall BRIC 1356 Combo och Autocall BRIC 1355 Combo Defensiv beror på utvecklingen för fyra marknader Brasilien, Ryssland, Indien och Kina.

2 Autocall & COMBO DEFENSIV Brasilien, Ryssland, Indien och Kina, som tillsammans benämns som BRIC-länderna, har haft en betydligt högre tillväxt än övriga världen de senaste tio åren. Det medför att de tillsammans utgör en fjärdedel av världsekonomin och att nästan hälften av den globala tillväxten kan hänföras till dessa länder. Autocall BRIC Combo är en treårig produkt som utbetalar en ackumulerande kupong om indikativt 17 procent och löses in i förtid om alla marknader har en positiv eller oförändrad utveckling. Om någon marknad har utvecklats negativt, men bättre än -20 procent så utbetalas en kupong om indikativt 6 procent. Placeringen är ett alternativ för dig som har en försiktigt positiv tro på tillväxten i BRIC-länderna. Autocall BRIC Combo Defensiv är en treårig produkt som utbetalar en ackumulerande kupong om indikativt 10 procent och löses in i förtid även om någon marknad gått ner med 10 procent, eller löper vidare och utbetalar en årlig kupong om indikativt 5 procent om någon marknaden gått ner 40 procent. Produkten passar dig som tror på en sidledes utveckling i tillväxten för BRIC-länderna och önskar en balanserad avkastning. För vem passar placeringen? Placeringen passar dig som tror på fortsatt tillväxt i BRIC-länderna, men vill ha något lägre risk än traditionella aktiepaceringar och möjlighet till avkastning även vid viss nedgång. Risken för försämrad omvärldskonjunktur är dock viktig att ha i åtanke, samt att hela eller delar av teckningsbeloppet kan gå förlorat vid kraftig nedgång i en underliggande marknad. Du är också medveten om att en investering innebär en kreditrisk på emittenten. DEFENSIV Placeringen passar dig som tror på en mer sidledes tillväxt i BRIC-länderna och önskar en god möjlighet till avkastning även vid viss nedgång. Risken för försämrad omvärldskonjunktur är dock viktig att ha i åtanke, samt att hela eller delar av teckningsbeloppet kan gå förlorat vid kraftig nedgång i en underliggande marknad. Du är också medveten om att en investering innebär en kreditrisk på emittenten. Historisk utveckling mars-08 mars-09 mars-10 Brasilien mars-11 Ryssland mars-12 Indien Kina mars-13 Diagrammet ovan visar underliggande tillgångars historiska utveckling** de senaste 5 åren. Observera att historisk utveckling inte är någon garanti för framtida utveckling. (** Se sista sidan) Källa: Bloomberg Finance L.P. 100% Startkurs Årlig avläsning av utvecklingen i marknaderna från Startdag placering. Förtida inlösen Automatisk inlösen och Teckningsbeloppet plus en kupong och eventuella ackumulerade kuponger om indikativt 17 procent återbetalas då samtliga marknader ligger på 100% av startkurs eller bättre vid en årsavläsning. 80% Kupongutbetalning Har den sämsta marknaden utvecklats negativt vid en årsavläsning men fortfarande överstiger 80% av startkurs utbetalas en årlig kupong om indikativt 6 procent. Ackumulerande kupong Har den sämsta marknaden utvecklats negativt vid en årsavläsning ackumuleras kupongen på indikativt 17 procent och utbetalas om marknaderna överstiger 100% av startkurs vid en senare årsavläsning. 70% Riskbarriär på slutdagen Om placeringen inte har löst in i förtid och marknaden med sämsta utveckling på slutdagen efter tre år har fallit med mer än 30%, avslutas produkten och återbetalar Teckningsbeloppet minskat med nedgången i den sämsta marknaden. I annat fall återbetalas minst teckningsbeloppet. DEFENSIV 100% Startkurs Årlig avläsning av utvecklingen i marknaderna från Startdag placering. 90% Förtida inlösen Automatisk inlösen och Teckningsbeloppet plus en kupong och eventuella ackumulerade kuponger om indikativt 10 procent återbetalas då samtliga marknader ligger på 90% av startkurs eller bättre vid en årsavläsning. 60% Kupongutbetalning Har den sämsta marknaden utvecklats negativt vid en årsavläsning men fortfarande överstiger 60% av startkurs utbetalas en årlig kupong om indikativt 5 procent. Ackumulerande kupong Har den sämsta marknaden utvecklats negativt under Barriären för förtida inlösen vid en årsavläsning ackumuleras kupongen på 10 procent och utbetalas om marknaderna överstiger 90% av startkurs vid en senare årsavläsning. Riskbarriär på slutdagen Om placeringen inte har löst in i förtid och marknaden med sämsta utveckling på slutdagen efter tre år har fallit med mer än 40%, avslutas produkten och återbetalar Teckningsbeloppet minskat med nedgången i den sämsta marknaden. I annat fall återbetalas minst teckningsbeloppet. Plus och minus Kupong utbetalas även vid viss negativ utveckling. Den lokala efterfrågan i tillväxtländerna är fortsatt stark. Har någon marknad sjunkt under respektive riskbarriär på slutdagen minskas återbetalat belopp med utvecklingen i den marknad som utvecklats sämst. Risk för försämrad omvärldskonjunktur i kölvattnet av de statsfinansiella problemen i USA och Europa.

3 Hur beräknas återbetalat belopp? Certifikatets avkastning beror på utvecklingen för respektive tillgång. Utvecklingen är den procentuella förändringen mellan kursen för respektive tillgång på den aktuella observationsdagen och startkursen. Barriär för förtida inlösen och ackumulerande kupong 100% Barriär för kupongutbetalning och årligen utbetalande kupong 80% Riskbarriär på slutdagen 70% DEFENSIV Barriär för förtida inlösen och ackumulerande kupong 90% Barriär för kupongutbetalning och årligen utbetalande kupong 60% Riskbarriär på slutdagen 60% År 1-2 Vid utveckling över eller lika med Barriär för förtida inlösen för samtliga tillgångar på Observationsdag år 1-2 löses Certifikatet in i förtid och utbetalar en eller två ackumulerande kuponger och Teckningsbeloppet. Vid utveckling över eller lika med Barriär för kupongutbetalning för samtliga tillgångar men under Barriär för förtida inlösen för någon tillgång på Observationsdag år 1-2 utbetalas en kupong och Certifikatet löper vidare till nästa år. Har någon av tillgångarna på Observationsdag år 1-2 en utveckling under Barriär för kupongutbetalning löper Certifikatet vidare utan kupongutbetalning. År 3 Senast år tre förfaller Certifikatet. Om ingen av tillgångarna har en utveckling som är lägre än Barriär för ackumulerande kupong återbetalas tre ackumulerade kuponger samt Teckningsbeloppet. Om någon av tillgångarna har en Räkneexempel År Utveckling över eller lika med Barriär för förtida inlösen Utveckling över eller lika med Barriär för kupong Exempel 1 - Förtida inlösen år 2 1 Ja kr 2 Ja Ja kr kr 17,2% Exempel 2 - Återbetalning år Ja kr 3 Ja Ja Ja kr kr 15,5% Exempel 3 - återbetalning år 3 Utveckling över riskbarriär på slutdagen Utbetald kupong Totalt Återbetalat belopp Effektiv årsavkastning 3 Ja kr -0,7% DEFENSIV Exempel 1 - Förtida inlösen år 2 1 Ja kr 2 Ja Ja kr kr 10,7% Exempel 2 - Återbetalning år Ja kr 3 Ja Ja Ja kr kr 9,8% Exempel 3 - återbetalning år Ja Ja kr kr 1,0% Räkneexemplet visar eventuella utfall för en investering om 10 Certifikat, totalt investerat belopp kr inkl courtage. Kupongen i exemplet ovan är indikativ. negativ utveckling som är under Barriär för ackumulerande kupong men över Barriären för kupongutbetalning återbetalas en kupong samt Teckningsbeloppet. Om någon tillgång har en utveckling som är under Barriär för kupong men över Riskbärriären återbetalas Teckningsbeloppet. Om någon tillgång har en utveckling under riskbarriären återbetalas Teckningsbeloppet reducerat med nedgången i den marknad som utvecklats sämst och eventuella ackumulerade kuponger erhålls ej. Hela Teckningsbeloppet kan därmed förloras. Risker Investerare måste försäkra sig om att de förstår beskaffenheten och innebörden av produkten samt den risk de tar och att de beaktar lämpligheten av en investering i produkten med hänsyn tagen till den personliga ekonomiska situationen. En investering i den Strukturerade produkten är förenad med flera riskfaktorer. Nedan sammanfattas några av de mer framträdande riskfaktorerna. Mer information om dessa och övriga riskfaktorer återfinns i emittentens Grundprospekt samt Slutliga villkor som finns tillgängligt hos Erik Penser Bankaktiebolag ( EPB ) samt på Kreditrisk Den Strukturerade produkten är emitterad av Svenska Handelsbanken AB. Därför innebär ett köp en kreditrisk på Svenska Handelsbanken AB. Med kreditrisk menas risken att emittenten av certifikatet inte skulle kunna fullfölja sina betalningsåtaganden gentemot investeraren. Om emittenten skulle hamna på obestånd riskerar investeraren därmed att förlora delar av eller hela sin investering oavsett hur underliggande marknad har utvecklats under löptiden. Svenska Handelsbanken AB har vid publikationens upprättande från oberoende kreditvärderingsinstitut erhållit kreditbetyg: AA- från Standard & Poor s, Aa3 från Moody s och AA- från Fitch. Ett kreditbetyg är enkelt uttryckt ett mått där oberoende institut försöker bedöma emittentens förmåga att klara långsiktiga betalningsåtaganden. ens kreditbetyg kan förändras i såväl positiv som negativ riktning under produkternas löptid. Mer information om emittenten finns i emittentens Grundprospekt samt Slutliga villkor. Ett innehav av dessa Strukturerade produkter omfattas inte av den statliga insättningsgarantin. Marknadsrisk En investering i Strukturerade produkter kan ge en annan avkastning än en direktinvestering i underliggande tillgång. Under löptiden påverkas värdet på en Strukturerad produkt av flera faktorer, bland annat underliggande marknadsutveckling, återstående löptid, förväntad framtida volatilitet, marknadsräntor och eventuella aktieutdelningar. Denna produkt är främst avsedd att innehas till återbetalningsdagen och priset innan återbetalningsdagen kan avvika från utvecklingen för de underliggande marknaderna. Värdet kan också påverkas av förändringar i legala förutsättningar. Investeringen kan inte ge någon avkastning utöver kupongen. Om en eller flera underliggande tillgångar utvecklas ännu mer i förmånlig riktning, tar investeraren således inte del av den överskjutande uppgången. Avkastningen påverkas alltid enbart av den underliggande tillgång med sämst utveckling vid varje observationstillfälle vilket innebär att investerare inte tar del av de övriga underliggande tillgångarnas mer förmånliga utveckling. Produkten är icke kapitalskyddad, dvs. om Barriären för slutdagen har nåtts för någon underliggande tillgång vid sista observationsdagen exponeras investeraren uteslutande mot den sämsta underliggande tillgången och investeraren kan förlora hela sitt investeringsbelopp. Likviditetsrisk En Strukturerad produkt är i första hand avsedd som ett långsiktigt sparandealternativ. EPB kommer, under normala marknadsförhållanden, att hålla en daglig andrahandsmarknad för Certifikaten och ställa köpkurs och, om möjligt, även säljkurs för Certifikaten. Vid handel på andrahandsmarknaden tillkommer courtage. Under vissa perioder kan det vara svårt eller omöjligt att sälja en Strukturerad produkt. Detta kan till exempel inträffa vid kraftiga kursrörelser eller då handeln på någon relevant marknadsplats stängs eller åläggs restriktioner under viss tid. Även tekniska fel kan störa handeln. en kan i vissa begränsade situationer lösa in produkten i förtid och det förtida inlösenbeloppet kan då vara högre eller lägre än det ursprungligen placerade beloppet. Valutarisk Certifikatet ges ut i svenska kronor. Det innebär att en försvagning av utländsk valuta inte direkt påverkar avkastningen negativt för produkten. Omvänt så kommer en förstärkning av utländsk valuta inte heller direkt att påverka avkastningen för produkten positivt.

4 Underliggande tillgångar Ryssland Russian Depositary Index (USD) Består av de mest omsatta depåbevisen på ryska aktier som handlas på London Stock exchange. Antal aktier: 15 st Hemsida: Kina Hang Seng China Enterprises Index Indexet består av fastlandskinesiska H-shares aktier noterade på Hongkong-börsen. Antal aktier: ca 40 st Hemsida: Brasilien ishares MSCI Brazil Index Fund Börshandlad fond vars syfte är att spegla utvecklingen för publikt handlade aktier på brasilianska marknaden. Jämförelseindex MSCI Brazil Free Index. Antal aktier: ca 80 st Hemsida: Indien Wisdomtree India Earnings Fund Börshandlad fond noterad i USA vars syfte är att spegla utvecklingen för indiska aktier noterade i Indien tillgängliga för utländska investerare. Antal aktier: ca 143 st Hemsida: VIKTIGT Notera att denna broschyr endast utgör marknadsföring. För mer information om underliggande tillgångar, historisk utveckling och risker se emittentens Grundprospekt samt Slutliga villkor som kan erhållas via eller genom att kontakta Erik Penser Bankaktiebolag på This Note is not sponsored, endorsed, sold or promoted by any sponsor of any underlying index/fund or its third party licensors. Disclaimer by Hang Seng The Hang Seng China Enterprise Index (the Index ) is published and compiled by Hang Seng Indexes Company Limited pursuant to a licence from Hang Seng Data Services Limited. The mark(s) and name Hang Seng China Enterprise Index are proprietary to Hang Seng Data Services Limited. Hang Seng Indexes Company Limited and Hang Seng Data Services Limited have agreed to the use of, and reference to, the Index(es) by the Issuer in connection with the Secuirites (the Product ), BUT NEITHER HANG SENG INDEXES COMPANY LIMITED NOR HANG SENG DATA SERVICES LIMITED WARRANTS OR REPRESENTS OR GUARANTEES TO ANY BROKER OR HOLDER OF THE PRODUCT OR ANY OTHER PERSON (i) THE ACCURACY OR COMPLETENESS OF ANY OF THE INDEX(ES) AND ITS COMPUTATION OR ANY INFORMATION RELATED THERETO; OR (ii) THE FITNESS OR SUITABILITY FOR ANY PURPOSE OF ANY OF THE INDEX(ES) OR ANY COMPONENT OR DATA COMPRISED IN IT; OR (iii) THE RESULTS WHICH MAY BE OBTAINED BY ANY PERSON FROM THE USE OF ANY OF THE INDEX(ES) OR ANY COMPONENT OR DATA COMPRISED IN IT FOR ANY PURPOSE, AND NO WARRANTY OR REPRESENTATION OR GUARANTEE OF ANY KIND WHATSOEVER RELATING TO ANY OF THE INDEX(ES) IS GIVEN OR MAY BE IMPLIED. The process and basis of computation and compilation of any of the Index (es) and any of the related formula or formulae, constituent stocks and factors may at any time be changed or altered by Hang Seng Indexes Company Limited without notice. TO THE EXTENT PERMITTED BY APPLICABLE LAW, NO RESPONSIBILITY OR LIABILITY IS ACCEPTED BY HANG SENG INDEXES COMPANY LIMITED OR HANG SENG DATA SERVICES LIMITED (i) IN RESPECT OF THE USE OF AND/OR REFERENCE TO ANY OF THE INDEX(ES) BY [LICENSEE] IN CONNECTION WITH THE PRODUCT; OR (ii) FOR ANY INACCURACIES, OMISSIONS, MISTAKES OR ERRORS OF HANG SENG INDEXES COMPANY LIMITED IN THE COMPUTATION OF ANY OF THE INDEX(ES); OR (iii) FOR ANY INACCURA- CIES, OMISSIONS, MISTAKES, ERRORS OR INCOMPLETENESS OF ANY INFORMATION USED IN CONNECTION WITH THE COMPUTATION OF ANY OF THE INDEX(ES) WHICH IS SUPPLIED BY ANY OTHER PERSON; OR (iv) FOR ANY ECONOMIC OR OTHER LOSS WHICH MAY BE DIRECTLY OR INDIRECTLY SUSTAINED BY ANY BROKER OR HOLDER OF THE PRODUCT OR ANY OTHER PERSON DEALING WITH THE PRODUCT AS A RESULT OF ANY OF THE AFORESAID, AND NO CLAIMS, ACTIONS OR LEGAL PROCEEDINGS MAY BE BROUGHT AGAINST HANG SENG INDEXES COMPANY LIMITED AND/OR HANG SENG DATA SERVICES LIMITED in connection with the Product in any manner whatsoever by any broker, holder or other person dealing with the Product. Any broker, holder or other person dealing with the Product does so therefore in full knowledge of this disclaimer and can place no reliance whatsoever on Hang Seng Indexes Company Limited and Hang Seng Data Services Limited. For the avoidance of doubt, this disclaimer does not create any contractual or quasi-contractual relationship between any broker, holder or other person and Hang Seng Indexes Company Limited and/or Hang Seng Data Services Limited and must not be construed to have created such relationship. Disclaimer by Wiener Bourse for RDXUSD The Russian Depository (USD) Index was developed and is real-time calculated and published by Wiener Börse AG. The full name of the Index and its abbreviation are protected by copyright law as trademarks. The Russian Depository (USD) Index description, rules and composition are available online on - the index portal of Wiener Börse AG. Wiener Börse does not guarantee the accuracy and/or the completeness of the Russian Depository (USD) Index or any data included therein and Wiener Börse shall have no liability for any errors, omissions, or interruptions therein. A non-exclusive authorization to use the Russian Depository (USD) Index in conjunction with financial products was granted upon the conclusion of a license agreement between Issuer and Wiener Börse AG. The only relationship to the Licensee is the licensing of certain trademarks and trade names of Russian Depository (USD) Index which is determined, composed and calculated by Wiener Börse without regard to the Licensee or the Product(s). Wiener Börse reserves the rights to change the methods of index calculation or publication, to cease the calculation or publication of the Russian Depository (USD) Index or to change the Russian Depository (USD Index trademarks or cease the use thereof. The issued Product(s) is/are not in any way sponsored, endorsed, sold or promoted by the Wiener Börse. Wiener Börse makes no warranty or representation whatsoever, express or implied, as to results to be obtained by Licensee, owners of the product(s), or any other person or entity from the use of the Russian Depository (USD) Index or any data included therein. Without limiting any of the foregoing, in no event shall Wiener Börse have any liability for any special, punitive, indirect, or consequential damages (including lost profits), even if notified of the possibility of such damages. Disclaimer for ishares MSCI Brazil Index Fund ishares is a registered mark of BlackRock Institutional Trust Company, N.A. ( BTC ). BTC has licensed certain trademarks and trade names of BlackRock to the Issuer. The Securities are not sponsored, endorsed, sold, or promoted by BTC or any of its affiliates (collectively BlackRock ). BlackRock makes no representations or warranties to the owners of the Securities or any member of the public regarding the advisability of investing in the Securities. Black- Rock has no obligation or liability in connection with the operation, marketing, trading or sale of any Securities.

5 Försäljning innan återbetalningsdagen Den Strukturerade produkten avses noteras på börs och blir därmed föremål för dagliga kursnoteringar. Erik Penser Bankaktiebolag kommer, under normala marknadsförhållanden, att hålla en daglig andrahandsmarknad för Certifikaten och ställa köpkurs och, om möjligt, även säljkurs för Certifikaten. Aktuell kurs kommer även att finnas tillgänglig på Handel på andrahandsmarknaden belastas med ett courtage, enligt vid var tid gällande prislista hos Erik Penser Bankaktiebolag. För närvarande är courtaget 0,5 procent på likvidbeloppet. Strukturerad produkt En strukturerad produkt kan vara konstruerad på olika sätt med varierande inriktningar och risknivåer. Strukturerade produkter med kapitalskydd erbjuder en möjlighet till god avkastning med begränsad risk. Strukturerad produkt med kapitalskydd kan närmast jämföras med ett innehav i en obligation och en option på vald marknad. Med kapitalskydd menas att emittenten på återbetalningsdagen åtar sig att återbetala det nominella beloppet. Ett Certifikat är ett finansiellt instrument som kan vara konstruerat på olika sätt. Certifikat är inte ett kapitalskyddat finansiellt instrument. En Marknadswarrant har en stor exponering mot de underliggande tillgångarna och därmed föreligger stor risk och hög potentiell avkastning. Deltagandegraden talar om hur stor del av den beräknade kursuppgången som tillfaller placeraren på återbetalningsdagen. Överkursen ger högre deltagandegrad och därmed större möjlighet till högre avkastning men ingår inte i kapitalskyddet. Se Risker för mer information. Symboler Erik Penser Bankaktiebolags Strukturerade produkter är indelade i tre kategorier för att visa produktens inriktning. Till dessa kopplas risknivåer För mer information om symbolerna se Ränta Strategi Marknad ad Certifikat Marknadswarrant Marknadsläget De fyra BRIC-länderna (Brasilien, Ryssland, Indien och Kina) har haft en betydligt högre tillväxt än övriga världen under 2000-talet. Det har medfört att deras andel av världsekonomin ökat från 16 procent år 2000 till 27 procent år 2012, enligt IMF. Trots att en svagare global tillväxt och en stram ekonomisk politik har dämpat tillväxten påtagligt i BRIC-länderna under 2012, ökade BNP ändå med cirka 6 procent. Detta är nästan 4 procentenheter mer än den genomsnittliga tillväxten i övriga världen. Bättre statsfinanser och lägre skuldbörda än i många OECD-länder ger goda förutsättningar för att dessa länder fortsätter utgöra motorn i världsekonomin under flera år framöver. Några av länderna började bedriva en expansiv ekonomisk politik under andra halvåret I Brasilien och Kina har stora stimulanspaket presenterats, för att främja tillväxten. De båda länderna har dessutom sänkt räntorna påtagligt. Brasilien från 12,5 till 7,25 procent och Kina från 6,56 till 6,0 procent under sommaren De senaste månaderna har det fortsatt komma statistik som visar på en förbättring av konjunkturen i Kina. Källa: Erik Penser Bankaktiebolag

6 Viktig information Produkt I broschyren presenteras följande produkter: Certifikat Autocall BRIC 1356 Combo ISIN-kod: SE Certifikat Autocall BRIC 1355 Combo Defensiv ISIN-kod: SE Produkterna erbjuds av Erik Penser Bankaktiebolag (publ) : Svenska Handelsbanken AB (publ) Lägsta Teckningsbelopp Lägsta Teckningsbelopp per produkt är kr, därutöver i poster om kr. Courtage 2 procent på totalt investerat belopp. Förvaring Depå kan öppnas hos Erik Penser Bankaktiebolag. Alternativt används VP-konto eller depå hos annat institut. Kupong Kupongernas nivåer kommer att fastställas efter teckningstidens slut på Startdag placering. Alla kuponger i texten är indikativa och baseras på marknadsförhållanden som råder vid publikationens upprättande. Kupongerna kan komma att förbättras eller försämras vid förändrade marknadsförutsättningar så som tex förändringar i svenska och internationella räntor samt den förväntade framtida kursrörligheten (volatiliteten) för den eller de underliggande tillgångarna. COMBO Indikativ årlig utbetalande kupong vid negativ utveckling ned till 80% av startkurs är 6%. Certifikatet kommer att ställas in om inte kupongen fastställs till lägst gränsvärdet 5%. Indikativ ackumulerande kupong vid positiv utveckling är 17%. Certifikatet kommer att ställas in om inte kupongen fastställs till lägst gränsvärdet 13%. COMBO DEFENSIV Indikativ årlig utbetalande kupong vid negativ utveckling ned till 60% av startkurs är 5%. Certifikatet kommer att ställas in om inte kupongen fastställs till lägst gränsvärdet 4%. Indikativ ackumulerande kupong vid nedgång om max 10% är 10%. Certifikatet kommer att ställas in om inte kupongen fastställs till lägst gränsvärdet 8%. Barriär COMBO Barriär för förtida inlösen och ackumulerande kupong: Startkurs x 1,00, d v s 100 procent av respektive tillgångs officiella stängningskurs på Startdag placering ( ). Barriär för årlig utbetalande kupong: Startkurs x 0,80, d v s 80 procent av respektive tillgångs officiella stängningskurs på Startdag placering ( ), dock ej över 1,00, d v s 100 procent. Riskbarriär på slutdagen: Startkurs x 0,70, d v s 70 procent av respektive tillgångs officiella stängningskurs på Startdag placering ( ). COMBO DEFENSIV Barriär för förtida inlösen och ackumulerande kupong: Startkurs x 0,90, d v s 90 procent av respektive tillgångs officiella stängningskurs på Startdag placering ( ). Barriär för årlig utbetalande kupong: Startkurs x 0,60, d v s 60 procent av respektive tillgångs officiella stängningskurs på Startdag placering ( ), dock ej över 1,00, d v s 100 procent. Riskbarriär på slutdagen: Startkurs x 0,60, d v s 60 procent av respektive tillgångs officiella stängningskurs på Startdag placering ( ) *Räkneexempel Information markerad med * utgör endast exempel för att underlätta förståelsen av den Strukturerade produkten. Räkneexemplet visar produktens avkastning baserat på rent hypotetiska avkastningsnivåer. **Historisk utveckling Information markerad med ** avser historisk information. Investerare bör notera att räkneexempel (*) och historisk utveckling (**) inte skall ses som en garanti för eller indikation om framtida utveckling eller avkastning samt att den Strukturerade produktens löptid kan avvika från de tidsperioder som använts i broschyren. Clearing Euroclear Sweden AB Inregistrering en avser att inregistrera produkten vid NASDAQ OMX Stockholm AB. För inregistrering krävs godkännande av NASDAQ OMX Stockholm AB. Erik Penser Bankaktiebolag kommer, under normala marknadsförhållanden, att hålla en daglig andrahandsmarknad för Certifikaten och ställa köpkurs och, om möjligt, även säljkurs för Certifikaten. Emissionsvolym Minst 25 miljoner kr. Erbjudandet av denna produkt kan komma att återkallas i det fall att emissionsvolymen understiger 25 miljoner kr. Fullföljande/Begränsning Erbjudandet kan komma att återkallas eller begränsas i det fall att det helt eller delvis omöjliggörs eller försvåras av lagstiftning, myndighetsbeslut eller motsvarande i Sverige eller i utlandet. Erbjudandet kan även återkallas eller begränsas vid marknadsförutsättningar som försvårar möjligheterna att genomföra erbjudandet. EPB och en har rätt att ställa in emissionen i vissa fall. För ytterligare information se Slutliga villkor. Marknadsföring Denna broschyr utgör endast marknadsföring.och grundas på information från allmänt tillgängliga källor vilka bedömts tillförlitliga. en tar inget ansvar för materialet i denna broschyr. Fullständig information om emittenten och erbjudandet finns i Grundprospekt och Slutliga villkor. EPB reserverar sig för eventuella tryckfel, uppdateringar kommer att publiceras på Rådgivning Om den aktuella Strukturerade produkten är en lämplig respektive passande investering måste alltid bedömas utifrån varje enskild investerares egna ekonomiska förhållanden och varken denna broschyr, Slutliga villkor eller Grundprospekt utgör investeringsrådgivning. Investeraren måste därför själv bedöma lämpligheten i att investera i produkten alternativt rådgöra med sina professionella rådgivare. Vare sig EPB eller en åtar sig ansvar för förluster som kan uppstå genom att beslut om investering fattas utifrån denna publikation. Beskattning Den Strukturerade produkten är föremål för beskattning. Strukturerade produkter där underliggande marknader är aktier eller aktieindex beskattas som aktier. Strukturerade produkter där avkastningen beror av utvecklingen för valutor beskattas på samma sätt som räntor. Skattesatser och andra skatteregler beror på investerares individuella omständigheter. Arvode På Startdagen fastställs villkoren för den Strukturerade produkten och likvid inklusive courtage betalas senast på sista betalningsdag. Därefter tillkommer inga löpande förvaltningsavgifter eller avgifter vid återbetalning. Om den Strukturerade produkten säljs före återbetalningsdagen betalas courtage vid försäljningen. EPB erhåller arrangörsarvoden från emittenter och betalar ut arvoden till externa distributörer. Enligt EPB:s bedömning är detta tillåtna tredjepartsarvoden. Ett tillåtet tredjepartsarvode ska vara utformat i syfte att höja produktens kvalitet, t ex genom att bereda kunden utbud och villkor som kunden normalt inte skulle få, utan att det strider mot EPB:s förpliktelser att tillvarata kunders intressen. EPB är skyldigt att informera om arvoden från emittenter och arvoden till distributörer. EPB har avtal med en rad leverantörer av vissa produkter och tjänster. EPB kalkylerar med ett arvode motsvarande cirka 0,5 1,0, dock maximalt 1,2 procent per år av den Strukturerade produktens pris under antagandet att produkten behålls till ordinarie återbetalningsdag. Arvodet ska bland annat täcka kostnader för riskhantering, produktion och distribution. Arvodet är inkluderat i den Strukturerade produktens pris. Den totala ersättningen för den aktuella produkten utgörs av courtage och arrangörsarvode. Observera att storleken på arrangörsarvodet kan variera beroende på produktens konstruktion och löptid. Kontakta EPB för ytterligare information. Maximalt arvode vid ett investerat belopp på kronor i Autocall BRIC 1356 Combo & 1355 Combo Defensiv med 3 års löptid: Courtage: 2% (betalas utöver investerat belopp) Maximalt arrangörsarvode: 1,2% x 3 år (inkluderat i investerat belopp) Totalt 200 kr 360 kr 560 kr Selling restrictions The Notes have not been and will not be registered under the U.S. Securities Act of 1933 and are subject to U.S. tax law requirements. Subject to certain exceptions, Notes may not be offered, sold or delivered within the United States or to U.S. persons. EPB has agreed that neither itself nor any subsidiary of EPB will offer, sell or deliver any Notes within the United States or to U.S. persons. THIS DOCUMENT MAY NOT BE DISTRIBUTED DIRECTLY OR INDIRECTLY TO ANY CITIZEN OR RESIDENT OF THE UNITED STATES OR IN ANY JURISDICTION WHERE ITS DISTRIBUTION MAY BE RESTRICTED BY LAW OR REGULATION. Viktig dokumentation ens: Grundprospekt Slutliga villkor Erik Penser Bankaktiebolags: Marknadsföringsbroschyr Teckningsanmälan Investerare uppmanas ta del av den viktiga dokumentationen innan beslut om investering tas. Materialet finns tillgängligt på eller kan beställas från Erik Penser Bankaktiebolag. TIdsplAN 15 april 13 Första teckningsdag 17 maj 13 Sista teckningsdag 21 maj 13 Avräkningsnotor sänds ut 27 maj 13 Sista betalningsdag 30 maj 13 Startdag placering 30 maj 14 Observationsdag 1 1 juni 15 Observationsdag 2 31 maj 16 Slutdag placering 20 juni 16 Återbetalningsdag Anmälan sändes till: Erik Penser Bankaktiebolag Box Stockholm Svenska Fondhandlareföreningen - SPIS EPB är medlem av Svenska Fondhandlareföreningen och Strukturerade produkter i Sverige (SPIS) som antagit en branschkod för vissa Strukturerade placeringsprodukter. Den anger riktlinjer för innehållet i marknadsföringsmaterialet, se vidare Erik Penser Bankaktiebolag (publ), Biblioteksgatan 9, Box 7405, Stockholm Tel: , Fax: struktureradeprodukter@penser.se,

7 Teckningsanmälan Certifikat - ej kapitalskyddade produkter EMISSION Nr Sista teckningsdag 17 maj Sista betalningsdag 27 maj JAG ÖNSKAR SÄLJA Försäljningen sker omgående. Ange belopp i nominella poster om minst lägsta handelspost. kr i kr i kr i kr i Undertecknad ger härmed Erik Penser Bankatiebolag (EPB) fullmakt att begära leverans av Försäljningslikviden skall överföras till ovan sålda värdepapper hos Bank: Kontonummer: Bank: Depå/VP-kontonummer: JAG ÖNSKAR KÖPA ISIN-kod Lägsta nominella belopp per produkt kr och därutöver i poster om kr. Investerat belopp Autocall BRIC 1356 Combo SE kr Autocall BRIC 1355 Combo Defensiv SE kr Autocall USA 1352 Low Trigger SE kr Autocall Norden 1351 Combo XS kr Autocall Global 1353 Express XS kr Autocall Global 1354 Combo Defensiv XS kr Sprinter MIST 1350 NL kr Sprinter USA Fastigheter 1349 NL kr Räntebevis Stena 1357 XS kr Kreditcertifikat Europa High Yield 1358 SE kr Totalt investerat belopp Courtage, 2% av totalt investerat belopp Totalt likvidbelopp kr kr kr DEPÅ/ KONTONUMMER Vidimerad ID-kopia skall bifogas vid depå/ vp-konto på annat institut än EPB. Juridisk person ska även bifoga registreringsbevis. Bank/ Fondkommissionär Depånummer VP-kontonummer ISK-nummer Vid försäkring Försäkringsbolag Försäkringsnummer Vid teckning via försäkring svarar undertecknad för att likvid finns tillgänglig vid teckningsdag och likviddag. Ev brist svarar undertecknad för. INFORMATION Köp och försäljning av strukturerade produkter genomförs efter lämplighetsprövning. Denna lämplighetsprövning utförs och dokumenteras av din Rådgivare i samband med lämnad Investeringsrådgivning. Undertecknad är medveten om och bekräftar att: Jag har självständigt tagit del av och förstått emittentens Prospekt och i förekommande fall Slutliga villkor eller Produktspecifikt prospekt samt EPB:s marknadsföringsbroschyr. (Vänligen se Varken emittentens Prospekt och i förekommande fall Slutliga villkor eller EPB:s marknadsföringsbroschyr utgör investeringsrådgivning. Rådgivning har inte heller erhållits från EPB utan jag har självständigt bedömt lämpligheten av en investering i emissionen. NAMN- OCH ADRESSUPPGIFTER Namn Ofullständig eller felaktigt ifylld teckningsanmälan kan komma att helt bortses ifrån. Det nominella beloppet kommer vid eventuella tolkningsproblem att behandlas som bindande framför likvidbeloppet. Anmälan är bindande. Jag har tagit del av informationen under Selling restrictions i marknadsföringsmaterialet och kraven under detta avsnitt. Person-/organisationsnummer Postadress Postnummer Ort Telefon (dagtid) E-postadress Ort och datum Underskrift Namnförtydligande Marknadskontakt Undertecknad ger härmed angiven marknadskontakt rätt att erhålla information om mina transaktioner i ovan köpta och sålda Strukturerade produkter. Medgivandet kan återkallas med omedelbar verkan genom att kontakta Erik Penser Bankaktiebolag. Ja EPB anteckning Anmälan skickas till: Erik Penser Bankaktiebolag Strukturerade produkter Box STOCKHOLM I struktureradeprodukter@penser.se I Fax Tel I Erik Penser Bankaktiebolag (publ) Styrelsesäte: Stockholm Organisationsnummer:

8 Erbjuds av: Erik Penser Bankaktiebolag (publ) För en utförlig beskrivning av erbjudandet hänvisas till där marknadsföringsbroschyr, Grundprospekt samt Slutliga villkor finns. TIDSPLAN 15 april 13 Första teckningsdag 17 maj 13 Sista teckningsdag 21 maj 13 Avräkningsnotor sänds ut 30 maj 13 Startdag placering 27 maj 13 Sista betalningsdag Autocall BRIC 1356 Combo 1-3 År Autocall BRIC 1355 Combo Defensiv 1-3 År Svenska Handelsbanken AB publ Indikativ ackumulerande kupong 16% vid positiv utveckling Indikativ årlig kupong 6% vid utveckling mellan % Barriär för förtida inlösen 100% Riskbarriär på Slutdagen 70% Underliggande tillgångar 4 index Svenska Handelsbanken AB publ Indikativ ackumulerande kupong 10% vid utveckling från 90% Indikativ årlig kupong 5% vid utveckling mellan 60-90% Barriär för förtida inlösen 90% Riskbarriär på Slutdagen 60% Underliggande tillgångar 4 index Sprinter USA Fastigheter År Sprinter MIST År ING Bank N.V. Riskbarriär på Slutdagen 70% Indikativ deltagandegrad 1,5 Underliggande tillgång 1 fond ING Bank N.V. Riskbarriär på Slutdagen 60% Indikativ deltagandegrad 1,1 Underliggande tillgång 4 index Autocall Global 1353 Express 1-5 År Räntebevis Stena 1357 ca 5 År SG Issuer Indikativ ackumulerande kupong 14% Barriär för kupong 90% Barriär för förtida inlösen 90% Riskbarriär på slutdagen 60% Underliggande tillgångar 4 index SG Issuer Indikativ kvartalsvis kupong 3 månaders STIBOR + 4% Underliggande tillgång Stena Aktiebolag Autocall Global 1354 Combo Defensiv 1-4 År Autocall Norden 1351 Combo 1-5 År SG Issuer Indikativ ackumulerande kupong 10% vid utveckling från 90% Indikativ årlig kupong 5% vid utveckling mellan 60-90% Barriär för förtida inlösen 90% Riskbarriär på Slutdagen 60% Underliggande tillgångar 4 index SG Issuer IIndikativ ackumulerande kupong 15% vid positiv utveckling Indikativ årlig kupong 10% vid utveckling mellan % Indikativ årlig kupong 5% vid utveckling mellan 50-80% Barriär för förtida inlösen 100% Riskbarriär på Slutdagen 50% Underliggande tillgångar 4 aktier Autocall USA 1352 Low Trigger 1-3 År Kreditcertifikat Europa High Yield År Svenska Handelsbanken AB publ. Indikativ ackumulerande kupong 15% Barriär för kupong 70% Barriär för förtida inlösen 70% Riskbarriär på slutdagen 50% Underliggande tillgångar 4 aktier ING Bank N.V. Indikativ årlig kupong 3 M STIBOR plus 6,5% Underliggande tillgång itraxx Crossover 5Y Series 19 Index Anmälan skickas till: Erik Penser Bankaktiebolag Strukturerade produkter Box STOCKHOLM I struktureradeprodukter@penser.se I Fax Tel I Erik Penser Bankaktiebolag (publ) Styrelsesäte: Stockholm Organisationsnummer: