Delårsrapport januari juni 2015

Transkript

1 Delårsrapport januari juni 2015 Januari-juni 2015 (jämfört med januari-juni 2014) Intäkterna ökade med 34% och uppgick till 561 MSEK (418) Resultat efter skatt ökade med 51% och uppgick till 115 MSEK (77) Avkastning på eget kapital (RoE) 22% (26) Resultat per aktie ökade till 1,34 SEK (1,03) Stark utveckling inom Privatsegmentet, främst inom Privatlån och Betallösningar Fortsatt stark tillväxt för Factoring i Sverige och Fastighetskrediter, inom Företagssegmentet Flertal nya samarbetsavtal tecknades varav ett är samarbete med SPP Total kapitalrelation (kapitaltäckningsgrad) ökade till 18% (12) efter nyemission i samband med börsnotering Andra kvartalet (jämfört med andra kvartalet 2014) Intäkterna ökade med 35% och uppgick till 296 MSEK (219) Resultat efter skatt ökade med 46% och uppgick till 61 MSEK (42) Resultat per aktie ökade till 0,70 SEK (0,56) Collectors aktier är sedan 10 juni 2015 noterade på Nasdaq Stockholm, Mid Cap Collector Credit AB erhöll banktillstånd den 22 maj 2015 och namnändrade till Collector Bank AB Nyemission om 400 MSEK genomförd i samband med börsintroduktion Det andra kvartalet 2015 får anses vara ett av de mer händelserika i Collectors historia. VD, Stefan Alexandersson Intäkter jan-juni % MSEK AVKASTNING PÅ EGET KAPITAL 22% resultat EFTER skatt Total KapitalRelation jan-juni 30 juni % 18% MSEK 1

2 det här är collector Collector är en nischbank som erbjuder nytänkande finansieringslösningar för privat- och företagskunder. Collector är ett tillväxtbolag och har sedan 2005 haft en årlig organisk intäktstillväxt om drygt 30 % och en resultattillväxt (EBT) om drygt 40 %. Verksamheten bedrivs inom de två segmenten Privat och Företag. Inom Privat bedrivs utlåning till privatpersoner genom privatlån, faktura- och delbetalningstjänster till ehandels- och butikskunder, kreditkortstjänster samt inlåning. Segmentet Företag omfattar factoring- och företagskrediter riktat mot framför allt små- och medelstora företag, fastighetskrediter, inkassoverksamhet för kunds räkning (uppdragsinkasso) samt förvärv av portföljer av förfallna fordringar. Bolaget har kontor i Göteborg (huvudkontor), Stockholm, Malmö, Helsingfors och Oslo. Koncernen består av moderbolaget Collector AB (publ), helägda dotterbolaget Collector Bank AB där den huvudsakliga verksamheten bedrivs samt Collector Finance & Law AB och Collector Norge AS med uppdragsverksamhet och inkasso. Nyckeltal MSEK Q Q % Jan-juni 2015 Jan-juni 2014 % 2014 Intäkter % % 916 Resultat före skatt (EBT) % % 244 Resultat efter skatt % % 188 Resultat per aktie, SEK 1 0,70 0,56 25% 1,34 1,03 30% 2,35 Genomsnittligt antal aktier Kapitalbas 3, % % 906 Eget kapital % % 995 Total kapitalrelation,% 4,10 18,1 11,5 18,1 11,5 14,9 Avkastning på eget kapital, (RoE)% 5 22,0 25,8 22,0 25,8 23,1 Eget kapital per aktie, kronor ,1 74% 16 9,1 74% 13,4 Soliditet, % 7 17,7 11,8 17,7 11,8 15,2 Kreditförluster,% 8 1,5 1,3 1,5 1,3 1,4 Medelantal heltidsanställda % % 229 Investeringar i immateriella tillgångar ) Periodens resultat efter skatt genom periodens genomsnittliga antal utestående stamaktier före och efter utspädning. Periodens resultat har justerats med utdelning hänförlig till preferensaktier. 2) Periodens genomsnittliga antal stamaktier före och efter utspädning. Antal aktier har justerats retroaktivt enligt beslut av årsstämman om uppdelning (split) av aktier. 3) Se not 4, sid 16. 4) Kapitalbasen genom totalt kapitalkrav. Avser den finansiella företagsgruppen. Se not 4, sid 16. 5) Resultat efter skatt i förhållande till genomsnittligt eget kapital. Rullande 12 månader. 6) Eget kapital genom antalet utestående aktier vid periodens slut. Antal aktier har justerats retroaktivt enligt beslut av årsstämman om uppdelning (split) av aktier. 7) Eget kapital genom totalt kapital vid periodens slut. 8) Kreditförluster i förhållande till utlåning och andra kundfordringar. Rullande 12 månader. 9) Inklusive visstidsanställda, men ej föräldraledig eller tjänstledig personal. 10) Kapitalbas per den 30 juni 2015 exkluderar resultatet för perioden 1 januari 30 juni 2015 för den finansiella företagsgruppen som uppgick till 115 MSEK. Om periodens resultat räknats med, uppgick kapitalbasen för den finansiella företagsgruppen per den 30 juni 2015 till MSEK och total kapitalrelation uppgick till 19,7%. 2

3 VD-ord Det andra kvartalet 2015 får anses vara ett av de mer händelserika i Collectors historia. Kvartalet präglades av att vi fick vårt banktillstånd av Finansinspektionen och att Collectors aktie började handlas på Nasdaq Stockholm. Anledningen till att vi ansökt om att bli bank är främst kommunikativa skäl då omgivningen lättare kan förstå vår verksamhet när vi är bank. Det är viktigt att poängtera att banktillståndet inte på något sätt förändrar vår verksamhet. Vi lyder inte heller i någon större utsträckning under nya lagar och regler som påverkar kostnader eller regulatoriska risker. Collector kommer även fortsättningsvis att vara en entreprenöriell, effektiv och starkt kundfokuserad nischbank. Collectors börsintroduktion togs väl emot av marknaden. Investerarnas positiva syn på Collector speglades bland annat i att aktien var kraftigt övertecknad inför första handelsdag. Ägarnas syfte med att börsintroducera Collector var i huvudsak att få en effektivare tillgång till kapitalmarknaden och inte för att avsluta sitt ägande. Samtliga ägare har kvar väsentliga innehav även efter noteringen och största ägaren Fastighets AB Balder sålde inga aktier. Något som personligen gladde mig mycket var att drygt 80% av alla anställda tecknade aktier i introduktionen på samma villkor som för alla övriga nya aktieägare. Det visar tilltron till Collectors affärsmodell och framtid bland alla oss som jobbar på Collector. Det som banktillståndet och börsintroduktionen har gemensamt är att de stärkt en redan hög kvalitet vad gäller processer och ordning och reda frågor. entreprenörskap och engagemang. En inte alltid helt självklar kombination som är en viktig förklaring till Collectors framgång. Collectors position på marknaden och vår förmåga att nyttja positionen har aldrig varit bättre än vad den är idag. Verksamheten har under hela första halvåret fortsatt att utvecklas positivt. Som vanligt är aktiviteten mycket hög i bolaget och såväl offertläget som nivån på produktutvecklingen är högre än någonsin både i privatsegmentet och i företagssegmentet. Jag kan avslöja att vi släpper åtminstone en riktigt bra helt ny digital tjänst för privatsidan under andra halvåret i år. Antal privatkunder är nu en bra bit över 3 miljoner och antalet företagskunder är likaså på rekordnivåer. Slutligen vill jag hälsa alla nya aktieägare välkomna till Collector. Jag och alla vi som jobbar här på Collector kommer att fortsätta driva Collector i ett högt tempo med kvalitet och långsiktighet, starkt präglat av våra kärnvärden: Entreprenörskap, Engagemang och Etik. Collectors position på marknaden och vår förmåga att nyttja positionen har aldrig varit bättre än vad den är idag. Är det något Collector alltid har lyckats med så är det en närmast unik kombination av väl strukturerade processer och ett ständigt fokus på kvalitet med en kultur som så starkt präglas av innovation, stefan alexandersson VD 3

4 Koncernens utveckling Koncernens intäkter och resultat Januari - juni 2015 Under perioden har verksamheten i koncernen visat fortsatt god tillväxt. Totala intäkter ökade med 34% jämfört med motsvarande period föregående år och uppgick till 561 MSEK (418). Tillväxten är främst hänförlig till ökade volymer i Betallösningar för ehandel och detaljistkedjor, Fastighetskrediter, Privatlån och Factoring. Dock växer alla produktområden. Qliro, som sedan första kvartalet är kund inom produktområdet Betallösningar för ehandel, har bidragit positivt till tillväxten. Qliros volymer kommer som tidigare kommunicerats att minska under 2015 och eventuellt under Rensat för Qliro i sin helhet skulle intäktstillväxten vara 25-28% istället för 34%. Resultat före skatt (EBT) ökade med 51% och uppgick till 148 MSEK (98). Det förbättrade resultatet är en följd av kombinationen av högre intäkter, lägre operationella kostnader och lägre fundingkostnad. Periodens resultat efter skatt ökade med 51% till 115 MSEK vilket ger en avkastning på eget kapital på 22% (26). Resultatet per aktie ökade med 30% till 1,34 SEK (1,03). Nyemissionen under 2014 samt nyemissionen i samband med noteringen har gett effekt på avkastning och vinst per aktie. Effekten i andra kvartalet är liten då vinst per aktie räknas med ett genomsnitt antal aktier under perioden. April-juni 2015 För andra kvartalet hade Collector totala intäkter på 296 MSEK (219) vilket innebar en tillväxt på 35%. Resultat före skatt (EBT) ökade med 47% och uppgick till 79 MSEK (54). Periodens resultat efter skatt ökade med 46% till 61 MSEK (42). Resultatet per aktie ökade med 25% till 0,70 SEK (0,56). Kostnader Under första halvåret ser vi skalfördelar med procentuellt lägre operationella kostnader och då främst kreditupplysningskostnader, porto och bankavgifter. Även fundingkostnaden har gått ner under perioden. Kostnader för börsnoteringen uppgick totalt till 34 MSEK. Av dessa har 1 MSEK gått över resultatet och 33 MSEK gått över eget kapital. Därefter har den positiva skatteeffekten om 7 MSEK beaktats i eget kapital. Kreditförluster Kreditförlusterna ligger fortsatt på en låg nivå även om de har ökat marginellt under andra halvåret till 1,5% (1,3). Ökningen beror på högre reserveringsgrad i Danmark och länder utanför Norden inom Betallösningar för ehandel. Den högre reserveringsgraden är beaktad och kompenseras av högre marginaler. Finansiell ställning Det är Collectors kreditstock som driver framtida tillväxt och lönsamhet. Kreditstocken uppgick per den 30 juni till MSEK (4 798) och har haft en tillväxt på 36%. I kreditstocken är det framförallt produktområden Fastighetskrediter, Factoring och Företagskrediter samt Privatlån som har haft högst stocktillväxt under första halvåret. Betallösningar för ehandeln har god tillväxt men samtidigt hög duration i kreditstocken. Collectors överskottslikvidet har placerats i svenska kommunobligationer, företagsobligationer samt hos nordiska banker. Koncernens finansiella placeringar uppgick vid periodens slut till 148 MSEK (0) och likvida medel till MSEK (739). Collector finansierar sin verksamhet genom inlåning riktad till till allmänheten. Bankfaciliteter finns även om 400 MSEK vilka var outnyttjade vid periodens slut. Skulden för inlåning till allmänheten uppgick vid periodens slut till MSEK (4 760). Kapital och total kapitalrelation I samband med börsnoteringen genomfördes en nyemission om 400 MSEK för att stärka kapitalbasen och möjliggöra framtida tillväxt. Kapitalbasen för den finansiella företagsgruppen uppgick vid periodens slut till MSEK (589) och kapitalkravet till 561 MSEK (412), vilket ger ett kapitalöverskott om 706 MSEK (178). Den totala kapitalrelationen uppgick till 18% (12). MSEK Totala intäkter S TM 1 1 Senaste tolv månaderna. 1 juli juni 2015 resultat före skatt (EBT) MSEK S T M 1 1 Senaste tolv månaderna. 1 juli juni

5 Utveckling i segmenten Privat Segmentet Privat har haft en mycket god utveckling under första halvåret. De totala externa intäkterna ökade med 37% och uppgick till 384 (281) MSEK. Avkastningen förbättrades till följd av ökade volymer hos befintliga kunder men även av god tillströmning av nya kunder samt lägre kostnader. Resultat före skatt (EBT) för segmentet Privat ökade med 52% och uppgick till 98 (65) MSEK. Segmentet utvecklades väl även under andra kvartalet med en god tillväxt på intäkter med 36% och en vinsttillväxt före skatt på 48%. Produktområdet privatlån har haft en hög tillströmning av nya kunder främst i Sverige. I maj lanserades en ny kreditprocess med höjd maxlimit till SEK, längre duration med upp till 15 år och även möjlighet för befintliga kunder att utöka sitt totala engagemang av privatlån. Den nya kreditprocessen innebär ökad volym och högre kvalité. Produktområdet Betallösningar för ehandel och detaljistkedjor har haft högst tillväxt i segmentet Privat både gällande totala intäkter och täckningsbidrags (TB) marginal. Produktområdet har haft god tillväxt i alla länder både inom och utanför Norden. Volymerna i Finland minskade något i juni till följd av att Qliro nu själva hanterar dessa. Volymen på övriga kunder har dock ökat i Finland. Produktområdet Kort har haft en god tillväxt även om tillströmningen av nya kunder har varit lägre till följd av avvaktan på ompaketering och byte av IT-plattform. Arbetet med att byta ut befintligt kortsystem har påbörjats och kommer att vara klart under fjärde kvartalet Dialog förs nu med flera befintliga företagskunder om att ge ut gemensamt profilerade kort. Företag Under första halvåret har segmentet Företag haft en fortsatt hög tillväxt i framförallt Sverige och Norge. De externa intäkterna uppgick till 177 MSEK (137), en ökning med 29%. Avkastningen, både i absoluta tal och i relation till totalt kapital, har väsentligt förbättrats till följd av kombinationen av högre intäkter, låga kreditförluster samt lägre operationella kostnader och funding. Resultat före skatt (EBT) för segmentet Företag uppgick till 50 MSEK (34), en ökning med 49%. Den goda utvecklingen har fortsatt under andra kvartalet där de externa intäkterna uppgick till 97 MSEK (72) och resultat före skatt (EBT) med 27 MSEK (18). Produkterna Factoring och Företagskrediter präglades första kvartalet av god tillväxt i Sverige men något svagare tillväxt i Norge och Finland. Glädjande har tillväxten i Sverige fortsatt och under andra kvartalet har även Norge vuxit bra med en god tillströmning av nya kunder. Täckningsbidrag (TB) marginalen har förbättrats mer än totala intäkter på grund av skalfördelar och lägre fundingkostnad. Produkten Fastighetskrediter har uppvisat högst tillväxt både i totala intäkter och TB-marginal i segmentet. Totalt har 11 antal fastighetskrediter beviljats under andra kvartalet. Fortsatt är selektering av nya affärer hård där fokus är låg risk. Förvärvade fordringar har fortsatt en god utveckling med bra kassaflöde framför allt på de nyare stockarna. Uppdragsinkasso har haft tillväxt främst i Sverige där fokus nu är att ta fram nya digitala tjänster till kund. Inlåningen har ökat både genom nya kunder och ökade insättningar hos befintliga kunder. Till följd av likviditetsflödet har inlåningsräntan sänkts i maj samt i början av juli och ett tak införts på maximal insättning om 10 MSEK. Glädjande har många inlåningskunder valt att teckna Collector-aktier i samband med börsnoteringen. Segment privat Verksamheten omfattar Privatlån Betallösningar för ehandel och detaljistkedjor Kort - Collector easyliving och Collector easycard Sparkonton i Sverige och Finland Segment företag Verksamheten omfattar Factoring- och företagkrediter riktat främst till små- och medelstora företag Fastighetskrediter med fokus i Stockholm, Göteborg, Öresundsregionen och studentstäder Förvärv av portföljer - förvärvade fordringar Uppdragsinkasso 5

6 Övrigt Banktillstånd Collector Bank AB erhöll den 22 maj 2015 av Finansinspektionen tillstånd att driva bankrörelse. Tillståndet förbättrar Collectors möjligheter att stärka sin position på marknaden. Väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer Collector utsätts genom sin verksamhet för en mängd olika finansiella risker: marknadsrisk (valutarisk, prisrisk, ränterisk i verkligt värde, ränterisk i kassaflödet), kreditrisk och likviditetsrisk. Koncernens övergripande riskhanteringspolicy fokuserar på oförutsägbarheten på de finansiella marknaderna och eftersträvar att minimera potentiella ogynnsamma effekter på koncernens finansiella resultat. Koncernen använder derivatinstrument för viss riskexponering. Riskhanteringen sköts av koncernens ledning enligt policies som fastställts av styrelsen. Styrelsen upprättar skriftliga policies så väl för den övergripande riskhanteringen som för specifika områden, såsom valutarisk, ränterisk, kreditrisk samt användning av derivat och liknande finansiella instrument. Koncernens riskstruktur och dess risk-, likviditets- och kapitalhantering beskrivs detaljerat i prospektet Inbjudan till förvärv av aktier i Collector AB (publ) sid 5-7 och som finns att tillgå på Inga väsentliga förändringar har därefter skett som inte redogjorts i denna delårsrapport. Finansiell företagsgrupp Moderbolaget Collector AB (publ) ingår i en finansiell företagsgrupp (konsoliderad situation) med dotterbolagen Collector Bank AB, PayPort GmbH samt Collector Norge AS. Samtliga bolag är fullständigt konsoliderade. Collector Finland Oy är per den 1 april infusionerat i Collector Bank AB. Hela den finansiella företagsgruppen står under Finansinspektionens tillsyn och omfattas av Finansinspektionens regler för kapitaltäckning och stora exponeringar. Collector Finance & Law AB, är ett helägt dotterbolag till Collector AB (publ) men är inte inkluderat i den finansiella företagsgruppen. Moderbolaget Moderbolaget är ett holdingbolag. Rörelseintäkterna för första halvåret uppgick till 28 MSEK (21) och för andra kvartalet till 17 MSEK (9) och avser koncerninterna administrativa tjänster. Resultat före skatt uppgick första halvåret till -5 MSEK (-4) och för andra kvartalet till -2 MSEK (-4). Resultat efter skatt uppgick första halvåret till - 4 MSEK (-4 ) och för andra kvartalet till -2 MSEK (-4). Moderbolagets likvida medel uppgick 30 juni 2015 till 365 MSEK (1) och eget kapital uppgick till 675 MSEK (103). Aktier och aktiekapital Aktiekapitalet per den 30 juni 2015 uppgick till SEK fördelat på stamaktier. Bolaget har en (1) aktieserie. Varje aktie berättigar ägaren till en röst vid bolagsstämman. Collectors aktie ( COLL ) noterades på Nasdaq Stockholm, i Mid Cap, den 10 juni Erbjudandet tecknades till fullo inklusive övertilldelningsoptionen och bestod av totalt aktier, varav var nyemitterade aktier och befintliga aktier. Teckningspriset fastställdes till 55 SEK per aktie. Erbjudandets totala värde uppgick till cirka 1 miljard kronor och Collector erhöll cirka 375 MSEK i eget kapital efter emissionskostnader och beaktande av skatteeffekt. Vid periodens slut var sista betalkursen för Collectoraktien 64,50 SEK vilket motsvarar ett marknadsvärde på drygt 6 miljarder SEK. Totalt antal aktieägare per den 30 juni 2015 var st. Anställda Medelantalet heltidsanställda uppgick under perioden april juni 2015 till 246 st (FTE). I antalet heltidstjänster inkluderas visstidsanställda, men ej föräldra- eller tjänstledig personal. Antal nyanställningar under andra kvartalet var totalt 36 st. Närståenderelationer Collector tillhandahåller inkassotjänster till Balder. Collector har även fastighetskrediter till Oscar Properties. Dessa transaktioner sker på marknadsmässiga villkor. Inlåning finns från närstående och är till gällande marknadsvillkor för Collectors inlåningskonton. ägarstruktur Aktieägare Fastighets AB Balder StrategiQ Capital Ernström Kapitalpartner Swedbank Robur Fonder Skandinaviska Enskilda Banken Helichrysum Gruppen Muirfield Invest Aktiebolag Andra AP-fonden Vante AB Danica Pension Övriga aktieägare Total % 44,1% 12,7% 9,5% 6,0% 4,1% 3,7% 3,2% 3,0% 1,4% 1,0% 11,3% 100% Väsentliga händelser efter periodens utgång Inga väsentliga händelser har skett efter periodens utgång. Presentation för investerare, analytiker och media En direktsänd telefonkonferens hålls den 17 juli kl (CET) där VD Stefan Alexandersson och CFO Pia-Lena Olofsson presenterar rapporten och svarar på frågor. Telefonkonferensen hålls på svenska. För att deltaga i konferensen ring telefonnummer En inspelning av telefonkonferensen, inklusive presentationsmaterialet, kommer att finnas tillgänglig i efterhand på vår hemsida, investerare. 6

7 Styrelsen och verkställande direktören försäkrar att kvartalsrapporten ger en rättvisande översikt av koncernens och moder bolagets verksamhet, ställning och resultat samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som moderbolaget och de företag som ingår i koncernen står inför. Denna rapport har inte varit föremål för granskning av bolagets revisorer. Göteborg den 17 juli 2015 Styrelsen, Lena Apler, Ordförande Johannes Nyberg Christoffer Lundström Vilhelm Schottenius Erik Selin, Vice ordförande Claes Kinell Helena Levander Stefan Alexandersson, VD Informationen i denna delårsrapport är sådan som Collector ska offentliggöra enligt lagen om värdepappersmarknaden och/eller lagen om handel med finansiella instrument. Informationen lämnades för offentliggörande kl (centraleuropeisk tid) den 17 juli Kommande rapporttillfällen 3 november 2015 Delårsrapport januari september februari 2016 Bokslutskommuniké 2015 Kontakt För ytterligare information kontakta: VD Stefan Alexandersson Tel: E-post: stefan.alexandersson@collector.se CFO Pia-Lena Olofsson Tel: E-post: pia-lena.olofsson@collector.se IR Clara Bolinder -Lundberg Tel: E-post: clara.bolinderlundberg@collector.se 7

8 resultat Koncernen Belopp i MSEK Not Q Q jan-juni 2015 jan-juni 2014 Helår 2014 Intäkter Rörelsens kostnader Personalkostnader Avskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar Andra vinster/förluster netto Övriga kostnader Rörelsens kostnader Rörelseresultat Resultat från finansiella poster Resultat från försäljning av dotterbolag 1 Finansiella intäkter Finansiella kostnader Resultat efter finansiella poster Inkomstskatt Årets resultat Hänförligt till: Moderbolagets aktieägare Innehav utan bestämmande inflytande Resultat per aktie för vinst hänförligt till moderbolagets aktieägare under perioden(uttryckt i kronor per aktie) Före utspädning 0,70 0,56 1,34 1,03 2,35 Efter utspädning 0,70 0,56 1,34 1,03 2,35 rapport över totalresultat Koncernen Q Q jan-juni 2015 jan-juni 2014 Helår 2014 Årets resultat Övrigt totaltresultat Poster som senare kan återföras i resultaträkningen: Valutakursdifferenser Summa totalresultat för perioden Hänförligt till: Moderbolagets aktieägare Innehav utan bestämmande inflytande

9 balansräkning Koncernen Belopp i MSEK 30 juni juni 2014 Helår 2014 TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Materiella anläggningstillgångar Förvaltningsfastigheter 2 Inventarier Immateriella anläggningstillgångar Balanserade utgifter för utvecklingsarbeten Goodwill Finansiella anläggningstillgångar Finansiella placeringar 148 Övriga finansiella fordringar 5 Uppskjuten skattefordran Utlåning och andra fordringar Summa anläggningstillgångar Omsättningstillgångar Utlåning och andra fordringar Övriga fordringar Likvida medel Summa omsättningstillgångar SUMMA TILLGÅNGAR EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital Aktiekapital ( aktier) Reserver Övrigt tillskjutet kapital Balanserad vinst, inkl årets resultat Summa eget kapital Långfristiga skulder Upplåning Uppskjutna skatteskulder Kortfristiga skulder Leverantörsskulder Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter Aktuella skatteskulder Övriga kortfristiga skulder Upplåning Derivatinstrument SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER

10 sammanställning över förändring i eget kapital Koncernen Hänförligt till Moderbolagets aktieägare Belopp i TSEK Aktiekapital Övrigt tillskjutet kapital Reserver Balanserad vinst Summa Innehav utan bestämmande inflytande Summa eget kapital IB per 1 januari Totalresultat Årets resultat Övrigt totalresultat Valutakursdifferenser Summa övrigt totalresultat Summa totalresultat Transaktioner med aktieägare Nyemission preferensaktier Utdelning preferensaktier Ordinarie utdelning Summa transaktioner med aktieägare UB per 30 juni IB per 1 januari Totalresultat Årets resultat Övrigt totalresultat Valutakursdifferenser Summa övrigt totalresultat Summa totalresultat Transaktioner med aktieägare Nyemission preferensaktier Nyemission stamaktier Utdelning preferensaktier Ordinarie utdelning Summa transaktioner med aktieägare UB per 31 december IB per 1 januari Totalresultat Årets resultat Övrigt totalresultat Valutakursdifferenser Summa övrigt totalresultat Summa totalresultat Transaktioner med aktieägare Nyemission stamaktier Fondemission stamaktier Utdelning preferensaktier Kostnader vid nyemission (netto) Summa transaktioner med aktieägare UB per 30 juni

11 kassaflöde Koncernen Belopp i MSEK Q Q jan-juni 2015 jan-juni 2014 Helår 2014 Den löpande verksamheten Resultat efter finansiella poster Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet, m m Betald skatt Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändring i rörelsekapital Kassaflöde från förändring i rörelsekapital Kassaflöde från den löpande verksamheten Kassaflöde från investeringsverksamheten Kassaflöde från finansieringsverksamheten Periodens kassaflöde Likvida medel vid årets början Kursdifferens i likvida medel Likvida medel vid årets slut

12 resultaträkning Moderbolaget Resultaträkning, Moderbolaget Belopp i MSEK Q Q jan-juni 2015 jan-juni 2014 Helår 2014 Rörelseintäkter Rörelsens kostnader Övriga externa kostnader Avskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar Rörelseresultat Resultat från finansiella poster Resultat från andelar i koncernbolag 1 Ränteintäkter och liknande resultatposter Räntekostnader och liknande resultatposter Resultat efter finansiella poster Bokslutsdispositioner Bokslutsdispositioner, övriga 7 Resultat före skatt Inkomstskatt Årets resultat

13 balansräkning Moderbolaget Belopp i MSEK 30 juni juni 2014 Helår 2014 TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar Balanserade utgifter för utvecklingsarbeten och liknande arbeten Materiella anläggningstillgångar Inventarier Finansiella anläggningstillgångar Andelar i koncernbolag Andra långfristiga fordringar Uppskjuten skattefordran Summa anläggningstillgångar Omsättningstillgångar Kortfristiga fordringar Fordringar hos koncernföretag Övriga fordringar Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter Kassa och bank Summa omsättningstillgångar SUMMA TILLGÅNGAR EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital Bundet eget kapital Aktiekapital ( aktier) Reservfond Fritt eget kapital Överkursfond Balanserat resultat Årets resultat Obeskattade reserver Periodiseringsfonder Kortfristiga skulder Inlåning från allmänheten Leverantörsskulder Skulder till koncernbolag Övriga kortfristiga skulder Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER

14 Noter med redovisningsprinciper och bokslutskommentarer Allmänna redovisningsprinciper Delårsrapporten är upprättad i enlighet med IFRS/IAS 34 med beaktande av Finansinspektionen föreskrifter och allmänna råd om årsredovisning i kreditinstitut och värdepappersbolag (FFFS 2008:25 7 kap 2-3 och 8 kap), lagen om årsredovisning i kreditinstitut och värdepappersbolag ( 7 kap 7-8 ÅRKL), samt de krav som finns i Rådet för finansiell rapporterings rekommendation RFR 1 Kompletterande redovisningsregler för koncerner. Några nya eller reviderade IFRS eller tolkningsuttalanden från IFRIC har inte haft någon effekt på koncernens finansiella ställning, resultat eller upplysningar. Tillämpade redovisningsprinciper och bedömningsgrunder i delårsrapporten överensstämmer med de som tillämpas i årsredovisningen för år För moderbolaget tillämpas ÅRL med tillägg för RFR 2 Redovisning för juridiska personer. Segmentsredovisning Not 1 Belopp i MSEK (Q ) Privat Företag Elimineringar Collector koncernen Intäkter, externa kunder Intäkter, internt Summa intäkter Resultat före skatt Utlåning och andra kundfordringar Belopp i MSEK (Q ) Privat Företag Elimineringar Collector koncernen Intäkter, externa kunder Intäkter, internt Summa intäkter Resultat före skatt Utlåning och andra kundfordringar Belopp i MSEK (Jan - Juni 2015) Privat Företag Elimineringar Collector koncernen Intäkter, externa kunder Intäkter, internt Summa intäkter Resultat före skatt Utlåning och andra kundfordringar

15 Segmentsredovisning forts. Belopp i MSEK (jan - juni 2014) Privat Företag Elimineringar Collector koncernen Intäkter, externa kunder Intäkter, internt Summa intäkter Resultat före skatt Utlåning och andra kundfordringar Belopp i MSEK (Helår 2014) Privat Företag Elimineringar Collector koncernen Intäkter, externa kunder Intäkter, internt Summa intäkter Resultat före skatt Utlåning och andra kundfordringar Intäkter per väsentlig intäktsslag Not 2 Q Q jan-juni 2015 jan-juni 2014 Helår 2014 Koncernen Kredithantering Provisionsintäkter Ränteintäkter Övriga intäkter

16 Övriga kostnader Not 3 Q Q jan-juni 2015 jan-juni 2014 Helår 2014 Koncernen Provisionskostnader Kredithanteringskostnader Kostnader förvärvade kreditstockar Kreditförluster, netto Portokostnader Administrationskostnader Övriga rörelsekostnader Kapitaltäckning Not 4 Företagsgruppen Kapitalbas 30 juni juni 2014 Helår 2014 Eget kapital Avdrag ej reviderad vinst 115 Avdrag immateriella tillgångar Primär kapital Supplementärt kapital Avdrag från primärt och supplementärt kapital Utvidgad kapitalbas Kapitalbas 1 266* Kapitalkrav 30 juni 2015 Företagsgruppen 30 juni 2014 Helår 2014 Kreditrisk Marknadsrisk CVA-risk Operativ risk Totalt kapitalkrav Sammanställning av kapital Överskott av kapital Kapitaltäckningskvot 2,26 1,43 1,86 Total kapitalrelation 18,1%* 11,5% 14,9% Exponeringar företagsgruppen (Kreditrisk) Exponering 30 juni juni Helår 2014 Riskvägt belopp Minimikrav (8%) Exponering Riskvägt belopp Minimikrav (8%) Exponering Riskvägt belopp Minimikrav (8%) Kommun och andra samfälligheter Institutexponeringar Företagsexponeringar Hushållsexponeringar Oreglerade poster Övriga poster Totalt Collector AB (publ) är moderholdingbolag i en konsoliderad situation där dotterbolagen Collector Credit AB (kreditmarknadsbolag), Collector Finland OY, Payport GmbH samt Collector Norge AS ingår. Collector tillämpar schablonmetoden för att beräkna kreditrisk. För operativa risker tillämpas basmetoden. * Kapitalbas per den 30 juni 2015 exkluderar resultatet för perioden 1 januari 30 juni 2015 för den finansiella företagsgruppen som uppgick till 115 MSEK. Om periodens resultat räknats med uppgick kapitalbasen för den finansiella företagsgruppen per den 30 juni 2015 till MSEK och total kapitalrelation uppgick till 19,7% 16

17 Beräkning av verkligt värde Not 5 Tabellen nedan visar finansiella instrument värderade till verkligt värde, utifrån hur klassificeringen i verkligt värdehierarkin gjorts. De olika nivåerna definieras enligt följande: Noterade priser (ojusterade) på aktiva marknader för identiska tillgångar eller skulder (nivå 1) Andra observerbara data för tillgången eller skulder än noterade priser inkluderade i nivå 1, antingen direkt (dvs. som prisnoteringar) eller indirekt (dvs. härledda från prisnoteringar) (nivå 2). Data för tillgången eller skulden som inte baseras på observerbara marknadsdata (dvs. ej observerbara data) (nivå 3) Följande tabell visar koncernens finansiella tillgångar och skulder värderade till verkligt värde per 30 juni Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 Summa Tillgångar Finansiella tillgångar värderade till verkligt värde via resultaträkningen Derivatinstrument Finansiella placeringar Summa tillgångar Skulder Finansiella skulder värderade till verkligt värde via resultaträkningen Derivatinstrument som innehas för handel (valutaderivat) 0 0 Summa skulder 0 0 Följande tabell visar koncernens finansiella tillgångar och skulder värderade till verkligt värde per 30 juni Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 Summa Tillgångar Finansiella tillgångar värderade till verkligt värde via resultaträkningen Derivatinstrument Finansiella placeringar Summa tillgångar Skulder Finansiella skulder värderade till verkligt värde via resultaträkningen Derivatinstrument som innehas för handel (valutaderivat) 1 1 Summa skulder 1 1 Följande tabell visar koncernens finansiella tillgångar och skulder värderade till verkligt värde per 31 december Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 Summa Tillgångar Finansiella tillgångar värderade till verkligt värde via resultaträkningen Derivatinstrument Finansiella placeringar Summa tillgångar Skulder Finansiella skulder värderade till verkligt värde via resultaträkningen Derivatinstrument som innehas för handel (valutaderivat) 1 1 Summa skulder 1 1 För övriga finansiella tillgångar och skulder överensstämmer i all väsentlighet redovisat värde med uppskattat verkligt värde Finansiella instrument i nivå 2. Verkligt värde på finansiella instrument som inte handlas på en aktiv marknad (t.ex. OTC-derivat) fastställs med hjälp av värderingstekniker. Härvid används i så stor utsträckning som möjligt marknadsinformation då denna finns tillgänglig medan företagsspecifik information används i så liten utsträckning som möjligt. Om samtliga väsentliga indata som krävs för verkligt värdevärderingen av ett instrument är observerbara återfinns instrumentet i nivå 2. I de fall ett eller flera väsentliga indata inte baseras på observerbar marknadsinformation klassificeras det berörda instrument i nivå 3. Specifika värderingstekniker som används för att värdera finansiella instrument inkluderar Noterade marknadspriser eller mäklarnoteringar för liknande instrument. Verkligt värde för ränteswappar beräknas som nuvärdet av bedömda framtida kassaflöden baserat på observerbara avkastningskurvor. Verkligt värde för valutaterminskontrakt fastställs genom användning av kurser för valutaterminer på balansdagen, där det resulterande värdet diskonteras till nuvärde Andra tekniker, såsom beräkning av diskonterade kassaflöden, används för att fastställa verkligt värde för resterande finansiella instrument. Notera att alla verkliga värden som fastställts med hjälp av värderingstekniker återfinns i nivå 2. 17